ABC dell Analisi Tecnica

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1 ABC dell Analisi Tecnica Parte 1&2 Recap CORSO IWBANK Maurizio Mazziero Copyright 2012 Tutti i diritti riservati

2 Gli argomenti del corso Scegliere il tipo di grafico Trend, supporti e resistenze Figure di continuazione e inversione Medie mobili Indicatori, oscillatori e divergenze Mazziero 2

3 Il tipo di grafico Lineare Barre Candele Mazziero 3

4 Osservare l evoluzione nel lungo periodo Mazziero 4

5 Osservare la tendenza e i livelli cruciali Mazziero 5

6 Osservare lo sviluppo delle sedute Mazziero 6

7 RIBASSISTA RIALZISTA Tracciare linee di tendenza Mazziero 7

8 RESISTENZA Livello che ferma la salita dei prezzi Mazziero 8

9 Livello che ferma la discesa dei prezzi SUPPORTO Mazziero 9

10 Interscambiabilità dei ruoli RESISTENZA SUPPORTO Mazziero 10

11 Formazioni grafiche INVERSIONE Tendenza da invertire Equilibrio proporzioni Linea di conferma CONTINUAZIONE Pausa tendenza Mazziero 11

12 Testa e spalla ribassista S H S t p t Mazziero 12

13 t t p S H S Testa e spalla rialzista Mazziero 13

14 Doppio massimo Mazziero 14

15 Doppio minimo Mazziero 15

16 Triangolo Inversione? 4t 1/3 1/4 Continuazione? Mazziero 16

17 Flag e movimento misurato Rettangolo Ledge Mazziero 17

18 Barra di esaurimento (bearish) Sell Mazziero 18

19 Formazioni candlestick analoghe Sell Long Upper Shadow Shooting Star Gravestone Doji Mazziero 19

20 Barra di esaurimento (bullish) Buy Mazziero 20

21 Formazioni candlestick analoghe Buy Long Lower Shadow Hammer Dragonfly Doji Mazziero 21

22 Inversione a due barre Termine di un trend Inversione di breve o medio termine Mazziero 22

23 Barra inside Indecisione del mercato Attendere fuoriuscita per stabilire direzione Mazziero 23

24 Barra outside Inversione di breve periodo Seduta con forte direzionalità Mazziero 24

25 Morning star Buy Aggr. Buy Gap Morning Star Gap Morning Doji Star Mazziero 25

26 Evening star Gap Aggr. Sell Evening Star Evening Doji Star Sell Mazziero 26

27 Medie mobili Cosa è Media dei prezzi Media Mobile A cosa serve Filtrare prezzi Individuare tendenze Dare segnali Mazziero 27

28 Media mobile semplice: costruzione SMA = (P t1 + P t2 + P t3 + + P tn ) / n Esempio = ( ) / 3 = 10 Mazziero 28

29 SMA 10 SMA 20 Mazziero 29

30 SMA 10 SMA 20 Incrocio fra medie mobili? Mazziero 30

31 Medie mobili e trend RIALZO SMA 10 SMA 20 Disposizione in parallelo delle Medie = Forte trend RIBASSO SMA 30 SMA 20 SMA 10 SMA 30 Mazziero 31

32 Disposizione ordine corretto SMA 10 Andamento Parallelo SMA 20 SMA 30 Mazziero 32

33 EMA 20 SMA 20 Mazziero 33

34 SMA 20 SMA 50 Mazziero 34

35 MMA Guppy: costruzione EMA 3 EMA 30 EMA 5 EMA 35 EMA 8 EMA 40 EMA 10 EMA 45 EMA 12 EMA 50 EMA 15 EMA 60 Mazziero 35

36 MMA Guppy: risultato bolla trend falsa violazione break out bolla Mazziero 36

37 Mazziero 37

38 Mazziero 38

39 Indicatori e oscillatori Indicatori Si muovono attraversando una linea di equilibrio Oscillatori Si muovono all interno di una zona prefissata Due avvertenze Alcuni sono indicati per condizioni di trend e altri per laterale Evitare di utilizzare più strumenti con formula di calcolo simile Mazziero 39

40 Momentum Cosa è Differenza dei prezzi Momentum A cosa serve Misurare la velocità dei prezzi Individuare divergenze Anticipare inversioni Mazziero 40

41 Momentum: costruzione M = (P t1 -P tn ) B-14 A-14 Momentum 14 periodi A B Mazziero 41

42 Mazziero 42

43 Le divergenze Andamento di prezzo e indicatore non concordi Divergenza ribassista Prezzi Indicatore Divergenza rialzista Prezzi Indicatore Mazziero 43

44 Mazziero 44

45 Rsi (Relative strenght index) Cosa è Rapporto fra chiusure al rialzo e ribasso Rsi A cosa serve Misurare l intensità rialzista e ribassista Individuare eccessi al rialzo o ribasso Ipotizzare correzioni Mazziero 45

46 Rsi: costruzione Rsi = 100 x Su / (Sd + Su) Su = Sommatoria delle chiusure al rialzo Sd = Sommatoria delle chiusure al ribasso Somma valori rialzo e ribasso èpari Rsi 14 periodi 50 Mazziero 46

47 Gli eccessi non danno sempre origine a inversioni Forte eccesso nella discesa Mazziero 47

48 Ipercomprato e ipervenduto Zone estreme rispetto alla serie storica L eccesso dei mercati prelude a una correzione Il raggiungimento di queste zone non determina un segnale operativo ma una possibile pausa del mercato Mazziero 48

49 Nelle fasi di trend Rsi tende a restare in zona estrema Rsi Zone estreme 70 e 30 L uscita da zona estrema non sempre è un segnale valido Lunghi periodi in zona estrema Mazziero 49

50 Macd (Moving Average Convergence Divergence) Cosa è Differenza fra medie mobili esponenziali Macd A cosa serve Evidenziare la velocità rialzista e ribassista Individuare rallentamenti al rialzo o ribasso Anticipare correzioni Mazziero 50

51 Macd: costruzione Macd = Ema 12 Ema 26 Signal line = Ema 9 Incrocio Macd Istogramma 0 Incrocio Ema Macd passa da 0 Mazziero 51

52 EMA 12 EMA 26 EMA 9 di Macd Mazziero 52

53 La giungla dei falsi segnali Macd conserva pregi e difetti delle MM Mazziero 53

54 Stocastico Cosa è Livello del prezzo rispetto range del periodo Stocastico A cosa serve Misurare il movimento in tendenza del prezzo Individuare rallentamenti al rialzo o ribasso Anticipare correzioni Mazziero 54

55 Stocastico fast: costruzione %K = 100 x [(C-low14)/(high14-low14)] %D = 100 x [H3/L3] low14 = minimo inferiore a 14 periodi; high14 = massimo superiore a 14 periodi; H3 = Somma a 3 periodi di (C-low14); L3 = Somma a 3 periodi di (high14-low14). Mazziero 55

56 Stocastico Fast Mazziero 56

57 Stocastico slow: costruzione %K = %D (Stocastico fast) %D = Sma 3 %K Mazziero 57

58 Stocastico: come funziona Posizione della chiusura rispetto ai minimi e ai massimi a 14 giorni A-14 A Stocastico a 0 chiusura mediana range Max-min a 14 periodi Le chiusure tendono ad avvicinarsi ai minimi e massimi della giornata in base alla direzione del trend Mazziero 58

59 Gli eccessi non danno sempre origine a inversioni Forte eccesso Stocastico nella discesa Zone estreme 80 e 20 Mazziero 59

60 Gli eccessi non danno sempre origine a inversioni Forte eccesso Stocastico nella discesa Zone estreme 80 e 20 Lunghi periodi in zona estrema Mazziero 60

61 Bande di Bollinger Cosa sono Canale di volatilità dei prezzi Bande di Bollinger A cosa servono Individuare un canale dei prezzi Individuare eccessi al rialzo o ribasso Anticipare inversioni Mazziero 61

62 Bande di Bollinger: costruzione Mediana = Sma 20 Banda Superiore = Sma Dev. Std. Banda Inferiore = Sma 20-2 Dev. Std. Deviazione Standard (Scarto quadratico medio) Misura la distanza rispetto alla media 2 Deviazioni Standard statisticamente dovrebbero contenere il 95,4% dei possibili valori Mazziero 62

63 Il sostegno della mediana Mazziero 63

64 Reazione dalle zone estreme Mazziero 64

65 Riduzione ed espansione della volatilità Mazziero 65

66 Bandwidth: misura della volatilità Mazziero 66

67 Cosa abbiamo trattato Scegliere il tipo di grafico Trend, supporti e resistenze Figure di continuazione e inversione Medie mobili Indicatori, oscillatori e divergenze Mazziero 67

68 ABC dell Analisi Tecnica Parte 1&2 Recap CORSO IWBANK Contatti: Maurizio Mazziero Tel