AXA MPS PRESTIGE SCUDO

Transcript

1 AXA MPS PRESTIGE SCUDO

2 CONTRATTO DI ASSICURAZIONE SULLA VITA CON PARTECIPAZIONE AGLI UTILI AXA MPS PRESTIGE SCUDO COD. TARIFFA SF09 SCHEDA SINTETICA ATTENZIONE: LEGGERE ATTENTAMENTE LA NOTA INFORMATIVA PRIMA DELLA SOTTOSCRIZIONE DEL CONTRATTO. La presente Scheda sintetica non sostituisce la Nota informativa. Essa mira a dare al contraente un informazione di sintesi sulle caratteristiche, sulle garanzie, sui costi e sugli eventuali rischi presenti nel contratto. 1. INFORMAZIONI GENERALI 1.a) Impresa di assicurazione AXA MPS Assicurazioni Vita S.p.A., Compagnia di assicurazione del Gruppo AXA. 1.b) Denominazione del contratto AXA MPS PRESTIGE SCUDO Codice Tariffa SF09 1.c) Tipologia del contratto AXA MPS PRESTIGE SCUDO è un contratto di assicurazione sulla vita a prestazioni rivalutabili. Le prestazioni assicurate dal presente contratto sono contrattualmente garantite dalla Compagnia e sono determinate annualmente in base al rendimento di una gestione separata di attivi denominata MPV12. 1.d) Durata Il contratto ha una durata di 10 anni. Nel caso in cui il Contraente non richieda la prestazione alla scadenza contrattuale indicata in polizza, il contratto si intende tacitamente prorogato anno per anno fino alla richiesta di liquidazione. Il Contraente può esercitare il diritto di riscatto trascorso un anno dalla conclusione del contratto. 1.e) Pagamento dei premi Il contratto prevede il versamento di un premio unico di importo minimo pari ad euro pagina 1 di 40

3 2. CARATTERISTICHE DEL CONTRATTO AXA MPS PRESTIGE SCUDO è un contratto di assicurazione sulla vita a prestazioni rivalutabili che, mediante il versamento di un premio unico, consente a ciascuna ricorrenza annuale di polizza, in vita l Assicurato, la liquidazione periodica delle rivalutazioni maturate nell annualità di riferimento. Il Contraente ha la facoltà di optare, in fase di sottoscrizione del contratto e a ciascuna ricorrenza annuale, per la capitalizzazione delle rivalutazioni annualmente maturate. Si precisa che una parte del premio versato viene utilizzata dalla Compagnia per far fronte ai costi del contratto e non concorre alla formazione delle prestazioni assicurate. Per la comprensione del meccanismo di partecipazione agli utili si rinvia al Progetto esemplificativo dello sviluppo delle prestazioni e dei valori di riscatto contenuto nella sezione F della Nota informativa. La Compagnia è tenuta a consegnare il Progetto esemplificativo elaborato in forma personalizzata al più tardi al momento in cui il contraente è informato che il contratto è concluso. 3. PRESTAZIONI ASSICURATIVE E GARANZIE OFFERTE Il contratto prevede le seguenti tipologie di prestazioni: a) Prestazioni in caso di vita: Pagamento di somme periodiche In caso di vita dell Assicurato alle ricorrenze annuali del contratto, compresa la scadenza, il pagamento al Contraente di somme periodiche corrispondenti alle rivalutazioni operate. In caso di proroga tacita, le somme periodiche saranno corrisposte fino alla richiesta di liquidazione. Capitale b) Prestazione in caso di decesso: Capitale c) Opzioni contrattuali in corso di contratto: Capitalizzazione delle rivalutazioni annuali In caso di vita dell Assicurato alla scadenza del contratto, il pagamento, ai beneficiari designati in polizza dal Contraente, di un importo pari al premio versato al netto di eventuali riscatti parziali e dei costi del contratto rivalutato fino alla scadenza del contratto. In caso di proroga tacita del contratto, il capitale sarà corrisposto alla richiesta di liquidazione. in caso di decesso dell Assicurato nel corso della durata contrattuale, il pagamento ai beneficiari designati in polizza dal Contraente di un importo pari al premio versato, al netto di eventuali riscatti parziali e dei costi del contratto, rivalutato fino alla data del decesso. in caso di esercizio dell opzione, le rivalutazioni annuali non vengono liquidate annualmente, ma concorrono alla rivalutazione del capitale liquidato in caso di vita dell Assicurato o in caso di decesso. In caso di proroga tacita del contratto, il capitale continuerà a rivalutarsi fino alla richiesta di liquidazione. pagina 2 di 40

4 Le rivalutazioni di cui sopra sono determinate in funzione del rendimento finanziario conseguito dalla gestione separata MPV12. E riconosciuto comunque un tasso annuo minimo di interesse pari al 2,50% per i primi 2 anni di durata contrattuale. Successivamente a tale termine la Compagnia si riserva di modificare, nei limiti della normativa vigente, il tasso annuo minimo garantito da applicare nelle annualità successive. In tal caso la Compagnia provvederà a darne preventiva comunicazione al Contraente. Le rivalutazioni operate, sia sulla base del rendimento minimo garantito che in funzione del maggior rendimento riconosciuto, sono liquidate al Contraente. Nel caso di esercizio dell opzione capitalizzazione delle rivalutazioni annuali, queste si consolidano annualmente e sono acquisite dal contratto. Maggiori informazioni sono fornite in Nota informativa alla sezione B. In ogni caso le coperture assicurative ed i meccanismi di rivalutazione delle prestazioni sono regolati dagli articoli 12, 13 e 14 delle condizioni di assicurazione. 4. COSTI La Compagnia, al fine di svolgere l attività di collocamento, di gestione dei contratti e di incasso del premio, preleva dei costi secondo la misura e le modalità dettagliatamente illustrate in Nota informativa alla sezione D. I costi gravanti sul premio e quelli prelevati dalla gestione separata riducono l ammontare delle prestazioni. Per fornire un indicazione complessiva dei costi che gravano a vario titolo sul contratto viene di seguito riportato, secondo criteri stabiliti dall ISVAP, l indicatore sintetico Costo percentuale medio annuo. Il Costo percentuale medio annuo indica di quanto si riduce ogni anno, per effetto dei costi, il potenziale tasso di rendimento del contratto rispetto a quello di una analoga operazione che ipoteticamente non fosse gravata da costi. A titolo di esempio, se per una durata del contratto pari a 10 anni il Costo percentuale medio annuo del 5 anno è pari all 1%, significa che i costi complessivamente gravanti sul contratto in caso di riscatto al 5 anno, riducono il potenziale tasso di rendimento nella misura dell 1% per ogni anno di durata del rapporto assicurativo. Il Costo percentuale medio annuo del 10 anno indica di quanto si riduce ogni anno, per effetto dei costi, il potenziale tasso di rendimento in caso di mantenimento del contratto fino a scadenza. Il predetto indicatore ha una valenza orientativa in quanto calcolato su livelli prefissati di premio e durate ed impiegando un ipotesi di rendimento della gestione separata che è soggetta a discostarsi dai dati reali. Il Costo percentuale medio annuo è stato determinato sulla base di un ipotesi di tasso di rendimento degli attivi stabilito dall ISVAP nella misura del 4,00% annuo ed al lordo dell imposizione fiscale. pagina 3 di 40

5 Indicatore sintetico Costo percentuale medio annuo Gestione separata MPV12 In caso di liquidazione delle rivalutazioni annuali Premio unico: Età: qualunque Durata: 10 anni Durata dell operazione assicurativa 5 10 Costo percentuale medio annuo 0,81% 0,81% Premio unico: Età: qualunque Durata: 10 anni Durata dell operazione assicurativa 5 10 Costo percentuale medio annuo 0,70% 0,70% Premio unico: Età: qualunque Durata: 10 anni Durata dell operazione assicurativa 5 10 Costo percentuale medio annuo 0,70% 0,70% In caso di capitalizzazione delle rivalutazioni annuali Premio unico: Età: qualunque Durata: 10 anni Durata dell operazione assicurativa 5 10 Costo percentuale medio annuo 0,80% 0,80% Premio unico: Età: qualunque Durata: 10 anni Durata dell operazione assicurativa 5 10 Costo percentuale medio annuo 0,70% 0,70% Premio unico: Età: qualunque Durata: 10 anni Durata dell operazione assicurativa 5 10 Costo percentuale medio annuo 0,70% 0,70% Il Costo percentuale medio annuo in caso di riscatto nei primi anni di durata contrattuale può risultare significativamente superiore al costo riportato in corrispondenza del 5 anno. 5. ILLUSTRAZIONE DEI DATI STORICI DI RENDIMENTO DELLA GESTIONE SEPARATA In questa sezione è rappresentato il tasso di rendimento realizzato dalla gestione separata MPV12 negli ultimi 5 anni ed il corrispondente tasso di rendimento minimo riconosciuto agli assicurati. Il dato è confrontato con il tasso di rendimento medio dei titoli di Stato e delle obbligazioni e con l indice ISTAT dei prezzi al consumo per le famiglie di impiegati ed operai. Anno Rendimento realizzato dalla Gestione separata (*) Rendimento minimo riconosciuto agli assicurati Rendimento medio dei Titoli di Stato e delle obbligazioni Inflazione ,50% 2,70% 3,59% 2,00% ,25% 2,50% 3,16% 1,70% ,63% 2,83% 3,86% 2,00% ,45% 3,65% 4,41% 1,71% ,73% 3,93% 4,46% 3,23% (*) Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. pagina 4 di 40

6 AXA MPS ASSICURAZIONI VITA 6. DIRITTO DI RIPENSAMENTO Il Contraente ha la facoltà di revocare la proposta o di recedere dal contratto. Per le relative modalità leggere la sezione E della Nota informativa. AXA MPS Assicurazioni S.p.A. è responsabile della veridicità dei dati e delle notizie contenute nella presente Scheda sintetica. Roma, settembre 2009 Il rappresentante legale L Amministratore Delegato Frederic de Courtois UFFICIO ENTRATE ROMA 1 S.p.A. AXA MPS ASSICURAZIONI VITA S.p.A. - Sede e Direzione Generale: Via Aldo Fabrizi, Roma - Italia - Tel Fax Sito Internet: info@axa-mpsvita.it. - Capitale Sociale e i.v. - Codice Fiscale e numero iscrizione al Registro delle Imprese di Roma: Partita IVA: Autorizzata all esercizio delle Assicurazioni con Decreto del Ministero dell Industria, del Commercio e dell Artigianato del 24/7/1974 (G.U. 8/8/1974 n. 208). La Società è soggetta all attività di direzione e coordinamento di AXA S.A. ed appartiene al Gruppo assicurativo AXA MPS, iscritto all Albo dei Gruppi assicurativi con il numero 024. pagina 5 di 40

7 PAGINA BIANCA PER ESIGENZE TIPOGRAFICHE pagina 6 di 40

8 CONTRATTO DI ASSICURAZIONE SULLA VITA CON PARTECIPAZIONE AGLI UTILI AXA MPS PRESTIGE SCUDO COD. TARIFFA SF09 NOTA INFORMATIVA La presente Nota informativa è redatta secondo lo schema predisposto dall ISVAP, ma il suo contenuto non è soggetto alla preventiva approvazione dell ISVAP. La Nota informativa si articola in sei sezioni: A. INFORMAZIONI SULL IMPRESA DI ASSICURAZIONE B. INFORMAZIONI SULLE PRESTAZIONI ASSICURATIVE E SULLE GARANZIE OFFERTE C. INFORMAZIONI SULLA GESTIONE SEPARATA D. INFORMAZIONI SUI COSTI, SCONTI E REGIME FISCALE E. ALTRE INFORMAZIONI SUL CONTRATTO F. PROGETTO ESEMPLIFICATIVO DELLE PRESTAZIONI 1. Informazioni generali A. INFORMAZIONI SULL IMPRESA DI ASSICURAZIONE a) La denominazione sociale della Compagnia è AXA MPS ASSICURAZIONI VITA S.p.A.. Essa è costituita nella forma giuridica di Società per Azioni ed appartiene al Gruppo AXA; b) La sede Legale e la Direzione Generale sono in Italia, in Via Aldo Fabrizi, Roma; c) Recapito telefonico: ; numero verde: ; sito internet: info@axa-mpsvita.it; d) AXA MPS ASSICURAZIONI VITA S.p.A. è stata autorizzata all esercizio delle Assicurazioni Vita e Capitalizzazioni, con decreto del Ministero dell Industria, del Commercio e dell Artigianato del 24/07/1974, pubblicato nella Gazzetta Ufficiale n. 208 dello 08/08/1974; e) La società di revisione è Mazars & Guérard S.p.A., Corso di P.ta Vigentina, Milano. 2. Conflitto di interessi La Compagnia appartiene al Gruppo Assicurativo AXA MPS ed è detenuta per il 50% da AXA Mediterranean Holding S.A., società del Gruppo AXA, e per il 50% da MPS Investments S.p.A., società del Gruppo MPS. In relazione al potenziale conflitto di interessi si segnalano i seguenti rapporti: contratto di consulenza e gestione finanziaria del patrimonio della gestione speciale MPV12 con Axa Investment Managers la quale nelle operazioni di compravendita potrebbe ricorrere anche alla intermediazione di Società appartenenti al Gruppo MPS; contratti di c/c e deposito titoli con Banca Monte dei Paschi pagina 7 di 40

9 di Siena, con società a questa collegate o consociate. Nel patrimonio della gestione speciale possono essere presenti titoli obbligazionari e azioni di società appartenenti ai Gruppi AXA e MPS e quote di OICR gestiti da società appartenenti ai gruppi medesimi. La Società è dotata di procedure per l individuazione e la gestione delle situazioni di conflitto di interesse originate da rapporti di gruppo o da rapporti di affari propri o di società del gruppo. Tali procedure prevedono il coinvolgimento delle funzioni operative e di controllo della Compagnia ed il monitoraggio periodico da parte del Consiglio di Amministrazione. La Società garantisce in ogni caso che, pur in presenza di potenziali situazioni di conflitto di interesse, l operatività sia diretta che delegata viene svolta in modo da non recare pregiudizio ai Contraenti. Si precisa inoltre che la Società ha in corso accordi che comportano la parziale retrocessione di commissioni gravanti su OICR ed altri investimenti. Nel rendiconto annuale della gestione separata MPV12 saranno quantificate le predette retrocessioni ai fini del loro riconoscimento ai Contraenti. La Società assicura comunque che, indipendentemente dall esistenza dei suddetti accordi, l operatività posta in essere viene svolta in modo da conseguire il miglior risultato possibile per i Contraenti. B. INFORMAZIONI SULLE PRESTAZIONI ASSICURATIVE E SULLE GARANZIE OFFERTE 3. Prestazioni assicurative e garanzie offerte AXA MPS PRESTIGE SCUDO ha una durata di 10 anni ma può essere interrotta trascorso un anno dalla conclusione del contratto. Nel caso in cui il Contraente non richieda la prestazione alla scadenza contrattuale indicata in polizza, il contratto si intende tacimente prorogato anno per anno fino alla richiesta di liquidazione. In tal caso la scadenza contrattuale è rinviata automaticamente di anno in anno. PRESTAZIONE IN CASO DI VITA In caso di sopravvivenza dell Assicurato a ciascuna ricorrenza annuale di polizza e alla scadenza contrattuale e salvo esercizio dell opzione di cui al punto 7.1, è prevista la liquidazione al Contraente di un importo pari al prodotto del premio versato, al netto dei costi indicati al punto e degli eventuali riscatti parziali, per il tasso annuo di rivalutazione riconosciuto al contratto ai sensi del punto 5. In caso di proroga tacita del contratto, le somme periodiche di cui sopra saranno corrisposte fino alla richiesta di liquidazione. Si rinvia al punto per la descrizione dei costi trattenuti sulla liquidazione delle somme periodiche. Alla scadenza del contratto, vivente l Assicurato, sarà inoltre pagato un importo pari al premio versato al netto dei costi di cui al punto e degli eventuali riscatti parziali (di seguito capitale assicurato). In caso di proroga tacita del contratto, il capitale assicurato sarà corrisposto alla richiesta di liquidazione. Il Contraente ha la facoltà di optare, in fase di sottoscrizione del contratto e a ciascuna ricorrenza annuale, per la capitalizzazione delle rivalutazioni annualmente maturate. In tale ipotesi e fino a eventuale revoca dell opzione, il capitale assicurato è rivalutato annualmente, secondo le modalità di cui al punto 5. Le rivalutazioni non liquidate incrementano il capitale assicurato. In caso di proroga tacita del contratto, il capitale assicurato sarà rivalutato fino alla richiesta di liquidazione. Il premio versato, al netto dei costi di cui al punto (di seguito premio netto), confluisce in una gestione interna di attivi, separata dalle altre attività della Compagnia, denominata MPV12 ed è annualmente rivalutato in funzione del rendimento finanziario conseguito dalla gestione stessa. pagina 8 di 40

10 La Compagnia riconosce comunque un rendimento minimo annuo garantito del 2,50% per i primi 2 anni di durata contrattuale. Successivamente a tale termine la Compagnia si riserva di modificare, nei limiti della normativa vigente, il tasso annuo minimo garantito da applicare nelle annualità successive. In tal caso, la Compagnia provvederà a darne preventiva comunicazione al Contraente con le modalità di cui al successivo punto 21. Le rivalutazioni operate, sia sulla base del rendimento minimo garantito, che in funzione del maggior rendimento riconosciuto, sono liquidate al Contraente. Nel caso di esercizio dell opzione capitalizzazione delle rivalutazioni annuali, queste si consolidano annualmente e sono acquisite dal contratto. PRESTAZIONE IN CASO DI MORTE In caso di decesso dell Assicurato nel corso della durata contrattuale (compreso il periodo della eventuale proroga tacita) è previsto il pagamento ai beneficiari designati in polizza dal Contraente, di un capitale caso morte pari al capitale assicurato maggiorato degli interessi maturati tra l ultimo anniversario di polizza precedente il decesso dell Assicurato e la data del decesso stesso, secondo le modalità di cui al punto 5. Qualora il Contraente abbia optato per la capitalizzazione delle rivalutazioni annuali, le somme periodiche non liquidate concorrono alla rivalutazione del capitale assicurato liquidato in caso di decesso, secondo le modalità di cui al punto 5. Il premio netto confluisce in una gestione interna di attivi, separata dalle altre attività della Compagnia, denominata MPV12 ed è annualmente rivalutato in funzione del rendimento finanziario conseguito dalla gestione stessa. La Compagnia riconosce comunque un rendimento minimo annuo garantito del 2,50% per i primi 2 anni di durata contrattuale. Successivamente a tale termine la Compagnia si riserva di modificare, nei limiti della normativa vigente, il tasso annuo minimo garantito da applicare nelle annualità successive. In tal caso la Compagnia provvederà a darne preventiva comunicazione al Contraente con le modalità di cui al successivo punto Premi AXA MPS PRESTIGE SCUDO prevede il versamento di un premio unico di importo minimo pari ad euro e multipli di euro 500. Il pagamento del premio può avvenire mediante: addebito sul c/c bancario, previa autorizzazione; bonifico bancario sul conto corrente intestato alla Compagnia. 5. Modalità di calcolo e di assegnazione della partecipazione agli utili Il capitale assicurato è rivalutato a ciascuna ricorrenza annuale di polizza in funzione del rendimento finanziario conseguito dalla Gestione separata MPV12 e dichiarato dalla Compagnia entro 60 giorni dalla data di ricorrenza annuale (per i dettagli sulle caratteristiche di gestione si rinvia alla Sezione C. del presente Fascicolo). Il tasso annuo di rivalutazione riconosciuto dalla Compagnia è ottenuto sottraendo dal rendimento finanziario realizzato dalla gestione separata MPV12 il secondo mese antecedente l anniversario di polizza, una commissione variabile in funzione del capitale assicurato alla data di rivalutazione. pagina 9 di 40

11 La commissione variabile è specificata al punto 8.2. In caso di decesso e di riscatto, il capitale assicurato all ultima ricorrenza annuale di polizza precedente la data del decesso o della richiesta di riscatto è maggiorato degli interessi calcolati in base al rendimento finanziario realizzato dalla MPV12 il secondo mese antecedente la data rispettivamente del decesso e di richiesta di riscatto diminuito della commissione variabile di cui al punto 8.2. Il tasso annuo di rivalutazione non potrà, comunque, mai essere inferiore al tasso annuo minimo di rivalutazione garantito dalla Compagnia di cui al precedente punto 3. Le rivalutazioni operate, sia sulla base del rendimento minimo garantito, che in funzione del maggior rendimento riconosciuto, sono liquidate al Contraente a ciascuna ricorrenza annuale del contratto. Nel caso di esercizio dell opzione capitalizzazione delle rivalutazioni annuali, queste si consolidano annualmente e sono definitivamente acquisite dal contratto, a partire dalla data di ricezione da parte della Compagnia della richiesta di esercizio dell opzione, e fino alla ricezione della eventuale richiesta di revoca. Per maggiori dettagli si rinvia al successivo punto 7.1. Circa gli effetti del meccanismo di rivalutazione delle prestazioni, si rinvia alla Sezione F. contenente il Progetto esemplificativo di sviluppo dei premi, delle prestazioni assicurate e dei valori di riscatto. La Compagnia si impegna a consegnare al Contraente, al più tardi al momento in cui è informato che il contratto è concluso, il Progetto esemplificativo elaborato in forma personalizzata. 6. Gestione interna separata Categorie Euro % gestione Descrizione Titoli obbligazionari governativi a tasso fisso Titoli obbligazionari governativi a tasso variabile ,64% 0,78% Titoli di Stato a tasso fisso Titoli di Stato a tasso variabile Titoli obbligazionari non governativi a tasso fisso Titoli obbligazionari non governativi a tasso variabile Titoli azionari OICR obbligazionari e monetari OICR azionari Altri attivi patrimoniali Liquidità Totale C. INFORMAZIONI SULLA GESTIONE INTERNA SEPARATA a) La denominazione della Gestione interna separata è MPV12; b) La valuta di denominazione è l euro; c) La gestione MPV12 è finalizzata alla conservazione e alla rivalutazione del capitale investito nella prospettiva di fornire agli assicurati più elevati livelli di copertura assicurativa e la garanzia di un rendimento minimo; d) All inizio di ogni mese è determinato il rendimento realizzato nel periodo costituito dai dodici mesi immediatamente precedenti; e) La composizione della Gestione MPV12 al 31/12/2008 era la seguente: ,11% 9,11% 2,02% 10,97% 0,17% - 10,20% 100,00% Titoli a tasso fisso emessi da enti sovranazionali, enti privati ed imprese Titoli a tasso variabile emessi da enti sovranazionali, enti privati ed imprese Azioni italiane ed estere Fondi Comuni e Sicav obbligazionari e monetari Fondi Comuni e Sicav azionari Pronti contro termine e Fondi Immobiliari pagina 10 di 40

12 f) Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o altri attivi emessi o gestiti da soggetti del Gruppo AXA di appartenenza alla data del 31/12/2008 era pari allo 0,22%. Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o altri attivi emessi o gestiti da soggetti del Gruppo MPS alla data del 31/12/2008 era pari a 12,22%; g) La Gestione Separata MPV12 ha perseguito nel corso del 2008 una politica gestionale mirata a cogliere le migliori opportunità di investimento offerte dai mercati finanziari in coerenza con un profilo di rischio basso. La gestione finanziaria ha privilegiato l investimento in titoli di Stato italiani a tasso fisso e a tasso variabile. L ottimizzazione del profilo rischio-rendimento è stata conseguita anche con una mirata attività in titoli azionari europei e in titoli obbligazionari non governativi a tasso fisso. Il rating medio di portafoglio della Gestione Separata MPV12 è pari ad A+ (Standard & Poor s); Per la gestione degli attivi la Compagnia si avvale dei servizi offerti da AXA Investment Managers. La società di revisione che certifica la Gestione interna separata è la Mazars & Guérard S.p.A. Per ulteriori dettagli si rinvia al Regolamento della gestione che forma parte integrante delle condizioni contrattuali. 7. Opzioni contrattuali 7.1 Opzioni in corso di contratto Capitalizzazione delle rivalutazioni annuali Alla sottoscrizione del contratto, e almeno 60 giorni prima di ciascuna ricorrenza annuale (ivi compreso il periodo dell eventuale proroga tacita), il Contraente ha facoltà di esercitare l opzione capitalizzazione delle rivalutazioni annuali. In tal caso le rivalutazioni periodiche, calcolate secondo le modalità descritte al precedente punto 5, non sono liquidate alle ricorrenze annuali, ma concorrono alla rivalutazione del capitale assicurato da liquidare in caso di riscatto, alla scadenza ovvero in caso di decesso. Il Contraente ha facoltà di revocare l opzione almeno 60 giorni prima di ciascuna ricorrenza annuale, in tal caso le rivalutazioni periodiche saranno liquidate. 7.2 Opzioni a scadenza (esercitabili solo alla scadenza indicata in polizza) Rendite Su richiesta del Contraente da esercitare almeno 30 giorni prima della scadenza del contratto, la prestazione in caso di vita potrà essere convertita in una rendita vitalizia - non riscattabile nel corso dell erogazione della stessa eventualmente reversibile su una seconda persona o, in alternativa, in una rendita certa per i primi 5 o 10 anni e successivamente vitalizia, il cui ammontare dipenderà dal sesso dell Assicurato e dall età raggiunta dallo stesso nel momento in cui si eserciterà l opzione e sarà determinato sulla base dei coefficienti per la conversione del capitale in rendita in vigore alla data di esercizio dell opzione. pagina 11 di 40

13 D. INFORMAZIONI SUI COSTI, SCONTI E REGIME FISCALE 8. Costi 8.1 Costi gravanti direttamente sul contraente Costi gravanti sul premio La Compagnia, per far fronte alle spese di emissione del contratto, preleva spese fisse di emissione sul premio unico versato pari ad euro Costi per riscatto totale e parziale In caso di riscatto totale o parziale esercitato nel corso della seconda, della terza e della quarta annualità di polizza, il valore di riscatto di cui al punto 13, sarà pagato nella misura del: - 97,75% nel corso della seconda annualità di polizza; - 98,75% nel corso della terza annualità di polizza; - 99,75% nel corso della quarta annualità di polizza. Sulle richieste di riscatto effettuate dopo la quarta annualità di polizza, sarà applicata una spesa fissa pari a euro Costi applicati mediante prelievo sul rendimento della Gestione Dal rendimento della Gestione interna separata, la Compagnia tratterrà un aliquota percentuale variabile in funzione del capitale assicurato, come definito nella seguente tabella: Tipologia Importo Margine trattenuto - 0,80% per capitali uguali o superiori a e e inferiori a e ,70% per capitali uguali o superiori a e Annuale Periodicità di addebito Modalità di prelievo Sul rendimento finanziario della Gestione 9. Misure e modalità di eventuali sconti Il contratto non prevede sconti. 10. Regime fiscale I capitali corrisposti in dipendenza di assicurazione sulla vita sono soggetti a ritenuta fiscale a titolo di imposta da parte della Compagnia in misura pari al 12,5% della differenza fra capitale percepito e ammontare del premio pagato. In caso di morte dell Assicurato il capitale corrisposto agli aventi pagina 12 di 40

14 diritto è esente da IRPEF e non concorre alla formazione dell asse ereditario ai fini dell imposta di successione. E. ALTRE INFORMAZIONI SUL CONTRATTO 11. Modalità di perfezionamento del contratto Il contratto si considera concluso nel momento in cui la Compagnia ha comunicato al Contraente l accettazione della proposta, per iscritto con raccomandata o mediante invio del documento di polizza. In ogni caso il contratto si ritiene concluso il terzo giorno lavorativo successivo alla data di pagamento del premio, sempre che, entro il suddetto termine, la Compagnia non abbia comunicato per iscritto al Contraente il rifiuto della proposta. L Assicurazione entra in vigore alle ore ventiquattro del giorno in cui il contratto è concluso. 12. Risoluzione del contratto Il contratto si risolve: per esplicita richiesta del Contraente (riscatto); per decesso dell Assicurato; in caso di richiesta di liquidazione del capitale assicurato da parte del Contraente. 13. Riscatto Il contratto può essere riscattato totalmente, su richiesta del Contraente a partire dalla seconda annualità di polizza. Il contratto può essere riscattato parzialmente a partire dalla seconda annualità di polizza nella misura massima dell 80% del premio versato. In caso di richiesta di esercizio o revoca dell opzione capitalizzazione delle rivalutazioni annuali, non saranno consentiti riscatti parziali nei 60 giorni precedenti la ricorrenza annuale successiva alla richiesta stessa. Il valore di riscatto è pari al capitale assicurato, maggiorato degli interessi maturati tra l ultimo anniversario di polizza e la data di richiesta del riscatto stesso, calcolati secondo le modalità di cui al punto 5. Si rinvia al punto per il dettaglio dei costi applicati alle operazioni di riscatto. Per ulteriori informazioni sui valori di riscatto è possibile contattare il Servizio Clienti della Compagnia, (AXA MPS Assicurazioni Vita S.p.A., Via Aldo Fabrizi, 9 Roma 00128; info@axa-mpsvita.it; telefono ; fax ). Si rinvia al Progetto esemplificativo di cui alla Sezione F. per l illustrazione della evoluzione dei valori di riscatto, precisando che i valori puntuali saranno contenuti nel Progetto personalizzato. pagina 13 di 40

15 14. Revoca della proposta Il Contraente può revocare la proposta finché il contratto non è concluso dandone comunicazione alla Compagnia con lettera raccomandata. La Compagnia entro 30 giorni dal ricevimento della stessa, provvede al rimborso del premio eventualmente già versato. Ai fini dell efficacia della revoca fa fede la data di ricevimento della raccomandata da parte della Compagnia. 15. Diritto di recesso Il Contraente può recedere dal contratto entro 30 giorni dalla sua conclusione, dandone comunicazione alla Compagnia con lettera raccomandata, contenente gli elementi identificativi del contratto, indirizzata al seguente recapito: AXA MPS Assicurazioni Vita S.p.A. - Via Aldo Fabrizi, Roma. Il recesso ha l effetto di liberare entrambe le parti da qualsiasi obbligazione derivante dal contratto a decorrere dalle ore 24 del giorno di spedizione della comunicazione di recesso. Entro 30 giorni dal ricevimento della comunicazione di recesso la Compagnia rimborsa al Contraente il premio versato. 16. Documentazione da consegnare all impresa per la liquidazione delle prestazioni Si rinvia all Art. 7 delle condizioni di assicurazione per il dettaglio della documentazione che il Contraente o il beneficiario sono tenuti a presentare alla Compagnia per la liquidazione delle prestazioni. La Compagnia effettua i pagamenti entro 20 giorni dal ricevimento della documentazione. Decorso tale termine sono dovuti gli interessi moratori, a partire dal termine stesso, a favore dei beneficiari. Si richiama l attenzione sui termini di prescrizione previsti dalla vigente normativa (Art del Codice Civile). 17. Legge applicabile al contratto Al contratto si applica la legge italiana. 18. Lingua in cui è redatto il contratto Il contratto è redatto in lingua italiana. 19. Reclami Eventuali reclami riguardanti il rapporto contrattuale o la gestione dei sinistri devono essere inoltrati per iscritto alla Compagnia (AXA MPS Assicurazioni Vita SpA - Servizio Clienti - Via Aldo Fabrizi, 9 - Roma Italia, fax: , info@axa-mpsvita.it). Qualora pagina 14 di 40

16 l esponente non si ritenga soddisfatto dall esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di quarantacinque giorni, potrà rivolgersi all ISVAP, Servizio Tutela degli Utenti, Via del Quirinale 21, Roma, telefono , corredando l esposto della documentazione relativa al reclamo trattato dalla Compagnia. In relazione alle controversie inerenti la quantificazione delle prestazioni si ricorda che permane la competenza esclusiva dell Autorità giudiziaria, oltre alla facoltà di ricorrere a sistemi conciliativi ove esistenti. 20. Ulteriore informativa disponibile La Compagnia si impegna a consegnare in fase precontrattuale, su richiesta del Contraente, l ultimo rendiconto annuale della Gestione interna separata e l ultimo prospetto riportante la composizione della Gestione stessa, disponibili anche sul sito Internet della Compagnia ( 21. Informativa in corso di contratto La Compagnia si impegna a comunicare tempestivamente e per iscritto al Contraente le eventuali variazioni delle informazioni contenute in Nota informativa o nel Regolamento della Gestione interna separata, intervenute anche per effetto di modifiche alla normativa successive alla conclusione del contratto. Inoltre la Compagnia si impegna a trasmettere, entro 60 giorni dalla data prevista nelle condizioni di polizza per la rivalutazione delle prestazioni assicurate, l estratto conto annuale della posizione assicurativa contenente le seguenti informazioni (se applicabili): a) cumulo dei premi versati dal perfezionamento del contratto alla data di riferimento dell estratto conto precedente e valore della prestazione maturata alla data di riferimento dell estratto conto precedente; b) dettaglio dei premi versati nell anno di riferimento; c) valore dei riscatti parziali rimborsati nell anno di riferimento; d) valore della prestazione maturata alla data di riferimento dell estratto conto; e) valore di riscatto maturato alla data di riferimento dell estratto conto; f) tasso annuo di rendimento finanziario realizzato dalla gestione, tasso annuo di rendimento retrocesso, con evidenza del rendimento minimo trattenuto dalla Compagnia e tasso annuo di rivalutazione delle prestazioni. Almeno 60 giorni prima della scadenza della seconda ricorrenza annuale di polizza, la Compagnia provvederà a comunicare per iscritto al Contraente il tasso annuo minimo garantito da applicare nelle annualità successive. Eventuali successive variazioni del tasso annuo minimo garantito saranno comunicate al Contraente per iscritto con le medesime modalità di cui sopra ed applicate nelle annualità successive alla comunicazione. pagina 15 di 40

17 22. Comunicazioni del contraente alla Compagnia Il Contraente è tenuto a inoltrare per iscritto alla Compagnia (posta ordinaria o fax) eventuali comunicazioni inerenti: modifiche dell indirizzo presso il quale intende ricevere le comunicazioni relative al contratto; variazione degli estremi di c/c bancario. F. PROGETTO ESEMPLIFICATIVO DELLE PRESTAZIONI La presente elaborazione costituisce una esemplificazione dello sviluppo delle prestazioni assicurate e dei valori di riscatto previsti dal contratto. L elaborazione viene effettuata in base ad una predefinita combinazione di premio, durata, periodicità di versamenti, età dell Assicurato. Gli sviluppi delle prestazioni rivalutate e dei valori di riscatto di seguito riportati sono calcolati sulla base di due diversi valori: a) il tasso di rendimento minimo garantito contrattualmente; b) una ipotesi di rendimento annuo costante stabilito dall ISVAP e pari, al momento di redazione del presente progetto, al 4,0%; al predetto tasso di rendimento viene sottratto il margine trattenuto dalla Compagnia pari allo 0,80%, come previsto dalle condizioni contrattuali. I valori sviluppati in base al tasso minimo garantito rappresentano le prestazioni certe che la Compagnia è tenuta a corrispondere, laddove il premio versato a fronte del contratto sia conforme a quanto indicato nel seguente progetto esemplificativo. I valori sviluppati in base al tasso di rendimento stabilito dall ISVAP sono meramente indicativi e non impegnano in alcun modo la Compagnia. Non vi è infatti alcuna certezza che le ipotesi di sviluppo delle prestazioni applicate si realizzeranno effettivamente. I risultati conseguibili dalla gestione degli investimenti potrebbero discostarsi dalle ipotesi di rendimento impiegate. pagina 16 di 40

18 SVILUPPO DELLE PRESTAZIONI E DEI VALORI DI RISCATTO IN BASE A: A) TASSO DI RENDIMENTO MINIMO GARANTITO - Tasso di rendimento minimo garantito: 2,50% (*) - Età dell assicurato: 50 anni - Durata: 10 anni - Sesso dell Assicurato: qualunque - Premio versato: euro Premio investito: euro Anni trascorsi IPOTESI DI SVILUPPO DELLE PRESTAZIONI In caso di liquidazione delle rivalutazioni annuali Importo liquidato ad ogni ricorrenza annuale Capitale in caso di morte alla fine dell anno Valore di riscatto alla fine dell anno , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,00 Anni trascorsi IPOTESI DI SVILUPPO DELLE PRESTAZIONI In caso di capitalizzazione delle rivalutazioni annuali Capitale rivalutato alla fine dell anno Capitale in caso di morte alla fine dell anno Valore di riscatto alla fine dell anno , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,26 (*) In assenza di eventuali modifiche come previsto dalle Condizioni contrattuali. pagina 17 di 40

19 B) IPOTESI DI RENDIMENTO FINANZIARIO - Tasso di rendimento finanziario: 4,00% - Eventuali prelievi sul rendimento: 0,80% - Tasso di rendimento retrocesso: 3,20% - Età dell assicurato: 50 anni - Durata: 10 anni - Sesso dell Assicurato: qualunque - Premio versato: euro Premio investito: euro Anni trascorsi IPOTESI DI SVILUPPO DELLE PRESTAZIONI In caso di liquidazione delle rivalutazioni annuali Importo liquidato ad ogni ricorrenza annuale Capitale in caso di morte alla fine dell anno Valore di riscatto alla fine dell anno , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,00 Anni trascorsi IPOTESI DI SVILUPPO DELLE PRESTAZIONI In caso di capitalizzazione delle rivalutazioni annuali Capitale rivalutato alla fine dell anno Capitale in caso di morte alla fine dell anno Valore di riscatto alla fine dell anno , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,50 pagina 18 di 40

20 Le prestazioni indicate nelle tabelle sopra riportate sono al lordo degli oneri fiscali. AXA MPS Assicurazioni Vita S.p.A. è responsabile della veridicità e della completezza dei dati e delle notizie contenuti nella presente Nota informativa. Roma, settembre 2009 Il rappresentante legale L Amministratore Delegato Frederic de Courtois pagina 19 di 40

21 AXA MPS ASSICURAZIONI VITA PAGINA BIANCA PER ESIGENZE TIPOGRAFICHE UFFICIO ENTRATE ROMA 1 S.p.A. AXA MPS ASSICURAZIONI VITA S.p.A. - Sede e Direzione Generale: Via Aldo Fabrizi, Roma - Italia - Tel Fax Sito Internet: info@axa-mpsvita.it. - Capitale Sociale e i.v. - Codice Fiscale e numero iscrizione al Registro delle Imprese di Roma: Partita IVA: Autorizzata all esercizio delle Assicurazioni con Decreto del Ministero dell Industria, del Commercio e dell Artigianato del 24/7/1974 (G.U. 8/8/1974 n. 208). La Società è soggetta all attività di direzione e coordinamento di AXA S.A. ed appartiene al Gruppo assicurativo AXA MPS, iscritto all Albo dei Gruppi assicurativi con il numero 024. pagina 20 di 40

22 CONTRATTO DI ASSICURAZIONE SULLA VITA CON PARTECIPAZIONE AGLI UTILI AXA MPS PRESTIGE SCUDO COD. TARIFFA SF09 CONDIZIONI DI ASSICURAZIONE SEZIONE 1 CONDIZIONI GENERALI Art. 1 Oggetto del contratto Il presente contratto prevede la corresponsione ad ogni ricorrenza annuale di polizza, compresa la scadenza, se l Assicurato sarà allora in vita, delle rivalutazioni annuali maturate calcolate in base a quanto previsto dall Art. 12. Nel caso in cui il Contraente scelga l opzione capitalizzazione delle rivalutazioni annuali, le rivalutazioni annualmente maturate non vengono liquidate ma concorrono alla determinazione del capitale da corrispondere in caso di vita dell Assicurato. In caso di premorienza dell Assicurato, è prevista la corresponsione di un capitale determinato con le modalità di cui all Art. 13. Art. 2 - Dichiarazioni del Contraente e dell Assicurato Le dichiarazioni del Contraente e dell Assicurato devono essere esatte e complete. Art. 3 Conclusione del contratto - Entrata in vigore dell Assicurazione Il contratto si considera concluso nel momento in cui la Compagnia ha comunicato al Contraente l accettazione della proposta, per iscritto con raccomandata o mediante l invio del documento di polizza. In ogni caso il contratto si ritiene concluso il terzo giorno lavorativo successivo alla data del pagamento del premio sempreché, entro il suddetto termine, la Compagnia non abbia comunicato per iscritto al Contraente il rifiuto della proposta. L assicurazione entra in vigore alle ore 24 del giorno in cui il contratto è concluso. Art. 4 - Rischio di morte Il rischio di morte è coperto qualunque possa esserne la causa, senza limiti territoriali e senza tener conto dei cambiamenti di professione dell Assicurato. Art. 5 - Beneficiari Il Contraente designa i Beneficiari e può in qualsiasi momento revocare o modificare tale designazione. pagina 21 di 40

23 La designazione dei Beneficiari non può essere revocata o modificata nei seguenti casi: a) Dopo che il Contraente ed il Beneficiario abbiano dichiarato per iscritto alla Compagnia, rispettivamente, la rinuncia al potere di revoca e l accettazione del beneficio; b) Dopo la morte del Contraente; c) Dopo che, verificatosi l evento previsto, il Beneficiario abbia comunicato per iscritto alla Compagnia di volersi avvalere del beneficio. In tali casi, le operazioni di riscatto, pegno o vincolo di polizza richiedono l assenso scritto del Beneficiario. La designazione di beneficio e le sue eventuali revoche o modifiche debbono essere comunicate per iscritto alla Compagnia o fatte per testamento. Art. 6 - Cessione, pegno e vincolo Il Contraente può cedere ad altri il contratto, così come può dare in pegno il credito derivante dal contratto stesso, ovvero vincolarne le somme assicurate. Tali atti diventano efficaci dal momento in cui la Compagnia ne ha avuto conoscenza mediante comunicazione scritta. In tale momento la Compagnia deve effettuare la relativa annotazione sull originale della polizza o su appendice. Nel caso di pegno o vincolo, le operazioni di riscatto richiedono l assenso scritto del creditore o vincolatario. In conformità a quanto disposto dall art del Codice Civile la Compagnia può opporre al creditore pignoratizio le eccezioni che le spettano verso il Contraente originario sulla base del presente contratto. Art. 7 - Pagamenti della Compagnia Le richieste di pagamento rivolte alla Compagnia debbono essere accompagnate dai documenti necessari a verificare l effettiva esistenza dell obbligo di pagamento e ad individuare gli aventi diritto. Per tutti i pagamenti (ad esclusione della liquidazione delle somme periodiche di cui all Art. 12) devono essere consegnati l originale della polizza ed eventuali appendici. Per i pagamenti conseguenti al decesso dell Assicurato debbono inoltre consegnarsi: a) Il certificato di morte; b) Copia del testamento o, in assenza, atto notorio (o dichiarazione sostitutiva) attestante che il decesso è avvenuto senza lasciare testamento, con l indicazione (se del caso) degli eredi legittimi; c) Certificato di esistenza in vita dei Beneficiari; d) Decreto del Giudice Tutelare nel caso di Beneficiari di minore età, con l indicazione della persona designata alla riscossione. La documentazione di cui ai punti c) e d) deve essere presentata, qualora ne ricorrano le condizioni, anche in caso di scadenza del contratto. Verificatasi la risoluzione del contratto la Compagnia esegue il pagamento entro venti giorni dal ricevimento della documentazione. Decorso tale termine sono dovuti gli interessi moratori, a partire dal termine stesso, a favore dei Beneficiari. Salvo diversa indicazione degli aventi diritto i pagamenti saranno eseguiti a mezzo accredito in conto corrente bancario. Art. 8 - Tasse e imposte Tasse e imposte relative al contratto sono a carico del Contraente o dei Beneficiari e aventi diritto. Art. 9 - Diritto di recesso Il Contraente può recedere dal contratto entro trenta giorni dalla sua conclusione, dandone comunicazione alla Compagnia con lettera raccomandata, contenente gli elementi identificativi del contratpagina 22 di 40

24 to, indirizzata al seguente recapito: AXA MPS Assicurazioni Vita S.p.A. - Via Aldo Fabrizi, Roma. Il recesso ha l effetto di liberare entrambe la Parti da qualsiasi obbligazione derivante dal contratto a decorrere dalle ore 24 del giorno di spedizione della comunicazione di recesso quale risulta dal timbro postale di invio. Entro trenta giorni dal ricevimento della comunicazione del recesso la Compagnia rimborsa al Contraente il premio versato. Art. 10 Foro competente Per le controversie relative al presente contratto è esclusivamente competente l Autorità giudiziaria del luogo di residenza o di domicilio del Contraente, del Beneficiario ovvero degli aventi diritto. SEZIONE 2 CONDIZIONI PARTICOLARI Art. 11 Durata, premi e spese Il contratto ha una durata di anni 10 a partire dalla data di decorrenza indicata in polizza e prevede il pagamento di un premio unico di importo minimo pari ad euro e multipli di euro 500. Nel caso in cui il Contraente non richieda la prestazione alla scadenza contrattuale indicata in polizza, il contratto si intende tacitamente prorogato anno per anno fino alla richiesta di liquidazione. In tal caso la scadenza contrattuale è rinviata automaticamente di anno in anno. In caso di richiesta di esercizio o revoca dell opzione capitalizzazione delle rivalutazioni annuali non sarà consentito effettuare versamenti aggiuntivi nei 60 giorni precedenti la ricorrenza annuale successiva alla richiesta stessa. Il premio unico potrà essere pagato mediante addebito in conto corrente, previa autorizzazione, oppure tramite bonifico bancario sul conto corrente della Compagnia. Sul premio unico è trattenuta una spesa fissa pari ad euro 100. Art Prestazione in caso di vita In caso di sopravvivenza dell Assicurato a ciascuna ricorrenza annuale di polizza e alla scadenza del contratto e salvo esercizio dell opzione di cui all Art , la Compagnia liquiderà gli interessi maturati nell anno sul premio versato, al netto delle spese indicate all Art.11 e degli eventuali riscatti parziali, secondo le modalità di cui all Art.14. In caso di proroga tacita del contratto, le somme periodiche di cui sopra saranno corrisposte fino alla richiesta di liquidazione. La liquidazione delle somme è eseguita, al netto di un costo fisso di 15 euro, entro 20 giorni dalla data in cui ricorre il pagamento. Alla scadenza del contratto, vivente l Assicurato, sarà inoltre pagato un importo pari al premio versato netto delle suddette spese e degli eventuali riscatti parziali (di seguito capitale assicurato). In caso di proroga tacita del contratto, il capitale assicurato sarà corrisposto alla richiesta di liquidazione. Il Contraente ha la facoltà di optare, in fase di sottoscrizione del contratto e a ciascuna ricorrenza annuale, per la capitalizzazione delle rivalutazioni annualmente maturate. In tale ipotesi e fino a eventuale revoca dell opzione, il capitale assicurato è rivalutato annualmente, secondo le modalità di cui all Art.14. Le rivalutazioni non liquidate incrementano il capitale assicurato. In caso di proroga tacita del contratto, il capitale assicurato continuerà a rivalutarsi secondo le modalità di cui all Art. 14 fino alla richiesta di liquidazione. pagina 23 di 40

25 Art Prestazione in caso di morte In caso di decesso dell Assicurato nel corso della durata contrattuale la Compagnia liquiderà agli aventi diritto un importo pari al capitale assicurato maggiorato degli interessi maturati tra l ultimo anniversario di polizza e la data del decesso stesso, secondo le modalità di cui al successivo Art.14. Art. 14 Rivalutazione Il tasso annuo di rivalutazione riconosciuto è ottenuto sottraendo dal rendimento della gestione speciale MPV12 il secondo mese antecedente l anniversario di polizza (di cui al punto 3 del relativo Regolamento), una commissione variabile in funzione del capitale assicurato alla data di rivalutazione, come di seguito specificata: 0,80% per capitali uguali o superiori a euro e inferiori a euro ; 0,70% per capitali uguali o superiori a euro In caso di decesso e di riscatto, il capitale assicurato all ultima ricorrenza annuale di polizza precedente la data del decesso o della richiesta di riscatto è maggiorato degli interessi calcolati in base al rendimento finanziario realizzato dalla MPV12 il secondo mese antecedente la data rispettivamente del decesso e di richiesta di riscatto diminuito della commissione variabile di cui sopra. La Compagnia garantisce comunque il tasso annuo minimo di rivalutazione del 2,50% per i primi 2 anni di durata contrattuale. Successivamente a tale termine la Compagnia si riserva di modificare, nei limiti della normativa vigente, il tasso annuo minimo garantito da applicare nelle annualità successive. In tal caso la Compagnia provvederà a comunicare al Contraente almeno 60 giorni prima della scadenza della quinta ricorrenza annuale di polizza, il tasso annuo minimo garantito da applicare nelle annualità successive. Eventuali successive variazioni del tasso minimo garantito saranno comunicate al Contraente per iscritto con le medesime modalità di cui sopra ed applicate nelle annualità successive alla variazione. Le rivalutazioni operate, sia sulla base del rendimento minimo garantito, che in funzione del maggior rendimento riconosciuto, sono liquidate al Contraente a ciascuna ricorrenza annuale del contratto. Nel caso di esercizio dell opzione capitalizzazione delle rivalutazioni annuali, queste si consolidano annualmente e sono definitivamente acquisite dal contratto, a partire dalla data di ricezione da parte della Compagnia della richiesta di esercizio dell opzione, e fino alla ricezione della eventuale richiesta di revoca. Per maggiori dettagli si rinvia al successivo Art Art Riscatto Il riscatto totale può essere richiesto dal Contraente a partire dalla seconda annualità di polizza. Il contratto può essere riscattato parzialmente a partire dalla seconda annualità di polizza nella misura massima dell 80% del premio versato. Il valore di riscatto è determinato con le modalità di cui al precedente Art. 14. In caso di riscatto totale o parziale esercitato nel corso della seconda, della terza e della quarta annualità di polizza, il valore di riscatto sarà pagato nella misura del: - 97,75% nel corso della seconda annualità di polizza; - 98,75% nel corso della terza annualità di polizza; - 99,75% nel corso della quarta annualità di polizza. Sulle richieste di riscatto effettuate dopo la quarta annualità di polizza, sarà applicata una spesa fissa pari a euro 15. La liquidazione del valore di riscatto totale pone fine al contratto con effetto dalla data di richiesta. pagina 24 di 40