C I N D I E la Cina e gli altri principali Paesi del Sud-Est asiatico. Finanziamenti per l Internazionalizzazione

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1 Verona, 22 Aprile 2015 C I N D I E la Cina e gli altri principali Paesi del Sud-Est asiatico Finanziamenti per l Internazionalizzazione sostiene le Imprese Fabio Bragantini Responsabile Funzione Prodotti e Servizi Estero

2 Supporto all Internazionalizzazione Sostegno per gli investimenti all estero pag. 3 Finanziamento Sace Jet(Joint Export Target) Finanziamento all Internazionalizzazione con Fondo Garanzia Pmi Finanziamento del capitale circolante pag. 5 Finanziamento Sace It.Ex.(Italian Export-Anticipo su Contratto Export) Finanziamento Fiere pag. 6 Garanzie internazionali pag. 7 Bid-Bond e Advance Payment e Performance Bond Credito Fornitore pag. 8 Sconto pro-soluto con voltura polizza SACE Principali Strumenti SIMEST pag. 10 L.100/90 L.133/2008 L.143/98 Contatti all Estero pag. 11 Uffici di Rappresentanza Primarie Banche Corrispondenti Datidiback-up pag.18

3 Sostegno per gli investimenti all estero Finanziamento Sace Jet e Finanziamento con Fondo Garanzia Pmi Caratteristiche Finanziamenti chirografari con scadenze da 3 e 5 anni Assistiti da garanzia SACE oppure in presenza di requisiti da garanzia del Fondo di Garanzia delle Pmi Destinati ad aziende con rating creditizio tra 1 a 6, con profilo PMI U.E. (anche Large Corp.con GA <250/Mil di Euro), prive di segnalazioni negative in CR negli ultimi 5 anni e con fatturato export >10% Oggetto di finanziamento sono progetti di internazionalizzazione che comportano investimenti materiali o immateriali (in Italia e all Estero), oppure spese di promozione (es. partecipazione a missioni o fiere internazionali) Pricing e costo garanzia differenziati per classe di rating e durata Punti di forza Costi finanziari mitigati dall intervento della garanzia Pubblica Istruttoria semplificata Tempi di ottenimento della garanzia ridotti (circa 1 mese) Ulteriore disponibilità di credito grazie alla presenza della garanzia Pubblica Consulenza ed assistenza della Banca per tutta l operazione nel suo complesso, dall esame dei contratti alla gestione di garanzie e crediti documentari

4 Sostegno per gli investimenti all estero Finanziamento Sace Jet e Finanziamento con Fondo Garanzia Pmi > Partecipazione a quota di capitale in joint-venture estera > Spese di impianto o di ampliamento ESEMPI DI OPERAZIONI FINANZIABILI > Costi promozionali e pubblicitari oppure di ricerca e sviluppo > Diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell ingegno, concessioni, licenze, marchi e diritti simili > Spese per tutelare il Made in Italy, quindi per marchi e brevetti e per l applicazione della denominazione di origine sui prodotti > Acquisto, ristrutturazione e affitto di beni immobili (anche ad uso ufficio) > Costi relativi all acquisto di terreni, acquisto di impianti-macchinari-attrezzature industriali e commerciali o relativa riqualificazione/rinnovo > Spese di partecipazione a fiere internazionali tenute in Italia o all estero > Spese per l acquisizione di partecipazioni non finanziarie in imprese estere > Spese relative a consulenze specialistiche per la predisposizione di accordi di cooperazione e di joint-ventures con imprese estere, con particolare riferimento alla valutazione fiscale, legalecontrattuale, economico finanziaria, di progettazione ed engineering Le spese del personale non sono finanziabili se non strettamente connesse al progetto

5 Finanziamento del capitale circolante Finanziamento Sace It.Ex. (anticipo su contratto export) Caratteristiche Punti di forza Finanziamenti chirografari con scadenze da 6 a 15 mesi differenziabili in base alla durata del ciclo produttivo dei beni da esportare Importo da Eur a Assistiti da garanzia Sace a fronte di contratti di esportazione già sottoscritti, con finalità di supporto dei costi per: - acquisto di beni strumentali, materie prime o semilavorati, necessari per l approntamento di beni e servizi oggetto di esportazione - esecuzione di lavori all estero destinati ad aziende con profilo PMI U.E. ed aziende con fatturato <250 mio Eur, aventi forma giuridica di Società di Capitali o Società di Persone (con Bilancio redatto secondo IV direttiva Cee), con rating creditizio <6, prive di segnalazioni negative CR negli ultimi 5 anni e con fatturato export >10% Pricing e costo garanzia differenziati per classe di rating e durata Costi finanziari mitigati dall intervento della garanzia Sace Istruttoria semplificata Tempi di ottenimento della garanzia ridotti (circa 1 mese) Ulteriore disponibilità di credito grazie alla presenza della garanzia Sace Consulenza ed assistenza della Banca per il complesso dell operazione, dall esame dei contratti alla gestione di garanzie/credoc e smobilizzi

6 Finanziamento Fiere Idea Fiera per l allestimento di Fiere in Italia e all Estero Caratteristiche Destinato a Pmi che partecipano ad una Fiera o a un evento in Italia e all Estero A copertura delle spese di partecipazione Copre i costi di locazione degli spazi espositivi, di allestimenti degli stand, del personale di presidio, di iscrizione alla Fiera o all evento Termini di rimborso : 12 Mesi Importo : Minimo Eur 5.000, Max Eur Rimborso con Rate mensili Punti di forza Semplicità di istruttoria (sono sufficienti le fatture comprovanti l iscrizione alla Fiera e le altre spese menzionate) Condizioni Economiche in convenzione per gli eventi fieristici in Italia e all Estero organizzati da Veronafiere

7 Le garanzie internazionali Bid Bond, Advance Payment e Performance Bond Bid Bond (garanzia dell'offerta) Utilizzata per la partecipazione ad aste o bandi di concorso, per l'aggiudicazione di contratti di appalto o per l'esecuzione di lavori spesso commissionati da enti statali. Rappresenta una tutela che i partecipanti ad un bando forniscono al committente estero a garanzia della serietà dell'offerta presentata e della solvibilità del singolo partecipante alla gara d'appalto Advance Payment Bond (garanzia di restituzione dell'acconto) Richiesta dell esportatore a favore di un acquirente beneficiario estero, a garanzia della restituzione della quota di pagamento anticipato, da quest ultimo versata al venditore, qualora la commessa o la fornitura non fossero eseguite Performance Bond (garanzia di esecuzione della fornitura) Emessa su incarico del fornitore italiano, per garantire al beneficiario (importatore estero) il pagamento di un importo convenuto (di norma in percentuale sul valore della fornitura), qualora il fornitore non dovesse adempiere i propri impegni contrattuali derivanti dall accordo di fornitura. In pratica, se la fornitura non corrisponde ai termini previsti dal relativo contratto, il committente estero può rivalersi della mancata, incompleta o non conforme fornitura escutendo il performance bond Punti di forza Consulenza ed assistenza della Banca per il complesso dell operazione di esportazione Gestione degli strumenti di regolamento correlati (es. crediti documentari) Eventuale smobilizzo dei crediti export relativi all esportazione sottostante Pricing diversificato per classe di rating e durata

8 Credito Fornitore Sconto pro soluto di Crediti Export assistito da polizza Sace volturata (1) Sconto pro-soluto di effetti cambiari (Promissory Notes o Bills of Exchange accettate), assistiti da polizza assicurativa SACE di Copertura del Rischio di Credito Caratteristiche Destinato ad aziende e/o proprie controllate/collegate estere, che esportano beni e servizi con pagamento dilazionato: - se entro i 24 mesi, la dilazione può essere anche per il 100% del valore del contratto - se pari o superiore a 24 mesi, con quota anticipata pari almeno al 15% del valore contrattuale, e quota dilazionata maggiorata di interessi Su Paesi volturabili in base a: - Convenzione di New York del Convenzione di Ginevra del Paesi che non hanno recepito una delle due Convenzioni, ma sui quali SACE abbia acquisito una Legal Opinion equivalente - Paesi che non rientrano nelle suddette casistiche ma che hanno un ordinamento giuridico di tipo evoluto con esame caso per casodelle singole operazioni Impegno dell Esportatore ad assicurare la piena collaborazione alla Banca scontante nell adempimento degli obblighi previsti dalla Polizza

9 Credito Fornitore Sconto pro soluto di Crediti Export assistito da polizza Sace volturata (2) Caratteristiche Contenuti minimi del contratto commerciale: - termini di resa delle merci (Incoterms -es. EXW, FOB. CIF) - modalità di liberazione degli effetti cambiari - clausola compromissoria che stabilisca un foro arbitrale ubicato in un Paese aderente alla Convenzione di NY del 1958, purchè il Paese del debitore abbia aderito a detta Convenzione, e specifichi: legge/regolamento applicabili all arbitrato, numero di arbitri, sede dell arbitrato, lingua ufficiale, legge applicabile al contratto Punti di forza L esportatore: - elimina dal proprio bilancio il rischio controparteestera e migliora i propri indici di liquidità - può concedere all acquirente estero maggiori dilazioni di pagamento perchè assistito da garanzia del credito a costi competitivi rispetto al normale mercato del forfaiting L importatore: - evita di chiedere o di utilizzare i propri affidamenti bancari - può contare su una maggiore riservatezza in relazione alle condizioni di favore ottenute rispetto alla generalità delle operazioni di mercato - si avvantaggia di operatività semplificata, limitandosi a collaborare per l autenticazione delle firme e dei relativi poteri sui titoli di credito

10 Principali Strumenti SIMEST L.100/90 L.133/2008 L.143/98 L.100/90 Partecipazione al Capitale di Imprese Estere Prevede un finanziamento (a medio termine, di varie tipologie, es. Jet o finanziamento con fondi BEI) erogato dalla Banca con contributo Simest in conto interessi. Simest può chiedere alla Banca il rilascio di una garanzia a suo favore in nome e per conto del cliente L.133/2008 Inserimento sui Mercati Esteriper la diffusione di Beni e Servizi (Ex L.394) I fondi a tasso agevolato sono erogati direttamente da Simest. La Banca può essere richiesta di rilasciare una controgaranzia a Simest in nome e per conto del cliente Finalità: a. Lancio e diffusione di nuovi prodotti e servizi, acquisizione di nuovi mercati per prodotti e servizi già esistenti b. Studi di pre-fattibilità nonché programmi di assistenza tecnica collegati a investimenti italiani in paesi Extra UE c. Patrimonializzazione delle imprese esportatrici(con fatturato export medio degli ultimi 3 anni superiore al 20%) L. 143/98Crediti all Esportazione (Ex L. Ossola) La Banca, in quanto intermediaria finanziaria dell operazione, gestisce tutte le pratiche amministrative relative allo sconto di effetti internazionali e si coordina con Simest per l incasso dei contributi a favore del cliente. La mitigazione sugli interessi di sconto può arrivare sino a quasi la totalità degli stessi

11 Contatti all Estero: Uffici di Rappresentanza del BANCO POPOLARE e primarie Banche Corrispondenti Stefano Carrozzi Responsabile Ufficio di Rappresentanza di Hong Kong

12 Contatti all Estero Uffici di Rappresentanza del BANCO POPOLARE (1) Gli Uffici di Rappresentanza all Estero sono strutture specializzate nell affiancare e sostenere i clienti del Banco Popolare nelle loro iniziative commerciali e d investimento in alcuni mercati esteri strategici: Cina, Sud Est Asiatico, Sub-continente indiano, Asia Centrale, Russia ed altri Paesi dell ex Unione Sovietica Caratteristiche A livello centrale, gli Uffici di Rappresentanza all Estero sono coordinati e diretti dal Supporto all Internazionalizzazione, che ha sede in Verona. La Mission degli Uffici di Rappresentanza all Estero consiste nell assistere ed agevolare le imprese orientate all estero attraverso una serie di servizi dedicati e personalizzati, in collaborazione con le strutture di Sede Centrale del Banco Popolare. La gamma dei servizi che gli Uffici di Rappresentanza all Estero propongono è vasta e tale da soddisfare le diverse esigenze della clientela (attuale e potenziale).

13 Contatti all Estero Uffici di Rappresentanza del BANCO POPOLARE (2) Alcuni esempi di servizi offerti dagli Uffici di Rappresentanza: Assistenza logistica e commercialea favore dei clienti in occasione delle missioni nei Paesi di competenza dei singoli Uffici di Rappresentanza Consulenza di base sulle normative e procedureche disciplinano le attività commerciali e gli investimenti imprenditoriali in detti Paesi Consulenza approfondita su temi di carattere giuridico, fiscale ed amministrativo, tramite professionisti locali di elevato standing Assistenza in occasione di manifestazioni fieristiche Studi di settore/ricerche di mercato(condotti direttamente o tramite provider esterni) Credit Reports su controparti locali Introduzione presso Banche locali per l attivazione di relazioni bancarie Interventi Operativi(ricerche e verifiche su crediti documentari, traffico pagamenti, garanzie bancarie, ecc.)

14 Contatti all Estero Uffici di Rappresentanza del BANCO POPOLARE (3) BANCO POPOLARE Hong Kong Costituito nel 1987 con sede a Hong Kong sovrintende a : Hong Kong, Australia, Brunei, Cambogia, Corea del Sud, Filippine, Giappone, Indonesia, Laos, Macao, Malesia, Myanmar (Birmania), Nuova Zelanda, Papua Nuova Guinea, Singapore, Taiwan, Timor Est, Tailandia, Vietnam Responsabile : Stefano Carrozzi 3205 Central Plaza 18 Harbour Road, Wan Chai, HONG KONG tel fax hongkong@popolare.hk

15 Contatti all Estero Uffici di Rappresentanza del BANCO POPOLARE (3) BANCO POPOLARE Shanghai Costituito nel 2004 con sede a Shanghai sovrintende a : L intero territorio della Repubblica Popolare Cinese ad esclusione dei distretti speciali di Hong Kong e Macao Responsabile : Mrs Yang Jiang Unit /Fl. Hang Seng Bank Tower 1000 Lujiazui Ring Road Pudong New Area, Shanghai CHINA tel fax shanghai@bancopopolare.cn

16 Contatti all Estero Altri Uffici di Rappresentanza del BANCO POPOLARE (4) BANCO POPOLARE Supporto all Internazionalizzazione Mr Fabrizio Pagani Via Quintino Sella, 4, Verona. (VR) Italia. tel fax BANCO POPOLARE Mumbai Mr Stefano Pulliero 82 8 th Floor, Jolly Maker Chambers II 225 Nariman Point Mumbai INDIA tel fax mumbai@bancopopolare.in BANCO POPOLARE Moscow Mr Maurizio Zucchetti Federation Tower Presnenkaya nab. 12 Floor 54, Office 1A Moscow RUSSIAN FEDERATION tel fax moscow@bancopopolare.ru

17 Contatti all Estero Primarie Banche Corrispondenti (1) CINA: 2 economia mondiale dopo USA Bank of China China Construction Bank Agricultural Bank of China China Citic Bank China Everbright Shanghai Pudong Development Bank Merchants Bank TAIWAN: indipendenza e intraprendenza Mega International Bank Bank Sinopac, First International Commercial Bank Taiwan Business Bank MACAO: Italia 2 partner UE per export Full Branch di Bank Sinopac Tai Fung Bank HONG KONG: access point per moda e lusso Hsbc (Hong Kong) DBS Bank Hang Seng Bank Bank of East Asia Shanghai Commercial Bank VIETNAM: mercato da 90mln persone Vietnam Bank for Industry and Trade (Vietinbank) JSC Bank for Foreign Trade in Vietnam (Vietcombank) Bank for Investment and Develop. of Vietnam (BIDV) Vietnam Export Import Commercial JS Bank (Eximbank) Hsbc (Vietnam) FILIPPINE: cresce del 6,4% il PIL Banco de Oro Universal Bank (BDO Bank) Metropolitan Bank Land Bank of Philippines

18 Contatti all Estero Primarie Banche Corrispondenti (2) INDONESIA: export Italiano oltre 1 mln Bank Mandiri Bank Central Asia (BCA) Bank Negara Indonesia TAILANDIA: attira meccanica strumentale Bangkok Bank Siam Commercial Bank Krung Thai Bank Kasikornbank Bank of Ayudhia Thanachart Bank MALESIA:PIL in crescita da 15 anni Public Bank Berhad Malayan Banking Berhad (Maybank) RHB Berhad CIMB Bank Berhad SINGAPORE: l Europa in Estremo Oriente DBS Bank UOB United Overseas Bank OCBC Bank Bank of Singapore ANZ Full Branch NOTA FISCALE: Singapore, Malesia e Filippine sono state recentemente escluse dalla black list italiana in materia di indeducibilità dei costi (di fornitori locali) e la loro esclusione anche dalla black list italiana relativa alle Controlled Foreign Companies (CFC) è in corso di verifica. Macao resta inclusa in entrambe le black list. Hong Kong è inclusa solo nella black list CFC.

19 Dati di back-up

20 Paesi di Riferimento Cina Filippine Hong Kong Indonesia Macao Malesia Singapore Tailandia Taiwan Vietnam POPOLAZIONE ECONOMIE MERCATI INTERNI APERTURA INTERNAZIONALE SITUAZIONE GEOPOLITICA : 2 mld (pari al 27% della popolazione mondiale) : in costante crescita : in crescita : consolidata : generalmente stabile (ad eccezione della Tailandia)

21 Repubblica Popolare Cinese (Il Gigante si è svegliato e. continua a crescere) Popolazione mln PIL 2014 nominale > mld USD (2 economia mondiale dopo USA) PIL variazione (stime) +7,3 % / +7,0 % PIL variazione annua media +8,2 % Esportazioni mld USD Importazioni mld USD ITALIA SETTORI EXPORT ITALIANO export 2013 = 9 mld EUR import 2013 = 21,4 mld EUR 15 partner commerciale / 4 area Euro meccanica strumentale, manifatturiero, auto, mobili, prodotti chimici, metalli RISCHI (indicatori SACE - > 60 = rischio medio-alto) Inadempimento controparte sovrana : 14 / 100 Trasferimento capitali e convertibilità : 24 / 100 Inadempimento controparte corporate : 45 / 100 Esproprio e Violazioni contrattuali : 65 / 100 Guerra e disordini civili : 58 / 100

22 Repubblica d Indonesia (La Tigre continua a ruggire...) Popolazione 250 mln PIL ,3 mld USD PIL variazione annua media +6,2 % PIL variazione (stime) +5,4 % / +6,2 % Esportazioni ,5 mld USD Importazioni ,4 mld USD ITALIA SETTORI EXPORT ITALIANO export 2013 = 1,1 mld EUR 16 partner commerciale / 3 area Euro meccanica strumentale, metallurgia, moda RISCHI (indicatori SACE - > 60 = rischio medio-alto) Inadempimento controparte sovrana : 46 / 100 Trasferimento capitali e convertibilità : 56 / 100 Inadempimento controparte corporate : 61 / 100 Esproprio e Violazioni contrattuali : 65 / 100 Guerra e disordini civili : 51 / 100

23 Repubblica delle Filippine (Non solo emigrazione, ovvero... l ora di crescere è arrivata) Popolazione 98 mln PIL ,1 mld USD PIL variazione annua media +5,9 % PIL variazione (stime) +6,4 % Esportazioni ,7 mld USD Importazioni ,3 mld USD ITALIA export 2013 = 422 mln EUR SETTORI EXPORT ITALIANO beni di consumo, manifatturiero (elettronica, tessile, chimica, agroalimentare), edilizia residenziale e turismo, infrastrutture e trasporti NB presenza di zone economiche a fiscalità privilegiata RISCHI (indicatori SACE - > 60 = rischio medio-alto) Inadempimento controparte sovrana : 37 / 100 Trasferimento capitali e convertibilità : 37 / 100 Inadempimento controparte corporate : 49 / 100 Esproprio e Violazioni contrattuali : 63 / 100 Guerra e disordini civili : 58 / 100

24 Repubblica socialista del Vietnam (Il Socialismo dell avvenire si fa strada) Popolazione 89,7 mln PIL ,4 mld USD PIL variazione annua media +5,6 % PIL variazione (stime) +5,5 % / +5,6 % Esportazioni ,1 mld USD Importazioni ,4 mld USD ITALIA SETTORI EXPORT ITALIANO export 2013 = 674 mln EUR 3 partner commerciale area Euro meccanica strumentale, moda, infrastrutture RISCHI (indicatori SACE - > 60 = rischio medio-alto) Inadempimento controparte sovrana : 55 / 100 Trasferimento capitali e convertibilità : 75 / 100 Inadempimento controparte corporate : 89 / 100 Esproprio e Violazioni contrattuali : 68 / 100 Guerra e disordini civili : 47 / 100

25 Regno di Tailandia (Il Regno dei cieli azzurri... ma non solo) Popolazione 67,1 mln PIL ,3 mld USD PIL variazione annua media +3,2 % PIL variazione (stime) +1,4 % / +4,1 % Esportazioni ,4 mld USD Importazioni mld USD ITALIA SETTORI EXPORT ITALIANO export 2013 = 1,5 mld EUR meccanica strumentale, metallurgia, prodotti chimici RISCHI (indicatori SACE - > 60 = rischio medio-alto) Inadempimento controparte sovrana : 32 / 100 Trasferimento capitali e convertibilità : 23 / 100 Inadempimento controparte corporate : 53 / 100 Esproprio e Violazioni contrattuali : 54 / 100 Guerra e disordini civili : 73 / 100

26 Repubblica di Cina ( Taiwan ) (Non molti... ma intraprendenti) Popolazione 23,4 mln PIL ,4 mld USD PIL variazione annua media +2,6 % PIL variazione (stime) +3,2 % / +3,1 % Esportazioni ,6 mld USD Importazioni ,4 mld USD ITALIA SETTORI EXPORT ITALIANO export 2013 = 1 mld EUR meccanica strumentale, prodotti chimici e farmaceutici, biotecnologie, IT RISCHI (indicatori SACE - > 60 = rischio medio-alto) Inadempimento controparte sovrana : 14 / 100 Trasferimento capitali e convertibilità : 5 / 100 Inadempimento controparte corporate : 33 / 100 Esproprio e Violazioni contrattuali : 27 / 100 Guerra e disordini civili : 31 / 100

27 Malesia (L altra Tigre che continua a ruggire) Popolazione 29,7 mln PIL ,2 mld USD PIL variazione annua media +5,2 % PIL variazione (stime) +5,0 % / +5,1 % Esportazioni mld USD Importazioni mld USD ITALIA SETTORI EXPORT ITALIANO export 2013 = 1 mld EUR meccanica, biotecnologie, energia da fonti rinnovabili, elettronica, automotive RISCHI (indicatori SACE - > 60 = rischio medio-alto) Inadempimento controparte sovrana : 28 / 100 Trasferimento capitali e convertibilità : 19 / 100 Inadempimento controparte corporate : 31 / 100 Esproprio e Violazioni contrattuali : 39 / 100 Guerra e disordini civili : 40 / 100

28 Repubblica di Singapore (La Gibilterra d Oriente... con molto di più) Popolazione 5,4 mln PIL ,9 mld USD PIL variazione annua media +4,1 % PIL variazione (stime) +3,1 % / +3,6 % Esportazioni ,5 mld USD Importazioni ,5 mld USD ITALIA SETTORI EXPORT ITALIANO export 2013 = 1,2 mld EUR macchinari, aeromobili e veicoli spaziali, pelletteria RISCHI (indicatori SACE - > 60 = rischio medio-alto) Inadempimento controparte sovrana : 1 / 100 Trasferimento capitali e convertibilità : 1 / 100 Inadempimento controparte corporate : 17 / 100 Esproprio e Violazioni contrattuali : 4 / 100 Guerra e disordini civili : 16 / 100

29 Distretto speciale di Hong Kong (Gli Anglosassoni della Cina... e fieri di esserlo) Popolazione 7,2 mln PIL mld USD PIL variazione annua media +3,1 % PIL 2014 variazione (stima) +4,0 % Esportazioni ,7 mld USD Importazioni ,7 mld USD ITALIA SETTORI EXPORT ITALIANO export 2013 = 4,5 mld EUR finanza, moda RISCHI (indicatori SACE - > 60 = rischio medio-alto) Inadempimento controparte sovrana : 1 / 100 Trasferimento capitali e convertibilità : 1 / 100 Inadempimento controparte corporate : 12 / 100 Esproprio e Violazioni contrattuali : 10 / 100 Guerra e disordini civili : 19 / 100

30 Distretto speciale di Macao (I Portoghesi della Cina... che amano giocare) Popolazione 0,58 mln PIL ,75 mld USD PIL variazione annua media +15,8 % PIL variazione (stima) nd Esportazioni mld USD Importazioni ,9 mld USD ITALIA SETTORI EXPORT ITALIANO export 2011 = 673 mln EUR 2 partner commerciale area Euro gioielli, alimentari, prodotti e servizi per attività ludiche, alberghiere, turistiche RISCHI (indicatori SACE - > 60 = rischio medio-alto) Inadempimento controparte sovrana : 14 / 100 Trasferimento capitali e convertibilità : 14 / 100 Inadempimento controparte corporate : 65 / 100 Esproprio e Violazioni contrattuali : 35 / 100 Guerra e disordini civili : 31 / 100

31 Riferimenti utili Servizio Estero Commerciale Stefano Landi, Responsabile Funzione Prodotti e Servizi Estero funzioneesterobp@bancopopolare.it Funzione Supporto all Internazionalizzazione supporto.internazionalizzazione@bancopopolare.it