Circolare agli Azionisti di. Xmtch (IE) on FTSE MIB. Xmtch (IE) plc

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1 Circolare agli Azionisti di Xmtch (IE) on FTSE MIB di Xmtch (IE) plc una società di investimento OICVM multicomparto con separazione patrimoniale fra i comparti costituita secondo la legge irlandese 24 marzo 2010 La presente Circolare le viene inviata in quanto Azionista di Xmtch (IE) on FTSE MIB (il Fondo ) di Xmtch (IE) plc (la Società ). È importante e richiede la sua attenzione immediata. In caso di dubbi in merito alle azioni da intraprendere, è opportuno rivolgersi tempestivamente al proprio operatore di borsa, direttore di banca, avvocato o rappresentante legale o altro consulente professionale di riferimento. In caso di vendita o diversa cessione della partecipazione in Xmtch (IE) on FTSE MIB della Società, inviare il presente documento all operatore di borsa, agente di banca o altro funzionario attraverso il quale è avvenuta la vendita ai fini della trasmissione all acquirente o cessionario. La presente Circolare non è soggetta e non è stata sottoposta a certificazione da parte dell Irish Financial Services Regulatory Authority. ELK/649956/ v3

2 Xmtch (IE) plc 15/16 Fitzwilliam Place, Dublin 2, Irlanda 24 marzo 2010 Egregio Azionista Le scriviamo in quanto Azionista di Xmtch (IE) on FTSE MIB (il "Fondo") di Xmtch (IE) plc (la "Società"), una società di investimento OICVM multicomparto costituita secondo la legge irlandese. Con la presente lettera intendiamo comunicarle l'assunzione o la proposta di alcuni provvedimenti, inerenti al Fondo, ossia: 1 Cambiamento del nome del Fondo Gli Amministratori della Società propongono il cambiamento del nome del Fondo da "Xmtch (IE) on FTSE MIB" a "CS ETF (IE) on FTSE MIB". Il cambiamento del nome non richiede l approvazione degli Azionisti del Fondo e la presente Circolare informa ciascun Azionista dell imminente cambiamento del nome che decorrerà a partire dalla Data di entrata in vigore, come di seguito indicato. 2 Cambiamento delle Politiche di investimento del Fondo 3 Costi Gli Amministratori della Società propongono altresì di modificare le politiche di investimento del Fondo. Le modifiche non sono di natura sostanziale e non richiedono l'approvazione degli Azionisti del Fondo. Una descrizione completa delle nuove politiche di investimento proposte per il Fondo è riportata nell Allegato 1. I termini con la lettera maiuscola utilizzati nel presente documento hanno il medesimo significato loro attribuito nel Prospetto informativo, salvo qualora diversamente specificato. Tutti i costi necessari a garantire tutte le autorizzazioni regolamentari e di altra natura saranno a carico della Società di Gestione. 4 Documenti disponibili per la consultazione Copie del Supplemento corrente del Fondo e la bozza del nuovo Supplemento (che evidenzia tutti i cambiamenti proposti al Supplemento corrente al fine di riportare, tra l altro, i cambiamenti descritti nel presente documento) sono disponibili per la consultazione durante il normale orario lavorativo dalla data della presente Circolare fino alla Data di entrata in vigore inclusa, presso la sede di Carne Global Financial Services Limited all indirizzo 15/16 Fitzwilliam Place, Dublin 2, Irlanda (numero di telefono: +353 (0) ) e dell agente tedesco per i pagamenti e le informazioni (Deutsche Bank AG, Junghofstraße 5-9, Frankfurt am Main, Germania). 5 Informazioni aggiuntive Questi cambiamenti avranno effetto a partire dalla Data di entrata in vigore. Il cambiamento del nome del Fondo e i cambiamenti proposti alle politiche di investimento ivi descritti sono soggetti alla previa approvazione da parte delle, e/o alla notifica alle, autorità di regolamentazione competenti e, in particolare, all Irish Financial Services Regulatory Authority (l "Autorità Finanziaria"). Si prevede che i cambiamenti entreranno in vigore a ELK/649956/ v3

3 partire dal 4 maggio 2010 o in altra data successiva eventualmente stabilità dalla Società che consenta a ciascun Azionista il riscatto delle proprie Azioni (la Data di entrata in vigore ), successivamente alla ricezione di tutte le autorizzazioni necessarie ai cambiamenti. Si sta predisponendo per la Società un nuovo Supplemento del Fondo, che sarà gratuitamente a disposizione degli Azionisti dopo la Data di entrata in vigore e successivamente all'autorizzazione del Supplemento da parte delle autorità di regolamentazione competenti. L eventuale richiesta di rimborso o conversione delle Azioni nel Fondo deve essere inoltrata secondo le modalità previste nel Prospetto informativo. 6 Conclusioni Gli Amministratori della Società ritengono che i cambiamenti proposti alle politiche di investimento del Fondo siano nel miglior interesse degli Azionisti. Gli Amministratori della Società si assumono la responsabilità per le informazioni contenute nella presente Circolare. ELK/649956/ v3 2

4 Allegato 1 Al fine di raggiungere l'obiettivo di investimento, la Società prevede di investire, per conto del Fondo, tutti o sostanzialmente tutti i proventi netti di qualsiasi emissione di Azioni con le modalità di seguito indicate. (i) azioni e titoli indicizzati ad azioni che fanno riferimento ai componenti dell Indice di Riferimento, fra cui, a titolo esemplificativo e non esaustivo, azioni ordinarie e altri titoli aventi caratteristiche azionarie (che includono, senza tuttavia limitarvisi, azioni privilegiate, warrant e diritti emessi da una società al fine di consentire ai detentori la sottoscrizione di ulteriori titoli emessi dalla società stessa e titoli convertibili), nonché ricevute di deposito per gli stessi, nell intento di replicare quanto più esattamente possibile la performance dell'indice di Riferimento. Di conseguenza, il principale criterio per la selezione dei singoli titoli azionari e indicizzati alle azioni non è la percezione della loro attrattiva, crescita potenziale o valore, ma piuttosto la loro idoneità in termini di raggiungimento dell'obiettivo di investimento consistente nel replicare la performance dell'indice di Riferimento. Il Fondo può investire fino al 20% del suo Valore Patrimoniale Netto in tali titoli e titoli azionari emessi dallo stesso ente al fine di replicare l Indice di Riferimento. Il limite può essere aumentato fino al 35% per un singolo emittente in presenza di condizioni eccezionali di mercato. Al fine di raggiungere l'obiettivo di investimento, il Fondo potrà anche investire in futures sull Indice di Riferimento; tali futures e tutti gli investimenti del Fondo saranno quotati o negoziati su un mercato o una borsa valori come descritto nell Appendice II del Prospetto. Tuttavia, a seconda delle condizioni prevalenti del mercato e/o delle rispettive ponderazioni dei componenti dell Indice di Riferimento durante la vita del Fondo, il Gestore degli investimenti può decidere di investire i proventi netti di qualsiasi emissione di Azioni (alla Data di Emissione Iniziale o successivamente) con le modalità alternative elencate di seguito. Le seguenti metodologie di investimento alternative (elencate ai successivi punti da (ii) a (v)) non devono intendersi come esclusive l una dell altra e possono essere utilizzate singolarmente o collettivamente in diverse combinazioni, nel qual caso il costo di tale passaggio (eventuale) non sarà a carico degli Azionisti. (ii) (iii) (iv) azioni e titoli legati ad azioni come menzionati al precedente punto (i) sulla base di un metodo ottimizzato di campionamento. Nell utilizzare un metodo di campionamento ottimizzato, il Fondo potrebbe investire in una selezione rappresentativa dei titoli dell'indice di Riferimento invece che in tutti i titoli dell'indice di Riferimento o in titoli che non fanno parte dello stesso, qualora il Gestore degli Investimenti ritenga che tali titoli contribuiranno al raggiungimento dell obiettivo di investimento. Una tale selezione di titoli sarà basata su una procedura matematica di ottimizzazione allo scopo di determinare un portafoglio con il minimo rischio di divergenza rispetto alla performance dell'indice di Riferimento; futures sull Indice di Riferimento o altri indici finanziari che fanno riferimento allo stesso mercato o a un mercato sostanzialmente analogo a quello dell Indice di Riferimento o ad uno o più componenti dello stesso; tali futures saranno quotati o negoziati su una borsa o un mercato come stabilito nell Appendice II del Prospetto. Laddove il Fondo acquisisca un esposizione ad indici finanziari diversi dall'indice di Riferimento, gli indici finanziari saranno strettamente correlati all'indice di Riferimento e tale esposizione sarà ai fini della gestione della liquidità e/o per favorire la riduzione del tracking error; swap (ossia un contratto tra il Fondo e una Controparte Autorizzata per scambiare flussi di cassa con un altro flusso in virtù di un contratto quadro, conformemente ai requisiti dell'international Swaps and Derivatives Association; tali swap possono includere (senza limitarvisi), swap funded (con pagamento di provvista), non funded (senza pagamento di provvista), a rendimento totale, a performance relativa o a sovraperformance) (gli "Swap"). La finalità di tali Swap consiste nell'acquisire esposizione indiretta all'indice di Riferimento ELK/649956/ v3 3

5 (come descritto più in dettaglio nella successiva sezione intitolata "Utilizzo di Contratti Derivati - Swap"); (v) un portafoglio di valori mobiliari o altre attività idonee che possono comprendere tutti i titoli costitutivi dell Indice di Riferimento, un campione ottimizzato degli stessi o valori mobiliari non connessi o altre attività idonee. Possono farne parte (senza limitarvisi) azioni e titoli indicizzati alle azioni; titoli a reddito fisso quali convertibili, gilt, strumenti del mercato monetario, strumenti a tasso variabile e carta commerciale; titoli garantiti da attività che includono Titoli di Finanza Strutturata; SFD; e/o quote di organismi di investimento collettivo di tipo aperto fra i quali altri Fondi della Società. Ciascuno degli strumenti sopra indicati può essere emesso o predisposto da una società appartenente al Gruppo Credit Suisse. Qualora il Fondo investa in titoli e/o altre attività idonee che complessivamente non replicano del tutto l Indice di Riferimento, in linea di massima esso perfezionerà uno Swap e/o altro SFD per scambiare, direttamente o indirettamente, la performance del prezzo e il reddito percepito in relazione a tali titoli e/o ad altre attività idonee con la performance dell Indice di Riferimento. In tal caso il Fondo non avrà alcuna esposizione al mercato o al credito relativamente ai titoli specifici e alle altre attività idonee di cui sopra, salvo in caso di inadempienza della Controparte Autorizzata degli Swap o di tali altri SFD. Azioni, titoli legati ad azioni, futures, Swap, valori mobiliari, altre attività idonee elencate al precedente punto (v), eventuale liquidità accessoria e altri strumenti (detenuti ai fini di un efficace gestione di portafoglio) detenuti dal Fondo costituiranno l "Attivo del Fondo" ai fini del Prospetto. Ulteriori informazioni relative alla politica di investimento del Fondo sono riportate nella parte principale del Prospetto, ai paragrafi "Obiettivi e politiche d'investimento" e "Restrizioni agli Investimenti". ELK/649956/ v3 4