Le linee d intervento di SIMEST per l internazionalizzazione delle imprese italiane

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1 Le linee d intervento di SIMEST per l internazionalizzazione delle imprese italiane Serena Lena - Business Development & Internazionale ITALIA BOTSWANA Strumenti finanziari per il trasferimento tecnologico e l investimento Roma, 17/01/2018 1

2 Chi siamo

3 Missione e azionariato SIMEST è la società del Gruppo CDP il cui obiettivo è favorire l internazionalizzazione delle imprese italiane. È controllata al 76% da Cassa Depositi e Prestiti (CDP) attraverso SACE ed è partecipata dalle principali banche e associazioni di categoria. CDP è l Istituto Nazionale di Promozione che supporta lo sviluppo del sistema economico e industriale italiano. È controllata direttamente (80%) dal Ministero dell Economia e delle Finanze ed è partecipata da fondazioni bancarie. SACE, controllata da CDP al 100%, offre una gamma completa di prodotti assicurativi e finanziari a supporto dell export e dell internazionalizzazione. Vanta un portafoglio di clienti in circa 200 Paesi. Banche e associazioni di categoria 3

4 Il Polo dell Export e dell internazionalizzazione del gruppo CDP offerta integrata access point unico Da oggi, insieme a SACE, al centro del progetto ONE DOOR che consente all impresa di accedere attraverso un unico contact point a tutti gli strumenti del Gruppo CDP per crescere sui mercati esteri 4

5 Key figures mln di euro * 93 mln di euro 5,8 mld di euro partecipazioni al capitale finanziamenti per l internazionalizzazione sostegni all export 33 partecipazioni acquisite 117 programmi di inserimento 23 patrimonializzazioni PMI esportatrici 32 partecipazione a fiere e mostre 16 studi di fattibilità e programmi di assistenza tecnica 14 credito acquirente 50 credito fornitore * il dato considera l integrazione di prodotto tra partecipazioni e prodotti agevolati 5

6 Progetti in portafoglio Dati al 31/12/2016 * Nord Centro America Partecipazioni: 103 mln Fin.ti agevolati: 65 mln Sostegno all export: 2,4 mld Europa Partecipazioni: 247 mln Fin.ti agevolati: 129 mln ** Sostegno all export: 1,3 mld Asia Partecipazioni: 156 mln Fin.ti agevolati: 55 mln Sostegno all export: 1,6 mld Sud America Partecipazioni: 124 mln Fin.ti agevolati: 16 mln Sostegno all export: 271 mln Africa Partecipazioni: 35 mln Fin.ti agevolati: 10 mln Sostegno all export: 431 mln Oceania Partecipazioni: 1 mln Fin.ti agevolati: 3 mln Sostegno all export: 276 mln 98 Paesi di destinazione 236 partecipazioni imprese supportate * Non comprende : - Export Credit verso più Paesi di destinazione (1,1 mld ); - Contributi interessi concessi ai partner italiani su progetti di investimento all estero (355 mln ); ** Include finanziamenti agevolati per la Patrimonializzazione delle PMI esportatrici (109 mln ) 6

7 Al centro del network dello sviluppo Lavorare con SIMEST significa anche avere come partner una società del Gruppo Cassa Depositi e Prestiti, la National Promotional Bank italiana accreditata presso la UE e parte integrante del Piano Juncker Germania Olanda Svizzera Italia Svezia Belgio Finlandia Danimarca Francia un membro di EDFI - European Development Finance Institutions, che coinvolge le principali finanziarie di sviluppo europee Regno Unito Norvegia Austria Portogallo Belgio Spagna una controparte che collabora con le istituzioni finanziarie multilaterali, quali EIB, EBRD, IFC, ADB, IADB, IDB, AfDB 7

8 Gli strumenti SIMEST nel ciclo di internazionalizzazione Nata nel 1991, SIMEST opera: concedendo finanziamenti a tasso agevolato; sostenendo le imprese esportatrici attraverso l export credit; acquisendo partecipazioni in imprese italiane ed estere Attraverso i suoi strumenti SIMEST affianca l impresa in tutto il ciclo dell internazionalizzazione VALUTAZIONE MERCATO POTENZIALE DIFFUSIONE DEL MARCHIO RAFFORZAMENTO DELLA PRESENZA COMMERCIALE ESPANSIONE PRODUTTIVA Studi di fattibilità Programmi di Export credit Partecipazione al capitale di inserimento sui mercati società extra UE + extra UE Contributo interessi Partecipazione a fiere e mostre (PMI) Patrimonializzazione PMI esportatrici Fondo di Venture Capital Programmi di assistenza tecnica Partecipazione al capitale di società UE FINANZIAMENTI A TASSO AGEVOLATO E SUPPORTO EXPORT EQUITY 8

9 L intervento in equity di SIMEST

10 Partecipazione in società extra UE e contributo in conto interessi L impresa vuole costituire o rafforzare la sua società estera Partecipazione al capitale di società estere con sede in Paesi extra UE e contributo interessi sulla quota di partecipazione dell impresa italiana PARTECIPAZIONE IN SOCIETA EXTRA UE E CONTRIBUTO INTERESSI A CHI È DEDICATO A tutte le imprese, di qualunque dimensione ENTITÀ DELLA PARTECIPAZIONE Fino al 49% del capitale dell impresa estera e comunque non superiore alla partecipazione dell impresa italiana promotrice DURATA DELLA PARTECIPAZIONE Fino a 8 anni (anche superiore per progetti finanziati da banche di sviluppo multilaterali) CONDIZIONI L intervento è a condizioni di mercato CONTRIBUTO INTERESSI agevolazione sul finanziamento per l acquisizione della partecipazione nella società estera (a valere sul 90% della quota dell impresa italiana e fino al 51% del capitale della società estera) 40mln per singolo progetto e 80mln per gruppo economico FINANZA INTERNAZIONALE Possibilità di ottimizzare la struttura finanziaria del progetto grazie alla partnership con istituzioni finanziarie internazionali 10

11 Fondo di Venture Capital L impresa vuole costituire o rafforzare la sua società estera Partecipazione aggiuntiva del Fondo di Venture Capital in società estere con sede in aree geografiche di interesse strategico PARTECIPAZIONE DEL FONDO DI VENTURE CAPITAL A CHI È DEDICATO A tutte le imprese che realizzano investimenti in aree geografiche di interesse strategico* DURATA DELLA PARTECIPAZIONE Fino a 8 anni, comunque non superiore alla partecipazione diretta di SIMEST * consulta le aree geografiche di interesse strategico su simest.it ENTITÀ DELLA PARTECIPAZIONE La partecipazione complessiva SIMEST + Fondo di Venture Capital può raggiungere il 49% del capitale dell impresa estera e non può eccedere la quota dell impresa italiana promotrice CONDIZIONI la partecipazione del Fondo di Venture Capital è aggiuntiva rispetto alla partecipazione diretta di SIMEST remunerazione pari al tasso BCE + spread (commisurato alla classe dimensionale dell impresa) 11

12 Focus su Partecipazioni Extra UE PARTECIPAZIONI EXTRA UE: il ventaglio di strumenti SIMEST IMPRESA ITALIANA Finanziamento per progetto di sviluppo internazionale BANCA 51% QUOTA CAPITALE IMPRESA EXTRA-UE SOCIETA ESTERA 49% QUOTA CAPITALE PARTECIPAZIONE DIRETTA + PARTECIPAZIONE FONDO VENTURE CAPITAL Tasso BCE + 0,5% (PI); 0,75% (MI); 1% (GI) + CONTRIBUTO INTERESSI Fino a 40mln per progetto ( 80mln per gruppo economico) + FINANZA INTERNAZIONALE Possibilità di co-finanziamento in partnership con DFIs e istituzioni finanziarie bilaterali e multilaterali STRUMENTI SIMEST 12

13 SIMEST e le rinnovabili

14 Portafoglio Partecipazioni Renewables Come coinvestitore di minoranza (partecipazione in equity L. 100/90 e partecipazione aggiuntiva del FVC) SIMEST può vantare una solida esperienza nel settore delle rinnovabili, per un totale acquisito e attualmente in portafoglio di ca. 500 MW di capacità installata. Operazioni in portafoglio al energie rinnovabili Idroelettrico Eolico Geotermico Fotovoltaico TOTALE Numero progetti Capacità installata (MW) Producibilità annua (GWh/a) Totale investimento ( /Mln.) Impegno SIMEST + FVC ( /Mln.) 21,7 14,9 6,3 7,1 50 I Paesi interessati sono Messico (n. 2), Cile (2), USA (2), Costa Rica (1), Uganda (1), Romania (1) ed Italia (1). 14

15 Nuova Operatività Renewables Proposta SIMEST sta sviluppando un nuovo approccio finanziario indirizzato all acquisizione di partecipazioni di minoranza in progetti di investimento nel comparto delle energie rinnovabili (in prospettiva anche trattamento acque e energy saving) promossi da imprese italiane. Obiettivi Tale strumento sarebbe pertanto rivolto ad operatori di medio-grandi dimensioni identificabili principalmente in: operatori energy tradizionali / IPP Independent Power Producer (quali ad es. Alerion, Asja Ambiente, Sorgent.e ); fornitori di tecnologia e/o di servizi in ambito rinnovabili (EPC ed O&M Contractor), che offrono alla clientela un pacchetto full service (EPC ed O&M, oltre alla eventuale fornitura di tecnologia) accompagnato da una partecipazione equity, di garanzia tecnologia e di frequente di minoranza, con previsione di cessione della partecipazione a seguito del COD operativo dell impianto (ad es. SECI, PAC) Caratteristiche ELEGGIBILITA INIZIATIVE progetti di medio/grandi dimensioni tecnologie mature strutturati in termini di contrattistica ed allocazione dei rischi INTERVENTO SIMEST Partecipazione massima: 15 /Mln. (40 /Mln. per Gruppo industriale), max 49% dell equity dell impresa straniera. Durata partecipazioni: fino ad un max di 8 anni, ampliabile fino a 12 in presenza di determinati requisiti (coinvolgimento Istituzione Finanziarie internazionali, identificazione progetto quale intervento infrastrutturale) Alla partecipazione SIMEST potranno essere affiancati altri servizi di possibile interesse per il partner, come: coinvolgere ulteriori partner sia operativi che finanziari (come organismi multilaterali e altre DFI); supportare il partner nell identificazione di coperture assicurative per il rischio Paese (SACE, MIGA etc.) 15

16 Mappatura rinnovabili/infrastrutture - 20 progetti individuati Tecnologia Paese Potenza installata (MW) Investimento ( /Mln.) idroelettrico Indonesia 10 21,3 fotovoltaico - eolico USA fotovoltaico Iran eolico Albania fotovoltaico Kazakistan 124 n.d. biogas Brasile fotovoltaico Giappone termodinamico Italia idroelettrico Albania 39 n.d. idroelettrico Madagascar fotovoltaico Iran Idroelettrico Cile 9 32 idroelettrico Ucraina fotovoltaico Kazakistan fotovoltaico Iran fotovoltaico Iran fotovoltaico Egitto eolico Antigua 6 4 fotovoltaico Turchia 2 2 eolico Marocco idroelettrico Croazia 1 4 TOTALE POTENZA INSTALLATA (MW) 875 R I N N O V A B I L I I N F R A S T R U T T U R E Infrastrutture Metropolitana di Melbourne Impianto di trattamento rifiuti e produzione di energia Australia (48 equity da parte del partner) Romania

17 Distribuzione per Paese target infrastrutture energie rinnovabili 17 17

18 Distribuzione per tecnologia (MW installati) 18 18

19 Case Study: supporto di SIMEST all investimento di PAC S.p.A. in Uganda 19

20 PAC S.p.A. in Uganda 1/3 Il Partner Italiano PAC S.p.A. di Bolzano è attiva da oltre 40 anni nel settore dell ingegneria e delle costruzioni, realizzando opere civili e industriali, sia di sviluppo che di bonifica, difesa e viabilità. Tra i settori di attività, si rileva una consolidata esperienza nella realizzazione, gestione e manutenzione di impianti per la produzione di energia da fonte idroelettrica. Il gruppo PAC ha realizzato nel 2016 un fatturato pari a 52,3 /Mln., un EBITDA margin del 7,2%, ed un risultato netto di 0,4 /Mln., impiegando 181 addetti. Il Progetto di investimento Il progetto supportato da SIMEST è relativo alla realizzazione di un impianto idroelettrico ad acqua fluente per 41 MW nel nord dell Uganda, per una produzione attesa di circa 180 GWh/a (fattore di capacità: 50%). L investimento, del valore totale di 110 /Mln. con schema di copertura in project financing, rapporto D/E 75/25, ha visto una partecipazione di SIMEST nell equity per 4,2 /Mln. ed un finanziamento in blending di circa 73 /Mln. da parte di un pool di DFIs (DEG, BIO, Proparco e OeEB). 20

21 PAC S.p.A. in Uganda 2/3 Capacità: 42 MWh Salto: 54 m Portata massima: 100 m3/s Turbine: 4 Francis da 10,5 MW ciascuna Struttura finanziaria Quasi equity Producibilità: 161,7 GWh/a (P90, c.f.: 0,44) Entrata in esercizio: ottobre 2018 Tempo costruzione: 24 mesi Tot risorse richieste: 109,3 $/Mln. Equity Debt Pool EDFI 25 % AREF African Renewable Energy Fund (16,4 $/Mln.) 60 % DEG SPV (27,3 $/Mln.) OeEB AZIENDA ITALIANA Spa BIO SIMEST NewCo (10,9 $/Mln.) PROPARCO Altri partner coinvolti (no finanza) EPC per le opere elettromeccaniche (player di settore a livello mondiale) - Responsabile per l O&M (designato da AREF in qualità di società locale che impiega manodopera del luogo) 40 % FVC 51% 38,9% 10,1 % Key Facts Partecipazione di SIMEST e FVC all SPV tramite una subholding (NewCo) La società, deterrà a sua volta il 40% delle quote di una società dedicata alla realizzazione di un impianto idroelettrico nel Nord dell Uganda. Il progetto prevede la partecipazione del fondo AREF, African Renewable Energy Fund, in qualità di Partner. È prevista la partecipazione di DEG, PROPARCO, BIO e OeEB in qualità di finanziatori del progetto. 75 % Equity - Debt 27,3 $/Mln. 82 $/Mln. 21

22 PAC S.p.A. in Uganda 3/3 La realizzazione dell impianto rappresenta un primo step di un programma che prevede successivamente la realizzazione di una seconda centrale ugandese che porterà la potenza complessiva a 83 MW e che oltre a SIMEST - vedrà impegnate in futuro altre Development Finance Institutions europee. Con l operazione SIMEST ha raggiunto il doppio obiettivo di supportare lo sviluppo internazionale del partner italiano PAC e di contribuire a generare ricadute positive sul Paese africano, sia in termini di infrastrutture sia di sviluppo sociale: formazione e impiego di manodopera locale; opere collaterali al progetto quali strade, pozzi e canali di irrigazione, nella piena disponibilità delle popolazioni residenti intorno all area del sito accesso all energia elettrica per le popolazioni che vivono in un area tra le più sottosviluppate dell intera Uganda. L intervento di SIMEST ha consentito la mobilitazione di risorse a favore dell iniziativa fino a complessivi 98 milioni di euro, grazie anche all eventuale partecipazione del Fondo di Venture Capital per 1,1 milioni di euro e di 4,5 milioni di euro di finanziamento agevolabile sulla quota di partecipazione del Partner. 22

23 SIMEST nel continente africano: volumi di attività collaborazioni con E4Impact e RES4MED/RES4AFRICA

24 SIMEST nel continente africano: volumi di attività (1/2) Partecipazioni in equity In Africa Subsahariana SIMEST ha acquisito 17 operazioni, per una quota pari a 30,4 /Mln. a fronte di investimenti complessivi per milioni di euro ed un capitale sociale delle imprese estere partecipate pari a circa 310 milioni di euro. Il principale Paese di destinazione è stato la Repubblica Sudafricana, seguito dall Etiopia. Complessivamente, nel continente africano SIMEST ha acquisito 62 partecipazioni, per una quota pari a 72,4 /Mln, a fronte di investimenti complessivi per 2,3 miliardi di euro ed un capitale sociale delle imprese estere partecipate pari a circa 1 miliardo di euro. 24

25 SIMEST nel continente africano: volumi di attività (2/2) Finanziamenti agevolati Con riferimento agli incentivi alle imprese, ad oggi i progetti accolti in Africa Subsahariana sono 95 per 51,5 /Mln., su un totale del continente africano di 257 progetti per oltre 139 /Mln. AFRICA Fondo 394 Strumento % num. % importo accolto mln Inserimento sui mercati esteri 65,4% ,2% 122,64 di cui Mediterraneo 40,1% ,1% 76,70 Africa Subsahariana 25,3% 65 33,0% 45,94 0 Studi di fattibilità / Assistenza tecnica 31,1% 80 11,6% 16,15 di cui Mediterraneo 19,8% 51 7,6% 10,61 Africa Subsahariana 11,3% 29 4,0% 5,55 Mostre e Fiere 3,5% 9 0,2% 0,31 di cui Mediterraneo 3,1% 8 0,2% 0,29 Africa Subsahariana 0,4% 1 0,0% 0,02 TOTALE Fondo 394 AFRICA ,1 di cui Mediterraneo 63,0% ,0% 87,6 Africa SUBSAHARIANA 37,0% 95 37,0% 51,5 25

26 SIMEST nel continente africano: collaborazione con Il Gruppo CDP lo scorso 24 ottobre ha aderito in qualità di Socio Onorario a RES4MED&Africa, associazioni senza fini di lucro che hanno lo scopo di favorire gli investimenti in progetti rinnovabili nel bacino del Mediterraneo e in Africa Sub- Sahariana. Oggi RES4MED&Africa conta 39 Soci rappresentanti l intera filiera industriale italiana, dagli investitori ai manifatturieri, dalle società di consulenza alle università, con un modello operativo che si basa su tre workstreams: 1. Dialogue & strategic partnership: iniziative volte a dialogare direttamente con istituzioni, agenzie, industrie e società elettriche nei Paesi target. 2. Technical support & market intelligence: attività di studio e analisi di mercato per lo sviluppo delle energie rinnovabili di grande scala e di generazione distribuita e di supporto all integrazione nelle reti regionali. 3. Capacity building, training & innovation: iniziative volte a rafforzare la capacità decisionale istituzionale e tecnica per l integrazione efficiente delle rinnovabili nei mercati elettrici locali. Tale partnership permette al Gruppo CDP di sviluppare un intensa attività di networking, sia con operatori italiani, che partner pubblici e privati esteri, così da conoscere programmi e progetti dei clienti prospettici già in fase di formazione, sviluppo e strutturazione finanziaria, con l opportunità di portare un contributo, ove possibile, anche coinvolgendo eventualmente DFIs e IFI. SIMEST parteciperà per il Gruppo CDP in qualità di relatore alla conferenza regionale RES4AFICA Renewable Energy Expo che si terrà a Nairobi, il 23 e 24 gennaio, con l obiettivo di discutere e coinvolgere attori chiave dell area dell Africa Est. 26

27 SIMEST nel continente africano: collaborazione con Il 14 aprile 2016 SIMEST ha siglato un Memorandum of Understanding con Confindustria e E4Impact, uno spin-off dell Università Cattolica del Sacro Cuore di Milano, costituitosi nel 2015 in Fondazione con la partecipazione della famiglia Moratti (Securfin), MAPEI e Salini-Impregilo, che offre, in partnership con università africane il Global MBA in Impact Entrepreneurship, un Master in Business Administration per lo sviluppo di nuove iniziative imprenditoriali in Africa. L accordo ha lo scopo di stimolare l incontro tra le attività imprenditoriali italiane in Africa e i giovani africani universitari che partecipano all MBA dell Università Cattolica. L implementazione operativa del MOU vedrà lo sviluppo di incontri con aziende italiane interessate ad internazionalizzarsi in Africa, anche attivando i servizi offerti dalle Istituzioni coinvolte. La prima attività svolta è stata la partecipazione al workshop sullo sviluppo delle filiere agroalimentari in Kenya organizzato nell ambito dell Italian Africa Business Week, che si è svolto a Roma il 18 ottobre

28 Le nostre sedi Milano Via San Marco, 21/A tel Venezia Via Torino, 105 tel Roma Corso Vittorio Emanuele II, 323 Tel Bologna Via Marco Emilio Lepido, 182/2 tel simest.it i n 28

29 GRAZIE