Energie rinnovabili in Italia Il Private Equity Borsa Italiana, 8 Marzo 2011

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1 Energie rinnovabili in Italia Il Private Equity Borsa Italiana, 8 Marzo 2011

2 Amber Capital Societa di Gestione con sede a New York focus principale su Europa continentale, quota molto rilevante in Italia settori tradizionali old economy : industriali, energia, infrastrutture, materiali, costruzioni e finanziari track record decennale nell investimento in società quotate operanti nel settore dell energia Uffici: New York, Londra, Parigi, Milano Team internazionale: 44 professionisti rapporto di strettissima e continua collaborazione tra tutti gli analisti Patrimonio gestito > 1 miliardo Euro 2

3 Amber Capital Italia SGR Spa SGR indipendente di diritto italiano Team di consolidata esperienza Filosofia di investimento medio-lungo termine; valutazioni fondamentali rapporto e atteggiamento proattivo con management e azionisti attenzione alla corporate governance Conoscenza approfondita del mercato italiano e relazioni di lungo termine con societa, banche e istituzioni 2 fondi di diritto italiano Amber Energia: fondo di private equity dedicato alle energie rinnovabili Amber Italia Equity: fondo azionario con obiettivo di rendimenti assoluti investito prevalentemente in Italia 3

4 Le Energie Rinnovabili in Italia Industria in forte crescita stretta sul credito panorama complesso bisogno di internaziona lizzazione riduzione della leva finanziaria (piu equity) rafforzare la struttura finanziaria necessita di diversificazione (anche mediante consolidamento) maggiore attenzione all equity sponsor migliorare la struttura organizzativa 4

5 Fondo Amber Energia Obiettivo acquisizione di partecipazioni di minoranza qualificata aziende non progetti Target: societa operanti nel settore delle energie rinnovabili con solido modello di business ed eccellenze imprenditoriali Focalizzazione piccole medie imprese italiane eccellenze industriali e tecnologiche significativa pipeline di sviluppo potenziale indipendenza dagli incentivi nel medio-lungo termine esposizione a mercati internazionali 5

6 Fondo Amber Energia Contributo alla creazione di valore dialogo costante con il management disciplina finanziaria affiancamento dell imprenditore strategia rapporti con banche e partner nello sviluppo internazionale corporate governance nella fase di quotazione in borsa 6

7 Vantaggi Rafforzamento della struttura patrimoniale delle imprese partecipate mediante aumenti di capitale riservati Valorizzazione e rispetto della business idea Opportunita per le imprese che vogliono quotarsi in borsa abituandosi gradualmente ad operare in un contesto regolamentato e fortemente strutturato 7

8 Info Amber Capital Italia SGR Spa Piazza del Carmine Milano info.italia@ambercapital.com tel:

9 Disclaimer Il presente documento non richiede il deposito e/o l approvazione da parte delle autorità di vigilanza. Il Regolamento del Fondo è, invece, stato oggetto di approvazione da parte della Banca d Italia. Le informazioni contenute nel presente documento hanno natura strettamente confidenziale e sono state fornite su richiesta del potenziale investitore per finalità meramente informative. Il presente documento e le informazioni in esso contenute non possono essere riprodotte o diffuse, tramite qualsiasi supporto, senza autorizzazione scritta da parte di Amber Capital Italia SGR S.p.A. ( Amber ). Le informazioni contenute nel presente documento non rappresentano una consulenza di carattere legale, fiscale, contabile o in materia di investimento. Il presente documento non costituisce un offerta o un invito ad offrire per la sottoscrizione di strumenti finanziari. Amber Capital Italia SGR S.p.A. ( Amber ) è una società di diritto italiano, debitamente autorizzata dalla Banca d Italia ed iscritta all Albo delle SGR. Amber è soggetta alla regole di comportamento previste dalla normativa italiana e alla vigilanza della Banca d Italia e della Consob. Amber Italia Equity Fund (il Fondo ) è un fondo comune di investimento il cui regolamento (il Regolamento del Fondo ) è stato autorizzato dalla Banca d Italia. Ai fini dell offerta delle quote del Fondo, vengono consegnati ai potenziali investitori il Regolamento del Fondo ed il modulo di sottoscrizione. Il presente documento può recare informazioni di diversa natura, quali informazioni sulle caratteristiche del Fondo, sulla relativa performance passata, su singole posizioni in portafoglio e sulla relativa performance. Ove il presente documento contenga informazioni attinenti alle caratteristiche del Fondo, le stesse sono estrapolate da quelle del Regolamento del Fondo, che regola il rapporto con i partecipanti al Fondo e contiene importanti e più dettagliate informazioni relative agli obiettivi di investimento, ai fattori di rischio ed alla tassazione del Fondo. Amber non garantisce la completezza delle informazioni contenute nel presente documento; inoltre, in caso di incompatibilità fra le informazioni contenute nel presente documento e quelle contenute nel Regolamento del Fondo, queste ultime prevalgono. I potenziali investitori interessati alla sottoscrizione delle quote del Fondo devono valutare autonomamente le informazioni contenute nel presente documento e nel Regolamento del Fondo, considerando che l acquisto di quote del Fondo costituisce un investimento di natura speculativa e implica l assunzione di un rischio di carattere elevato da parte dell investitore, e devono avvalersi dei propri consulenti per la valutazione di qualsiasi informazione contenuta nel presente documento e nel Regolamento del Fondo relativa agli aspetti legali, di investimento o fiscali del Fondo. Qualora il presente documento contenga informazioni sulla performance del Fondo e/o su singole posizioni in portafoglio e sulla relativa contribuzione alla performance del Fondo Amber non garantisce la completezza delle informazioni stesse. Il rendimento storico del Fondo (ove disponibile) e/o dei singoli asset in portafoglio non devono essere interpretati come una garanzia o un indicatore del rendimento futuro del Fondo. Qualsiasi proiezione, previsione e/o outlook di mercato contenuta nel presente documento è da intendersi come una mera aspettativa e si basa su ipotesi. La performance e il rendimento del Fondo possono dipendere, anche in modo rilevante, dal verificarsi di eventi che non sono stati previsti. Qualsiasi proiezione, outlook o aspettativa non deve essere interpretata come indicativa del fatto che determinati eventi previsti si verificheranno effettivamente. Tutte le informazioni contenute nel presente documento potrebbero subire modifiche, anche in mancanza di una preventiva comunicazione ai relativi destinatari. In mancanza di espressa indicazione in senso contrario, le informazioni contenute nel presente documento si riferiscono alla data di redazione del medesimo. Amber declina ogni responsabilità per il contenuto del presente documento, anche con riferimento a qualsiasi dichiarazione (espressa o implicita), errore, imprecisione od omissione presente nel medesimo. 9