Appendice. Glossario dei termini tecnici utilitari nel prospetto d offerta

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1 Appendice Glossario dei termini tecnici utilitari nel prospetto d offerta Data di deposito in CONSOB del Glossario: 01/03/2017 Data di validità del Glossario: 01/03/2017 ITWAS GLOSSARIO DEI TERMINI TECNICI 1! DI!1

2 GLOSSARIO DEI TERMINI TECNICI Assicurato: La persona fisica sulla cui è stipulato il Contratto che può coincidere o meno con l Investitore-Contraente. Benchmark: Portafoglio di strumenti finanziari tipicamente determinato da soggetti terzi e valorizzato a valore di mercato, adottato come parametro di riferimento oggettivo per la definizione delle linee guida della politica d investimento di alcune tipologie di fondi interni/oicr/linee/combinazioni libere. Beneficiario: Persona fisica o giuridica designata nella polizza dall Investitore-Contraente, che può coincidere o meno con l Investitore-Contraente stesso e con l Assicurato, e che riceve la prestazione prevista dal Contratto quando accade l evento assicurato. Capitale assicurato: L importo che la Compagnia liquida al Beneficiario in caso di decesso dell Assicurato. Capitale investito: Parte dell importo versato che è effettivamente investita dall Impresa di assicurazione in fondi interni ovvero OICR secondo combinazioni libere ovvero secondo combinazioni predefinite. Esso è determinato come differenza tra il capitale nominale e i costi di caricamento, nonché, ove presenti, gli altri costi applicati al momento del versamento. Capitale maturato o valore della polizza: Capitale che l assicurato ha il diritto di ricevere alla data di scadenza del contratto ovvero alla data di riscatto prima della scadenza. Esso è determinato in base alla valorizzazione del capitale investito in corrispondenza delle suddette date. Capitale nominale o premio investito: Premio versato per la sottoscrizione di fondi interni ovvero OICR secondo combinazioni libere, ovvero secondo combinazioni predefinite al netto delle spese di emissione e dei costi delle coperture assicurative. Categoria: La categoria del/della fondo interno/oicr/linea/combinazione libera è un attributo dello stesso volto a fornire un indicazione sintetica della sua politica d investimento. Certificato di Assicurazione: È il documento che prova l esistenza del contratto di assicurazione dove sono contenuti i dati contrattuali. Cessione, pegno e vincolo: Condizioni secondo cui l Investitore-Contraente ha la facoltà di cedere a terzi il contratto, così come di darlo in pegno o comunque di vincolare le somme assicurate. Tali atti divengono efficaci solo quando la Compagnia, a seguito di comunicazione scritta dell Investitore-Contraente, ne stipula annotazione sul contratto o su un appendice dello stesso. In caso di pegno o vincolo qualsiasi operazione che pregiudichi l efficacia delle garanzie prestate richiede l assenso scritto del creditore titolare del pegno o del vincolatario. Classe: Articolazione di un fondo/oicr in relazione alla politica commissionale adottata e a ulteriori caratteristiche distintive. Combinazioni libere: Allocazione del capitale investito tra diversi fondi interni/oicr realizzata attraverso combinazioni libere degli stessi sulla base della scelta effettuata dall Investitore-Contraente. Combinazioni predefinite (c.d. linee d investimento o linee): Allocazione del capitale investito tra diversi fondi interni/oicr realizzata attraverso combinazioni predefinite degli stessi in conformità a una preselezione effettuata dall Impresa di assicurazione. Compagnia: L impresa assicuratrice, cioè Sikura Leben AG, autorizzata all esercizio dell attività di assicurazione con la quale l Investitore-Contraente stipula il Contratto di Assicurazione. Commissioni di gestione: Compensi pagati all Impresa di assicurazione mediante addebito diretto sul patrimonio del/della fondo interno/oicr/linea/ combinazione libera ovvero mediante cancellazione di quote per remunerare l attività di gestione in senso stretto. Sono calcolati, quotidianamente, sul patrimonio netto del/della fondo interno/ OICR/linea/combinazione libera e prelevati a intervalli più ampi (mensili, trimestrali, ecc.). In genere, sono espresse su base annua. Commissioni d incentivo (o di performance): Commissioni riconosciute al gestore del/della fondo interno/ OICR/linea/combinazione libera per aver raggiunto determinati obiettivi di rendimento in un certo periodo. In alternativa possono essere calcolate sull incremento di valore della quota del/della fondo interno/oicr/linea/combinazione libera in un determinato intervallo temporale. Nei/nelle fondi interni/oicr/ linee/combinazioni libere con gestione a Benchmark sono tipicamente calcolate in termini percentuali sulla differenza tra il rendimento del/della fondo interno/oicr/linea/combinazione libera e quello del Benchmark. Conclusione del contratto: Momento in cui l Investitore-Contraente riceve la comunicazione dell accettazione della Proposta da parte della Compagnia. In assenza di tale comunicazione, è il giorno in cui l Investitore-Contraente riceve il contratto sottoscritto dalla Compagnia. Condizioni contrattuali: Clausole di base previste dal Contratto di Assicurazione, che riguardano gli aspetti generali del contratto quali il pagamento del premio, la durata, la decorrenza. Possono essere integrate da Condizioni speciali e particolari. Condizioni speciali: Insieme di clausole contrattuali con le quali s intendono ampliare o diminuire le clausole di base previste dalle condizioni generali con specifico riferimento a una determinata copertura assicurativa. 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3 CONSOB: Commissione Nazionale per le Società e la Borsa. Relativamente alle imprese di assicurazione, la CONSOB è incaricata di vigilare sull attività di sollecitazione all investimento di prodotti finanziari emessi dalle imprese di assicurazione, sotto il profilo della trasparenza informativa. Contratto (di assicurazione sulla ): Contratto con il quale la Compagnia, a fronte del pagamento del premio, s impegna a pagare una prestazione assicurata in forma di capitale al verificarsi di un evento attinente alla dell Assicurato. Il contratto è costituito dai seguenti documenti: La Proposta di Assicurazione, che rappresenta il modulo debitamente compilato e sottoscritto dall Investitore- Contraente e dall Assicurato, destinato a istruire la Compagnia sulla natura dell operazione e sui fatti e le circostanze che costituiscono per la Compagnia elementi fondamentali per l apprezzamento del rischio; Il Prospetto d Offerta, che descrive le caratteristiche fondamentali e finanziarie del contratto; Le Condizioni Contrattuali, che contengono tutte le condizioni essenziali e secondarie del contratto; Il Certificato di Assicurazione, che conferma le particolarità del contratto fornite dall Investitore-Contraente e dall Assicurato al momento della sottoscrizione; Le Condizioni Speciali, che derogano eventualmente le Condizioni Contrattuali; Tutti gli altri documenti dichiarativi che servono da base alla conclusione del contratto (questionario medico, documenti d identità ecc.); Le eventuali appendici che intervengono a modificare le Condizioni Contrattuali e/o Speciali. Controvalore delle quote: L importo ottenuto moltiplicando: il valore della singola quota per il numero delle quote attribuite al contratto e possedute dall Investitore-Contraente a una determinata data. Conversione (c.d. Switch): Operazione con cui il sottoscrittore effettua il disinvestimento di quote/azioni dei/delle fondi interni/oicr/linee sottoscritti e il contestuale reinvestimento del controvalore ricevuto in quote/ azioni di altri/altre fondi interni/oicr/linee. Costi di caricamento: Parte del premio versato dall Investitore-Contraente destinata a coprire i costi commerciali e amministrativi dell Impresa di assicurazione. Costi delle coperture assicurative: Costi sostenuti a fronte delle coperture assicurative offerte dal contratto, calcolati sulla base del rischio assunto dall Impresa di assicurazione. Data di decorrenza: La data in cui il contratto entra in vigore. Destinazione dei proventi: Politica di destinazione dei proventi in relazione alla loro redistribuzione agli investitori ovvero alla loro accumulazione mediante reinvestimento nella gestione medesima. Detraibilità fiscale (del premio versato): Misura del premio versato, per determinate tipologie di contratti e garanzie assicurative, che secondo la normativa vigente può essere portata in detrazione delle imposte sui redditi. Diritto proprio (del Beneficiario): Diritto del Beneficiario, sulle prestazioni del contratto di Assicurazione, acquisito per effetto della designazione dell Investitore- Contraente. Durata contrattuale: Periodo durante il quale il contratto è efficace (nel presente contratto corrisponde alla dell Assicurato). Duration: Scadenza media dei pagamenti di un titolo obbligazionario. Essa è generalmente espressa in anni e corrisponde alla media ponderata delle date di corresponsione dei flussi di cassa (c.d. cash flows) da parte del titolo, ove i pesi assegnati a ciascuna data sono pari al valore attuale dei flussi di cassa a essa corrispondenti (le varie cedole e, per la data di scadenza, anche il capitale). È una misura approssimativa della sensibilità del prezzo di un titolo obbligazionario a variazioni nei tassi di interesse. Esclusioni: Rischi esclusi o limitazioni relativi alla copertura assicurativa prestata dalla Compagnia. Estratto conto annuale: Riepilogo annuale dei dati relativi alla situazione del Contratto di Assicurazione, che contiene l aggiornamento annuale delle informazioni relative al contratto, quali i premi versati, il numero e il valore delle quote attribuite al contratto e di quelle eventualmente trattenute per il premio delle coperture del rischio di mortalità o per commissioni di gestione. Età assicurativa: L età presa in considerazione per determinare l ammontare della prestazione. Fondo: Il fondo di investimento al quale è collegata la polizza. Fondi interni: È un fondo i cui attivi sono di proprietà della Compagnia e facenti parte di una individualizzazione contabile nell ambito del suo patrimonio. Fondi esterni (Organismi d Investimento Collettivo di Risparmio OICR): Fondi d investimento costituiti da società di gestione, che gestiscono patrimoni collettivi raccolti da una pluralità di sottoscrittori e che consentono in ogni momento a questi ultimi la liquidazione della propria quota proporzionale. A seconda delle attività finanziarie nelle quali il patrimonio è investito si distinguono in diverse categorie quali azionari, bilanciati, obbligazionari, flessibili e di liquidità. Vedere OICR. Gestione a Benchmark di tipo attivo: Gestione legata alla presenza di un parametro di riferimento, rispetto cui la politica di investimento del/della fondo interno/ OICR/linea/combinazione libera è finalizzata a creare valore aggiunto. Tale gestione presenta tipicamente un certo grado di scostamento rispetto al Benchmark che può variare, in termini descrittivi, tra: contenuto, significativo e rilevante. Gestione a benchmark di tipo passivo: Gestione legata alla presenza di un parametro di riferimento e finalizzata alla replica dello stesso. ITWAS GLOSSARIO DEI TERMINI TECNICI! 2 DI! 5

4 Giorni lavorativi: Sono considerati come giorni lavorativi, quelli del Principato del Liechtenstein e la cui lista può essere fornita dalla Compagnia su richiesta dell Investitore-Contraente e/o del Beneficiario. Giorno di riferimento: È il giorno in cui sono effettuate le operazioni di investimento e di disinvestimento nei Fondi. Grado di rischio: Indicatore sintetico qualitativo del profilo di rischio del/della fondo interno/oicr/linea/combinazione libera in termini di grado di variabilità dei rendimenti degli strumenti finanziari in cui è allocato il capitale investito. Il grado di rischio varia in una scala qualitativa tra: basso, medio-basso, medio, medioalto, alto e molto alto. Impignorabilità e insequestrabilità: Principio secondo cui le somme dovute dalla società all Investitore-Contraente o al Beneficiario non possono essere sottoposte ad azione esecutiva o cautelare. Imposta sostitutiva: Imposta applicata alle prestazioni che sostituisce quella sul reddito delle persone fisiche; gli importi a essa assoggettati non rientrano più nel reddito imponibile e quindi non devono essere indicati nella dichiarazione dei redditi. Investitore-Contraente: Persona fisica o giuridica, che può coincidere o meno con l Assicurato e il Beneficiario, che stipula il contratto di assicurazione e s impegna al versamento dei premi alla Compagnia. ISVAP: IStituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni Private e d interesse collettivo, che svolge funzioni di vigilanza nei confronti delle imprese di assicurazione sulla base delle linee di politica assicurativa, determinate dal Governo. Liquidazione: Pagamento al Beneficiario della prestazione dovuta al verificarsi dell evento assicurato. Modulo di proposta o Proposta di Assicurazione: Modulo sottoscritto dall Investitore-Contraente e persona Assicurata con il quale egli manifesta all Impresa di assicurazione la volontà di concludere il contratto di assicurazione in base alle caratteristiche e alle condizioni in esso indicate. OICR: Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio in cui sono comprese le società di gestione dei fondi comuni d investimento e le Società d Investimento a Capitale Variabile (SICAV). Orizzonte temporale d investiment consigliato: Orizzonte temporale consigliato espresso in termini di anni e determinato in relazione al grado di rischio, alla tipologia di gestione e alla struttura dei costi dell investimento finanziario, nel rispetto del principio della neutralità al rischio. Pegno: Vedere Cessione. Polizza Unit Linked (Contratto Unit Linked): Contratto di assicurazione sulla o di capitalizzazione a contenuto finanziario con prestazioni collegate al valore delle quote di fondi interni o di fondi esterni (OICR). Premi: I premi rappresentano il corrispettivo richiesto dalla Compagnia quale controparte alle sue obbligazioni nei confronti dell Investitore-Contraente. Si tratta dei versamenti effettuati dall Investitore-Contraente. Premio aggiuntivo: Importo che l Investitore-Contraente ha facoltà di versare una - tantum. Premio unico: Premio che l Investitore-Contraente corrisponde in un unica soluzione all Impresa di assicurazione al momento della sottoscrizione del contratto. Premio versato: Importo versato dall avente diritto economico all Impresa di assicurazione per l acquisto del prodotto finanziario-assicurativo. Il versamento del premio può avvenire nella forma del premio unico e possono essere previsti degli importi minimi di versamento. Inoltre, all Investitore-Contraente è tipicamente riconosciuta la facoltà di effettuare successivamente versamenti aggiuntivi a integrazione dei premi già versati. Prodotto finanziario-assicurativo di tipo Unit Linked: Prodotto caratterizzato da un investimento prevalente del premio in quote/azioni di fondi interni/oicr che lega quindi la prestazione dell assicuratore all andamento di uno o più prodotti di risparmio gestito e un investimento residuale del premio in un contratto finalizzato alla copertura dei rischi demografici. Proposta d investimento finanziario: Espressione riferita a ogni possibile attività finanziaria (ovvero ogni possibile combinazione di due o più attività finanziarie) sottoscrivibile dall Investitore-Contraente con specifiche caratteristiche in termini di modalità di versamento dei premi e/o regime dei costi, tali da qualificare univocamente il profilo di rischio-rendimento e l orizzonte temporale consigliato dell investimento finanziario. Laddove un attività finanziaria (ovvero una combinazione di due o più attività finanziarie) sia abbinata ad appositi servizi/prodotti, che comportino una sostanziale modifica del profilo di rischio-rendimento dell investimento, ciò qualifica una differente proposta d investimento finanziario. Prescrizione: Estinzione del diritto per mancato esercizio dello stesso, entro i termini stabiliti dalla legge. I diritti derivanti dai contratti di assicurazione sulla si prescrivono nel termine di 10 anni. Prestazione assicurata: Somma pagabile sotto forma di capitale che la Compagnia garantisce al Beneficiario al verificarsi dell'evento assicurato. Principio di adeguatezza: Principio in base al quale la Compagnia è tenuta ad acquisire dall Investitore-Contraente, in fase pre contrattuale, ogni informazione utile a valutare l adeguatezza della polizza offerta in relazione alle sue esigenze e alla sua propensione al rischio. Profilo di rischio: Indice della rischiosità finanziaria del contratto, variabile da basso a molto alto secondo la composizione del portafoglio finanziario gestito dal fondo cui il contratto è collegato e delle eventuali garanzie finanziarie contenute nello stesso. ITWAS GLOSSARIO DEI TERMINI TECNICI! 3 DI! 5

5 Questionario sanitario: Modulo costituito da domande sullo stato di salute e sulle abitudini di dell Assicurato che la Compagnia utilizza, al fine di valutare i rischi che essa assume con il contratto d assicurazione. Qualifica: La qualifica del/della fondo interno/oicr/linea/combinazione libera rappresenta un attributo eventuale che integra l informativa inerente alla politica gestionale adottata. Quota: Unità di misura di un fondo interno/oicr. Rappresenta la quota parte in cui è suddiviso il patrimonio del fondo interno/oicr. Quando si sottoscrive un fondo interno/oicr si acquista un certo numero di quote (tutte aventi uguale valore unitario) a un determinato prezzo. Rating (merito creditizio): Indicatore sintetico del grado di solvibilità di un soggetto (Stato o impresa) che emette strumenti finanziari di natura obbligazionaria ed esprime una valutazione circa le prospettive di rimborso del capitale e del pagamento degli interessi dovuti secondo le modalità e i tempi previsti. Le due principali agenzie internazionali indipendenti che assegnano il rating sono Moody s e Standard & Poor s. Entrambe prevedono diversi livelli di rischio a seconda dell emittente considerato: il rating più elevato (Aaa, AAA rispettivamente per le due agenzie) viene assegnato agli emittenti che offrono altissime garanzie di solvibilità, mentre il rating più basso (C per entrambe le agenzie) è attribuito agli emittenti scarsamente affidabili. Il livello base di rating, affinché l emittente sia caratterizzato da adeguate capacità di assolvere ai propri impegni finanziari, è rappresentato dal cosiddetto investment grade pari a Baa3 (Moody s) o BBB (Standard & Poor s). Recesso: Diritto dell Investitore-Contraente di recedere dal contratto e farne decadere gli effetti. Regolamento del fondo interno: L insieme delle norme, riportate nelle condizioni contrattuali, che regolano il fondo interno. Rendimento: Risultato finanziario a una data di riferimento dell investimento finanziario, espresso in termini percentuali, calcolato dividendo la differenza tra il valore del capitale investito alla data di riferimento e il valore del capitale nominale al momento dell investimento per il valore del capitale nominale al momento dell investimento. Revoca della proposta: Possibilità, legislativamente prevista, di interrompere il completamento del contratto di assicurazione prima che l Impresa di assicurazione comunichi la sua accettazione che determina l acquisizione del diritto alla restituzione di quanto eventualmente pagato (escluse le spese per l emissione del contratto se previste e quantificate nella proposta). Riscatto totale: Facoltà dell Investitore-Contraente di interrompere anticipatamente il Contratto, richiedendo la liquidazione del valore maturato risultante al momento della richiesta e determinato in base alle condizioni contrattuali. Riscatto parziale: Facoltà dell Investitore-Contraente di riscuotere anticipatamente una parte del valore di riscatto maturato sulla Polizza alla data richiesta. Rischio demografico: Rischio di un evento futuro e incerto (ad es.: morte) relativo alla dell Investitore-Contraente o dell Assicurato (se persona diversa) al verificarsi del quale l Impresa di assicurazione s impegna a erogare le coperture assicurative previste dal contratto. Rischio finanziario: Il rischio riconducibile alle possibili variazioni del valore delle quote, le quali a loro volta dipendono dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono rappresentazione. Scenari probabilistici dell investimento finanziario: Trattasi degli scenari probabilistici di rendimento dell investimento finanziario al termine dell orizzonte temporale d investimento consigliato, determinati attraverso il confronto con i possibili esiti dell investimento in attività finanziarie prive di rischio al termine del medesimo orizzonte. Scheda Sintetica: Documento informativo sintetico che la Compagnia deve consegnare al potenziale Investitore-Contraente prima della conclusione del Contratto, descrivendone le principali caratteristiche in maniera sintetica per fornire all Investitore- Contraente uno strumento semplificato di orientamento, in modo da consentirgli di individuare le tipologie di Prestazioni assicurate, le eventuali garanzie di rendimento, i costi e i dati storici di rendimento dei fondi cui sono collegati le Prestazioni. SICAV: Società di Investimento a CApitale Variabile, simili ai Fondi comuni d investimento nella modalità di raccolta e nella gestione del patrimonio finanziario ma differenti dal punto di vista giuridico e fiscale, il cui patrimonio è rappresentato da azioni (quote) e che sono dotate di personalità giuridica propria. Società di revisione: Società diversa dalla Compagnia di Assicurazione, prescelta nell ambito di un apposito albo cui tali società possono essere iscritte soltanto se godono di determinati requisiti, che controlla e certifica i risultati della Compagnia. Sostituto d imposta: Soggetto obbligato, all atto della corresponsione di emolumenti, all effettuazione di una ritenuta, che può essere a titolo di acconto o a titolo definitivo, e al relativo versamento. Spese di emissione: Spese fisse (ad es. spese di bollo) che l Impresa di assicurazione sostiene per l emissione del prodotto finanziario-assicurativo. ITWAS GLOSSARIO DEI TERMINI TECNICI! 4 DI! 5

6 Tipologia di gestione del/della fondo interno/ OICR/linea/combinazione libera: La tipologia di gestione del/della fondo interno/oicr/linea/ combinazione libera dipende dalla politica di investimento che lo/la caratterizza (c.d. politica di ingegnerizzazione finanziaria del prodotto). Esistono tre diverse tipologie di gestione tra loro alternative: flessibile, a benchmark e a obiettivo di rendimento/protetta. La tipologia di gestione flessibile, deve essere utilizzata per fondi interni/oicr/linee/combinazioni libere, la cui politica d investimento presenta un ampia libertà di selezione degli strumenti finanziari e/o dei mercati, subordinatamente a un obiettivo in termini di controllo del rischio. La tipologia di gestione a benchmark, per i/le fondi interni/oicr/ linee/combinazioni libere, la cui politica d investimento è legata a un parametro di riferimento (c.d. benchmark), ed è caratterizzata da uno specifico stile di gestione. La tipologia di gestione a obiettivo di rendimento/protetta, per i/le fondi interni/oicr/ linee/combinazioni libere, la cui politica di investimento e/o il cui meccanismo di protezione sono orientati a conseguire, anche implicitamente, un obiettivo in termini di rendimento minimo dell investimento finanziario. Total Expenses Ratio (TER): Rapporto percentuale, riferito a ciascun anno solare dell ultimo triennio, fra il totale degli oneri posti a carico del/della fondo interno/oicr/linea/combinazione libera e il patrimonio medio, su base giornaliera, dello stesso. In caso di esistenza di più classi di OICR, il TER dovrà essere calcolato per ciascuna di esse. Valore del patrimonio netto (c.d. NAV): Il valore del patrimonio netto, anche definito NAV (Net Asset Value), rappresenta la valorizzazione di tutte le attività finanziarie oggetto d investimento da parte del fondo interno/ OICR, al netto degli oneri fiscali gravanti sullo stesso, a una certa data di riferimento. Valore della quota/azione (c.d. unav): Il valore unitario della quota/azione di un fondo interno/oicr, anche definito unit Net Asset Value (unav), è determinato dividendo il valore del patrimonio netto del fondo interno/oicr (NAV) per il numero delle quote/azioni in circolazione alla data di riferimento della valorizzazione. Valore del contratto: Il valore del contratto corrisponde al controvalore, nella valuta di riferimento del contratto stesso, del numero di quote disponibile, eventualmente diminuito delle spese in corso. Valore di riscatto: Il valore di riscatto è pari al valore del contratto, diminuito dell eventuale penalità di riscatto. Valorizzazione della quota: È rappresentato dal calcolo del valore complessivo netto del fondo e, conseguentemente, del valore unitario della quota del fondo stesso. Volatilità: È l indicatore della rischiosità di mercato di un dato investimento. Quanto più uno strumento finanziario è volatile, tanto maggiore è l aspettativa di guadagni elevati ma anche il rischio di perdite. ITWAS GLOSSARIO DEI TERMINI TECNICI! 5 DI! 5

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