STRETTAMENTE RISERVATO. Giugno EQUITA SIM S.p.A.

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1 Giugno 2016 EQUITA SIM S.p.A.

2 Le caratteristiche distintive di Equita: Tradizione Indipendenza Unicità Investment Bank di lunga tradizione con un business model focalizzato Investment bank di lunga tradizione & +.! ' 1982 & + -&! "#$ % La partnership con la banca commerciale * + -& 1991 / + -' -& 0! / + -'!! La partnership con l investitore finanziario 2002 / ' 200 9/ : / + -' ! -' e un posizionamento di mercato unico &! ) * + +! L ingressodi Alessandro Profumo 2015 & * 3 4 & 5 6/ * *-! $$8! ) 9/ ' & Gruppi puri di Advisory Banche di investimento globali & &

3 Il nuovo assetto azionario e di governance di Equita Totale indipendenza e coinvolgimento del management nell azionariato e nella governance Assetto azionario $; *! 9/ 0 0!! -& Governance /& *! Alessandro Profumo Nicla "* % Senior Manager ManCo "% <8 $$8 Turati 9 $8 $$8 <$8 Equita &!! & * missione strategica di Equita quale investment bank italiana focalizzata in particolare sull assistenza alle imprese italiane nel loro sviluppo sull offrire ai propri clienti accesso al mercato dei capitali e sulla consulenza agli investitori istituzionali Thierry Porté Andrea Vismara Stefano Lustig " #$%& ' Sara Biglieri % 2 & Francesco Perilli Fabio Deotto! Matteo Ghilotti " #$%& ' Michela Zeme /

4 Investment Banking di primario standing Tra le prime banche di investimento indipendenti per dimensioni in Italia e l unica che offre una gamma completa di servizi di Investment Banking Le dimensioni degli advisor indipendenti in Italia Ricavi di Investment Banking e Sales & Trading) Ricavi netti 2014 mln) Team di provata esperienza nazionale ed internazionale +! ' ; 405 "% 365 "+% "% 360 "% Gamma completa di servizi Investment Banking "% "% Advisory :& A / B /B Equity Capital Markets '*A *!* B ' Corporate Broker &! ) 5. ) 2.! ) - '!. - : 133 "%!! < $ = "+% $ B!! "% B! ' "% -! '!. ' Debt Restructuring ) 1) / 0! ) Debt Advisory >4?+ Debt Capital Markets 'C0+ ' 6-! B+ DE+

5 Il ruolo sempre più istituzionale di Equita in Italia Negli ultimi 24 mesi Equita ha assistito primarie istituzioni italiane in operazioni complesse ++!!-# '*A )#* ++ < ++ +!-# +! #+!)#.!-/).! + #!0#+!)!-!1 < ++!!-# +##+#+!#! +!-#2! < ++!!-# #! +!-# 0#2#+!##0! $ +##+#+!#! +!-# + #+#23+! + + # 4 $ ++!0#+!-# 0+!1!/#+#+# $ - ' F! G'! & ) ' 0 C 0 ' '!& & -- & + D ++!0#+!-# )!+!#!+#+!-#+!#4!!-# $ ++! -#-# +!-# 0!1!/#+ $ ++! + #!0#+!+!-#+!#+ #"!+!-#!!#0+# = ++!0#+!-#+!)!++/+ 56!/#!#!+#! = ++ +!-# 0+!1!/#10# *@5'@C 0! * '0+ 0'*A '/*'! '/*' -' '!0+ - ' 0 0 $8* '/ 5 H <

6 Leadership nell M&A in Italia Negli ultimi anni Equita ha consolidato il proprio posizionamento tra i principali M&A advisor in Italia per numero di operazioni eseguite M&A Advisors in Italia per numero di operazioni periodo ) Recenti selezionate operazioni M&A eseguite da Equita I '- 6 Imprenditori/ medie imprese private $J J J J$ 1 */ 1 :/. & 1) / 9* G*C + B 5. C - :/ ) /- -) < ++ circa 40 operazioni M&A per un controvalore complessivo superiore a USD 6 mld Fondi di private equity Istituzioni finanziarie Società quotate ; 5 $

7 Equita si conferma leader nei collocamenti azionari di società italiane Equita è ai primi posti per numero di operazioni di Equity Capital Markets riguardanti società industriali realizzate in Italia con ruoli senior partecipando solo ad operazioni di successo per le società i loro azionisti ed il mercato Classifica dei Global CoFordinator/ Bookrunner in Italia per numero di operazioni dal 2013 *) di società industriali Altri ruoli rilevanti nelle ' K 6/ mln) +0++! 2+! 51.9 mln) +!/)++# 4 mln) #/)++# 16 mln) +!/)++# 56 mln) #/)++# +!#0+2# -'-& $ 96@ -*B 9&@6&BE< 5/B 9*. & 1) 36 mln) +!/)++# 29 mln) +!/)++# 5 mln) #/)++# FULLY MARKETED OFFER 563 Mln) +!/)++# 23.1 Mln) ! + +! #0+2# 6- B6&BE< &B/D< &B/D< 96@< 961E< 5/B C ' K L 61.4 mln) #/)++# 34.0 mln) +0++! 2+! 300 mln) 2+! 38.0 mln) 2+! 93 mln) +!#0+2# )#* ++! ++!#+! #0+2# "M% 5 ;'*A&" N% + &*B'1$ 96@$ 961E$ 5/B$ 96@= 961E< Operazioni di collocamento di società finanziarie di Equita dal 2013: Azimut ABB 46 mln 2013) MediobancaABB 135 mln 2013) e TIPABB 24 mln 2015) ANIMAABB 33 mln 2016) =

8 Solido trackfrecord nei servizi di Debt Advisory e Debt Capital Markets I nostri servizi di Debt Advisory & Restructuring e DCM lanciati a partire dal 2012 tramite l inserimento di professionisti di grande esperienza vantano un solido track record di operazioni di successo Debt Advisory& Restructuring B A :&! 0 & "+%! "!! % # 0 '! Debt Capital Markets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

9 Equita è leader assoluto nell Equity Research italiano Da molti anni Equita è classificata ai primi posti nelle classifiche sulla ampiezza e qualità della propria ricerca La maggiore Equity Research $! ) " L8 % <$ Riconosciuta superiore qualità dell Equity Research $ 0) B ++ ; <$ ) B K - B < - Classifica dei broker per numero di società italiane I ' + Country Analysis = $ < Italian Research Team = $ < $J J$ '' G ) /- C - D-/ 9* -) 6- Broker di riferimento per Borsa Italiana STAR Conference 2016 Milano R = primo posto tra i broker con oltre 150 incontri organizzati tra società e investitori istituzionali pari al 20% del totale) ;+ - "=% + Focus dei brokers internazionali su società large cap Equita è costantemente ai vertici delle classifiche internazionali per la qualità della propria ricerca L

10 Leadership nell Equity Sales & Trading in Italia Equita vanta la principale Equity SalesFForce in Italia costantemente votata da molti anni ai primi posti nei sondaggi condotti presso gli investitori con un divario significativo rispetto al secondo broker. Tramite le propria forza vendita Equita è attiva nei mercati azionari di tutto il mondo ed è il broker di riferimento per gli investitori istituzionali nelle decisioni di investimento in titoli italiani Miglior Equity Sales & Trading Ripartizione degli investitori per area geografica $! #<!!! -: A! & Rest of Europe 24% US 13% UK 2% Italy 36% Circa 2/3 degli investitori istituzionali clienti di Equita sono esteri ) 0) - : 0) B!! ; B ' << 0 A! "=8 % $! " / % <! - / " / + % Classifica 2010F2016 Extel All Brokerage Firms; Italy a) BEST BROKER IN ITALY Trading Execution = $ < "%'-: /S ; 3 -!) BEST BROKER IN ITALY Equity Sales = $ <

11 Eccellenza nell Asset Management Performance relative pressochè sempre positive grazie alla nostra capacità di intuire i trend azionari Attività di gestione &! ' ++ + CS ++ C* / B + 0 C ; * "$4 % + 0 +!. 0)- : "! % 0!!! 0! &!! + 5/ +! N <!!! C*; 1 ') - ;NK &! ' 1 - -; N & T! A ); N = & T! ' T 0 No. annicon performance positiva/ negativa Ultmi10 anni a) ) Performance cumulata Performance assolute Performance relative Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni Ultimi 10 anni a) Performance delle linee in gestione Italy Top Selection *! L<<8 $8 K$8 =8 $L8 K=L8 * Top Selection Mid Small Top Selection Opportunity *! Performance relative pressoché sempre positive negli ultimi 10 anni anche grazie alla visione prudente sul mercato <L8 ==8 $L8 =8 L8 $< *! =8<8 K$K8==8 $KL8==L8 "%* - A )!+=

12 Performance finanziaria storica: crescita in un business ben bilanciato Incremento del fatturato da 282 mln nel 2012 a 588 mln nel 2015 guidato principalmente dalla crescita nell assistenza ad aziende italiane nella raccolta di capitali e in operazioni di finanza straordinaria unite ad una leadership in consolidamento nel settore sales& trading Ricavi mln) Ripartizione dei ricavi = $ << $ < $ & ;+ 4 * ) '!. Aziende 23% 11% 22% - )-: &! ) 44% Investitori Istituzionali ):5+A * )2& Utile netto mln) Quota di mercato nell intermediazione* % 350% 418% 45% 41 < ;+ 4 < $ "M%B!!

13 Linee guida strategiche Consolidamento Sales& Trading Nuove attività di investimento nelle medie imprese Espansione Investment Banking Punto di riferimento per le società italiane nel sostenere le loro strategie di crescita e per gli investitori nelle loro decisioni di investimento nelle eccellenze italiane Fondo di Private Debt Crescita potenziale AssetManagement istituzionale

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