PARTE 3: SUPPORTI E RESISTENZE

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1 Come creare una strategia di trading di successo. PARTE 3: SUPPORTI E RESISTENZE

2 Questa serie di articoli si occupa del processo multilivello utilizzato per la creazione delle strategie di trading. Nella prima parte (IL SETTIMANALE del 16 ottobre) abbiamo illustrato le diverse fasi del mercato; nella seconda parte (IL SETTIMANALE del 23 ottobre ) abbiamo discusso le modalità da applicare per trovare il time frame corretto. Nel terzo articolo della serie rivolgiamo la nostra attenzione ai livello di supporto e di resistenza. I livelli di supporto e di resistenza sono molto importanti nel processo di creazione di una strategia. La maggior parte dei trader li usa e li inserisce nelle proprie operazioni. Se un trader è in grado di individuare un livello di supporto o di resistenza piuttosto forte, è in grado di gestire i trade in miglior modo, oltre a calcolare meglio i rischi. Lo sviluppo del prezzo La maggior parte dei trader osserva i movimenti che il mercato ha compiuto in passato e, attribuendo ad essi grande importanza, definisce i conseguenti livelli di resistenza e di supporto. Il motivo è semplice: gli strumenti analizzati hanno già scambiato su prezzi determinati. Un buon esempio a riguardo è rappresentato dal grafico a 4 ore del cambio GBP/USD illustrato in F1: non appena il prezzo rimbalza contro il livello di resistenza (1,5725), si può dedurre che il numero di venditori presenti sul mercato superi, a quel livello, quello dei compratori. La ragione del surplus di venditori non è rilevante per questa considerazione. Il mercato ha compiuto un rimbalzo contro il prezzo. La stessa situazione si ripresenta nell area intorno a 1,5465: in precedenza era stata una resistenza, individuata proprio su questo livello, e, come supporto, non viene rotto.. F1 Grafico a 4 ore del cambio GBP/USD Notiamo chiaramente le aree in cui il prezzo di cambio GBP/USD si muove con difficoltà verso l alto (o il basso) in modo dinamico, definendo quindi il livello di resistenza (o di supporto).

3 Un po di psicologia Le persone in molte occasioni tendono ad arrotondare. Per esempio, se al supermercato si spendono 103,56 e qualcuno chiede a quanto ammonti l acquisto, di norma si risponderà 100 euro o 105 euro. Arrotondiamo, risparmiando tempo ed energie. Lo stesso concetto si può applicare al trading. Molti trader posizionano gli stop o i limiti sulle cifre tonde per esempio su 1,0000 per AUD/USD, a 1,3000 per EUR/USD, o a 1,5500 per GBP/USD. Gli stop e i target di profitto stabiliti su questi valori possono influenzare lo sviluppo del mercato. Se il prezzo raggiunge la linea di resistenza su una cifra tonda significativa, si avrà un maggior potere di vendita perché vengono eseguiti molti ordini di stop ne consegue una svendita. Molto spesso i trader scelgono livelli di prezzo a cifra tonda, che terminano in 00 per esempio 1,3100 o 1,3600 sul EUR/USD o a cifre decimali,00 sul cambio Yen-valuta per esempio 113,00 sul EUR/JPY sui cambi delle principali valute. Non tutti questi livelli fungono da linee di supporto o di resistenza abbastanza forti. È importante, però, sapere che i trader prendono in considerazione questi valori. F2 Grafico a 4 ore del cambio EUR/USD La coppia di valute EUR/USD nel grafico a 4 ore presenta una marcata tendenza ascendente. Dopo aver raggiunto il massimo a circa 1,3171 la coppia EUR/USD inizia una correzione che dà origine ad un supporto sul livello di Fibonacci (ritracciamento pari al 38,2%). Correzione al 38,2% - ritracciamento di Fibonacci.

4 Fibonacci Probabilmente nessun area del trading ispira più ricerche creative dei livelli di Fibonacci. Esistono moltissimi studi su Fibonacci. In questo articolo ci riferiamo alla teoria più popolare, quella dei ritracciamenti di Fibonacci. Se volete disegnare su un grafico un ritracciamento di Fibonacci, dovete prima di tutto individuare un trend. Molte applicazioni grafiche offrono strumenti per Fibonacci. Gli strumenti tracciano i livelli ad intervalli predeterminati, basandosi sulla sequenza numerica del grande matematico italiano. I livelli di prezzo degli intervalli vengono spesso utilizzati come supporto o resistenza nel caso in cui il trend si consolidi. I trader, quando si raggiungono questi valori, spesso prevedono il ritorno di un trend superiore. Nel corso di un trend long ascendente un trader, per esempio, può comportarsi così: se il prezzo scende sui ritracciamenti di Fibonacci durante il consolidamento del trend ascendente, può acquistare, aspettandosi che l uptrend faccia ritorno sul mercato. Ciò che abbiamo appena descritto è solo uno dei molteplici modi di utilizzare i livelli di Fibonacci. F3 Punti pivot giornaliero sul grafico orario del cambio AUS/USD Qui sopra è raffigurato il grafico orario della coppia AUD/USD. Sono evidenziati i punti pivot della giornata di trading corrente, il 1 ottobre I punti pivot vengono calcolati basandosi su apertura, chiusura, massimo e minimo segnati nella giornata precedente (tenendo in cosiderazione un cambio della candela giornaliera alle 23.00). P=pivot, R=resistenza, S=supporto.

5 I punti pivot I punti pivot non sono altro che calcoli basati su dati di prezzo recenti che danno un idea di massima sui potenziali livelli di supporto e di resistenza sul grafico. Sorprende che questi valori spesso fungano da vere e proprie linee di supporto e di resistenza, nonostante siano solo il risultato ottenuto tramite una formula matematica. I punti più popolari sono i cosiddetti pivot dei floor trader. Il termine pivot dei floor trader proviene dall epoca in cui i trader dovevano calcolare velocemente le aree di resistenza e di supporto senza l ausilio dei computer. I punti pivot possono essere calcolati su qualsiasi time-frame, ma si può sostenere che, in generale, a time-frame lunghi corrispondano livelli migliori. I punti pivot settimanali presentano valori migliori rispetto a quelli orari. Esistono molti modi per calcolare i punti pivot. I punti pivot di Camarilla ne sono un esempio, e i trader a breve termine spesso li utilizzano. I pivot di Camarilla si basano su un equazione matematica che calcola i livelli che sono più vicini al prezzo rispetto, per esempio, ai pivot dei floor trader. Qual è il calcolo di supporto o resistenza sopra descritto che funziona meglio? A seconda delle preferenze di ciascuno e dall analisi che si sceglie di seguire, potete utilizzare uno qualsiasi dei metodi appena illustrati per individuare le linee di supporto e di resistenza. Nessuna tecnica è a prova di bomba né possono essere eliminate le situazioni di incertezza. Un trader gestisce le probabilità e si accolla i rischi. I livelli qui descritti aiutano semplicemente i trader ad aumentare le possibilità di successo. L obiettivo è quello di minimizzare il rischio, massimizzando il profitto. L elemento principale di una strategia si basa sull approccio con cui si gestisce il rischio perché non si sa mai che faccia avrà la prossima candela. Nel prossimo numero Nella quarta parte discuteremo la valutazione del trend. Jens Klatt Jens Klatt è analista di mercato presso DailyFX.de e moderatore per l area in lingua tedesca del forum di DailyFX. Opera nel settore finanziario da oltre sette anni. Oltre all osservazione tecnica e fondamentale dei mercati, si occupa di analisi del sentiment nel forex e basa su questo tipo di analisi l elaborazione delle proprie decisioni di trading.