AIFI. Associazione Italiana del Private Equity e Venture Capital CIRCOLARE N. 65/2012 ASSOCIATI AIFI

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1 AIFI Associazione Italiana del Private Equity e Venture Capital Milano, 25 luglio 2012 CIRCOLARE N. 65/2012 ASSOCIATI AIFI Oggetto: Premio Claudio Demattè Private Equity of the Year 2012 Cari Soci, in allegato vi invio la lettera di presentazione del Premio Claudio Demattè Private Equity of the Year 2012, nonché il regolamento e la scheda di adesione. Vi ricordo che le candidature dovranno pervenire ad AIFI entro il 12 ottobre Cordiali saluti. Anna Gervasoni All.: c.s. Via Pietro Mascagni, Milano Tel Fax Web site: info@aifi.it

2 Premio Claudio Demattè Private Equity of the Year 2012 SCHEDA DI ADESIONE Ragione Sociale Associato AIFI Intende candidarsi al Premio Claudio Demattè Private Equity of the Year 2012, per la categoria: Dati relativi all impresa target Denominazione Sociale Sede in Via/N Cap/Città Tel. Early Stage Expansion Buy Out Turnaround Prov. Notizie di base sull impresa target Settore attività Fatturato al 31/12/2011 N dipendenti al 31/12/2011 Dati relativi all investimento Data di Entrata Data di Uscita Ammontare Investito Quota Acquisita (%) Quota Disinvestita (%) Gross IRR* Si veda il Regolamento del Premio (Art. 7 Requisiti di ammissione, punto 4)

3 A PERFORMANCE ECONOMICHE FATTURATO Quale è stato l incremento del fatturato nel periodo di permanenza del Private Equity Investor (di seguito PE)? Fatturato (entrata) Fatturato (uscita) Variazione % nel periodo Quale è stato il tasso di crescita (CAGR - Compound Annual Growth Rate) nei 3 anni precedenti a quello dell entrata e nel periodo di permanenza del PE? CAGR nei 3 anni precedenti l entrata (No per Early Stage) CAGR nel periodo di permanenza Quale incremento della quota di fatturato verso i mercati esteri è stato registrato durante il periodo di permanenza del PE? Fatt. Estero / Fatt. Totale (entrata) Fatt. Estero / Fatt. Totale (uscita) DIPENDENTI Quale è stato l incremento del numero dei posti di lavoro nel periodo di permanenza del PE? N addetti (entrata) N addetti (uscita) Variazione % nel periodo Quale è stato l incremento della quota di fatturato per addetto nel periodo di permanenza del PE? Fatturato / N addetti (entrata) Fatturato / N addetti (uscita) PROFITTABILITÀ Quale è stato l incremento della profittabilità nel periodo di permanenza del PE? EBITDA (entrata) EBITDA (uscita) Variazione % nel periodo Quale è stato il tasso di profittabilità (EBITDA in percentuale sul fatturato) nei 3 anni precedenti a quello dell entrata e nel periodo di permanenza del PE? EBITDA/SALES nei 3 anni precedenti l entrata (No per Early Stage) EBITDA/SALES nel periodo di permanenza INVESTIMENTI Quale è stato l incremento dei CAPEX (Capital Expenditure) durante il periodo di permanenza del PE? CAPEX (entrata) CAPEX (uscita) Variazione % nel periodo Quale è stato l incremento della spesa annua in R&D durante il periodo di permanenza del PE? R&D (entrata) R&D (uscita) Variazione % nel periodo

4 B PRINCIPALI INIZIATIVE VOLTE AL MIGLIORAMENTO DELLA GESTIONE Durante il periodo di permanenza del PE, la presenza strutturale dell azienda sui mercati esteri (attraverso l apertura di nuove filiali proprie e/o nuovi contratti di distribuzione/agenzia/licenza e/o nuove Joint Venture) è aumentata? Se sì, come? Durante il periodo di permanenza del PE, l azienda ha realizzato operazioni di finanza straordinaria finalizzata alla crescita esterna e/o alla ristrutturazione? Durante il periodo di permanenza del PE, si è verificato il lancio di nuovi prodotti e/o l ingresso in nuovi mercati? Se sì, indicare: % di fatturato da nuovi prodotti al 31/12/2011 % di fatturato da nuovi mercati al 31/12/2011 Durante il periodo di permanenza del PE, il numero di nuovi brevetti di prodotto o di processo, registrati annualmente dall azienda, è aumentato? Se sì, indicare i brevetti registrati L azienda, durante il periodo di permanenza del PE, ha adottato nuove certificazioni di qualità (es. ISO 9001, ISO 14000, TUV)? Quali investimenti destinati alle problematiche ambientali e di sicurezza sono stati realizzati durante il periodo di permanenza del PE?

5 C PROFESSIONALIZZAZIONE MANAGERIALE E DELLE RISORSE UMANE L azienda, durante il periodo di permanenza del PE, ha inserito ai suoi vertici manager esterni, non espressione della proprietà familiare (es. Presidente, Amministratore Delegato, Direttore Generale, Direttore Produzione, Direttore Commerciale, Direttore Marketing)? L azienda, durante il periodo di permanenza del PE, ha posto in essere programmi di incentivazione basati sui risultati (es. stock option, management by objectives, management performance contract) a beneficio dei manager e/o del personale? L azienda ha aumentato la quota di spesa per formazione nel periodo di permanenza del PE? Spesa per la formazione / fatturato (entrata) Spesa per la formazione / fatturato (uscita)

6 D CORPORATE GOVERNANCE L azienda, durante il periodo di permanenza del PE, ha inserito all interno del CdA consiglieri non esecutivi e indipendenti? L azienda ha cominciato a richiedere la certificazione dei propri bilanci, prima o solo dopo l entrata da parte del PE? Prima Solo dopo l entrata del PE Mai Quali nuove iniziative nel campo dell informativa societaria e del processo di budgeting e pianificazione sono state avviate nei mesi successivi all entrata del PE (es. bilancio mensile, bilancio trimestrale, conto economico mensile e stato patrimoniale trimestrale)? L azienda, durante il periodo di permanenza del PE, ha adottato raccomandazioni espresse da codici di corporate governance (es. Codice di Autodisciplina, requisiti per la quotazione sul mercato STAR)? Si sono registrati miglioramenti nel processo di trasparenza e comunicazione verso i c.d. stakeholder (es. fornitori, clienti, dipendenti, sistema bancario, autorità locali, opinione pubblica) dell azienda nei mesi successivi all entrata del PE?

7 E ALLEGATI 1. RIEPILOGO DELL OPERAZIONE Ai fini della comunicazione in caso di vittoria e per la realizzazione delle pubblicazioni successive alla Cerimonia della Premiazione si richiede di riportare in sintesi: la descrizione della società target oggetto dell investimento (non più di 10 righe): storia, attività, posizionamento nel ranking competitivo, presenza geografica; la descrizione dell operazione candidata (non più di 20 righe): le motivazioni che hanno spinto all ingresso, obiettivi dell investimento, principali risultati quantitativi e qualitativi raggiunti; le modalità di disinvestimento (non più di 3 righe); la descrizione dell operatore di Private Equity (non più di 10 righe): team, fondi in gestione, focus geografico, orizzonte temporale e tipologie di investimento. Specifiche per la stampa: ( ogni riga dovrà essere da 100 battute spaziature comprese, in Arial, corpo 10) 2. DATI ANAGRAFICI Per agevolare la spedizione degli inviti alla cerimonia di premiazione (che si terrà il 20 dicembre prossimo a Milano), si richiede di segnalare le seguenti informazioni relative alla persona di riferimento dell impresa candidata (Imprenditore, AD, Presidente) che parteciperà all evento: In collaborazione con: Nome/Cognome: Società: Indirizzo: Città/Cap: Telefono (riferimento segreteria): (riferimento segreteria): Ruolo: Con il patrocinio di: Informativa ai sensi dell art. 13 del D.lgs. 30 giugno 2003 n. 196 in materia di protezione dei dati personali AIFI, con sede in Milano, via Pietro Mascagni 7, in qualità di Titolare del trattamento, La informa che i dati da Lei forniti attraverso la compilazione della Scheda di Adesione e attraverso le modalità descritte dal regolamento saranno trattati con il supporto di mezzi cartacei ed informatici idonei a garantire la loro sicurezza e riservatezza, nel rispetto delle regole fissate dal Codice per le finalità strettamente connesse all organizzazione e lo svolgimento del Premio Claudio Demattè Private Equity of the Year 2012.

8 Premio Claudio Demattè Private Equity of the Year 2012 Milano, 25 luglio 2012 Cari Amici, Vi inviamo il bando per la partecipazione alla nona edizione del Premio Claudio Demattè Private Equity of the Year 2012, promosso anche quest anno da AIFI ed Ernst & Young, con la Collaborazione de Il Mondo, Gruppo 24 Ore, SDA Bocconi e il Patrocinio di Borsa Italiana. Il Premio Claudio Demattè Private Equity of the Year 2012 si propone di diffondere e valorizzare il ruolo del settore del Private Equity e del Venture Capital a supporto della crescita e della competitività delle imprese italiane. Anche quest anno vogliamo enfatizzare il miglioramento dei risultati raggiunti dalle imprese oggetto di investimento grazie all intervento dell operatore di Private Equity. Con questo obiettivo Umberto Nobile e i suoi collaboratori incontreranno personalmente i responsabili degli investimenti investitori e target oggetto delle candidature presentate per approfondire la conoscenza delle storie di successo e aprire ulteriori opportunità di diffusione. Le stesse verranno successivamente sottoposte all attenzione della Giuria composta da personalità del mondo accademico, economico e imprenditoriale. I nomi dei vincitori verranno comunicati nel corso della cerimonia di premiazione prevista giovedì 20 dicembre a Milano. Certi di incontrarvi tutti in tale occasione, Vi salutiamo cordialmente. Innocenzo Cipolletta Presidente AIFI Umberto Nobile Partner Transaction Advisory Services Mediterranean Head of Private Equity Ernst & Young

9 Premio Claudio Demattè Private Equity of the Year 2012 Regolamento AIFI e Ernst & Young, in Collaborazione con Il Mondo, Gruppo 24 Ore, SDA Bocconi, con il Patrocinio di Borsa Italiana, promuovono la nona edizione del Premio Claudio Demattè Private Equity of the Year Art.1 - CANDIDATI Possono presentare la propria candidatura i soli associati AIFI e i non associati nel caso in cui provvedano ad associarsi entro il termine ultimo di presentazione delle schede 12 ottobre Il questionario compilato dovrà essere inviato a mezzo posta con la seguente indicazione: Alla Commissione del Premio Claudio Demattè Private Equity of the Year 2012 Segreteria Organizzativa - AIFI Via Pietro Mascagni, Milano. Art.2 - CATEGORIE DI PREMI Sarà premiata la miglior operazione che ha originato il relativo disinvestimento tra il 1 agosto 2011 e il 31 luglio 2012 in ciascuna delle seguenti categorie di operazioni: Early Stage Expansion Buy Out Turnaround Per ciascuna categoria, il vincitore è scelto tra una rosa di finalisti. La Giuria si riserva la facoltà di assegnare Premi Speciali nel caso in cui saranno presentate operazioni meritevoli ed interessanti sotto il profilo della dimensione (operazioni Big Deal che hanno comportato un investimento in equity superiore a 150 Mln di Euro), della tipologia o altro. In caso di vittoria di un operazione realizzata da un pool di investitori, il premio sarà ritirato dal Lead Investor. Art.3 - COMITATO ORGANIZZATORE DEL PREMIO Il Comitato Organizzatore ha il compito di gestire tutti gli aspetti organizzativi inerenti al Premio ed è composto dai rappresentanti dei soggetti promotori dell iniziativa: AIFI e Ernst & Young. Art.4 - GIURIA DEL PREMIO La Giuria è composta da membri di altissimo profilo professionale appartenenti al mondo istituzionale, imprenditoriale e accademico. Il giudizio della Giuria è insindacabile e inappellabile. Art.5 - CERIMONIA DI PREMIAZIONE La cerimonia di premiazione si terrà giovedì 20 dicembre 2012 a Milano.

10 Art.6 - MODALITÀ DI ADESIONE L adesione all iniziativa è gratuita. Per aderire è necessario compilare in ogni sua parte l apposita Scheda di Adesione che trovate sul sito ed allegare l ultimo bilancio approvato della società oggetto di investimento. Sono ammesse solo le schede di adesione pervenute alla Segreteria Organizzativa entro e non oltre il 12 ottobre Le candidature ricevute sono preventivamente analizzate da un Comitato Tecnico che verifica la loro conformità ai REQUISITI DI AMMISSIONE (Art.7). Tra le candidature risultate conformi, la Giuria proclama i finalisti e il vincitore per ogni categoria di Premio. Art.7 - REQUISITI DI AMMISSIONE CANDIDATURA Si veda Art.1 INVESTIMENTO L operazione deve avere per oggetto l acquisizione di una quota non inferiore al 10% del capitale sociale di una impresa con sede sociale in Italia. DISINVESTIMENTO Si considera realizzata l operazione a fronte della quale si è registrato un disinvestimento pari almeno al 30% del valore della partecipazione (calcolata al costo), al momento della cessione (closing)*. Sono esclusi i re-leveraged i cui acquirenti e venditori siano maggioritariamente riconducibili allo stesso gruppo di gestione. LIVELLO MINIMO DI RENDIMENTO Il tasso interno di rendimento lordo sugli investimenti realizzati (Gross Pooled IRR on Realised Investments)** necessario per presentare la propria candidatura per le categorie di operazioni di cui all Art.2, è il seguente: EARLY STAGE EXPANSION BUY OUT TURNAROUND IRR POSITIVO 5% 10% POSITIVO In collaborazione con: * Tale limite non sussiste in caso di disinvestimento mediante quotazione in Borsa della Società partecipata. **La metodologia elaborata dall EVCA prevede che nel calcolo del Gross Pooled IRR on Realised Investments si deve tener conto delle uscite di cassa (investimento effettuato) e delle entrate di cassa (disinvestimento, inclusi valori realizzati, pagamenti di interessi e dividendi, restituzione in conto capitale di mutui concessi ecc.) che avvengono tra il fondo e il suo investimento realizzato (Art.7, punto 3). Art.8 - SEGRETERIA ORGANIZZATIVA DEL PREMIO Con il patrocinio di: La Segreteria Organizzativa del Premio Claudio Demattè Private Equity of the Year 2012 ha sede presso: AIFI Via Pietro Mascagni, Milano, Tel Fax premiodematte@aifi.it. Organizzato in collaborazione con AIFI R&F S.r.l.