LE PRINCIPALI SOCIETÀ ITALIANE ED A cura dell Ufficio Studi Mediobanca Milano, 24 ottobre 2018

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1 LE PRINCIPALI SOCIETÀ ITALIANE ED A cura dell Milano, 24 ottobre 2018

2 EXECUTIVE SUMMARY Industria: Le Top20 sono 7 a controllo pubblico, 7 a controllo estero; 3 operano nel petrolifero, 3 nell energetico, 7 nei servizi, 6 nella manifattura e 1 nelle costruzioni edili e opere pubbliche. Quelle manifatturiere sono in 2 casi a controllo estero e in 2 casi pubbliche. Le Top 20 dell Industria e Servizi: Enel è il primo gruppo industriale italiano con ricavi nel 2017 pari a 73,4 mld. seguita da Eni (ricavi 2017 a 66,9 mld.), GSE (31,4 mld.) e FCA Italy (28,6 mld.) la principale realtà industriale del gruppo Fiat nel nostro Paese. Chiudono la Top20 le new entry Wind Tre, che beneficia per l intero anno dell aggregazione tra H3G e Wind Telecomunicazioni, in diciannovesima dalla cinquantunesima posizione (con 6,0 mld. di vendite) e Salini Impregilo in 20esima (vendite +3,1% sul 2016 a 5,9 mld.). Dipendenti: Il gruppo con il maggiore numero di dipendenti è Poste Italiane con oltre 138mila unità (primo «datore di lavoro» in Italia), in calo del 2,3% sul Il primato è conseguente all uscita del gruppo Exor che nel 2017 superava i addetti (anche se oggi in Italia ne resta all incirca poco più di un quarto). Segue Luxottica con unità (+3,5%). Sopra le 50mila unità troviamo ancora Ferrovie dello Stato (74.436, +6,1%), Edizione (67.115, +4,6%), Enel (62.900, +1,3%) e Telecom Italia (59.429, -2,9%). Debiti finanziari: Spetta a Enel anche il primato per i debiti finanziari. A fine 2017 avevano una consistenza di 51,3 mld., in aumento dello 0,5%, seguono Telecom Italia con 30,9 mld. (-5,2%) ed Eni (27,7 mld., -9,3%). Tra i gruppi con più di 10 mld. di debito finanziario, solo Enel, Eni e Ferrovie hanno una maggiore dotazione di mezzi propri (rapporto debiti finanziari / mezzi propri inferiore al 100%); due sono i gruppi per i quali i debiti finanziari sono inferiori al fatturato: Eni (36,9%) ed Enel (69,8%). Il maggiore indebitamento rispetto ai mezzi propri è quello di Wind Tre, con un rapporto pari a 7,3 volte. Rispetto al fatturato i rapporti più penalizzanti sono quelli segnati da 2i Rete Gas (538,8%), Snam (506,2%) e Terna (469,6%). Risultati: Enel si conferma campione di utili nel biennio con milioni, seguita da Telecom Italia con milioni. Terza, con milioni, è Eni. In perdita Wind Tre con milioni, seguita da Saipem con milioni e FCA Italy con Le società dinamiche del IV capitalismo nel 2017: Sono 13 (4 medie e 9 medio-grandi). Il sistema bancario italiano: L attivo tangibile degli istituti italiani (dati non consolidati) ammonta a miliardi, in aumento di 8,2 miliardi (+0,3%) sul I crediti alla clientela (imprese e famiglie) sono pari a miliardi, in calo di 20 miliardi (-1,4%) e si riducono meno della raccolta da clientela che perde 51 miliardi (-3,1%) e vale miliardi. Nella classifica di sistema si conferma saldamente in prima posizione UniCredit con 833,4 mld. di totale attivo tangibile (seppur in calo del 2,7% sul 2016) seguita da Intesa Sanpaolo (789,1 mld., +10%) e CDP (367,3 mld., +2,7%). La qualità del credito resta uno dei profili più critici delle banche italiane. Dopo il picco del 2015 (198 mld.), a fine 2017, la massa dei crediti deteriorati netti (dati consolidati) ammontava a 129 mld., in diminuzione di 39,7 mld. (-23,5%) rispetto all anno precedente. Il coefficiente patrimoniale di vigilanza si attesta al 16,6%. Il roe del sistema è positivo (+4,8%) dopo quello negativo del 2016 (-8,7%). L utile aggregato è stato pari a 10,6 mld. Assicurazioni: Generali ha un dominio assoluto sulla Top10 con premi lordi che ammontano a 66,4 mld, più di tutti gli altri nove competitor messi insieme (65,8 mld). 2

3 SOMMARIO 1. Premessa 2. Industria e Servizi 3. Dinamiche 4. Banche 5. Assicurative 6. Holding di partecipazione, SIM, Leasing, Factoring e Credito al consumo

4 PREMESSA Sezione 1

5 PRINCIPALI SOCIETÀ ITALIANE: COSA RAPPRESENTANO Premessa Sezione 1 Industria +/- 50% = Fatturato rilevazione su dati ISTAT delle imprese con più di 20 addetti Banche mediamente il 96% = Fondi propri, addetti e sportelli Assicurative Il 98% = Totale premi Finanziarie le più rappresentative Holding di partecipazione, SIM, Leasing, Factoring e Credito al consumo Tutte le Quotate che rientrano nei limiti della rispettiva categoria (capitalizzazione di Borsa al ) Industria e Servizi = 95% Banche = 100% Assicurative = 100% 5

6 I CAMPIONI DI CIASCUNA CATEGORIA NEL 2017 Premessa Sezione 1 Categoria Società Dato per ranking (milioni di euro) Industria e servizi Enel (#) Fatturato = Finanziarie di partecipazione Enel Investimenti finanziari = Finanziarie (SIM) Sanpaolo Invest Sim Margine di intermediazione = 141 Leasing UniCredit Leasing Attivi per locazioni = Factoring e Credito al consumo FCA Bank Crediti = Banche UniCredit (#) Totale attivo tangibile = Assicurazioni Assicurazioni Generali (#) Premi Lordi = (#) Dati di bilancio consolidato 6

7 INDUSTRIA E SERVIZI Sezione 2

8 LA CLASSIFICA DELL INDUSTRIA E DEI SERVIZI Industria e Servizi Sezione 2 Graduatoria per fatturato delle prime 20 società industriali e di servizi Società Quotata Fatturato totale Variazione 2017 Grad Grad. graduatoria mld. n. mld. n * # ENEL Q 73,5 1 69,1 1 0 * # ENI Q 66,9 2 55,8 2 0 * # GSE - GESTORE DEI SERVIZI ENERGETICI 31,4 3 29,3 3 0 FCA ITALY 28,6 4 26,2 4 0 # TELECOM ITALIA Q 19,5 5 18,7 5 0 # EDIZIONE 12,1 6 11, * # LEONARDO Q 11,5 7 12,0 6-1 # EDISON Q 9,7 8 10,2 8 0 # LUXOTTICA GROUP Q 9,2 9 9, * # SAIPEM Q 9, ,0 9-1 ESSO ITALIANA 8,9 11 7, * # FERROVIE DELLO STATO ITALIANE 8,6 12 7, * # POSTE ITALIANE Q 8,4 13 8, # PRYSMIAN Q 7,9 14 7, # SUPERMARKETS ITALIANI 7,6 15 7, # SARAS - RAFFINERIE SARDE Q 7,6 16 6, # PARMALAT Q 6,7 17 6, # VODAFONE ITALIA 6,3 18 6, # WIND TRE 6,0 19 2, # SALINI IMPREGILO Q 5,9 20 5, * Indica imprese a preminente partecipazione pubblica italiana # Dati di bilancio consolidato Q Indica imprese quotate alla Borsa Italiana (MTA - Mercato Telematico Azionario) al 31 dicembre

9 LE SOCIETÀ DELL INDUSTRIA E DEI SERVIZI: I DIPENDENTI Industria e Servizi Sezione 2 Le prime 20 società per consistenza nel 2017 Società Quotata Dipendenti Var. % sul 2016 * # POSTE ITALIANE Q ,3 # LUXOTTICA GROUP Q ,5 * # FERROVIE DELLO STATO ITALIANE ,1 # EDIZIONE ,6 * # ENEL Q ,3 # TELECOM ITALIA Q ,9 * # LEONARDO Q ,1 # ALMAVIVA - THE ITALIAN INNOVATION COMPANY ,5 # CALZEDONIA HOLDING ,1 * # ENI Q ,8 FCA ITALY ,1 * # SAIPEM Q ,0 # SALINI IMPREGILO Q ,6 # PIRELLI & C. Q ,5 # COSTA CROCIERE ,2 # PARMALAT Q ,2 # SUPERMARKETS ITALIANI ,6 # COOP ALLEANZA ,2 # PRYSMIAN Q ,7 # COOPSERVICE ,7 * Indica imprese a preminente partecipazione pubblica italiana # Dati di bilancio consolidato Q Indica imprese quotate alla Borsa Italiana (MTA - Mercato Telematico Azionario) al 31 dicembre

10 LE SOCIETÀ DELL INDUSTRIA E DEI SERVIZI: I DEBITI FINANZIARI Industria e Servizi Sezione 2 Le prime 20 società con le maggiori consistenze nel 2017 Debiti finanziari Società Quotata Totale in mld. Var. % sul 2016 In % del fatturato N. volte dei mezzi propri * # ENEL Q 51,3 0,5 69,8 1,0 # TELECOM ITALIA Q 30,9-5,2 158,5 1,3 * # ENI Q 24,7-9,3 36,9 0,5 # EDIZIONE 18,8 2,7 155,2 1,1 * # SNAM Q 12,6 13,8 506,2 1,9 # WIND TRE 12,0-7,4 199,6 7,3 * # FERROVIE DELLO STATO ITALIANE 11,5-2,9 133,4 0,3 * # TERNA - RETE ELETTRICA NAZIONALE Q 9,8 3,4 469,6 2,6 # DE AGOSTINI 8,4-4,3 175,5 2,8 # COOP ALLEANZA 3.0 6,3-5,7 138,4 2,2 * # LEONARDO Q 4,7-11,3 40,6 1,0 # PIRELLI & C. Q 4,5-32,4 83,3 1,1 FCA ITALY 4,0 68,9 14,1 0,7 * # A2A Q 3,9 3,8 69,9 1,3 * # ITALGAS Q 3,7 2,9 341,2 3,1 * # ACEA Q 3,4 14,6 128,6 1,9 * # HERA Q 3,2 1,8 57,2 1,2 * # SAIPEM Q 3,1-8,3 34,6 0,7 * # IREN Q 3,1-3,8 89,4 1,2 # 2I RETE GAS 2,9 29,6 538,8 3,8 * Indica imprese a preminente partecipazione pubblica italiana # Dati di bilancio consolidato Q Indica imprese quotate alla Borsa Italiana (MTA - Mercato Telematico Azionario) al 31 dicembre

11 I CAMPIONI DI UTILI E LE PERDITE MAGGIORI NEL 2017 Industria e Servizi Sezione 2 Risultati d esercizio in mil. ENEL (#) ENI (#) TELECOM ITALIA (#) LUXOTTICA GROUP (#) SNAM (#) POSTE ITALIANE (#) TERNA - RETE ELETTRICA NAZIONALE (#) FININVEST (#) COSTA CROCIERE (#) FERRARI - ESERCIZIO FABBRICHE AUTOMOBILI E CORSE SALINI IMPREGILO (#) IVECO EDISON (#) SMA AUCHAN SAFILO GROUP (#) SAIPEM (#) DE AGOSTINI (#) FCA ITALY WIND TRE (#) (#) Dati di bilancio consolidato 11

12 E NEL BIENNIO Industria e Servizi Sezione 2 Risultati d esercizio in mil. ENEL (#) TELECOM ITALIA (#) ENI (#) LUXOTTICA GROUP (#) SNAM (#) TERNA - RETE ELETTRICA NAZIONALE (#) POSTE ITALIANE (#) FERROVIE DELLO STATO ITALIANE (#) COSTA CROCIERE (#) FERRARI - ESERCIZIO FABBRICHE AUTOMOBILI E CORSE ITALCEMENTI - FABBRICHE RIUNITE CEMENTO AUCHAN SMA IVECO SAFILO GROUP (#) DE AGOSTINI (#) EDISON (#) FCA ITALY SAIPEM (#) WIND TRE (#) (#) Dati di bilancio consolidato 12

13 LE TOP 10 DELL AUTO (PRODUZIONE E COMMERCIO) Industria e Servizi Sezione 2 Società Quo- Eser- Fatturato Var. Gra- Valore Risultato di Numero Fatturato VA Risultato/ ta- cizio % dua- aggiunto competenza dipendenti per per Fatturato ta Fatt. toria degli azionisti dipendente dipendente del gruppo mil. mil. mil. migl. migl. % FCA ITALY ,4 9, ,3-672, , , , , ,2 VOLKSWAGEN GROUP ITALIA ,3 11, ,7 46, , , ,2 23, ,5 MASERATI ,5 12, ,3 164, , , ,8 46, ,5 MERCEDES-BENZ ITALIA ,5 10, ,9 48, , , ,2 59, ,0 FERRARI - ESERCIZIO FABBRICHE AUTOMOBILI E CORSE ,9 14, ,1 545, , , ,7 391, ,9 RENAULT ITALIA ,2 5, ,9 23, , , ,6 10, ,4 BMW ITALIA ,9 7, ,3 2, , , ,2 32, ,2 FORD ITALIA ,8 4, ,7 2, , , ,6-2, ,1 PEUGEOT AUTOMOBILI ITALIA ,9 20, ,7-7, , , ,3-5, ,3 OPEL ITALIA (già General Motors Italia) ,8 2, ,8 10, , , ,3 1, ,1 13

14 LE TOP 30 DEL SISTEMA MODA (ABBIGLIAMENTO+TESSILE+PELLI E CALZATURE+OCCHIALI+GIOIELLI) Industria e Servizi Sezione 2 Quo- Settore Eser- Fatturato Var. Gra- Valore Risultato di Numero Fatturato VA Risultato/ ta- di cizio % dua- aggiunto competenza dipendenti per per Fatturato Società ta attività Fatt. toria degli azionisti dipendente dipendente principale del gruppo mil. mil. mil. migl. migl. % dalla 1 alla 10 # LUXOTTICA GROUP Q OCCH ,3 0, , , , , ,2 850, ,4 # PRADA PCA ,1-13, ,7 217, , * 3.184, ,6 278, ,7 # GIORGIO ARMANI ABB ,7-7, ,5 242, , , ,2 270, ,8 # CALZEDONIA HOLDING ABB ,6 8, ,2 248, , , ,4 206, ,7 # MAX MARA FASHION GROUP ABB ,2 9, ,0 223, , , ,1 109, ,6 # OTB (Diesel) ABB ,9-3, ,6 2, , , ,0 3, ,2 # SALVATORE FERRAGAMO Q PCA ,8-3, ,0 118, , , ,4 202, ,2 # D & G ABB 2017 * 1.290,3 2, ,4 47, , * 1.259, ,7 64, ,1 # VALENTINO ABB ,3 5, ,5 70, , , ,2 99, ,6 # MONCLER Q ABB ,7 14, ,2 249, , , ,3 196, ,8 14

15 LE TOP 30 DEL SISTEMA MODA (ABBIGLIAMENTO+TESSILE+PELLI E CALZATURE+OCCHIALI+GIOIELLI) Industria e Servizi Sezione 2 dalla 11 alla 20 Società Quo- Settore Eser- Fatturato Var. Gra- Valore Risultato di Numero Fatturato VA Risultato/ ta- di cizio % dua- aggiunto competenza dipendenti per per Fatturato ta attività Fatt. toria degli azionisti dipendente dipendente principale del gruppo mil. mil. mil. migl. migl. % # ERMENEGILDO ZEGNA HOLDITALIA ABB ,4 2, ,2 31, , , ,6 20, ,8 # SAFILO GROUP Q OCCH ,0-16, ,1-251, , , ,5-142, ,3 # LIR (Geox, Diadora) PCA ,8-0, ,8 18, , , ,1 9, ,9 BENETTON GROUP (GRUPPO EDIZIONE) ABB ,1-8,7 * 120,6-216, , ,1 * 158,4-37, ,3 ZARA ITALIA ABB 2017 * 999,7 11, ,8 43, , * 896, ,3 32, ,6 # TOD'S Q PCA ,3-4, ,0 71, , , ,2 86, ,6 GUCCI LOGISTICA PCA ,9 49, ,7 62, , , ,8 37, ,6 # GIVI HOLDING (Versace) ABB ,0-0, ,7 11, ,7 T & M HOLDING (Terranova, Calliope, # Rinascimento) , ,5-6, ,0 ABB ,3 3, ,1 39, , , ,8 53, ,6 # MIROGLIO ABB ,0-0, ,8-27, , , ,3-39, ,3 15

16 LE TOP 30 DEL SISTEMA MODA (ABBIGLIAMENTO+TESSILE+PELLI E CALZATURE+OCCHIALI+GIOIELLI) Industria e Servizi Sezione 2 dalla 21 alla 30 Società Quo- Settore Eser- Fatturato Var. Gra- Valore Risultato di Numero Fatturato VA Risultato/ ta- di cizio % dua- aggiunto competenza dipendenti per per Fatturato ta attività Fatt. toria degli azionisti dipendente dipendente principale del gruppo mil. mil. mil. migl. migl. % LORO PIANA ABB ,4 15, ,5 91, , , ,0 78, ,7 # BRUNELLO CUCINELLI Q ABB ,6 10, ,2 51, , , ,1 36, ,0 # FURLA PCA ,2 18, ,2 34, , , ,5 28, ,8 # MARCOLIN OCCH ,1 6, ,4-15, , , ,1 12, ,8 # DE RIGO OCCH ,2 3, ,4-9, , , ,9-0, PIAZZA ITALIA ABB ,8 3, ,9 4, , , ,9 1, ,5 COMPAR PCA ,9 4, ,3 1, , , ,9-7, ,0 # TECNICA GROUP PCA ,0 7, ,7 0, , , ,4-0, ,2 # LIU.JO ABB ,5 10, ,9 31, , , ,6 32, ,7 # GILFIN (Goldenpoint) ABB ,9 n.c ,0 1, , L asterisco che segue l anno indica bilancio chiuso a data diversa dal 31 dicembre. L asterisco nella colonna della graduatoria indica l esclusione delle * società dalla stessa in quanto già compresa nel campo di consolidamento di un gruppo più ampio # Dati di bilancio consolidato Q Indica imprese quotate alla Borsa Italiana (MTA - Mercato Telematico Azionario) al 31 dicembre

17 LE TOP 10 DELL ALIMENTARE Industria e Servizi Sezione 2 Società Quo- Eser- Fatturato Var. Gra- Valore Risultato di Numero Fatturato VA Risultato/ ta- cizio % dua- aggiunto competenza dipendenti per per Fatturato ta Fatt. toria degli azionisti dipendente dipendente del gruppo mil. mil. mil. migl. migl. % # PARMALAT Q ,0 3, ,0 103, , , ,0 79, ,2 # CREMONINI ,4 9, ,9 45, , , ,9 51, ,4 # BARILLA INIZIATIVE ,9 1, ,0 285, , , ,9 238, ,0 # VERONESI HOLDING (AIA, Negroni, Aequilibrium) ,8 6, ,8 56, , , ,9 1, ,1 # LUIGI LAVAZZA ,8 6, ,5 44, , , ,1 82, ,3 GESCO CONSORZIO COOPERATIVO ,6 10, ,8 0, , , ,0 0, ,0 # CASILLO PARTECIPAZIONI ,4 3, ,8 28, , , ,6 42, ,8 FERRERO COMMERCIALE ITALIA 2017 * 1.429,4 327, ,9 29, , * 334, ,5 7, ,2 # GRANLATTE SOCIETA' COOPERATIVA AGRICOLA ,7 7, ,6 1, , , ,7 10, ,8 # NESTLE' ITALIANA ,1 0, ,1 14, , , ,0-27, ,2 * L asterisco che segue l anno indica bilancio chiuso a data diversa dal 31 dicembre. # Dati di bilancio consolidato Q Indica imprese quotate alla Borsa Italiana (MTA - Mercato Telematico) al 31 dicembre

18 LE TOP 10 DELL EDITORIA E DELLA STAMPA Industria e Servizi Sezione 2 Società Quo- Eser- Fatturato Var. Gra- Valore Risultato di Numero Fatturato VA Risultato/ ta- cizio % dua- aggiunto competenza dipendenti per per Fatturato ta Fatt. toria degli azionisti dipendente dipendente del gruppo mil. mil. mil. migl. migl. % # ARNOLDO MONDADORI EDITORE (GRUPPO FININVEST) Q ,3 0,4 * 322,2 30, , ,9 * 332,9 22, ,8 # CAIRO COMMUNICATION Q ,4 96, ,9 52, , , ,2 20, ,6 # GEDI GRUPPO EDITORIALE (GRUPPO COFIDE) Q ,7 8,2 * 264,0-123, , ,5 * 256,9 10, ,8 # MESSAGGERIE ITALIANE DI GIORNALI RIVISTE E LIBRI ,3 1, ,3 9, , , ,2 0, ,0 * ISTITUTO POLIGRAFICO E ZECCA DELLO STATO ,6 7, ,9 49, , , ,9 39, ,3 # IL SOLE 24 ORE Q ,9-19, ,7 7, , , ,9-92, ,6 # GIUNTI EDITORE ,7 5, ,6 3, , , ,4 0, ,1 # PIETRO POZZONI E C ,7-9, ,7 16, , , ,9 10, ,4 # ROTOLITO ,3-2, ,1 4, , , ,0 3, ,9 # MOLESKINE ,4 7, ,3 10, , , ,7 23, ,0 Indica imprese a preminente partecipazione pubblica italiana. L asterisco nella colonna della graduatoria indica l esclusione delle società dalla stessa in * quanto già compresa nel campo di consolidamento di un gruppo più ampio # Dati di bilancio consolidato Q Indica imprese quotate alla Borsa Italiana (MTA - Mercato Telematico Azionario) al 31 dicembre

19 LE TOP 10 DELLA MECCANICA Industria e Servizi Sezione 2 Società Quo- Eser- Fatturato Var. Gra- Valore Risultato di Numero Fatturato VA Risultato/ ta- cizio % dua- aggiunto competenza dipendenti per per Fatturato ta Fatt. toria degli azionisti dipendente dipendente del gruppo mil. mil. mil. migl. migl. % # NUOVO PIGNONE HOLDING ,5-25, ,5-7, , , ,0-6, ,1 # BREMBO - FRENI BREMBO Q ,6 8, ,8 263, , , ,7 240, ,6 # DANIELI & C. - OFFICINE MECCANICHE Q 2017 * 2.414,4 0, ,4 50, , * 2.400, ,0 88, ,7 # ALI 2017 * 2.220,7 3, ,9 202, , * 2.152, ,5 167, ,8 # ABB ,2-3, ,1 58, , , ,4-57, ,5 # SOGEFI (GRUPPO COFIDE) Q ,4 6,2 * 487,2 26, , ,1 * 469,5 9, ,6 # ARISTON THERMO ,7 9, ,1 82, , , ,0 83, ,8 # ANSALDO ENERGIA ,1 16, ,0 5, , , ,2 60, ,8 # IMA - INDUSTRIA MACCHINE AUTOMATICHE Q ,7 10, ,7 85, , , ,7 93, ,1 # SACMI - COOPERATIVA MECCANICI IMOLA ,0 3, ,0 35, , , ,7 37, ,8 * L asterisco che segue l anno indica bilancio chiuso a data diversa dal 31 dicembre. L asterisco nella colonna della graduatoria indica l esclusione delle società dalla stessa in quanto già compresa nel campo di consolidamento di un gruppo più ampio # Dati di bilancio consolidato Q Indica imprese quotate alla Borsa Italiana (MTA - Mercato Telematico Azionario) al 31 dicembre

20 LE TOP 10 DEL LEGNO E MOBILI Industria e Servizi Sezione 2 Società Quo- Eser- Fatturato Var. Gra- Valore Risultato di Numero Fatturato VA Risultato/ ta- cizio % dua- aggiunto competenza dipendenti per per Fatturato ta Fatt. toria degli azionisti dipendente dipendente del gruppo mil. mil. mil. migl. migl. % # SAVIOLA HOLDING ,0 10, ,9 20, , , ,3 11, ,1 # INCA PROPERTIES ,4 8, ,5 31, , , ,5 36, ,7 # NATUZZI ,6-1, ,5-31, , , ,9-6, ,3 # FANTONI ,7 5, ,1 8, , , ,8 6, ,0 # POLTRONA FRAU ,7 6, ,6 16, , , ,5 17, ,8 # FRATI LUIGI ,9 12, ,7 28, , , ,4 21, ,5 # MOLTENI ,5 0, ,5 5, , , ,9 3, ,2 # ESSE INDUSTRIE DI SCAVOLINI ELVINO E VALTER & C ,1-1, ,0 5, , , ,5 9, ,4 # B & B ITALIA ,8 9, ,6 9, , , ,9 4, ,3 # LUBE HOLDING ,3 0, ,1 9, , , ,9 6, ,4 # Dati di bilancio consolidato 20

21 DINAMICHE Sezione 3

22 LA METODOLOGIA PER LA SELEZIONE DELLE DINAMICHE Dinamiche Sezione 3 Sono le società manifatturiere che hanno realizzato un incremento delle vendite nel 2017 pari almeno al 20% sia rispetto ai livelli pre-crisi del 2007 che a quelli del 2016 e un incidenza del risultato sul fatturato 2017 maggiore del 4%. Si dividono in Medie imprese e Medio-grandi (Quarto Capitalismo). Medie imprese: fatturato, nel 2017, compreso tra 50 e 355 milioni di euro e dipendenti < 500 Medio-grandi: fatturato, nel 2017, da 355 milioni a 3 miliardi di euro oppure dipendenti > 499 Sono escluse le società facenti capo ad enti pubblici locali e all'amministrazione centrale dello Stato 22

23 I NUMERI DELLE DINAMICHE MEDIE IMPRESE Dinamiche Sezione 3 Valori in % 54,6 35,2 30,8 27,5 16,0 8,5 5,6 8,1 Palfin di Paolo Benettolo & C. SPW - Sportswear Company Costruzioni Meccaniche Luigi Bandera Omsi Trasmissioni Variaz. Fatturato Risultato d'esercizio/fatturato

24 I NUMERI DELLE DINAMICHE MEDIO-GRANDI Dinamiche Sezione 3 Valori in % 74,2 64,6 34,7 32,0 31,5 29,0 28,6 18,4 24,0 21,3 7,3 4,7 7,9 4,4 5,7 5,0 7,5 5,1 Elettric 80 GMG Group A. Agrati Atos Intercos Finarvedi Piquadro Forgital Italy El.En. Variaz. Fatturato Risultato d'esercizio/fatturato

25 LE SOCIETÀ DINAMICHE MEDIE IMPRESE Dinamiche Sezione 3 Società Quo- Fatturato Incremento Incidenza risultato Export/ Debiti Finanziari ta- fatturato sul fatturato Fatturato in % del Capitale Netto ta mil. % % % % # # PALFIN DI PAOLO BENETTOLO & C. SPW - SPORTSWEAR COMPANY COSTRUZIONI MECCANICHE LUIGI BANDERA 64,9 100,4 54,6 8,5 75,3 1,1 108,1 146,1 35,2 16,0 62,2 23,9 83,7 109,4 30,8 5,6 80,7 81,1 OMSI TRASMISSIONI 43,3 55,2 27,5 8,1 84,0 - # Dati di bilancio consolidato 25

26 LE SOCIETÀ DINAMICHE MEDIO-GRANDI Dinamiche Sezione 3 Società Quo- Fatturato Incremento Incidenza risultato Export/ ta- fatturato sul fatturato Fatturato Debiti Finanziari in % del Capitale Netto ta mil. % % % % # ELETTRIC ,3 213,1 74,2 7,3 89,2 103,7 # GMG GROUP 130,8 215,3 64,6 4,7 31,0 223,9 # A. AGRATI 488,5 658,1 34,7 7,9 90,2 149,4 # ATOS 91,4 120,6 32,0 18,4 68,7 4,1 # INTERCOS 448,7 590,2 31,5 4,4 33,3 183,5 # FINARVEDI 2.213, ,5 29,0 5,7 42,4 127,9 # PIQUADRO Q 75,9 97,6 28,6 5,0 24,0 67,0 # FORGITAL ITALY 317,9 394,2 24,0 7,5 92,9 79,0 # EL.EN. Q 252,6 306,5 21,3 5,1 80,4 7,4 # Dati di bilancio consolidato Q Indica imprese quotate alla Borsa Italiana (MTA - Mercato Telematico Azionario) al 31 dicembre

27 BANCHE Sezione 4

28 QUALITÀ DEI CREDITI V/CLIENTELA Banche Sezione 4 Incidenza dei crediti deteriorati sui crediti alla clientela (in %) 14,2 11,8 9,8 10,8 9,9 8,7 7,6 6,8 5,0 3,4 3,3 3,5 Sistema Banche Retail Popolari BCC

29 QUALITÀ DEI CREDITI V/CLIENTELA NEL PERIODO Banche Sezione 4 Incidenza dei crediti deteriorati sui crediti alla clientela (in %) 11,0 11,3 10,1 9,8 8,7 7,2 7,6 6,4 5,7 3,

30 EVOLUZIONE DEI MARGINI NEL PERIODO Banche Sezione 4 Dati in % 59,8 55,5 52,4 53,2 53,0 47,1 47,7 43,9 43,9 41,2 5,2 3,0 3,5-1,1 1,4 4,8-8,6-8,9-3,8-8, Margine di interesse/totale ricavi ROE 30

31 I CAMPIONI DI UTILI E LE PERDITE MAGGIORI NEL 2017 Banche Sezione 4 Risultati d esercizio in mil. INTESA SANPAOLO (#) UNICREDIT (#) BANCO BPM (#) CDP - CASSA DEPOSITI E PRESTITI MEDIOBANCA - BANCA DI CREDITO FINANZIARIO (#) 750 MEDIOCREDITO DEL FRIULI-VENEZIA GIULIA CREDITO VALTELLINESE - BANCA PICCOLO CREDITO VALTELLINESE (#) BANCA CARIGE - CASSA DI RISPARMIO DI GENOVA E IMPERIA (#) UNIPOL BANCA BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA (#) (#) Dati di bilancio consolidato 31

32 E NEL BIENNIO Banche Sezione 4 Risultati d esercizio in mil. INTESA SANPAOLO (#) CDP - CASSA DEPOSITI E PRESTITI BANCO BPM (#) (*) MEDIOBANCA - BANCA DI CREDITO FINANZIARIO (#) CREDIT AGRICOLE ITALIA (#) CREDITO VALTELLINESE - BANCA PICCOLO CREDITO VALTELLINESE (#) BANCA CARIGE - CASSA DI RISPARMIO DI GENOVA E IMPERIA (#) UNIPOL BANCA UNICREDIT (#) BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA (#) (#) Dati di bilancio consolidato (*) Solo

33 LA CLASSIFICA DELLE BANCHE Banche Sezione 4 Graduatoria per totale attivo tangibile delle prime 20 banche italiane Società Quotata Totale Attivo Tangibile Variazione 2017 Grad Grad. graduatoria mld. n. mld. n # UNICREDIT Q 833, ,3 1 0 # INTESA SANPAOLO Q 789, ,7 2 0 CDP - CASSA DEPOSITI E PRESTITI 367, ,7 3 0 # BANCO BPM Q 159, # BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA Q 138, ,8 4-1 # UBI BANCA Q 125, ,7 5-1 # BANCA NAZIONALE DEL LAVORO 78,8 7 78,9 6-1 # BPER BANCA Q 70,8 8 64,4 8 0 # MEDIOBANCA - BANCA DI CREDITO FINANZIARIO Q 69,9 9 69,4 7-2 # CREDIT AGRICOLE ITALIA 64, ,1 9-1 # BANCA MEDIOLANUM Q 43, , # BANCA POPOLARE DI SONDRIO Q 41, , # CREDITO EMILIANO Q 41, , CREDITO VALTELLINESE - BANCA PICCOLO CREDITO # VALTELLINESE Q 24, , # BANCA CARIGE - CASSA DI RISPARMIO DI GENOVA E IMPERIA Q 24, , # DEUTSCHE BANK 23, , DEXIA CREDIOP 20, , # BANCA POPOLARE DI BARI 14, , # BANCO DI DESIO E DELLA BRIANZA Q 14, , UNIPOL BANCA 14, , # Dati di bilancio consolidato Q Indica imprese quotate alla Borsa Italiana (MTA - Mercato Telematico Azionario) al 31 dicembre

34 ASSICURATIVE Sezione 5

35 I PREMI LORDI Assicurative Sezione 5 in mld. -3,8% 117,1 126,2 111,1 121,0 145,9 150,2 138,1 132,9 106,1 92,

36 LA CLASSIFICA DELLE ASSICURATIVE Assicurative Sezione 5 Graduatoria per premi lordi delle prime 10 imprese assicuratrici italiane Totale Premi lordi Variazione Società Quotata 2017 Grad Grad. graduatoria mld. n. mld. n # ASSICURAZIONI GENERALI Q 66,4 1 67,2 1 0 # POSTE VITA 20,4 2 19,9 2 0 # UNIPOL GRUPPO Q 11,8 3 14,2 3 0 # INTESA SANPAOLO VITA 6,9 4 8,5 4 0 ALLIANZ 5,8 5 5,9 5 0 CREDITRAS VITA 5,0 6 4, # CATTOLICA ASSICURAZIONI - SOCIETA' CATTOLICA DI ASSICURAZIONE Q 4,8 7 4,6 6-1 # SOCIETA' REALE MUTUA DI ASSICURAZIONI 4,5 8 3, BNP PARIBAS CARDIF VITA COMPAGNIA DI ASSICURAZIONE E RIASSICURAZIONE 3,8 9 4,0 8-1 CREDIT AGRICOLE VITA 2,8 10 3, # Dati di bilancio consolidato Q Indica imprese quotate alla Borsa Italiana (MTA - Mercato Telematico Azionario) al 31 dicembre

37 HOLDING DI PARTECIPAZIONE, SIM, LEASING, FACTORING E CREDITO AL CONSUMO Sezione 6

38 LA CLASSIFICA DELLE HOLDING E DELLE SIM Holding di partecipazione, SIM, Leasing, Factoring e Credito al consumo Sezione 6 Graduatoria per investimenti finanziari (Holding - in alto) e margine di intermediazione (SIM in basso) delle prime 5 società italiane Società Quotata Totale investimenti finanziari Variazione 2017 Grad Grad. graduatoria mld. n. mld. n ENEL Q 47,6 1 49,1 1 0 FERROVIE DELLO STATO ITALIANE 44,6 2 44,4 2 0 ATLANTIA Q 14,4 3 12,3 3 0 UNIPOL GRUPPO Q 8,0 4 7,6 4 0 TRANSALPINA DI ENERGIA 5,5 5 5, Q Indica imprese quotate alla Borsa Italiana (MTA - Mercato Telematico Azionario) al 31 dicembre 2017 Società Quotata Totale margine di intermediazione Variazione 2017 Grad Grad. graduatoria mil. n. mil. n SANPAOLO INVEST SIM 141, ,6 1 0 CORDUSIO SIM 83,6 2 11, ERSEL SIM 68,5 3 34, EQUITA SIM 54,1 4 48,7 3-1 INTERMONTE SIM 48,7 5 47,

39 LA CLASSIFICA DELLE LEASING E DELLE FACTORING/CREDITO AL CONSUMO Holding di partecipazione, SIM, Leasing, Factoring e Credito al consumo Sezione 6 Graduatoria per attivi per locazione (Leasing in alto) e totale crediti (Factoring/Credito al consumo in basso) delle prime 5 società italiane Totale attivi per locazione Variazione Società Quotata 2017 Grad Grad. graduatoria mld. n. mld. n UNICREDIT LEASING 14,4 1 15,7 1 0 UBI LEASING 6,9 2 6,4 2 0 ICCREA BANCAIMPRESA 5,0 3 5,1 3 0 ALBA LEASING 4,2 4 4, MPS LEASING & FACTORING 3,9 5 4,1 4-1 Società Quotata Totale crediti Variazione 2017 Grad Grad. graduatoria di cui di cui Totale Totale Factoring Factoring mld. n. mld. n FCA BANK 14,5 2,6 1 10,2 2, AGOS-DUCATO 12,9-2 12, COMPASS BANCA 10,5-3 9,8-3 0 UNICREDIT FACTORING 10,2 8,7 4 9,1 7,8 4 0 IFITALIA - INTERNATIONAL FACTORS ITALIA 7,1 6,4 5 7,3 6,

40 Grazie per l attenzione Milano Foro Buonaparte,