I prezzi delle materie prime nel comparto moda (dicembre 2008)

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1 I prezzi delle materie prime nel comparto moda (dicembre 20) Lo scorso mese di dicembre, l indice SMI dei prezzi delle materie prime tessili misurato in euro ha registrato un calo congiunturale non marginale (-2,8%). Con l indebolimento della divisa statunitense (principale valuta di conto per gli scambi internazionali di materie prime) rispetto a quella europea, l indice dei prezzi tradotto in dollari USA ha mostrato una crescita anziché una flessione (+3,1%). Nel confronto con il dicembre 20, i costi di approvvigionamento per le materie prime sui mercati internazionali risultano in calo del -23,8% (in euro) mentre, tradotti in US$, evidenziano una contrazione ancora più marcata (-29,3%). Fig. 1 Andamento dei prezzi delle materie prime nel Comparto Moda Ultimo aggiornamento: dicembre 20 (Indici base 2000=) Indice in Dollari USA Indice in EURO Tab. 1 Indice SMI dei prezzi delle materie prime nel Comparto Moda (Ultimo aggiornamento: dicembre 20) Indice in (2000=) cong. Indice in $ (2000=) cong. Indice SMI Comparto Moda 93,2-2,8-23,8 136,2 3,1-29,3 - Seta 96,8-7,7 2,4 141,6-2,2 - - Lana 88,2-1,6-35,3 128,9 4,3-39,9 - Cotone 63,9-4,8-14,1 93,4 0,9-20,2 - Fibre chimiche (*) 1,8-2,2-17,2 159,1 3,6-23,2 Fonte: SMI su dati "Il Sole 24 Ore", "CCIAA Milano", "Cotton Outlook", "Jaixing Exchange" (*) - Dati provvisori

2 A dicembre 20, le lane hanno evidenziato un andamento in calo, facendo registrare una variazione congiunturale dell Indice Awex Eastern pari al -1,6%; su base annua i prezzi delle lane australiane perdono il -35,3%. I prezzi del cotone hanno evidenziato una flessione congiunturale pari al -4,8%; nel confronto con lo stesso periodo dello scorso anno, l Indice A di Cotton Outlook mostra una perdita di maggior entità (-14,1%). I prezzi della seta rilevati alla borsa cinese di Jaixing hanno registrato una forte contrazione (-7,7% rispetto a novembre 20), mentre su base annua evidenziano ancora un incremento (+2,4%). Sulla piazza di Milano, a dicembre 20, i prezzi delle fibre chimiche hanno registrato un calo congiunturale superiore al -2%, mentre rispetto al dicembre 20 risultano inferiori del -17,2%. Fig. 2 Andamento dei prezzi delle diverse fibre utilizzate nel Comparto Moda Ultimo aggiornamento: dicembre 20 (Indici base 2000=) a) Seta (Jaixing) b) Lana (Indice AWEX Eastern) Indice in Euro Indice in Euro Indice in US$ Indice in US$ 1 c) Cotone (Indice A Cotton Outlook) d) Fibre Chimiche (Artificiali e Sintetiche) Indice in Euro Indice in Euro 1 1 Indice in US$ Indice in US$

3 LE FONTI STATISTICHE UTILIZZATE L indice SMI è stato costruito aggregando i singoli indici di prezzo delle diverse fibre: seta, lana, cotone, fibre artificiali e fibre sintetiche, in base alla loro importanza relativa nella struttura produttiva dell industria tessile-moda italiana. Al fine di quantificare tale importanza relativa delle diverse fibre, è stato stimato il consumo industriale delle imprese italiane nel Elenchiamo qui di seguito i prezzi benchmark utilizzati per ciascuna fibra: SETA: Seta greggia den grado 5A, RMB yuan per tonnellata, Jaixing exchange LANA: Indice Awex Eastern, cents A$ per chilogrammo clean, Il Sole 24 Ore COTONE: Indice A di Cotton Outlook, cents $ per libbra, Cotton Outlook (Global Cotton News and Information) FIBRE SINTETICHE: poliammidico 66, 78 dtex, filo continuo; poliestere 1,5 dtex 38 mm, in fiocco; acrilico 1,7 dtex mm, in fiocco - per chilogrammo, CCIAA di Milano FIBRE ARTIFICIALI: acetato normale, lucido, su rocche cilindriche ritorto, dtex 84, filo continuo, CCIAA di Milano

4 I prezzi della seta greggia (dicembre 20) Lo scorso mese di dicembre, i prezzi della seta greggia (20-22 den grado 5A) alla borsa cinese di Jaixing (punto di riferimento per la fissazione dei prezzi internazionali di questa fibra), per consegna a fine gennaio, si sono posizionati sui 24,4 US$/kg, evidenziando una flessione congiunturale pari al -2,2%. Per i mesi successivi le quotazioni forward segnalano una tendenza alla stabilizzazione. Rispetto a dicembre 20, i prezzi della seta misurati in valuta statunitense risultano in calo del -5%. Fig. 1 I prezzi della seta greggia den grado 5A (Ultimo aggiornamento: dicembre 20) a) Jaixing (prezzi benchmark per il mercato internazionale) b) Prezzi CIF per imbarco resa Main European Ports (MEP) (media quattro fornitori primari) US$/kg feb- giu- ott- feb- giu- ott- gen- feb- mar- mag- giu- lug- set- ott- nov- Dati ufficiali (US$/kg), sc. sx Dati ufficiali (Euro/kg), sc. dx Seta den grado 5A Seta den grado 3A-4A Seta den grado 6A Tab. 1 I prezzi della seta greggia den grado 5A (ultimo aggiornamento: dicembre 20) US$/Kg Cong. /Kg Cong. Seta greggia grado 5A den (1) Seta greggia grado 5A den (2) 24,4-2,2-18,0-7,7 2,4 26,5 0,0-3,6 19,6-5,7 3,8 Fonte: SMI su dati (1) Jaixing Exchange (quotazioni base, extra esclusi); (2) Media quattro fornitori primari (prezzi CIF per imbarco resa MEP - Main European Ports)

5 Con il rafforzamento dell euro rispetto al dollaro Usa, a dicembre 20, i prezzi della seta misurati in valuta europea registrano una contrazione pari al -7,7%, mentre, rispetto allo stesso mese dell anno precedente, i prezzi espressi in euro risultano superiori del +2,4%. Dalle informazioni fornite da alcuni trader attivi sul mercato fisico della seta greggia, emerge che i prezzi CIF/MEP della seta greggia Den Grado 5A sono rimasti posizionati, a dicembre 20, sui 26,5 US$/kg, evidenziando, quindi, una stazionarietà. Se confrontati con quelli rilevati alla borsa di Jaixing, i prezzi qui analizzati appaiono superiori in termini di valori assoluti, mentre relativamente alla dinamica, risultano stabili anziché in calo (Tab. 1).

6 I prezzi delle lane (dicembre 20) Nel mese di dicembre 20, i prezzi delle lane australiane hanno evidenziato un andamento in crescita: l indice Awex Eastern si è posizionato sui 778 cents Aus$/kg, facendo registrare un incremento congiunturale del +2,3%; su base annua, invece, l indice complessivo dei prezzi delle lane australiane continua a mostrare una forte contrazione (-22,1%). Il rafforzamento dell euro rispetto al dollaro australiano, a dicembre 20, ha trasformato la crescita in una flessione dei prezzi delle lane che, se misurati in valuta europea, evidenziano un calo del -1,6% rispetto a novembre, mentre nel confronto con il corrispondente periodo del 20 perdono il 35,3%. Fig. 1 Prezzi internazionali della lana: Indice AWEX Eastern (Ultimo aggiornamento: dicembre 20) 10 Cents Aus$/kg scala sx. Euro/kg scala dx. 8,0 10 7,5 10 7,0 10 6, ,0 5,5 4,5 0 3, , giu giu giu giu- giu- giu- giu- Tab. 1 I prezzi delle lane australiane (Ultimo aggiornamento: dicembre 20) Cents Aus$/Kg Cong. /kg Cong. Indice AWEX Eastern 778 2,3-22,1 3,9-1,6-35,3 19 microns, merino fini 10 1,7-19,7-2,2-33,4 20 microns, merino fini 798 2,5-28,5-1,4 -,7 23 microns, merinos grossolane 721 2,7-22,8 3,6-1,3-35,9 28 microns, incr. fini 448-0,1-3,4 2,2-3,9-19,8 Fonte: SMI su dati "Il Sole 24 Ore"

7 Nel dettaglio, a dicembre 20 le lane fini 19 micron hanno registrato una crescita congiunturale prossima al +2%, le fini 20 micron e le grossolane 23 micron hanno visto le loro quotazioni in aumento rispettivamente del +2,5% e del +2,7%, mentre le incrociate si sono assestate sui livelli del mese precedente; su base annua tutte le tipologie evidenziano contrazioni a due cifre, ad eccezione delle incrociate, che calano ad un ritmo più contenuto (-3,4%). Fig. 2 I prezzi delle lane australiane (Ultimo aggiornamento: dicembre 20) a) Fini (19 micron) b) Fini (20 micron) 10 8,0 10 Cents Aus$/kg sc. sx 8,0 10 7,0 0 Euro/kg sc. dx. 7, , , Cents Aus$/kg sc. Sx. 0 0 Euro/kg sc. dx. 0 c) Grossolane (23 micron) d) Incrociate (28 micron) 10 Cents Aus$/kg sc. sx 8,0 520 Cents Aus$/kg sc. sx Euro/kg sc. dx. 0 Euro/kg sc. dx. 7,0 0 4,5 1 6, , ,5 0 0

8 Centro Studi Gennaio 20 I prezzi del cotone (dicembre 20) L indice A di Cotton Outlook, a dicembre 20, si è posizionato sui 55,5 US$ cents per libbra, facendo registrare una lieve crescita congiunturale (+0,9%); rispetto a dicembre 20, invece, l indice A continua ad evidenziare una forte contrazione (-20,2%). Con il rafforzamento dell euro rispetto al dollaro Usa, a dicembre 20 i prezzi del cotone, se misurati in valuta europea, registrano un calo congiunturale più marcato (-4,8%), mentre nel confronto con il dicembre 20 mostrano un arretramento pari al -14,1%. Nel dettaglio, i prezzi del cotone tipo Egitto Giza 88 hanno guadagnato il +4,5%, la tipologia Asia Centrale ha registrato un +2,3%, le tipologie Grecia e Siria hanno mostrato una crescita prossima all 1%. Unica eccezione, il cotone tipo USA, che nel mese di dicembre ha visto le proprie quotazioni calare ad un ritmo superiore al 2%. Fig. 1 Prezzi internazionali del cotone: Indice A di Cotton Outlook (Ultimo aggiornamento: dicembre 20) 01 giu giu giu giu- giu- giu- giu- Tab. 1 I prezzi del cotone (Ultimo aggiornamento: dicembre 20) Cents US$/lb cong. Cents /lb cong. Indice "A" Cotton Outlook 55,5 0,9-20,2 41,1-4,8-14,1 EGITTO Giza ,5 4,5 11,0 93,6-1,4 19,6 USA California (San Joaquin Valley) Barely Good Middling 1-1/8" 69,0-2,1-11,0 51,1-7,7-4,1 GRECIA Box 5 1.3/32" 57,5 0,9-21,2 42,6-4,8-15,1 ASIA CENTRALE Grado 1 S.G /32" 67,5 2,3-6,9,0-3,5 0,3 SIRIA Strict Middling 1.3/32" 65,5 0,8 8,3 48,5-16,7 Fonte: SMI su dati "Cotton Outlook" e "CCIAA di Milano"

9 Centro Studi Gennaio 20 Su base annua, alcune tipologie mostrano ancora una crescita (Egitto e Siria), altre (Usa, Grecia e Asia Centrale), invece, continuano a perdere terreno (vedi Tab. 1). Secondo le previsioni dell ICAC (International Cotton Advisory Committee), nella stagione 20/2009 i consumi mondiali di cotone dovrebbero diminuire del -7%, scendendo a 24,5 milioni di tonnellate. Tale contrazione sarebbe trainata dal calo dei consumi cinesi (-10%): il colosso asiatico è infatti il primo paese utilizzatore di cotone (% dei consumi mondiali), ma anche India e Pakistan dovrebbero registrare una flessione. Di conseguenza, il commercio mondiale di cotone dovrebbe diminuire del -17%: la Cina, in particolare, dovrebbe importare 1 milione di tonnellate in meno rispetto alla stagione precedente. In tale contesto, nella media stagionale 20/2009, l indice A dovrebbe posizionarsi sui 68 US$ cents per libbra, il 7% in meno rispetto alla stagione 20/20. (Fonte: ICAC, nota del 2 gennaio 2009) Fig. 2 I prezzi dei principali tipi di cotone (Ultimo aggiornamento: dicembre 20) a) Egitto: Giza b) USA: California Barely Good Midding c) Asia Centrale: Grado 1 S.G. 1.3/32 d) Siria: Strict Midding