Concetto di flusso. Flusso (variazione) dal 1/1/X al 31/12/X

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1 Concetto di flusso Valore dell elemento patrimoniale al 1/1/X Valore dell elemento patrimoniale al 31/12/X Flusso (variazione) dal 1/1/X al 31/12/X Il prospetto di sintesi di rappresentazione dei flussi finanziari e di analisi delle loro cause è il Rendiconto Finanziario 1

2 Il Rendiconto Finanziario IAS 7 Il rendiconto finanziario è il prospetto attraverso il quale si presentano i flussi finanziariavvenuti nell esercizio classificandoli tra attività operativa, di investimento e finanziaria La risorsa finanziaria di riferimento flussi finanziari Rappresentano le entrate e le uscite di disponibilità liquide e mezzi equivalenti Cassa Depositi a vista Investimenti finanziari a breve termine e ad alta liquidità che sono prontamente convertibili in valori di cassa noti e chesono soggetti a irrilevante rischio di variazione del loro valore 3 Il Rendiconto Finanziario IAS 7 La strutturazione delle cause Attività dell impresa che possono aver causato modificazioni nella risorsa finanziaria Attività operativa Attività di investimento Attività finanziaria L insieme delle principali attività generatrici di ricavi dell impresa e le altre attività di gestione che non sono di investimento o finanziarie Definizione residuale L insieme delle operazioni di acquisto e cessione di attività immobilizzate e gli altri investimenti finanziari che non rientrano nelle disponibilità liquide equivalenti L insieme delle attività che comportano la modificazione della dimensione e della composizione del capitale netto e dei finanziamenti ottenuti dall impresa 4 2

3 RAPPRESENTAZIONE dei flussi finanziari dell attività operativa, di investimento e finanziaria Lo IAS 7 dispone che i flussi finanziari possono essere rappresentati attraverso due metodi alternativi: Metodo DIRETTO Metodo INDIRETTO ricavimonetari meno costi monetari Reddito d esercizio più costi non monetari meno ricavi non monetari 5 3

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6 FINANZIAMENTI RETT. 6

7 Liquidità iniziale Attività operativa 0 Var. netta elementi op CCN 0 CF gest operativa Area reddituale Attività d'investimento Passività M/L Fondi Mezzi propri Area investimenti -700 Attività finanziamento Area Finanziamenti Liquidità La costruzione del RF - Esempio Il candidato provveda alla redazione del rendiconto finanziario (basato sulle variazioni di Cassa), adottando il metodo indiretto. A tal fine, si sappia che (valori espressi in /migliaia): Spese di Ricerca e Sviluppo. In data 01/01 sono state sostenute spese di R&S per 300, interamente capitalizzate a fine anno. Le spese di R&S presenti in bilancio al 01/01 sono soggette ad ammortamento annuo di 200. Licenze. L ammortamento annuo è pari a 150. Macchinari/Impianti. a) Gli ammortamenti annui della voce Impianti ammontano a 200. Al 31/12 il valore contabile delle Impianti è stato incrementato, in applicazione del Revaluation Model previsto dallo IAS 16, per 300 (in assenza di precedenti svalutazione è stata imputata interamente ad Other Comprehensive Income, non si tiene conto dell effetto fiscale). b) Sono stati ceduti Macchinari nell anno che hanno generato una minusvalenza d alienazione per 100, accolta nella voce Oneri diversi di gestione. Gli ammortamenti annui della voce Macchinari ammontano a 100. Immobili civili. Il valore contabile degli immobili civili è stato svalutato in applicazione delle disposizioni dello IAS 40 (valutazione a fair value). Il componente negativo è accolto nella voce Ammortamenti e Svalutazioni. Avviamento. È stata riscontrata una perdita di valore pari a 100 in sede di applicazione dell imparment test. Obbligazioni Convertibili. Nel corso dell anno è stata rimborsata la totalità del prestito obbligazionario: metà degli obbligazionisti optano per il rimborso; l altra metà richiede la conversione indiretta in Titoli XYZ ricevendone per un controvalore pari a 400, il differenziale è accolto nella voce Altri ricavi e proventi. Aggio di emissione. Lo storno dell Aggio e il relativo ammortamento va ad alimentare i Proventi finanziari. 7

8 Stato Patrimoniale Conto Economico Valori in /000 Valori in /000 Valori in /000 Cassa Ricavi Crediti Lavori in corso su ordinazione Ricavi di vendita Magazzino Prodotti Variazione rimanenze prodotti 50 Magazzino Materie Lavori in corso su ordinazione 400 Attivo Circolante Capitalizzazione delle spese di R&S 300 Incrementi di Lavori in economia 200 Terreni Altri ricavi a proventi 950 Immobili civili Proventi finanziari 350 Spese di ricerca e sviluppo Licenze TOTALE RICAVI Impianti Macchinari Costi Partecipazioni XYZ MP, sussidiarie, di consumo e merci Avviamento Servizi 400 Lavori in economia Personale Attivo Fisso Accantonamento TFR 250 Variazione rimanenze MP -100 TOTALE ATTIVO Ammortamenti e svalutazioni Accantonamento a Fondo rischi 350 Debiti v/banche Oneri diversi di gestione 750 TFR Interessi ed altri oneri finanziari 300 Aggio di emissione Imposte 270 Prestito Obbligazionario Convert Passivo a M/L TOTALE COSTI Fondi R e O Utile/Perdita Debiti v/fornitori Other Comprehensive Income Debiti tributari Rivalutazione da fair value 300 Passivo a breve Tot. Comprehensive Income 630 Capitale Sociale Riserva sovrapprezzo azioni Utili Comprehensive Income 630 Netto TOTALE PASSIVO Variazioni Grezze TCI Cassa Variaz.grezza Gestione 630 Variaz. G. AF 0 Variaz. G. Pml Variaz. G. Fondi -50 Variaz. G. MP 700 Variaz. G. CCN Variaz. G. CCN senza cassa -230 Cassa Escluso TCI TFR in Fondi 8

9 Rettifiche metodo indiretto Gestione Op. Investimenti Pml Fondi MP Rettifiche metodo indiretto (segue) Gestione Op. Investimenti Pml Fondi MP TOTALE RETTIFICHE Var. CCN

10 Flussi Effettivi (Fonti/Impieghi) Vg VnonF/M VF/M Cassa Gestione Inv/Dis Pml Ut Fondi V MP Liquidità iniziale Attività operativa Rettifiche Var. netta elementi op CCN Area reddituale - CF gest operativa Attività d'investimento 0 Rettifiche Area investimenti -800 Passività M/L Rettifiche Gestione Pml Fondi - 50 Rettifiche Gestione fondi Mezzi propri 700 Area Finanziamenti -700 Liquidità