GIOVEDÌ 3 OTTOBRE THURSDAY 3 rd OCTOBER

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2 GIOVEDÌ 3 OTTOBRE THURSDAY 3 rd OCTOBER Registrazione dei partecipanti e visita alla Meeting Area Registration of the participants and visit to the meeting area GIOVEDÌ 3 OTTOBRE THURSDAY 3RD OCTOBER SESSIONE PLENARIA PLENARY SESSION (09:30 11:00) CAPITALI D EUROPA: GLI STRUMENTI, IL MERCATO, LE NOVITÀ REGOLAMENTARI, LA SOSTENIBILITÀ CAPITALS OF EUROPE: THE INSTRUMENTS, THE MARKET, THE REGULATORY UPDATES, SUSTAINABILITY Chair: Andrea Cabrini, Direttore CLASS CNBC Le strategie di funding delle banche alla luce del nuovo TLTRO e QE Requisiti MREL e strumenti finanziari eligibli La nuova normativa sui Covered Bond L impatto del nuovo regime dei Covered Bond sugli RMBS Cartolarizzazioni e liquidità: il mercato è pronto ad affrontare la prossima tempesta? NPL: dal rinnovo della GACS ai trend futuri AIM Italia: principali dati di successo e condizioni per l ulteriore crescita Lo Stato dell Arte sulla finanza sostenibile in Europa e i prodotti correlati Il ruolo degli investitori istituzionali The funding strategies of banks in light of the new TLTRO and QE MREL requirements and eligible financial instruments The new regulations on covered bonds The impact of the new covered bond regime on RMBS Securitisation and liquidity: is the market ready to tackle the next storm? NPL: from the renewal of the GACS scheme to the future trends AIM Italia: main success data and conditions for further growth The state of the art of sustainable finance in Europe and related products Revision of criteria for determining Libor and Euribor Gianfranco Torriero, Vice Direttore Generale ABI Stefano Del Punta, Chief Financial Officer Intesa Sanpaolo Ermanno Ciarrocchi, Chief Sales Officer Europe Deposit Solutions Giovanni Maggi, Presidente Assofondipensione e Presidente Gruppo Tecnico Welfare Confindustria Luca Bertalot, Secretary General EMF ECBC Coffee Break e visita alla Meeting Area Coffee Break and visit to the meeting area

3 GIOVEDÌ 3 OTTOBRE THURSDAY 3RD OCTOBER TAVOLA ROTONDA PLENARIA PLENARY ROUND TABLE ( ) ESSERE SOSTENIBILI E FARNE UN BUSINESS: COME SI MUOVE IL MERCATO BEING SUSTAINABLE AND TURNING IT INTO A BUSINESS: HOW THE MARKET MOVES Chair: David Sabatini, Responsabile Ufficio Mercato dei Capitali ABI La Capital Markets Union e gli standard emergenti per la certificazione Green Perché essere Green Quali settori beneficeranno maggiormente dall etichetta Green Analisi costi-benefici per ottenere la certificazione Green I nuovi skill per il settore ESG Il pacchetto EU sulla finanza sostenibile Il mercato dei green bonds: dati, limiti e potenzialità di crescita Le spinte degli azionisti verso la transizione al green The Capital Markets Union and the emerging standards for Green certification Why be Green? Which sectors will benefit the most from the Green label Cost-benefits analysis for obtaining the Green certification New skills for the ESG sector The EU package on sustainable finance The green bonds market: data, limits and growth potential Alfonso Pecoraro Scanio, Presidente Fondazione Univerde Flavio Fabbrizi, Head of Debt Capital Markets, Italy & Switzerland HSBC Renato Panichi, Senior Director Corporate S&P Global Ratings Fabio Massoli, Head of Finance CDP Lunch Buffet e visita alla Meeting Area Buffet lunch and visit to the meeting area

4 GIOVEDÌ 3 OTTOBRE THURSDAY 3RD OCTOBER WORKSHOP ( ) WORKSHOP 1 CORPORATE PRIVATE PLACEMENT CORPORATE PRIVATE PLACEMENT DBRS Strutturazione di bond privati e principali differenze rispetto ai finanziamenti bancari Principali adempimenti da parte delle corporate per l emissione di un bond Il ruolo del rating nel mercato del private placement Descrizione dell esperienza dell emissione di un bond da parte di una corporate: relazione con l investitore e l agenzia di rating Il parallel lending in Italia e l innovazione portata da istituzionali che possono svolgere attività bancaria Ruolo degli investitori istituzionali a supporto del mercato mid-corporate italiano Mario Aquino, Senior Vice President Global Business Development DBRS Ratings Limited Valentino Daprile, Head of European Corporate Analysts DBRS Ratings Limited Chiara Aquino, Director DCM Italy Mediobanca Gianpaolo Pellegrini, CIO Springrowth SGR, Muzinich & Co Group Alberto Sosso, Head of Structured Finance and M&A Telesun Energy Italy WORKSHOP 2 AI: SOLUZIONI REALMENTE APPLICABILI PER INCREMENTARE L EFFICIENZA E CONTENERE I RISCHI AI: SOLUTIONS THAT CAN BE REALIZED TO INCREASE EFFICIENCY AND CONTAIN RISKS PARVA CONSULTING Nuove tecnologie: da concetti e slogan a soluzioni reali Cogito: l'intelligenza Artificiale che interpreta il Linguaggio Naturale (NLU) Casi di applicazione reale: - Efficienza nel Post-Trading e nelle Operations in generale - Risk Mitigation nella gestione di un portafoglio Ripensare il proprio business in funzione delle soluzioni tecnologiche possibili Alessandro Viviani, Partner Parva Consulting Leonardo Piva, VP of Sales - Business Development Director Europe Expert System GIOVEDÌ 3 OTTOBRE - SESSIONI PARALLELE ( ) TRACK A TRACK B TRACK C A1 COVERED BOND COVERED BONDS Il nuovo Covered Bond Legislative Package B1 GREEN FUNDING GREEN FUNDING Green rating e indici green C1 POST-TRADING POST-TRADING EDDI - European Distribution of Debt Instruments

5 Impatti della nuova normativa sui mercati Recepimento della regolamentazione europea Nuove emissioni e case studies ESN: prospettive future Covered bond e dati per l efficienza energetica (banche pilota che stanno sperimentando con Angheben tipo BPER e BPM) The new Covered Bond Legislative Package Impacts of the new regulation on the markets Transposition of the European regulation New emissions and case studies ESN: future prospects Covered bonds and data for energy efficiency Raffaele Rinaldi, Responsabile Ufficio Credito e Sviluppo ABI Aldo Stanziale, Dipartimento Vigilanza bancariae finanziaria, Servizio Regolamentazine e analisi macroprudenziale Banca d Italia Marco Angheben, Head of Business Development & Regulatory Affairs European DataWarehouse Luca Bertalot, Secretary General EMF - ECBC Rosanna Vicari, Partner e Jacopo Mozzana, Senior Manager BDO Luciano Chiarelli, Head of Group Secured Funding Finance Department Unicredit Adriano Rossi, Director - Structured Finance S&P Global Ratings Nuovi prodotti green Gli standard dei Green Bond del TEG e il confronto con gli standard attuali Green Bond: case study Green rating and green indices New green products The TEG Green Bond standards and comparison with the current standards Green Bonds: a case study Davide Ferrazzi, Ufficio Mercato dei Capitali ABI Giorgio Erasmi, Responsabile Tesoreria e Funding Istituzionale UBI Banca Matteo Merlin, Fund Manager - Eurizon Absolute Green Bonds Eurizon Omar Al Bayaty, Responsabile Investor Relations Terna Berit Lindholdt-Lauridsen, Director, Secretariat to the Green & Social Bond Principles ICMA Direttiva sui Diritti degli Azioni (SHRD) e Standard di messaggistica per Corporate Actions e General Meetings CSDR, penali di regolamento titoli e procedura di buy-in EDDI - European Distribution of Debt Instruments Shareholder Rights Directive (SHRD) and messaging standards for Corporate Actions and General Meetings CSDR, settlement fail penalties and buy-in procedure David Angeloni, Ufficio Mercato dei Capitali ABI Giuseppe Ianniruberto, Ufficio Mercato dei Capitali ABI Mario Domenico Recchia, Transaction Services, Financial Intstitutions Intesa Sanpaolo Raffaele Letterio, Senior Product Manager BNP Paribas - Securities Services Paola Deantoni, Executive management senior advisor (SHRD 2) Societe Generale Securities Services Enrico Monicelli, Client Services Manager Computer Share Matt Johnson, Industry & Client Relationship Management DTCC Valentina Rovida, Senior Product Manager, Financial Intermediaries Clearing, Settlement & Custody BNP Paribas Securities Services 5.30 Conclusione dei lavori della prima giornata Closure of the first day

6 VENERDÌ 4 OTTOBRE FRIDAY 4 th OCTOBER Registrazione dei partecipanti e visita alla Meeting Area Registration of the participants and visit to the meeting area VENERDÌ 4 OTTOBRE FRIDAY 4TH OCTOBER SESSIONI PARALLELE PARALLEL SESSIONS ( ) TRACK A TRACK B TRACK C A2 CARTOLARIZZAZIONI SECURITISATIONS Il nuovo quadro normativo europeo per la cartolarizzazione e per le cartolarizzazioni semplici, trasparenti e standardizzate (c.d. cartolarizzazioni STS). Impatti delle nuove regole sui mercati: le nuove norme europee sono sufficienti a sbloccare il mercato delle cartolarizzazioni? Le recenti novità apportate dal DL Crescita alla legge nazionale in materia di cartolarizzazione. Cartolarizzazioni sintetiche Trattamento prudenziale The European regulatory framework for securitisations and for simple, transparent and standardised securitisations (so-called STS ). The impact of the new rules on the markets: are the new European rules sufficient to unleash the securitisations market? The recent updates introduced by the Growth Decree to the national law concerning securitisations. Synthetic securitisations Prudential treatment Marco Marino, Ufficio Credito e Sviluppo ABI Jana Kovalcikova, Policy Expert, Securitisation, Covered Bonds and CMU European Banking Authority B2 IL CAPITALE DELLE BANCHE: FOCUS CON GLI INVESTITORI BANK CAPITAL: FOCUS WITH INVESTORS Principali emissioni e trend di mercato degli strumenti di capitale Le emissioni di SNP Gli RTS EBA su rimborso/riacquisto di titoli subordinati Main emissions and market trends of capital instruments SNP emissions The EBA RTS on the refunding/repurchase of subordinated securities Flavio Fabbrizi, Head of Debt Capital Markets, Italy & Switzerland HSBC Satish Pulle, Lead Portfolio Manager ECM / Wells Fargo Asset Management Sebastiano Chiodino, Generali Investments. Head of Fixed Income Insurance Portfolio, Italy, Germany, Austria Generali Insurance Asset Management Società di gestione del risparmio Tobias Kessler, Head of European Capital Solutions HSBC C2 T2/T2S CONSOLIDATION Overview normativa e gestionale Migrazione al T2S: principali criticità per le banche in vista delle prossime scadenze Dall assessment alla compliance effettiva: casi studio Regulatory and management overview Migration to T2S: main critical issues for banks in view of upcoming deadlines From assessment to compliance: case studies Andrea Laurenti, Associate Partner PwC Presentation: T2 -T2S Consolidation - Status update - Overview sullo stato progettuale - Focus sulla fase di impact assessment Daria Iafolla, Senior Manager PwC Matteo Pigatto, Manager PwC Panel discussion: Un confronto dopo i primi mesi di progetto Emanuele Renati, Ufficio Money Market Euro e Sistemi di Pagamento Direzione Centrale Tesoreria Intesa Sanpaolo Mauro Romaniello, Treasury Liquidity Manager Unicredit

7 Bernardo D Alessandro Tavani, International Regulation Division - Regulation and Macroprudential Analysis Directorate - DG Financial Supervision and Regulation, Banca d Italia Luca Erzegovesi, Professore di Finanza Aziendale Università di Trento Alfredo Varrati, Finanza Strutturata - Imprese e Istituzioni Finanziarie CDP Elisabetta Bernardini, Responsabile Credit Portfolio Management, Direzione Centrale Active Credit Portfolio Steering Intesa Sanpaolo Vinicio Trombetti, Partner Jones Day Gordon Kerr, Senior Vice President, Head of EU Research DBRS Ratings Limited Paola Deantoni, Executive management senior advisor (SHRD 2) Societe Generale Securities Services Coffee Break e visita alla Meeting Area Coffee Break and visit to the meeting area

8 VENERDÌ 4 OTTOBRE FRIDAY 4TH OCTOBER SESSIONI PARALLELE PARALLEL SESSIONS ( ) TRACK A TRACK B TRACK C A3 CARTOLARIZZAZIONI DEGLI NPL SECURITISATION OF NPLS Evoluzione del mercato GACS (Garanzia cartolarizzazione crediti in sofferenza): come funziona e le recenti novità normative Proposta di direttiva europea relativa a gestori e acquirenti di crediti (da verificare il tema in relazione alla ripresa dei lavori in Commissione- Parlamento-Consiglio europeo) Schemi di operazioni di cartolarizzazioni di NPL e UTP Operatività REOCO Differenze tra NPL e UTP nei sistemi giudiziari dei vari paesi: intervista alla Commissione Europea Evolution of the market GACS (State guarantee on nonperforming loans): how it works and the recent regulatory updates Proposal for a European directive on credit servicers and purchasers (topic to be verified in relation to the resumption of work in the European Commission-Parliament-Council) NPL and UTP securitisation operations schemes REOCO operativeness Differences between NPLs and UTPs in the judicial systems of the various countries: interview with the European Commission Francesco Squerzoni, Partner Jones Day Carla Stamegna, Policy Analyst, European Parliamentary Research Service Parlamento Europeo Gabriele Guggiola, Associate Partner PwC Deals Financial Services B3 LE STRATEGIE DI FUNDING DELLE BANCHE FUNDING STRATEGIES OF BANKS I nuovi TLTRO e QE Regulation (EU) 2019/348 supplements the Bank Recovery and Resolution Directive Nuovo pacchetto di regole approvato dal Parlamento Europeo su CRD 5, CRR 2, BRRD 2, and SRMR 2 SRB Policy 2018 The new TLTRO and QE Regulation (EU) 2019/348 supplements the Bank Recovery and Resolution Directive New package of rules approved by the European Parliament on CRD 5, CRR 2, BRRD 2 and SRMR 2 SRB Policy 2018 Davide Ferrazzi, Ufficio Mercato dei Capitali ABI Sabrina Bellacci, Head of Resolution 1 Division within the Resolution and Crisis Management Unit Banca d Italia Marco Troiano, Executive Director, Deputy Head Financial Institutions Ratings Scope Angelo Dipasquale, Co-Head of Fixed Income Equita SIM Chiara Manenti, Intesa Sanpaolo Giovanni Prati De Pellati, Responsabile Funding e Capital Management BANCO BPM Gioacchino Foti, Partner Finance & Capital Markets Clifford Chance C3 ASSET ALTERNATIVI. IL RUOLO DEGLI INVESTITORI DI LUNGO TERMINE ALTERNATIVE ASSETS: THE ROLE OF LONG-TERM INVESTMENTS Investimenti in asset alternativi di fondi pensione, casse previdenziali, compagnie di assicurazione, family office Dai PIR agli ELTIF e le novità fiscali del Decreto Crescita per gli ELTIF AIM e MIV Investments in alternative pension fund assets, pension funds, insurance companies, family offices From PIR (Individual Savings Plans) to ELTIFs The new tax provisions in the Growth Decree for ELTIFs AIM and MIV Francesca Brunori, Direttore Area Credito e Finanza Confindustria Giuseppe Pantaleo Corvino, Professore di Economia degli Intermediari Finanziari Università Bocconi Mauro Marè, Presidente Mefop Massimo di Tria, Chief Investment Officer Cattolica Assicurazioni Patrizia Micucci, Managing Director Neuberger Berman Barbara Lunghi, Responsabile Mercati Primari Borsa Italiana Stefano Scalera, Dirigente Generale, Dipartimento del Tesoro Ministero dell Economia e delle Finanze

9 Gladiola Lilaj, Senior Manager PwC Deals Financial Services Giuseppina Martelli, Director Structured Finance S&P Global Ratings Orazio Lascala, Senior Manager Deloitte Risk Advisory 1.15 Chiusura dei lavori Closure of the Conference

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