RISPARMIO: LE NOVITA' FISCALI SU INVESTIMENTI E DEPOSITO TITOLI RISPARMIO:LE NOVITA' FISCALI SU INVESTIMENTI E DEPOSITO TITOLI

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1 RISPARMIO: LE NOVITA' FISCALI SU INVESTIMENTI E DEPOSITO TITOLI RISPARMIO:LE NOVITA' FISCALI SU INVESTIMENTI E DEPOSITO TITOLI INTRODUZIONE La tassazione è una materia in costante evoluzione,pertanto riteniamo che sia importante essere aggiornati su come vengono tassate le principali tipologie di investimento. Questa breve panoramica generale è destinata alle persone fisiche che non svolgono attività di impresa,evidenziando le recenti novità normative emerse su deposito titoli ed investimenti. LE IMPOSTE DIRETTE Nel nostro Paese tutti i proventi che derivano da titoli e da altre forme di investimento del risparmio,ossia: interessi o dividendi sui titoli ( cedole ) proventi derivanti dalla partecipazione a fondi comuni plusvalenze prodotte dalla negoziazione dei titoli ( capital gains ) sono sottoposti a tassazione. Generalmente, il prelievo viene effettuato direttamente dalla banca ( o da altro intermediario, come ad esempio una SGR) per conto dello Stato, attraverso l'applicazione di una ritenuta o di una imposta sostitutiva. Ora dal 1 luglio 2014 l'aliquota di tassazione del 20% che si applicava ai più diffusi strumenti finanziari viene innalzata al 26%. Resta invece confermata l'aliquota del 12,5% per redditi cui è riservato un trattamento agevolato, ovvero titoli pubblici e quelli ad essi assimilati.

2 L'aliquota passa dal 20 al 26% anche sui rendimenti dei conti correnti e dei depositi bancari. A tal proposito riportiamo una tabella riepilogativa con l'elenco delle tipologie di prodotto più diffuse e il loro regime di tassazione. PRODOTTI PROVENTI CAPITAL GAIN Conti correnti,depositi a risparmio e certificati di deposito Titoli pubblici italiani ed equiparati 12,5% 12.5% Titoli di Stato esteri 12,5% 12,5% Obbligazioni di grandi emittenti (banche, società quotate) Obbligazioni di società non quotate Obbligazioni estere (non di Stato) Fondi immobiliari italiani Oicr (Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio) italiani (Fondi comuni di investimento mobiliari italiani) Oicr (Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio) di diritto estero armonizzati UE e altri fondi esteri ad essi fisicamente assimilati Pronti contro termine e prestito titoli aventi come sottostanti titoli pubblici 26%(*) 26% 26%(*) 26% 12,5 -

3 Partecipazioni societarie non qualificate (azioni e titoli similari) Gestioni patrimoniali individuali (GPM) 26%(*) Contratti derivati - 26% Polizze di assicurazione 26%(*) 26% (*) Per fondi comuni mobiliari italiani e non- il prelievo effettivamente applicato sui redditi di capitale varia a seconda della composizione del portafoglio titoli sottostante,in modo da tenere conto della componente rappresentata da investimenti in titoli di Stato ed altri prodotti per i quali resta ferma la tassazione al 12,5%.Lo stesso principio vale per i proventi delle gestioni patrimoniali individuali nelle quali siano presenti titoli di Stato ed equiparati, come pure per quelli delle polizze di assicurazione il cui attivo comprende proventi in titoli di Stato ed assimilati. LE RENDITE FINANZIARIE CON LA NUOVA ALIQUOTA L'aliquota del 26% si applica a tutte le rendite finanziarie(interessi,dividendi,capital gain,proventi da partecipazione a fondi comuni); fanno eccezione i Titoli di Stato (BOT,CCT e BTP ecc.) e i Buoni Postali (anche nel caso in cui l'investimento sia effettuato attraverso un fondo comune) ai quali si applica la misura del 12,5%. L'AFFRANCAMENTO Per i titoli già posseduti alla data del 30 giugno 2014 e che a tale data hanno maturato una plusvalenza è possibile decidere se attivare la procedura di affrancamento che consente di limitare l'applicazione della nuova aliquota del 26% alle sole plusvalenze che si andranno a maturare dal 1 luglio 2014 in avanti. Tale meccanismo prevede tuttavia la necessità di anticipare il pagamento della vecchia aliquota del 20% sulle plusvalenze già formatesi. In questo caso l'aliquota del 20% viene calcolata sulla differenza tra il valore delle attività finanziarie al 30 giugno 2014 e quello relativo al momento dell'acquisto. Ogni rapporto di deposito titoli deve essere affrancato singolarmente, anche se detenuto presso una stessa banca e il cliente può scegliere se affrancarli tutti o solo alcuni. In ogni caso l'opzione di affrancamento si estende a tutti i titoli inclusi nel rapporto di custodia, fatta eccezione per i titoli pubblici e i fondi comuni.

4 Per ottenere l'affrancamento dei capitali gains relativi a titoli soggetti al risparmio amministrato, occorre presentare alla banca (o ad altro intermediario) una specifica comunicazione entro il 30 settembre L'IMPOSTA DI BOLLO LE IMPOSTE INDIRETTE L'imposta di bollo presenta le seguenti caratteristiche: è di tipo proporzionale, ed è quindi dovuta in misura percentuale rispetto al valore dei titoli o degli altri strumenti finanziari detenuti presso la banca o altro intermediario; viene applicata alle comunicazioni relative a tutti i prodotti e strumenti finanziari (anche a quelli che per legge non devono essere depositati e custoditi dalla banca o dall'intermediario finanziario); è comunque dovuta una volta l'anno o alla chiusura del rapporto (anche quando non sussiste l'obbligo di invio); viene calcolata sulla base del valore di mercato degli strumenti finanziari, o in mancanza di esso, del valore nominale o di rimborso. LE PRINCIPALI NOVITA' Dal 1 gennaio 2014 sono state apportate alcune modifiche all'imposta di bollo sugli strumenti finanziari in particolare: la nuova aliquota annua passa dalla 0,15% del 2013, allo 0,2%; non è più dovuto l'importo minimo di 34,20 euro annui. Ad un esempio, per un dossier titoli di valore pari a ,00 euro l'imposta annuale corrisponde a 20 euro ed è quindi, a parità di valore del dossier, inferiore all'imposta precedentemente dovuta; il tetto massimo di imposta previsto per i soggetti diversi dalle persone fisiche viene innalzato da 4.500,00 euro a ,00 euro. Resta invece confermato che per le persone fisiche non c'è un tetto massimo.

5 Per i conti correnti e i libretti di risparmio, che non costituiscono strumenti di investimento, l'imposta resta fissa a 34,20 euro (se titolare è persona fisica); restano inoltre esentati tutti coloro, sempre se persone fisiche, che hanno meno di 5.000,00 euro in giacenza sul proprio conto. L'imposta di bollo riguarda tutti i prodotti e strumenti finanziari seguenti quali: Azioni quotate Titoli di Stato Obbligazioni ETF Quote di fondi comuni di investimento (aperti,chiusi, speculativi) Azioni di Sicav estere Polizze assicurative (polizze unit linked, index linked, polizze di capitalizzazione) Certificati di deposito Buoni postali fruttiferi Conti di deposito vincolati Gestioni di patrimoni individuali Derivati Le modifiche decorrono a partire dal 1 gennaio 2014 e riguardano tutte le comunicazioni su strumenti e prodotti finanziari inviate dalla banca alla clientela purchè non riferiti ai rendiconti del 2013, in quanto per quest'ultimi si applicano le regole precedenti ovvero aliquota dello 0,15% con importo minimo di 34,20 euro e tetto massimo di 4.500,00 euro per i soli soggetti diversi da persone fisiche. L'imposta di bollo è calcolata tenendo conto del valore di mercato degli strumenti finanziari e dei prodotti finanziari come rendicontato dalla banca (o altro intermediario) alla data di riferimento della stessa rendicontazione. In mancanza di tale valore è utilizzato il valore nominale o di rimborso. L'imposta può essere pagata mensilmente,trimestralmente,semestralmente o annualmente a seconda degli accordi presi con la banca per l'invio delle comunicazioni ed è rapportata al periodo rendicontato. Comunque l'imposta è dovuta almeno una volta nel corso dell'anno anche se non vi è obbligo di invio della comunicazione da parte della banca. L'imposta di bollo è applicata ai clienti per le comunicazioni che Banche,Poste italiane, e altri intermediari finanziari (ad esempio SIM) inviano in relazione al rendiconto degli strumenti finanziari.

6 L'imposta non si applica per espressa esclusione normativa: ai fondi pensione; ai fondi sanitari; Sono inoltre esenti dal pagamento dell' imposta di bollo i buoni postali fruttiferi di valore di rimborso complessivamente non superiore a 5.000,00 euro. TOBIN TAX Nel 2013 in Italia è stata introdotta la tobin tax, una speciale imposta sulle transazioni finanziarie alle azioni e agli strumenti derivati. Per quanto riguarda le azioni l'imposta viene pagata dall'acquirente e si applica sul controvalore complessivo della transazione. L'aliquota è pari allo 0,2% del valore della transazione, ma è ridotta allo 0,1% per le operazioni concluse in mercati regolamentati o in sistemi multilaterali di negoziazione. Tra le esclusioni rientrano le azioni di nuova emissione, quelle di società con capitalizzazione inferiore a 500 milioni di euro, i fondi di investimento e le obbligazioni (tranne le convertibili, tassate all'atto della loro conversione in azioni). Per i derivati l'imposta prevede una quota fissa su ogni contratto, dovuta sia dall'acquirente che dal venditore, che cresce in funzione del tipo di contratto e del suo valore nozionale (ridotta a 1/5 per le operazioni negoziate in mercati regolamentati o in sistemi multilaterali di negoziazione). IL TRATTAMENTO DELLE ATTIVITA' FINANZIARIE DETENUTE ALL'ESTERO Le nuove normative prevedono anche un'imposta denominata IVAFE sul valore delle attività finanziarie detenute all'estero dalle persone fisiche residenti in Italia. Tutto ciò per regolamentare in maniera omogenea la tassazione degli investimenti detenuti in territorio italiano ed estero. L'imposta è calcolata sulla base del valore di mercato rilevato al termine di ciascun anno solare e nel luogo in cui sono detenute le attività. Se non fosse presente il valore di mercato, si tiene conto del valore nominale o di rimborso. Dal 1 gennaio 2014 anche questa imposta è stata elevata allo 0,2% sui prodotti finanziari detenuti all'estero dalle persone fisiche residenti, equiparandola alla nuova normativa sui bolli. Inoltre ricordiamo che per i redditi(interessi,dividendi,capitali gain,ecc..) prodotti da investimenti all'estero è prevista la stessa tassazione ordinaria applicata agli investimenti in Italia, con la differenza che le imposte devono essere calcolate e versate direttamente dal contribuente, in occasione della dichiarazione annuale dei redditi.