IFRS 16 Il nuovo standard per il lease accounting

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1 IFRS 16 Il nuovo standard per il lease accounting Cattedra BILANCIO E INFORMAZIONE ESTERNA D'IMPRESA Roma, 26 maggio 2017

2 Relatori Giorgio Acunzo Senior Manager EY IFRS Desk Diego Dominijanni Senior Manager EY FAAS - Financial Accounting Advisory Services Diego.Dominijanni@it.ey.com Page 2

3 Disclaimer Tutte le opinioni presentate sono quelle personali fornite dai relatori così come le traduzioni dei termini contenuti nel testo dello standard e dei documenti emessi dallo IASB citati nel documento e non sono da considerarsi come una formale interpretazione dello Standard da parte di EY, dei suoi soci e/o dipendenti. I pareri di natura contabile vengono emessi da EY in base a specifici incarichi svolti in base a standard professionali e rigorose procedure interne. Page 3

4 Agenda Aspetti generali Definizione di Lease I Lease Payments Contabilizzazione Un esempio pratico Sintesi conclusiva Page 4

5 Aspetti generali Il nuovo standard per il lease accounting IFRS 16 Leases è stato emesso a Gennaio 2016 Sostituisce tutti i precedenti requisiti contabili IFRS per l accounting dei leasing, (IAS 17 ed IFRIC 4) Il principio si applica a tutti i contratti che contengono il diritto ad utilizzare un bene (c.d. Right of Use) per un certo periodo di tempo in cambio di un determinato corrispettivo Locatario (Lessee) Unico modello di contabilizzazione per tutti i leasing (non c è più distinzione fra Finanziario e Operativo) I requisiti di informativa sono significativamente aumentati Locatore (Lessors) Sostanzialmente invariato (permane distinzione fra finanziario e operativo) Page 5

6 Aspetti generali Esclusioni ed esenzioni Esclusioni I contratti di locazione per la prospezione o estrazione di minerali, petrolio, gas naturale e simili risorse non rinnovabili I contratti di locazione per beni biologici detenuti da un locatario Contratti per servizi in concessione Licenze di proprietà intellettuali concesse da un locatore Diritti detenuti da un locatario sulla scorta di determinati accordi di licenza (e.g. films, video recordings) Esenzioni Contratti di durata inferiore ai 12 mesi (c.d. short-term lease) Contratti di locazione per beni di minor valore (<5.000 USD) Page 6

7 Aspetti generali Prima applicazione Il nuovo standard sarà in vigore per gli esercizi a partire dal 1 Gennaio 2019 e successivi. L applicazione anticipate è consentita a condizione che il nuovo IFRS 15 sui Ricavi sia stato applicato o sia applicato alla stessa data dell IFRS 16. Timeline Prior periods presented Effective Final lease standard Full retrospective application date Modified retrospective application date La timeline presuppone che sia richiesto un solo periodo comparativo. Page 7

8 Definizione di Lease Le determinanti secondo il nuovo standard Lease Un contratto, o una parte di esso, che conferisce il diritto d uso di un bene per un periodo di tempo in cambio di un corrispettivo. Contratto Un accordo fra due o più parti che crea diritti ed obblighi. Periodo d uso Il tempo totale per il quale un bene è in uso al fine di soddisfare gli obblighi contrattuali con un cliente (incluso qualsiasi periodo non consecutivo). Lease Bene Identificato Diritto d uso per un periodo di tempo Identified Assets Right of Use - ROU Page 8

9 Definizione di Lease Quando un bene si definisce identificato Esplicitamente o implicitamente identificato nel contratto Bene Identificato Il bene è fisicamente distinguibile da altri beni Il fornitore non ha sostanziali diritti di sostituire il bene Un fornitore ha sostanziali diritti a poter cambiare il bene quando: e ha la possibilità di cambiare il bene senza che il cliente possa prevenirlo, avrà un beneficio economico nell esercitare il suo diritto a cambiare il bene Page 9

10 Definizione di Lease Quando si ha il diritto all uso Il cliente ha il diritto ad ottenere i benefici economici derivanti dall uso del bene lungo tutto il periodo di utilizzo Diritto d uso per un periodo di tempo Il cliente ha il diritto di stabilire come e per quale scopo viene utilizzato il bene lungo tutto il periodo di utilizzo Il cliente ha il diritto di utilizzare il bene per tutto il periodo d uso, senza che il fornitore abbia il diritto di cambiare le istruzioni operative oppure Il cliente ha progettato il bene in un modo che predetermina come e per quale scopo viene utilizzato il bene lungo tutto il periodo di utilizzo Page 10

11 Lease Payments Le componenti del pagamento Componente Fissa (1) Opzione di Acquisto (2) (exercise price) Garanzie per il valore residuo (3) Penali per chiusura anticipata (4) Componente Variabile che dipende da un indice o da un tasso (1) Inclusiva dei pagamenti fissi nella sostanza (2) Inclusa solo se l esercizio dell opzione è ragionevolmente certo (3) Locatari: ammontare che si aspettano di pagare. Locatori: qualsiasi garanzia (4) Inclusa salvo che sia ragionevolmente certo che non deve essere esercitata. Per la parte fissa ci possono essere dei pagamenti che, nella forma contengono parti variabili, ma che nella sostanza sono fissi in quanto non evitabili (c.d. in-substance fixed lease payments) Per la parte variabile che non dipende da un indice o da un tasso (es: sulla base dell uso o delle performance) sono escluse dai lease payements Page 11

12 Contabilizzazione Sinossi dell accounting per i lessee Rilevazione iniziale e valutazione Diritto d uso dell asset (ROU) e passività finanziaria corrispondente al valore attuale dei canoni futuri Successiva valutazione ROU Asset Passività (Lease Liability) Ammortamento del ROU sulla base dello IAS 16, o uso di un criterio di valutazione alternativo [fair value] (IAS 16 e IAS 40) Attualizzazione della passività utilizzando il discount rate definito all inizio del contratto di leasing. Riduzione della passività al pagamento dei canoni. Conto Economico Interessi e ammortamento sono separati Page 12 XX Maggio 2017 IFRS 16 - Lease Accounting

13 Rendiconto Finannziario Stato Patrimoniale Conto Economico Contabilizzazione Bilancio di un lessee: IAS 17 vs IFRS 16 Impatti sui financial statements Costi Operativi (escl amm.ti) Ammortamenti Oneri Finanziari Attività Passività Obbiligazioni fuori bilancio Flussi da attività operative Flussi da attività di finanziamento IAS 17 IFRS 16 Operating leases All leases (1) (2) (3) (1) Rappresentati separatamente dagli altri assets, o con i corrispondenti asset sottostanti ma con informativa su linee separate per i ROU assets. (2) Rappresentati separatamente dalle altre liabilities, o unitamente con le liabilities di riferimento ma con informativa su linee separate per le lease liability. (3) Pagamenti di interessi consistenti con l attuale accounting sotto IAS 7. Impatti sulla Nota Integrativa del locatario Informativa e disclosures: sulla base del nuovo standard sarà richiesta una maggiore informazione e quindi una raccolta e disponibilità di un numero maggiore di dati e informazioni Page 13

14 Contabilizzazione Determinazione del ROU Asset ROU asset Lease liability Pagamenti di canoni anticipati Incentifvi ricevuti Costi iniziali del del locatario (*) Dismantling costs (**) (*) Initial Direct Costs - IDCs: costi incrementali per ottenere il contratto che non si sarebbero sostenuti se non si fosse avuta una locazione (**) Costi di ripristino, rimozione o demolizione: similarmente ai requisiti dello IAS 16, costi contabilizzati e misurati secondo lo IAS 37 (-) ammortamento (-) perdite di valore (+/-) rivalutazioni della passività (lease liability) OR OR Modello di Costo Fair value model in talune circostanze Revaluation model in talune circostanze Page 14

15 Contabilizzazione Determinazione del Lease Liability Lease liability Valore Attuale dei Pagamenti (-) pagamenti effettuati (+) incremento degli interessi (+/-) rivalutazioni Tasso di sconto Tasso di interesse implicito nel lease Se non può essere prontamente determinato Tasso incrementale di indebitamento del locatario Valore attuale dei lease payments Valore attuale residuale non garantito Fair value del bene sottostante Costi iniziali del locatore Page 15

16 Esempio Pratico Determinazione Right of Use / Lease Liabilities Assunzioni Un contratto di leasing 1,000,000 affitto/annuo No quote lineari 8 anni durata 4% tasso di sconto Legenda t = anni i = tasso di interesse Qt = quota annuale pagamenti Qi = quota interessi Qc = quota capitale Qa = quota ammortamento Right of Use Assets = Valore Attuale Netto VAN= t 1 (1 + i) t Qt Determinazione del Right of Use / Lease Liabilities t i Qt Pagamenti (1+i)^t Valore Attuale 1 4% , % , % , % , % , % , % , % , Page 16

17 Esempio Pratico Contabilizzazioni nello stato patrimoniale Contabilizzazioni nello stato patrimoniale t Liabilities inz i Qi Qc Qt Liabilities fin % % % % % % % % Legenda t = anni i = tasso di interesse Qt = quota annuale pagamenti Qi = quota interessi Qc = quota capitale Qa = quota ammortamento t RoU Asset F. Amm Qa NBV RoU Page 17

18 Esempio Pratico Contabilizzazioni a Conto Economico Contabilizzazioni a Conto Economico (IFRS 16 vs IAS 17) IFRS 16 IAS 17 Legenda t = anni t Qi Qa Tot PL Qt Delta i = tasso di interesse ( ) Qt = quota annuale pagamenti (81.675) Qi = quota interessi (51.279) (19.666) Qc = quota capitale Qa = quota ammortamento Page 18

19 Esempio Pratico Interessi Quota lineare Ammortamenti Page 19

20 Sintesi conclusiva Concetti chiave sul nuovo standard IFRS 16 introduce dei cambiamenti importanti con riferimento ai contratti di Locazione, inclusi: Unico modello di contabilizzazione per la maggior parte dei locatari Nuove disposizioni relative alle informazioni da riportare in nota integrativa Per i locatori la contabilizzazione è sostanzialmente invariata Il nuovo standard sarà in vigore per gli esercizi a partire dal 1 Gennaio 2019 e successivi; l applicazione anticipate è consentita in casi limitati I Locatari possono usare sia il metodo full retrospective o modified retrospective I Locatori (ad eccezione dei sublocatori) non devono fare aggiustamenti alla transizione Page 20

21 I documenti di riferimento e gli «Agenda Paper» dello IASB sono disponibili sul sito Grazie per l attenzione

22 EY Assurance Tax Transactions Advisory About EY EY is a global leader in assurance, tax, transaction and advisory services. The insights and quality services we deliver help build trust and confidence in the capital markets and in economies the world over. We develop outstanding leaders who team to deliver on our promises to all of our stakeholders. In so doing, we play a critical role in building a better working world for our people, for our clients and for our communities. EY refers to the global organization, and may refer to one or more, of the member firms of Ernst & Young Global Limited, each of which is a separate legal entity. Ernst & Young Global Limited, a UK company limited by guarantee, does not provide services to clients. For more information about our organization, please visit ey.com. About EY s Assurance Services Our assurance services help our clients meet their reporting requirements by providing an objective and independent examination of the financial statements that are provided to investors and other stakeholders. Throughout the audit process, our teams provide a timely and constructive challenge to management on accounting and reporting matters and a robust and clear perspective to audit committees charged with oversight. The quality of our audits starts with our 60,000 assurance professionals, who have the breadth of experience and ongoing professional development that come from auditing many of the world s leading companies. For every client, we assemble the right multidisciplinary team with the sector knowledge and subject matter knowledge to address your specific issues. All teams use our Global Audit Methodology and latest audit tools to deliver consistent audits worldwide EY SpA All Rights Reserved. ED None Contatti EY Professional Practice Italia Simone Scettri MED Leader - Professional Practice Partner Simone.scettri@it.ey.com Beatrice Amaturo Professional Practice Partner beatrice.amaturo@it.ey.com Per maggiori informazioni, visitate This material has been prepared for general informational purposes only and is not intended to be relied upon as accounting, tax or other professional advice. Please refer to your advisors for specific advice.

23 EY Assurance Tax Transactions Advisory About EY EY is a global leader in assurance, tax, transaction and advisory services. The insights and quality services we deliver help build trust and confidence in the capital markets and in economies the world over. We develop outstanding leaders who team to deliver on our promises to all of our stakeholders. In so doing, we play a critical role in building a better working world for our people, for our clients and for our communities. EY refers to the global organization, and may refer to one or more, of the member firms of Ernst & Young Global Limited, each of which is a separate legal entity. Ernst & Young Global Limited, a UK company limited by guarantee, does not provide services to clients. For more information about our organization, please visit ey.com. About EY s International Financial Reporting Standards Group A global set of accounting standards provides the global economy with one measure to assess and compare the performance of companies. For companies applying or transitioning to International Financial Reporting Standards (IFRS), authoritative and timely guidance is essential as the standards continue to change. The impact stretches beyond accounting and reporting to the key business decisions you make. We have developed extensive global resources people and knowledge to support our clients applying IFRS and to help our client teams. Because we understand that you need a tailored service as much as consistent methodologies, we work to give you the benefit of our deep subject matter knowledge, our broad sector experience and the latest insights from our work worldwide EY SpA All Rights Reserved. ED None Contatti EY IFRS Desk Italia Ambrogio Virgilio IFRS Desk Italian Leader Ettore Abate IFRS Desk Partner Ettore.abate@it.ey.com Per maggiori informazioni, visitate This material has been prepared for general informational purposes only and is not intended to be relied upon as accounting, tax or other professional advice. Please refer to your advisors for specific advice.

24 EY Assurance Tax Transactions Advisory About EY EY is a global leader in assurance, tax, transaction and advisory services. The insights and quality services we deliver help build trust and confidence in the capital markets and in economies the world over. We develop outstanding leaders who team to deliver on our promises to all of our stakeholders. In so doing, we play a critical role in building a better working world for our people, for our clients and for our communities. EY refers to the global organization, and may refer to one or more, of the member firms of Ernst & Young Global Limited, each of which is a separate legal entity. Ernst & Young Global Limited, a UK company limited by guarantee, does not provide services to clients. For more information about our organization, please visit ey.com. About EY s Financial Accounting Advisory Services The changing accounting and reporting landscape provides challenges for multinational companies as they seek to respond to global market conditions and report their financial results while facing increased scrutiny from a range of stakeholders. EY's accounting, regulatory, compliance and information technology professionals combine technical experience with business and industry insights to help clients navigate complexity. Whether your focus is on managing highly technical accounting requirements or addressing governance and regulatory issues, having the right advisors on your side can make all the difference. Our team uses proven and integrated methodologies to help you resolve your challenging business problems, deliver accurate financial reports in complex market conditions and make sustainable improvements for the longer term. We understand that you need services that are adapted to your specific industry issues, so we bring our broad sector experience and deep subject matter knowledge to your projects in a proactive and objective way EY SpA All Rights Reserved. ED None Contatti EY FAAS Italia Financial Accounting Advisory Services Massimo delli Paoli FAAS Italian Leader massimo.delli-paoli@it.ey.com Roberto Mastrototaro FAAS Partner roberto.mastrototaro@it.ey.com Per maggiori informazioni, visitate This material has been prepared for general informational purposes only and is not intended to be relied upon as accounting, tax or other professional advice. Please refer to your advisors for specific advice.

25 EY Assurance Tax Transactions Advisory Questa pubblicazione contiene informazioni di sintesi ed è pertanto esclusivamente intesa a scopo orientativo; non intende essere sostitutiva di un approfondimento dettagliato o di una valutazione professionale. EYGM Limited o le altre member firm dell organizzazione globale EY non assumono alcuna responsabilità per le perdite causate a chiunque in conseguenza di azioni od omissioni intraprese sulla base delle informazioni contenute nella presente pubblicazione. Per qualsiasi questione di carattere specifico, è opportuno consultarsi con un professionista competente della materia EY è leader mondiale nei servizi professionali di revisione e organizzazione contabile, fiscalità, transaction e advisory. Il network EY fornisce anche consulenza legale, nei paesi ove è consentito. In tutto il mondo le nostre persone sono unite da valori condivisi e da un saldo impegno costantemente rivolto alla qualità. Facciamo la differenza aiutando le nostre persone, i nostri clienti e la nostra comunità di riferimento ad esprimere pienamente il proprio potenziale EY SpA All Rights Reserved ED None