Corporate e Private Banking. Sezione 2

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1 Corporate e Private Banking Sezione 2

2 CIB Mediobanca : punti di forza Marchio affermato, forte identità aziendale Modello di business in linea con le nuove normative Approccio integrato orientato al cliente Solida situazione patrimoniale, minima leva MB CIB Allineato agli interessi della clientela corporate Struttura efficiente e buona qualità degli attivi Ricavi diversificati con prevalenza di margine di interesse e commissioni 44

3 Forte posizionamento sul mercato italiano... Classifica M&A Classifica ECM Classifica in base al valore totale dei deal Banca ( mld) Quota di mercato Classifica in base al numero dei deal Banca Deal Quota di mercato 1 MB % MB % 2 BOFA % LAZ % 3 JPM % KPMG % 4 CITI % ROTH % 5 GS % ISP 345 9% 6 LAZ % UCG 262 7% 7 CS % MS 216 6% 8 MS % JPM 213 6% 9 ROTH % BOFA 176 5% 10 DB % BNPP 167 5% Classifica in base al valore totale dei deal Banca ( mld) Quota di mercato Ranking by number of deals Banca Deal Quota di mercato 1 MB 32 22% MB % 2 ISP 15 10% ISP % 3 MS 12 8% UCG 88 20% 4 UCG 12 8% BOFA 48 11% 5 JPM 11 7% BNPP 45 10% 6 GS 11 7% JPM 42 10% 7 BOFA 10 7% DB 39 9% 8 CS 9 6% GS 37 8% 9 DB 7 5% CS 37 8% 10 UBS 5 3% MS 29 7% Mediobanca leader in M&A ed ECM; quota di mercato di rilievo anche nel lending e DCM Forte esperienza e track record nel mercato italiano corporate Source: Thomson Financial, deal completati, target/acquirente/emittente italiano 45

4 allargato su scala europea a partire dal 2004 Avvio filiale di Parigi Focus: corporate advisory e lending Avvio filiali Francoforte e Madrid Focus: corporate advisory e lending Business Plan Potenziamento della presenza geografica Avvio filiale di New York Focus: brokerage Avvio filiale di Londra Focus: capital markets solutions, equity research & sales Avvio filiale di Istanbul Focus: corporate advisory Potenziamento delle attuali filiali, Londra come hub, Apertura in Messico e Cina Valorizzazione e sfruttamento della leadership domestica sui mercati esteri a partire dal 2004, per assistere i clienti internazionali Coverage/execution locale; valutazione del rischio credito/controparte a Milano 46

5 Approccio al mercato pragmatico e differenziato Paesi esteri estensivamente coperti dalle IB locali e globali Europa: mercato corporate maturo ma di dimensioni importanti in cui MB ha una quota di mercato ancora non ottimale Anche piccole porzioni di tale mercato hanno un impatto importante sul bilancio relativamente piccolo di MB Missione MB: essere riconosciuta come operatore specializzato e di alta qualità Offerta MB orientata al cliente (su misura, no standardizzazione con obiettivi di volume) Assunzioni di buoni bankers oggi favorite da: migrazione dei talenti dalle grandi banche d affari alle boutique finanziarie forza del marchio, della cultura aziendale e del bilancio MB flessibilità ed approccio imprenditoriale presente nel Gruppo MB 47

6 CIB Business plan 14-16: maggiore dimensione e diverso mix di ricavi 1 Ampliare la base clienti (high mid corporate - investitori istituzionali) 2 Ampliare la presenza internazionale 3 Rafforzare la gamma prodotti 4 Cogliere le opportunità derivanti dalla trasformazione dell industry IB 5 Presidiare il rischio e la qualità degli attivi 48

7 CIB: bilanciamento del modello di business per produrre crescita e ricavi Modello di business in ottica B3 adeguato per conseguire obiettivi di: crescita dimensionale/reddituale mantenimento di adeguati livelli di rischio/rendimento e qualità degli attivi, uso disciplinato del capitale aumentare la presenza internazionale Assicurare il giusto mix di attività: cicliche/anticicliche, ad elevato/basso utilizzo di capitale finanziario/ umano, standardizzate/su misura Ricavi 2016: 1mld, CAGR +10% 85% da attività customer driven 45% da attività internazionali ROAC 2016: 12/13% proprietarie/intermediazione/gestione domestiche/internazionali 49

8 Strategia : potenziare la presenza geografica Europa Mercato corporate maturo ma di enormi dimensioni in cui MB ha una quota di mercato non ottimale Estendere il ruolo della filiale di Londra, da piattaforma capital markets ad hub di competenze IB Rafforzare le filiali Europee tramite l assunzione di bankers e la maggior integrazione tra il coverage locale e le competenze di settore/prodotto (Londra e Milano) Sfruttare le sinergie prodotto/cliente Entrare in mercati ad elevata crescita quali Turchia, Messico e Cina Aumentare la copertura delle filiali attuali: MENA dalla Turchia Russia da Londra Nuove geografie Europa dell Est da Francoforte Cile, Colombia e Perù dalla Spagna Benelux dalla Francia Focus su attività a basso assorbimento di capitale Contributo attività internazionale dal 30% (esercizio 12713) al 45% dei ricavi totali CIB 50

9 Istituito team Mediobanca FIG EMEA UK, Irlanda e Paesi Nordici Europa centrale e orientale Francia, Belux & MENA Spagna Italia, Grecia, Turchia Stefano Marsaglia nominato Co-head del CIB. Focus su un approccio sinergico tra industries, prodotti e paesi Team composto da 35 professionisti con importante esperienza e track record nel settore 51

10 Attività a basso assorbimento di capitale - Sud Europa I 10 più importanti competitori nel segmento FIG in Sud Europa* (Gen-Giu 14, Dealogic) Posizione Bookrunnner Valore operazione ( mln) Numero di operazioni % quota di mercato 1 UBS ,0 2 Mediobanca ,2 3 Citi ,5 4 Bank of America Merrill Lynch ,8 5 Deutsche Bank ,2 6 Morgan Stanley ,1 7 JPMorgan ,8 8 Goldman Sachs ,8 9 Credit Suisse ,9 10 UniCredit ,3 MB: 2^ per operazioni ECM in Sud Europa nel periodo Gen/Giu-14, coordinando 7 operazioni ECM in Italia, Spagna, Grecia Potenziata la copertura di MB nel segmento FIG (banche e assicurazioni), settore che rappresenta il 50% del totale delle commissioni generate dall Investment Banking in Europa * Italia, Spagna, Portogallo, Grecia. 52

11 WB: ricavi internazionali in crescita al 48% del totale WB Ricavi internazionali ( mln, % ricavi WB) 48% 36% 29% 32% 23% 6% 17% Giu-08 Giu-09 Giu-10 Giu-11 Giu-12 Giu-13 Giu-14 Ricavi internazionali % ricavi WB Ricavi internazionali al 48% del totale ricavi WB guidati da ECM, DCM e capital market solutions 53

12 Private banking CMB: dati di sintesi (giu-14) Interamente posseduta dal 2004 Leader nel Principato di Monaco, con circa il 10% di quota di mercato 7,3mld di AUM, in dettaglio: Principalmente investitori privati 44% attivi gestiti, 56% attivi amministrati Rete di distribuzione: 41 bankers Compagnie Monégasque de Banque mln Giu-14 Giu-13 Giu-12 Ricavi Costi (46) (45) (46) Risultato lordo (risk adj) Utile netto (*) AUM mld 7,3 6,7 6,0 Banca Esperia: dati di sintesi (giu-14) Banca Esperia (100%) Fondata nel 2001 (50% in partnership con Mediolanum) Elevate sinergie con le attività CIB Top ranked in Italia come specialista per il segmento UHNWI 15,5mld di AUM, in dettaglio: 72% investitori privati, 28% investitori istituzionali 46% attivi gestiti, 54% attivi amministrati Rete di distribuzione: 80 bankers, 12 filiali in Italia mln Giu-14 Giu-13 Giu-12 Ricavi Costi (67) (73) (64) Risultato lordo (risk adj) Utile netto AUM mld 14,4 14,2 13,2 * Escluse partite non ricorrenti 54

13 Corporate and Private Banking ( CIB ) Dati principali mln 12M Giu-14 12M Giu-13 12M Giu-12 Totale ricavi Margine di interesse Commissioni nette Proventi di tesoreria Totale costi (333) (333) (340) Rettifiche su crediti (231) (122) (110) ---- di cui non ricorrenti (200) Altro (7) 14 (100) Risultato prima delle tasse Risultato netto Rapporto costi/ricavi(%) 56% 43% 37% Costo del rischio (bps) Costo del rischio adj.(bps) 20 Indice di copertura attività deteriorate 49% 39% 33% Impieghi ( mld) 13,3 16,3 18,7 AUM ( mld) 15,0 13,8 12,6 RWA ( mld)* 33,8 34,5 36,5 * Dati a giugno 14: Basilea 3; dati a giugno 12 e 13: Basilea