PARCOEOLICO CARPINACCIO 2016

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1 PARCOEOLICO CARPINACCIO 2016

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3 PARCOEOLICO CARPINACCIO SRL BILANCIO D ESERCIZIO 2016

4 ORGANI SOCIALI, DI GESTIONE E CONTROLLO CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE Presidente Caliari Mirco Amministratore Delegato Rahimian Alì Amministratore Delegato Giusti Marco Consigliere Andersen Knud Erik Consigliere Cigolini Giampietro REVISORE CONTABILE Baldanzini Franco DATI SOCIETARI Denominazione sociale: Parco Eolico Carpinaccio Srl Capitale sociale: euro ,03 Sede legale: Lungadige Galtarossa Verona (VR)

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6 STATO PATRIMONIALE STATO PATRIMONIALE ATTIVO B) Immobilizzazioni I- Immobilizzazioni immateriali 2) costi di sviluppo ) altre Totale immobilizzazioni immateriali II - Immobilizzazioni materiali 1) terreni e fabbricati ) impianti e macchinari Totale immobilizzazioni materiali Totale immobilizzazioni C) Attivo circolante II - Crediti 4) verso controllanti ) verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti bis) crediti tributari quater) verso altri Totale crediti III - Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni 6) attività finanziarie per la gestione accentrata della tesoreria verso controllante Totale attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni IV - Disponibilità liquide 1) depositi bancari e postali Totale disponibilità liquide Totale attivo circolante D) Ratei e risconti Risconti attivi Totale ratei e risconti TOTALE ATTIVO Bilancio d esercizio Parcoeolico Carpinaccio Srl

7 STATO PATRIMONIALE PASSIVO A) Patrimonio netto I - Capitale Sociale II - Riserva da sovraprezzo delle azioni IV - Riserva legale VI - Altre riserve VIII - Utili (perdite) portati a nuovo (2.847) (71.561) IX - Utile (perdita) dell'esercizio Totale patrimonio netto D) Debiti 3) debiti verso soci per finanziamenti ) debiti verso banche ) debiti verso fornitori ) debiti verso controllanti bis) debiti verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti ) debiti tributari ) debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale ) altri debiti Totale debiti E) Ratei e risconti Ratei passivi Totale ratei e risconti TOTALE PASSIVO Parcoeolico Carpinaccio Srl Bilancio d esercizio

8 CONTO ECONOMICO A) Valore della produzione 1) ricavi delle vendite e delle prestazioni ) altri ricavi e proventi Altri ricavi operativi Contributi in conto esercizio Totale valore della produzione B) Costi della produzione 6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci (8.298) (7.274) 7) per servizi ( ) ( ) 8) per godimento di beni di terzi ( ) ( ) 10) ammortamenti e svalutazioni ( ) ( ) a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali ( ) ( ) b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali ( ) ( ) 14) oneri diversi di gestione (41.783) ( ) Totale costi della produzione ( ) ( ) Differenza tra valore e costi della produzione (A - B) C) Proventi e oneri finanziari 16) altri proventi finanziari d) proventi diversi dai precedenti verso terzi - 39 verso imprese controllanti ) interessi ed altri oneri finanziari ( ) ( ) a) verso terzi (25) (4) d) verso imprese controllanti ( ) ( ) Totale proventi e oneri finanziari ( ) ( ) Risultato prima delle imposte ( A - B +- C +- D ) ) imposte sul reddito dell'esercizio, correnti differite e anticipate a) imposte correnti (70.562) (35.194) b) imposte esercizi precedenti Totale imposte sul reddito (70.562) (30.843) 21) utile (perdita) dell'esercizio Bilancio d esercizio Parcoeolico Carpinaccio Srl

9 Parcoeolico Carpinaccio Srl NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO D ESERCIZIO CHIUSO IL 31 DICEMBRE 2016 FORMA E CONTENUTO DEL BILANCIO D'ESERCIZIO 1) CRITERI DI FORMAZIONE Il bilancio è stato redatto in conformità alle norme previste dal Codice Civile tenuto conto degli aggiornamenti introdotti dal D.lgs. 139/2015 e ai nuovi principi contabili emanati dall Organismo Italiano di Contabilità nel corso del Allo scopo di rendere i valori comparabili le modifiche apportate sono effettuate anche sull anno di confronto. L applicazione delle nuove disposizioni del Codice Civile e dei nuovi principi contabili non hanno avuto effetti sui saldi iniziali del patrimonio netto dell esercizio di confronto. Il bilancio è costituito dallo stato patrimoniale, dal conto economico e dalla presente nota integrativa, che fornisce le informazioni richieste dall'art del Codice Civile ed è stato redatto in conformità ai principi della continuità aziendale, della prudenza e della sostanza economica dell operazione o del contratto indicate dall'articolo 2423 bis del C.C. Inoltre, sono fornite tutte le informazioni complementari ritenute necessarie a dare una rappresentazione veritiera e corretta, anche se non richieste da specifiche disposizioni di legge. In virtù della facoltà prevista dall art bis del codice civile gli Amministratori si sono avvalsi della possibilità di redigere il bilancio 2016 in forma abbreviata, redigendo stato patrimoniale e conto economico nei modi ordinari e omettendo la presentazione della relazione sulla gestione. Gli schemi di stato patrimoniale e conto economico sono redatti in unità di euro. La nota integrativa è redatta in migliaia di euro. 2) CRITERI DI VALUTAZIONE Criteri generali Il bilancio d'esercizio è redatto secondo le norme di legge in materia. I criteri di valutazione applicati, coerentemente con l'esercizio precedente, sono conformi a quelli indicati dall'art C.C., interpretati ed integrati dai principi contabili emanati dall'organismo Italiano di Contabilità. I criteri di valutazione adottati sono i seguenti: a) Immobilizzazioni immateriali Le immobilizzazioni immateriali sono iscritte al costo di acquisto o di produzione, inclusivo degli oneri accessori ed ammortizzate sistematicamente per il periodo della loro prevista utilità futura. Nel caso in cui, indipendentemente dall'ammortamento già contabilizzato, risulti una perdita durevole di valore, l'immobilizzazione immateriale è corrispondentemente svalutata. Se in esercizi successivi vengono meno i presupposti della svalutazione, viene ripristinato il valore originario, rettificato dei soli ammortamenti. I costi di impianto ed ampliamento e i costi di sviluppo sono iscritti all attivo con il consenso del Collegio Sindacale ed ammortizzati in funzione della prevedibile utilità futura non eccedente i cinque anni. Le altre immobilizzazioni immateriali sono ammortizzate in base alla durata del relativo contratto. b) Immobilizzazioni materiali Le immobilizzazioni materiali sono iscritte al costo di acquisto o di costruzione, comprensivo degli oneri accessori relativi all'acquisto e degli oneri finanziari relativi a finanziamenti assunti Parcoeolico Carpinaccio Srl Bilancio d esercizio

10 specificatamente per la loro costruzione od acquisizione, sostenuti fino all entrata in funzione del bene. Le immobilizzazioni materiali, ad eccezione dei terreni, sono sistematicamente ammortizzate in ogni esercizio a quote costanti sulla base di aliquote economico-tecniche ritenute rappresentative della loro residua possibilità di utilizzazione. Per i beni materiali acquisiti nell'esercizio l'ammortamento avviene pro-quota dalla data di entrata in funzione del bene. Le aliquote utilizzate sono indicate nel commento alla voce immobilizzazioni materiali. Nel caso in cui, indipendentemente dall'ammortamento già contabilizzato, risulti una perdita durevole di valore, l'immobilizzazione viene corrispondentemente svalutata. Se in esercizi successivi vengono meno i presupposti della svalutazione viene ripristinato il valore originario, rettificato dei soli ammortamenti. I costi di manutenzione aventi natura ordinaria sono addebitati integralmente a Conto Economico. I costi di manutenzione aventi natura incrementativa sono attribuiti ai cespiti cui si riferiscono ed ammortizzati in relazione alle residue possibilità di utilizzo degli stessi. c) Crediti I crediti sono iscritti secondo il presumibile valore di realizzazione. I crediti comprendono le fatturazioni da emettere riferite a ricavi di competenza dell esercizio. d) Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni Le attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni accolgono i crediti infragruppo che si generano per la gestione accentrata della tesoreria e sono iscritti secondo il presumibile valore di realizzazione. e) Ratei e risconti Sono iscritte in tali voci quote di proventi e costi, comuni a due o più esercizi, per realizzare il principio della competenza temporale. f) Debiti I debiti sono iscritti al loro valore nominale. g) Impegni e passività potenziali Le garanzie prestate e gli impegni assunti sono iscritti per l ammontare effettivo dell impegno della Società alla data di chiusura dell esercizio. h) Riconoscimento dei ricavi e dei costi Sono iscritti al netto di resi, sconti ed abbuoni ad essi relativi secondo il principio della competenza temporale. i) Imposte Le imposte sul reddito dell esercizio sono calcolate in base ad una previsione del reddito imponibile che sarà dichiarato ed in funzione dei criteri di deducibilità dei costi e della imponibilità dei ricavi in conformità alla vigente normativa fiscale. j) Consolidato fiscale AGSM Verona Spa e le sue controllate hanno scelto di adottare lo strumento del consolidato fiscale nazionale che comporta il calcolo dell IRES sulla somma algebrica dei redditi imponibili delle società che vi partecipano. Bilancio d esercizio Parcoeolico Carpinaccio Srl

11 k) Imposizione differita Le imposte differite sono stanziate sulle differenze temporanee tra il valore attribuito alle attività e passività secondo i criteri civilistici e il corrispondente valore a fini fiscali. Le imposte differite attive (anticipate) sono iscritte a bilancio quando vi è la ragionevole certezza che si avranno in futuro utili imponibili a fronte dei quali utilizzare tale saldo attivo. Il beneficio fiscale derivante dal riporto a nuovo di perdite fiscalmente deducibili è iscritto nel periodo in cui le stesse sono utilizzabili e vi è la ragionevole certezza circa la loro recuperabilità. Le imposte differite sono calcolate in base all aliquota fiscale che ci si aspetta sarà in vigore al momento del realizzo dell attività o dell estinzione della passività. l) Criteri di conversione delle poste in valuta Il bilancio non evidenzia crediti e debiti espressi originariamente in valuta estera. m) Deroghe ai sensi del 5 comma art Si precisa altresì che non si sono verificati casi eccezionali che abbiano richiesto deroghe alle norme di legge relative al bilancio ai sensi del 5 comma dell'art C.C.. Parcoeolico Carpinaccio Srl Bilancio d esercizio

12 Analisi delle voci di bilancio ATTIVO B) IMMOBILIZZAZIONI I. IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI Il saldo delle immobilizzazioni immateriali all'inizio e alla fine dell'esercizio è così composto: Immobilizzazioni immateriali 2015 Incrementi Dismissioni Ammortamento 2016 Spese di sviluppo (96) 9 Altre immobilizzazioni (54) Totale (150) La voce spese di sviluppo che ammonta ad euro 9 mila è relativa a costi sostenuti per lo sviluppo e iter autorizzativo dell impianto di produzione. L ammortamento avviene in 5 esercizi. La voce altre immobilizzazioni immateriali, pari ad euro mila accoglie principalmente i costi per l acquisizione dei diritti di superficie e per la costituzione di servitù sui terreni sui quali è situato l impianto. I diritti reali in parola sono ammortizzati sulla base della durata dei relativi contratti. II. IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI Di seguito si riporta l analisi delle singole voci delle immobilizzazioni materiali Movimentazione netta 2015 Incrementi Dismissioni Ammortamento 2016 Terreni e fabbricati Impianti e macchinari (1.597) Totale (1.597) La voce terreni e fabbricati ammonta ad euro 122 mila e si riferisce alla proprietà di alcuni appezzamenti di terreno nel sito del parco eolico. La voce impianti e macchinari ammonta ad euro mila al netto delle quote di ammortamento pari ad euro mila e si riferisce per l importo di euro mila agli aerogeneratori installati e alle opere accessorie relative alla costruzione dell impianto e per la parte rimanente alle spese di posa dei cavidotti, alle apparecchiature e alla costruzione e messa in servizio della stazione elettrica. Gli impianti eolici e le opere ad essi connesse vengono ammortizzati con l aliquota del 6,67%. FINE FILTRO Bilancio d esercizio Parcoeolico Carpinaccio Srl

13 C) ATTIVO CIRCOLANTE II. CREDITI Analisi dei crediti in base alla scadenza La seguente tabella riporta l ammontare dei crediti dell attivo circolante suddivisi per scadenza. Attivo Circolante Crediti: Importo dei crediti scadente Entro 1 anno Da 1 a 5 anni Oltre 5 anni Importo dei crediti scadente Entro 1 anno Da 1 a 5 anni Oltre 5 anni Verso controllanti Verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti Crediti tributari Verso altri Totale Crediti verso controllanti I crediti verso la controllante AGSM Verona Spa ammontano ad euro 135 mila e si riferiscono per euro 77 mila al credito per consolidato fiscale e per euro 58 mila a crediti relativi a proventi finanziari maturati durante l esercizio sull attività di cash pooling. Crediti verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti I crediti verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti ammontano ad euro 246 mila e si riferiscono interamente al credito verso 2V Energy Srl per la cessione di energia elettrica venduta negli ultimi mesi dell anno. Altri crediti Crediti verso altri Variazione Variazione % Crediti per incentivi Altri crediti Certificati verdi (339) (100) % Totale % Dal 1 gennaio 2016 il meccanismo dei certificati verdi è stato sostituito da una nuova forma di incentivo che garantisce la corresponsione di un contributo da parte del Gestore dei Servizi Energetici sulla produzione netta di energia da fonte rinnovabile. I crediti verso GSE per incentivi ammontano ad euro 937 mila. III. ATTIVITA FINANZIARIE NON IMMOBILIZZATE Attività finanziarie per la gestione accentrata della tesoreria La voce che ammonta ad euro mila e ammontava ad euro 577 nel 2015 rappresenta il saldo attivo del conto corrente fruttifero che accoglie l attività di cash pooling di Gruppo. Parcoeolico Carpinaccio Srl Bilancio d esercizio

14 D) RATEI E RISCONTI ATTIVI La voce risconti attivi che ammonta ad euro 22 mila si riferisce a costi per garanzie di competenza dei prossimi esercizi. Bilancio d esercizio Parcoeolico Carpinaccio Srl

15 PASSIVO A) PATRIMONIO NETTO Prospetto dei movimenti di patrimonio netto Il presente prospetto riepiloga i movimenti intervenuti nei conti di patrimonio netto nel corso dell'esercizio. Patrimonio netto 2015 Destinazione Distribuzione Riserve Risultato 2016 Capitale sociale Riserva sovrapprezzo azioni Riserva legale Riserva versamenti in conto capitale Utili (perdite) portati a nuovo (72) (3) Utile (perdita) di esercizio 72 (72) Totale Ai sensi dell'art 2427 punto 7 bis del C.C. si evidenzia che la riserva legale può essere usata solo per copertura perdite, la riserva sovrapprezzo azioni è utilizzabile per copertura perdite e per aumentare il capitale sociale, la riserva versamenti in conto capitale è utilizzabile anche per la distribuzione ai soci. Il capitale sociale pari a euro 27 mila è cosi suddiviso: - 63,0% quote di AGSM Verona Spa - 26,3% quote di Enertecq APS - 10,7% quote di Pisa Sunpower Srl La riserva legale di euro 5 mila è variata per l accantonamento del risultato di esercizio 2015 secondo le disposizioni di legge. La riserva sovrapprezzo azioni ammonta ad euro mila e la sua consistenza non è variata rispetto all anno precedente. La riserva relativa ai versamenti in conto capitale è pari ad euro mila e risulta invariata rispetto all anno precedente. L utile d'esercizio ammonta ad euro 276 mila. Parcoeolico Carpinaccio Srl Bilancio d esercizio

16 D) DEBITI Analisi dei debiti in base alla scadenza Analisi scadenze debiti Entro 1 anno Importo debiti scadente Da 1 a 5 anni Oltre 5 anni Entro 1 anno Importo debiti scadente Da 1 a 5 anni Oltre 5 anni Debiti verso soci per finanziamenti Debiti verso fornitori Debiti verso controllanti Debiti verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti Debiti tributari Altri debiti Totale Debiti verso soci per finanziamenti I debiti verso soci per finanziamenti che ammontano ad euro mila si riferiscono al debito finanziario acceso per realizzare gli investimenti Il finanziamento è stato concesso dalla controllante per garantire il sostegno finanziario alla controllata ed è costituito da un mutuo a rata semestrale della durata di 12 anni. Debiti verso fornitori Debiti verso fornitori variazione variazione % Debiti verso fornitori (87) (70) % Debiti per fatture da ricevere (12) (9) % Totale (100) (38) % I debiti verso fornitori, che ammontano ad euro 162 mila, al netto delle note di accredito da ricevere, comprendono sia i debiti per le fatture ricevute, ma non ancora scadute, che i debiti maturati in relazione ad acquisti e prestazioni di competenza la cui fattura è pervenuta nell esercizio successivo. Debiti verso controllante Il debito verso la controllante AGSM Verona Spa ammonta ad euro 85 mila e si riferisce a debiti di natura commerciale. Debiti verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti I debiti verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti ammontano ad euro 20 mila e si riferiscono a debiti per forniture di servizi e di energia elettrica. Debiti tributari I debiti tributari che ammontano ad euro 2 mila sono rappresentati principalmente da debito per IRAP. Bilancio d esercizio Parcoeolico Carpinaccio Srl

17 Altri debiti La voce debiti diversi che ammonta ad euro 799 mila comprende le obbligazioni sorte per l ottenimento di diritti reali di godimento su alcuni dei terreni sui quali sorge il parco. E) RATEI E RISCONTI PASSIVI La voce risconti passivi che ammonta ad euro 3 mila si riferisce a ricavi per affitto relativi a prossimi esercizi. Parcoeolico Carpinaccio Srl Bilancio d esercizio

18 CONTO ECONOMICO A) VALORE DELLA PRODUZIONE 1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni Suddivisione dei Ricavi per categorie di attività Ricavi delle vendite e delle prestazioni variazione variazione % Energia elettrica (129) (10) % Totale (129) (10) % La voce ricavi di vendita si riferisce alla vendita di energia elettrica prodotta alla correlata 2V Energy Srl, società controllata congiuntamente da AGSM Energia Spa e AIM Vicenza Spa. L energia prodotta è pari a 27 GWH, sostanzialmente in linea con il precedente esercizio. Ricavi per area geografica I ricavi citati sono stati realizzati in Italia. 5) Altri ricavi La voce che ammonta ad euro mila risulta così dettagliata. Altri ricavi e proventi variazione variazione % Proventi immobiliari Ricavi certificati verdi (2.507) (100) % Sopravvenienze e insussistenze Totale altri ricavi (2.506) (100) % Contributi per fonti rinnovabili Totale contributi Totale % Dal 1 gennaio 2016 il meccanismo dei certificati verdi è stato sostituito da una nuova forma di incentivo che garantisce la corresponsione di un contributo da parte del Gestore dei Servizi Energetici sulla produzione netta di energia. L importo dei contributi ricevuti per l anno 2016 è pari ad euro mila. Bilancio d esercizio Parcoeolico Carpinaccio Srl

19 B) COSTI DELLA PRODUZIONE 6) Costi per acquisti di materie prime I costi per acquisti di materie prime che ammontano ad euro 8 mila sono relativi ad acquisti di energia elettrica dalla correlata AGSM Energia Spa per euro 7 mila. 7) Spese per prestazioni di servizi Costi per servizi variazione variazione % Spese per lavori, manutenzioni (16) (4) % Assicurazioni % Servizi infragruppo % Prestazioni professionali % Oneri del mercato elettrico (3) (13) % Altri Compensi amministratori Totale % I costi per lavori e manutenzioni riguardano prevalentemente contratti di manutenzione degli impianti. I costi infragruppo che ammontano ad euro 74 mila si riferiscono principalmente all addebito, disciplinato da specifico contratto, effettuato dalla controllante e da società correlate per servizi in ambito amministrativo, finanziario, di supervisione operativa e telecontrollo. Le spese per prestazioni professionali riguardano consulenze in ambito tecnico. Gli oneri del mercato elettrico che ammontano ad euro 19 mila si riferiscono a commissioni corrisposte al Gestore dei Servizi Energetici per la gestione degli incentivi per la produzione di energia da fonte rinnovabile e a commissioni infragruppo per l intermediazione nella vendita di energia elettrica. 8) Costi per godimento beni di terzi Costi per godimento beni di terzi variazione variazione % Affitti e locazioni Altri Totale I costi per affitti sono relativi a contratti di locazione stipulati con i proprietari di alcuni appezzamenti di terreno sui quali sorge l impianto. Gli altri costi sono oneri da corrispondere annualmente al Comune di Firenzuola a fronte della promozione e della concessione ottenute dallo stesso per la realizzazione dell impianto eolico nel territorio comunale. Parcoeolico Carpinaccio Srl Bilancio d esercizio

20 Costi della produzione infragruppo Nei confronti di imprese del Gruppo sono stati sostenuti i seguenti costi: Costi della produzione infragruppo Acquisti materie prime Prestazioni di servizi Altri costi Totale AGSM Verona Spa Megareti Spa AGSM Energia Spa V Energy Srl Totale ) Ammortamenti e svalutazioni Ammortamenti e svalutazioni variazione variazione % Immobilizzazioni immateriali (2) (1) % Immobilizzazioni materiali Totale (2) - Gli ammortamenti delle immobilizzazioni materiali ed immateriali riflettono il normale processo di deprezzamento dei beni a utilità pluriennale nel corso della vita utile. 14) Oneri diversi di gestione Oneri diversi di gestione variazione variazione % Sopravvenienze passive (40) (66)% IMU (77) (86) % Altre spese generali % Totale (117) (74) % La voce che ammonta ad euro 42 mila e che ammontava ad euro 159 mila nell esercizio precedente si riferisce prevalentemente sopravvenienze passive verso società del gruppo per euro 20 mila. Bilancio d esercizio Parcoeolico Carpinaccio Srl

21 C) PROVENTI E ONERI FINANZIARI 16) Altri proventi finanziari I proventi finanziari pari ad euro 58 mila derivano dagli interessi maturati sull attività di cash pooling con la controllante. 17) Interessi e altri oneri finanziari Gli interessi passivi verso imprese controllanti che ammontano ad euro 965 mila sono maturati sul finanziamento verso la controllante AGSM Verona Spa. Nell esercizio precedente ammontavano ad euro mila. IMPOSTE 20) Imposte dell esercizio Imposte sul reddito variazione variazione % Imposte correnti % Imposte relative ad anni precedenti - (4) 4 (100) % Totale % Le imposte correnti sono rappresentate da IRES per euro 21 mila e da IRAP per euro 49 mila. Per il calcolo delle imposte IRES la Società rientra nel regime di Consolidato Fiscale Nazione con la capogruppo AGSM Verona Spa. Parcoeolico Carpinaccio Srl Bilancio d esercizio

22 ALTRE INFORMAZIONI INFORMAZIONI AI SENSI DELL ART 2427, punto 9 Impegni e passività potenziali La società non presenta impegni, garanzie prestate o passività potenziali non risultanti dallo stato patrimoniale. INFORMAZIONI AI SENSI DELL ART 2427, punto 16 e 16-bis Compensi amministratori, collegio sindacale e società di revisione Periodo Scadenza della carica Totale compensi Amministratori 01/01/ /12/2016 Società di revisione 01/01/ /12/2016 approvazione bilancio approvazione bilancio INFORMAZIONI AI SENSI DELL ART 2427, punto 22-bis, C.C. Operazioni realizzate con parti correlate Le operazioni in parola sono oggetto di commento nei paragrafi dedicati alle singole voci di bilancio. Tutte le operazioni realizzate con parti correlate (società del Gruppo AGSM) sono state concluse a normali condizioni di mercato. Il presente bilancio, composto da stato patrimoniale, conto economico e nota integrativa, rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria nonché il risultato economico dell esercizio e corrisponde alle risultanze delle scritture contabili. Bilancio d esercizio Parcoeolico Carpinaccio Srl

23 RENDICONTO FINANZIARIO CON METODO INDIRETTO A. Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa (metodo indiretto) Utile (Perdita) di esercizio Imposte sul reddito Interessi passivi (interessi attivi) Utile (perdita) dell'esercizio ante imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto Ammortamento delle immobilizzazioni Flusso finanziario prima delle variazione del capitale circolante netto Variazioni del capitale circolante netto Decremento / (incremento) crediti Commerciali (anche Intercompany) (430) 64 Incremento / (decremento) dei debiti commerciali (anche Intercompany) (60) (514) Decremento / (incremento) dei ratei e risconti attivi 31 (20) Incremento / (decremento) dei ratei e risconti passivi (3) (3) Altre variazioni del capitale circolante netto (45) (4) 3. Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante netto Altre rettifiche Interessi incassati / (pagati) (933) (1.025) (Imposte sul reddito pagate) (45) (53) Altri incassi / pagamenti (10) 6 Flusso finanziario dell'attività operativa A B. Flussi finanziari derivanti dall'attività di investimento Immobilizzazioni immateriali (Investimenti) (4) (4) Flusso finanziario da attività di investimento B (4) (4) C. Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento Mezzi di terzi (Rimborso di finanziamenti) (976) (950) Attività di cash pooling di Gruppo (526) (577) Flusso finanziario da attività di finanziamento C (1.502) (1.527) Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A+B+C) - (230) Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio di cui: depositi bancari e postali Disponibilità liquide alla fine dell'esercizio - di cui: depositi bancari e postali - - Parcoeolico Carpinaccio Srl Bilancio d esercizio

24 Riconciliazione tra onere fiscale da bilancio e onere fiscale teorico Imponibile Imposte Risultato prima delle imposte 347 Onere fiscale teorico (27,5%) 95 Differenze permanenti (270) Differenze temporanee tassabili in esercizi successivi Differenze temporanee deducibili in esercizi successivi Rigiro delle differenze temporanee degli esercizi precedenti Imponibile fiscale 77 Imposte correnti IRES sull'esercizio 21 Incidenza imposte correnti sul risultato prima delle imposte 6 % Bilancio d esercizio Parcoeolico Carpinaccio Srl

25 INFORMAZIONI AI SENSI DELL ART bis C.C. Prospetto riepilogativo dei dati essenziali dell ultimo bilancio della Società che esercita l attività di direzione e coordinamento (dati in migliaia di euro). ATTIVO 31/12/2015 A)Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti - B)Immobilizzazioni C)Attivo Circolante D)Ratei e risconti 342 TOTALE ATTIVO PASSIVO 31/12/2015 A)Patrimonio netto Capitale sociale Riserva sovraprezzo azioni Riserva di rivalutazione Riserva legale Altre Riserve Utile a nuovo 112 Utile (perdita) dell'esercizio B)Fondi per rischi ed oneri C)Trattamento fine rapporto D)Debiti E)Ratei e risconti TOTALE PASSIVO CONTI D'ORDINE Garanzie impegni ed altri rischi CONTO ECONOMICO 31/12/2015 A)Valore della produzione B)Costi della produzione ( ) C)Proventi ed oneri finanziari D)Rettifiche di valore di attività finanziarie Imposte sul reddito dell'esercizio (169) Utile dell'esercizio Parcoeolico Carpinaccio Srl Bilancio d esercizio

26 INFORMAZIONI AI SENSI DELL ART bis C.C. Ai sensi e per gli effetti di cui agli artt e ss. Cod. Civ., si evidenzia che la Società è soggetta all attività di direzione e coordinamento di AGSM Verona Spa quale unico socio che ne effettua il consolidamento del bilancio, a sua volta soggetta a direzione e coordinamento da parte del Comune di Verona, azionista unico. Tale attività viene esercitata dalla capogruppo, oltre che sulla nostra Società, sulle seguenti società: - AGSM Energia Spa partecipata al 94,85% - Megareti Spa partecipata al 99,76% - AGSM LIGHTING Srl partecipata al 100% - AMIA Verona Spa partecipata al 100% - Holding AGSM Albania SHA partecipata direttamente al 75% e indirettamente al 25% - Consorzio Industriale Canale G. Camuzzoni di Verona Scarl partecipata al 75% - ENERGIA E INFRASTRUTTURE ESCO Srl partecipata al 100% - IEG Srl partecipata al 51% - Parco Eolico Riparbella Srl partecipata al 63% - VEGA partecipata al 51% - 2V Energy Srl partecipata indirettamente al 50% - TRANSECO Srl partecipata indirettamente al 100% - SER.I.T Srl partecipata indirettamente al 99,74% - LOMB.RI.CA. Srl partecipata indirettamente al 59,84% L attività di direzione e coordinamento della capogruppo spiega effetto principalmente tramite la nomina di alcuni consiglieri e del Presidente del Consiglio di Amministrazione. I rapporti con la capogruppo sono regolati da apposito contratto di servizio, in virtù del quale AGSM Verona Spa, avvalendosi delle proprie strutture, assicura alla società controllata il supporto per il corretto svolgimento delle attività gestionali e amministrative. Tali circostanze, unitamente ad una regolazione contrattuale infragruppo omogenea e all applicazione di condizioni economiche analoghe a quelle di mercato, fa sì che il rapporto tra la Società, la controllante e le altre società controllate sia incentrato sulla correttezza e trasparenza, sul rispetto delle politiche di gruppo e sulla ricerca di efficienza ed economicità. Per effetto dell attività di direzione e coordinamento esercitata sulla Società, la gestione avviene nell ambito di un budget economico e finanziario condiviso dalla capogruppo e in coerenza con gli strumenti di pianificazione e controllo operativi a livello di gruppo. La capogruppo AGSM Verona Spa, nell ambito delle facoltà di legge e delle previsioni statutarie, fornisce sostegno all attività sociale anche mediante attività di supporto e coordinamento finanziario. La Società ha inoltre aderito al consolidato fiscale nazionale, che consente una ottimizzazione nella determinazione del carico fiscale di gruppo e, di converso, l assunzione di responsabilità solidale della controllante verso l Amministrazione Finanziaria per somme che risultassero eventualmente dovute. PROPOSTE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE Signori Azionisti, nel confermare che nella stesura del progetto di Bilancio dell esercizio chiuso al 31 dicembre 2016 ci si è attenuti alle disposizioni contenute nel Codice Civile interpretate ed integrate dai corretti principi contabili enunciati dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili, Vi invito ad approvare il Bilancio d esercizio costituito dallo stato patrimoniale, dal conto economico e dalla presente nota integrativa che chiude con un utile netto di euro destinando: - euro 2.847,12 a copertura delle perdite pregresse - euro ,96 a riserva di utili a nuovo. Il presidente del Consiglio di Amministrazione Mirco Caliari Verona, 03/03/2017 Bilancio d esercizio Parcoeolico Carpinaccio Srl

27 RELAZIONE DEL REVISORE LEGALE L Parcoeolico Carpinaccio Srl Bilancio d esercizio

28 Bilancio d esercizio Parcoeolico Carpinaccio Srl

29 Parcoeolico Carpinaccio Srl Bilancio d esercizio

30 Bilancio d esercizio Parcoeolico Carpinaccio Srl