FINTECH: opportunità derivanti dal mondo dei pagamenti digitali. La nuova Direttiva sui Servizi di Pagamento (PSD2)

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1 FINTECH: opportunità derivanti dal mondo dei pagamenti digitali. La nuova Direttiva sui Servizi di Pagamento (PSD2) Michelangelo Merola Roma, 3 dicembre 2018

2 Fintech Con il termine FINTECH ci si riferisce a quell ecosistema di start-up che offrono Servizi Finanziari («FIN») in modalità completamente digitale, attraverso le nuove e più evolute tecnologie («TECH»). Il FinTech è un segmento di mercato emergente in cui si inseriscono tutte le aziende la cui offerta è volta a innovare, mediante le tecnologie digitali, servizi tradizionali del mondo finanziario. Le aziende FinTech si caratterizzano per la focalizzazione sull erogazione di uno specifico servizio caratteristica tipica delle Startup per il quale potrebbero trovarsi in una posizione di concorrenza rispetto ai player tradizionali del mondo Finance, Banche e Assicurazioni in primis.

3 Rivoluzione digitale: l ingresso di nuovi operatori - Fintech Prestiti Pagamenti Risk Managem. Mercato dei Capitali Risparmio Assicurazioni La rivoluzione digitale sta cambiando il settore dei servizi finanziari e di pagamento favorendo l ingresso di nuovi operatori digitali: le Fintech Alternative Sources of Lending (Corporate) Alternative Sources of Lending (Retail/ SME) Mobile Payments (P2P, C2B, e-wallet) Online cross-border Payments Electronification & Futurization of Trading Growth of DCM (esp. in emerging markets) Equity Private Placements / Crowdfund Digital-enabled savings and advising P2P Insurance Usage/ -based insurance (IoT, connectedness) Digital coverage advisors Piattaforme interoperabili (es. Blockchain, API etc.) Marketplace/ Aggregatori di dati Big Data, Intelligenza Artificiale, IOT 3

4 Investimenti nel settore dei servizi finanziari digitali Il settore dei servizi finanziari digitali ha attratto negli ultimi anni più di 60 MLD USD di investimenti, principalmente nel settore dei pagamenti FINANZIAMENTO GLOBALE BANCARIO E MERCATI DI CAPITALE FINTECH (B$) Investimenti cumulati nel settore dei pagamenti (B$) Crescita esponenziale dopo il 2013 sotto la spinta delle nuove tecnologie 4 Source: Fintech by the Numbers, Deloitte, 2018

5 Migrazione verso i canali digitali dei servizi finanziari In crescita la fiducia dei clienti nei nuovi operatori, l operatività del canale bancario sta migrando verso canali digitali e gli sportelli bancari fisici non rappresentano più il canale privilegiato di contatto con i clienti. ITALIA Num.di transazioni bancarie per canale DIGITALI US In quale società riponete più fiducia per la gestione dei vostri soldi?" + FIDUCIA Nonostante le banche tradizionali siano ancora al primo posto nella fiducia della clientela, la distanza con nuovi Big Tech players si sta progressivamente riducendo SPORTELLI FISICI - FIDUCIA Note: 1 Maggior fiducia; 9 Minor fiducia Media ranking 5

6 Investimenti nel settore dei servizi finanziari digitali 6

7 Innovazione nel mondo dei pagamenti Principali innovazioni nel mondo dei pagamenti Strumenti Canali di accettazione Le evoluzioni normative (PSD2) e il lancio dei bonifici istantanei (Instant payments) favoriranno gli strumenti di pagamento IBAN Based, che potrebbero a tendere cannibalizzare le carte di credito / debito Allo stesso tempo le carte sono sempre più diffuse e accettate attraverso diversi canali (es. pagamento del biglietto della Metro di Milano tramite carta contactless) PAGAMENTO = TOUCH POINT CON IL CLIENTE

8 Il mercato dei pagamenti ricorrenti in Italia In Italia, ancora scarsa diffusione dei canali digitali per il mercato dei pagamenti ricorrenti che vale più di 1.3B. N TRANSAZIONI RICORRENTI E RELATIVE COMMISSIONI ANDAMENTO VS 2017 ANDAMENTO VS 2017 PAGAMENTI RICORRENTI ITALIANI La scarsa diffusione di strumenti di pagamento digitali apre a nuove opportunità di pagamento cashless, al fine di: - Aumentare la quota dei pagamenti digitali rispetto ai canali tradizionali di pagamento dei bollettini - Erodere la percentuale di altri metodi di pagamento digitale (carte, altri wallets, bonifici bancari) più costosi Avg. /trans 0,85 0,71 Note: Il numero delle transazioni presso i canali di prossimità e le commissioni diminuiscono in valore assoluto; dato che le commissioni totali diminuiscono più rapidamente, il risultato finale è che 'incidenza del canale rimane complessivamente stabile rispetto alle commissioni totali. 8

9 Evoluzione verso un mondo cashless" Andamento previsto PERCENTUALE DI TRANSAZIONI DIGITALI* RELATIVE A PAGAMENTI RETAIL (2017) MERCATO ENEL EU MERCATI ENEL LATAM MIGLIORI ESECUTORI Valore dei pagamenti retail (B ) Crescita annua pagamenti digitali (B ) Si prevede che le altre aree geografiche target di (es. Italia, Spagna,...) si allineeranno rapidamente alle «best practice» dell'ocse in termini di diffusione dei pagamenti digitali 9 Note: transazioni senza carta includono le carte e gli addebiti diretti

10 Evoluzione normativa nel settore dei pagamenti e protezione dei dati personali La regolamentazione in tali settori sta andando verso una maggiore liberalizzazione dei servizi e degli operatori PRINCIPALI CAMBIAMENTI IMPATTI TIMING Protezione dei Dati Il nuovo regolamento generale sulla protezione dei dati dell'ue (GDPR) è finalizzato ad assicurare una maggior tutela della privacy Definizione dei dati personali: identità genetica, sociale, culturale ed economica Ottenimento il consenso per l'elaborazione dei dati personali Introduzione della portabilità dei dati (interoperabilità tra le aziende) Diritto di ricevere una copia dei propri dati personali, con la possibilità di trasmetterli ad un altro controller senza impedimenti e richiederne la trasmissione diretta tra controller GDPR: maggio 2018 Minaccia competitiva Mercato dei Pagamenti Seconda Direttiva sui Servizi di Pagamenti (PSD2) aumenta la concorrenza nel mercato dei pagamenti, costringendo le banche ad aprire l'accesso ai conti bancari dei propri clienti SEPA INSTANT PAYMENT: sviluppo di un clearing a livello europeo per l esecuzione di pagamenti in modalità istantanea (<10 secondi) pienamente interoperabili tra le banche dell'ue Disintermediazione delle banche e introduzione di due nuovi attori di mercato regolamentati, AISP e PISP * Riduzione dei pagamenti basati su carta aumentando l'esperienza digitale degli utenti mobili Migrazione verso pagamenti basati su IBAN, più economici rispetto alla carta di credito Note: PISP = Payment Initiation Services Provider; AISP = Account Information Services Provider; Sepa Inst: Pagamenti Istantanei PSD 2: - Entrata in vigore: Gen Adozione di standard normativi: metà Prima licenza AISP e PISP: 3Q 2019 Sepa INST.: - Già attivo (2017) Digitalizzazione del cliente 10

11 Pagamenti Consultazione La nuova regolamentazione PSD2 : approfondimenti PSD2 interrompe il monopolio delle banche e permette la proliferazione di attori nuovi non tradizionali OGGI E NEL NUOVO SCENARIO POST PSD2 Accesso del cliente ai suoi conti bancari tramite strumenti e interfacce di ciascuna Banca Introduzione di soggetti terzi aggregatori, quali unica interfaccia per il cliente I set di dati sono forniti direttamente dalla/e banca/banche al cliente Aggregatore Virtuale Consolidamento delle informazioni sul conto / reporting e avvio del pagamento per conto dei clienti Banca 1 Banca 2 Banca 3 Banca 1 Banca 2 Banca 3 TECNOLOGIA COME FATTORE ABILITANTE Nuove tecnologie e accesso alla rete (fibra e 5G) che rimodellano l'esperienza del cliente a 360 ; "One-click" e disponibilità 24/7 rapidamente diventano standard di mercato L espansione della tecnologia e l utilizzo di trasferimenti «peer-to-peer» (ad esempio basati su blockchain) potrà influire sui pagamenti nel medio-lungo termine, riducendo potenzialmente i tempi delle transazioni, aumentando la sicurezza dei pagamenti e riducendo i costi Maggiore digitalizzazione, riduzione di transazioni in contanti, accesso più facile a strumenti digitali per la popolazione sprovvista di conto corrente bancario 11

12 Ingresso di operatori non finanziari nel mercato dei pagamenti REALTÀ NON FINANZIARIE ENTRATE NEL MERCATO DEI PAGAMENTI AUMENTO DELLA CONCORRENZA Realtà Internazionali Operatori Italiani Altri operatori Italiani non FinServ Portafoglio Amazon per pagare su siti web commerciali tramite account Amazon Piattaforma di pagamento per acquisti online Portafoglio Apple che accettano le principali carte per pagare al negozio e online Nuova divisione con licenza IMEL per pagamenti digitali e operazioni su cellulari - Pagamenti Online di bollette - Ricariche via mobile di carte pre-pagate - Mobile transfers (MoneyGram) - Card based E-wallet con BancoPosta - Shoppig Online con partner Pagamenti e top-up servizi su cellulare su Point-of-Sales e via app (SisalPay) o online - Permettendo pagamenti PA su tutti Point-of-Sales via contanti, carte credito/debito e PagoBancomat Altri operatori non-fin Registrato come IMEL per offrire pagamenti digitali di servizi di mobilità (es fuel, ferries,...) Presentata la richiesta IMEL a BankIt, con il piano dei servizi di pagamento non ancora comunicato, ma probabilmente correlato al trasporto Altri operatori non-finserv (es. Grandi utilities) dovrebbero presto agire nel mercato dei pagamenti Altri metodi di pagamenti basati su IBAN stanno aumentando la loro quota di mercato (es. Satispay, Bill) 12

13 Ulteriori benefici ULTERIORI BENEFICI DERIVANTI DAI PAGAMENTI DIGITALI Fidelizzazione Fidelizzazione della clientela grazie ad applicazioni semplici da usare, facilmente accessibili e poco costose Brand boost Miglioramento della percezione del brand riconosciuto come fornitore di servizi anche di pagamento nell ambito della strategia di ampliamento dei servizi offerti al cliente Riduzione DSO Maggior conoscenza dei clienti Possibile riduzione del DSO (days sales outstanding) grazie alla costante vicinanza con il clienti che abilita sistemi di alert /remind per il pagamento delle bollette Valorizzazione dei dati dei clienti attraverso la digitalizzazione della relazione che consente di acquisire una maggiore conoscenza dei clienti e proporre offerte sempre più mirate ai bisogni degli stessi Estensione ad altri servizi Veicolo agile e flessibile per integrare l offerta con ulteriori prodotti finanziari (i.e. assicurazioni ovvero credito al consumo) di partner commerciali 13

14 Le banche e le FinTech: i modelli che si stanno affermando nel mondo e in Europa Il FinTech sta ridisegnando il mondo delle istituzioni finanziare e sta definendo dinamiche evolutive che rivoluzionano il settore dei Financial Services. Secondo un analisi di Goldman Sachs, il mondo del FinTech ha vissuto tre ere: nella fase inziale le Startup hanno fatto il loro ingresso sul mercato con proposizioni atte a colmare vuoti di offerta lasciati dagli operatori tradizionali, rivolgendosi, con successo, a una customer base anagraficamente molto giovane, che mostrava diffidenza nei confronti delle banche tradizionali; nella seconda fase, gli Incumbent hanno promosso al proprio interno processi di trasformazione digitale, nel tentativo di fronteggiare la nuova concorrenza; infine, la fase attuale vede le FinTech e operatori tradizionali Finance avviare programmi di collaborazione, che in alcuni casi sfociano nell integrazione, data la necessità di avere accesso ai capitali per le prime e di innovare in tempi rapidi per i secondi. La soluzione maggiormente adottata per rispondere alla mutevolezza di un mercato in veloce e continua evoluzione sembra essere la Fintegration, attuata secondo tre modelli principali: operazioni di acquisizione di Startup da parte degli Incumbent; ingresso nel capitale attraverso la costituzione di Fondi di Corporate Venture Capital o Acceleratori; accordi di partnership commerciale tra le parti. 14

15 Grazie 15