InvestiPolizza Platinum

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1 BNP PARIBAS CARDIF VITA Compagnia di Assicurazione e Riassicurazione S.p.A Contratto di assicurazione sulla vita con partecipazione agli utili e Unit Linked InvestiPolizza Platinum Mod. T966 Ed.06/2016 MultiAsset Prodotto QMUB Il presente Fascicolo informativo contenente: Scheda sintetica Nota informativa Condizioni di assicurazione comprensive del Regolamento della Gestione CAPITALVITA Glossario Modulo di proposta ed Informativa e consenso al Trattamento dei Dati Personali deve essere consegnato al Contraente prima della sottoscrizione della Proposta di Assicurazione Prima della sottoscrizione leggere attentamente la Scheda sintetica e la Nota informativa FASCICOLO INFORMATIVO Ed. 01/2014

2 SCHEDA SINTETICA - Codice Prodotto QMUB La presente Scheda sintetica è redatta secondo lo schema predisposto dall IVASS, ma il suo contenuto non è soggetto alla preventiva approvazione dell IVASS. ATTENZIONE: LEGGERE ATTENTAMENTE LA NOTA INFORMATIVA PRIMA DELLA SOTTOSCRIZIONE DEL CONTRATTO La presente Scheda sintetica è volta a fornire al Contraente un informazione di sintesi sulle caratteristiche, sulle garanzie, sui Costi e sugli eventuali rischi presenti nel Contratto e deve essere letta congiuntamente alla Nota informativa. 1. Informazioni generali 1.a. Impresa di assicurazione BNP Paribas CARDIF VITA Compagnia di Assicurazione e Riassicurazione S.p.A. società del gruppo BNP Paribas (di seguito Cardif Vita S.p.A. o Compagnia). 1.b. Informazioni sulla situazione patrimoniale dell Impresa Il patrimonio netto della Compagnia, relativamente all anno 2015 (ultimo bilancio approvato), ammonta a Euro, di cui Euro corrispondono al capitale sociale e Euro corrispondono al totale delle riserve patrimoniali compreso il risultato di periodo. L indice di solvibilità, che rappresenta il rapporto tra l ammontare del margine di solvibilità disponibile e l ammontare del margine di solvibilità richiesto dalla normativa vigente, è pari a 1,19. 1.c. del Contratto InvestiPolizza Platinum MultiAsset 1.d. Tipologia del Contratto Le Prestazioni previste dal Contratto sono collegate, a scelta del Contraente, all andamento del valore di attivi contenuti in armonizzati e/o al Rendimento di una Gestione separata. Le Prestazioni assicurate, riferibili ai premi destinati all investimento in, sono espresse in il cui valore dipende dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le sono rappresentazione. Pertanto, il Contratto comporta rischi finanziari per il Contraente riconducibili all andamento del valore delle. Le Prestazioni assicurate, riferibili ai premi destinati all investimento nella Gestione separata, sono contrattualmente garantite dall Impresa e si rivalutano annualmente in base al Rendimento di una Gestione separata di attivi denominata CAPITALVITA. 1.e. Durata La durata del presente Contratto essendo la forma assicurativa a vita intera, è indeterminata e coincide con la durata residua di vita dell Assicurato. È possibile esercitare il diritto di riscatto trascorso un mese dalla data di Decorrenza contrattuale. 1.f. Pagamento dei premi Alla data di sottoscrizione del modulo di proposta (di seguito Proposta), il Contraente si impegna a versare il Premio iniziale di importo almeno pari a ,00 Euro. Nel corso della durata contrattuale il Contraente ha, inoltre, la facoltà di versare premi aggiuntivi di importo minimo pari a 500 Euro. In ogni caso la somma dei premi versati non potrà superare i 5 milioni di Euro. Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 1 di 28

3 2. Caratteristiche del Contratto InvestiPolizza Platinum MultiAsset è un Contratto di assicurazione sulla vita che investe in attivi con diverso livello di rischio/rendimento. Esso prevede, inoltre, un Bonus per il caso di morte che, in relazione all Età dell Assicurato alla data del decesso, maggiora di un importo assegnato la Prestazione maturata sulla parte investita in Fondi soddisfacendo così l esigenza, in caso di morte dell Assicurato, di assicurare ai Beneficiari caso morte designati la liquidazione di un Capitale. La Compagnia acquisisce parte del premio versato per coprire i Costi ed il Rischio demografico pertanto tale parte non concorre alla formazione delle Prestazioni. Alla Sezione G della Nota informativa è presente un Progetto esemplificativo dello sviluppo delle Prestazioni e del valore di riscatto relativamente ai premi destinati alla Gestione separata. L Impresa è tenuta a consegnare il Progetto esemplificativo elaborato in forma personalizzata al più tardi al momento in cui il Contraente è informato che il Contratto è concluso. 3. Prestazioni assicurative e garanzie offerte Il Contratto prevede le seguenti tipologie di Prestazioni: a) Prestazione in caso di decesso dell Assicurato b) Opzioni contrattuali - Conversione valore di riscatto da capitale in rendita - Conversione valore di riscatto da capitale in rendita certa e poi vitalizia - Conversione valore di riscatto da capitale in rendita reversibile - Stop loss - Reddito Programmato - Take Profit - Passo Passo - Beneficio Controllato Il Rendimento riconosciuto annualmente, in base al risultato della Gestione Separata, viene definitivamente acquisito sul Contratto. Maggiori informazioni sono fornite in Nota informativa alla Sezione B. In ogni caso, le coperture assicurative ed i meccanismi di rivalutazione delle Prestazioni sono regolati dagli Artt. 11 e 7 delle Condizioni contrattuali. 4. Rischi finanziari a carico del Contraente La Compagnia di assicurazione non offre alcuna garanzia di capitale o di Rendimento minimo relativamente ai premi investiti in Fondi. Pertanto il Contratto comporta rischi finanziari per il Contraente riconducibili all andamento del valore delle. Si tenga presente, inoltre, che l operazione di riscatto consente il recupero dei premi versati relativamente alla parte investita in Gestione separata qualora le rivalutazioni annuali compensino i Costi. 4.a. Rischi finanziari a carico del Contraente Il valore di riscatto potrebbe risultare inferiore ai premi versati. La Prestazione per il caso di decesso potrebbe risultare inferiore ai premi versati. 4.b. dei Fondi Il Contratto presenta profili di rischio finanziario ed orizzonti temporali minimi consigliati di investimento in funzione dei Fondi prescelti dal Contraente e della percentuale di premi ad essi destinata. Nella successiva tabella sono riportati, in base alla classificazione indicata dall IVASS, i profili di rischio dei Fondi cui possono essere collegate le Prestazioni: Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 2 di 28

4 ABERDEEN Global Asia Pacific Equity ABERDEEN Global European Equity ABERDEEN Global Japanese Equity ABERDEEN Global Latin America Equity ABERDEEN Global Responsible World Equity ABERDEEN Global Select Emerging Markets Bond ABERDEEN Global Select Euro High Yield Bond ABERDEEN Global World Equity ALLIANZ China Equity ALLIANZ Dynamic Multi Asset Strategy 50 ALLIANZ Euro High Yield Bond ALLIANZ Euroland Equity Growth ALLIANZ Europe Equity Growth ALLIANZ Global EcoTrends ALLIANZ Income And Growth ALLIANZ Japan Equity AMUNDI Funds Bond Euro Aggregate AMUNDI Funds Bond Euro Inflation AMUNDI Funds Bond Global Aggregate AMUNDI Funds Bond Global Corporate AMUNDI Funds Convertible Europe AMUNDI Funds Equity Brazil AMUNDI Funds Equity Euroland Small Cap AA IM FIIS US Corporate Bond AA WF Framlington Europe Real Estate Securities AA WF Framlington Eurozone AA WF Framlington Italy AA WF Optimal Income AA WF US High Yield Bonds BGF Euro Markets BGF Euro Short Duration Bond BGF European Focus BGF Fixed Income Global Opportunities Fund BGF Fixed Income Global Opportunities Fund Hedged BGF Global Allocation Fund BGF Global Allocation Fund Hedged BGF Global Multi-Asset Income Fund Hedged BGF US Growth BGF World Energy BGF World Gold BGF World Mining BNP Paribas Aqua BNP Paribas Insticash Eur Basso Medio Basso Medio Medio Alto Alto Molto Alto Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 3 di 28

5 BNP Paribas L1 Bond Euro Corporate BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield BNP Paribas L1 Bond Europe Plus BNP Paribas L1 Bond World Plus BNP Paribas OBLI Inflation BNP Paribas OBLIPAR BNY Mellon Absolute Return Equity BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency BNY Mellon Euroland Bond BNY Mellon Global Bond BNY Mellon Global Real Return CARMIGNAC Investissement CARMIGNAC Patrimoine CARMIGNAC Sécurité DEUTSCHE Invest I Asian Small/Mid Cap DEUTSCHE Invest I China Bonds DEUTSCHE Invest I Emerging Markets Corporates DEUTSCHE Invest I Emerging Markets Satellites DEUTSCHE Invest I Emerging Markets Top Dividend DEUTSCHE Invest I German Equities DEUTSCHE Invest I Global Agribusiness DEUTSCHE Invest I Multi Opportunities DEUTSCHE Invest I Top Dividend DNCA Invest Eurose DNCA Invest Evolutif ECHIQUIER Agressor ECHIQUIER Major ETHNA Aktiv FIDELITY Active Strategy Europe FIDELITY Funds China Focus FIDELITY Funds European Fund FIDELITY Funds Global Financial Services FIDELITY Funds South East Asia HSBC Euro Gvt Bond Fund HSBC Global Investment Funds - GEM Debt Total Return INVESCO Asia Consumer Demand INVESCO Balanced-Risk Allocation Fund INVESCO Euro Corporate Bond INVESCO Global Total Return (Eur) Bond Fund INVESCO Pan European High Income Fund INVESCO Pan European Structured Equity Fund JPM Emerging Europe Equity JPM Emerging Markets Corporate Bond Hedged JPM Emerging Markets Local Currency Debt JPM Emerging Markets Opportunities Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 4 di 28

6 JPM Euroland Dynamic JPM Europe Strategic Dividend JPM Global Conservative Balanced JPM Global Convertibles (EUR) JPM Global Income JPM Greater China JPM Income Opportunity JULIUS Baer BF Absolute Return Bond M&G Global Convertibles M&G Global Dividend M&G Optimal Income MORGAN STANLEY Euro Strategic Bond Fund MORGAN STANLEY Global Fixed Income Opportunities Fund MORGAN Stanley Investment Funds Diversified Alpha Plus MORGAN Stanley Investment Funds Global Property MORGAN Stanley Investment Funds US Advantage MORGAN Stanley Investment Funds US Property NORDEA 1 European Cross Credit Fund NORDEA 1 European High Yield Bond Fund NORDEA 1 Stable Return Fund NORDEA 1 US Corporate Bond PARVEST Bond Absolute Return V350 PARVEST Bond Absolute Return V700 PARVEST Bond Asia ex-japan PARVEST Bond Best Selection World Emerging PARVEST Bond Euro PARVEST Bond Euro Corporate PARVEST Bond Euro Government PARVEST Bond Euro High Yield PARVEST Bond Euro Inflation-Linked PARVEST Bond Euro Long Term PARVEST Bond Euro Medium Term PARVEST Bond Euro Short Term PARVEST Bond Euro Short Term Corporate PARVEST Bond Europe Emerging PARVEST Bond JPY PARVEST Bond USA High Yield PARVEST Bond USD PARVEST Bond USD Short Duration PARVEST Bond World PARVEST Bond World Corporate PARVEST Bond World Emerging Local PARVEST Bond World High Yield PARVEST Bond World Inflation-Linked Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 5 di 28

7 PARVEST Commodities PARVEST Convertible Bond Asia PARVEST Convertible Bond Europe PARVEST Convertible Bond World PARVEST Diversified Dynamic PARVEST Enhanced Cash 6 Months PARVEST Environmental Opportunities PARVEST Equity Australia PARVEST Equity Best Selection Asia ex-japan PARVEST Equity Best Selection Euro PARVEST Equity Best Selection Europe PARVEST Equity Best Selection World PARVEST Equity Brazil PARVEST Equity China PARVEST Equity Europe Emerging PARVEST Equity Europe Growth PARVEST Equity Europe Mid Cap PARVEST Equity Europe Small Cap PARVEST Equity Europe Value PARVEST Equity Germany PARVEST Sustainable Equity High Dividend Europe PARVEST Equity High Dividend Pacific PARVEST Equity High Dividend USA PARVEST Equity India PARVEST Equity Indonesia PARVEST Equity Japan PARVEST Equity Japan Small Cap PARVEST Equity Latin America PARVEST Equity Nordic Small Cap PARVEST Equity Russia PARVEST Equity Russia Opportunities PARVEST Equity Turkey PARVEST Equity USA PARVEST Equity USA Growth PARVEST Equity USA Mid Cap PARVEST Equity USA Small Cap PARVEST Equity USA Value PARVEST Equity World Consumer Durables PARVEST Equity World Emerging PARVEST Equity World Emerging Low Volatility PARVEST Equity World Energy PARVEST Equity World Finance PARVEST Equity World Health Care PARVEST Equity World Low Volatility PARVEST Equity World Materials Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 6 di 28

8 PARVEST Equity World Technology PARVEST Equity World Telecom PARVEST Equity World Utilities PARVEST Covered Bond Euro PARVEST Flexible Bond Euro PARVEST Flexible Bond Europe Corporate PARVEST Flexible Equity Europe PARVEST Flexible Multi-Asset PARVEST Global Environment PARVEST Green Tigers PARVEST Money Market Euro PARVEST Real Estate Securities Europe PARVEST Real Estate Securities Pacific PARVEST Real Estate Securities World PARVEST Sustainable Bond Euro Corporate PARVEST Sustainable Equity Europe PARWORLD Quant Equity Europe Guru PARWORLD Quant Equity World Guru PICTET Asian Equities Ex Japan PICTET Asian Local Currency Debt PICTET Clean Energy PICTET Eastern Europe PICTET Emerging Local Currency Debt PICTET Emerging Markets PICTET Global Emerging Debt Classe HI PICTET Global Emerging Debt Classe I PICTET Global Megatrend Selection PICTET Greater China PICTET Indian Equities PICTET Multi Asset Global Opportunities PICTET Russian Equities PICTET Water PIMCO GIS Diversified Income PIMCO GIS Diversified Income Duration Hedged PIMCO GIS Emerging Markets Short-Term Local Currency PIMCO GIS Global Bond PIMCO GIS Global Investment Grade Credit PIMCO GIS Global Real Return PIMCO GIS Low Average Duration PIMCO GIS Socially Responsible Emerging Markets Bond PIMCO GIS Total Return Bond SCHRODER GAIA Sirios US Equity SCHRODER ISF Asia Pacific Property Securities SCHRODER ISF Global Climate Change Equity SCHRODER ISF Global Dynamic Balanced Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 7 di 28

9 SCHRODER ISF Global Multi-Asset Income SCHRODER ISF Japanese Equity SCHRODER ISF Japanese Opportunities SCHRODER ISF Middle East SCHRODER ISF US Dollar Bond TEMPLETON Asian Growth TEMPLETON Emerging Markets Bond TEMPLETON Global Balanced Fund TEMPLETON Global Bond Classe A TEMPLETON Global Bond Classe A-H1 TEMPLETON Global Income Fund TEMPLETON Global Total Return Classe A TEMPLETON Global Total Return Classe A-H1 VONTOBEL Emerging Markets Equity VONTOBEL Future Resources VONTOBEL New Power 5. Costi La Compagnia, al fine di svolgere l attività di collocamento, di gestione dei contratti e di incasso dei premi, preleva dei Costi secondo la misura e le modalità dettagliatamente illustrate in Nota informativa alla Sezione D. I Costi prelevati dalla Gestione separata e quelli prelevati dalla parte investita in Fondi riducono l ammontare delle Prestazioni. Per fornire un indicazione complessiva dei Costi che gravano a vario titolo sul Contratto, viene di seguito riportato l indicatore sintetico Costo percentuale medio annuo che indica di quanto si riduce ogni anno, per effetto dei Costi, il potenziale tasso di Rendimento del Contratto rispetto a quello di un analoga operazione non gravata dai Costi. Il predetto indicatore ha una valenza orientativa in quanto calcolato su parametri prefissati. Il Costo percentuale medio annuo (CPMA) è calcolato con riferimento al premio della Prestazione principale e non tiene pertanto conto dei premi delle coperture complementari e/o accessorie. Il Costo percentuale medio annuo in caso di Riscatto nei primi anni di durata contrattuale può risultare significativamente superiore al costo riportato in corrispondenza del 5 anno. Il dato non tiene conto degli eventuali Costi di overperformance e di Switch gravanti sui Fondi, in quanto elementi variabili dipendenti dall attività gestionale e dalle possibili opzioni esercitabili a discrezione del Contraente. Il Costo percentuale medio annuo è stato determinato sulla base di un Ipotesi di tasso di Rendimento degli attivi stabilito dall IVASS nella misura del 3% annuo ed al lordo dell imposizione fiscale. Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 8 di 28

10 Ipotesi adottate: Premio alla Decorrenza 1 : ,00 Età: qualunque Tasso di Rendimento degli attivi: 3% Gestione separata CAPITALVITA Anno CPMA Conv Conv Conv Conv Conv Conv ,02% 1,89% 1,77% 1,65% 1,52% 1,4 10 1,71% 1,65% 1,58% 1,52% 1,46% 1,4 15 1,61% 1,56% 1,52% 1,48% 1,44% 1,4 20 1,55% 1,52% 1,49% 1,46% 1,43% 1,4 25 1,52% 1,5 1,47% 1,45% 1,42% 1,4 BGF Euro Short Duration Bond (profilo di rischio medio basso) Anno CPMA Conv Conv Conv Conv Conv Conv ,15% 3,02% 2,9 2,78% 2,66% 2,54% 10 2,84% 2,78% 2,72% 2,66% 2,6 2,54% 15 2,74% 2,7 2,66% 2,62% 2,58% 2,54% 20 2,69% 2,66% 2,63% 2,6 2,57% 2,54% 25 2,66% 2,63% 2,61% 2,58% 2,56% 2,54% AA WF Us High Yield Bonds (profilo di rischio medio) Anno CPMA Conv Conv Conv Conv Conv Conv ,36% 3,24% 3,11% 2,99% 2,87% 2,75% 10 3,05% 2,99% 2,93% 2,87% 2,81% 2,75% 15 2,95% 2,91% 2,87% 2,83% 2,79% 2,75% 20 2,9 2,87% 2,84% 2,81% 2,78% 2,75% 25 2,87% 2,85% 2,82% 2,8 2,77% 2,75% CARMIGNAC Investissement (profilo di rischio alto) Anno CPMA Conv Conv Conv Conv Conv Conv ,08% 3,96% 3,84% 3,72% 3,59% 3,48% 10 3,78% 3,72% 3,66% 3,6 3,53% 3, ,68% 3,64% 3,6 3,56% 3,51% 3, ,63% 3,6 3,57% 3,54% 3,5 3, ,6 3,57% 3,55% 3,52% 3,5 3,48 Il costo percentuale medio annuo è variabile in base al codice convenzione attribuito al contratto così come indicato al paragrafo 9 della Nota informativa. 1 Il risultato è il medesimo con premio pari a ovvero Euro Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 9 di 28

11 P 6. Illustrazione dei dati storici di Rendimento della Gestione separata e dei Fondi 6.1 Gestione separata In questa sezione è rappresentato il tasso di Rendimento realizzato dalla Gestione separata CAPITALVITAP negli ultimi 5 anni ed il corrispondente tasso di Rendimento minimo riconosciuto agli Assicurati. Il dato è confrontato con il tasso di Rendimento medio dei titoli di Stato e con l indice ISTAT dei prezzi al consumo per le famiglie di impiegati e operai. Anno Rendimento realizzato dalla Gestione CAPITALVITAP Rendimento minimo riconosciuto agli Assicurati Rendimento medio dei titoli di Stato Inflazione ,76% 2,36% 4,89% 2,73% ,75% 2,35% 4,64% 2,97% ,85% 2,45% 3,35% 1,17% ,86% 2,46% 2,08% 0,21% ,6 2,2 1,19% -0,17% 6.2 Fondi In questa sezione è rappresentato il Rendimento storico realizzato negli ultimi 3 e 5 anni dai Fondi a cui possono essere collegate le Prestazioni assicurative. Il dato è confrontato con quello di un parametro di riferimento, di seguito denominato. Il è un indice comparabile, in termini di composizione e di rischiosità, agli obiettivi di investimento attribuiti alla gestione di un Fondo ed a cui si può fare riferimento per confrontare il risultato di gestione. Tale indice, in quanto teorico, non è gravato di Costi. Le predette informazioni sono integrate con l indice ISTAT dei prezzi al consumo per le famiglie di impiegati e operai. RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni ABERDEEN Global Asia Pacific Equity 0,69,% 1,22% MSCI AC Asia Pacific ex Japan 5,63% 4,2 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni ABERDEEN Global European Equity 6,67% 5,74% FTSE World Europe TR 11,98% 8,82% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni ABERDEEN Global Japanese Equity 20,54% 14,13% Topix TR JPY 24,03% 13,86% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni ABERDEEN Global Latin America Equity -15,78% -9,68% MSCI EM Latin America 10/40 NR EUR -14% -10,61% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni ABERDEEN Global Responsible World Equity 6,33% MSCI World TR 17,58% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni ABERDEEN Global Select Emerging Markets Bond -3,09% 2,72% JP Morgan EMBI Global Diversified TR USD 0,99% 5,36% Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 10 di 28

12 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni ABERDEEN Global Select Euro High Yield Bond 6,1 6,86% bofa Merrill Lynch Euro High Yield Euro 5,99% 9,12% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni ABERDEEN Global World Equity 5,97% 6,18% MSCI World 17,58% 12,85% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni ALLIANZ China Equity 11,38% MSCI China Total Return (Net) 7,77% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 ALLIANZ Dynamic Multi Asset Strategy 50 4,32% 5,55% 5 MSCI World Total Return (Net) + 5 Barclays Capital Euro-Aggregate 4,92% 8,53% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni ALLIANZ Euro High Yield Bond 4,36% 5,65% ML Euro High Yield BB-B Rated Constrained 5,31% 7,74% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni ALLIANZ Euroland Equity Growth 14,62% 13,25% S&P EUROZONE LARGEMIDCAP GROWTH RETURN NET IN EUR 11,74% 7,67% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 ALLIANZ Europe Equity Growth 14,97% 21,74% S&P Europe Large Cap Growth Net Total Return 10,35% 16,45% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni ALLIANZ Global EcoTrends 9,12% 2,62% FTSE Environmental Technology 50 Index 20,3 6,2 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni ALLIANZ Income And Growth 6,65% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 ALLIANZ Japan Equity 4,58% 17,01% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni AMUNDI Funds Bond Euro Aggregate 5,72% 10 BARCLAYS EURO- AGGREGATE (E) TR Close 4,66% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni AMUNDI Funds Bond Euro Inflation 2,18% 2,92% Barclays EGILB All Markets 3,05% 3,75% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni AMUNDI Funds Bond Global Aggregate 3,95% Barclays Global Aggregate Hedged 2,58% Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 11 di 28

13 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni AMUNDI Funds Bond Global Corporate 3,24% n.d. Merrill Lynch Global Large Cap Corporate Index $ hedged 2,42% n.d. RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni AMUNDI Funds Convertible Europe 6,55% 6,62% TR European Focus Convertible Nr Close 7,19% 6,63% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni AMUNDI Funds Equity Brazil -25,25% -19,84% MSCI Brazil 10/40-23,31% -18,04% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni AMUNDI Funds Equity Euroland Small Cap 19,58% MSCI EMU Small Cap 19,98% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni AA IM FIIS US Corporate Bonds 1,38% Barclays US Corporate Intermediate Hedged EUR 1,55% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni AA WF Framlington Europe Real Estate Securities 20,38% 15,27% FTSE EPRA NAREIT Developed Europe Capped 1 Total Return Net 17,95% 13,3 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni AA WF Framlington Eurozone 10,84% 9,04% EURO STO Total Return Net 12,73% 7,76% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni AA WF Framlington Italy 17,15% 8,82% FTSE Italia All-Share 10,6 2,11% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni AA WF Optimal Income 5,62% 4,46% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni AA WF Us High Yield Bonds 0,72% 3,93% bofa Merrill Lynch US High Yield Master II 1,28% 4,51% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BGF Euro Markets 16,02% 11,91% MSCI EMU Net 12,22% 7,49% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BGF Euro Short Duration Bond 2,58% 3,35% Barclays Cap Eur Agg 500mm 1-3yr 1,43% 2,31% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BGF European Focus 13,6 10,0 MSCI Europe Net 11,48% 8,36% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 BGF Fixed Income Global Opportunities Fund 18,22% 14,54% Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 12 di 28

14 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BGF Fixed Income Global Opportunities Fund Hedged 1,91% 3,86% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BGF Global Allocation Fund 12,02% 8,37% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BGF Global Allocation Fund Hedged 4,68% 3,43% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 BGF Global Multi-Asset Income Fund Hedged -0,34% -1,44% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BGF US Growth 23,69% 22,11% Russell 1000 Growth 24,62% 23,16% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BGF World Energy -3,62% -5,46% MSCI World Energy (Net) -1,1-0,14% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BGF World Gold -20,78% -16,91% FTSE Gold Mines (cap) -27,65% -22,8 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BGF World Mining -23,77% -20,22% HSBC Global Mining (cap) -23,59% -19,95% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BNP Paribas Aqua 18,87% 16,08% MSCI World 18,19% 16,94% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BNP Paribas Insticash Eur 0,15% 0,04% EONIA capitalizzato 0,14% 0,03% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 BNP Paribas L1 Bond Euro Corporate 7,15% 3,42% Barclays Euro Aggregate Corporate 500MM (RI) 9,09% 3,3 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield 17,19% 3,57% Merrill Lynch European Currency Non-Financial High Yield BB-B Constrained (hedged in EUR) (RI) 12,15% 4,94% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BNP Paribas L1 Bond Europe Plus 8,96% 5,76% JPM GBI Europe (RI) 8,04% 5,81% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BNP Paribas L1 Bond World Plus 5,67% 3,78% Barclays Global Aggregate (RI) 5,48% 4,87% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BNP Paribas Obli Inflation 5,4 0,98% Barclays France Government Inflation-Linked All Mats 5,17% 0,96% Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 13 di 28

15 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 BNP Paribas OBLIPAR 7,94% 4,67% Euro MTS 5-7 anni 9,39% 5,66% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni BNY Mellon Absolute Return Equity 3,22% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency -5,55% -1,07% JP Morgan GBI-EM Global Diversified -3,95% 0,68% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BNY Mellon Euroland Bond 4,01% 5,38% Barclays Euro Aggregate Bond 4,66% 5,64% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BNY Mellon Global Bond 3,08% 4,23% JP Morgan Global GBI - unhedged TR USD 4,35% 4,66% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BNY Mellon Global Real Return 3,35% 3,06% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni CARMIGNAC Investissement 8,51% 4,61% MSCI AC World Free 14,87% 9,64% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni CARMIGNAC Patrimoine 4,3 3,49% 5 MSCI AC World Free - 5 Citigroup WGBI All Maturities Eur 9,56% 7,22% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni CARMIGNAC Sécurité 1,79% 2,27% Euro MTS 1-3 anni 1,44% 1,87% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni DEUTSCHE Invest I ASIAN SMALL/MID Cap 10,84% 4,17% MSCI AC Asia ex Japan Small Cap 8,4 3,42% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni DEUTSCHE INVEST I China Bonds 1,97% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Corporates -0,04% 4,24% JPM CEMBI (hedged in EUR) 0,52% 4,05% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Satellites -6,33% MSCI Frontier Emerging Markets Net TR EUR -3,92% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Top Dividend -0,32% -0,78% Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 14 di 28

16 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni DEUTSCHE Invest I German Equities 15,91% GERM CDA 13,31% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni DEUTSCHE Invest I Global Agribusiness 0,06% 0,45% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 DEUTSCHE INVEST I Multi Opportunities 2,36% 2,0 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni DEUTSCHE Invest I Top Dividend 13,82% 10,26% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni DNCA Invest Eurose 6,56% 10,03% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni DNCA Invest Evolutif 10,22% 12,34% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni ECHIQUIER Agressor 16,44% 8,51% CAC All Tradable Net Return 12,95% 6,53% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni ECHIQUIER Major 15,09% 7,9 MSCI Europe NR 13,16% 7,03% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni ETHNA Aktiv 4,66% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni FIDELITY Active Strategy Europe 12,59% 9,61% MSCI Europe 11,48% 8,36% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni FIDELITY Funds China Focus 13,82% 6,8 MSCI China 1 Capped Index 7,81% 5,07% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni FIDELITY Funds European Fund 12,82% 8,89% MSCI Europe 11,48% 8,36% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni FIDELITY Funds Global Financial Services 17,35% 11,57% MSCI AC World Financials 13,1 8,86% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 FIDELITY Funds South East Asia 7,27% 6,11% MSCI AC Far East ex Japan 8,96% 6,03% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni HSBC Euro Gvt Bond Fund 3,9 11,21% CitiGroup EMU Government Bonds Index 4,13% 10,69% Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 15 di 28

17 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 HSBC Global Investment Funds - GEM Debt Total Return 12,49% 17,34% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni INVESCO Asia Consumer Demand -0,11% -0,84% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni INVESCO Balanced-Risk Allocation Fund 0,54% 3,98% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni INVESCO Euro Corporate Bond 3,1 5,39% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2015 INVESCO Global Total Return (Eur) Bond Fund 5,73% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni INVESCO Pan European High Income Fund 7,41% 8,8 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni INVESCO Pan European Structured Equity Fund 16,93% 13,46% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni JPM Emerging Europe Equity -9,64% -7,98% MSCI Emerging Markets Europe (TRN) -11,55% -7,75% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni JPM Emerging Markets Corporate Bond Hedged 0,57% J.P. Morgan Corporate Emerging Markets Bond Index Broad Diversified (Total Return Gross) Hedged to EUR 1,43% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni JPM Emerging Markets Local Currency Debt -4,47% -0,06% J.P. Morgan Government Bond Index - Emerging Markets Global Diversified -3,95% 0,68% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2015 JPM Emerging Markets Opportunities -0,8 MSCI Emerging Markets Index (Total Return Net) 0,07% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 JPM Euroland Dynamic 7,2 12,29% MSCI EMU Index (Total Return Net) 4,32% 9,81% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni JPM Europe Strategic Dividend 15,09% 11,1 MSCI Europe Index (Total Return Net) 11,48% 8,36% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni JPM Global Conservative Balanced 7,55% 2,7 7 JPM Government Bond Index Global (Total Return Gross) Hedged to EUR/ 3 MSCI World Index (Total Return Net) Hedged to EUR 4,77% 3,2 Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 16 di 28

18 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni JPM Global Convertibles (EUR) 7,39% 4,79% Thomson Reuters Global Focus Convertible Bond Index (Total Return Gross) 6,98% 5,43% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni JPM Global Income 5,4 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2015 JPM Greater China 8,36% MSCI Golden Dragon Index 9,98% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni JPM Income Opportunity -0,39% 1,11% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni JULIUS Baer BF Absolute Return Bond 0,85% -0,01% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni M&G Global Convertibles 12,25% 8,22% Thomson Reuters Global Focus Convertible Bond Index 10,58% 7,73% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni M&G Global Dividend 9,82% 9,03% MSCI AC World 15,47% 11,25% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni M&G Optimal Income 3,86% 6,33% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni MORGAN Stanley Euro Strategic Bond Fund 9,29% 5,63% Barclays Capital Euro Agg/MSCI EDI 8,07% 5,65% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO MORGAN Stanley Global Fixed Income Opportunities Fund Ultimi 3 anni 5,42% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni MORGAN Stanley Investment Funds Diversified Alpha Plus n.d. n.d. RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni MORGAN Stanley Investment Funds Global Property 15,95% 6,28% FTSE EPRA/NAREIT Developed Equal Wt Tax 15,97% 7,21% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni MORGAN Stanley Investment Funds US Advantage 18,51% 14,29% US ADV Custom Hedged 19,75% 11,96% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni MORGAN Stanley Investment Funds US Property 14,97% 9,8 FTSE NAREIT EQ REITS Net of Tax to Lux Investors 15,03% 10,71% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni NORDEA 1 European Cross Credit Fund 4,17% Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 17 di 28

19 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni NORDEA 1 European High Yield Bond Fund 6,99% 7,66% ML European Currency High Yield Constrained Index - Total Return 10 Hedged to Eur 5,61% 8,1 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni NORDEA 1 Stable Return Fund 7,56% 7,34% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni NORDEA 1 US Corporate Bond 0,86% 4,27% Barclays Capital US Credit Index 1,29% 4,31% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Bond Absolute Return V350 2,99% 1,24% EONIA 0,14% 0,03% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2015 PARVEST Bond Absolute Return V700-3,13% Eonia -0,09% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Bond Asia ex-japan 2,03% 1,73% HSBC Asian US Dollar Bond (RI) 3,09% 2,51% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Bond Best Selection World Emerging -17,9-24,78% JPM EMBI Global Diversified RI (5), JPM GBI-EM Global Diversified RI (5) 4,89% -0,43% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Bond Euro 7,21% 3,79% Barclays Euro-Aggregate 8,06% 4,76% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Bond Euro Corporate 7,88% 3,5 Barclays Euro Aggregate Corporate (EUR) RI 8,01% 3,34% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Bond Euro Government 8,04% 4,94% Barclays Euro Aggregate Treasury 500MM (EUR) RI 8,67% 5,54% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Bond Euro High Yield 10,21% 3,56% Merrill Lynch Euro Crncy Non-Fin High Yield BB-B Constrained (hedged in EUR) RI 12,14% 4,94% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Bond Euro Inflation-Linked 4,96% 2,03% Barclays Euro Inflation Linked Eurozone All CPI (RI) 5,4 2,53% (10) RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Bond Euro Long Term 15,0 9,78% Barclays Euro-Aggregate Treasury 500MM 10+ Years Gross Retur (v) 15,41% 10,18% Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 18 di 28

20 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Bond Euro Medium term 4,66% 2,38% Barclays Euro-Aggregate 3-5 Y 5,7 2,93% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Bond Euro Short Term 2,01% 0,84% Barclays Euro Aggregate 1-3 Years (EUR) RI 2,92% 1,45% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Bond Euro Short Term Corporate 1,92% 1,61% Barclays Euro Aggregate Corporate 1-3 Years 1,78% 1,3 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Bond Europe Emerging -2,62% -1,23% JPM Euro EMBI Global Diversified Europe (EUR) RI (5), JPM GBI-EM Global Diversified Europe (EUR) RI (5) 1,51% 0,61% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Bond JPY 2,0 1,86% JPM GBI Japan (JPY) RI 2,9 2,73% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Bond USA High Yield 8,78% 8,13% Merrill Lynch US Non-Financial High Yield BB-B Constrained (USD) RI 10,82% 9,4 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Bond USD 5,43% 7,04% Barclays US Aggregate (USD) RI 5,09% 8,21% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Bond USD Short Duration -0,32% -0,68% Merril Lynch US Government & Corporate 1-5 Years (RI) 1,55% 0,4 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO al 31/12/2014 al 31/12/2015 PARVEST Bond World 3,3 3,93% Barclays Global Aggregate (EUR) RI 3,11% 4,82% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Bond World Corporate 6,24% 3,06% 5 Barclays US Aggregate Corporate (RI) + 5 Barclays Euro Aggregate Corporate (Hedged in USD) (RI) 20,16% 16,8 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Bond World Emerging Local -1,73% -12,18% JPM GBI-EM Global Diversified (USD) RI -0,52% -10,27% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Bond World High Yield 6,09% 0,66% Merrill Lynch BB-B Non-Fin Dev Markets High Yield Constrained H EUR (RI) 8,13% 2,32% Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 19 di 28

21 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Bond World Inflation-Linked 1,38% -0,36% Barclays World Government Inflation-Linked Bond (Hedged in EUR) RI 2,74% 0,48% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Commodities -9,99% -14,17% Bloomberg Commodity ex Agriculture and Livstock Capped Local (RI) -7,28% -11,79% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Convertible Bond Asia 7,05% 4,04% Thomson Reuters Asia ex-japan Convertible 7,57% 7,1 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Convertible Bond Europe 9,61% 7,2 Thomson Reuters Convertible Europe Focus (EUR) RI 10,57% 7,39% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Convertible Bond World 8,37% 6,04% Thomson Reuters Convertible Global Focus (hedged in EUR) 9,47% 6,98% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Diversified Dynamic 6,86% 4,58% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Enhanced Cash 6 Months 0,69% 0,38% EONIA capitalise 0,14% 0,03% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Environmental Opportunities 13,38% 13,69% MSCI World Small Cap (USD) NR 19,35% 17,74% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Equity Australia 8,58% 3,38% S&P/AS 200 (AUD) RI 9,34% 4,19% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity Best Selection Asia ex-japan 12,5 8,9 MSCI AC Asia ex-japan (EUR) NR 12,33% 5,99% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity Best Selection Euro 14,62% 10,13% MSCI EMU (NR) 15,35% 12,22% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity Best Selection Europe 12,53% 7,98% MSCI Europe Net Return Index 14,5 11,48% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2015 PARVEST Equity Best Selection World -7,99% MSCI ACWI (NR) -5,19% Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 20 di 28

22 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO al 31/12/2015 PARVEST Equity Brazil -35,58% MSCI Brazil 10/40 (USD) NR -37,51% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity China 9,78% -1,2 MSCI China 10/40 (USD) NR 11,39% 1,13% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity Europe Emerging -2,62% -9,39% MSCI EM Europe 10/40 Net Return Index (v) -2,69% -11,3 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity Europe Growth 13,66% 9,03% MSCI Europe Net Return Index (v) 14,5 11,48% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Equity Europe Mid Cap 18,41% 17,56% STO Europe Mid 200 (EUR) NR 18,69% 17,19% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Equity Europe Small Cap 25,79% 23,04% MSCI Europe Small Caps (NR) 21,71% 20,61% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity Europe Value 14,41% 10,63% MSCI Europe (NR) 14,5 11,48% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity Germany 17,4 11,16% MSCI Germany 10/40 (USD) NR 18,4 11,97% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Sustainable Equity High Dividend Europe 9,82% 6,5 5 S&P High Income Equity Europe (NR) + 5 MSCI Europe 14,16% 10,91% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity High Dividend Pacific 8,81% 6,67% S&P High Income Equity Asia Pacific Net Return Index 10,25% 6,46% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity High Dividend USA 15,72% 15,76% S&P High Income Equity North America (USD) NR 16,91% 16,6 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity India 19,47% 14,74% MSCI India 10/40 (USD) NR 12,73% 9,53% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity Indonesia 1,78% -7,79% Jakarta SE Composite (EUR) PI 0,04% -9,39% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Equity Japan 55,39% 19,6 Topix (JPY) RI 35,37% 23,0 Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 21 di 28

23 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2015 PARVEST Equity Japan Small Cap 1,64% Russell Nomura Small Caps (JPY) RI 3,62% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Equity Latin America -5,97% -20,69% MSCI EM Latin America 10/40 (USD) NR -5,9-19,54% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity Nordic Small Cap 8,52% 22,54% Carnegie Small Cap Nordic (RI) (10) 1,56% 13,36% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity Russia -15,39% -6,16% MSCI Russia 10/40 (USD) NR -16,04% -10,05% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Equity Russia Opportunities -8,22% -11,55% MSCI Russia 10/40 (USD) NR -11,97% -15,67% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity Turkey 16,05% -10,63% MSCI Turkey IMI 10/40 (NR) 17,15% -8,93% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Equity USA 17,21% 12,98% S&P 500 Composite (USD) NR 19,62% 14,41% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity USA Growth 20,45% 19,87% Russell 1000 Growth (USD) RI 23,09% 24,62% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Equity USA Mid Cap 17,79% 9,09% Russell Mid Cap Index (FRC) (RI) 22,1 13,89% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity USA Small Cap 21,38% 21,58% Russell 2000 (RI) 22,02% 19,1 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity USA Value 5,29% 2,84% Russell 1000 Value (RI) (10) 15,96% 12,61% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity World Consumer Durables 20,26% 20,92% MSCI World Consumer Discretionary (NR) 19,61% 22,82% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity World Emerging 0,06% -1,37% MSCI Emerging markets net return index 0,62% -1,65% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity World Emerging Low Volatility 3,7-3,77% MSCI Emerging markets net return index 11,29% 3,09% Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 22 di 28

24 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity World Energy 0,03% -5,14% MSCI World Energy 10/40 (USD) NR 4,37% -1,1 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity World Finance 20,81% 15,13% MSCI World Financials (NR) 22,14% 15,49% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity World Health Care 28,44% 28,23% MSCI World [S] Health Care 10/40 (USD) NR 26,57% 27,69% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity World Low Volatility 16,24% 15,95% MSCI World (USD) NR 18,19% 16,94% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity World Materials 3,61% 0,55% MSCI World [S] Materials (USD) NR 5,45% 0,33% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity World Technology 17,11% 21,37% MSCI World [S] Information Technology 10/40 (USD) NR 22,1 24,42% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity World Telecom 13,43% 15,5 MSCI World [S] Telecommunication Services 10/40 (USD) NR 14,36% 16,82% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Equity World Utilities 22,84% 11,18% MSCI World [S] Utilities (USD) NR 20,48% 14,48% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Covered Bond Euro 3,24% 3,12% Barclays Euro Aggregate Securitized 500MM (RI) (10) 6,37% 3,91% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Flexible Bond Euro -0,05% 2,19% EURIBOR 3 Months 0,01% 0,0 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Flexible Bond Europe Corporate 4,14% 1,72% Merrill Lynch EMU Corporate 1-3 Years (EUR) RI 3,84% 1,8 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Flexible Equity Europe -32,58% n.d. MSCI Europe (EUR) NR 9,96% n.d. RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2015 PARVEST Flexible Multi-Asset -0,62% EURIBOR 3 Mesi 0,02% Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 23 di 28

25 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Global Environment 16,2 12,71% MSCI World 18,19% 16,94% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Green Tigers 19,28% 9,89% MSCI AC Asia ex-japan (EUR) NR 19,88% 10,23% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Money Market Euro 0,18% 0,07% EONIA capitalise 0,14% 0,03% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Real Estate Securities Europe 20,27% 18,97% FTSE EPRA NAREIT Europe (25% UK Capped) 8/32 (NR) (Lux tax Rate) (10) 20,14% 18,41% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Real Estate Securities Pacific 6,01% 3,55% FTSE EPRA NAREIT Asia 8/32 (EUR) NR (Lux tax rate) 8,3 5,56% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARVEST Real Estate Securities World 12,19% 9,9 FTSE EPRA NAREIT Global (EUR) NR -14,18% 12,81% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Sustainable Bond Euro Corporate 7,27% 3,0 Barclays Euro Aggregate Corporate (EUR) RI 8,01% 3,34% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Sustainable Equity Europe 13,51% 11,18% MSCI Europe (EUR) NR 14,5 11,48% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PARWORLD Quant Equity Europe Guru 16,24% 16,44% STO Europe 600 (NR) 7,78% 9,12% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni PARWORLD Quant Equity World Guru 20,75% MSCI AC World 15,45% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PICTET Asian Equities Ex Japan 8,87% 4,63% MSCI AC Asia Ex Japan 5,99% 4,16% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PICTET Asian Local Currency Debt 4,16% 5,41% HSBC Asia Local Bond Index in EUR 4,96% 5,98% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PICTET Clean Energy 12,78% 3,64% MSCI World 16,94% 12,23% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PICTET Eastern Europe -11,96% -9,05% MSCI EM Europe ,3-7,48% Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 24 di 28

26 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PICTET Emerging Local Currency Debt -4,38% 0,17% JP Morgan GBI-EM Global Div. Comp. in EUR -3,95% 0,58% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PICTET Emerging Markets -0,61% -2,93% MSCI EM -0,54% -0,7 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PICTET Global Emerging Debt Classe HI 0,34% 4,94% JPM Embi Global Diversified Hedged (Eur) 0,62% 5,05% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni PICTET Global Emerging Debt Classe I 7,35% JP Morgan EMBI Global Diversified Composite 7,72% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PICTET Global Megatrend Selection 17,43% 11,5 MSCI World 16,94% 12,23% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PICTET Greater China 9,88% 5,49% MSCI Golden Dragon 8,96% 5,52% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PICTET Indian Equities 16,97% 3,55% MSCI India ,85% 1,98% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 PICTET Multi Asset Global Opportunities 7,97% 6,36% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PICTET Russian Equities -10,91% -10,18% MSCI Russia 10/40-9,46% -8,0 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PICTET Water 15,29% 11,42% MSCI World 16,94% 12,23% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PIMCO GIS Diversified Income 0,61% 4,43% 1/3 each-barclays Global Aggregate Credit Component, BofA Merrill Lynch Global High Yield, BB-B Rated Constrained, JPMorgan EMBI Global; All EUR Hdgd 1,42% 4,98% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni PIMCO GIS Diversified Income Duration Hedged -0,44% 1/3 Barclays Global Aggregate Credit Component, 1/3 BofA Merrill Lynch Global High Yield BB-B Rated 0,13% Constrained, 1/3 JPMorgan EMBI Global; All EUR Hdg RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PIMCO GIS Emerging Markets Short-Term Local Currency 0,48% 1,2 JPMorgan Emerging Local Markets Index Plus (EUR Unhedged) 0,8 0,93% Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 25 di 28

27 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PIMCO GIS Global Bond 2,8 5,53% Barclays Capital Global Aggregate Index 2,58% 3,85% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PIMCO GIS Global Investment Grade Credit 2,06% 4,85% Barclays Capital Global Aggregate Credit Index (EUR hedged) 2,05% 4,31% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PIMCO GIS Global Real Return -0,27% 3,65% Barclays Capital World Government Inflation-Linked Bond Index 0,48% 3,65% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni PIMCO GIS Low Average Duration 0,45% BofA ML US Treasuries 1-3 Yr TR USD 0,25% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO al 31/12/2014 al 31/12/2015 PIMCO GIS Socially Responsible Emerging Markets Bond 2,48% -0,41% JPMorgan Emerging Markets Bond Index (EMBI) Global adjusted for Socially Responsible Investment (SRI) filter 5,9 3,36% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PIMCO GIS Total Return Bond 0,65% 2,88% Barclays Capital U.S. Aggregate Index (EUR hedged) 1,23% 3,21% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 SCHRODER GAIA Sirios US Equity 12,18% 7,91% Standard & Poors 500 Net TR EUR Hedged 19,45% 12,31% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni SCHRODER ISF Asia Pacific Property Securities 4,04% FTSE EPRA/Nareit developed Asia 6,54% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni SCHRODER ISF Global Climate Change Equity 8,09% 4,65% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni SCHRODER ISF Global Dynamic Balanced 3,13% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Al 31/12/2015 SCHRODER ISF Global Multi-Asset Income 0,8 3,41% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni SCHRODER ISF Japanese Equity 20,68% 12,65% Tokyo Stock Exchange 1st Section Index (TR) EUR Hedged 23,1 13,25% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 SCHRODER ISF Japanese Opportunities 4,67% 5,11% Tokyo Stock Exchange 1st Section Index (TR) EUR Hedged 2,86 % 3,26% Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 26 di 28

28 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni SCHRODER ISF Middle East 10,28% 7,48% MSCI Arabian Markets and Turkey with Saudi Arabia Domestic capped at 2 3,07% 1,83% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni SCHRODER ISF US Dollar Bond 0,24% 2,76% Barclays Capital US Aggregate Bond 1,27% 3,35% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni TEMPLETON Asian Growth 7,17% -2,48% MSCI All Country Asia ex Japan 12,66% 4,45% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni TEMPLETON Emerging Markets Bond 5,63% 1,5 JP Morgan EMBI Global Index 4,55% 5,11% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni TEMPLETON Global Balanced Fund 13,1 8,09% 65% MSCI World + 35% JP Morgan Global Government Bond Index 12,65% 10,17% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni TEMPLETON Global Bond Classe A 8,4 6,09% JP Morgan Global Government Bond 1,47% 4,66% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni TEMPLETON Global Bond Classe A-H1 5,69% 1,57% JP Morgan Global Government Bond -0,88% 0,34% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Al 31/12/2014 Al 31/12/2015 TEMPLETON Global Income Fund 2,1-1,17% 5 MSCI All Country World Index + 5 Barclays Multiverse Index 3,55% 0,59% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni TEMPLETON Global Total Return Classe A 9,77% 7,27% Barclays Capital Multiverse 3,39% 5,37% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni TEMPLETON Global Total Return Classe A-H1 7,03% 2,68% Barclays Capital Multiverse 1,0 1,01% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni VONTOBEL Emerging Markets Equity -3,28% 0,96% MSCI Emerging Market Free TR net -6,76% -4,81% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni VONTOBEL Future Resources 2,76% 0,98% MSCI World Index TR net 16,94% 12,23% Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 27 di 28

29 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni VONTOBEL New Power 12,09% 4,0 MSCI World Index TR net 16,94% 12,23% Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni TASSO MEDIO DI INFLAZIONE 0,4 1,38% 7. Diritto di ripensamento Il Contraente ha la facoltà di recedere dal Contratto. Per le relative modalità leggere la Sezione E della Nota informativa. Cardif Vita S.p.A. è responsabile della veridicità dei dati e delle notizie contenuti nella presente Scheda sintetica. Cardif Vita S.p.A. Il Rappresentante Legale Isabella Fumagalli Ed. 06/2016 Scheda sintetica - Pagina 28 di 28

30 NOTA INFORMATIVA Codice Prodotto QMUB La presente Nota informativa è redatta secondo lo schema predisposto dall IVASS, ma il suo contenuto non è soggetto alla preventiva approvazione dell IVASS. Il Contraente deve prendere visione delle Condizioni di assicurazione prima della sottoscrizione del Contratto. SEZIONE A INFORMAZIONI SULL IMPRESA DI ASSICURAZIONE 1. Informazioni generali BNP Paribas CARDIF VITA Compagnia di Assicurazione e Riassicurazione S.p.A. società del gruppo BNP Paribas (di seguito Cardif Vita S.p.A. o Compagnia). Sede legale e Direzione Generale: Via Tolmezzo, Milano (Italia) Telefono 02/ Sito internet: Posta elettronica: [email protected] PEC: [email protected] Cardif Vita S.p.A. autorizzata all esercizio delle assicurazioni con Provvedimento ISVAP del (G.U. n 279 del ), iscritta all albo imprese di assicurazione e riassicurazione n Società unipersonale soggetta a direzione e coordinamento da parte di BNP Paribas Cardif. Società di revisione dell Impresa: PricewaterhouseCoopers S.p.A. Via Monte Rosa, Milano (Italia). SEZIONE B INFORMAZIONI SULLE PRESTAZIONI ASSICURATIVE, SUI RISCHI FINANZIARI E SULLE GARANZIE OFFERTE 2. Prestazioni assicurative e garanzie offerte La durata del presente Contratto, essendo la forma assicurativa a vita intera, è indeterminata e coincide con la vita residua dell Assicurato. Il Contraente può risolvere anticipatamente il Contratto mediante richiesta scritta di riscatto totale, trascorso almeno un mese dalla data di Decorrenza contrattuale. Il Contratto prevede la seguente Prestazione assicurativa: a) Prestazione in caso di decesso In caso di decesso dell Assicurato, in qualsiasi epoca avvenga, InvestiPolizza Platinum MultiAsset prevede la corresponsione, ai Beneficiari caso morte designati, di un Capitale che si ottiene sommando i seguenti importi: - la somma del maggior valore tra ciascuna Parte di capitale investita nella Gestione separata, rivalutata alla Data riferimento evento (come definita all Articolo 10 delle Condizioni contrattuali), ed il relativo premio versato (eventualmente riproporzionati in caso di avvenuti riscatti parziali e Switch); - l importo che si ottiene moltiplicando il numero di dei Fondi ascritte al Contraente per il loro valore unitario alla Data riferimento evento ; - un Bonus, il cui importo non può comunque superare i euro, calcolato in funzione dell Età dell Assicurato alla data di decesso, secondo il meccanismo definito all Art. 11 delle Condizioni contrattuali. Dato che il Bonus è direttamente collegato alla parte di premio investita in di, lo stesso non è previsto nel caso il cui l intero Contratto sia collegato alla Gestione separata. In considerazione del fatto che la Compagnia non offre alcuna garanzia di Rendimento minimo sulla parte investita in Fondi, il Capitale liquidabile in caso di decesso per l Assicurato potrebbe risultare inferiore alla somma dei premi versati; pertanto l Assicurato si assume il rischio relativo ad un eventuale andamento negativo del valore delle. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 1 di 339

31 Il Rendimento riconosciuto annualmente in base al risultato della Gestione separata viene definitivamente consolidato. Per gli aspetti di dettaglio, relativi alle Prestazioni assicurative del Contratto, si rimanda a quanto disposto all Art. 11 delle Condizioni contrattuali. 3. Rischi finanziari Il Contratto descritto nella presente Nota informativa è un Contratto di assicurazione sulla vita di tipo Multiramo ovvero un Contratto in cui una parte dell entità delle somme dovute dalla Compagnia è direttamente collegata all andamento dei Fondi di riferimento ed una parte è collegata alla Gestione separata. In particolare, le Prestazioni assicurative derivanti dal presente Contratto, relativamente alla parte investita in Fondi, sono espressamente correlate alle variazioni del valore delle, le quali a loro volta dipendono dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le sono rappresentazione. I rischi connessi all investimento finanziario collegato al presente Contratto sono di seguito illustrati: a) rischio connesso alla variazione del prezzo: il prezzo di ciascuno strumento finanziario dipende dalle caratteristiche peculiari dell emittente, dall andamento dei mercati di riferimento e dei settori di investimento e può variare, in modo più o meno accentuato, a seconda della sua natura. In linea generale, la variazione del prezzo delle azioni è connessa alle prospettive reddituali degli emittenti e può essere tale da comportare la riduzione o, addirittura, la perdita del capitale investito, mentre il valore delle obbligazioni è influenzato dall andamento dei tassi di interesse di mercato e dalle valutazioni della capacità dell emittente di far fronte al pagamento degli interessi dovuti ed al rimborso del capitale di debito a scadenza; b) rischio connesso alla liquidità: la liquidità degli strumenti finanziari, ossia la loro attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore, dipende dalle caratteristiche del mercato in cui gli stessi sono trattati. In generale, i titoli trattati su Mercati regolamentati sono più liquidi e, quindi, meno rischiosi in quanto più facilmente smobilizzabili dei titoli non trattati su detti mercati. L assenza di una quotazione ufficiale rende, inoltre, complesso l apprezzamento del valore effettivo del titolo, la cui determinazione può essere rimessa a valutazioni discrezionali; c) rischio di controparte: rischio, tipico dei titoli di debito (es. obbligazioni), connesso all eventualità che l ente emittente, per effetto di un deterioramento della sua solidità patrimoniale, non sia in grado di pagare l interesse o di rimborsare il capitale. Il valore del titolo risente di tale rischio variando al verificarsi delle condizioni creditizie dell ente emittente; d) rischio connesso alla Valuta di denominazione: per l investimento in strumenti finanziari denominati in una Valuta diversa da quella in cui è denominato ciascun Fondo, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la Valuta di riferimento del Fondo e la Valuta estera in cui sono denominati gli investimenti; e) altri fattori di rischio: le operazioni sui mercati emergenti potrebbero esporre il Contraente a rischi aggiuntivi connessi al fatto che tali mercati potrebbero essere regolati in modo da offrire ridotti livelli di garanzia e protezione agli investitori. Sono poi da considerarsi i rischi connessi alla situazione politico-finanziaria del paese di appartenenza degli emittenti, i rischi legati alle restrizioni imposte agli investitori stranieri, alle controparti, alla Volatilità di mercato più elevata. Si tenga presente, infine, che l operazione di riscatto consente il recupero dei premi versati relativamente alla parte investita in Gestione separata qualora le rivalutazioni annuali compensino i Costi. 4. Informazioni sull impiego dei premi Al momento della sottoscrizione della Proposta contrattuale, il Contraente effettua il versamento del Premio iniziale almeno pari a ,00 Euro in unica soluzione mediante addebito in conto corrente. Il Contraente ha la facoltà di effettuare Versamenti aggiuntivi, di importo almeno pari a 500 Euro, con le stesse modalità di cui sopra, successivamente alla data di Decorrenza del Contratto. Il Contraente ha la facoltà di scegliere che i premi versati vengano investiti nelle seguenti tipologie di sottostanti: - nella Gestione separata CAPITALVITA - in di uno degli di seguito indicati Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 2 di 339

32 Comparto Codice ABERDEEN Global Asia Pacific Equity LU Azionario ABERDEEN Global European Equity LU Azionario ABERDEEN Global Japanese Equity LU Azionario ABERDEEN Global Latin America Equity LU Azionario ABERDEEN Global Responsible World Equity LU Azionario ABERDEEN Global Select Emerging Markets Bond LU Obbligazionario ABERDEEN Global Select Euro High Yield Bond LU Obbligazionario ABERDEEN Global World Equity LU Azionario ALLIANZ China Equity LU Azionario ALLIANZ Dynamic Multi Asset Strategy 50 LU Bilanciato ALLIANZ Euro High Yield Bond LU Obbligazionario ALLIANZ Euroland Equity Growth LU Azionario ALLIANZ Europe Equity Growth LU Azionario ALLIANZ Global EcoTrends LU Azionario ALLIANZ Income And Growth LU Bilanciato ALLIANZ Japan Equity LU Azionario AMUNDI Funds Bond Euro Aggregate LU Obbligazionario AMUNDI Funds Bond Euro Inflation LU Obbligazionario AMUNDI Funds Bond Global Aggregate LU Obbligazionario AMUNDI Funds Bond Global Corporate LU Obbligazionario AMUNDI Funds Convertible Europe LU Obbligazionario AMUNDI Funds Equity Brazil LU Azionario AMUNDI Funds Equity Euroland Small Cap LU Azionario AA IM FIIS US Corporate Bond LU Obbligazionario AA WF Framlington Europe Real Estate Securities LU Azionario AA WF Framlington Eurozone LU Azionario AA WF Framlington Italy LU Azionario AA WF Optimal Income LU Flessibile AA WF US High Yield Bonds LU Obbligazionario BGF Euro Markets LU Azionario BGF Euro Short Duration Bond LU Obbligazionario BGF European Focus LU Azionario BGF Fixed Income Global Opportunities Fund LU Obbligazionario BGF Fixed Income Global Opportunities Fund Hedged LU Obbligazionario BGF Global Allocation Fund LU Bilanciato BGF Global Allocation Fund Hedged LU Bilanciato BGF Global Multi-Asset Income Fund Hedged LU Bilanciato BGF US Growth LU Azionario BGF World Energy LU Azionario BGF World Gold LU Azionario BGF World Mining LU Azionario BNP Paribas Aqua FR Azionario BNP Paribas L1 Bond Euro Corporate LU Obbligazionario BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield LU Obbligazionario Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 3 di 339

33 BNP Paribas L1 Bond Europe Plus LU Obbligazionario BNP Paribas L1 Bond World Plus LU Obbligazionario BNP Paribas OBLI Inflation FR Obbligazionario BNP Paribas OBLIPAR FR Obbligazionario BNY Mellon Absolute Return Equity IE00B3TH3V40 Flessibile BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency IE00B11YFJ18 Obbligazionario BNY Mellon Euroland Bond IE Obbligazionario BNY Mellon Global Bond IE Obbligazionario BNY Mellon Global Real Return IE00B4Z6MP99 Flessibile CARMIGNAC Investissement FR Azionario CARMIGNAC Patrimoine FR Bilanciato CARMIGNAC Sécurité FR Flessibile DEUTSCHE Invest I Asian Small/Mid Cap LU Azionario DEUTSCHE Invest I China Bonds LU Obbligazionario DEUTSCHE Invest I Emerging Markets Corporates LU Obbligazionario DEUTSCHE Invest I Emerging Markets Satellites LU Azionario DEUTSCHE Invest I Emerging Markets Top Dividend LU Azionario DEUTSCHE Invest I German Equities LU Azionario DEUTSCHE Invest I Global Agribusiness LU Azionario DEUTSCHE Invest I Multi Opportunities LU Flessibile DEUTSCHE Invest I Top Dividend LU Azionario DNCA Invest Eurose LU Flessibile DNCA Invest Evolutif LU Flessibile ECHIQUIER Agressor FR Azionario ECHIQUIER Major FR Azionario ETHNA Aktiv LU Flessibile FIDELITY Active Strategy Europe LU Azionario FIDELITY Funds China Focus LU Azionario FIDELITY Funds European Fund LU Azionario FIDELITY Funds Global Financial Services LU Azionario FIDELITY Funds South East Asia LU Azionario HSBC Euro Gvt Bond Fund FR Obbligazionario HSBC Global Investment Funds - GEM Debt Total Return LU Obbligazionario INVESCO Asia Consumer Demand LU Azionario INVESCO Balanced-Risk Allocation Fund LU Bilanciato INVESCO Euro Corporate Bond LU Obbligazionario INVESCO Global Total Return (Eur) Bond Fund LU Obbligazionario INVESCO Pan European High Income Fund LU Flessibile INVESCO Pan European Structured Equity Fund LU Azionario JPM Emerging Europe Equity LU Azionario JPM Emerging Markets Corporate Bond Hedged LU Obbligazionario JPM Emerging Markets Local Currency Debt LU Obbligazionario JPM Emerging Markets Opportunities LU Azionario JPM Euroland Dynamic LU Azionario JPM Europe Strategic Dividend LU Azionario Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 4 di 339

34 JPM Global Conservative Balanced LU Bilanciato JPM Global Convertibles (EUR) LU Obbligazionario JPM Global Income LU Bilanciato JPM Greater China LU Azionario JPM Income Opportunity LU Obbligazionario JULIUS Baer BF Absolute Return Bond LU Obbligazionario M&G Global Convertibles GB00B1Z68502 Obbligazionario M&G Global Dividend GB00B39R2T55 Azionario M&G Optimal Income GB00B1VMD022 Obbligazionario MORGAN STANLEY Euro Strategic Bond Fund LU Obbligazionario MORGAN STANLEY Global Fixed Income Opportunities Fund LU Obbligazionario MORGAN Stanley Investment Funds Diversified Alpha Plus LU Bilanciato MORGAN Stanley Investment Funds Global Property LU Azionario MORGAN Stanley Investment Funds US Advantage LU Azionario MORGAN Stanley Investment Funds US Property LU Azionario NORDEA 1 European Cross Credit Fund LU Obbligazionario NORDEA 1 European High Yield Bond Fund LU Obbligazionario NORDEA 1 Stable Return Fund LU Azionario NORDEA 1 US Corporate Bond LU Obbligazionario PARVEST Bond Absolute Return V350 LU Obbligazionario PARVEST Bond Absolute Return V700 LU Obbligazionario PARVEST Bond Asia ex-japan LU Obbligazionario PARVEST Bond Best Selection World Emerging LU Obbligazionario PARVEST Bond Euro LU Obbligazionario PARVEST Bond Euro Corporate LU Obbligazionario PARVEST Bond Euro Government LU Obbligazionario PARVEST Bond Euro High Yield LU Obbligazionario PARVEST Bond Euro Inflation-Linked LU Obbligazionario PARVEST Bond Euro Long Term LU Obbligazionario PARVEST Bond Euro Medium Term LU Obbligazionario PARVEST Bond Euro Short Term LU Obbligazionario PARVEST Bond Euro Short Term Corporate LU Obbligazionario PARVEST Bond Europe Emerging LU Obbligazionario PARVEST Bond JPY LU Obbligazionario PARVEST Bond USA High Yield LU Obbligazionario PARVEST Bond USD LU Obbligazionario PARVEST Bond USD Short Duration LU Obbligazionario PARVEST Bond World LU Obbligazionario PARVEST Bond World Corporate LU Obbligazionario PARVEST Bond World Emerging Local LU Obbligazionario PARVEST Bond World High Yield LU Obbligazionario PARVEST Bond World Inflation-Linked LU Obbligazionario PARVEST Commodities LU Flessibile Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 5 di 339

35 PARVEST Convertible Bond Asia LU Obbligazionario PARVEST Convertible Bond Europe LU Obbligazionario PARVEST Convertible Bond World LU Obbligazionario PARVEST Diversified Dynamic LU Flessibile PARVEST Enhanced Cash 6 Months LU Obbligazionario PARVEST Environmental Opportunities LU Azionario PARVEST Equity Australia LU Azionario PARVEST Equity Best Selection Asia ex-japan LU Azionario PARVEST Equity Best Selection Euro LU Azionario PARVEST Equity Best Selection Europe LU Azionario PARVEST Equity Best Selection World LU Azionario PARVEST Equity Brazil LU Azionario PARVEST Equity China LU Azionario PARVEST Equity Europe Emerging LU Azionario PARVEST Equity Europe Growth LU Azionario PARVEST Equity Europe Mid Cap LU Azionario PARVEST Equity Europe Small Cap LU Azionario PARVEST Equity Europe Value LU Azionario PARVEST Equity Germany LU Azionario PARVEST Sustainable Equity High Dividend Europe LU Azionario PARVEST Equity High Dividend Pacific LU Azionario PARVEST Equity High Dividend USA LU Azionario PARVEST Equity India LU Azionario PARVEST Equity Indonesia LU Azionario PARVEST Equity Japan LU Azionario PARVEST Equity Japan Small Cap LU Azionario PARVEST Equity Latin America LU Azionario PARVEST Equity Nordic Small Cap LU Azionario PARVEST Equity Russia LU Azionario PARVEST Equity Russia Opportunities LU Azionario PARVEST Equity Turkey LU Azionario PARVEST Equity USA LU Azionario PARVEST Equity USA Growth LU Azionario PARVEST Equity USA Mid Cap LU Azionario PARVEST Equity USA Small Cap LU Azionario PARVEST Equity USA Value LU Azionario PARVEST Equity World Consumer Durables LU Azionario PARVEST Equity World Emerging LU Azionario PARVEST Equity World Emerging Low Volatility LU Azionario PARVEST Equity World Energy LU Azionario PARVEST Equity World Finance LU Azionario PARVEST Equity World Health Care LU Azionario PARVEST Equity World Low Volatility LU Azionario PARVEST Equity World Materials LU Azionario PARVEST Equity World Technology LU Azionario Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 6 di 339

36 PARVEST Equity World Telecom LU Azionario PARVEST Equity World Utilities LU Azionario PARVEST Covered Bond Euro LU Obbligazionario PARVEST Flexible Bond Euro LU Obbligazionario PARVEST Flexible Bond Europe Corporate LU Obbligazionario PARVEST Flexible Equity Europe LU Azionario PARVEST Flexible Multi-Asset LU Flessibile PARVEST Global Environment LU Azionario PARVEST Green Tigers LU Azionario PARVEST Money Market Euro LU Monetario PARVEST Real Estate Securities Europe LU Azionario PARVEST Real Estate Securities Pacific LU Azionario PARVEST Real Estate Securities World LU Azionario PARVEST Sustainable Bond Euro Corporate LU Obbligazionario PARVEST Sustainable Equity Europe LU Azionario PARWORLD Quant Equity Europe Guru LU Azionario PARWORLD Quant Equity World Guru LU Azionario PICTET Asian Equities Ex Japan LU Azionario PICTET Asian Local Currency Debt LU Obbligazionario PICTET Clean Energy LU Azionario PICTET Eastern Europe LU Azionario PICTET Emerging Local Currency Debt LU Obbligazionario PICTET Emerging Markets LU Azionario PICTET Global Emerging Debt Classe HI LU Obbligazionario PICTET Global Emerging Debt Classe I LU Obbligazionario PICTET Global Megatrend Selection LU Azionario PICTET Greater China LU Azionario PICTET Indian Equities LU Azionario PICTET Multi Asset Global Opportunities LU Bilanciato PICTET Russian Equities LU Azionario PICTET Water LU Azionario PIMCO GIS Diversified Income IE00B1JC0H05 Obbligazionario PIMCO GIS Diversified Income Duration Hedged IE00B3W9BG81 Obbligazionario PIMCO GIS Emerging Markets Short-Term Local Currency IE00B39T3650 Obbligazionario PIMCO GIS Global Bond IE Obbligazionario PIMCO GIS Global Investment Grade Credit IE Obbligazionario PIMCO GIS Global Real Return IE Obbligazionario PIMCO GIS Low Average Duration IE00B62L8426 Obbligazionario PIMCO GIS Socially Responsible Emerging Markets Bond IE00BDSTPS26 Obbligazionario PIMCO GIS Total Return Bond IE Obbligazionario SCHRODER GAIA Sirios US Equity LU Azionario SCHRODER ISF Asia Pacific Property Securities LU Azionario SCHRODER ISF Global Climate Change Equity LU Azionario SCHRODER ISF Global Dynamic Balanced LU Bilanciato Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 7 di 339

37 SCHRODER ISF Global Multi-Asset Income LU Bilanciato SCHRODER ISF Japanese Equity LU Azionario SCHRODER ISF Japanese Opportunities LU Azionario SCHRODER ISF Middle East LU Azionario SCHRODER ISF US Dollar Bond LU Obbligazionario TEMPLETON Asian Growth LU Azionario TEMPLETON Emerging Markets Bond LU Obbligazionario TEMPLETON Global Balanced Fund LU Bilanciato TEMPLETON Global Bond Classe A LU Obbligazionario TEMPLETON Global Bond Classe A-H1 LU Obbligazionario TEMPLETON Global Income Fund LU Bilanciato TEMPLETON Global Total Return Classe A LU Obbligazionario TEMPLETON Global Total Return Classe A-H1 LU Obbligazionario VONTOBEL Emerging Markets Equity LU Azionario VONTOBEL Future Resources LU Azionario VONTOBEL New Power LU Azionario o di altri e Gestioni separate che potranno essere resi disponibili successivamente. I premi potranno essere ripartiti nelle attività suddette in base alle percentuali di allocazione stabilite dal Contraente all atto della sottoscrizione della Proposta o al momento del versamento del premio aggiuntivo. La percentuale di ciascun premio versato investita in Gestione separata dovrà essere compresa tra un minimo di 5% ed un massimo di 3. Qualora si verificasse la chiusura del collocamento di un Fondo prescelto dal Contraente prima della data di conversione in, la Compagnia provvederà ad investire l importo relativo al premio destinato a tale Fondo in BNP Paribas Insticash Eur (o comunque in un Fondo a profilo di rischio analogo o inferiore). La Compagnia, nell'ambito delle sue competenze di revisione delle liste dei sottostanti a disposizione del Contraente e nell'interesse di quest'ultimo, potrà procedere alla chiusura dei fondi sopra riportati ai nuovi investimenti. Per la parte relativa all investimento in Fondi, il Contratto prevede la conversione della parte di premio versato indicato, al netto delle Spese, in dell prescelto. Per la copertura per il caso di decesso, descritta all Art. 11 delle Condizioni contrattuali, la Compagnia acquisisce lo 0,1 annuo della somma dei premi versati (eventualmente riproporzionati in caso di riscatti parziali e Switch) nella componente collegata ai Fondi, alla Decorrenza del Contratto ed annualmente a data fissa (01/01), mediante prelievo dei Fondi collegati al Contratto. Pertanto tale importo non concorre alla formazione del capitale. In occasione dell invio dell Estratto conto annuale la Compagnia si impegna a comunicare al Contraente il numero delle disinvestite per il premio della copertura per il caso di decesso. 5. Modalità di calcolo e di assegnazione della partecipazione agli utili della Gestione separata Il tasso di Rendimento annuo della Gestione separata CAPITALVITAP viene annualmente attribuito alla parte di Contratto ad essa collegata, a titolo di partecipazione agli utili. Il tasso di Rendimento annuo CAPITALVITAP utilizzato per la rivalutazione annuale effettuata al 31/12 è quello calcolato al 30/09, oppure alla fine del terzo mese solare antecedente il mese della data di rivalutazione, per la rivalutazione in corso d anno. Alla Compagnia spetta una commissione annuale di gestione pari all 1,4. La misura di rivalutazione annua è pari alla differenza, solo se positiva, tra il tasso di Rendimento annuo CAPITALVITA e la predetta commissione annuale di gestione. Il Rendimento riconosciuto annualmente in base al risultato della Gestione separata viene definitivamente acquisito dal Contratto. Per gli aspetti di dettaglio, relativi alle modalità di assegnazione della partecipazione agli utili della Gestione separata, si rimanda a quanto disposto dall Art. 7 delle Condizioni contrattuali. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 8 di 339

38 Allo scopo di illustrare gli effetti del meccanismo di rivalutazione, alla Sezione G, viene proposto il Progetto esemplificativo di sviluppo della Prestazione relativa alla parte investita nella Gestione separata e del relativo valore di riscatto. In ogni caso, la Compagnia si impegna a consegnare al Contraente entro la Conclusione del Contratto un Progetto esemplificativo elaborato in forma personalizzata. 6. Valore della quota dei Fondi Il Valore della quota di ciascun viene calcolato secondo quanto indicato nella descrizione di ciascun Fondo. Il Valore della quota di ciascun Fondo si ottiene dividendo, per il numero delle esistenti, il valore corrente del patrimonio del Fondo stesso al netto delle Spese previste e indicate al paragrafo Costi. A tal proposito si segnala che il Valore della quota di ciascun Fondo è quotidianamente pubblicato sul sito dei gestori e sul sito Il valore di riferimento della quota utilizzato per la Prestazione per il caso di decesso e per le somme liquidate in caso di riscatto è quello relativo alla cosiddetta Data riferimento evento ovverosia il 2 giorno lavorativo successivo a quello in cui perviene alla Compagnia l intera documentazione descritta nell apposita sezione delle Condizioni contrattuali. Se il disinvestimento delle non fosse possibile per cause oggettive che impediscono la Valorizzazione delle del Fondo (festività, chiusura dei mercati finanziari, guasti tecnici sui circuiti telematici dei mercati finanziari, a seguito di una eventuale decisione di liquidare o sciogliere il Fondo, la SICAV o il Comparto, ecc.), si provvederà ad effettuarlo appena possibile sulla base della prima quotazione immediatamente disponibile, successivamente al venir meno delle cause ostative. 7. Opzioni InvestiPolizza Platinum MultiAsset offre le Opzioni di seguito descritte che saranno progressivamente rese disponibili nel corso del 2016 dandone notizia al Contraente con apposita comunicazione. Il Contraente, mediante richiesta scritta, potrà attivare, modificare e disattivare le stesse nel corso della durata contrattuale Stop loss L opzione di Stop loss prevede un meccanismo di switch automatici verso il Fondo BNP Paribas Insticash Eur delle dei Fondi, per i quali l opzione è attivata, al verificarsi di una riduzione significativa del loro rendimento. Nell interesse dell investitore-contraente la Compagnia si riserva di sostituire il Fondo BNP Paribas Insticash Eur con altro fondo a basso profilo di rischio trasferendo il controvalore delle di quest ultimo nel nuovo fondo individuato. Attivando tale opzione su un Fondo collegato al contratto, qualora ad una certa data D il rapporto tra il Valore medio finale e il Valore medio iniziale risultasse inferiore al 9 (la Condizione di Stop loss), la Compagnia opererà il trasferimento (Switch) automatico gratuito del controvalore delle investite in tale Fondo verso il Fondo BNP Paribas Insticash Eur. L opzione può essere attivata su ciascun Fondo collegato al contratto diverso dal Fondo BNP Paribas Insticash Eur ed è disattivabile in qualsiasi momento. Si definisce Valore medio finale la media delle ultime 5 quotazioni pubblicate disponibili alla data D e Valore medio iniziale la media delle 5 quotazioni corrispondenti a quelle considerate per il Valore medio finale, ma relative ai 30 giorni di calendario precedenti. La Compagnia effettua giornalmente il controllo del verificarsi della Condizione di Stop loss a partire dal secondo giorno lavorativo successivo alla richiesta di attivazione dell opzione e a condizione che sia trascorso almeno un mese dall ultimo investimento nel Fondo effettuato a seguito di un versamento aggiuntivo o uno switch richiesto dal Contraente. In ogni caso il controllo della Condizione di Stop Loss verrà sospeso qualora pervenga in Compagnia una richiesta di switch o riscatto parziale da parte del Contraente e verrà ripreso a completamento dell operazione. Al verificarsi della Condizione di Stop loss, la Compagnia provvede ad effettuare lo Switch automatico: l importo da trasferire viene determinato moltiplicando il numero di del Fondo, attribuite al contratto alla data D, per il Valore della quota del Fondo al secondo giorno lavorativo successivo alla medesima data; tale importo viene diviso per il valore della quota del BNP Paribas Insticash Eur al terzo giorno lavorativo successivo alla data D, così determinando il numero di di tale Fondo attribuite al contratto. L esito di tali conversioni è comunicato ai Contraenti. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 9 di 339

39 Se per cause oggettive (festività, chiusura dei mercati, guasti sul sistema telematico, ecc.) le quotazioni del secondo e terzo giorno non fossero rilevabili, si prenderà in considerazione la prima quotazione successiva immediatamente disponibile Reddito Programmato Attivando tale opzione sul contratto la Compagnia provvede ad effettuare un riscatto parziale programmato sulla base dell importo lordo e della periodicità scelta dal Contraente tra mensile, trimestrale, semestrale o annuale. L importo lordo minimo del riscatto parziale richiesto deve essere almeno pari a 100 Euro. La durata del piano di riscatti parziali programmati, derivante dal rapporto tra il valore di riscatto totale del contratto alla data di richiesta e l importo totale annuo da riscattare, dovrà essere pari: - ad un minimo uguale al tempo mancante al compimento del quinto anno di durata contrattuale se l attivazione avviene nel corso del primo quinquennio di durata; - ad un minimo di un anno se sono già trascorsi 5 anni dalla data di decorrenza. Il Contraente ha facoltà nel corso della durata del contratto di modificare l importo del riscatto parziale programmato così come la periodicità dello stesso e di disattivare l opzione in qualsiasi momento. Successivamente alla data di attivazione o modifica dell Opzione Reddito Programmato, la Compagnia provvede a riscattare l importo del riscatto programmato a una data fissa che dipende dalla periodicità scelta dal Contraente (di seguito Data Reddito Programmato): il 12 di ogni mese dell anno per la frequenza mensile; il 12 dei mesi di marzo, giugno, settembre e dicembre per la frequenza trimestrale; il 12 dei mesi di marzo e settembre per la frequenza semestrale; il 12 di marzo per la frequenza annuale. Nel caso in cui la Data Reddito programmato ricorra in un giorno non lavorativo essa verrà posticipata al primo giorno lavorativo immediatamente successivo. Il disinvestimento verrà effettuato utilizzando le valorizzazioni degli attivi al secondo giorno lavorativo successivo alla Data Reddito Programmato. L importo lordo della rata verrà disinvestito, con le modalità descritte al paragrafo 16 della presente Nota informativa, proporzionalmente dagli attivi presenti sul contratto e liquidato al netto delle imposte, del rateo di commissioni di gestione e di un costo amministrativo fisso pari 5 Euro per rate annuali, 2,50 Euro per rate semestrali, 1,25 Euro per rate trimestrali o 0,42 Euro per rate mensili. L importo così ottenuto sarà accreditato sul conto corrente indicato dal Contraente al momento della sottoscrizione dell opzione. A seguito di ogni operazione di riscatto parziale programmato, il Contratto rimane in vigore per il capitale residuo per la parte investita in Gestione separata e per le residue relativamente alla parte investita in Fondi e la Prestazione di Bonus in caso di decesso sarà ricalcolata al successivo 01/01, sulla base dei premi versati destinati ai Fondi e riproporzionati moltiplicandoli per il rapporto tra il numero delle residue e il numero di inizialmente assegnate. La durata del piano di riscatti parziali programmati è condizionata dall ammontare del capitale in vigore, pertanto può diminuire a causa di riscatti parziali, effettuati in aggiunta a quelli programmati, o aumentare grazie all apporto di nuovi premi, così come variare in base all andamento del capitale in vigore. Qualora ad una data di erogazione il capitale residuo ammontasse ad un valore inferiore all importo di rata prescelto esso verrà liquidato unitamente all ultima rata calcolata. Inoltre l erogazione dell ultima rata del piano determina la risoluzione del contratto e di tale circostanza il Contraente verrà informato con relativa comunicazione. L erogazione della rata del piano di riscatti programmati non verrà eseguita in occasione della data fissa prevista, qualora in corrispondenza della stessa o nei 7 giorni lavorativi immediatamente precedenti, sia pervenuta una richiesta da parte del Contraente di riscatto parziale o Switch o sia in corso uno Switch automatico scatenato dall Opzione di Stop loss. L Opzione Reddito Programmato non potrà essere scelta unitamente all Opzione Take Profit e all Opzione Passo Passo Take Profit L Opzione di Take Profit è caratterizzata da una serie di disinvestimenti automatici di importo pari alle eventuali performance positive raggiunte dal contratto alle condizioni di seguito descritte. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 10 di 339

40 Attivando tale Opzione, qualora il 12 maggio di ciascun anno di durata contrattuale (di seguito Data Calcolo Take Profit) la Performance del contratto, così come di seguito definita, risulti superiore alla Performance obiettivo scelta dal Contraente (la Condizione di Take Profit) moltiplicata per la somma dei premi versati (eventualmente riproporzionati in caso di precedenti riscatti parziali), la Compagnia provvede ad effettuare un riscatto parziale di un importo pari alla Performance del contratto stesso, purché questa risulti superiore a 500 Euro lordi. Si definisce Performance del contratto la differenza tra il valore di riscatto totale al quarto giorno lavorativo precedente la Data Calcolo Take Profit e la somma dei premi versati (eventualmente riproporzionati in caso di precedenti riscatti parziali). Il Contraente, all atto dell attivazione/modifica dell Opzione Take Profit, indica la Performance obiettivo che potrà avere un valore compreso tra e 1. Il Contraente ha facoltà nel corso della durata del contratto di modificare la percentuale di Performance obiettivo così come di disattivare l opzione. Ai fini della determinazione delle parti da disinvestire su ciascun attivo collegato al contratto (Fondi e Gestione Separata) si definisce: Plusvalenza la differenza, solo se positiva, tra il controvalore delle di un Fondo alla Data Calcolo Take Profit e il controvalore delle del medesimo Fondo alla data di investimento nello stesso; Rivalutazione la differenza tra la somma delle Parti di capitale rivalutate e la somma delle relative Parti di capitale alla data di investimento; Somma delle plusvalenze la somma delle Plusvalenze di ciascun Fondo e della Rivalutazione; Parte di Take Profit il rapporto tra una Plusvalenza o Rivalutazione rispetto alla Somma delle Plusvalenze; Attivo in plusvalenza i Fondi per i quali la Plusvalenza risulti maggiore o uguale a zero. Esempio: Somma dei premi versati: Euro Capitale in vigore alla data Calcolo Take Profit: Euro Valore di riscatto totale alla data Calcolo Take Profit: Euro (stimato rateo commissione annuale di gestione a 6 mesi) Attivi in contratto: Fondo A, di valore pari a Euro alla data di investimento e pari a Euro alla data Calcolo Take Profit Fondo B, di valore pari a Euro alla data di investimento a pari a Euro alla data Calcolo Take Profit Fondo C, di valore pari a Euro alla data di investimento e pari a Euro alla data Calcolo Take Profit Parti di capitale investite in Gestione CAPITALVITA, di valore pari a Euro alla data di investimento e pari a Euro alla data Calcolo Take Profit Fondo A: Plusvalenza 500 Euro Fondo B: nessuna Plusvalenza Fondo C: Plusvalenza 500 Euro Rivalutazione: 600 Euro Somma delle plusvalenze: = Euro Attivi in plusvalenza: Fondo A, Fondo C e CAPITALVITA. Performance del Contratto: 800 Euro (2%) Performance obiettivo: 1% Peso Plusvalenza Fondo A su Somma delle plusvalenze: 500/( )=31,25% Peso Plusvalenza Fondo C su Somma delle plusvalenze: 500/( )=31,25% Peso Rivalutazione CAPITALVITA su Somma delle plusvalenze: 600/( )=37,5% Disinvestimento da Fondo A: 31,25% di 800 Euro = 250 Euro Disinvestimento da Fondo C: 33,23% di 800 Euro = 250 Euro Disinvestimento da CAPITALVITA : 37,5% di 800 Euro = 300 Euro Se la Performance del contratto è minore o uguale alla Somma delle plusvalenze, la Compagnia effettuerà un disinvestimento dalla parte investita in Gestione CAPITALVITA e dagli Attivi in plusvalenza per una quota pari alla Parte di Take Profit corrispondente per ciascun Attivo al peso della Plusvalenza dell Attivo rispetto alla Somma delle plusvalenze. Se la Performance del contratto è maggiore della Somma delle plusvalenze la Compagnia effettuerà un disinvestimento per una somma pari a: la Rivalutazione dalla parte investita in CAPITALVITA ; Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 11 di 339

41 le relative Plusvalenze dagli Attivi in plusvalenza; la differenza tra la Performance del contratto e la Somma delle plusvalenze proporzionalmente da ciascun attivo collegato al contratto. L importo lordo del riscatto parziale verrà disinvestito con le modalità descritte al paragrafo 16 della presente Nota informativa e liquidato al netto delle imposte e di un costo amministrativo fisso pari 5 Euro. L importo così ottenuto sarà accreditato sul conto corrente indicato dal Contraente al momento della sottoscrizione dell opzione. A seguito di un operazione di Take Profit, il Contratto rimane in vigore per il capitale residuo per la parte investita in Gestione separata e per le residue relativamente alla parte investita in Fondi e la Prestazione di Bonus in caso di decesso sarà ricalcolata, al successivo 01/01, sulla base dei premi versati destinati ai Fondi e riproporzionati moltiplicandoli per il rapporto tra il numero delle residue e il numero di inizialmente assegnate. L Opzione Take Profit opera a far data dal 12 maggio successivo alla data attivazione/modifica purché siano trascorsi almeno due mesi da tale data, altrimenti opera a far data dal 12 maggio dell anno successivo. Il Riscatto parziale da Take Profit non verrà eseguito qualora in corrispondenza del 12 maggio o nei 7 giorni lavorativi immediatamente precedenti sia pervenuta una richiesta da parte del Contraente di riscatto parziale al di fuori del programma di Take Profit o Switch o sia in corso uno Switch automatico scatenato dall Opzione di Stop loss. L Opzione Take Profit non potrà essere scelta unitamente all Opzione Reddito Programmato Passo Passo programma di reinvestimento periodico Il Contraente, all atto dell attivazione/modifica dell Opzione Passo Passo, indica la percentuale compresa tra un minimo del 5% e un massimo del 3 del totale investito in CAPITALVITA ed eventualmente in BNP Paribas Insticash Eur (o in altro fondo a basso profilo di rischio in quel momento disponibile), che intende investire periodicamente sui rimanenti Fondi collegati al contratto. Si definisce Passo l importo ottenuto dal prodotto tra la percentuale indicata dal Contrente e la parte di Capitale in vigore, al quarto giorno lavorativo precedente il 12 del mese, relativamente all investimento in Gestione CAPITALVITA e nel Fondo BNP Paribas Insticash Eur. Attivando tale Opzione, ogni 12 del mese purché risultino investimenti su Fondi diversi da BNP Paribas Insticash Eur (o in mancanza da un fondo a basso profilo di rischio in quel momento disponibile) e sia trascorso un mese dall attivazione/modifica della stessa, la Compagnia provvede ad effettuare uno Switch programmato gratuito di un importo pari al Passo, disinvestendo il corrispondente controvalore delle eventualmente investite in BNP Paribas Insticash (o in altro fondo a basso profilo di rischio in quel momento disponibile) e in Gestione CAPITALVITA e investendo lo stesso proporzionalmente nei Fondi collegati al contratto a tale data. Lo Switch mensile del Passo verrà effettuato anteponendo il disinvestimento del Fondo BNP Paribas Insticash Eur fino all esaurimento delle riferibili al contratto in esso investite e successivamente dalla parte investita in CAPITALVITA. L operazione di Switch programmato è effettuata considerando la valorizzazione degli attivi al 2 e 3 giorno lavorativo successivo al 12 del mese rispettivamente per il disinvestimento e l investimento. Se per cause oggettive (festività, chiusura dei mercati, guasti sul sistema telematico, ecc.) le quotazioni del secondo e terzo giorno non fossero rilevabili, si prenderà in considerazione la prima quotazione successiva immediatamente disponibile. Lo Switch mensile del Passo verrà effettuato solo a condizione che a seguito dello stesso, le Parti di capitale residue investite in CAPITALVITA rappresentino almeno il 5% del capitale in vigore dell intero contratto. In caso contrario lo Switch programmato si interrompe e verrà ripristinato alla prima ricorrenza mensile in corrispondenza della quale la condizione risulterà nuovamente verificata. Lo Switch programmato non verrà eseguito in occasione della data fissa prevista qualora in corrispondenza della stessa o nei 7 giorni immediatamente precedenti sia pervenuta una richiesta da parte del Contraente di riscatto parziale o Switch o sia in corso uno Switch automatico scatenato dall Opzione di Stop loss. Il Contraente ha facoltà nel corso della durata del contratto di modificare la percentuale di Switch programmato così come di disattivare l opzione. La modifica avrà effetto a partire dal mese successivo a quello della richiesta. L Opzione Passo Passo non potrà essere scelta unitamente all Opzione Reddito Programmato Beneficio Controllato (semplice o condizionato all età del Beneficiario) Attivando tale Opzione nella versione semplice è prevista la conversione di una percentuale del capitale liquidabile in caso di decesso dell Assicurato in una rendita temporanea da corrispondere al Beneficiario designato dal Contrente per Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 12 di 339

42 un numero prefissato di anni. Pertanto il Contraente all atto dell attivazione/modifica dell Opzione Beneficio Controllato indica la percentuale tra e 10 che dovrà essere erogata sotto forma di rendita temporanea e il numero di anni di erogazione. La parte restante di capitale non convertita verrà erogata secondo quanto descritto all Art. 14 delle Condizioni contrattuali. Nella versione Beneficio Controllato condizionato all età del Beneficiario, l Opzione consente al Contraente di indicare all atto dell attivazione/modifica un età del Beneficiario al di sotto della quale la prestazione sarà convertita in rendita temporanea certa per una quota di prestazione così come sopra indicato per la versione semplice. Se il decesso dell Assicurato avviene successivamente al compimento dell età del Beneficiario indicata dal Contraente, la prestazione verrà erogata interamente sotto forma di capitale e non vi sarà alcuna conversione in rendita. In caso di designazione di più Beneficiari la percentuale di erogazione in rendita e/o l età indicata per il Beneficio controllato condizionato all età del Beneficiario sono univocamente applicate a tutti i Beneficiari. Il Contraente ha facoltà nel corso della durata del contratto di modificare le scelte effettuate precedentemente in merito alla percentuale del capitale da erogare sotto forma di rendita temporanea, la durata della rendita temporanea e l indicazione dell età. In caso di decesso del Beneficiario l opzione decade. In caso di pluralità di Beneficiari rimane attiva con riferimento ai Beneficiari in vita al momento del pagamento della prestazione Opzione in rendita Trascorsi almeno 5 anni dalla data di decorrenza, contestualmente alla richiesta di Riscatto, è facoltà del Contraente richiedere una delle seguenti opzioni: - opzione da capitale in rendita: la conversione del valore di Riscatto in una rendita pagabile fino a che l Assicurato è in vita; - opzione da capitale in rendita certa e poi vitalizia: la conversione del valore di Riscatto in una rendita pagabile in modo certo per 5 o 10 anni e successivamente fino che l Assicurato è in vita; - opzione da capitale in rendita reversibile: la conversione del valore di Riscatto in una rendita pagabile fino al decesso dell Assicurato e successivamente reversibile, in misura totale o parziale, a favore di una persona fino a che questa sia in vita. Le modalità di calcolo di conversione in rendita verranno fornite al cliente su richiesta, trascorsi almeno 5 anni dalla data di decorrenza, e comunque al momento della richiesta dell opzione. SEZIONE C INFORMAZIONI SULLA GESTIONE SEPARATA E SUI FONDI A CUI SONO COLLEGATE LE PRESTAZIONI ASSICURATIVE 8. Gestione separata CAPITALVITA Valuta di denominazione Periodo di osservazione Euro Obiettivo della gestione finanziaria è la conservazione dei capitali investiti e la realizzazione di un Rendimento positivo, in quanto ciò sia compatibile con le condizioni di mercato. I criteri che guidano l asset allocation sono: il rispetto dei limiti regolamentari, la sicurezza e la liquidità degli investimenti, l efficienza in termini di rischio-rendimento delle combinazioni individuate, la ricerca del beneficio di diversificazione, la coerenza col profilo delle varie tipologie di garanzie offerte dai contratti collegati con la gestione separata valutata sulla base di modelli di Asset Liability Management. Il tasso medio di Rendimento è determinato relativamente al periodo che decorre dal 1 gennaio fino al 31 dicembre. Inoltre, ogni mese viene determinato il Rendimento medio mensile in relazione al Periodo di osservazione costituito da ciascun mese solare dell esercizio e dagli undici mesi immediatamente precedenti, da applicare ai contratti ai quali viene applicata la clausola di rivalutazione mensile. In linea generale, le risorse di CAPITALVITA possono essere investite in tutte le attività ammissibili a copertura delle riserve tecniche ai sensi dell Art. 38 del Decreto Lgs. 7 settembre 2005, n. 209, recante il Codice delle Assicurazioni Private e dei Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 13 di 339

43 Limiti all investimento Società di revisione della Gestione relativi regolamenti attuativi. La gestione può investire fino al 10 in titoli obbligazionari di emittenti: Governativi e assimilati E ammesso l investimento in titoli emessi e/o garantiti da Stati appartenenti all Ocse, da organismi sovranazionali ai quali aderisca almeno uno Stato membro dell Ocse, da emittenti locali controllati da emittenti governativi appartenenti all OCSE. Corporate I titoli di emittenti corporate devono avere un buon merito creditizio che, così come previsto dall articolo 11 comma 3, del Regolamento ISVAP n. 36 del 2010, è valutato dalla Società con riferimento non esclusivo al rating. L investimento sul mercato azionario è concentrato prevalentemente nell area Euro. L esposizione azionaria riguarda titoli con un livello di liquidità adeguato all investimento effettuato, quotati sui principali mercati borsistici. L investimento in titoli obbligazionari o azionari può avvenire direttamente o attraverso l acquisto di di ETF, SICAV o, al fine di garantire un adeguato livello di diversificazione. Gli strumenti finanziari sono selezionati tra tutti i settori merceologici, hanno come area geografica di riferimento prevalente l Area Euro. E ammesso l investimento in strumenti di mercato monetario, quali depositi bancari a vista e Time Deposit con durata inferiore e superiore a 15 giorni, fondi di liquidità prevalentemente area euro. Gli investimenti alternativi (private equity, hedge funds, venture capital) e l investimento immobiliare sono ammessi nei limiti regolamentari. L esposizione sul Comparto immobiliare può avvenire attraverso l acquisto di partecipazioni in società immobiliari o attraverso di immobiliari. Il peso dei titoli obbligazionari corporate non può superare il 6 del totale degli attivi di CAPITALVITA. Complessivamente, il peso del Comparto azionario non può essere superiore al 2. Nell ottica dell efficienza gestionale, è possibile investire fino al 2 del patrimonio della gestione separata in od obbligazioni gestiti o, rispettivamente, emessi da società appartenenti al gruppo. Le politiche di gestione e di investimento sono tese a garantire nel tempo un equa partecipazione degli assicurati ai risultati finanziari della gestione separata, evitando disparità che non siano giustificate dalla necessità di salvaguardare, nell interesse della massa degli assicurati, l equilibrio e la stabilità della gestione separata. A tutela degli interessi degli Assicurati, il risultato della Gestione viene annualmente certificata dalla PricewaterhouseCoopers S.p.A. Via Monte Rosa, Milano (Italia), una Società di Revisione Contabile - iscritta nell apposito Albo di cui al D.Lgs. 24/02/98 n. 58. La Gestione CAPITALVITA, separata dalle altre attività della Compagnia, è disciplinata in base ad apposito Regolamento contenuto nelle Condizioni contrattuali. 9. Fondi ABERDEEN Global Asia Pacific Equity LU Comparto armonizzato della SICAV Aberdeen Global di diritto lussemburghese Società di gestione Aberdeen Global 35a, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 13 gennaio 2011 Azionario Valuta di denominazione Euro Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 14 di 339

44 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo La finalità del Fondo è ottenere un Rendimento totale nel lungo termine 5 anni Alto Il Comparto investe almeno due terzi in azioni e titoli correlati alle azioni di società aventi sede legale in paesi dell area Asia-Pacifico (escluso il Giappone) e/o di società che operano principalmente nei paesi dell area Asia-Pacifico (escluso il Giappone) e/o di holding che possiedono la maggior parte delle loro attività in società aventi sede legale in paesi dell area Asia-Pacifico (escluso il Giappone). Ai fini di una gestione efficiente del portafoglio, possono essere utilizzati strumenti e tecniche di investimento su valori mobiliari e strumenti del mercato monetario (inclusi, in via non limitativa, il prestito titoli e i contratti repo). Questo Fondo offre un esposizione ai titoli azionari della regione dell Asia-Pacifico ed è idoneo per gli investitori che desiderano perseguire opportunità di apprezzamento del capitale mediante investimenti in azioni. Poiché il Fondo è diversificato su più mercati, può essere idoneo agli investitori che desiderano un investimento azionario regionale indipendente. MSCI AC Asia Pacific ex Japan MSCI AC Asia Pacific ex Japan è un indice progettato per misurare la performance del mercato azionario dei mercati emergenti e sviluppati della regione del Pacifico. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può utilizzare gli strumenti derivati a fini di copertura o della gestione efficiente del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Audit S.à.r.l., 9 Allée Scheffer L-2520 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo ABERDEEN Global European Equity LU Comparto armonizzato della SICAV Aberdeen Global di diritto lussemburghese Società di gestione Aberdeen Global 35a, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 29 gennaio 1993 Azionario Valuta di denominazione Euro La finalità del Fondo è ottenere una combinazione di reddito e crescita 5 anni Alto Il Fondo investe almeno due terzi del proprio patrimonio in azioni e titoli correlati ad azioni di società aventi sede legale in Europa e/o di società che operano principalmente in Europa e/o di holding che possiedono la maggior parte delle loro attività in società aventi sede legale in Europa. Il Fondo offre accesso ai titoli azionari europei e persegue opportunità di apprezzamento del capitale mediante investimenti in azioni. Il Fondo è diversificato su diversi mercati. FTSE World Europe TR Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 15 di 339

45 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo FTSE World Europe ex UK è un indice che comprende titoli a larga e media capitalizzazione quotati sui mercati sviluppati ed emergenti avanzati in Europa, escluso Regno Unito. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Luxembourg S.à r.l. 9 Allée Scheffer L-2520 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo ABERDEEN Global Japanese Equity LU Comparto armonizzato della SICAV Aberdeen Global di diritto lussemburghese Società di gestione Aberdeen Global 35a, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 18 maggio 2010 Azionario Valuta di denominazione Euro La finalità del Fondo è ottenere una combinazione di reddito e crescita 5 anni Alto Il Fondo investe almeno due terzi del patrimonio del Fondo in azioni e titoli correlati ad azioni di società aventi sede legale in Giappone e/o di società che operano principalmente in Giappone e/o di holding che possiedono la maggior parte delle loro attività in società aventi sede legale in Giappone. Il Fondo offre accesso ai titoli azionari giapponesi e persegue opportunità di apprezzamento del capitale mediante investimenti in azioni. Topix TR JPY Topix JPY RI è un indice di capitalizzazione di tutte le società elencate nella prima Sezione della borsa di Tokio. L'indice è completato dai sottoindici di 33 industrie settoriali. Il calcolo del valore dell indice esclude eventuali problematiche legate alle azioni principali. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Luxembourg S.à r.l. 9 Allée Scheffer L-2520 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo ABERDEEN Global Latin America Equity LU Comparto armonizzato della SICAV Aberdeen Global di diritto lussemburghese Società di gestione Aberdeen Global 35a, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 13 gennaio 2011 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 16 di 339

46 Valuta di denominazione Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Azionario Euro L obiettivo d investimento del Fondo è ottenere un rendimento totale nel lungo termine 5 anni Alto Il Comparto investe almeno due terzi del patrimonio del Fondo in azioni e titoli correlati ad azioni di società aventi sede legale in paesi dell America Latina, e/o di società che operano principalmente in paesi dell America Latina, e/o di holding che possiedono la maggior parte delle loro attività in società aventi sede legale in paesi dell America Latina. Il Fondo potrà detenere liquidità, strumenti equivalenti alla liquidità (quali gli strumenti del mercato monetario) e titoli fruttiferi che, in normali condizioni di mercato, non supereranno il 15% del Valore Patrimoniale Netto del Fondo. Gli investimenti in mercati che non siano Mercati Regolamentati non potranno, in totale, superare il 1 del Valore Patrimoniale Netto di ciascuno del Fondo. Lo stile di gestione è attivo. Il Fondo offre opportunità di apprezzamento del capitale mediante investimenti in azioni dell America Latina. MSCI EM Latin America 10/40 NR EUR MSCI EM Latin America 10/40 NR EUR è un indice che rappresenta aziende a larga e media capitalizzazione di cinque Paesi dell America Latina: Brasile, Cile, Colombia, Messico e Perù. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Luxembourg S.à r.l. 9 Allée Scheffer L-2520 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo ABERDEEN Global Responsible World Equity LU Comparto armonizzato della SICAV Aberdeen Global di diritto lussemburghese Società di gestione Aberdeen Global 35a, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 04 giugno 2012 Azionario Valuta di denominazione Euro La finalità del Fondo è ottenere una combinazione di reddito e crescita 5 anni Alto Il Fondo investe almeno due terzi del patrimonio del Fondo in azioni e titoli correlati ad azioni. Il Fondo investe in titoli azionari di tutto il mondo che offrono esposizione ai Mercati Emergenti, che risultano essere più volatili di mercati maturi. In determinate circostanze gli investimenti potrebbero perdere la loro liquidità e questo potrebbe limitare la capacità del Gestore nel realizzare tutti o parte degli investimenti. Nei mercati emergenti sono più elevati i rischi operativi e c è una maggior probabilità che emergano rischi politici e circostanze economiche avverse. Questo fondo è idoneo per gli investitori disposti ad accettare un livello di rischio Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 17 di 339

47 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo elevato nell ambito della gamma degli investimenti a reddito fisso. La selezione delle azioni e dei titoli avviene sulla base di un accurata analisi dei fondamentali delle società. MSCI World TR MSCI World TR è un indice che fornisce una rappresentazione delle imprese di grande e media capitalizzazione di 23 paesi sviluppati. Con un paniere di titoli, l'indice copre circa l'85% della capitalizzazione di mercato, aggiustata per il flottante, di ciascun paese. L'indice viene rivisto trimestralmente in febbraio, maggio, agosto e novembre, con l'obiettivo di riflettere i cambiamenti dei mercati azionari sottostanti in modo tempestivo. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Luxembourg S.à r.l. 9 Allée Scheffer L-2520 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo ABERDEEN Global Select Emerging Market Bond LU Comparto armonizzato della SICAV Aberdeen Global di diritto lussemburghese Società di gestione Aberdeen Global 35a, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 24 settembre 2010 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro La finalità del Fondo è ottenere una combinazione di reddito e crescita. 5 anni Medio alto Il Fondo investe almeno due terzi del patrimonio del Fondo in titoli a reddito fisso emessi da società aventi sede legale in un paese dei Mercati Emergenti, e/o da enti governativi domiciliati in un paese dei Mercati Emergenti. Si tratta di paesi la cui economia è in fase di sviluppo. Il Fondo investe in titoli a interesse fisso, inclusi i titoli di tipo Sub-Investment Grade. Le obbligazioni del fondo saranno espresse nelle valute dei diversi paesi e questo fa sì che il fondo sia esposto ad oscillazioni positive o negative di tali valute. Il Fondo offre un esposizione ad obbligazioni emesse da società, governi o altre organizzazioni nei Paesi dei mercati emergenti. Il Fondo prevede un livello di rischio elevato nell ambito della gamma degli investimenti a reddito fisso. Questo Fondo può essere usato come strumento complementare di un portafoglio obbligazionario core esistente ed è adeguato per investitori disposti ad eccettare un livello di rischio elevato. JP Morgan EMBI Global Diversified TR USD JPMorgan EMBI Global rappresenta i rendimenti di strumenti di debito in moneta estera negoziati nei mercati emergenti. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può avvalersi di derivati al fine di perseguire gli obiettivi di investimento o di proteggersi dalle oscillazioni di prezzi e valute. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 18 di 339

48 Società di revisione del Fondo La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Luxembourg S.à r.l. 9 Allée Scheffer L-2520 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo ABERDEEN Global Select Euro High Yield Bond LU Comparto armonizzato della SICAV Aberdeen Global di diritto lussemburghese Società di gestione Aberdeen Global 35a, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 02 novembre 2007 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro La finalità del Fondo è ottenere una combinazione di reddito e crescita. 5 anni Medio alto Il Fondo investe in almeno due terzi del patrimonio del Fondo in titoli a reddito fisso di tipo Sub-Investment Grade, denominati in Euro ed emessi da società o istituzioni governative. Il fondo ha un esposizione in un unica valuta che incrementa la sua potenziale volatilità. Il Fondo offre un esposizione a titoli ad alto rendimento denominati in Euro e può essere idoneo per gli investitori disposti ad accettare un livello di rischio elevato nell ambito dei loro investimenti a reddito fisso. Questo Fondo può essere usato come strumento complementare di un portafoglio obbligazionario core, visti i rischi associati alle obbligazioni non-investment grade. bofa Merrill Lynch Euro High Yield Euro Merrill Lynch Euro High Yield TR è un indice ponderato (per la capitalizzazione di mercato) di titoli di debito societari (corporate) denominati in Euro, con un rating inferiore a investment grade, emessi pubblicamente nei mercati nazionali in euro. I titoli che rientrano in questo indice devono essere in possesso dei seguenti requisiti: avere un rating inferiore a quello investment grade (sulla base di una media dei rating espressi da Moody, S & P e Fitch), un rischio paese classificato come investment grade, almeno un anno di vita residua, uno stacco cedola fisso e una quantità minima residua di titoli in circolazione di 100 milioni di euro. Sono esclusi i titoli in default. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Luxembourg S.à r.l. 9 Allée Scheffer L-2520 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo ABERDEEN Global World Equity LU Comparto armonizzato della SICAV Aberdeen Global di diritto lussemburghese Società di gestione Aberdeen Global 35a, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 25 maggio 2010 Azionario Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 19 di 339

49 Valuta di denominazione Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Euro La finalità del Gestore è ottenere un rendimento totale nel lungo termine 5 anni Alto Il Comparto investe almeno due terzi del patrimonio in azioni o titoli correlati alle azioni. Ai fini di una gestione efficiente del portafoglio, possono essere utilizzati strumenti e tecniche di investimento su valori mobiliari e strumenti del mercato monetario (inclusi, in via non limitativa, il prestito titoli e i contratti repo). Questo Fondo offre un ampia esposizione ai mercati azionari internazionali. Grazie alla diversificazione su un ampia gamma di mercati, il Fondo può essere utilizzato come investimento azionario mondiale di tipo core o come investimento azionario indipendente. MSCI World MSCI World è un indice di borsa di 1500 azioni del mondo. È mantenuto da MSCI Inc. ed è comunemente usato come indice di riferimento per i Fondi di azioni del Mondo. L indice include una raccolta di azioni di tutti i mercati sviluppati nel mondo. MSCI World include titoli di 23 paesi ma esclude le azioni dalle economie emergenti. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può utilizzare gli strumenti derivati a fini di copertura o della gestione efficiente del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Audit S.à.r.l., 9 Allée Scheffer L-2520 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo ALLIANZ China Equity LU Fondo armonizzato della SICAV Allianz Global Investors Fund di diritto lussemburghese Società di gestione Allianz Global Investors Luxembourg S.A. 6A, route de Trèves L-2633 Senningerberg - Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 05 novembre 2012 Azionario Valuta di denominazione Euro La finalità del Fondo è generare una crescita del capitale nel lungo termine investendo principalmente nella Repubblica popolare Cinese. 10 anni Alto Il Fondo investe almeno il 70 % del patrimonio, direttamente o tramite derivati, in azioni e titoli equivalenti di società costituite in Cina o che derivano la maggior parte delle loro entrate e/o dei profitti dalla Cina. Il Comparto ha facoltà di investire fino al 5 dei suoi attivi sul mercato delle Azioni A-cinesi, sia direttamente mediante lo Stock Connect che indirettamente attraverso tutti gli strumenti idonei, come precisato nei principi d'investimento del Comparto. Fino al 2 degli attivi del Comparto può essere investito in Azioni, nonché in warrant per la sottoscrizione di tal azioni, di società diverse da quelle specificate precedentemente. Fino al 1 degli attivi del Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 20 di 339

50 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Comparto può essere investito in od OIC che siano fondi del mercato monetario o fondi azionari. Inoltre, possono essere detenuti depositi e possono essere acquistati strumenti del mercato; il loro valore, unitamente al valore dei fondi del mercato monetario detenuti, può arrivare ad un massimo del 15% degli attivi del Comparto. La finalità dei depositi, degli strumenti e dei fondi del mercato monetario è garantire la liquidità necessaria. I limiti sopra descritti non devono essere rispettati negli ultimi due mesi che precedono la liquidazione o la fusione del Comparto. Questo Fondo può investire direttamente o indirettamente, una quota significativa in attività dei mercati della Repubblica Popolare Cinese. Il Comparto si rivolge in particolare agli investitori che si aspettano rendimenti superiori ai tassi d'interesse di mercato, con una crescita patrimoniale prevalentemente risultante dalle opportunità di mercato. MSCI China Total Return (Net) MSCI China Total Return (Net) è un indice che fornisce una rappresentazione delle azioni delle imprese cinesi di grande e media capitalizzazione, Red Chips e P Chips. L indice copre circa l 85% dell universo delle azioni cinesi. A Capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato in ogni giorno di valutazione del Fondo. Il Fondo può ricorrere all utilizzo di derivati per aumentare il livello degli investimenti. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch L-1014 Luxembourg ALLIANZ Dynamic Multi Asset Strategy 50 LU Fondo armonizzato della SICAV Allianz Global Investors Fund di diritto lussemburghese Società di gestione Allianz Global Investors Luxembourg S.A. 6A, route de Trèves L-2633 Senningerberg - Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 3 settembre 2014 Bilanciato Valuta di denominazione Euro La finalità del Fondo è generare una crescita del capitale nel lungo termine. 3-5 anni Medio alto Il Fondo investe in azioni e in altri titoli analoghi. Possono essere acquistati certificati su indici e altri certificati il cui profilo di rischio sia tipicamente correlato alle attività di cui sopra o ai mercati d'investimento nei quali tali attivi possono essere allocati. Gli attivi del Comparto possono essere investiti in Titoli fruttiferi del mercato europeo. Mortgage-backed securities (MBS) e titoli garantiti da attività (ABS) non possono superare il 2 del valore delle attività del Comparto. Fino al 1 degli attivi del Comparto può investire in. Il Fondo investe, direttamente o tramite derivati, in azioni e titoli equivalenti e in obbligazioni del mercato europeo. I titoli garantiti da mutui ipotecari (MBS) e i titoli garantiti da attività (ABS) non possono superare il 2 del valore delle attività del Comparto. Il Fondo è autorizzato ad investire fino al 3 delle proprie attività in azioni e titoli equivalenti e in obbligazioni i cui emittenti abbiano sede legale nei Mercati emergenti. Il Fondo può investire fino al 2 delle attività del Comparto in obbligazioni che, al momento dell acquisto, si configurino come investimenti di tipo High Yield, il cui rating sia pari a BB+ o inferiore. Questo Fondo può investe una vasta gamma di classi di attività, in particolare nei mercati azionari globali e nei mercati obbligazionari e monetari europei. Nel Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 21 di 339

51 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo complesso, l'obiettivo è quello di raggiungere nel medio termine una prestazione paragonabile ad un portafoglio bilanciato composto da 5 dei mercati azionari globali e il 5 dai mercati obbligazionari dell area Euro a medio termine. 5 MSCI World Total Return (Net) + 5 Barclays Capital Euro-Aggregate MSCI World è un indice di borsa di 1500 azioni del mondo. È mantenuto da MSCI Inc. ed è comunemente usato come indice di riferimento per i Fondi di azioni del Mondo. L indice include una raccolta di azioni di tutti i mercati sviluppati nel mondo. MSCI World include titoli di 23 paesi ma esclude le azioni dalle economie emergenti. Barclays Euro Aggregate Index è un benchmark ad ampia base che misura il grado di investimento, in euro, dei titoli a reddito fisso del mercato obbligazionario, dei titoli del Ministero del Tesoro, titoli societari e parastatali. Il Barclays Euro Aggregate Index è un componente di altri indici Barclays ed è stato lanciato il 1 giugno 1998 A Capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno in cui le banche e le borse in Lussemburgo, Germania e New York sono aperte. Gli strumenti derivati potrebbero essere utilizzati per compensare l'esposizione a oscillazioni dei prezzi (copertura), per sfruttare differenze di prezzo tra due o più mercati (arbitraggio) o per moltiplicare i profitti, sebbene potrebbero moltiplicarsi anche le perdite (leva finanziaria). La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch L-1014 Luxembourg ALLIANZ Euro High Yield Bond LU Fondo armonizzato della SICAV Allianz Global Investors Fund di diritto lussemburghese Società di gestione Allianz Global Investors Luxembourg S.A. 6A, route de Trèves L-2633 Senningerberg - Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 9 febbraio 2010 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo mira a generare una crescita del capitale nel lungo termine 5-7 anni Medio Il Fondo investe almeno il 75% del proprio patrimonio, direttamente o tramite l utilizzo di strumenti derivati, nei cosiddetti titoli obbligazionari ad alto Rendimento caratterizzati tipicamente da un maggiore rischio e contemporaneamente da alto potenziale di guadagni, così come in titoli che si riferiscono a tali obbligazioni o obbligazioni indicizzate. Il Fondo può investire fino al 15% del proprio patrimonio nei mercati emergenti. Lo stile gestionale del Fondo è orientato verso la crescita del capitale nel lungo termine attraverso investimenti degli attivi del Comparto nei mercati obbligazionari ad alto Rendimento. Il rischio valutario è limitato ad un massimo del 1 del patrimonio del Fondo per quanto attiene l Euro. ML Euro High Yield BB-B Rated Constrained ML Euro High Yield BB-B Rated Constrained è un costituito da titoli che speculano al ribasso sul debito Euro e con un rating minimo BBB-. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 22 di 339

52 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo A Capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato in ogni giorno di valutazione del Fondo. Il Fondo può ricorrere a titoli derivati al fine di compensare l'esposizione alle fluttuazioni dei prezzi, per approfittare delle differenze di prezzo tra due o più mercati (arbitraggio) o per moltiplicare i guadagni, anche se tale utilizzo può moltiplicare le perdite (leverage). La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch L-1014 Luxembourg ALLIANZ Euroland Equity Growth LU Fondo armonizzato della SICAV Allianz Global Investors Fund di diritto lussemburghese Società di gestione Allianz Global Investors Luxembourg S.A. 6A, route de Trèves L-2633 Senningerberg - Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 04 ottobre 2006 Azionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo ha l obiettivo di generare una crescita del capitale nel lungo termine 10 anni Alto Il Comparto investe almeno il 75% delle attività in azioni e titoli equivalenti di emittenti ubicati in un paese dell'eurozona. Le attività sono investite in misura non superiore al 2 delle attività in azioni e titoli equivalenti di emittenti ubicati in un paese aderente all'erm II (Meccanismo di cambio II). Il Comparto investe in altri titoli azionari e titoli equivalenti. Possono essere detenuti strumenti del mercato monetario fino ad un massimo del 15% dei propri attivi Il Gestore cercherà di concentrarsi su società il cui prezzo azionario corrente non tenga conto, a nostro giudizio, del potenziale di crescita. In particolare possono essere acquistati titoli di società a bassa capitalizzazione ed alcuni dei quali in mercati di nicchia. S&P EUROZONE LARGE MID CAP GROWTH RETURN NET EUR S&P EUROZONE LARGEMIDCAP GROWTH RETURN NET EUR è un indice che rappresenta i mercati europei che utilizzano la valuta Euro a larga e media capitalizzazione. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Il Valore della quota del Comparto viene calcolato in ogni giorno di valutazione del Fondo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch L-1014 Luxembourg ALLIANZ Europe Equity Growth LU Fondo armonizzato della SICAV Allianz Global Investors Fund di diritto lussemburghese Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 23 di 339

53 Società di gestione Allianz Global Investors Luxembourg S.A. 6A, route de Trèves L-2633 Senningerberg - Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 02 maggio 2013 Azionario Valuta di denominazione Euro La finalità del Fondo è la crescita del capitale nel lungo termine. 10 anni Alto Il Fondo investe in società il cui prezzo azionario corrente non tenga conto, a nostro giudizio, del potenziale di crescita, Titoli growth. Il Fondo investe almeno il 75% delle attività in azioni e titoli equivalenti di emittenti ubicati in un paese membro UE, in Norvegia o in Islanda. Le attività devono essere titoli growth e avere una capitalizzazione minima di mercato pari a 5 miliardi di Euro alla data di acquisto. Il Fondo può investire anche in altre azioni o titoli equivalenti. Fino al 25% gli attivi del Comparto possoni essere investiti in Azioni, certificati di partecipazione o warrant diversi da quelli sopra elencati. Possono essere acquisiti certificati su indici e su azioni e panieri di azioni il cui profilo di rischio sia correlato alle attività di cui sopra o ai mercati d'investimento in cui queste attività possono essere allocate. Le di attività emesse da emittenti che hanno sede legale in Mercati Emergenti non possono superare il 2 del valore delle attività del comparto. Fino al 1 degli del fondo può essere investito in e OIC, che siano fondi del mercato monetario OCSE. Inoltre, possono essere detenuti i depositi e possono essere acquistati gli strumenti del mercato monetario; il loro valore, unitamente al valore di fondi del mercato monetario OCSE, può arrivare ad un massimo del 15% degli attivi del Comparto. La finalità dei depositi, degli strumenti e dei fondi del mercato monetario OCSE è garantire la liquidità necessaria. Il Fondo investe in mercati azionari dell area UE, Norvegia o Islanda. Il Fondo è orientato principalmente a società il cui prezzo azionario corrente non tenga conto del potenziale di crescita, titoli Growth. Inoltre, i titoli devono avere una capitalizzazione minima di mercato pari a 5 miliardi di Euro determinata alla data di acquisto. S&P Europe Large Cap Growth Net Total Return Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Il Valore della quota del Comparto viene calcolato in ogni giorno di valutazione del Fondo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch L-1014 Luxembourg ALLIANZ Global EcoTrends LU Fondo armonizzato della SICAV Allianz Global Investors Fund di diritto lussemburghese Società di gestione Allianz Global Investors Luxembourg S.A. 6A, route de Trèves L-2633 Senningerberg - Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 4 giugno 2007 Azionario Valuta di denominazione Euro Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 24 di 339

54 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Il Fondo ha l obiettivo di generare una crescita del capitale nel lungo termine 10 anni Alto Il Comparto investe almeno il 75% delle attività, direttamente o tramite derivati, in azioni e titoli equivalenti di società che a loro giudizio dovrebbero beneficiare direttamente o indirettamente, almeno in parte, dei settori "ecoenergia" (energie alternative ed efficienza energetica), "controllo dell'inquinamento" (qualità ambientale e gestione e riciclo di rifiuti) o "acqua pulita". Fino al 2 delle attività può essere investito in società ubicate in un mercato emergente. Il Comparto può investire in altri titoli azionari e titoli equivalenti. Il Gestore per conseguire ulteriori rendimenti, può anche assumere rischi di valuta estera separati in relazione alle valute degli stati membri dell'ocse, anche se il Comparto non includa attività denominate in tali rispettive valute. FTSE Environmental Technology 50 Index FTSE Environmental Technology 50 Index è un indice che misura la performance delle 50 società, a livello globale, il cui core business è lo sviluppo e la diffusione di tecnologie ambientali, compresa l'energia da fonti rinnovabili e alternative, efficienza energetica, tecnologie idriche e dei rifiuti e controllo dell'inquinamento. Il FTSE Environmental Technology Index Series richiede alle aziende di avere almeno il 5 della loro attività derivante da mercati e tecnologie ambientali. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato in ogni giorno di valutazione del Fondo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch L-1014 Luxembourg ALLIANZ Income and Growth LU Fondo armonizzato della SICAV Allianz Global Investors Fund di diritto lussemburghese Società di gestione Allianz Global Investors Luxembourg S.A. 6A, route de Trèves L-2633 Senningerberg - Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 7 novembre 2011 Bilanciato Valuta di denominazione Euro Il Fondo ha l obiettivo di generare un apprezzamento del capitale nel lungo termine 5-7 anni Medio alto Il Fondo investe, direttamente o tramite derivati, in obbligazioni e titoli equivalenti e fino al 7 delle attività del Comparto in azioni e titoli equivalenti. Fino al 7 delle attività del Comparto può essere investito in obbligazioni convertibili, obbligazioni cum warrant, e in cosiddette obbligazioni High-Yield che normalmente riservano un maggior potenziale di guadagno con un livello più elevato di rischio. Almeno l'8 delle attività del Comparto deve essere investito in titoli emessi da società con sede legale negli USA o in Canada o la cui capacità di rimborso sia garantita da società aventi sede legale in tali paesi. I titoli garantiti da mutui ipotecari (MBS) e i titoli garantiti da attività (ABS) non possono superare il 2 del valore delle attività del Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 25 di 339

55 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Comparto. Le attività e passività non denominate in USD possono superare il 2 del valore delle attività del Comparto solo in caso di copertura dell importo eccedente tale limite. L'esposizione alla valuta base del fondo (USD) sarà in grande misura coperta verso la valuta di riferimento della classe di azioni, (EUR) riducendo i potenziali rischi e limitando i potenziali utili derivanti dalle oscillazioni dei tassi di cambio. Fino al 1 del fondo può essere investito in. Il Comparto mira a conseguire il proprio obiettivo investendo principalmente in una combinazione di azioni ordinarie e altri titoli azionari, titoli di debito e titoli convertibili. La ripartizione degli investimenti del Comparto in diverse classi di attività varierà sostanzialmente di volta in volta. Gli investimenti del Comparto in ogni classe di attivi si basano su valutazione dei Gestori degli investimenti delle condizioni economiche e dei fattori di mercato, tra cui il livello dei prezzi azionari, i livelli dei tassi di interesse e il loro andamento previsto. La strategia d'investimento comporta un alto volume di operazioni che determinerà costi più elevati delle operazioni riducendo il rendimento del fondo. Con un obiettivo a lungo termine, il profilo di rischio del valore del patrimonio netto dovrebbe essere paragonabile ad un portafoglio costituito da titoli azionari convertibili e ad alto rendimento. Non previsto. La volatilità dichiarata dal gestore è pari 7,75% A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato in ogni giorno di valutazione del Fondo. Gli strumenti derivati potrebbero essere utilizzati per compensare l'esposizione a oscillazioni dei prezzi (copertura), per sfruttare differenze di prezzo tra due o più mercati (arbitraggio) o per moltiplicare i profitti, sebbene potrebbero moltiplicarsi anche le perdite (leva finanziaria). La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch L-1014 Luxembourg ALLIANZ Japan Equity LU Fondo armonizzato della SICAV Allianz Global Investors Fund di diritto lussemburghese Società di gestione Allianz Global Investors Luxembourg S.A. 6A, route de Trèves L-2633 Senningerberg Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 18 settembre 2014 Azionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo ha l obiettivo di generare una crescita del capitale nel lungo termine 10 anni Alto Il Comparto investe almeno il 7 delle attività, direttamente o tramite derivati, in azioni e titoli equivalenti di società costituite in Giappone. Il fondo può investire anche in altre azioni e in titoli equivalenti. L'esposizione a valute diverse dalla valuta di riferimento della classe in Euro sarà in prevalenza coperto, che riduce i rischi potenziali e limita i potenziali guadagni dai movimenti dei tassi di cambio. Fino al 1 degli attivi può essere investito in e OIC. Fino al 2 degli attivi del Comparto può essere investito in Azioni, nonché in warrant per la sottoscrizione di Azioni. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 26 di 339

56 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo L'obiettivo d'investimento è la rivalutazione del capitale nel lungo termine. Il Comparto cercherà di conseguire il proprio obiettivo di investimento principalmente attraverso l'investimento nei mercati azionari del Giappone. Non previsto. La volatilità dichiarata dal gestore è pari n.d. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato in ogni giorno in cui le banche e le borse di Lussemburgo, Germania e la principale borsa in Giappone sono aperte. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch L-1014 Luxembourg AMUNDI Funds Bond Euro Aggregate LU Fondo armonizzato della SICAV Amundi Funds di diritto lussemburghese Società di gestione Amundi Luxembourg S.A ( Amundi Luxembourg ) 5, allée Scheffer L-2520 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 24 giugno 2011 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro L obiettivo del Comparto è generare rendimento e crescita del capitale 3 anni Medio Il Comparto investe almeno due terzi del proprio patrimonio nei seguenti strumenti denominati in Euro: strumenti di debito emessi da governi di paesi che abbiano interamente adottato l Euro come moneta nazionale ( Eurolandia ), agenzie statali di Eurolandia oppure da entità sovranazionali, come per esempio la Banca Mondiale; strumenti finanziari nei quali il pagamento del valore e del reddito sono derivati e garantiti da uno specifico paniere di prestiti ipotecari (titoli garantiti da ipoteca, o MBS Mortgage-Backed Securities ); strumenti di debito societario con una rendita più bassa ma relativamente sicuri (titoli di debito Investment Grade ) con un rating minimo BBB- secondo Standard & Poor e Baa3 secondo Moody s. Il Fondo investe almeno il 5 in obbligazioni denominate in Euro. Il Comparto non mira a replicare l'indicatore di riferimento e può pertanto discostarsene in misura significativa. Barclays Euro- Aggregate Barclays Euro Aggregate rappresenta l andamento dei tassi fissi di investimenti finanziari denominati in euro. L inclusione nell indice è data dalla Valuta di denominazione del titolo e non dal domicilio dell emittente. I principali settori che compongono l indice sono titoli di stato e titoli corporate. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Qualsiasi Giorno Lavorativo di apertura delle banche in Lussemburgo Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati a scopo di copertura e di efficiente gestione del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers Société Coopérative 400, route d'esch, L-1471 Luxembourg Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 27 di 339

57 AMUNDI Funds Bond Euro Inflation LU Fondo armonizzato della SICAV Amundi Funds di diritto lussemburghese Società di gestione Amundi Luxembourg S.A ( Amundi Luxembourg ) 5, allée Scheffer L-2520 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 6 novembre 2007 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro L obiettivo del Comparto è ricercare l incremento del capitale nel medio periodo 3 anni Medio alto Il Comparto investe almeno due terzi del proprio patrimonio in una selezione di obbligazioni indicizzate all inflazione europea e/o all inflazione in uno degli Stati appartenenti alla zona Euro e che siano emesse o garantite da: (i) uno dei Paesi appartenenti all Unione Europea o altro organismo pubblico di paesi appartenenti all Unione Europea, ovvero (ii) organismi privati appartenenti ai Paesi dell Unione Europea (ed aventi una valutazione minima di AA). Almeno due terzi del patrimonio del Comparto verranno investiti in obbligazioni emesse in Euro nella zona Euro. La parte rimanente del patrimonio del Comparto può essere investita nei valori e negli strumenti descritti nel prospetto del Fondo nell introduzione al paragrafo B. Comparti Obbligazionari. Il Fondo si propone di offrire agli azionisti una crescita del capitale nel medio periodo, investendo in una selezione di titoli negoziabili emessi o garantiti da uno Stato membro dell'unione europea o da un'agenzia o ente pubblico di uno degli Stati membri dell'unione, che goda del rating minimo di AA. Inoltre il rendimento dei titoli sarà indicizzato sull'inflazione nell'area dell'euro oppure di quella di uno Stato membro dell'area. Barclays EGILB All Markets Barclays EGILB All Markets è un indice che misura la performance del mercato delle obbligazioni governative dei Paesi Europei legate all inflazione. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Qualsiasi Giorno Lavorativo di apertura delle banche in Lussemburgo La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers Société Coopérative 400, route d'esch, L-1471 Luxembourg AMUNDI Funds Bond Global Aggregate LU Fondo armonizzato della SICAV Amundi Funds di diritto lussemburghese Società di gestione Amundi Luxembourg S.A ( Amundi Luxembourg ) 5, allée Scheffer L-2520 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 01 aprile 2011 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo ha la finalità di superare il rendimento dell indicatore di riferimento. 3 anni Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 28 di 339

58 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Medio Il Fondo investe almeno due terzi del patrimonio in strumenti di debito emessi o garantiti dai governi di paesi appartenenti all OCSE o emessi da società e in strumenti finanziari nei quali il pagamento del valore e del reddito è derivato e garantito da uno specifico paniere di attività sottostanti sino ad un massimo del 4 delle sue attività. I titoli con valutazione Investment Grade, ossia con rischio di insolvenza basso, rappresentano l 8 delle attività del Comparto. Il Fondo non replica l indicatore di riferimento e può pertanto discostarsene in misura significativa. Il Fondo può assumere posizioni tattiche e strategiche e posizioni di arbitraggio su tutti i mercati valutari, del credito e dei tassi d interesse. Barclays Global Aggregate Hedged Barclays Global Aggregate offre una misura di valutazione degli investimenti a tasso fisso dei mercati globali. L'indice Barclays Global Aggregate contiene tre componenti principali: l'aggregato degli Stati Uniti (USD 300mn), il Pan-European Aggregate (EUR 300mn), e l'asia-pacific Index Aggregate (JPY 35 miliardi). Oltre ai titoli appartenenti a questi tre indici (94, del valore complessivo di mercato globale aggregato al 31 dicembre 2010), l'indice Barclays Global Aggregate include Global Treasury, Eurodollaro (USD 300mn), Euro-Yen (JPY 25 miliardi), Canada (300mn equivalente USD) e Investment Grade 144A (USD 300mn). A capitalizzazione Qualsiasi Giorno Lavorativo di apertura delle banche in Lussemburgo Il fondo può ricorrere all utilizzo di derivati a fini di arbitraggio, copertura e/o sovraesposizione su valute, tassi di interesse e rischio di credito. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers Société Coopérative 400, route d'esch, L-1471 Luxembourg AMUNDI Funds Bond Global Corporate LU Fondo armonizzato della SICAV Amundi Funds di diritto lussemburghese Società di gestione Amundi Luxembourg S.A ( Amundi Luxembourg ) 5, allée Scheffer L-2520 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 15 febbraio 2008 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro La finalità del Fondo è la crescita del capitale investendo in obbligazioni emesse da società di tutto il mondo. 3 Anni Medio Il Fondo investe almeno due terzi del patrimonio in obbligazioni emesse da società di tutto il mondo in valute liberamente convertibili. Fino al 15% del patrimonio può essere investito in titoli che pagano un tasso di interesse elevato ma presentano un rischio di insolvenza piuttosto alto. Il Fondo non mira a replicare l indicatore di riferimento e può discostarsene significativamente. Merrill Lynch Global Large Cap Corporate Index $ Hedged Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 29 di 339

59 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo A capitalizzazione Qualsiasi Giorno Lavorativo di apertura delle banche in Lussemburgo Il Fondo può ricorrere all utilizzo di derivati a scopo di copertura e/o ai fini di un efficiente gestione del portafoglio e/o di arbitraggio su tassi d interesse e rischio di credito. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers Société Coopérative 400, route d'esch, L-1471 Luxembourg. AMUNDI Funds Convertible Europe LU Fondo armonizzato della SICAV Amundi Funds di diritto lussemburghese Società di gestione Amundi Luxembourg S.A ( Amundi Luxembourg ) 5, allée Scheffer L-2520 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 20 novembre 2009 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro La finalità del Fondo è conseguire un rendimento di lungo termine 4 Anni Medio alto Il Fondo investe almeno il 67% del patrimonio complessivo in obbligazioni convertibili (compresi i titoli sintetici) senza alcun vincolo in termini di rating degli emittenti (i quali possono essere investment grade, non-investment grade e privi di rating), quotate o negoziate su Mercati regolamentati di qualsiasi Paese OCSE, denominate in EUR o in altre valute ed emesse da emittenti europei (o porzione sottostante dell'emissione). Le attività rimanenti, fino al 33% del patrimonio complessivo, possono essere investite in altri Valori mobiliari senza alcun vincolo in termini di rating degli emittenti (che possono essere investment grade, non-investment grade e privi di rating) come obbligazioni, strumenti del mercato monetario e altri strumenti liquidi. A scopo di diversificazione, questo Comparto può investire altresì fino al 1 del patrimonio complessivo in obbligazioni convertibili fuori dell'ocse. Il Comparto può investire in ABS/MBS fino al 2 del patrimonio complessivo. Il Fondo non mira a replicare l indicatore di riferimento e può discostarsene significativamente. TR EUROPEAN FOCUS CONVERTIBLE NR Close Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Qualsiasi Giorno Lavorativo di apertura delle banche in Lussemburgo Il Fondo potrà inoltre ricorrere a derivati di credito (Credit Default Swap su Singolo emittente e su indici) in qualità di acquirente e/o venditore di protezione, a scopo di copertura del rischio di credito o dell'inadempienza dell'emittente, nonché ai fini di un'efficace gestione del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers Société Coopérative 400, route d'esch, L-1471 Società di revisione del Fondo Luxembourg. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 30 di 339

60 AMUNDI Funds Equity Brazil LU Fondo armonizzato della SICAV Amundi Funds di diritto lussemburghese Società di gestione Amundi Luxembourg S.A ( Amundi Luxembourg ) 5, allée Scheffer L-2520 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 25 febbraio 2010 Azionario Valuta di denominazione Euro La finalità del Fondo consiste nel perseguire la crescita del capitale nel medio periodo. 5 Anni Alto Il Fondo investe almeno due terzi del proprio patrimonio in azioni e titoli collegati ad azioni di società brasiliane, diversificati a livello di settore. Tale investimento può essere effettuato mediante P-Notes in caso di accesso ristretto ad un mercato azionario o ai fini di un efficiente gestione del portafoglio. Il Fondo non mira a replicare l indicatore di riferimento e può discostarsene significativamente. MSCI Brazil 10/40 è concepito per misurare la performance delle grandi e medie capitalizzazioni del mercato brasiliano. Composto da 70 titoli, l'indice copre circa l 85% dell'universo azionario brasiliano. Gli indici azionari MSCI 10/40 sono calcolati considerando una data di riferimento del 31 dicembre Ogni indice è calcolato dal suo rispettivo indice relativo, con adeguamento in base alla metodologia MSCI 10/40 Equity Index. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Qualsiasi Giorno Lavorativo di apertura delle banche in Lussemburgo Il Fondo può ricorrere all utilizzo di strumenti finanziari derivati a scopo di copertura e di efficiente gestione del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers Société Coopérative 400, route d'esch, L-1471 Società di revisione del Fondo Luxembourg. AMUNDI Funds Equity Euroland Small Cap LU Fondo armonizzato della SICAV Amundi Funds di diritto lussemburghese Società di gestione Amundi Luxembourg S.A ( Amundi Luxembourg ) 5, allée Scheffer L-2520 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 24 settembre 2004 Azionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo ha la finalità di perseguire la crescita del capitale a lungo termine. 5 anni Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 31 di 339

61 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Alto Il Fondo investe almeno il 51% del patrimonio in azioni di società di piccole dimensioni domiciliate e quotate su un mercato regolamentato di Eurolandia, aventi una capitalizzazione di mercato inferiore a 5 miliardi di Euro alla data di acquisizione; e almeno il 75% del patrimonio netto in azioni di società domiciliate e quotate su un mercato regolamentato nella zona Euro. Il Fondo non mira a replicare l indicatore di riferimento e può discostarsene significativamente. MSCI EMU Small Cap MSCI EMU Small Cap è una rappresentazione dell andamento delle società a piccola capitalizzazione di 10 paesi appartenenti ai mercati sviluppati dell Unione economica monetaria europea. Composto da 449 titoli, l'indice copre circa il 14 % del free float-adjusted market dell Unione economica monetaria europea. A capitalizzazione Qualsiasi Giorno Lavorativo di apertura delle banche in Lussemburgo Il Fondo può ricorrere all utilizzo di strumenti finanziari derivati a scopo di copertura e di efficiente gestione del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers Société Coopérative 400, route d'esch, L-1471 Luxembourg. AA IM FIIS - US Corporate Bonds LU Fondo armonizzato della SICAV AA IM Fixed Income Investment Strategies di diritto lussemburghese Società di gestione AA Funds Management S.A. 49, Avenue J. F. Kennedy L-1855 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 13 gennaio 2012 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Il Comparto mira a conseguire un mix di reddito e crescita del capitale investendo in titoli a tasso fisso e variabile nel medio termine. 2 anni Medio Il Fondo investe principalmente in titoli di Stato e in titoli di debito denominati in Dollari ed emessi da società o istituzioni pubbliche. Il Comparto è gestito attivamente al fine di cogliere le opportunità nel mercato del debito. I titoli devono avere minimo rating BBB- da parte di Standard&Poors o rating equivalente per Moody o Fitch o se privi di rating devono essere detenuti dal Gestore degli investimenti. I titoli sub-investment grade devono avere rating compreso tra BB + e B- da Standard & Poors o rating equivalente da Moody o Fitch o se privi di rating ritenuti validi dal Gestore degli Investimenti. In caso di downgrade inferiore a B- da Standard & Poors o rating equivalente da Moody o Fitch o se privi di rating reputati inadeguati dal Gestore, i titoli saranno venduti entro 6 mesi. Nel caso di due rating differenti delle agenzie, verrà considerato il rating più basso. Barclays US Corporate Intermediate Hedged EUR Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 32 di 339

62 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Barclays US Corporate Intermediate Hedged EUR è composto da titoli di debito investment grade, denominati in dollari, di industrie statunitensi e non statunitensi, e da istituzioni finanziarie emittenti di titoli a scadenze intermedie (1-10 anni). A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può fare ricorso all utilizzo di strumenti derivati per una gestione efficiente del portafoglio e/o per finalità di copertura. Può fare ricorso anche a derivati di credito al fine di coprire il rischio di credito di alcuni emittenti contenuti in portafoglio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PriceWaterhouseCoopers Société coopérative 400, route d Esch L-1471 Lussemburgo AA WF Framlington Europe Real Estate Securities LU Fondo armonizzato della SICAV AA IM Fixed Income Investment Strategies di diritto lussemburghese Società di gestione AA Funds Management S.A. 49, Avenue J. F. Kennedy L-1855 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 16 agosto 2005 Azionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo ha la finalità di conseguire un incremento del capitale nel lungo termine. 8 anni Alto Il Fondo investe almeno due terzi del patrimonio totale in titoli trasferibili emessi da società operanti nel settore immobiliare domiciliate o che svolgono la parte preponderante delle loro attività economiche in Europa. Entro il limite del 20 del patrimonio netto del comparto la strategia può prevedere il ricorso ad investimenti diretti o derivati. Il Fondo non può investire più del 5% delle sue attività in e/o OIC. Il Fondo è gestito attivamente per cogliere le diverse opportunità nel mercati regolamentati immobiliari europei. Questa strategia si baserà su un processo di ricerca bottom-up volto a un attenta selezione dei titoli e, in misura minore, su un metodo top-down per quanto concerne la ripartizione geografica delle attività. Il Comparto si rivolge ad investitori interessati ad un incremento del capitale nel lungo termine, calcolato in Euro, conseguito tramite la gestione attiva di un portafoglio composto da azioni quotate, titoli collegati ad azioni e strumenti derivati. 10 FTSE EPRA NAREIT Developed Europe Capped 1 Total Return Net 10 FTSE EPRA NAREIT Developed Europe Capped 1 Total Return Net è un indice che rappresenta le tendenze generali ammissibili nelle azioni immobiliari in tutto il mondo. Le attività rilevanti sono definite come la proprietà, lo smaltimento e lo sviluppo di produzione di reddito immobiliare. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il fondo può fare ricorso all utilizzo di derivati per finalità di copertura e di un efficiente gestione del portafoglio. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 33 di 339

63 Società di revisione del Fondo La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PriceWaterhouseCoopers Société coopérative 400, route d Esch L-1471 Lussemburgo AA WF Framlington Eurozone LU Comparto armonizzato della SICAV AA World Fund di diritto lussemburghese Società di gestione AA Funds Management S.A. 49, Avenue J. F. Kennedy L-1855 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 15 ottobre 2008 Azionario Valuta di denominazione Euro Il Comparto mira a conseguire un incremento di capitale nel lungo termine, calcolato in EUR, investendo in società a grande, media e piccola capitalizzazione domiciliate nell'eurozona. 8 anni Alto Il Comparto investe almeno il 75% dei propri attivi in azioni, titoli equivalenti, certificati d'investimento e certificati d'investimento collettivo emessi da società con sede legale nell'area Economica Europea (ovvero titoli o diritti idonei al Plan d'epargne en Actions francese PEA) di cui almeno il 6 nel mercato della Zona Euro; meno del 25% dei propri attivi in azioni emesse da società situate al di fuori dell'area Economica Europea; meno del 25% dei propri attivi in strumenti del mercato monetario fino al 1 dei propri attivi in obbligazioni ordinarie e convertibili. Entro il limite del 20 dell'attivo netto del Comparto, la strategia di investimento può essere perseguita tramite investimenti diretti e/o attraverso strumenti derivati. Strumenti derivati possono anche essere usati per fini di copertura. Il Comparto è gestito attivamente al fine di cogliere le opportunità offerte dai mercati azionari della Zona Euro. Le decisioni di investimento vengono prese sulla base di una combinazione di analisi macroeconomiche e settoriali e di analisi individuali di titoli azionari. Il processo di selezione delle azioni si fonda essenzialmente su una rigorosa analisi del modello economico delle società interessate, della natura degli attivi sottostanti e della qualità degli attivi patrimoniali. EURO STO Total Return Net EURO STO è un indice che rappresenta 50 azioni di 12 mercati europei: Austria, Belgio, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Portogallo e Spagna. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato giornalmente La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers Sàrl - 400, Route d Esch L-1471 Lussemburgo AA WF Framlington Italy LU Comparto armonizzato della SICAV Axa World Fund di diritto lussemburghese Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 34 di 339

64 Società di gestione Sito internet del Gestore AA Funds Management S.A. 49, Avenue J. F. Kennedy L-1855 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Data di inizio operatività 10 gennaio 1997 Valuta di denominazione Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Azionario Euro Il Comparto mira a conseguire un incremento del capitale a lungo termine. 8 anni Alto Il Comparto investe in primo luogo in società domiciliate o quotate in Italia. Il portafoglio sarà costituito da una selezione di società italiane di prim ordine, a piccola, media e grande capitalizzazione. Il Comparto potrà investire sempre almeno due terzi del patrimonio totale in azioni e strumenti collegati ad azioni emessi da società che sono domiciliate o esercitano una parte importante della loro attività economica in Italia. Il Comparto si rivolge ad investitori interessati ad un incremento del capitale a lungo termine, calcolato in euro, conseguito tramite la gestione dinamica di un portafoglio composto di azioni quotate, di titoli collegati ad azioni e di strumenti derivati. FTSE Italia All-Share FTSE Italia All-Share comprende i titoli di tutte le aziende precedentemente incluse negli indici di settore FTSE MIB, FTSE Italia Mid Cap, FTSE Italia Small Cap e FTSE Italia All-Share (circa il 95% del mercato azionario italiano). Questo indice fornisce agli investitori un set di indici molto completo ed esaustivo con il quale è possibile misurare l andamento dei maggiori settori dell industria e del mercato di capitali italiani. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può impiegare derivati negoziabili sia su borse valori sia OTC (incluso, a titolo esemplificativo, le opzioni, i contratti a termine, gli Swaps su tassi di interesse e i derivati su credito) come parte della sua politica d investimento a scopi di gestione efficiente del portafoglio e/o copertura. L uso di derivati può comportare un importante Effetto leva e, in alcuni casi, un significativo rischio di perdita. Oltre agli strumenti derivati, il gestore degli investimenti può avvalersi di pronti contro termine o accordi di prestito titoli nel programma di investimento del Comparto. Queste tecniche possono aumentare l Effetto leva del Comparto e la sua Volatilità. Il livello di Effetto leva o d indebitamento indotto dal livello del Valore a Rischio che il Comparto può avere in qualsiasi momento può essere cospicuo in rapporto al suo capitale. Di conseguenza, il livello dei margini e dei tassi d interesse in genere, e in particolare dei tassi a cui il Fondo può prendere a prestito, influirà sui risultati di gestione del Comparto. L eventuale deposito a garanzia verrà richiesto per opzioni OTC e altri strumenti OTC, quali i contratti a termini su valute, gli Swaps e alcuni altri strumenti derivati e dipenderà dalle decisioni di credito e da specifici accordi tra le controparti della transazione negoziati singolarmente. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers Sàrl - 400, Route d Esch L-1471 Lussemburgo AA WF Optimal Income LU Comparto armonizzato della SICAV Axa World Fund di diritto lussemburghese Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 35 di 339

65 Società di gestione Sito internet del Gestore AA Funds Management S.A. 49, Avenue J. F. Kennedy L-1855 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Data di inizio operatività 19 novembre 2003 Valuta di denominazione Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Flessibile Euro Il Comparto mira a conseguire un incremento del capitale nel lungo termine unito a un reddito costante. 6 anni Medio alto Il Gestore degli Investimenti persegue gli obiettivi del Comparto investendo in una gamma di azioni (incluse azioni caratterizzate da elevati dividendi) o in titoli obbligazionari europei o emessi da governi o società domiciliati in un paese europeo. Ciò nonostante. il Gestore degli Investimenti può investire fino al 1 del patrimonio in titoli emessi da governi e società di Stati non europei. Il Comparto investirà non oltre il 1 del patrimonio netto in di OICVM e/o altri OIC, incluse o azioni di hedge fund regolamentati di tipo aperto soggetti a una supervisione equivalente. Il Fondo può investire fino al 1 del loro patrimonio in strumenti emessi da veicoli di cartolarizzazione o equivalenti (come asset-backed securities (ABS), Collateralised Debt Obligations (CDO), Collateralized Loan Obligations (CLO) o attività analoghe). Questo Comparto investe prevalentemente in azioni e/o strumenti del reddito fisso che comportano un rischio di perdita del capitale investito. Il Comparto si rivolge ad investitori interessati ad ottenere sia un reddito costante che un incremento del capitale nel lungo termine calcolato in euro. I rendimenti correnti sono di secondaria importanza. Non previsto. La volatilità dichiarata dal gestore è pari a 8,34% A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può impiegare strumenti finanziari derivati al fine di un efficiente gestione del portafoglio, di investimento e/o di copertura. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers Sàrl - 400, Route d Esch L-1471 Lussemburgo AA WF Us High Yield Bonds LU Comparto armonizzato della SICAV AA World Fund di diritto lussemburghese Società di gestione AA Funds Management S.A. - 49, Avenue J. F. Kennedy L-1855 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 27 aprile 2007 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro L obiettivo di investimento del Comparto è conseguire un alto livello di reddito e una crescita del capitale, investendo in titoli di debito high yield USA su un orizzonte temporale di lungo termine. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 36 di 339

66 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo 7 anni Medio Il Comparto investe: - in via permanente due terzi del totale dei suoi attivi in obbligazioni high yield a tasso fisso o variabile emesse da società pubbliche o private domiciliate negli USA. Tali obbligazioni ad elevato rendimento presentano un rating inferiore a BBB- conferito da Standard & Poor s o un rating equivalente (attribuito da Moody s o da un altra agenzia di rating) o sono prive di rating - non oltre un terzo dei suoi attivi in titoli domiciliati in Canada o nei mercati europei o in titoli di debito sovrani o in strumenti del mercato monetario - non oltre un quarto dei suoi attivi in titoli convertibili e non oltre un decimo dei suoi attivi in azioni Il Comparto è gestito attivamente al fine di cogliere le opportunità offerte dalle obbligazioni USA in relazione a un alto livello di reddito. Le seguenti decisioni di investimento sono prese dopo una completa analisi di tipo macroeconomico e microeconomico del mercato: - selezione dell emittente - allocazione settoriale - posizionamento sulla curva del credito (la curva del credito illustra la relazione esistente tra la durata dell investimento e il rendimento del credito) La selezione degli strumenti di credito non è esclusivamente e meccanicamente basata sui relativi rating di credito pubblicamente disponibili ma anche su un analisi interna del rischio di credito o di mercato. La decisione di acquistare o vendere attivi è inoltre basata su altri criteri di analisi del Gestore degli investimenti. bofa Merrill Lynch US High Yield Master II Merrill Lynch US High Yield Master II è comunemente usato come per le obbligazioni ad alto Rendimento aziendale. È gestito da Merrill Lynch. Il Master II è una misura dell ampio mercato ad alto Rendimento a differenza dell indice Merrill Linch BB/B che esclude i titoli a basso Rating. A capitalizzazione Il Valore della quota viene calcolato ogni giorno lavorativo. Per giorno lavorativo si intende un giorno in cui le banche sono aperte per l intera giornata per la normale attività commerciale in Lussemburgo e negli Stati Uniti. Entro il limite del 20 dell attivo netto del Comparto, l obiettivo di investimento può essere ottenuto tramite investimenti diretti e/o derivati, in particolare attraverso Credit Default Swaps. Strumenti derivati possono anche essere utilizzati a fini di copertura. La Classe di Azioni mira a coprire il rischio valutario dovuto alla divergenza tra la valuta di riferimento del Comparto e quella di questa Classe di Azioni mediante l'utilizzo di strumenti derivati, mantenendo al tempo stesso un'esposizione alle Politiche d'investimento illustrate sopra. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers Sàrl 400, Route d Esch L-1471 Lussemburgo BGF Euro Markets LU Comparto armonizzato della SICAV BlackRock Global Fund di diritto lussemburghese Società di gestione BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 37 di 339

67 Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 4 gennaio 1999 Valuta di denominazione Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Azionario Euro Massimizzare il Rendimento totale 5-7 anni Alto Il Comparto investe almeno il 7 del patrimonio complessivo in titoli azionari di società con sede negli Stati Membri dell Ue aderenti all UME. Tra gli altri investimenti consentiti figurano, senza limitazioni, quelli effettuati negli Stati membri dell Ue che aderiranno probabilmente all UME in futuro nonché in società che, pur avendo sede in altri paesi, svolgono la loro attività economica prevalentemente in paesi aderenti all UME. Il Gestore mediante l investimento in azioni dei mercati europei si propone di massimizzare il Rendimento totale del Fondo MSCI EMU Net MSCI EMU Net è un indice ponderato di capitalizzazione di mercato gestito da Morgan Stanley Capital International (MSCI). MSCI EMU misura la performance delle azioni in base allo spazio economico europeo e monetaria (UEM). L indice contiene quasi 300 azioni e rappresenta circa l 85% della capitalizzazione di mercato nei seguenti paesi: Austria, Belgio, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Portogallo e Spagna. A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni Giorno di Negoziazione, che è un giorno di apertura delle banche in Lussemburgo o della Borsa lussemburghese (ad eccezione della vigilia di Natale). Tale Comparto può utilizzare strumenti derivati a fini di copertura dei rischi di mercato e di cambio, nonché per una maggiore efficienza nella gestione del portafoglio. Il ricorso a strumenti derivati può esporre i Comparti a un maggior Grado di rischio. In particolare, tali strumenti possono essere soggetti a estrema Volatilità e presentano un margine iniziale generalmente esiguo rispetto al valore del relativo Contratto. Tali operazioni sono dunque caratterizzate da un Effetto leva elevato, in quanto oscillazioni di mercato relativamente lievi possono produrre un impatto potenzialmente più ampio sul valore degli strumenti derivati rispetto alle obbligazioni e alle azioni standard. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch, B.P. 1443, L-1471 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo BGF Euro Short Duration Bond LU Comparto armonizzato della SICAV BlackRock Global Fund di diritto lussemburghese Società di gestione BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 4 gennaio 1999 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 38 di 339

68 Massimizzare il Rendimento totale 2-3 anni Medio basso Il Comparto investe almeno l 8 del patrimonio complessivo in valori mobiliari a reddito fisso investment grade. Almeno il 7 del patrimonio complessivo è investito in valori mobiliari a reddito fisso denominati in euro con una durata inferiore a cinque anni Il Gestore adotta un approccio diversificato agli investimenti cercando extrarendimento mediante un ampia gamma di strategie attive. Barclays Cap Eur Agg 500mm 1-3yr Barclays Cap Eur Agg 500mm 1-3yr è un indice che porta un esposizione verso un paniere di obbligazioni (500) investment grade denominati in euro, incluso treasury bonds, securitised bonds e corporate bonds. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Il Valore della quota è calcolato ogni Giorno di Negoziazione, che è un giorno di apertura delle banche in Lussemburgo o della Borsa lussemburghese (ad eccezione della vigilia di Natale). Il Comparto può: - stipulare contratti di swap per modificare il rischio di tasso d interesse; - utilizzare strumenti derivati su valute per acquisire o cedere il rischio valutario; - sottoscrivere opzioni di acquisto coperte per incrementare il Rendimento; - stipulare contratti di swap del Rischio di credito per acquisire o cedere esposizione al Rischio di credito; - utilizzare strumenti derivati per gestire la Volatilità al fine di sfruttare il rischio di Volatilità. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch, B.P. 1443, L-1471 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo BGF European Focus LU Comparto armonizzato della SICAV BlackRock Global Fund di diritto lussemburghese Società di gestione BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 20 giugno 2008 Azionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo punta a massimizzare il Rendimento sull'investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo. 5-7 anni Alto Il Fondo investe almeno il 7 del patrimonio complessivo in un portafoglio concentrato (ossia a minor diversificazione) di titoli azionari (quali azioni) di società con sede o che svolgono la loro attività economica prevalente in Europa. Con Europa si fa riferimento a tutti paesi europei che includono il Regno Unito, l Europa Orientale Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 39 di 339

69 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo e i paesi dell ex-unione Sovietica. Il Fondo può selezionare in modo discrezionale gli investimenti e, nel farlo, può prendere in considerazione l Indice MSCI Europe. MSCI Europe Net MSCI Europe è un indice progettato per misurare la performance dei mercati azionari dei 15 paesi europei sviluppati: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito. L'indice prende in considerazione dividendi netti. Il fornitore è MSCI. Valuta di riferimento è l'euro. A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni giorno di negoziazione, che è un giorno di apertura delle banche in Lussemburgo o della Borsa lussemburghese (ad eccezione della vigilia di Natale). La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch, B.P. 1443, L-1471 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo BGF Fixed Income Global Opportunities Fund LU Comparto armonizzato della SICAV BlackRock Global Fund di diritto lussemburghese Società di gestione BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 18 dicembre 2013 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo ha come finalità quella di massimizzare il rendimento totale. 3 anni Medio Alto Il Fondo investe almeno il 7 del patrimonio complessivo in titoli a reddito fisso. Questi includono obbligazioni e strumenti del mercato monetario (ossia titoli di debito con scadenze a breve termine). I titoli a reddito fisso sono denominati in diverse valute e possono essere emessi da governi, agenzie governative, aziende ed enti sovranazionali. Il Fondo può investire in tutta la gamma di titoli a reddito fisso che possono includere investimenti con un rating creditizio relativamente basso o prive di rating. Il Fondo può investire fino al 10 del suo patrimonio totale in asset-backed e mortgage-backed securities. Il Fondo mira a massimizzare il ritorno sugli investimenti attraverso una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo. Non previsto. Volatilità dichiarata dal gestore compresa dal 2% al 4%. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni Giorno di Negoziazione, che è un giorno di apertura delle banche in Lussemburgo o della Borsa lussemburghese (ad eccezione della vigilia di Natale). Il fondo può fare ricorso all utilizzo di strumenti finaziari derivati per proteggere il valore del Fondo, in tutto o in parte, o consentire al Fondo un profitto derivante dalle variazioni nei tassi di cambio rispetto alla valuta di base del Fondo. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 40 di 339

70 Società di revisione del Fondo La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch, B.P. 1443, L-1471 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo BGF Fixed Income Global Opportunities Fund Hedged LU Comparto armonizzato della SICAV BlackRock Global Fund di diritto lussemburghese Società di gestione BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 31 gennaio 2007 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo ha come finalità quella di massimizzare il rendimento totale. 3 anni Medio Il Fondo investe almeno il 7 del patrimonio complessivo in titoli a reddito fisso. Questi includono obbligazioni e strumenti del mercato monetario (ossia titoli di debito con scadenze a breve termine). I titoli a reddito fisso sono denominati in diverse valute e possono essere emessi da governi, agenzie governative, aziende ed enti sovranazionali. Il Fondo può investire in tutta la gamma di titoli a reddito fisso che possono includere investimenti con un rating creditizio relativamente basso o prive di rating. Il Fondo può investire fino al 10 del suo patrimonio totale in asset-backed e mortgage-backed securities. Il Fondo mira a massimizzare il ritorno sugli investimenti attraverso una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo. Le azioni saranno "Hedged", con lo scopo di proteggerle dalle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la valuta di denominazione e la valuta di base del Fondo. La copertura dell esposizione valutaria non può eliminare completamente il rischio valutario e, di conseguenza, possono influenzare le prestazioni delle azioni. Non previsto. Volatilità dichiarata dal gestore compresa dal 2% al 4%. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Il Valore della quota è calcolato ogni Giorno di Negoziazione, che è un giorno di apertura delle banche in Lussemburgo o della Borsa lussemburghese (ad eccezione della vigilia di Natale). Il fondo può fare ricorso all utilizzo di strumenti finaziari derivati per proteggere il valore del Fondo, in tutto o in parte, o consentire al Fondo un profitto derivante dalle variazioni nei tassi di cambio rispetto alla valuta di base del Fondo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch, B.P. 1443, L-1471 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo BGF Global Allocation Fund LU Comparto armonizzato della SICAV BlackRock Global Fund di diritto lussemburghese Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 41 di 339

71 Società di gestione Sito internet del Gestore BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo Data di inizio operatività 09 agosto 2010 Valuta di denominazione Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Società di revisione del Fondo Bilanciato Euro Il Fondo ha l obiettivo di massimizzare il rendimento totale. 3-5 anni Medio alto Il Comparto investe almeno il 7 del patrimonio complessivo in titoli azionari e titoli a reddito fisso in normali condizioni di mercato. I titoli a reddito fisso comprendono obbligazioni e strumenti del mercato monetario (ossia titoli di debito con scadenze a breve termine). Può anche detenere depositi e contanti. Il Fondo può anche investire in società che sono di piccole dimensioni e si trovano in una fase relativamente precoce del loro sviluppo. Il Fondo avrà in genere lo scopo di investire in titoli di società sottovalutate. Il Fondo mira a massimizzare il ritorno sull'investimento attraverso una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo. Non previsto. Volatilità dichiarata dal gestore compresa dall 8% al 9%. A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni Giorno di Negoziazione, che è un giorno di apertura delle banche in Lussemburgo o della Borsa lussemburghese (ad eccezione della Vigilia di Natale). Il fondo può fare ricorso all utilizzo di strumenti finaziari derivati per proteggere il valore del Fondo, in tutto o in parte, o consentire al Fondo un profitto derivante dalle variazioni nei tassi di cambio rispetto alla valuta di base del Fondo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch, B.P. 1443, L-1471 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo BGF Global Allocation Fund Hedged LU Comparto armonizzato della SICAV BlackRock Global Fund di diritto lussemburghese Società di gestione BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 12 novembre 2007 Bilanciato Valuta di denominazione Euro Il Fondo ha l obiettivo di massimizzare il rendimento totale. 3-5 anni Medio alto Il Fondo investe globalmente almeno il 7 del patrimonio complessivo in titoli azionari e titoli a reddito fisso (RF) in normali condizioni di mercato. I titoli a RF comprendono obbligazioni e strumenti del mercato monetario (ossia titoli di debito a Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 42 di 339

72 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo breve scadenza). Può inoltre detenere depositi e contanti. I titoli a RF possono essere emessi da governi, agenzie governative, società ed enti sovranazionali e possono comprendere titoli con un rating creditizio relativamente basso o privi di rating. Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull'investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo. Il Fondo può inoltre investire in società di piccole dimensioni e in una fase relativamente iniziale del loro sviluppo. Il Fondo punterà in generale ad investire in titoli di società sottostimate (ossia il cui prezzo di mercato non riflette il valore sottostante). Non previsto. Volatilità dichiarata dal gestore compresa dall 8% al 9%. A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni Giorno di Negoziazione, che è un giorno di apertura delle banche in Lussemburgo o della Borsa lussemburghese (ad eccezione della Vigilia di Natale). Il fondo può fare ricorso all utilizzo di strumenti finaziari derivati per proteggere il valore del Fondo, in tutto o in parte, o consentire al Fondo un profitto derivante dalle variazioni nei tassi di cambio rispetto alla valuta di base del Fondo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch, B.P. 1443, L-1471 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo BGF Global Multi-Asset Income Fund Hedged LU Comparto armonizzato della SICAV BlackRock Global Fund di diritto lussemburghese Società di gestione BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 07 maggio 2014 Bilanciato Valuta di denominazione Euro Il Fondo ha come finalità quella di massimizzare il rendimento totale. 3-5 anni Medio Il Comparto investe a livello globale in tutta la gamma di attività in cui un OICVM può investire, inclusi i titoli azionari (quali azioni), titoli a reddito fisso (ad esempio obbligazioni), fondi, liquidità, depositi e strumenti del mercato monetario (ossia titoli di debito con breve scadenze termine). Gli investimenti del Fondo possono essere emessi da governi, agenzie governative, aziende ed enti sovranazionali (ad esempio, la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo). Questi possono comprendere titoli con un rating creditizio relativamente basso o prive di rating. Le attività detenute dal Fondo possono essere denominati in una vasta gamma di valute. Il Fondo mira generare un livello superiore alla media del reddito sull investimento e mantenere la crescita del capitale a lungo termine. Le azioni saranno "Hedged", con lo scopo di proteggerle dalle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la valuta di denominazione e la valuta di base del Fondo. La copertura dell esposizione valutaria non può eliminare completamente il rischio valutario e, di conseguenza, possono influenzare le prestazioni delle azioni. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 43 di 339

73 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Non previsto. Volatilità dichiarata dal gestore compresa dal 4% al 5%. A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni Giorno di Negoziazione, che è un giorno di apertura delle banche in Lussemburgo o della Borsa lussemburghese (ad eccezione della vigilia di Natale). Il fondo può fare ricorso all utilizzo di strumenti finaziari derivati per proteggere il valore del Fondo, in tutto o in parte, o consentire al Fondo un profitto derivante dalle variazioni nei tassi di cambio rispetto alla valuta di base del Fondo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch, B.P. 1443, L-1471 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo BGF US Growth LU Comparto armonizzato della SICAV BlackRock Global Fund di diritto lussemburghese Società di gestione BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 25 ottobre 2012 Azionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo punta a massimizzare il rendimento sull'investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo. 5-7 anni Alto Il Fondo investe almeno il 7 del patrimonio complessivo in titoli azionari (quali azioni) di società con sede o che svolgono la loro attività economica prevalente negli Stati Uniti. In particolare, il Fondo investirà nei titoli azionari di società che, su parere del consulente per gli investimenti, presentano buone potenzialità di crescita. Il Gestore ha la facoltà di selezionare in modo discrezionale gli investimenti del Fondo e, nel farlo, può prendere in considerazione l Indice Russell 1000 Growth. Russell 1000 Growth Russell 1000 Growth Index è un indice che misura la performance del segmento large cap dell'universo azionario degli Stati Uniti. L indice comprende aziende con alti rapporti price-to-book e valori di crescita prevista più elevati. Il Russell 1000 Growth Index è costruito per fornire un barometro completo ed imparziale per il segmento large cap. L'Indice è completamente ricostituito annualmente per garantire che rappresenti effettivamente l universo Large Cap. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Il Valore della quota è calcolato ogni Giorno di Negoziazione, che è un giorno di apertura delle banche in Lussemburgo o della Borsa lussemburghese (ad eccezione della Vigilia di Natale). La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch, B.P. 1443, L-1471 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 44 di 339

74 BGF World Energy LU Comparto armonizzato della SICAV BlackRock Global Fund di diritto lussemburghese Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 06 aprile 2001 Valuta di denominazione Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo Azionario Euro La finalità del Fondo è massimizzare il rendimento totale. 5-7 anni Alto Il Comparto investe almeno il 7 del patrimonio complessivo in azioni di società operanti prevalentemente nell'esplorazione, sviluppo, produzione e distribuzione di energia. Il Comparto mira a massimizzare il rendimento totale investendo in titoli azionari del settore dell energia. MSCI World Energy (Net) MSCI World Energy 10/40 è un indice di capitalizzazione di libero mercato. L indice è progettato e mantenuto su base giornaliera e prende in considerazione i vincoli di concentrazione tra il 1 ed il 4 sui fondi soggetti a direttiva UCITS III, con l'obbligo della direttiva del raggruppamento titoli in Entità del Gruppo. A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni Giorno di Negoziazione, che è un giorno di apertura delle banche in Lussemburgo o della Borsa lussemburghese (ad eccezione della vigilia di Natale). La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch, B.P. 1443, L-1471 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo BGF World Gold LU Comparto armonizzato della SICAV BlackRock Global Fund di diritto lussemburghese Società di gestione BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 6 aprile 2001 Azionario Valuta di denominazione Euro Massimizzare il Rendimento totale 5-7 anni Molto alto Il Comparto investe a livello mondiale, almeno il 7 del patrimonio complessivo in azioni di società operanti prevalentemente nel settore delle miniere d oro. Il Comparto può, inoltre, investire in azioni di società che svolgono la loro attività principale nei Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 45 di 339

75 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo settori dei metalli preziosi, dei metalli e minerali di base e minerario. Il Comparto non detiene materialmente oro o altri metalli. Il Comparto mira a massimizzare il Rendimento totale investendo in titoli azionari del settore aurifero. FTSE Gold Mines (Cap) FTSE Gold Mines (Cap) l indice misura la performance di società specializzate nell industria mineraria aurifera o in azioni di miniere d oro, situate in paesi quali l Australia, il Nord America ed il Sud Africa, ed in altri metalli o minerali preziosi (quali l argento o il platino). A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni Giorno di Negoziazione, che è un giorno di apertura delle banche in Lussemburgo o della Borsa lussemburghese (ad eccezione della vigilia di Natale). Tale Comparto può utilizzare strumenti derivati a fini di copertura dei rischi di mercato e di cambio, nonché per una maggiore efficienza nella gestione del portafoglio. Il ricorso a strumenti derivati può esporre i Comparti a un maggior Grado di rischio. In particolare, tali strumenti possono essere soggetti a estrema Volatilità e presentano un margine iniziale generalmente esiguo rispetto al valore del relativo contratto. Tali operazioni sono dunque caratterizzate da un Effetto leva elevato, in quanto oscillazioni di mercato relativamente lievi possono produrre un impatto potenzialmente più ampio sul valore degli strumenti derivati rispetto alle obbligazioni e alle azioni standard. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch, B.P. 1443, L-1471 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo BGF World Mining LU Comparto armonizzato della SICAV BlackRock Global Fund di diritto lussemburghese Società di gestione BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 06 aprile 2001 Azionario Valuta di denominazione Euro La finalità del Fondo è massimizzare il rendimento totale. 5-7 anni Alto Il Fondo investe almeno il 7 del patrimonio complessivo in titoli azionari di società operanti prevalentemente nell estrazione mineraria e di minerali la cui attività economica predominante è la produzione di metalli di base e minerali industriali quali ferro e carbone. Il Fondo può inoltre detenere azioni di società la cui attività economica predominante è legata all oro o ad altri metalli preziosi. Il Fondo però non detiene materialmente oro o metallo. Il Comparto mira a massimizzare il rendimento totale investendo in titoli azionari del settore delle risorse naturali. HSBC Global Mining HSBC Global Mining è calcolato da HSBC, misura l andamento di un paniere di società impegnate nel mercato delle materie prime. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 46 di 339

76 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni Giorno di Negoziazione, che è un giorno di apertura delle banche in Lussemburgo o della Borsa lussemburghese (ad eccezione della vigilia di Natale). La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch, B.P. 1443, L-1471 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo BNP Paribas Aqua FR Fondo comune di investimento di diritto francese Società di gestione BNP Paribas Asset Management, 1 boulevard Haussmann Parigi Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 3 dicembre 2008 Azionario Valuta di denominazione Euro ottenere, su un Orizzonte di investimento minimo di 5 anni, una performance annualizzata comparabile a quella dell'indice di riferimento (l'indice MSCI World in euro con dividendi reinvestiti) mediante investimenti in azioni emesse da società operanti nel settore idrico che soddisfano criteri non finanziari in termini di gestione socialmente responsabile. 5 anni Alto Il Fondo investe in titoli di società correlate al settore idrico, di elevata, media e bassa capitalizzazione, di tutto il mondo che, oltre a presentare prospettive attraenti in termini di crescita e valutazione, operano nel rispetto dei 10 principi del Patto Mondiale delle Nazioni Unite. Il fondo punta a detenere un'esposizione ai titoli azionari pari ad almeno il 9 del patrimonio netto. L'esposizione alle azioni di bassa e media capitalizzazione potrà essere al massimo del 10 del patrimonio netto. Il Fondo potrà essere esposto ai mercati dei paese emergenti fino ad un massimo del 3 del patrimonio netto. Per soddisfare i propri fabbisogni di liquidità, il fondo può investire in strumenti del mercato monetario a bassa sensibilità (titoli di credito negoziabili e/o per il tramite di monetari). Il fondo può investire fino al 1 del patrimonio in azioni o di OICVM francesi di qualsiasi classificazione o europei. Percentuale di investimenti infragruppo Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. La strategia d'investimento si basa su una gestione attiva fondata sull'approccio sistematico e disciplinato alla selezione dei titoli, che coniuga l'attività di ricerca di natura finanziaria a quella extra finanziaria. La ricerca finanziaria si affida ai gruppi di analisti che valutano l'attrattiva finanziaria delle società legate al settore idrico (tecnologie, servizi e infrastrutture di trattamento, distribuzione, raccolta e depurazione delle acque) basandosi su una serie di criteri di crescita e sui livelli delle loro valutazioni. La ricerca extra-finanziaria si affida a gruppi di analisti dedicati che valutano il rispetto da parte delle società dei 10 principi del Patto Mondiale delle Nazioni Unite. Le società che si sono rese responsabili di violazioni accertate e ripetute di uno o più di tali principi vengono escluse dall'universo di investimento. L obiettivo è conseguire una performance di gestione principalmente mediante la selezione dei titoli, senza fare ricorso a tecniche sintetiche di sovraesposizione. Peraltro, a titolo eccezionale e a discrezione del Gestore, il portafoglio potrà essere sottoposto a copertura, sia relativamente alla propria esposizione al mercato azionario sia rispetto al rischio di cambio. In quest'ultimo caso, i gestori potranno Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 47 di 339

77 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo utilizzare, secondo l'opportunità, contratti future, opzioni o acquisti/vendite di valute. Inoltre, il fondo potrà utilizzare questi strumenti per completare la propria esposizione al mercato azionario senza tuttavia sovraesporsi. MSCI World MSCI World: è calcolato e pubblicato dalla società Morgan Stanley Capital International Inc. ed è costituito da una selezione delle principali società mondiali, ponderate in funzione delle loro dimensioni. L'indice copre in modo particolare America del nord, Europa e Giappone e, in misura inferiore, i grandi mercati asiatici. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo, esclusi sabati, domeniche, giorni festivi legali in Francia e giorni di chiusura dei Mercati francesi (secondo il calendario ufficiale di Euronext). Il Fondo può operare sui mercati a termine regolamentati degli stati membri dell'unione Europea. Su tali mercati, l' può fare ricorso ai seguenti strumenti: contratti a termine su indici, su azioni e titoli correlati e/o opzioni su indici, su azioni e titoli correlati e/o contratti di cambio a termine. Il Gestore ha la facoltà di assumere posizioni per coprire il portafoglio dai rischi dei titoli azionari o dei titoli correlati alle azioni e/o dai rischi di indice e/o di cambio e/o al fine di completare la propria esposizione al mercato azionario. Il limite massimo dell'impegno sulla totalità di tali mercati è pari al 10 del patrimonio netto dell'oicvm. L' può altresì investire in buoni di acquisto (warrant) od obbligazioni convertibili, a titolo complementare o a far ricorso a diritti e warrant e participatory note al fine di incrementare l'esposizione a un titolo ritenuto interessante dal punto di vista dei fondamentali. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers Audit 63, rue de Villiers Neuilly-sur-Seine BNP Paribas Insticash Eur LU Comparto armonizzato della Sicav BNP Paribas Insticash di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg con sede in 33, rue de Gasperich, L Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo, appartenente al gruppo BNP Paribas. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 15 maggio 2003 Monetario Valuta di denominazione Euro Mantenere un livello di liquidità giornaliero 1 anno Basso Il fondo investe in un portafoglio diversificato di strumenti del mercato monetario (compresi certificati di deposito, buoni del tesoro, carta commerciale) e obbligazioni a breve termine emessi in Euro. Può inoltre, in via accessoria, detenere fino al 49% del patrimonio netto in disponibilità liquide e valori assimilati. Il comparto investirà esclusivamente in fondi del mercato monetario a breve termine definiti dall'esma, entro il limite complessivo massimo del 1 del patrimonio netto. Il Fondo mantiene il valore del suo patrimonio attraverso l'investimento in strumenti del mercato monetario denominati in Euro, aventi scadenza legale massima di 397 giorni. Il Fondo non è un prodotto garantito. Non vi è alcuna esposizione valutaria all infuori di quella all Euro. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 48 di 339

78 infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo persegue una gestione attiva rispetto al di riferimento Eonia (RI). Il Fondo investe in titoli muniti di un rating minimo pari ad A-2 di Standard & Poor's ("S&P") o P-2 di Moody's Investors Services ("Moody's") o F2 di Fitch Ratings ("Fitch") ovvero di un rating equivalente. La Società di gestione procede alla propria valutazione documentata della qualità del credito di strumenti del mercato monetario, che le permettono di considerare uno strumento del mercato monetario come avente una qualità elevata. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Eonia (RI) Eonia (Euro Overnight Index Average) rappresenta la media ponderata dei tassi applicati ai contratti overnight. E il tasso per tutta l area dell Unione Europea, a cui vengono allineate tutte le operazioni giornaliere delle singole banche, oltre a costituire un riferimento della politica monetaria nell ambito dei tassi da parte della Banca Centrale Europea. Rappresenta la media dei tassi di finanziamento overnight comunicati alla BCE da un pool di 57 banche. L indice è calcolato dalla BCE, ed è valorizzato in Euro. Le informazioni relative all indice sono disponibili sui principali information provider, Reuters, Bloomberg. A capitalizzazione Il valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo delle banche in Lussemburgo a meno che almeno il 5 delle attività sottostanti non possano essere valutate. Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati a scopo di copertura La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo BNP Paribas L1 Bond Euro Corporate LU Comparto armonizzato della SICAV BNP Paribas L1 di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 31 gennaio 2014 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine 5 anni Medio Il Comparto investe almeno l'85% delle proprie attività in obbligazioni di tipo investment grade e/o altri strumenti di debito denominati in euro ed emessi da società europee o società che operino in Europa. Qualora non siano più rispettati i criteri di rating, il gestore modificherà tempestivamente la composizione del portafoglio nell interesse degli azionisti. La parte restante, vale a dire un massimo di 1/3 del suo patrimonio, potrà essere investita in obbligazioni non denominate in euro, titoli di debito strutturato investment grade (limitato al 1 del patrimonio), strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati o liquidità, nonché, entro il limite del 1 del patrimonio, in OICVM o OIC. Il Comparto può detenere azioni o titoli equivalenti in conseguenza di attività aziendali, come ad esempio la ristrutturazione del debito. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 49 di 339

79 infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Società di revisione del Fondo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo è un fondo feeder del fondo master lussemburghese PARVEST Bond Euro Corporate (il "Fondo Master"). Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice, il Barclays Euro Aggregate Corporate 500MM (RI). Le performance del Fondo e del Fondo Master potranno differire a causa di attività accessorie detenute dal Fondo, nonché per via di potenziali differenze tra i costi operativi delle due strutture. Barclays Euro Aggregate Corporate 500MM (RI) Barclays Euro Aggregate Corporate rappresenta l andamento dei tassi fissi di investimenti finanziari denominati in euro. L inclusione nell indice è data dalla Valuta di denominazione del titolo e non dal domicilio dell emittente. I principali settori che compongono l indice sono titoli di stato e titoli corporate. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può ricorrere anche a strumenti derivati La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch, B.P. 1443, L-1014 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield LU Comparto armonizzato della SICAV BNP Paribas L1 di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 18 giugno 2013 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine 5 anni Medio Il Fondo investe almeno l'85% delle proprie attività nel Fondo Master, che ha un'esposizione in titoli obbligazionari e/o in altri strumenti di debito ad elevato rendimento (c.d. high yield) denominati nelle relative valute di riferimento. Dopo la copertura, l esposizione a valute diverse dall euro non potrà superare il 5% a livello di Fondo Master. Percentuale di investimenti infragruppo Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo è un fondo feeder del fondo master lussemburghese PARVEST Bond Euro High Yield (il "Fondo Master"). Si tratta di un comparto a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. Le performance del Fondo e del Fondo Master possono presentare differenze a causa di attività detenute dal Fondo in via secondaria e di potenziali discrepanze tra le spese di gestione delle due strutture. Merrill Lynch European Currency Non-Financial High Yield BB-B Constrained (hedged in EUR) (RI) Merrill Lynch European Currency Non-Financial High Yield BB-B Constrained è un indice concepito per replicare la performance delle obbligazioni societarie che hanno Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 50 di 339

80 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Società di revisione del Fondo una valutazione media inferiore a investment grade di Moody, S & P o Fitch, quotate in euro o in sterline inglesi, emesse pubblicamente da emittenti in tutto il mondo ed in mercati interni europei. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati, che possono essere utilizzati esclusivamente a scopo di copertura. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch, B.P. 1443, L-1014 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo BNP Paribas L1 Bond Europe Plus LU Comparto armonizzato della SICAV BNP Paribas L1 di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 23 agosto 2005 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine 5 anni Medio alto Il Comparto può investire in strumenti di debito che includono, tra gli altri, titoli di Stato nazionali, titoli ed effetti sovranazionali, ivi compreso il debito dei paesi emergenti, obbligazioni societarie, ivi comprese obbligazioni societarie ad alto rendimento, strumenti di cambio, strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati su tali tipologie di attività, liquidità accessoria e fino al 1 delle attività in. Il Comparto potrà inoltre investire in titoli societarie non investment grade, seppur in misura non superiore al 5 del portafoglio. Inoltre il Comparto potrà di volta in volta essere investito fino ad un massimo del 33% nei seguenti strumenti: obbligazioni convertibili, esposizione azionaria derivanti da esposizioni a reddito fisso detenute in precedenza, strumenti subordinati Junior, o che fungono da copertura o isolamento efficaci dal reddito fisso, warrant, panieri di opzioni, derivati il cui sottostante sostituisce il rischio di mercato. Percentuale di investimenti infragruppo Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo impiegherà diverse strategie nella gestione del portafoglio, al fine di assicurare diversificazione e flessibilità. La ponderazione delle varie strategie adottate potrà variare nel tempo secondo l'evoluzione delle condizioni di mercato, in modo da riflettere le anticipazioni elaborate dal team d'investimento. Il Fondo può investire fino al 10 delle proprie attività in strumenti di debito strutturati.si tratta di un comparto a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice, il JPM GBI Europe (RI). I proventi sono sistematicamente reinvestiti. JPM GBI Europe (RI) JPM GBI Europe (RI) misura la performance e quantifica il rischio sui mercati obbligazionari a reddito fisso europei. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 51 di 339

81 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Società di revisione del Fondo A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può investire anche in strumenti derivati al fine di coprire il rischio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch, B.P. 1443, L-1014 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo BNP Paribas L1 Bond World Plus LU Comparto armonizzato della SICAV BNP Paribas L1 di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 24 febbraio 2004 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Il comparto persegue la crescita del capitale in un'ottica di medio termine 5 anni Medio alto Il comparto può investire fino a un massimo del 10 del patrimonio in Titoli di Stato nazionali, Effetti sovranazionali (definiti come titoli emessi da organizzazioni internazionali attraverso i quali gli Stati membri superano i confini nazionali), Obbligazioni societarie, ivi comprese obbligazioni societarie ad alto rendimento, Strumenti di cambio, Strumenti del mercato monetario, Titoli di debito strutturati, dei quali la maggior parte sia di tipo investment grade al momento dell'acquisto e sia negoziata su Mercati Regolamentati di tutto il mondo. Qualora, durante il periodo di possesso, tali titoli scendessero al di sotto del rating investment grade e/o nell'eventualità in cui il portafoglio si ritrovasse con titoli distressed per effetto di un evento di ristrutturazione o di qualsiasi evento al di fuori del controllo della società, il gestore valuterà la situazione e, ove lo ritenesse necessario, rettificherà immediatamente la composizione del portafoglio al fine di salvaguardare il miglior interesse degli azionisti (in ogni caso i titoli distressed non rappresenteranno mai oltre il 5% del patrimonio): Titoli di agenzie garantiti da ipoteca, ossia quelli emessi da Government National Mortgage Association (Ginnie Mae), da Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) e da Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac) o dalle loro istituzioni successive, Titoli non di agenzia garantiti da ipoteca, Obbligazioni garantite da ipoteca, comprese le porzioni di mutui relative ai soli interessi ( IO ), quelle che versano una cedola inversamente collegata agli aumenti dei tassi del mercato (inverse interest-only, inverse IO ) e quelle relative al solo capitale ( PO ), nonché altre tranche a tasso fisso, variabile e subordinate, Titoli garantiti da ipoteche commerciali (CMBS), titoli garantiti da attività (ABS) compresi crediti al consumo (per esempio, finanziamenti per l'acquisto di autoveicoli, carte di credito, prestiti per studenti) e crediti commerciali (per esempio, prestiti ai concessionari di autoveicoli, leasing di attrezzature, container marittimi, ricevitori per cellulari), Obbligazioni garantite, Derivati CDS il cui sottostante sia un ABS o CMBS e panieri di detti CDS (rispettivamente, AB e CMB ), interi o in tranche (debiti strutturati sintetici), Derivati su titoli garantiti da ipoteca ancora da definire (TBA). Il comparto può investire fino a un massimo del 35% del patrimonio nelle seguenti attività accessorie: Obbligazioni convertibili, Esposizioni azionarie derivanti da esposizioni al reddito fisso detenute in precedenza, strumenti subordinati junior o Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 52 di 339

82 qualora tali esposizioni servano a coprire o isolare in maniera efficiente un rischio del reddito fisso o di mercato, per esempio proventi di ristrutturazione di strumenti a reddito fisso: una ristrutturazione può comportare l'emissione di titoli azionari a favore degli obbligazionisti, per effetto di una conversione volontaria o in caso d'inadempienza. Può rientrare negli interessi dei titolari del comparto che il gestore acconsenta ai termini del suddetto scambio se volontario, o detenga i proventi di una ristrutturazione se involontaria, Tranche azionarie di ABS, CLO, CDO, fino al 1. l'approccio di investimento del comparto è principalmente incentrato su tranche obbligazionarie senior e mezzanine delle suddette emissioni, sebbene vi sia una certa flessibilità al fine di partecipare alla tranche azionaria junior. Il comparto non investirà più del 1 del proprio patrimonio netto in azioni o emesse da OICVM o altri. Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Comparto a reddito fisso non vincolato si prefigge di generare rendimenti attraverso la gestione attiva di un portafoglio realizzata mediante un'ampia serie di strategie nell'ambito dell'universo globale del reddito fisso. Il comparto intende utilizzare la più ampia serie di strategie con un'attenzione particolare ad associare approcci direzionali, di arbitraggio, a valore relativo, quantitativi e/o qualitativi, e con l'obiettivo di garantire la diversificazione e la flessibilità. La ponderazione delle diverse strategie del portafoglio può variare nel corso del tempo a seconda dell'evoluzione delle condizioni di mercato e per riflettere le previsioni del team d'investimento. Le strategie d'investimento comprendono: 1) una serie di posizioni direzionali (long e/o short) dell'universo globale dei mercati sviluppati ed emergenti delle obbligazioni, dei tassi d'interesse, dell'inflazione, del credito, dei titoli strutturati, delle valute, degli indici, eccetera, nonché posizioni sulla volatilità di attivi target; 2) una serie di strategie di arbitraggio e a valore relativo che possano essere applicate alle medesime classi di attivi delle strategie direzionali. 3) una serie di strategie che si basino su approcci qualitativi e/o quantitativi, selezioni top-down macro e/o bottom-up e orizzonti temporali variabili, da un'allocazione tattica a brevissimo termine a visioni a lungo termine. Barclays Global Aggregate (RI) Barclays Global Aggregate offre una misura di valutazione degli investimenti a tasso fisso dei mercati globali. L'indice Barclays Global Aggregate contiene tre componenti principali: l'aggregato degli Stati Uniti (USD 300mn), il Pan-European Aggregate (EUR 300mn), e l'asia-pacific Index Aggregate (JPY 35 miliardi). Oltre ai titoli appartenenti a questi tre indici (94, del valore complessivo di mercato globale aggregato al 31 dicembre 2010), l'indice Barclays Global Aggregate include Global Treasury, Eurodollaro (USD 300mn), Euro-Yen (JPY 25 miliardi), Canada (300mn equivalente USD) e Investment Grade 144A (USD 300mn). A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Possono essere utilizzati strumenti finanziari derivati sugli attivi summenzionati, di norma a fini di copertura di un singolo strumento o negoziazione, di un settore, dell'intero portafoglio o di una combinazione di questi. I derivati possono anche essere utilizzati per assunzioni dirette di posizione, laddove ciò risulti economicamente vantaggioso o efficiente in termini di riduzione dei costi di negoziazione, di liquidità prevista, di esposizione a, ovvero di isolamento da, altri rischi o serie di rischi. Gli strumenti derivati principali possono essere impiegati nel modo che segue: Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 53 di 339

83 Società di revisione del Fondo - futures su tassi d'interesse e swap su tassi d'interesse (IRS): per esprimere opinioni sulla direzione del mercato e coprire la duration (sensibilità ai tassi d'interesse), con esposizioni sottostanti ai titoli di Stato a livello globale e mercati con varie scadenze - swap inflazionistici: per esprimere opinioni sulla determinazione del valore del rischio inflazione in modo diretto o relativo, nonché sulla copertura di tale rischio - contratti valutari a termine e contratti a termine non consegnabili (Non-Deliverable Forward o NDF): per coprire il rischio valutario e assumere posizioni su movimenti previsti del mercato in valute estere - Credit Default Swap (CDS): per esprimere opinioni sulle previsioni di variazioni del mercato in termini di merito creditizio percepito o reale dei debitori, compresi società, agenzie e governi, nonché sulla copertura di tali rischi - Indici negoziabili su Credit Default Swap (CD): per esprimere opinioni sulle previsioni di variazioni del mercato in termini di merito creditizio percepito o reale di panieri o indici di debitori simili, compresi società, agenzie e governi, nonché sulla copertura di tali rischi - titoli garantiti da ipoteca ancora da definire (TBA) (consistenti nella negoziazione di nuovi MBS di agenzia prima dell'allocazione dei mutui ipotecari sottostanti al pool e, quindi, che agiscono come strumenti derivati, anche se funzionano in modo simile a buoni del Tesoro statunitensi (quando emessi) per un periodo di tempo più lungo): per esprimere opinioni sulla direzione di mercati ipotecari, nonché sulla copertura di tali rischi - indici negoziabili di titoli garantiti da ipoteche commerciali (CMB): per esprimere opinioni sulle previsioni di variazioni del mercato in termini di merito creditizio percepito o reale di panieri o indici di titoli garantiti da ipoteche commerciali, nonché sulla copertura di tali rischi - swaption, opzioni su swap di tassi d'interesse: per esprimere opinioni, tra l'altro ma non esclusivamente, sulle previsioni di variazioni della volatilità degli swap di tassi d'interesse, come sostituti della volatilità del mercato in senso più ampio, nonché sulla copertura di tali rischi - Warrant, compresi warrant connessi al PIL - Future su indici azionari, utilizzati per esprimere opinioni, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, su aspettative di variazioni della volatilità di mercato, comportamento di propensione o avversione al rischio, e copertura di tali rischi - opzioni o panieri di opzioni (a titolo esemplificativo ma non esaustivo, l'indice VI Volatility) sugli strumenti sopra descritti: per esprimere opinioni, tra l'altro ma non esclusivamente, sulle previsioni di variazioni della volatilità di obbligazioni, titoli o altri derivati del comparto ovvero come sostituti della volatilità del mercato in senso più ampio, nonché sulla copertura di tali rischi. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch, B.P. 1443, L-1014 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo BNP Paribas Obli Inflation FR Fondo armonizzato di diritto francese Società di gestione BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT 1, boulevard Haussmann Paris Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 15 aprile 2003 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Ottenere un rendimento comparabile a quello del mercato obbligazionario della zona Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 54 di 339

84 Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Società di gestione Euro 3 anni Medio alto Gli attivi sono principalmente investiti in prodotti di tasso denominate in euro: obbligazioni indicizzate sull inflazione francese o quella dei paesi della zona Euro e/o a tasso fisso e/o a tasso variabile. Il Fondo è gestito all interno di una forchetta di sensibilità al tasso d interesse da -3 a +6 investendo in strumenti del mercato monetario a bassa sensibilità e che beneficiano al momento della loro acquisizione di un rating minimo A1 (S&P) o P1 (Moody s) o S1 (Fitch) o equivalente. Le obbligazioni o i titoli di credito negoziabili non governativi denominati in Euro cosi come le obbligazioni e di titoli di credito negoziabili governativi denominati in Euro possono beneficiare di un rating minimo BBB- (S&P) o Baa3 (Moody s) o BBB- (Fitch) o un rating interno alla società che risponda a dei criteri equivalenti. Il debito privato e/ o può rappresentare fino al 10 dei suoi attivi netti. Il Gestore può utilizzare Il Fondo può impiegare fino al 35% dei suoi attivi netti in strumenti finanziari emessi dalla CADES o emessi o garantiti da uno stato membro dell Unione Europea o un altro Stato che partecipa all accordo dello spazio economico europeo, dai suoi enti pubblici territoriali, da un paese terzo o da organismi pubblici internazionali che non fanno parte di uno o più Stati membri dell Unione Europea o di altri Stati che partecipano all accordo sullo spazio economico europeo. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. La strategia d investimento del Fondo si compone di quattro fasi: - definizione dei principali punti della politica di gestione obbligatoria; - determinazione degli scenari di tasso e di credito per l allocazione quantitativa del rischio; - selezione degli emittenti; - costruzione del portafoglio del Fondo da parte del Gestore. Barclays France Government Inflation-Linked All Maturities A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo, ad eccezione del sabato, della domenica, dei giorni festivi legali in Francia e giorni di chiusura dei Mercati francesi (secondo il calendario ufficiale di Euronext). Il Fondo può utilizzare degli strumenti negoziati su dei mercati a termine regolamentati o pronti contro termine, francesi e/o italiani e/o stranieri, al fine di coprire o esporre il Fondo ai rischi di tasso e/o di credito e/o al rischio di cambio e/o per esporre il portafoglio al rischio azionario cosi come in operazioni di arbitraggio. L utilizzo di strumenti derivati su azioni sarà limitato ad un esposizione massima del 1 degli attivi netti del Fondo. L utilizzo di strumenti derivati su valute sarà limitato ad un esposizione massima dell 1% degli attivi netti del Fondo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG AUDIT 1, cours Valmy Paris La Défense Cedex BNP Paribas OBLIPAR FR Fondo armonizzato di diritto francese BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT 1, boulevard Haussmann Paris Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 55 di 339

85 Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 10 luglio 2014 Valuta di denominazione Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Obbligazionario Euro Ottenere nell orizzonte temporale di almeno 3 anni una performance uguale a quella dell indice di riferimento del mercato obbligazionario della zona euro. 3 anni Medio Il Fondo è investito principalmente in obbligazioni a tasso fisso, a tasso variabile, indicizzate e/o convertibili denominate in Euro. Il debito privato può rappresentare fino al 10 dell attivo netto. Il Fondo è gestito in una forchetta di sensibilità ai tassi di interesse da 0 a 8. Il Gestore può investire in strumenti del mercato monetario beneficiando al momento dell acquisizione di un rating minimo A1 (S&P s), P1 (Moody s) o F1 (Fitch) e di titoli di debito negoziabili e obbligazioni di rating superiore o uguale a Baa3 Moody s (o BBB S&P s) o giudicati equivalenti per il Gestore. La società di gestione dispone di mezzi di valutazione interna dei rischi di credito e non ricorre esclusivamente o sistematicamente ai rating emessi dalle agenzie di rating per valutare la qualità del credito di una emissione o un emittente. In caso di assenza di rating di emissione verrà considerato il rating dell emittente. Il Fondo può impiegare fino al 35% dei suoi attivi in strumenti finanziari emessi dal Fondo di ammortamento del debito sociale o emesso o garantito da uno stato dell OCSE, una collettività territoriale di uno stato dell Unione Europea o facente parte dello spazio economico europeo, un organismo internazionale a carattere pubblico di cui uno o più stati dell Unione Europea o facente parte dello spazio economico europeo sono membri. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo è gestito nel quadro di un processo di investimento che si compone di quattro fasi: - definizione dei principali assi della gestione obbligatoria in termini di sensibilità ai tassi d interesse e del posizionamento della curva dei tassi; - determinazione di un allocazione di rischio in funzione delle previsioni interne e del consenso di mercato - determinazione degli scenari di tasso per l allocazione del rischio del rischio in termini di sensibilità ed esposizione ai rischi paese; - scelta degli strumenti finanziari. Euro MTS 5-7 anni Euro MTS 5-7 anni replica la performance del mercato dei titoli di Stato denominati in euro, con reinvestimento delle cedole e scadenza da 5 a 7 anni. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo, ad eccezione del sabato, della domenica, dei giorni festivi legali in Francia e giorni di chiusura dei Mercati francesi (secondo il calendario ufficiale di Euronext). Il Fondo può utilizzare degli strumenti derivati negoziati su dei mercati a termine regolamentati o pronti contro termine, francesi e/o stranieri, al fine di coprire o esporre il Fondo ai rischi di tasso e/o di credito (in questo caso esclusivamente in copertura), cosi come in operazioni di arbitraggio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Deloitte & Associes 185, avenue Charles de Gaulle BP Neuilly Sur Seine Cedex Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 56 di 339

86 Società di gestione Sito internet del Gestore BNY Mellon Absolute Return Equity IE00B3TH3V40 Comparto armonizzato della SICAV BNY Mellon Global Management Limited di diritto irlandese BNY Mellon Fund Services (Ireland) Limited, Guild House, Guild Street, IFSC, Dublin 1, Ireland Data di inizio operatività 31 gennaio 2011 Valuta di denominazione Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Società di revisione del Fondo Flessibile Euro La finalità del Fondo è quello di incrementare il capitale nel lungo periodo e il reddito. 5 anni Medio Il Fondo investe in Europa, con una propensione per il Regno Unito. Questo investe in azioni di società e strumenti simili. Il Fondo investe anche in misura significativa in liquidità e in strumenti simili a liquidità. Limita l investimento in altri fondi di investimento (mutual funds) al 1. Il Fondo può investire in paesi che possono essere considerati emergenti. Vengono utilizzate tecniche volte a ridurre gli effetti di fluttuazioni del tasso di cambio tra la valuta della casse di azioni e la valuta base del Fondo. Il Fondo si prefigge di realizzare il proprio obiettivo mediante una gestione discrezionale degli investimenti e può utilizzare una serie di tecniche di copertura. Il Fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro cinque anni. Non previsto La volatilità dichiarata è pari a 7% A capitalizzazione Il valore patrimoniale netto della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno bancario lavorativo a Dublino o in altro giorno stabilito dagli Amministratori a condizione che tutti gli Azionisti ricevano previa comunicazione ed a condizione che ci sia almeno un Giorno di Valorizzazione in ogni settimana. Il Fondo può fare ricorso all utilizza di strumenti derivati allo scopo di generare rendimenti e ridurre i costi e/o i rischi complessivi del Fondo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers, Ireland, Chartered Accountants One Spencer Dock North Wall Quay Dublin 1 Ireland BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency IE00B11YFJ18 Comparto armonizzato della SICAV BNY Mellon Global Management Limited di diritto irlandese Società di gestione BNY Mellon Fund Services (Ireland) Limited, Guild House, Guild Street, IFSC, Dublin 1, Ireland Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 15 maggio 2006 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro L obiettivo di investimento del Comparto è di ottenere un rendimento totale superiore Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 57 di 339

87 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Società di revisione del Fondo da un portafoglio di obbligazioni ed altri strumenti di debito, compresi relativi derivati, di paesi emergenti. 5 anni Medio alto Il Comparto investirà principalmente in un portafoglio di titoli di debito di mercati emergenti, denominati nella Valuta di emissione locale, come titoli governativi, di agenzie governative sovranazionali, titoli societari, note strutturate e obbligazioni (che possono essere a tasso fisso o variabile), e titoli garantiti da ipoteche e da altre attività, o in derivati relativi. Il Comparto può inoltre investire in altre obbligazioni denominate in una Valuta forte. Tali mercati emergenti possono includere, senza limitazione, Argentina, Brasile, Cile, Cina, Colombia, Repubblica Ceca, Egitto, Ungheria, India, Indonesia, Israele, Giordania, Corea, Malaysia, Messico, Marocco, Pakistan, Perù, Filippine, Polonia, Russia, Sud Africa, Taiwan, Tailandia, Turchia e Venezuela. Almeno i due terzi del patrimonio totale del Comparto saranno investiti in obbligazioni o altri titoli di debito, o derivati su tali strumenti, emesse da emittenti con sede legale in Paesi dei mercati emergenti o che svolgono la parte principale della loro attività economica in mercati emergenti ed un massimo di un terzo del suo patrimonio totale in titoli di credito con scadenza inferiore ai 12 mesi. Il Comparto avrà una quota di patrimonio totale massima in obbligazioni convertibili del 25%. I suddetti titoli saranno quotati o negoziati in Borse riconosciute con sede in tutto il mondo. Il Comparto non investirà in azioni o titoli collegati ad azioni. Il Comparto non investirà complessivamente più del 1 del suo valore patrimoniale netto in organismi di investimento collettivo. Il Gestore degli Investimenti non sarà soggetto a restrizioni relative alla qualità o alla scadenza del credito nell effettuare le decisioni di investimento. Pertanto agli investimenti del Comparto non sarà applicato nessun Rating minimo di credito. JP Morgan GBI-EM Global Diversified JP Morgan GBI-EM Global Diversified è calcolato sulla base dei prezzi medi di chiusura e dei ratei cedolari - dalla JP Morgan Inc. dal 1985 con riferimento ai titoli di stato a tasso fisso emessi da 13 Paesi (Europa occidentale, USA, Canada, Australia) che si contraddistinguono per l elevata liquidità e negoziabilità. A capitalizzazione Il valore patrimoniale netto della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno bancario lavorativo a Dublino o in altro giorno stabilito dagli Amministratori a condizione che tutti gli Azionisti ricevano previa comunicazione ed a condizione che ci sia almeno un Giorno di Valorizzazione in ogni settimana. Il Comparto può investire nei seguenti strumenti finanziari derivati: Futures negoziati in borsa su obbligazioni statali, opzioni negoziate in borsa su Futures su obbligazioni statali, OTC, Contratti su valute straniere a termine, Futures sul mercato monetario, Futures su Valute ed Opzioni sui Futures di Valuta negoziati in Borsa, Swap, Credit Default Swaps. Anche se l uso di strumenti derivati può creare un rischio da esposizione, ogni esposizione conseguente all uso di derivati non supererà il Valore Patrimoniale Netto del Comparto (e cioè non si utilizzerà la leva finanziaria con il Comparto per più del 10 del suo patrimonio netto). La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers, Ireland, Chartered Accountants One Spencer Dock North Wall Quay Dublin 1 Ireland BNY Mellon Euroland Bond IE Comparto armonizzato della SICAV BNY Mellon Global Management Limited di diritto irlandese Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 58 di 339

88 Società di gestione Sito internet del Gestore BNY Mellon Fund Services (Ireland) Limited, Guild House, Guild Street, IFSC, Dublin 1, Ireland Data di inizio operatività 28 aprile 2003 Valuta di denominazione Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Obbligazionario Euro Il Comparto intende ottenere un reddito ed un profitto totale che superi l Indice di riferimento, paragonandosi al quale il Comparto misurerà il suo Rendimento. 5 anni Medio Il Comparto sarà un portafoglio interamente investito ed i suoi investimenti comprenderanno titoli di stato, titoli di enti governativi, obbligazioni di società, obbligazioni assistite da ipotecarie ed asset-backed bonds (titoli il cui Rendimento e rimborso è garantito dall attività dell emittente) negoziati in una Borsa Riconosciuta, ovvero strumenti derivati. Almeno i due terzi del patrimonio del Comparto saranno investiti in titoli emessi da emittenti situati nei Paesi della zona Euro. Il Comparto avrà un esposizione minima in titoli in Euro del 6 ed un esposizione minima all Euro del 9. I titoli nei quali il Comparto può investire saranno classificati nelle categorie ricomprese tra AAA e B. Il Comparto può investire fino al 3 delle sue attività in strumenti derivati a condizione che almeno due terzi siano investiti in obbligazioni. Il Comparto cercherà di limitare la sua esposizione a valute diverse dall Euro limitando la sua esposizione a tali valute ad un massimo del 1 del patrimonio del Comparto. Il Comparto non intende assumere posizioni attive in Valuta. Gli importi in Valuta estera saranno convertiti nella Valuta di riferimento al momento della negoziazione. La copertura incrociata in Valuta è consentita finché non risulti in posizioni a breve dopo aver considerato i patrimoni sottostanti. È stato anticipato che la copertura incrociata in Valuta sarà utilizzata solo in circostanze eccezionali ed in luogo di contratti di cambio a termine. Barclays Euro Aggregate Bond Barclays Euro Aggregate Bond è un indice ponderato in base alla capitalizzazione del mercato americano, vale a dire i titoli dell indice sono ponderati in base alla dimensione. L indice comprende titoli del Tesoro, obbligazioni di agenzie governative, obbligazioni ipotecarie, obbligazioni societarie, e una piccola quantità di obbligazioni estere negoziate negli Stati Uniti. A capitalizzazione Il valore patrimoniale netto della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno bancario lavorativo a Dublino o in altro giorno stabilito dagli Amministratori a condizione che tutti gli Azionisti ricevano previa comunicazione ed a condizione che ci sia almeno un Giorno di Valorizzazione in ogni settimana. Si prevede che il Comparto possa investire nei seguenti strumenti finanziari derivati: Futures negoziati in Borsa su Obbligazioni Statali, Opzioni negoziate in Borsa su Futures su obbligazioni statali, OTC, Contratti su valute straniere a termine, Futures su Valute ed Opzioni sui Futures di Valuta negoziati in Borsa, Futures sul Mercato Monetario, Credit Default Swap. Sebbene l utilizzo di strumenti derivati possa creare un rischio di esposizione, qualsiasi esposizione si presenti in seguito all utilizzo di strumenti derivati non supererà il Valore Patrimoniale Netto del Comparto (e cioè il Comparto non sarà sottoposto a leva finanziaria in misura superiore al 10 delle sue attività). La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers, Ireland, Chartered Accountants One Spencer Dock North Wall Quay Dublin 1 Ireland Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 59 di 339

89 Società di gestione Sito internet del Gestore BNY Mellon Global Bond IE Comparto armonizzato della SICAV BNY Mellon Global Management Limited di diritto irlandese BNY Mellon Fund Services (Ireland) Limited, Guild House, Guild Street, IFSC, Dublin 1, Ireland Data di inizio operatività 2 luglio 2002 Valuta di denominazione Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Obbligazionario Euro Incrementare il capitale ed il reddito 5 anni Medio alto Il Comparto investe in obbligazioni con un rating creditizio elevato (ossia obbligazioni investment grade con un rating creditizio minimo di BBB- in base alla classificazione di Standard and Poor s o agenzie simili) e strumenti di debito simili emessi da governi e altri organismi pubblici situati in tutto il mondo. Il Fondo può investire non oltre il 15% in obbligazioni emesse nei mercati emergenti; in strumenti derivati (ossia contratti finanziari il cui valore è legato alle previste evoluzioni dei prezzi dell investimento sottostante) allo scopo di generare rendimenti e ridurre i costi e/o i rischi complessivi del Fondo; investire in altri fondi di investimento (fondi comuni) fino ad un massimo del 1. Infine il Fondo può investire in misura significativa in liquidità e strumenti simili a liquidità. Il Fondo si prefigge di ottenere un rendimento totale costituito da un incremento del capitale e reddito mediante investimenti in obbligazioni e strumenti di debito simili emessi da governi e altri organismi pubblici situati in tutto il mondo. Il Fondo investe in mercati internazionali ed è pertanto esposto alle variazioni dei tassi di cambio, le quali possono a loro volta influenzare il suo valore. Gli investimenti in obbligazioni sono influenzati dai tassi d interesse e dall'andamento dell'inflazione, che a loro volta possono incidere sul valore del Fondo. Il Fondo può investire nei mercati emergenti. Tali mercati comportano rischi aggiuntivi a causa di prassi di mercato meno sviluppate. JP Morgan Global GBI Unhedged TR USD JP Morgan Global GBI Unhedged TR USD è un indice che misura la performance e quantifica il rischio dei titoli a reddito fisso dei maggiori mercati mondiali. A capitalizzazione Il valore patrimoniale netto della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno bancario lavorativo a Dublino o in altro giorno stabilito dagli Amministratori a condizione che tutti gli Azionisti ricevano previa comunicazione ed a condizione che ci sia almeno un Giorno di Valorizzazione in ogni settimana. Il Fondo può investire in strumenti derivati (ossia contratti finanziari il cui valore è legato alle previste evoluzioni dei prezzi dell investimento sottostante) allo scopo di generare rendimenti e ridurre i costi e/o i rischi complessivi del Fondo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers, Ireland, Chartered Accountants One Spencer Dock North Wall Quay Dublin 1 Ireland BNY Mellon Global Real Return IE00B4Z6MP99 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 60 di 339

90 Società di gestione Sito internet del Gestore Comparto armonizzato della SICAV BNY Mellon Global Management Limited di diritto irlandese BNY Mellon Fund Services (Ireland) Limited, Guild House, Guild Street, IFSC, Dublin 1, Ireland Data di inizio operatività 8 marzo 2010 Valuta di denominazione Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Flessibile Euro L obiettivo del Comparto è realizzare un Rendimento complessivo superiore al (come descritto di seguito) nell'arco di un Orizzonte di investimento di 3-5 anni. 5 anni Medio alto In generale, il Comparto può investire in azioni, titoli azionari, titoli a reddito fisso, depositi, strumenti derivati, liquidi, strumenti del mercato monetario ed equivalenti in contanti. Per quanto riguarda le azioni e i titoli azionari in cui il Comparto può investire, questi saranno, tra l altro, azioni comuni, azioni privilegiate, titoli convertibili o scambiabili per tali azioni, American Depositary Receipts e Global Depository Receipts quotate o negoziate nelle Borse riconosciute in tutto il mondo. Il Comparto può investire fino al 1 del proprio patrimonio netto in titoli trasferibili non quotati o negoziato in Borse riconosciute. In relazione ai titoli a reddito fisso in cui il Comparto può investire, questi saranno principalmente agenzie internazionali, sovrane, governative, sovranazionali, società, banche ed altre obbligazioni e altri titoli di debito (quali obbligazioni), titoli (titoli societari, sovrani, a tasso fisso e variabile con un termine minimo di uno o più anni) e attività e titoli garantiti, ciascuno dei quali può essere a tasso fisso o variabile e del tipo investment grade o inferiore a investment grade, come stabilito da un servizio di Rating internazionalmente riconosciuto, come il Gruppo di Rating Standard & Poor. L investimento in titoli a reddito fisso inferiori a investment grade non dovrebbero superare il 3 del patrimonio netto e di norma sarà sostanzialmente inferiore al 3 del patrimonio netto. Il Comparto non è soggetto a settori geografici o di mercato specifici. Per fornire liquidità e coprire le esposizioni generate dall uso di strumenti finanziari derivati, la maggior parte delle attività del Comparto può, ogniqualvolta, essere investita in contanti, strumenti del mercato monetario, carta commerciale, titoli di Stato (a tasso fisso o variabile e investment grade o inferiore a investment grade, come stabilito dal Gruppo di Rating Standard & Poor), certificati di deposito e organismi di investimento collettivo. Il Comparto tenta di realizzare un Rendimento assoluto su un Orizzonte di investimento di un intero ciclo aziendale, che di norma si espande oltre i 3-5 anni superiore al Rendimento ricevuto da liquidi su depositi per tale periodo. A tal fine, il Comparto adopererà la propria capacità di investire liberamente in un ampia gamma di asset class, al fine di ottenere un esposizione al rischio ragionevolmente moderata in qualsiasi momento. Il Comparto è un portafoglio globale multi-attività. Le allocazioni saranno effettuate a discrezione del Gestore degli Investimenti, in base ai modelli quantitativi, in ogni strategia e tra le strategie. È a discrezione del Gestore degli Investimenti la scelta di rispettare o meno le decisioni riguardo all acquisto e alla vendita indicate dai modelli applicabili. Non è necessario che il Comparto sia investito in una o tutte le strategie in un qualsiasi momento. Non previsto La Volatilità dichiarata dal Gestore è pari a: n.d. A capitalizzazione Il valore patrimoniale netto della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno bancario lavorativo a Dublino o in altro giorno stabilito dagli Amministratori a condizione che tutti gli Azionisti ricevano previa comunicazione ed a condizione che Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 61 di 339

91 Società di revisione del Fondo ci sia almeno un Giorno di Valorizzazione in ogni settimana. Il Comparto può usare strumenti finanziari derivati ai fini dell investimento, per realizzare una copertura contro i rischi di mercato e i rischi valutari, nonché ai fini di una gestione del portafoglio efficiente. Posizioni lunghe e corte possono essere assunte nel sottostante di tali strumenti che potrebbero comportare il netting di posizione lunghe e corte su singole transazioni. Tali strumenti derivati possono essere negoziati su Borse riconosciute in tutto il mondo o, se del caso, contrattati fuori Borsa. Anche se un investimento in derivati può risultare volatile, la Volatilità effettiva del Comparto non dovrebbe superare quella del mercato azionario sottostante e pertanto il Comparto è adatto per gli investitori che sono pronti ad accettare un livello moderato di Volatilità. Qualsiasi investimento in derivati non dovrebbe modificare sostanzialmente il profilo di rischio del Comparto. L'uso del derivato non intende aumentare la Volatilità del Comparto in quanto potrebbe ridurla. Principalmente, il Comparto può investire, tra l altro, negli strumenti derivati riportati di seguito: Options, Contratti a termine in Valuta estera, Futures su Valute ed Opzioni sui Futures di Valuta negoziati in Borsa. Il Comparto può stipulare opzioni negoziate in borsa su contratti Futures allo scopo di aumentare o ridurre l esposizione ad una determinata coppia di valute. Il Comparto può inoltre sottoscrivere opzioni di vendita su valute a protezione dai rischi di cambio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers, Ireland, Chartered Accountants One Spencer Dock North Wall Quay Dublin 1 Ireland CARMIGNAC Investissement FR Fondo comune di investimento armonizzato di diritto francese Società di gestione CARMIGNAC GESTION 24, place Vendôme PARIGI Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 26 gennaio 1989 Azionario Valuta di denominazione Euro massimizzare il Rendimento totale 5 anni Alto Il Comparto è investito in azioni dei paesi dell OCSE e dei paesi emergenti per una quota minima del 6 del patrimonio. Il Fondo sarà esposto in ragione di almeno il 6 del patrimonio netto ad azioni ed altri titoli suscettibili di dare accesso, direttamente o indirettamente, al capitale o ai diritti di voto. Tali titoli saranno ammessi alla negoziazione sui mercati della zona euro e/o internazionali nonché, in particolare in questo ultimo caso, per una quota compresa tra lo e il 4 ad obbligazioni a tasso fisso, titoli di credito negoziabili, obbligazioni a tasso variabile ed indicizzate all inflazione della zona euro e/o internazionale, in particolar misura dei paesi emergenti. Il Comparto potrà investire fino al 1 del patrimonio netto in. Il Fondo potrà fare ricorso a depositi e prestiti monetari, allo scopo di ottimizzare la tesoreria. Inoltre, potrà effettuare operazioni di Pronti contro termine, al fine di ottimizzare i proventi del Fondo. Il Gestore può investire in strumenti finanziari a termine fisso o condizionato, negoziati sui mercati della zona euro e/o internazionale, regolamentati o over-the-counter. La selezione delle azioni in cui investire avviene sulla base di analisi finanziarie e, a seconda dei casi, i principali criteri adottati sono il valore patrimoniale netto, il Rendimento, la crescita e la qualità del management. La composizione del Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 62 di 339

92 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo portafoglio costituito dalle diverse classi di attivi, basata su un approfondita analisi finanziaria, potrà differire sensibilmente, sia in termini geografici che settoriali, di Rating o di maturità. MSCI AC World Free MSCI AC World viene calcolato in dollari e coupon non reinvestiti da Morgan Stanley (codice Bloomberg: MSEUACWF) e convertito in euro. Questo indice raggruppa circa 2402 titoli rappresentativi delle imprese internazionali (dati al 30 settembre 2004). A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni giorno lavorativo ai sensi del Codice del lavoro francese. Il Gestore potrà investire su titoli con derivati incorporati (Warrants, credit link note, EMTN, buoni di sottoscrizione, certificati indicizzati alla Volatilità dei mercati azionari) negoziati sui mercati della zona euro e/o internazionale, regolamentati o over-thecounter. In ogni caso, l ammontare degli investimenti in titoli strutturati con derivati incorporati non potrà eccedere il 1 del patrimonio netto. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Studio Patrice VIZZAVONA, 64, boulevard Maurice Barrès, Neuilly sur Seine e KPMG AUDIT, 1 Cours Valmy, Paris La Défense Cedex CARMIGNAC Patrimoine FR Fondo comune di investimento armonizzato di diritto francese Società di gestione CARMIGNAC GESTION 24, place Vendôme Parigi Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 7 novembre 1989 Bilanciato Valuta di denominazione Euro Massimizzare il Rendimento totale 3 anni Medio alto Il Comparto investirà per un massimo del 5 del suo patrimonio netto in azioni ed altri titoli suscettibili di dare accesso, direttamente o indirettamente, a capitali od al diritto di voto; tali valori devono essere ammessi alla negoziazione sui mercati della zona euro e/o internazionali ed in questo ultimo caso in misura eventualmente rilevante nei paesi emergenti. Il patrimonio netto del Comparto sarà composto dal 5 al 10 di obbligazioni a tasso fisso, titoli di credito negoziabili, buoni del Tesoro, obbligazioni a tasso variabile ed indicizzate all inflazione della zona euro e/o internazionali; in questo ultimo caso con esposizione eventualmente rilevante nei paesi emergenti. Il Fondo potrà investire fino al 1 del patrimonio netto in. Il Gestore può investire in strumenti finanziari a termine fisso o condizionato, negoziati sui mercati della zona euro e/o internazionale, regolamentati o over-the-counter. Il Fondo potrà far ricorso ai suoi depositi ed a prestiti monetari, allo scopo di ottimizzare la tesoreria del Fondo. La politica di gestione tiene conto di una ripartizione dei rischi mediante una diversificazione degli investimenti. La ripartizione del portafoglio fra le diverse classi di attività e categorie di (azionari, bilanciati, obbligazionari, di liquidità ecc.), basata su un analisi di Fondo delle condizioni macroeconomiche mondiali e dei suoi trend evolutivi (crescita, inflazione, deficit ecc.), potrà variare in funzione delle previsioni dei gestori. Poiché la gestione del Fondo è di tipo attivo e discrezionale, l asset allocation potrà differire sensibilmente da quella alla base del suo indice di Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 63 di 339

93 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo riferimento. Allo stesso modo, la composizione del portafoglio costituito dalle diverse classi di attività, basata su un approfondita analisi finanziaria, potrà differire sensibilmente, sia in termini geografici che settoriali, di Rating o di scadenze, dalle ponderazioni dell indice di riferimento. 5 MSCI AC World Free - 5 Citigroup WGBI All Maturities Eur MSCI All Countries World Free è l indice di riferimento della componente azionaria convertito in euro. Esso viene calcolato in dollari e coupon non reinvestiti da Citigroup (codice Bloomberg: MSEUACWF). Questo indice raggruppa circa 2402 titoli rappresentativi delle imprese internazionali (dati al 30 settembre 2004). Citigroup WGBI All Maturities Eur è l indice di riferimento della componente obbligazionaria. Esso viene calcolato in euro da Citigroup (codice Bloomberg: SBWGEU). Questo indice raggruppa circa 654 titoli rappresentativi degli emittenti internazionali (dati al 30 settembre 2004). A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni giorno lavorativo ai sensi del Codice del lavoro francese. Il Comparto investirà in derivati di credito su indici (ITRA, CD, AB, ecc.) e derivati di credito su una o più entità di riferimento. Tali operazioni non potranno eccedere il 1 degli impegni fuori bilancio. Il Gestore potrà investire puntualmente su titoli con derivati incorporati (Warrants, credit link note, EMTN, buoni di sottoscrizione, certificati indicizzati alla Volatilità dei mercati azionari) negoziati sui mercati della zona euro e/o internazionale, regolamentati o over-the-counter. In ogni caso, l ammontare degli investimenti in titoli strutturati con derivati incorporati non potrà eccedere il 1 del patrimonio netto. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Studio Patrice VIZZAVONA, 64, boulevard Maurice Barrès, Neuilly sur Seine e KPMG AUDIT, 1 Cours Valmy, Paris La Défense Cedex CARMIGNAC Sécurité FR Fondo comune di investimento armonizzato di diritto francese Società di gestione CARMIGNAC GESTION 24, place Vendôme Parigi Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 26 gennaio 1989 Flessibile Valuta di denominazione Euro Ottenere una performance migliore dell indice Euro MTS a 1-3 anni con una Volatilità ridotta. 2 anno Medio Basso Il portafoglio è composto da emissioni obbligazionarie, titoli di credito o strumenti del mercato monetario e obbligazioni a tasso variabile. Le posizioni obbligazionarie detenute dal Fondo direttamente o attraverso avranno mediamente un Rating corrispondente almeno alla classe investment grade (ovvero minimo BBB-/Baa3 per le agenzie Standard and Poor s e Moody s). Tuttavia il Gestore si riserva la possibilità d investire in obbligazioni il cui Rating sia inferiore a investment grade. Il Gestore potrà investire in strumenti finanziari a termine fisso o condizionato, regolamentati od over-the-counter, negoziati nei mercati dell area dell euro. In questo contesto, il Gestore potrà assumere posizioni per ridurre la sensibilità del portafoglio, in funzione delle sue previsioni, allo scopo di realizzare l obiettivo di gestione. La copertura del Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 64 di 339

94 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo portafoglio al rischio di tasso nel limite dell attivo del Fondo, avrà luogo attraverso la vendita o l acquisto di opzioni e/o contratti a termine quotati sui mercati organizzati europei di riferimento. Ai fini della gestione della liquidità, il patrimonio può inoltre essere costituito, entro il limite del 1, da o azioni di. Carmignac Sécurité può far ricorso a depositi e prestiti monetari, allo scopo di ottimizzare la liquidità del Fondo. Il Fondo può effettuare, in modo occasionale, operazioni di Pronti contro termine, al fine di ottimizzare i proventi del Fondo. La strategia punta a ottenere una performance migliore dell indice Euro MTS 1-3 anni composto da titoli governativi - esponendo il portafoglio al mercato del credito attraverso l investimento in obbligazioni di emittenti di tipo investment grade dalle agenzie di Rating Standard and Poor s e Moody s e, eventualmente, in titoli speculativi nel limite del 1 del patrimonio - variando l esposizione globale del portafoglio in funzione delle previsioni del Gestore. Euro MTS 1-3 anni Euro MTS 1-3 anni replica la performance del mercato dei titoli di Stato denominati in euro, con reinvestimento delle cedole e scadenza da 1 a 3 anni (codice Bloomberg EMTAC) e raggruppa le quotazioni fornite da più di 250 società del mercato. Questi titoli comprendono i titoli di Stato di Austria, Belgio, Paesi Bassi, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Portogallo e Spagna, e includono titoli quasi sovrani. A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni giorno lavorativo ai sensi del Codice del lavoro francese. Il Gestore potrà investire in strumenti derivati complessi per finalità di copertura o di esposizione al Rischio di credito. Impiegherà, inoltre, derivati di credito su indici (ITRA, ecc.) e derivati di credito su una o più entità di riferimento. Tali operazioni non potranno eccedere il 1 del patrimonio netto. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Studio Patrice VIZZAVONA, 64, boulevard Maurice Barrès, Neuilly sur Seine e KPMG AUDIT, 1 Cours Valmy, Paris La Défense Cedex DEUTSCHE Invest I Asian Small/Mid Cap LU Comparto armonizzato della SICAV Deutsche Invest I di diritto lussemburghese Società di gestione Deutsche Asset Management S.A., 2 Boulevard Konrad Adenauer 1115 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 16 gennaio 2006 Azionario Valuta di denominazione Euro Realizzare una plusvalenza ricorrente rispetto al benchmark. 5 anni Alto Il Fondo investe principalmente in azioni di piccole e medie società aventi la loro sede legale in paesi asiatici o che esercitano essenzialmente la loro attività in Asia o, in caso di Holding, detengono partecipazioni predominanti in società asiatiche. Il fondo investe inoltre in modo contenuto in azioni o altri titoli di società internazioni di tutte le dimensione che non rispettano le caratteristiche precedentemente descritte, in obbligazioni convertibili e in obbligazioni cum warrant emessi da società che sono legate ad una valuta liberamente convertibile. Fino al 1 del patrimonio netto del Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 65 di 339

95 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Comparto in obbligazioni contingent convertible. Il Fondo non riproduce l andamento dell indice ma tenta di superare le sue performance, quindi può discostarsi considerevolmente dall indice di riferimento, sia positivamente che negativamente. MSCI AC Asia ex Japan Small Cap TR net A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni giorno lavorativo bancario in Lussemburgo che sia anche un giorno di contrattazione in Borsa ad Hong kong. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Luxembourg 39, avenue J.F.Kennedy 1855 Lussemburgo, Lussemburgo DEUTSCHE Invest I China Bonds LU Comparto armonizzato della SICAV Deutsche Invest I di diritto lussemburghese Società di gestione Deutsche Asset Management S.A., 2 Boulevard Konrad Adenauer 1115 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 16 agosto 2011 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro L obiettivo del Fondo è il conseguimento di un incremento di valore duraturo. 5 anni Medio Il Fondo investe prevalentemente in titoli di Stato denominati in renminbi o soggetti a copertura valutaria nei confronti del renminbi e di emittenti cinesi e internazionali. I valori patrimoniali denominati in renmimbi possono essere investiti tramite il mercato cinese off shore e on shore. Gli investimenti in titoli domestici tramite il mercato cinese on shore saranno effettuati in titoli quotati o attraverso il mercato obbligazionario interbancario; il responsabile degli investimenti deve essere in possesso della licenza Renmimbi Qualified Foreigh Istitutional (R-QFII) concessa dal China Securities Regulatory Commission (CSRC). Inoltre, il responsabile del comparto deve anche ricevere una quota di investimenti degli R-QFII della State Administration of Foreigh Exchange (SAFE). Il Fondo può investire in titoli obbligazionari emessi dal governo cinese, agenzie governative cinesi, enti municipali cinesi, società con sede Cina o la cui attività prevalente si svolge in Cina. In situazioni di mercato estreme, il gestore del fondo può agire diversamente rispetto alla strategia d investimento su menzionata per evitare una pressione sulla liquidità. Complessivamente si potrà temporaneamente investire fino al 10 del patrimonio del comparto in titoli obbligazionari degli Stati Uniti e in obbligazioni governative giapponesi ed europee. Il comparto può anche investire fino al 10 del suo patrimonio in titoli obbligazionari emessi o garantiti da Stati membri dell Unione europea, dalle autorità locali, da paesi aderenti all OCSE, o da organismi internazionali pubblici di cui uno o più Stati dell Unione europea sono membri. Il comparto può anche investire fino al 10 del suo patrimonio in titoli obbligazionari emessi o garantiti da Stati membri dell Unione europea, dalle autorità locali, da paesi aderenti all OCSE, o da organismi internazionali pubblici di cui uno o più Stati dell Unione europea sono membri. Il comparto deve detenere titoli di almeno sei emissioni differenti, ma i titoli di qualsiasi di queste emissioni non possono superare il 3 del patrimonio netto del comparto. Fino al 1 del patrimonio netto del Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 66 di 339

96 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Comparto in obbligazioni contingent convertible. Il Fondo è idoneo per investitori esperti, che conoscono le opportunità e i rischi connessi agli investimenti volatili e che sono inoltre in grado di sostenere temporaneamente forti perdite. Non previsto La Volatilità dichiarata dal Gestore è pari al 8,06% A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni giorno lavorativo. Il fondo potrà utilizzare appropriate tecniche e strumenti finanziari derivati, compresi, a titolo esemplificativo, forward, future, single stock future, opzioni o swap su azioni. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Luxembourg 39, avenue J.F.Kennedy 1855 Lussemburgo, Lussemburgo DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Corporates LU Comparto armonizzato della SICAV Deutsche Invest I di diritto lussemburghese Società di gestione Deutsche Asset Management S.A., 2 Boulevard Konrad Adenauer 1115 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 16 novembre 2010 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro L obiettivo del Fondo è il conseguimento di una plusvalenza ricorrente rispetto al benchmark. 5 anni Medio Il Fondo investe almeno il 7 del patrimonio complessivo del comparto verrà investito in titoli obbligazionari di emittenti con sede in un mercato emergente o la cui attività prevalente si svolge in tale paese emergente. Gli investimenti in titoli domestici tramite il mercato cinese on shore saranno effettuati in titoli quotati o attraverso il mercato obbligazionario interbancario; il responsabile degli investimenti deve essere in possesso della licenza Renmimbi Qualified Foreigh Istitutional (R- QFII) concessa dal China Securities Regulatory Commission (CSRC). Inoltre, il responsabile del comparto deve anche ricevere una quota di investimenti degli R- QFII della State Administration of Foreigh Exchange (SAFE). I paesi dei mercati emergenti sono tutti quei paesi considerati come Stati non sviluppati e industrializzati, all epoca dell investimento, dal Fondo monetario internazionale, dalla Banca mondiale, dalla Società finanziaria internazionale (IFC) o da una delle grandi banche di investimento a livello globale. Fino a un massimo del 3 del patrimonio del comparto potrà essere investito in titoli obbligazionari che non soddisfano i criteri sunnominati, in liquidità e in titoli del mercato monetario. Fino al 1 del patrimonio netto del Comparto in obbligazioni contingent convertible. Il fondo è orientato al benchmark. Esso non lo replica esattamente ma cerca di superare le sue prestazioni; si può quindi discostarsi significativamente dal benchmark, sia positivamente che negativamente. Il comparto è idoneo solo per investitori esperti, che conoscono le opportunità e i rischi connessi agli investimenti volatili e che sono inoltre in grado di sostenere temporaneamente forti perdite. JPM CEMBI Il CEMBI è un paniere liquido di aziende appartenenti ai mercati emergenti aventi Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 67 di 339

97 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo rigidi criteri di liquidità con l obiettivo di fornire replicabilità, scambiabilità, robusta determinazione dei prezzi ed integrità dei dati. Paesi CEMBI: Asia (Cina, Hong Kong, India, Malesia, Singapore, Taiwan), Europa (Kazakistan, Russia, Ucraina), America Latina (Brasile, Colombia, Giamaica, Messico, Perù), Medio Oriente (Israele) e in Africa (Egitto). Settori CEMBI includono: Banche, Industria, Olio, Vendita al dettaglio, Telecom, Utilities, e Metalli. A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni giorno lavorativo. I derivati sul rischio di credito come i credit default swap su singoli emittenti e indici nonché tranche su indici CDS possono essere acquistati come forma di investimento e a scopo di copertura nei termini previsti dalla legge. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Luxembourg 39, avenue J.F.Kennedy 1855 Lussemburgo, Lussemburgo DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Satellites LU Comparto armonizzato della SICAV Deutsche Invest I di diritto lussemburghese Società di gestione Deutsche Asset Management S.A., 2 Boulevard Konrad Adenauer 1115 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 01 marzo 2012 Azionario Valuta di denominazione Euro L obiettivo del Fondo è il conseguimento di una plusvalenza ricorrente rispetto al benchmark. 5 anni Alto Almeno il 7 del patrimonio del comparto è investito in azioni, certificati azionari, certificati di partecipazione e di godimento, obbligazioni convertibili e warrant azionari emessi da società con sede in un paese emergente o che esercitano la loro attività commerciale prevalentemente nei paesi emergenti o che, nella veste di società di holding, detengono principalmente partecipazioni in società con sede nei paesi emergenti. Ciò comprende, a titolo esemplificativo, aziende con sede nei seguenti paesi: Argentina, Bangladesh, Cile, Colombia, Egitto, Kazakistan, Kenya, Indonesia, Marocco, Nigeria, Pakistan, Filippine, Perù, Romania, Sri Lanka, Thailandia, Turchia, Ucraina e Vietnam. In generale, i Mercati Emergenti sono tutti quei paesi non considerati Stati sviluppati e industrializzati, all epoca dell investimento, dal Fondo Monetario Internazionale, dalla Banca Mondiale o dalla Società Finanziaria Internazionale (SFI). Gli investimenti in tali titoli saranno effettuati anche sotto forma di GDR (Global Depository Receipts) quotati su Borse e mercati riconosciuti, attraverso ADR (American Depository Receipts) emessi da istituti finanziari internazionali con rating elevato, oppure attraverso P-Notes (Participatory Notes). Laddove gli obblighi derivanti da strumenti finanziari derivati siano coperti da liquidità, tali liquidità saranno attribuite al rispettivo 7. Fino al 3 del patrimonio del comparto può essere investito in titoli azionari, certificati obbligazionari, certificati di partecipazione e di godimento, obbligazioni convertibili e warrant azionari di emittenti che non soddisfano i requisiti di cui al paragrafo precedente. Fino al 3 del patrimonio del comparto potrà essere investito in depositi a breve termine, titoli del mercato monetario e saldi Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 68 di 339

98 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo bancari. Fino al 1 del patrimonio netto del Comparto in obbligazioni contingent convertible. Il Fondo è idoneo per investitori esperti, che conoscono le opportunità e i rischi connessi agli investimenti volatili e che sono inoltre in grado di sostenere temporaneamente forti perdite. MSCI Frontier Emerging Markets Net TR EUR MSCI Emerging misura l andamento di grandi e medie capitalizzazioni dei mercati emergenti. L Indice Frontier Markets include le grandi e medio-piccole capitalizzazioni e forniscono un ampia rappresentanza delle possibilità di investimento azionario. L Indice può essere segmentato per dimensione, settore, e posizionamento geografico, consentendo una vista globale e coerente e confronti regionali trasversali. MSCI classifica 33 Paesi intesi come mercati di frontiera, 24 dei quali sono inclusi nell Indice. A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni giorno lavorativo. Il fondo potrà utilizzare appropriate tecniche e strumenti finanziari derivati, compresi, a titolo esemplificativo, forward, future, single stock future, opzioni o swap su azioni. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Luxembourg 39, avenue J.F.Kennedy 1855 Lussemburgo, Lussemburgo DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Top Dividend LU Comparto armonizzato della SICAV Deutsche Invest I di diritto lussemburghese Società di gestione Deutsche Asset Management S.A., 2 Boulevard Konrad Adenauer 1115 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 14 gennaio 2008 Azionario Valuta di denominazione Euro L obiettivo del Fondo è il conseguimento di una plusvalenza ricorrente rispetto al benchmark. 5 anni Alto Il comparto può acquistare azioni, titoli obbligazionari, obbligazioni convertibili, obbligazioni legate a warrant, warrant, certificati di godimento, certificati su indici e strumenti finanziari garantiti da titoli di emittenti consolidati con sede in un mercato emergente. Almeno il 7 (al netto delle liquidità) del patrimonio del comparto deve essere investito in azioni di società con sede in un paese emergente o che esercitano la loro attività commerciale prevalentemente nei mercati emergenti o che, nella veste di società di holding, detengono principalmente partecipazioni in società con sede nei paesi emergenti, per le quali sono previsti rendimenti azionari superiori alla media. I paesi emergenti sono tutti quei paesi non considerati Stati sviluppati e industrializzati, all epoca dell investimento, dal Fondo monetario internazionale, dalla Banca mondiale o dalla Società finanziaria internazionale (SFI). Durante la selezione dei titoli azionari saranno decisivi i seguenti criteri: rendimento azionario superiore alla media di mercato; sostenibilità del rendimento azionario e crescita; crescita storica e futura degli utili; rapporto prezzo/utili interessante. Oltre ai Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 69 di 339

99 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo suddetti criteri, ci si basa sullo sperimentato processo di stock picking del gestore. In altri termini, nel processo decisionale saranno analizzati e utilizzati i dati fondamentali delle società, come ad esempio la qualità del patrimonio, le capacità di gestione, la redditività, la posizione rispetto alla concorrenza e la valutazione. Criteri e dati fondamentali possono essere soppesati in vario modo e non devono necessariamente essere compresenti. Fino al 3 del patrimonio del comparto (al netto delle liquidità) potrà essere investito in azioni. Fino al 1 del patrimonio netto del Comparto in obbligazioni contingent convertible. Il Fondo è idoneo per investitori esperti, che conoscono le opportunità e i rischi connessi agli investimenti volatili e che sono inoltre in grado di sostenere temporaneamente forti perdite. Non previsto. La volatilità dichiarata dal gestore è pari a 15,17% A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni giorno lavorativo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Luxembourg 39, avenue J.F.Kennedy 1855 Lussemburgo, Lussemburgo DEUTSCHE Invest I German Equities LU Comparto armonizzato della SICAV Deutsche Invest I di diritto lussemburghese Società di gestione Deutsche Asset Management S.A., 2 Boulevard Konrad Adenauer 1115 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 20 agosto 2012 Azionario Valuta di denominazione Euro L obiettivo del Fondo è conseguire un rendimento superiore alla media 5 anni Alto Il Comparto investe almeno il 75% del patrimonio complessivo del Comparto in azioni, certificati di investimento, warrant su azioni, equity-linked warrant e diritti di sottoscrizione di emittenti tedeschi. Per emittenti tedeschi si intendono società con sede principale in Germania. Al massimo il 25% del patrimonio del Comparto può essere investito in titoli che non soddisfano i requisiti desiderati, come descritto nel Prospetto del Fondo, così come in tutti i valori patrimoniali ammessi e menzionati nello stesso Prospetto. Fino al 1 del patrimonio netto del Comparto in obbligazioni contingent convertible. Al fine di raggiungere gli obiettivi di investimento e per fini di copertura, il Comparto potrà utilizzare appropriate tecniche e strumenti finanziari derivati. Il portafoglio di riferimento è un portafoglio privo di qualsiasi effetto leva, derivante dall uso degli strumenti derivati. Il portafoglio di riferimento corrispondente per il Comparto, è costituito dal GERM CDA PERFORMANCE. Si prevede che l effetto leva non superi il doppio del valore del patrimonio di investimento del Comparto. L effetto leva è calcolato utilizzando la somma dell approccio fittizio (importo assoluto (fittizio) di ogni posizione in derivati divisa per il valore netto attuale del portafoglio). Tuttavia, l effetto leva atteso indicato non rappresenta un limite di esposizione aggiuntivo per il Comparto. Per la sua composizione e per le tecniche impiegate nella gestione, il Comparto Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 70 di 339

100 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo presenta volatilità elevata, ossia il valore dell azione può essere soggetto a oscillazioni più forti sia in negativo sia in positivo, anche nel breve periodo. GERM CDA GERM CDA è un indice che rappresenta la performance del mercato azionario tedesco. A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni giorno lavorativo. Al fine di raggiungere gli obiettivi di investimento e per fini di copertura, il comparto potrà utilizzare appropriate tecniche e strumenti finanziari derivati, compresi, a titolo esemplificativo, forward, future, single stock future, opzioni o swap su azioni. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Luxembourg 39, avenue J.F.Kennedy 1855 Lussemburgo, Lussemburgo DEUTSCHE Invest I Global Agribusiness LU Comparto armonizzato della SICAV Deutsche Invest I di diritto lussemburghese Società di gestione Deutsche Asset Management S.A., 2 Boulevard Konrad Adenauer 1115 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 20 novembre 2006 Azionario Valuta di denominazione Euro Conseguire il massimo incremento del capitale investito. 5 anni Alto Il Comparto investe almeno 7 del Valore del patrimonio in azioni, certificati azionari, obbligazioni e altri titoli obbligazionari convertibili e obbligazioni cum warrant i cui warrant siano emessi su valori mobiliari, certificati di partecipazione e di godimenti di emittenti nazionali ed esteri la cui attività principale sia nell industria agricola o che beneficino di quest ultima. Fra l altro vi sono comprese società attive nella coltivazione, nella raccolta, nella pianificazione, nella produzione, nella lavorazione, nell assistenza e nella vendita di prodotti agricoli. Gli investimenti in tali titoli saranno effettuati anche sotto forma di GDR (Global Depository Receipts) quotati su Borse o mercati riconosciuti, oppure ADR (American Depository Receipts) emessi da istituti finanziari con Rating elevato. Complessivamente si potrà investire fino al 3 del Valore del patrimonio in azioni, certificati azionari, obbligazioni e altri titoli obbligazionari convertibili e obbligazioni cum warrant i cui warrant siano denominati in valori mobiliari, certificati di partecipazione e di godimenti di emittenti nazionali ed esteri che non soddisfano i requisiti del paragrafo precedente. Fino al 3 del patrimonio del Comparto potrà essere investito in depositi a breve termine, strumenti del mercato monetario e conti bancari. Si può investire fino ad un massimo del 5% in azioni di altri organismi di investimento collettivo. Fino al 1 del patrimonio netto del Comparto in obbligazioni contingent convertible. L ambito commerciale delle società é concentrato all interno della polivalente catena del valore aggiunto costituito dai generi alimentari. Non previsto La Volatilità dichiarata dal Gestore è pari al 18,95% Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato nei giorni lavorativi bancari in Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 71 di 339

101 Società di revisione del Fondo Lussemburgo che siano anche giorni di contrattazione in Borsa a New York (NYSE) Il Comparto può investire in strumenti derivati nei limiti del 1 del proprio patrimonio netto. I derivati che corrispondono a posizioni short devono sempre avere un adeguata copertura e possono essere utilizzati esclusivamente a fini di copertura. La copertura è limitata al 10 del valore sottostante. Invece, non si potrà investire più del 35% del valore patrimoniale netto del Comparto in derivati che corrispondono a posizioni long e che non dispongono della relativa copertura. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Luxembourg 39, avenue J.F.Kennedy 1855 Lussemburgo, Lussemburgo DEUTSCHE INVEST I Multi Opportunities LU Comparto armonizzato della SICAV Deutsche Invest I di diritto lussemburghese Società di gestione Deutsche Asset Management S.A., 2 Boulevard Konrad Adenauer 1115 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 01 ottobre 2014 Flessibile Valuta di denominazione Euro L obiettivo del Fondo è il conseguimento di un rendimento superiore alla media. 5 anni Alto Il patrimonio del comparto può essere investito in azioni, obbligazioni e certificati su, ad esempio, azioni, obbligazioni e indici, in fondi d investimento, derivati, obbligazioni convertibili e obbligazioni cum warrant, i cui warrant sottostanti sono relativi a titoli azionari, in warrant su azioni, certificati di partecipazione e godimento, titoli del mercato monetario e liquidità. Almeno il 51% del patrimonio del comparto sarà investito in fondi d investimento, quali ad esempio i fondi azionari, bilanciati, obbligazionari e del mercato monetario. Il patrimonio del comparto può essere utilizzato per l acquisto di azioni di altri organismi di investimento collettivo in valori mobiliari e/o di organismi d investimento collettivo, a patto che non più del 2 del patrimonio del comparto sia investito in uno stesso organismo di investimento collettivo in valori mobiliari e/o organismo d investimento collettivo. Ogni comparto di un umbrella fund (SICAV multicomparto) deve essere considerato un emittente indipendente, a condizione che si applichi il principio della responsabilità individuale per ogni comparto nei confronti di terzi. Gli investimenti in azioni di altri organismi d investimento collettivo diversi dagli organismi di investimento collettivo in valori mobiliari non devono superare in totale il 3 del patrimonio netto del comparto. La quota d investimento del comparto in titoli ABS e titoli assistiti da ipoteca immobiliare (MBS) sarà limitata al 2 del patrimonio netto del comparto stesso. Fino al 1 del patrimonio netto del Comparto in obbligazioni contingent convertible. Il Fondo è idoneo per investitori esperti, che conoscono le opportunità e i rischi connessi agli investimenti volatili e che sono inoltre in grado di sostenere temporaneamente forti perdite. Non previsto. La volatilità dichiarata dal Gestore è pari a 8,62% Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni giorno lavorativo. Il fondo può fare ricorso all utilizzo di strumenti derivati quali forward, future, contratti Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 72 di 339

102 Società di revisione del Fondo future su strumenti finanziari e opzioni su tali contratti, nonché contratti OTC negoziati privatamente su qualsiasi tipo di strumento finanziario, inclusi swap, forward-starting swap, inflation swap, swaption, constant maturity swap e credit default swap. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Luxembourg 39, avenue J.F.Kennedy 1855 Lussemburgo, Lussemburgo DEUTSCHE INVEST I Top Dividend LU Comparto armonizzato della SICAV Deutsche Invest I di diritto lussemburghese Società di gestione Deutsche Asset Management S.A., 2 Boulevard Konrad Adenauer 1115 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 1 luglio 2010 Azionario Valuta di denominazione Euro La finalità del Gestore è conseguire un Rendimento superiore alla media 5 anni Medio Alto Il Comparto investe almeno il 7 del patrimonio in azioni di emittenti nazionali ed esteri per le quali si prevedono rendimenti da dividendi superiori alla media. Gli investimenti in tali titoli saranno effettuati anche sotto forma di GDR (Global Depository Receipts) quotati su Borse o mercati riconosciuti, oppure ADR (American Depository Receipts) emessi da istituti finanziari con Rating elevato. Fino al 3 del patrimonio netto può essere investito in strumenti che non soddisfano i criteri succitati. Fino al 3 del patrimonio netto del Comparto può essere investito in strumenti del mercato monetario e conti bancari. Fino al 1 del patrimonio netto del Comparto in obbligazioni contingent convertible. Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo La selezione delle azioni si avvale dei seguenti criteri: maggiori rendimenti da dividendi rispetto alla media del mercato, costanza dei rendimenti da dividendi e della crescita, crescita degli utili nella prospettiva storica e futura, rapporto prezzo/utile. Oltre ai suddetti criteri, ci si basa sullo sperimentato processo di stock picking del Gestore, ossia vengono analizzati i dati fondamentali della società, quali per esempio qualità del bilancio, capacità di gestione, redditività, concorrenzialità e valutazione. Gli stessi criteri possono essere ponderati diversamente e non sempre devono essere presenti contemporaneamente. Non previsto La volatilità del Fondo è pari al 15,17%. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può investire in strumenti derivati nei limiti del 1 del proprio patrimonio netto. Possono essere, a titolo esemplificativo, forward, future, single stock future, opzioni o equity swap. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Luxembourg 39, avenue J.F.Kennedy 1855 Lussemburgo, Lussemburgo Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 73 di 339

103 Società di gestione Sito internet del Gestore DNCA Invest Eurose LU Comparto armonizzato della SICAV DNCA Invest di diritto lussemburghese DNCA Finance Luxembourg 25, rue Philippe II L-2340 Lussemburgo Data di inizio operatività 21 giugno 2007 Valuta di denominazione Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Flessibile Euro Ottenere performance migliori del mercato obbligazionario tramite una gestione attiva mantenendo la Volatilità inferiore all 8%. 2 anni Medio alto Il Comparto investirà in titoli azionari o relativi strumenti finanziari derivati, strumenti di debito e strumenti del mercato monetario di emittenti europei, entro i seguenti limiti: - titoli azionari o strumenti finanziari derivati (quali CFD): dallo al 35% del patrimonio netto - strumenti di debito: dallo al 10 del patrimonio netto In caso di condizioni di mercato sfavorevoli, il Comparto ha la facoltà di investire fino al 10 del patrimonio netto in strumenti del mercato monetario. Il Comparto può investire fino al 1 del patrimonio netto in. Il Comparto ha la facoltà di investire in titoli denominati in altra Valuta. Tuttavia, l esposizione a valute diverse da quella di riferimento può essere coperta nella Valuta di riferimento al fine di mitigare il rischio di cambio. Più nello specifico, a tale scopo possono essere utilizzati future e contratti a termine in Valuta. Migliorare la redditività di un investimento prudente tramite una gestione attiva di quattro classi di attivi nella zona Euro. Offre un alternativa ai supporti in obbligazioni, in obbligazioni convertibili e ai fondi in Euro, ma senza alcuna garanzia di capitale. Il Comparto può avvalersi di tecniche e strumenti relativi ai titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario. Non previsto La volatilità media annua attesa del Fondo è inferiore al 5,1. A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni giorno lavorativo. Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Deloitte S.A. 560, rue de Neudorf L-2220 Lussemburgo DNCA Invest Evolutif LU Comparto armonizzato della SICAV DNCA Invest di diritto lussemburghese Società di gestione DNCA Finance Luxembourg 25, rue Philippe II L-2340 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 21 giugno 2007 Flessibile Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 74 di 339

104 Valuta di denominazione Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Euro Ottimizzare il binomio rischio/rendimento mediante il controllo della Volatilità 4 anni Medio alto Il Comparto investirà principalmente in titoli azionari di emittenti europei, entro i seguenti limiti: - azioni: dal 3 al 10 del patrimonio netto; - strumenti di debito: dallo al 7 del patrimonio netto. In caso di condizioni di mercato sfavorevoli, il Comparto ha la facoltà di investire fino al 7 del NAV in strumenti del mercato monetario. Il Comparto può investire fino al 1 del patrimonio netto in. Il Comparto ha la facoltà di investire in titoli denominati in altra Valuta. Tuttavia, l esposizione a valute diverse da quella di riferimento può essere coperta nella Valuta di riferimento al fine di mitigare il rischio di cambio Ai fini di un efficiente gestione di portafoglio, il Comparto può avvalersi di tecniche e strumenti relativi ai titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario Non previsto La Volatilità media annua attesa del Fondo è inferiore al 9,57%. A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni giorno lavorativo. Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati e più nello specifico, possono essere utilizzati future e contratti a termine in Valuta. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Deloitte S.A. 560, rue de Neudorf L-2220 Lussemburgo ECHIQUIER Agressor FR Fondo comune di investimento armonizzato di diritto francese Società di gestione FINANCIERE DE L ECHIQUIER 53, avenue d'iéna, Paris Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 12 febbraio 2008 Azionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo ha come finalità quella di ottenere prestazioni a lungo termine con investimenti sui mercati azionari europei. 5 anni Alto Il Fondo investe prevalentemente sui mercati dell Unione Europea con un esposizione pari al 6 ed è esposto a società europee di small, medium e large cap. Il Fondo non può investire per più del 1 in azioni extrauropee. Inoltre, il Fondo può investire fino al 25% del proprio patrimonio in obbligazioni, fino al 25% in titoli di credito negoziabili e fino al 1 del proprio patrimonio in o azioni di francesi o europei o in o azioni di fondi alternativi non professionali. Il Fondo è gestito in modo dinamico al fine di ottenere prestazioni a lungo termine attraverso l'esposizione ai mercati azionari europei. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 75 di 339

105 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo CAC All Tradable Net Return CAC All Tradable Net Return contiene tutti i titoli del mercato Euronext Paris che caratterizzati da un Free Float Velocity annuale oltre il 2. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato in ogni giorno di negoziazione alla borsa di Parigi Il Fondo può fare ricorso all utilizzo di strumenti derivati nell ambito della copertura all esposizione dei rischi del mercato azionario e come, in via eccezionale, copertura al rischio di cambio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. MAZARS 61, rue Henri Regnault La Défense Cedex ECHIQUIER Major FR Fondo comune di investimento armonizzato di diritto francese Società di gestione FINANCIERE DE L ECHIQUIER 53, avenue d'iéna, Paris Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 12 febbraio 2008 Azionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo ha come finalità quella di ottenere prestazioni a lungo termine con investimenti sui mercati azionari europei. 5 anni Alto Il Fondo investe prevalentemente sui mercati dell Unione Europea, con un esposizione di almeno il 6 in azioni europee e non più del 1 in azioni non europee. Almeno il 6 del fondo è esposto alle società di large cap di tutti i settori e fino al 4 del patrimonio a società Europee di small e mid cap. Fino al 25% del Fondo può essere investito in titoli di credito negoziabili e in obbligazioni che abbiano un rating pari a BBB- previsto da Standard&Poors o con rating equivalente. Fino al 1 del proprio patrimonio in o azioni di francesi o europei o in o azioni di fondi alternativi non professionali. Il Fondo è gestito in modo dinamico al fine di ottenere prestazioni a lungo termine attraverso l'esposizione ai mercati azionari europei. MSCI Europe MSCI Europe è un indice progettato per misurare la performance dei mercati azionari dei 15 paesi europei sviluppati: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito. L'indice prende in considerazione dividendi netti. Il fornitore è MSCI. Valuta di riferimento è l'euro. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato in ogni giorno di negoziazione alla borsa di Parigi Il Fondo può fare ricorso all utilizzo di strumenti derivati negoziati sui mercati europei regolamentati, non regolamentati o over-the-counter. Il Fondo assume tali posizione al fine di coprire il portafoglio dal rischio di mercato e dal rischio di credito. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 76 di 339

106 Società di revisione del Fondo MAZARS 61, rue Henri Regnault La Défense Cedex Società di gestione Sito internet del Gestore ETHNA Aktiv LU Fondo comune di investimento armonizzato di diritto lussemburghese ETHENEA Independent Investors S.A.. 16, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach Data di inizio operatività 19 novembre 2012 Valuta di denominazione Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Flessibile Euro La finalità del Fondo è quella di conseguire un incremento di valore adeguato in Euro, in considerazione dei criteri di stabilità del valore, sicurezza del capitale e liquidità del patrimonio del Fondo. 3 anni Medio Il fondo investe il proprio patrimonio in titoli di tutti i generi, tra i quali azioni, titoli a reddito fisso, strumenti del mercato monetario, certificati e depositi vincolati. La quota di azioni, fondi azionari e titoli assimilabili ad azioni non può complessivamente superare il 49% del patrimonio netto del Fondo. Gli investimenti in altri fondi non devono superare il 1 del patrimonio del fondo. I valori patrimoniali acquistati sono principalmente di emittenti con sede in uno Stato membro dell'ocse. Si acquistano principalmente valori di emittenti aventi sede in uno Stato membro dell Unione europea o in Svizzera. A seconda della situazione di mercato e nell'interesse dei titolari di, il patrimonio del Fondo può anche essere investito al 10 in strumenti del mercato monetario o in liquidità, compresi i depositi a vista. Il patrimonio del Fondo viene investito secondo il principio della diversificazione del rischio. Non previsto. La volatilità dichiarata dal gestore è pari al massimo al 6% A capitalizzazione Il valore per quota viene calcolato in ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo, a eccezione del 24 e 31 dicembre di ogni anno Il Fondo può fare ricorso all utilizza di strumenti derivati per un efficiente gestione del patrimonio e una gestione del rischio che le consenta di tenere sotto controllo e di misurare costantemente il rischio derivante dalle posizioni d'investimento e la loro incidenza sul profilo di rischio complessivo del portafoglio d'investimento. L impiego di derivati come strumenti di copertura contro il rischio di perdita può far diminuire le opportunità di guadagno del Fondo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo KPMG Luxembourg, Société coopérative 39, Avenue John F. Kennedy L-1855 Lussemburgo FIDELITY Active Strategy Europe LU Comparto armonizzato della SICAV Fidelity Active Strategy di diritto lussemburghese Società di gestione FIL Investment Management (Luxembourg) S.A 2a, Rue Albert Borschette BP 2174 L-1021 Lussemburgo Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 77 di 339

107 Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 22 febbraio 2008 Valuta di denominazione Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Azionario Euro Il Comparto mira ad ottenere la crescita a lungo termine 10 anni Alto Il Comparto investe almeno il 7 in azioni e strumenti correlati con esposizioni a società che hanno la loro sede principale o che svolgono la parte essenziale delle loro attività in Europa. Ha la facoltà di investire al di fuori delle principali aree geografiche, settori di mercato, industrie o classi di attività del Comparto. Il Gestore utilizza delle tecniche di shorting e di leva finanziaria che sono potenzialmente in grado di produrre un ulteriore crescita. Tali tecniche, tuttavia, possono comportare ulteriori rischi, rendendo l investimento nel Comparto adatto solo per investitori azionari esperti con un orizzonte d investimento di più lungo termine. L esposizione globale del Comparto sarà monitorata tramite metodologia VaR su base relativa. Il VaR del Comparto è limitato al 20 del VaR del portafoglio di riferimento, MSCI Europe. MSCI Europe MSCI Europe è un indice progettato per misurare la performance dei mercati azionari dei 15 paesi europei sviluppati: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito. L'indice prende in considerazione dividendi netti. Il fornitore è MSCI. Valuta di riferimento è l'euro. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del comparto. Può anche fare largo utilizzo di derivati che comprendono strumenti o strategie più complessi al fine di perseguire l'obiettivo di investimento, con conseguente effetto leva. In queste situazioni, a causa di tale ulteriore esposizione, la performance può aumentare o diminuire più di quanto sarebbe successo in altre occasioni. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers Société Coopérative 400, Route d Esch, BP 1443 L-1014 Lussemburgo FIDELITY Funds China Focus LU Comparto armonizzato della SICAV Fidelity Funds di diritto lussemburghese Società di gestione FIL Investment Management Luxembourg) S.A. 2a, Rue Albert Borschette BP 2174 L-1021 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 24 settembre 2007 Azionario Valuta di denominazione Euro L obiettivo del Comparto è ottenere la crescita del capitale a lungo termine con un livello di reddito prevedibilmente basso. 10 anni Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 78 di 339

108 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Alto Il Comparto può investire fino al 1 del suo patrimonio netto in Azioni cinesi di classe A. Il Comparto investe almeno il 7 in azioni di società cinesi quotate in Cina ed a Hong Kong e di società non cinesi che svolgono una parte significativa delle loro attività in Cina. Il Comparto può investire fino al 1 del suo patrimonio netto direttamente in Azioni cinesi di classe A e B (con esposizione complessiva comprendente investimenti diretti e indiretti fino al 3 del suo patrimonio). Il Comparto si concentrerà in via primaria sulla Cina attraverso investimenti in titoli di società cinesi quotate in Cina o ad Hong Kong e in titoli di società non cinesi che presentano una significativa quota di attività in Cina. Il Comparto può investire direttamente in Azioni cinesi di classe A tramite QFII di FIL Investment Management (Hong Kong) Limited. Il Comparto ha la facoltà di investire al di fuori delle principali aree geografiche, settori di mercato, industrie o classi di attività del Comparto. MSCI China 1 Capped Index MSCI China Total Return (Net) è un indice che fornisce una rappresentazione delle imprese di grande e media capitalizzazione delle azioni cinesi, Red Chips e P Chips. L indice copre circa l 85% dell universo delle azioni cinesi. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del Comparto. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, Route d Esch, BP 1443 L-1014 Lussemburgo FIDELITY Funds European Fund LU Comparto armonizzato della SICAV Fidelity Funds di diritto lussemburghese Società di gestione FIL Investment Management Luxembourg) S.A. 2a, Rue Albert Borschette BP 2174 L-1021 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 22 ottobre 2007 Azionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo ha come finalità quello di ottenere la crescita del capitale a lungo termine con un livello di reddito prevedibilmente basso. 10 anni Alto Almeno il 7 è investito in azioni di società che abbiano la sede principale o siano quotate in borse di stati membri dell Unione Europea (UE) o di stati membri dell Area Economica Europea (AEE). Il comparto può inoltre investire fino al 25% del suo patrimonio netto in mercati azionari di stati non appartenenti all UE/AEE (altri stati OCSE e mercati emergenti). Ha la facoltà di investire al di fuori delle principali aree geografiche, settori di mercato, industrie o classi di attività del comparto. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 79 di 339

109 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Il fondo mira ad ottenere una crescita nel lungo periodo e perciò l'investimento può essere considerato come un investimento a lungo termine. Il Gestore degli investimenti sceglie liberamente le società indipendentemente dalla dimensione o dal settore industriale. Di norma, il comparto sarà concentrato su un numero più limitato di società e, pertanto, il portafoglio risulterà meno diversificato. MSCI Europe Index (N) MSCI Europe è un indice progettato per misurare la performance dei mercati azionari dei 15 paesi europei sviluppati: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito. L'indice prende in considerazione dividendi netti. Il fornitore è MSCI. Valuta di riferimento è l'euro. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del comparto. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, Route d Esch, BP 1443 L-1014 Lussemburgo FIDELITY Funds Global Financial Services LU Comparto armonizzato della SICAV Fidelity Funds di diritto lussemburghese Società di gestione FIL Investment Management Luxembourg) S.A. 2a, Rue Albert Borschette BP 2174 L-1021 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 25 marzo 2008 Azionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo mira ad ottenere la crescita del capitale a lungo termine con un livello di reddito prevedibilmente basso. 10 anni Alto Il Fondo investe almeno il 7 dei propri attivi netti in azioni di società di tutto il mondo impegnate nella Prestazione di servizi finanziari ai consumatori e alle imprese. Il Comparto ha la possibilità di scegliere gli investimenti tra quelli previsti dagli obiettivi e dalle politiche d'investimento. Il Fondo ha la facoltà di investire al di fuori delle principali aree geografiche, settori di mercato, industrie o classi di attività del Comparto. MSCI AC World Financials (N) MSCI AC World Financials rappresenta le società di grande/media capitalizzazione di 23 mercati di paesi sviluppati. Tali paesi sono: Australia, Austria, Belgio, Canada, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Hong Kong, Irlanda, Israele, Italia, Giappone, Paesi Bassi, Nuova Zelanda, Norvegia, Portogallo, Singapore, Spagna, Svezia, Svizzera, Regno Unito e Stati Uniti d America. Tutti i titoli presi in considerazione dall'indice sono classificati nel settore Financials secondo il Global Industry Classification Standard (GICS ). L MSCI World Financials Index è stato lanciato il 15 settembre Destinazione dei proventi A capitalizzazione Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 80 di 339

110 Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del comparto. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, Route d Esch, BP 1443 L-1014 Lussemburgo FIDELITY Funds South East Asia LU Comparto armonizzato della SICAV Fidelity Funds di diritto lussemburghese Società di gestione FIL Investment Management Luxembourg) S.A. 2a, Rue Albert Borschette BP 2174 L-1021 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 04 febbraio 2013 Azionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo mira ad offrire la crescita del capitale a lungo termine con il livello di reddito atteso basso. 10 anni Alto Investe almeno il 7 in titoli azionari quotati nelle borse del Bacino del Pacifico ad esclusione del Giappone. Il comparto può investire fino al 1 del suo patrimonio netto direttamente in azioni cinesi di classe A e B con esposizione complessiva comprendente investimenti diretti e indiretti fino al 3 del suo patrimonio. Il Comparto ha la possibilità di scegliere gli investimenti tra quelli previsti dagli obiettivi e dalle politiche d'investimento. Il Fondo ha la facoltà di investire al di fuori delle principali aree geografiche, settori di mercato, industrie o classi di attività del Comparto. MSCI AC Far East ex Japan Index (N) MSCI AC Far East ex Japan Index (N) fornisce una rappresentazione di società a grade e media capitalizzazione appartenenti a 2 mercati di paesi sviluppati ( escluso il Giappone ) e di 7 mercati emergenti di paesi dell'estremo Oriente. Con 539 titoli, l'indice copre circa l 85% del free float-adjusted market capitalization in ogni paese. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del comparto. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, Route d Esch, BP 1443 L-1014 Lussemburgo Società di gestione Sito internet del Gestore HSBC Euro Gvt Bond Fund FR Fondo comune di investimento armonizzato di diritto francese HSBC Investment Funds (France) 4, place de la Pyramide Immeuble Ile-de-France Puteaux La Défense Paris Cedex 08 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 81 di 339

111 Data di inizio operatività 15 dicembre 1998 Valuta di denominazione Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Obbligazionario Euro La finalità del Fondo è di sovraperformare l indice di riferimento CitiGroup EMU Government Bonds Index nella durata minima di investimento raccomandata. 3 anni Medio Il fondo investe esclusivamente in titoli che rispettano cumulativamente i 2 seguenti criteri: - Obbligazioni emesse o garantite da Stati membri dell area euro, essendo il portafoglio principalmente investito in obbligazioni a tasso fisso e la quota di obbligazioni a tasso variabile essendo limitata al 25% dell attivo netto - I titoli sono quotati nella categoria investment grade (minimo BBB- secondo la scala Standard & Poor s o equivalente) al momento dell acquisizione, o considerati equivalenti dalla Società di Gestione. Il FCI può altresì utilizzare strumenti derivati a scopo di copertura, esposizione o arbitraggio sul rischio di tasso. Il fondo effettua un allocazione, su base discrezionale, fra le fonti di performance seguenti: - la gestione attiva del rischio di tasso: prese di posizione in funzione delle previsioni del team di gestione sull andamento dei tassi d interesse, - la selezione di titoli: prese di posizione in funzione della preferenza di un emittente di obbligazioni rispetto a un altro o di un emissione rispetto a un altra, sulla base delle analisi effettuate dal team di gestione La società di gestione non si appoggia esclusivamente o meccanicamente ai rating forniti dalla agenzie di rating e privilegia la propria analisi del rischio di credito per valutare la qualità del credito degli attivi e nella selezione dei titoli all acquisto e alla vendita. CitiGroup EMU Government Bonds Index CitiGroup EMU Government Bonds Index si compone di tutti i titoli emessi dagli Stati dell area euro con una durata di vita superiore a un anno e un esposizione superiore a 1 miliardo di euro. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo Il Fondo può fare ricorso all utilizzo di strumenti derivati allo scopo di copertura, esposizione o arbitraggio sul rischio di tasso. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. DELOITTE MARQUE & GENDROT 185 Avenue Charles de Gaulle Neuillysur-Seine HSBC Global Investment Funds - GEM Debt Total Return LU Comparto armonizzato della SICAV HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. Società di gestione HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. 16, boulevard d'avranches, L-1160 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 06 giugno 2014 Obbligazionario Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 82 di 339

112 Valuta di denominazione Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Euro L obiettivo è di offrire un rendimento totale dall investimento nel tempo. 5 anni Medio alto Il Fondo investe principalmente in un portafoglio concentrato di titoli a reddito fisso e altri titoli analoghi con rating Investment Grade e Non-Investment Grade, denominati in valuta locale o in valute dei paesi membri dell OCSE. Tali titoli sono emessi o garantiti da governi, agenzie governative od organismi sovranazionali dei mercati emergenti, o sono emessi da società che hanno la propria sede legale nei Mercati emergenti. Il comparto può investire fino al 1 del proprio valore patrimoniale netto in azioni o titoli equivalenti alle azioni emessi tanto da società che hanno la propria sede legale in un paese dei mercati emergenti e che sono ammesse alla quotazione ufficiale in una delle principali borse valori o altro mercato regolamentato di tale paese, quanto da società che svolgono una parte preponderante della propria attività economica in un paese dei mercati emergenti. Il comparto non investirà più del 25% in una combinazione di obbligazioni convertibili ed opzioni. Il comparto può investire fino al 1 del proprio patrimonio netto in titoli convertibili contingenti; tuttavia, si prevede che tale investimento non sarà superiore al 5%. Nel caso in cui il gestore del fondo ritenga, in qualsivoglia momento, che i mercati emergenti non offrano opportunità sufficienti, il comparto può investire fino al 49% del proprio valore patrimoniale netto in attività liquide. La strategia Total Return vuole cogliere quanto più possibile il rialzo dell universo del debito dei mercati emergenti, contenendo al contempo il rischio al ribasso. Si tratta di una strategia che si caratterizza per un asset allocation flessibile in tutto il settore del debito dei mercati emergenti. I risultati sono generati attraverso la gestione della duration, il posizionamento sulla curva dei rendimenti, le posizioni su valute e la selezione di singoli titoli all interno dell universo di investimento. Individuando fonti multiple di rendimento, la strategia total return si prefigge di fornire, nel corso di un ciclo di investimento, rendimenti aggiustati per il rischio superiori a quelli dell universo di investimento del comparto, senza alcun riferimento ad un indice. Tuttavia, la stretagia total return non implica che ci sia una protezione del capitale o la garanzia di un rendimento positivo nel tempo. Il comparto è soggetto ai rischi di mercato in qualsivoglia momento. Il portafoglio sarà a gestione attiva, con l obiettivo di conseguire un rendimento totale per gli investitori senza alcun riferimento a qualsivoglia ponderazione degli indici di mercato. Non previsto. Il Gestore del fondo cerca di mantenere la volatilità compresa tra il 5-75% della volatilità generata dagli indici dei mercati obbligazionari emergenti in hard currency, in valuta locale e dalle valute emergenti. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo Il comparto può inoltre investire in strumenti finanziari derivati, quali Future, contratti a termine, swap, opzioni, credit default swap ed altri prodotti strutturati. Il Comparto intende ricorrere a tali strumenti finanziari derivati per migliorare i rendimenti, ottenere copertura o accedere a delle agevolazioni fiscali oltre che nel caso in cui il gestore dovesse ritenere che siffatta operazione agevoli il raggiungimento dei propri obiettivi da parte del comparto. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 83 di 339

113 Società di revisione del Fondo KPMG Luxembourg S.à.r.l., Réviseurs d'entreprises Agrée 9, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg Società di gestione Sito internet del Gestore INVESCO Asia Consumer Demand LU Comparto armonizzato della SICAV Invesco Funds di diritto lussemburghese Invesco Management S.A. 37A Avenue JF Kennedy L-1855 Lussemburgo Data di inizio operatività 31 marzo 2010 Valuta di denominazione Azionario Euro L obiettivo del Comparto è di ottenere un incremento del capitale a lungo termine anni Alto Il Fondo investe principalmente in azioni di società asiatiche, Giappone escluso. Il Comparto investe almeno il 7 delle attività totali (senza tenere conto delle attività liquide accessorie) in titoli azionari di società asiatiche le cui attività siano destinate a beneficiare della, ovvero correlate alla, crescita del consumo interno delle economie asiatiche, Giappone escluso. Per Società asiatiche si intendono: - società con sede legale in un paese asiatico - società costituite o situate in paesi al di fuori dell Asia ma che svolgano le loro attività commerciali principalmente in Asia - società holding le cui partecipazioni siano investite principalmente in azioni di società con sede legale in un paese asiatico. Le società asiatiche le cui attività beneficeranno oppure sono correlate alla crescita del consumo interno comprendono (in via non limitativa): - società operanti prevalentemente nella produzione, nella distribuzione, nel marketing o nella vendita al dettaglio di beni di consumo durevoli o non durevoli quali prodotti alimentari, bevande, elettrodomestici, abbigliamento, cosmetici, tabacco, elettronica di consumo e apparecchi elettrici, automobili e società del settore informatico, che si ritenga traggano vantaggio dalla tendenza al rialzo del consumo interno. - società impegnate principalmente nello sviluppo e nella gestione di immobili, compresi (a mero titolo esemplificativo) immobili residenziali, alberghi, resort e centri commerciali. Il Comparto può investire direttamente in REIT quotati chiusi; - società che beneficiano dell'aumento del reddito disponibile e della crescente domanda di servizi al consumo, quali viaggi, media, salute, servizi di utilità pubblica e telecomunicazioni nonché compagnie d'assicurazione e società di servizi finanziari. Fino al 3 delle attività totali del Comparto può essere investito in liquidità e suoi equivalenti, strumenti del mercato monetario, azioni e strumenti legati ad azioni emessi da società o altri organismi non rispondenti ai requisiti sopra indicati, oppure in titoli di debito (comprese obbligazioni convertibili) di emittenti di tutto il mondo. L esposizione complessiva del Comparto non supererà il 10 del suo valore patrimoniale netto. Il livello atteso di leva finanziaria in condizioni di mercato normali dovrebbe essere pari a del valore patrimoniale netto del Comparto. Tale livello potrebbe essere superato o soggetto a modifica in futuro. Gli Azionisti devono ricordare che il rischio di mercato del Comparto interessato sarà adeguatamente controllato con il metodo Value-at-Risk (VaR) entro i limiti delle leggi e/o dei regolamenti europei e/o Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 84 di 339

114 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione lussemburghesi applicabili in materia. La classe è denominata in una Valuta diversa dalla Valuta base del Fondo e può essere coperta allo scopo di ottenere protezione contro l effetto delle fluttuazione del tasso di cambio tra le due valute. Tuttavia, è possibile che non si riesca ad ottenere tale operazione. Non previsto. La volatilità dichiarata dal Gestore è pari a 11,82% A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può ricorrere a strumenti finanziari derivati esclusivamente ai fini di copertura e di una gestione efficiente di portafoglio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers S.àr.l. Espace Ariane 400, route d Esch B.P L-1014 Lussemburgo INVESCO Balanced-Risk Allocation Fund LU Comparto armonizzato della SICAV Invesco Funds di diritto lussemburghese Società di gestione Invesco Management S.A. 37A Avenue JF Kennedy L-1855 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 01 settembre 2009 Bilanciato Valuta di denominazione Euro L'obiettivo del Fondo è ottenere reddito e incremento del capitale a lungo termine anni Medio alto Il Comparto intende investire direttamente in liquidità e suoi equivalenti, strumenti del mercato monetario, azioni, strumenti legati ad azioni e titoli di debito (inclusi titoli a tasso variabile). Il Comparto investe inoltre in strumenti finanziari derivati (ivi inclusi, a titolo esemplificativo, future e total return swap) per conseguire un ulteriore esposizione lunga a titoli di debito, azioni e materie prime in tutto il mondo. Il Comparto intende acquisire esposizione ai mercati delle materie prime utilizzando materie prime negoziate in borsa, fondi negoziati in borsa e derivati su indici di materie prime. Il Comparto può inoltre ricorrere a strumenti finanziari derivati, compresi future su valute e contratti di cambio a termine, ai fini di una gestione efficiente di portafoglio e di copertura. Gli strumenti finanziari derivati non possono essere utilizzati per creare posizioni net short in alcuna classe di attività. Il Fondo offre un rendimento totale con correlazioni da basse a moderate rispetto ai tradizionali indici dei mercati finanziari, acquisendo esposizione a tre classi di attività: titoli di debito, azioni e materie prime. Si prevede che il rischio complessivo del Comparto corrisponderà a quello di un portafoglio bilanciato di titoli azionari e di debito. Al fine di conseguire il proprio obiettivo d investimento, il Comparto si avvale di due principali strategie: la prima persegue l equilibrio del contributo al rischio di ciascuna delle tre classi di attività, allo scopo di ridurre la probabilità, l ampiezza e la duration di eventuali minusvalenze; la seconda si prefigge di spostare tatticamente l allocazione tra le varie attività allo scopo di migliorare i rendimenti attesi. Non previsto. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 85 di 339

115 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione La volatilità dichiarata dal gestore è pari a 5,72% A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può ricorrere a strumenti finanziari derivati esclusivamente ai fini di copertura, di una gestione efficiente di portafoglio e di investimento. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers S.àr.l. Espace Ariane 400, route d Esch B.P L-1014 Lussemburgo INVESCO Euro Corporate Bond LU Comparto armonizzato della SICAV Invesco Funds di diritto lussemburghese Società di gestione Invesco Management S.A. 37A Avenue JF Kennedy L-1855 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 31 marzo 2006 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Ottenere nel medio-lungo periodo un Rendimento competitivo 5-10 anni Medio Il Comparto investirà almeno due terzi dei suoi attivi totali (senza tener conto degli attivi liquidi accessori) in titoli o strumenti di debito espressi in Euro di emittenti privati. Il Comparto investirà principalmente in obbligazioni a tasso fisso e variabile investment grade (almeno Baa secondo Moody s) e in altri titoli di debito che abbiano un analoga qualità del credito, emessi da società di tutto il mondo oppure emessi o garantiti da un Governo, da un agenzia governativa o da un organizzazione sovrannazionale o pubblica internazionale di tutto il mondo. Il Comparto può investire in titoli non investment grade che in genere non supereranno il 3 degli attivi netti del Comparto. Fino ad un terzo degli attivi totali del Comparto (senza tener conto degli attivi liquidi accessori) può essere investito in strumenti di debito non-euro o in strumenti di debito emessi da debitori pubblici internazionali. È intenzione coprire in Euro gli investimenti non espressi in Euro. Il Comparto può investire fino al 3 dei suoi attivi netti in liquidità. I titoli a reddito fisso comprendono uno o tutti i seguenti tipi di titoli: (a) obbligazioni, obbligazioni nominative, pagherò e Buoni del Tesoro emessi da governi, enti locali e pubbliche autorità; (b) obbligazioni, obbligazioni nominative e pagherò corporate, garantiti o meno (compresi titoli convertibili in o scambiabili con azioni); (c) titoli emessi da organismi pubblici internazionali, quali la Banca Europea degli Investimenti, la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo o altro organismo che, ad opinione del Consulente per gli Investimenti, abbia una levatura analoga; (d) certificati di deposito, carta commerciale e accettazioni bancarie. L obiettivo del raggiungimento di un Rendimento competitivo in Euro sugli investimenti del Comparto è realizzato, dal Gestore, fornendo una relativa sicurezza del capitale rispetto agli investimenti azionari. Non previsto La volatilità prevista è pari a 3,82%. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 86 di 339

116 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Le operazioni forward e in derivati relative a strumenti di debito possono essere utilizzate per una gestione efficiente di portafoglio. L obiettivo delle operazioni forward o in derivati utilizzate per tali ragioni è di non modificare in maniera significativa il profilo di rischio del Comparto, quanto piuttosto a raggiungere gli obiettivi d investimento del Comparto riducendo il rischio e/o i costi e/o generando un maggior reddito o capitale per il Comparto ad un livello accettabile in termini di costi e di rischio. Il Comparto può, di quando in quando, vendere future su tassi d interesse per ridurre la partecipazione ai mercati obbligazionari o per generare proventi per il Comparto in fasi di flessione dei mercati obbligazionari. Il Comparto può inoltre sottoscrivere credit default Swaps (sia come acquirente che come venditore di protezione). La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers S.à r.l. Espace Ariane 400, route d Esch B.P L-1014 Lussemburgo INVESCO Global Total Return (Eur) Bond Fund LU Comparto armonizzato della SICAV Invesco Funds di diritto lussemburghese Società di gestione Invesco Management S.A. 37A Avenue JF Kennedy L-1855 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 30 giugno 2015 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro L'obiettivo del Fondo è generare reddito e ottenere un incremento del capitale a lungo termine anni Medio Comparto può investire prevalentemente in titoli di debito (comprese obbligazioni convertibili e obbligazioni subinvestment grade) e derivati nell ambito dell universo di investimento. Allo scopo di assumere posizioni long e short, saranno utilizzati strumenti finanziari derivati. In base alle condizioni di mercato il Comparto può investire fino al 10 del suo patrimonio netto in liquidità e suoi equivalenti, obbligazioni a breve scadenza e strumenti del mercato monetario. Il Comparto può investire fino al 1 del suo patrimonio netto in fondi del mercato monetario di emittenti di tutto il mondo e denominati in qualsiasi valuta. Per universo di investimento si intende tutta la liquidità, i titoli di debito, i titoli garantiti da attività e gli strumenti finanziari derivati su mercati di debito e credito mondiali. Il Comparto può inoltre assumere posizioni valutarie attive su tutte le valute del mondo, anche tramite l uso di derivati. Il Comparto mira a massimizzare il rendimento totale investendo principalmente in un allocazione flessibile di titoli di debito e liquidità. Il Consulente per gli investimenti intende gestire attivamente il Comparto e andrà in cerca di opportunità nell universo di investimento che, a suo parere, contribuirà a conseguire l obiettivo del Comparto. Non previsto. La volatilità dichiarata dal gestore è pari 3,8. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 87 di 339

117 Lussemburgo. Il Comparto può ricorrere a strumenti finanziari derivati esclusivamente ai fini di copertura, di una gestione efficiente di portafoglio e di investimento. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers S.àr.l. Espace Ariane 400, route d Esch B.P L-1014 Lussemburgo INVESCO Pan European High Income Fund LU Comparto armonizzato della SICAV Invesco Funds di diritto lussemburghese Società di gestione Invesco Management S.A. 37A Avenue JF Kennedy L-1855 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 31 marzo 2006 Flessibile Valuta di denominazione Euro L'obiettivo del Fondo è ottenere reddito e incremento del capitale a lungo termine anni Medio alto Il Fondo può investire almeno il 7 delle attività totali del Comparto (senza tener conto delle attività liquide accessorie) sarà investito in titoli europei. Il Comparto investirà oltre il 5 delle attività totali in titoli di debito europei. Fino al 3 delle attività totali del Comparto potrà essere investito complessivamente in liquidità e suoi equivalenti, strumenti del mercato monetario, azioni e titoli legati ad azioni emessi da società o altri organismi non rispondenti ai requisiti sopra indicati, oppure in titoli di debito (comprese le obbligazioni convertibili) di emittenti in tutto il mondo. Per titoli europei si intende titoli di società con sede legale in un paese europeo oppure in altri paesi ma che svolgano le proprie attività commerciali principalmente in Europa o di società holding che investano principalmente in titoli azionari di società con sede legale in un paese europeo. Il Comparto può inoltre, di volta in volta, vendere future su tassi d interesse per ridurre la partecipazione ai mercati obbligazionari o per generare proventi per il Comparto in fasi di flessione dei mercati obbligazionari. Il Comparto mira a offrire agli Azionisti una crescita del rendimento totale nel lungo termine attraverso un portafoglio gestito attivamente e diversificato che investa principalmente in titoli di debito europei a rendimento più elevato e, in misura minore, in titoli azionari. Non previsto. La volatilità dichiarata dal gestore è pari 7,43%. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può impiegare derivati, compresi credit default swap, per gestire in modo efficiente il portafoglio in veste di acquirente e venditore di protezione. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers S.àr.l. Espace Ariane 400, route d Esch B.P L-1014 Lussemburgo INVESCO Pan European Structured Equity Fund LU Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 88 di 339

118 Società di gestione Sito internet del Gestore Comparto armonizzato della SICAV Invesco Funds di diritto lussemburghese Invesco Management S.A. 37A Avenue JF Kennedy L-1855 Lussemburgo Data di inizio operatività 06 novembre 2000 Valuta di denominazione Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Azionario Euro L'obiettivo del Fondo è ottenere un incremento del capitale a lungo termine anni Alto Il Fondo investe almeno due terzi delle attività totali (senza tenere conto delle attività liquide accessorie) in un portafoglio diversificato di azioni di società con sede legale in un paese europeo, o che esercitino le loro attività commerciali prevalentemente in paesi europei, che siano quotate su borse europee riconosciute. La selezione titoli avviene tramite un processo d investimento estremamente strutturato e chiaramente definito. Gli indicatori quantitativi disponibili per ciascun titolo dell universo d investimento vengono analizzati e utilizzati dal Consulente per gli investimenti per valutare i vantaggi relativi dell investimento in ciascun titolo. Il portafoglio viene costruito utilizzando un processo di ottimizzazione che tenga conto dei rendimenti attesi calcolati per ciascun titolo nonché dei parametri di controllo del rischio. Fino a un terzo delle attività totali del Comparto può essere investito complessivamente in liquidità e suoi equivalenti, strumenti del mercato monetario o azioni e strumenti legati ad azioni emessi da società o altri organismi non rispondenti ai requisiti sopra indicati. Il Fondo è gestito attivamente nel rispetto dei suoi obiettivi e non è vincolato da un parametro oggettivo di riferimento. Questo Comparto è adatto per gli investitori che mirano a conseguire l apprezzamento del capitale su un periodo di 5-10 anni e disposti ad accettare il rischio sul capitale investito e un livello almeno moderato di volatilità del valore dei propri investimenti. Non previsto. La volatilità dichiarata dal Gestore è pari a 16,33%. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può ricorrere a strumenti finanziari derivati esclusivamente ai fini di copertura e di una gestione efficiente di portafoglio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers S.àr.l. Espace Ariane 400, route d Esch B.P L-1014 Lussemburgo JPM Emerging Europe Equity LU Comparto armonizzato della SICAV JPMORGAN FUNDS di diritto lussemburghese Società di gestione JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 25 febbraio 2005 Azionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo ha come finalità di offrire la crescita del capitale nel lungo periodo Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 89 di 339

119 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione investendo principalmente in società dei paesi emergenti europei, inclusa la Russia (i "Paesi emergenti europei"). 5 anni Alto Il Fondo investe prevalentemente (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) in titoli azionari emessi da società aventi sede o che svolgono la parte preponderante della propria attività economica in un Paese emergente europeo. In via accessoria possono essere detenuti titoli di debito, liquidità e strumenti equivalenti. Il comparto può investire anche in e OICVM, inoltre, può investire in attività denominate in qualsiasi valuta e l esposizione valutaria può essere coperta. Questo Comparto investe nei Mercati Emergenti dell'europa orientale. Questo comporta una crescita a lungo termine derivante dagli investimenti in Mercati Emergenti dell'europa orientale, ma comporta un rischio di natura politico ed economico associati agli investimenti nei Mercati Emergenti. Il Comparto può essere indicato per gli investitori che dispongono già di un portafoglio diversificato a livello internazionale e che intendono investire in attivi più rischiosi allo scopo di incrementare i potenziali rendimenti. MSCI Emerging Markets Europe Index MSCI Emerging Markets Index è un indice di capitalizzazione di mercato regolamentato libero, progettato per misurare le prestazioni del mercato azionario nei mercati emergenti globali. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato giornalmente Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di efficiente gestione del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Lussemburgo, Gran Ducato del Lussemburgo JPM Emerging Markets Corporate Bond Hedged LU Comparto armonizzato della SICAV JPMORGAN FUNDS di diritto lussemburghese Società di gestione JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 09 luglio 2012 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Il Comparto mira a conseguire un rendimento superiore a quello delle obbligazioni societarie dei Mercati Emergenti 3 anni Medio Il Fondo investe principalmente in titoli di debito societari dei Mercati Emergenti, utilizzando strumenti finanziari derivati ove appropriato. Il Fondo investe almeno il 67% degli attivi del Comparto (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti), direttamente o tramite strumenti finanziari derivati, in titoli di debito emessi da società aventi sede o che svolgono la parte preponderante della Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 90 di 339

120 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione propria attività economica in un paese emergente. Il Comparto può investire in misura illimitata in titoli di debito con rating inferiore a investment grade o sprovvisti di rating, nonché in titoli di debito dei Mercati Emergenti. Non vi sono restrizioni in termini di qualità creditizia o di scadenza per i titoli di debito in cui il Comparto può investire. Il Comparto può investire anche in titoli di debito emessi o garantiti da governi di paesi emergenti. In via accessoria possono essere detenuti strumenti a breve termine del mercato monetario e depositi presso istituti di credito. Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi valuta e l esposizione valutaria può essere coperta. Questa Classe di Azioni mira a minimizzare l effetto delle fluttuazioni valutarie tra la Valuta di riferimento del Comparto (USD) e la Valuta di riferimento di questa Classe di Azioni (EUR). L'esposizione complessiva del Comparto è misurata con l'approccio fondato sul VaR relativo. Il portafoglio di riferimento applicato è il benchmark del Comparto. Il grado di leva finanziaria atteso del Comparto è pari al 25% del suo Valore Patrimoniale Netto. È possibile tuttavia che di volta in volta l'effetto leva superi nettamente tale livello. In questo contesto, l'effetto leva è calcolato come la somma dell'esposizione nozionale degli strumenti finanziari derivati utilizzati. Il benchmark è un parametro di riferimento rispetto al quale può essere misurata la performance del Comparto. Il Comparto può registrare un andamento molto diverso da quello del benchmark. J.P. Morgan Corporate Emerging Markets Bond Index Broad Diversified Il CEMBI è un paniere liquido di aziende appartenenti ai mercati emergenti aventi rigidi criteri di liquidità con l obiettivo di fornire replicabilità, scambiabilità, robusta determinazione dei prezzi ed integrità dei dati. Paesi CEMBI: Asia (Cina, Hong Kong, India, Malesia, Singapore, Taiwan), Europa (Kazakistan, Russia, Ucraina), America Latina (Brasile, Colombia, Giamaica, Messico, Perù), Medio Oriente (Israele) e in Africa (Egitto). Settori CEMBI includono: Banche, Industria, Olio, Vendita al dettaglio, Telecom, Utilities, e Metalli. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato giornalmente Il Comparto investirà in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo d'investimento. Tali strumenti potranno essere utilizzati anche con finalità di copertura. Tali strumenti possono includere, a mero titolo esemplificativo, futures, opzioni, contratti per differenza, contratti a termine su strumenti finanziari e opzioni su tali contratti, strumenti credit linked, contratti di swap nonché altri derivati di credito, sul reddito fisso e su valute La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Lussemburgo, Gran Ducato del Lussemburgo JPM Emerging Markets Local Currency Debt LU Comparto armonizzato della SICAV JPMORGAN FUNDS di diritto lussemburghese Società di gestione JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 01 ottobre 2010 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 91 di 339

121 Valuta di denominazione Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Obbligazionario Euro Il Comparto mira a conseguire un rendimento superiore a quello dei titoli di Stato dei Mercati Emergenti 3 anni Medio alto Almeno il 67% degli attivi del Comparto (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito, direttamente o tramite strumenti finanziari derivati, in titoli di debito emessi o garantiti da governi di paesi emergenti o dai rispettivi enti pubblici oppure da società aventi sede o che svolgono la parte preponderante della propria attività economica in un paese emergente. Tali titoli di debito possono essere denominati in qualsiasi valuta. Tuttavia, almeno il 67% degli attivi del Comparto sarà investito in titoli di debito denominati in valute locali dei Mercati Emergenti. Il portafoglio del Comparto è concentrato. Il Comparto può investire in misura illimitata in titoli di debito con rating inferiore a investment grade o sprovvisti di rating, nonché in titoli di debito dei Mercati Emergenti. Non vi sono restrizioni in termini di qualità creditizia o di scadenza per i titoli di debito in cui il Comparto può investire. Il Fondo investe principalmente in titoli di debito dei Mercati Emergenti denominati in valuta locale e utilizzando strumenti finanziari derivati ove appropriato. Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi valuta e l esposizione valutaria può essere coperta. Il Gestore degli investimenti ha la facoltà di acquistare o vendere investimenti per conto del Comparto entro i limiti dell obiettivo e della politica d investimento. J.P. Morgan Government Bond Index - Emerging Markets Global Diversified J.P. Morgan Government Bond Index - Emerging Markets Global Diversified misura la performance e quantifica il rischio sui mercati obbligazionari a reddito fisso dei mercati emergenti diversificati globali A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato giornalmente Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo d investimento. Tali strumenti potranno essere utilizzati anche con finalità di copertura. Sebbene possano essere emessi in EUR e USD, tali strumenti possono presentare un esposizione alle valute locali dei Mercati Emergenti in cui il Comparto investe. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Lussemburgo, Gran Ducato del Lussemburgo JPM Emerging Markets Opportunities LU Comparto armonizzato della SICAV JPMORGAN FUNDS di diritto lussemburghese Società di gestione JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 5 giugno 2014 Azionario Valuta di denominazione Euro Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 92 di 339

122 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione L obiettivo del Comparto è di offrire la crescita del capitale nel lungo periodo investendo principalmente in un portafoglio di società dei Mercati Emergenti gestito con un approccio aggressivo 5 anni Alto Almeno il 67% degli attivi del Comparto (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito in titoli azionari emessi da società aventi sede o che svolgono la parte preponderante della propria attività economica in un paese emergente. In via accessoria possono essere detenuti titoli di debito, liquidità e strumenti equivalenti. Il Comparto può altresì investire in OICVM e altri. Inoltre lo stesso può investire in attività denominate in qualsiasi valuta e l'esposizione valutaria può essere coperta. Il Comparto applica un processo di investimento basato sull'analisi dei fondamentali e sullo screening quantitativo, che utilizza la selezione dei titoli, dei settori e dei paesi per generare rendimenti. MSCI Emerging Markets Index (Total Return Net) MSCI Emerging Markets Index è un indice di capitalizzazione di mercato regolamentato libero, progettato per misurare le Prestazioni del mercato azionario nei mercati emergenti globali. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato giornalmente Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di efficiente gestione del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Lussemburgo, Gran Ducato del Lussemburgo JPM Euroland Dynamic LU Comparto armonizzato della SICAV JPMORGAN FUNDS di diritto lussemburghese Società di gestione JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 09 dicembre 2013 Azionario Valuta di denominazione Euro La finalità del Fondo è massimizzare la crescita del capitale nel lungo periodo. 5 anni Alto Il Fondo investe almeno il 75% del patrimonio netto in titoli azionari, esclusi i titoli convertibili, indici, principal notes ed equity linked notes, emessi da società con sede legale in un paese dell area Euro. In misura limitata il Fondo può investire anche in altri paesi Europei. Il Fondo può investire in attività denominate in qualsiasi valuta e l esposizione valutaria può essere coperta. Il Comparto può concentrare i propri investimenti in taluni settori e/o paesi e, di conseguenza, può risultare più volatile rispetto a fondi maggiormente diversificati. Il Comparto applica un processo di investimento basato sull'investimento sistematico Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 93 di 339

123 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione in titoli azionari con specifiche caratteristiche di stile, quali value, qualità e dinamiche di prezzo e tendenze degli utili. I dati storici dimostrano che questi titoli possono realizzare una sovraperformance nell'arco di un ciclo di mercato, poiché sfruttano fattori psicologici (quali gli orientamenti comportamentali e cognitivi degli investitori) presenti sui mercati azionari. Una conseguenza di questa strategia d investimento è che i volumi delle transazioni e, pertanto, i costi di transazione, sono significativi. MSCI EMU Index (Total Return Net). MSCI EMU Net è un indice ponderato di capitalizzazione di mercato gestito da Morgan Stanley Capital International (MSCI). MSCI EMU misura la performance delle azioni in base allo spazio economico europeo e monetaria (UEM). L indice contiene quasi 300 azioni e rappresenta circa l 85% della capitalizzazione di mercato nei seguenti paesi: Austria, Belgio, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Portogallo e Spagna. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato giornalmente Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di efficiente gestione del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Lussemburgo, Gran Ducato del Lussemburgo JPM Europe Strategic Dividend LU Comparto armonizzato della SICAV JPMORGAN INVESTMENT FUNDS di diritto lussemburghese Società di gestione JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 23 aprile 2007 Azionario Valuta di denominazione Euro Conseguire rendimenti di lungo periodo investendo principalmente in titoli azionari ad alto dividend yield di società europee. 3 anni Alto Almeno il 67% degli attivi del Comparto (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito in titoli azionari ad alto dividend yield emessi da società aventi sede o che svolgono la parte preponderante della propria attività economica in un paese europeo. In via accessoria possono essere detenuti titoli di debito, liquidità e strumenti equivalenti. Il Comparto può altresì investire in OICVM e altri. Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi Valuta e l esposizione valutaria del Comparto può essere coperta o essere gestita con riferimento al suo. Questo Comparto azionario con uno stile value è stato ideato per offrire un ampia esposizione ai mercati azionari europei e conseguire rendimenti di lungo periodo. In virtù della sua diversificazione tra numerosi mercati, il Comparto può essere indicato per gli investitori alla ricerca di un investimento azionario core generatore di reddito, oppure come un investimento a sé stante mirato a conseguire la crescita del capitale Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 94 di 339

124 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione nel lungo periodo. MSCI Europe Index (Total Return Net) MSCI Europe è un indice progettato per misurare la performance dei mercati azionari dei 15 paesi europei sviluppati: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito. L'indice prende in considerazione dividendi netti. Il fornitore è MSCI. Valuta di riferimento è l'euro. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato giornalmente Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di efficiente gestione del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Lussemburgo, Gran Ducato del Lussemburgo JPM Global Conservative Balanced LU Comparto armonizzato della SICAV JPMORGAN FUNDS di diritto lussemburghese Società di gestione JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 16 maggio 1997 Bilanciato Valuta di denominazione Euro La finalità del Fondo è massimizzare la crescita del capitale nel lungo periodo. 3 anni Medio alto Il Fondo investe almeno il 67% degli attivi del Comparto (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito, direttamente o tramite strumenti finanziari derivati, in titoli di debito emessi o garantiti da governi o dai rispettivi enti pubblici e in titoli azionari, a livello globale. Il Comparto può anche investire in titoli di debito societari. Gli emittenti di tali titoli possono avere sede in qualsiasi paese, ivi compresi i Mercati Emergenti. Il Gestore degli investimenti può variare l'asset allocation in funzione delle condizioni di mercato e il Comparto può investire tra il 10 e il 5 del suo patrimonio (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) in titoli azionari e tra il 50 e il 9 del suo patrimonio (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) in titoli di debito, incluse obbligazioni convertibili. Il Comparto può investire in titoli di debito con rating inferiore a investment grade o sprovvisti di rating. Tuttavia, i titoli di debito avranno di norma un merito di credito medio pari a investment grade, come misurato da un'agenzia di rating indipendente quale Standard & Poor's. Il Comparto mira a conseguire reddito nonché la crescita del capitale nel lungo periodo investendo principalmente in titoli di debito emessi o garantiti da governi o dai rispettivi enti pubblici e in titoli societari, a livello globale, e utilizzando strumenti finanziari derivati ove appropriato. 7 JPM Government Bond Index Global (Total Return Gross) Hedged to EUR/ 3 MSCI World Index (Total Return Net) Hedged to EUR. JPM GBI Global (TR Gross) valuta le emissioni a tasso fisso da paesi ad alto reddito tra cui Nord America, Europa ed Asia. L indice è stato creato nel MSCI World Index è un indice di borsa di 1500 azioni del mondo. È mantenuto da Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 95 di 339

125 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione MSCI Inc. ed è comunemente usato come indice di riferimento per i Fondi di azioni del Mondo. L indice include una raccolta di azioni di tutti i mercati sviluppati nel mondo. MSCI World include titoli di 23 paesi ma esclude le azioni dalle economie emergenti A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato giornalmente Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo d'investimento. Tali strumenti potranno essere utilizzati anche con finalità di copertura. Alcuni strumenti finanziari derivati negoziati in borsa possono essere illiquidi ed è pertanto possibile che debbano essere detenuti fino alla scadenza del contratto. Ciò può avere un'incidenza negativa sul rendimento del Comparto. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Lussemburgo, Gran Ducato del Lussemburgo JPM Global Convertibles (EUR) LU Comparto armonizzato della SICAV JPMORGAN INVESTMENT FUNDS di diritto lussemburghese Società di gestione JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 10 settembre 2004 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Il Comparto mira a conseguire un rendimento investendo principalmente in un portafoglio diversificato di titoli convertibili a livello internazionale. 3 anni Medio alto Almeno il 67% degli attivi del Comparto (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito in titoli convertibili. Gli emittenti di tali titoli possono avere sede in qualsiasi paese, ivi compresi i Mercati Emergenti. L esposizione ai titoli convertibili può essere ottenuta tramite obbligazioni convertibili e altri titoli che incorporano opzioni di conversione in titoli azionari. In via accessoria possono essere detenuti titoli di debito, titoli azionari e liquidità e strumenti equivalenti. Il Comparto può altresì investire in OICVM e altri. La valuta di riferimento del Comparto è l EUR, ma le attività possono essere denominate in altre divise. Tuttavia, una quota significativa delle attività del Comparto sarà denominata in EUR o coperta nei confronti dell EUR. Il benchmark è un parametro di riferimento rispetto al quale può essere misurata la performance del Comparto. Il Comparto può registrare un andamento molto diverso da quello del benchmark. Il Comparto convertibile offre parte dei potenziali rendimenti di un portafoglio azionario, ma con le caratteristiche di minore volatilità associate alle obbligazioni. Thomson Reuters Global Focus Convertible Bond Index (Total Return Gross) Hedged to EUR. UBS Global Focus Convertible Bond Index (Total Return Gross) Hedged to EUR offre una definizione indipendente e trasparente della classe di obbligazioni convertibili, in Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 96 di 339

126 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione ottica globale, nel corso del tempo. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato giornalmente Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di efficiente gestione del portafoglio. Il Comparto può anche investire in warrant. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Lussemburgo, Gran Ducato del Lussemburgo JPM Global Income LU Comparto armonizzato della SICAV JPMORGAN INVESTMENT FUNDS di diritto lussemburghese Società di gestione JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 22 maggio 2012 Bilanciato Valuta di denominazione Euro Conseguire un reddito regolare investendo principalmente in un portafoglio di titoli che generano reddito a livello globale, utilizzando anche strumenti finanziari derivati. 3 anni Medio alto Il Comparto investirà principalmente in titoli di debito, titoli azionari e Real Estate Investment Trust ("REIT"). La maggior parte del patrimonio del Comparto (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investita in titoli di debito. Gli emittenti di tali titoli possono avere sede in qualsiasi paese, ivi compresi i Mercati Emergenti. Il Comparto può investire anche in altre attività, tra cui, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, titoli convertibili e contratti a termine su valute. Il Comparto può investire in titoli di debito con Rating inferiore a investment grade o sprovvisti di Rating. In via accessoria possono essere detenuti liquidità e strumenti equivalenti. Il Comparto può altresì investire in OICVM e altri. Il Comparto può essere indicato per gli investitori che sono alla ricerca di una fonte di reddito attraverso l'esposizione a una gamma di classi di attivo. Gli investitori dovrebbero avere un Orizzonte di investimento compreso fra tre e cinque anni. Non previsto. La volatilità dichiarata dal Gestore è pari a 7,19% Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato giornalmente Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo d investimento. Tali strumenti potranno essere utilizzati anche con finalità di copertura. Tali strumenti possono comprendere, a mero titolo esemplificativo, Futures, opzioni, contratti per differenza, contratti a termine su strumenti finanziari e opzioni su tali contratti, strumenti credit linked, mortgage TBA e swap stipulati Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 97 di 339

127 mediante contratti privati nonché altri derivati di credito, sul reddito fisso e su valute. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Lussemburgo, Gran Ducato del Lussemburgo JPM Greater China LU Comparto armonizzato della SICAV JPMORGAN INVESTMENT FUNDS di diritto lussemburghese Società di gestione JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 08 settembre 2014 Azionario Valuta di denominazione Euro La finalità del Fondo è quella di ottenere la crescita del capitale nel lungo periodo investendo principalmente in società della Repubblica Popolare Cinese, di Hong Kong e Taiwan (la "Regione Grande Cina"). 5 anni Alto Il Fondo può investire almeno il 67% degli attivi del Comparto (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito in titoli azionari emessi da società (comprese società a bassa capitalizzazione) aventi sede o che svolgono la parte preponderante della propria attività economica in un paese della Regione Grande Cina. Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi valuta e l'esposizione valutaria può essere coperta. Il Comparto può investire in titoli di società di minori dimensioni, che possono essere meno liquidi e più volatili e che tendono a presentare un rischio finanziario più elevato rispetto ai titoli di imprese di maggiori dimensioni. Il Fondo può assumere un'esposizione diversificata alla Regione Grande Cina, definita come l'insieme di Cina continentale, Hong Kong e Taiwan. Il Comparto può concentrare i propri investimenti in un numero limitato di titoli, settori e/o paesi e, di conseguenza, può risultare più volatile rispetto a fondi maggiormente diversificati. MSCI Golden Dragon Index (Total Return Net) L indice MSCI Golden Dragon è costituito da titoli cinesi e titoli cinesi non nazionali quotate a Hong Kong e Taiwan. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato giornalmente. Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di efficiente gestione del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Lussemburgo, Gran Ducato del Lussemburgo JPM Income Opportunity LU Comparto armonizzato della SICAV JPMORGAN INVESTMENT FUNDS di diritto Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 98 di 339

128 Società di gestione Sito internet del Gestore lussemburghese Data di inizio operatività 18 gennaio 2008 Valuta di denominazione Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo Obbligazionario Euro L obiettivo del Comparto è di conseguire un Rendimento nel medio periodo 3 anni Medio basso Il Comparto investirà la maggior parte del suo patrimonio complessivo in titoli di debito di emittenti dei mercati sviluppati ed emergenti inclusi, a titolo non esaustivo, titoli di debito di governi e di agenzie governative, di enti statali e provinciali, nonché di organismi sovranazionali, società e banche. Il Comparto può investire in titoli di debito con Rating inferiore a investment grade o sprovvisti di Rating. Il Comparto cercherà di generare rendimenti positivi nel medio periodo indipendentemente dalle condizioni di mercato. In via accessoria possono essere detenuti strumenti a breve termine del mercato monetario e depositi presso istituti di credito. Tuttavia, il Comparto opera in chiave opportunistica e potrà investire fino al 10 degli attivi in liquidità e titoli di Stato fino a quando non saranno individuate opportunità d investimento idonee. Il Comparto può altresì investire in e altri. Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi valuta. Tuttavia, si prevede che una quota significativa delle attività del Comparto sarà denominata in USD o coperta nei confronti dell USD. Il Comparto mira a conseguire un Rendimento nel medio periodo sfruttando opportunità di investimento nei mercati valutari e del debito, ed utilizzando strumenti finanziari derivati ove appropriato. Utilizza un approccio multisettoriale flessibile e diversificato incentrato sui rendimenti assoluti e sulla generazione di valore da molteplici fonti. Poiché il Comparto è incentrato su un universo obbligazionario anziché sulla Volatilità della liquidità, esso risulta indicato per gli investitori con un Orizzonte di investimento minimo compreso tra tre e cinque anni. Non previsto. La volatilità dichiarata dal Gestore è pari a 2,52% A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato giornalmente Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo d investimento. Tali strumenti potranno essere utilizzati anche con finalità di copertura. Tali strumenti possono comprendere, a mero titolo esemplificativo, Futures, opzioni, contratti per differenza, contratti a termine su strumenti finanziari e opzioni su tali contratti, strumenti credit linked, mortgage TBA e swap stipulati mediante contratti privati nonché altri derivati di credito, sul reddito fisso e su valute. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2, rue Gerhard Mercator, L-2182 Lussemburgo, Gran Ducato del Lussemburgo Società di gestione JULIUS BAER BF Absolute Return Bond LU Comparto armonizzato della SICAV Julius Bear Multibond di diritto lussemburghese GAM (Luxembourg) S.A., 25, Grand-Rue, L-1661 Lussemburgo Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 99 di 339

129 Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 30 aprile 2004 Valuta di denominazione Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Obbligazionario Euro L obiettivo di investimento è mirare ad un rendimento positivo (assoluto) nel lungo termine sia sui mercati finanziari in rialzo che su quelli in ribasso, applicando al contempo il criterio della diversificazione del rischio. 3-5 anni Medio Il Comparto investe almeno due terzi del suo patrimonio in valori mobiliari a reddito fisso o variabile, titoli di credito e diritti di credito di qualsiasi livello di Rating, scadenza e Valuta emessi o garantiti da emittenti di paesi riconosciuti. Oltre ai valori mobiliari a reddito fisso o variabile emessi o garantiti da Stati o dai relativi Stati federali o da enti statali analoghi o da comuni e città, l universo d investimento comprende anche obbligazioni societarie di qualsiasi livello di Rating, obbligazioni dei mercati emergenti, Asset Backed Securities (ABS), titoli ipotecari (Mortgage Backed Securities, MBS), Collateralized Debt Obligation (CDO), Collateralized Mortgage Obligation (CDO), (ABS, MBS, CDO e CMO, complessivamente, fino ad un massimo del 2 del patrimonio del Comparto), hybrid preferred debt securities e altri investimenti fruttiferi diffusi e meno diffusi. La selezione e la ponderazione dei singoli titoli e tipi di investimenti e valute, nonché l orientamento della strategia d investimento corrente per quanto concerne duration, curva dei rendimenti, spread dei tassi ecc. mirano a cogliere le opportunità che di volta in volta si presentano, pertanto il nucleo d investimento principale può variare considerevolmente a seconda delle valutazioni di mercato in un determinato momento. Non è previsto. La volatilità dichiarata dal Gestore è pari a 2,66%. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Per il conseguimento dell obiettivo d investimento si possono utilizzare anche in grande quantità strumenti finanziari derivati e tecniche d investimento e strumenti finanziari particolari. La gamma dei possibili strumenti comprende in particolare opzioni call e put su valori mobiliari e strumenti finanziari, contratti a termine su valute e tassi d interesse, swap su tassi d interesse, credit spread swap, credit default swap, total return swap, opzioni su swap (swaption) e prodotti strutturati. Per l utilizzo di tali strumenti finanziari derivati e di tecniche d investimento e strumenti finanziari particolari valgono le limitazioni definite in dettaglio nel capitolo Tecniche d investimento e strumenti finanziari particolari del Prospetto Informativo completo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers S.à r.l. Espace Ariane 400, route d Esch B.P L-1014 Lussemburgo M&G Global Convertibles GB00B1Z68502 Fondo comune di investimento di diritto inglese Società di gestione M&G Securities Limited Laurence Pountney Hill London EC4R 0HH Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 13 luglio 2007 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 100 di 339

130 Valuta di denominazione Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Obbligazionario Euro Reddito e crescita 7 anni Medio alto Almeno il 7 degli investimenti è effettuato in strumenti convertibili, che offrono un determinato livello di interesse o reddito e che possono essere convertiti in azioni della stessa società, emessi da società di qualunque parte del mondo. Questo Fondo consente al gestore di decidere con ampia discrezionalità quali investimenti inserire nel portafoglio. Questo Fondo consente al gestore di decidere con ampia discrezionalità quali investimenti inserire nel portafoglio. Per i detentori di azioni ad accumulazione, il reddito derivante dal Fondo andrà a incrementare il valore dell investimento effettuato. Thomson Reuters Global Focus Convertible Bond Index Thomson Reuters Global Focus Convertible Bond Index offre una definizione indipendente e trasparente della classe di obbligazioni convertibili, in ottica globale, nel corso del tempo. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo nel Regno Unito. Il Fondo può fare ricorso a strumenti derivati per raggiungere il proprio obiettivo di investimento e per proteggere il valore del capitale contro il rischio. Può inoltre impiegare strumenti derivati per creare un esposizione finanziaria di entità maggiore rispetto al valore patrimoniale netto del portafoglio. Ciò determinerà un grado di rischio più elevato per il Fondo e potrebbe provocare oscillazioni di prezzo più ampie della media. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers LLP, con sede in 7 More London Riverside, London, SE1 2RT M&G Global Dividend GB00B39R2T55 Fondo comune di investimento di diritto inglese Società di gestione M&G Securities Limited Laurence Pountney Hill London EC4R 0HH Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 18 luglio 2008 Azionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo mira ad ottenere rendimenti crescenti e superiori rispetto alle medie di mercato 10 anni Alto Almeno il 7 dell investimento è effettuato in azioni di società in qualunque parte del mondo. Il Fondo può investire in derivati (strumenti finanziari il cui valore è correlato alle possibili oscillazioni future dei prezzi degli attivi sottostanti). Il Fondo può investire in un'ampia gamma di aree geografiche, settori e Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 101 di 339

131 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo capitalizzazioni di mercato. Il Fondo può anche investire in altre attività quali organismi di investimento collettivo, altri valori mobiliari, liquidità ed equivalenti monetari, depositi, warrant, strumenti del mercato monetario e derivati. M&G Global Dividend è un Fondo azionario che investe in società quotate in borsa in tutto il Mondo, indipendentemente da settori o volume. Il Gestore si concentra sul conseguimento di un Rendimento totale (combinazione di reddito e crescita del capitale), cercando al contempo di generare un Rendimento da dividendi superiore alla media mondiale e un flusso di reddito crescente a lungo termine. Il Gestore adotta un approccio bottom-up alla selezione titoli, basato sull analisi fondamentale delle singole società. La strategia del Fondo è imperniata sull identificazione di società che comprendono la disciplina di capitale, hanno la capacità di aumentare costantemente i dividendi e sono sottovalutate dal mercato. Il Rendimento da dividendi non è il fattore primario ai fini della selezione titoli. MSCI AC World MSCI AC World viene calcolato in dollari e coupon non reinvestiti da Morgan Stanley (codice Bloomberg: MSEUACWF) e convertito in Euro. Questo indice raggruppa circa 2402 titoli rappresentativi delle imprese internazionali (dati al 30 settembre 2004). A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo nel Regno Unito. Il Fondo può investire in derivati (strumenti finanziari il cui valore è correlato alle possibili oscillazioni future dei prezzi degli attivi sottostanti). La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers LLP, con sede in 7 More London Riverside, London, SE1 2RT M&G Optimal Income GB00B1VMD022 Fondo comune di investimento di diritto inglese Società di gestione M&G Securities Limited Laurence Pountney Hill London EC4R 0HH Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 20 aprile 2007 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro L obiettivo del Comparto è offrire agli investitori un Rendimento complessivo tramite un esposizione a flussi ottimali di reddito sui mercati di investimento. 5 anni Medio Almeno il 5 dell investimento sarà effettuato in titoli a reddito fisso emessi da società. Il Fondo può anche investire, pur senza esservi limitato, in: altri fondi azioni societarie liquidità derivati (che possono essere utilizzati a fini di copertura). Il Fondo può investire oltre il 35% del proprio portafoglio nei titoli di Stato di un paese europeo (incluso il Regno Unito) o di Australia, Canada, Giappone, Nuova Zelanda, Svizzera o Stati Uniti, ovvero in un numero limitato di organizzazioni pubbliche internazionali. Fondo obbligazionario totalmente flessibile che consente investimenti in un ampia gamma di asset a reddito fisso in base agli strumenti in cui il Gestore individua valore. L approccio all investimento inizia con una valutazione top-down del quadro Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 102 di 339

132 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo macroeconomico. I risultati di quest analisi aiutano a definire il posizionamento del Fondo in termini di duration e la sua allocazione alle varie classi di asset obbligazionari. La selezione dei singoli strumenti di credito è effettuata in collaborazione con il team M&G di specialisti del credito, che fornisce analisi bottomup dei mercati delle obbligazioni corporate, che vanno a integrare le valutazioni del Gestore. Non previsto La Volatilità dichiarata dal Gestore è massimo pari al 2 A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo nel Regno Unito. Il Fondo potrebbe fare uso di derivati allo scopo di conseguire il proprio obiettivo, nonché di proteggere il valore del capitale dal rischio. Il Fondo può ricorrere all uso di derivati anche allo scopo di generare esposizione a investimenti eccedenti il suo valore patrimoniale netto. Ciò esporrà il Fondo a un livello di rischio più elevato e potrebbe comportare per il vostro investimento oscillazioni dei prezzi più ampie rispetto alla media. Il Fondo potrebbe acquisire, tramite l uso di derivati, posizioni corte che non sono garantite da risorse equivalenti. Le posizioni corte riflettono la visione dell investimento secondo la quale il prezzo degli attivi sottostanti subirà una potenziale svalutazione. Di conseguenza, qualora tale visione non dovesse risultare corretta e gli attivi aumentassero di valore, la posizione corta potrebbe implicare un rischio maggiore a causa della possibilità teorica di un aumento illimitato del suo valore. Alcune operazioni su derivati potrebbero essere effettuate direttamente con persone o enti rispondenti ai requisiti richiesti (una controparte ). Vi è il rischio che la controparte possa non adempiere ai propri obblighi o divenga insolvente. Ciò potrebbe comportare una perdita per il Fondo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers LLP, con sede in 7 More London Riverside, London, SE1 2RT MORGAN Stanley Euro Strategic Bond Fund LU Comparto armonizzato della Sicav Morgan Stanley Investment Funds Società di gestione Morgan Stanley Investment Management (ACD) Limited, sede in 25 Cabot Square, Canary Wharf, Londra E14 4QA, Regno Unito Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 21 gennaio 2009 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo si prefigge di conseguire una crescita a lungo termine del valore del capitale. 5 anni Medio Il Comparto investirà principalmente in emissioni di titoli a reddito fisso denominati in Euro emessi da società, governi o emittenti garantiti da governi. Il Comparto può investire in titoli che al momento dell acquisto sono classificati con un rating inferiore a BBB- da S&P oppure a Baa3 da Moody s ovvero se sono classificati in modo analogo da altra agenzia di rating riconosciuta a livello internazionale o se il loro credito è considerato di qualità analoga da parte del Consulente per gli Investimenti. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 103 di 339

133 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Il Comparto investirà principalmente in emissioni di titoli a reddito fisso denominati in Euro emessi da società, governi o emittenti garantiti da governi. Questo comparto può essere adatto a investitori che intendono investire in titoli a reddito fisso e ricercano un apprezzamento del capitale a lungo termine. Barclays Capital Euro Agg/MSCI EDI Barclays Capital Euro Aggregate è un benchmark ad ampia base che misura il grado di investimento, in euro, dei titoli a reddito fisso del mercato obbligazionario, dei titoli del Ministero del Tesoro, titoli societari e parastatali. Il Barclays Euro Aggregate Index è un componente di altri indici Barclays ed è stato lanciato il 1 giugno A capitalizzazione Il Fondo è valorizzato giornalmente ed il valore patrimoniale netto per azione è calcolato al momento di valorizzazione in ogni data di trattazione. Al fine di incrementare il rendimento e/o come parte della strategia di investimento, il Comparto potrà utilizzare opzioni, contratti a termine (future) e altri derivati, quotati in borsa o trattati nel terzo mercato ( over the counter ), ai fini di investimento e della gestione efficiente del portafoglio (compresa la copertura). La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Ernst & Young S.A. 7, Parc d Activités Syrdall L-5365 Munsbach Gran Ducato del Lussemburgo MORGAN Stanley Global Fixed Income Opportunities Fund LU Comparto armonizzato della Sicav Morgan Stanley Investment Funds Società di gestione Morgan Stanley Investment Management (ACD) Limited, sede in 25 Cabot Square, Canary Wharf, Londra E14 4QA, Regno Unito Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 25 gennaio 2013 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo si prefigge di conseguire una crescita a lungo termine del valore del capitale investendo in titoli azionari di società operanti nel settore immobiliare di tutto il mondo. 5 anni Medio alto Il Comparto investe principalmente in titoli globali di emittenti societari, governativi e di entità connesse a governi attraverso una gamma di classi di attività a reddito fisso comprese obbligazioni ad alto rendimento ed investment-grade, titoli rappresentativi di mutui ipotecari, titoli convertibili e valute. Sono considerate obbligazioni ad alto rendimento i Titoli a Reddito Fisso emessi da società classificate con rating inferiori a BBB- da S&P, o Baa3 da Moody s, ovvero se sono classificati in modo analogo da altra agenzia di rating riconosciuta a livello internazionale o se il loro credito è considerato di qualità analoga da parte del Consulente per gli Investimenti. Tali investimenti potranno comprendere Titoli a Reddito Fisso emessi in mercati emergenti. Il Consulente per gli Investimenti potrà investire in una qualunque combinazione di due o più delle suddette classi di attivo. Il Comparto potrà anche investire, in via accessoria, in ulteriori titoli, compresi, a titolo esemplificativo, contante, azioni o titoli collegati ad azioni. Il Fondo offre un interessante tasso di rendimento totale mediante investimenti in titoli a reddito fisso globali. Il Comparto cercherà di realizzare la politica di investimento Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 104 di 339

134 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo mediante l investimento in classi di attività a reddito fisso così come attraverso la selezione di mercati e titoli. Non previsto. La volatilità dichiarata dal gestore è pari a 2,86% A capitalizzazione Il Fondo è valorizzato giornalmente ed il valore patrimoniale netto per azione è calcolato al momento di valorizzazione in ogni data di trattazione. Al fine di incrementare il rendimento e/o come parte della strategia di investimento, il Comparto potrà utilizzare opzioni, contratti a termine (future) e altri derivati, quotati in borsa o trattati nel terzo mercato ( over the counter ), ai fini dell investimento e della gestione efficiente del portafoglio (compresa la copertura). La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Ernst & Young S.A. 7, Parc d Activités Syrdall L-5365 Munsbach Gran Ducato del Lussemburgo MORGAN Stanley Investment Funds Diversified Alpha Plus LU Comparto armonizzato della Sicav Morgan Stanley Investment Funds Società di gestione Morgan Stanley Investment Management (ACD) Limited, sede in 25 Cabot Square, Canary Wharf, Londra E14 4QA, Regno Unito Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 03 giugno 2008 Bilanciato Valuta di denominazione Euro Il Fondo si prefigge di conseguire un rendimento positivo in tutte le condizioni di mercato, gestendo al contempo il rischio complessivo. 3-5 anni Medio Alto Il Fondo investe in panieri di azioni, ETF, obbligazioni e derivati. Il Comparto può assumere posizioni sia lunghe che brevi, sia direttamente o attraverso l uso di derivati in una gamma diversificata di azioni e di titoli connessi ad azioni con qualunque capitalizzazione di mercato, Titoli a Reddito Fisso e valute e prodotti strutturati idonei come i titoli su merci, i cui titoli sottostanti sono indici e/o subindici su merci, il cui valore è legato al valore o al movimento dei rendimenti di una merce o di un paniere di merci o contratti su derivati su merci. Il Comparto potrà inoltre effettuare investimenti in transazioni a pronti su valute, transazioni a termine su valute, transazioni a termine su valute non consegnabili (non-deliverable) e Comparti del Mercato Monetario, le cui attività possono essere gestite dal Consulente per gli Investimenti o da una qualsiasi delle sue società connesse, controllate o collegate, depositi bancari, strumenti a tasso fisso o variabile, note a tasso variabile, certificati di deposito, obbligazioni, titoli rappresentativi e obbligazioni governative o di società, liquidità o equivalenti alla liquidità, non più del 1 delle proprie attività nette in titoli e strumenti del mercato monetario. Il comparto può investire in tutte le classi di attivi, i settori, i paesi e le regioni, a seconda di dove ritenga di aver ravvisato il miglior potenziale di rendimento. Il comparto gestisce attivamente il rischio e cerca di limitare le perdite potenziali. Questo può essere adatto ad investitori che ricercano un apprezzamento del capitale a medio termine, un investimento bilanciato concentrato su quelle classi di attività che il Consulente per gli Investimenti ritiene essere tatticamente più interessanti ed accettano i rischi connessi a questo tipo di investimento. L approccio di allocazione delle attività utilizzerà una impostazione di investimento di tipo top-down focalizzata Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 105 di 339

135 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo sulla selezione di classi di attività, settori, regioni e paesi, anziché sulla selezione individuale dei singoli titoli. Non previsto La volatilità annua attesa pari a 5,2 A capitalizzazione Il Fondo è valorizzato giornalmente ed il valore patrimoniale netto per azione è calcolato al momento di valorizzazione in ogni data di trattazione. Il Comparto potrà investire in derivati quali opzioni, contratti a termine (future), swap e altri derivati, quotati in borsa o trattati over the counter, ai fini di investimento e della gestione efficiente del portafoglio, compresa la copertura. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Ernst & Young S.A. 7, Parc d Activités Syrdall L-5365 Munsbach Gran Ducato del Lussemburgo MORGAN Stanley Investment Funds Global Property LU Comparto armonizzato della Sicav Morgan Stanley Investment Funds Società di gestione Morgan Stanley Investment Management (ACD) Limited, sede in 25 Cabot Square, Canary Wharf, Londra E14 4QA, Regno Unito Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 05 agosto 2008 Azionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo si prefigge di conseguire una crescita a lungo termine del valore del capitale investendo in titoli azionari di società operanti nel settore immobiliare di tutto il mondo. 3-5 anni Alto Il Fondo investe in società del settore immobiliare aventi sede in qualsiasi parte del mondo. Questa definizione include i fondi d'investimento immobiliari e i fondi comuni immobiliari quotati in borsa. Laddove vengano utilizzati i fondi e trust, l'investitore potrebbe sostenere indirettamente anche i costi correnti di gestione di tali investimenti. Il Comparto può altresì investire, in via accessoria, in azioni privilegiate, strumenti di debito convertibili in azioni ordinarie o altri titoli collegati alle azioni. Il Fondo investe in società del settore immobiliare aventi sede in qualsiasi parte del mondo e può anche investire parte dei suoi asset in altri investimenti che mirano a generare un simile rendimento per i titoli azionari senza una proprietà diretta della società. FTSE EPRA/NAREIT Developed Equal Wt Tax FTSE EPRA/NAREIT Developed è stato progettato per replicare la performance di società quotate e società immobiliari e REIT a livello mondiale. L indice è adatto come base per gli investimenti in prodotti finanziari, come i derivati e gli ETF. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Il Fondo è valorizzato giornalmente ed il valore patrimoniale netto per azione è calcolato al momento di valorizzazione in ogni data di trattazione. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo Ernst & Young S.A. 7, Parc d Activités Syrdall L-5365 Munsbach Gran Ducato del Lussemburgo Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 106 di 339

136 Società di gestione Sito internet del Gestore Morgan Stanley Investment Funds US Advantage LU Data di inizio operatività 4 novembre 2008 Valuta di denominazione Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Comparto armonizzato della Sicav Morgan Stanley Investment Funds Morgan Stanley Investment Management (ACD) Limited, sede in 25 Cabot Square, Canary Wharf, Londra E14 4QA, Regno Unito Azionario Euro Crescita a lungo termine dell investimento 3-5 anni Alto Il Fondo investe almeno il 7 dei propri attivi in titoli azionari di grandi società che hanno sede o svolgono la maggior parte della loro attività commerciale negli Stati Uniti. Il Fondo può anche investire una parte dei suoi asset in società che non soddisfano i criteri suddetti. Il Fondo può anche investire parte dei suoi asset in altri investimenti che mirano a generare un rendimento simile ai titoli azionari senza ottenere una proprietà diretta della società. Il Fondo riduce l'impatto delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la valuta di denominazione del fondo e la valuta della classe di azioni del Suo investimento. La rendita verrà inclusa nel valore della partecipazione azionaria dell'investitore. US ADV Custom Hedged A capitalizzazione Il Fondo è valorizzato giornalmente ed il valore patrimoniale netto per azione è calcolato al momento di valorizzazione in ogni data di trattazione. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati, strumenti finanziari che ottengono valore indirettamente da altri beni. Si basano su altre società per adempiere gli obblighi contrattuali e comportano maggiori rischi. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Ernst & Young S.A. 7, Parc d Activités Syrdall L-5365 Munsbach Gran Ducato del Lussemburgo MORGAN Stanley Investment Funds US Property LU Comparto armonizzato della Sicav Morgan Stanley Investment Funds Società di gestione Morgan Stanley Investment Management (ACD) Limited, sede in 25 Cabot Square, Canary Wharf, Londra E14 4QA, Regno Unito Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 27 novembre 2009 Azionario Valuta di denominazione Euro La finalità del Fondo è fornire un aumento a lungo termine del capitale. 3-5 anni Alto Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 107 di 339

137 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Il Fondo investe in società del settore immobiliare aventi sede in qualsiasi punto degli Stati Uniti. Questa definizione include i fondi d'investimento immobiliari e i fondi comuni immobiliari quotati in borsa. Laddove vengano utilizzati i fondi e trust, l'investitore potrebbe sostenere indirettamente anche i costi correnti di gestione di tali investimenti. Il fondo può anche investire parte dei suoi asset in altri investimenti che mirano a generare un simile rendimento per le titoli azionari senza una proprietà diretta della società. Il fondo investe in titoli azionari e può anche investire, in via accessoria, in azioni privilegiate, strumenti di debito convertibili in azioni ordinarie ed altri titoli collegati alle azioni. La rendita verrà inclusa nel valore della partecipazione azionaria dell'investitore. L'investimento in beni immobili implica rischi supplementari. FTSE NAREIT Eq REITs Net of Tax to Lux Investors FTSE NAREIT Equity REITs index contiene tutte le azioni di società REIT. Una società REIT è una società che si occupa di beni immobili come appartamenti, centri commerciali, uffici, alberghi e magazzini. A capitalizzazione Il Fondo è valorizzato giornalmente ed il valore patrimoniale netto per azione è calcolato al momento di valorizzazione in ogni data di trattazione. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Ernst & Young S.A. 7, Parc d Activités Syrdall L-5365 Munsbach Gran Ducato del Lussemburgo NORDEA 1 European Cross Credit Fund LU Comparto armonizzato della Sicav Nordea Investment Funds S.A. Società di gestione Nordea Investment Funds S.A. 562, rue de Neudorf L-2220 Luxembourg Grand Duchy of Luxembourg Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 22 febbraio 2012 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo ha come finalità quella di preservare il capitale degli Azionisti e fornire loro una crescita stabile. 5 anni Medio Il Fondo investe almeno due terzi del suo patrimonio in obbligazioni societarie denominate in Euro che non sono emesse da istituzioni finanziarie. Il comparto può investire in titoli di una società holding di un gruppo societario. In aggiunta questo fondo può investire in valori mobiliari e fino al 2 del patrimonio in titoli assetbacked securities. Il Fondo può detenere in via accessoria liquidità in tutte le valute in cui gli investimenti sono effettuati. Un minimo di 2/3 del patrimonio complessivo deve avere un rating a lungo termine tra BBB+/Baa1 e B- /B3 o equivalente, emessi da un Agenzia di Rating approvato. Il Fondo offre investimenti diversificati al fine di mitigare parzialmente gli effetti negativi dei rischi. Non previsto. La volatilità dichiarata dal Gestore è pari a: 2,03% Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Per ciascun giorno della settimana in cui le banche sono aperte e operative in Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 108 di 339

138 Società di revisione del Fondo Lussemburgo. Il Comparto può utilizzare strumenti derivati nell'ambito della strategia d'investimento, per finalità di copertura, o al fine di applicare le tecniche di gestione efficiente del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers 2, rue Gerhard Mercator L-2182 Luxembourg Grand Duchy of Luxembourg Modalità di Valorizzazione NORDEA 1 European High Yield Bond Fund LU Comparto armonizzato della Sicav Nordea Investment Funds S.A. Società di gestione Nordea Investment Funds S.A. 562, rue de Neudorf L-2220 Luxembourg Grand Duchy of Luxembourg Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 18 gennaio 2002 obbligazionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo ha come finalità quella di preservare il capitale degli Azionisti e fornire loro una crescita stabile. 5 anni Medio alto Il Comparto investe almeno due terzi del patrimonio totale in obbligazioni High Yield, credit default swap e altri titoli di debito, obbligazioni convertibili, emessi da / in società domiciliate o che esercitano una parte importante della loro economica attività in Europa. Questo Comparto può investire in altri valori mobiliari. Il Comparto può investire fino al 1 del suo patrimonio totale in titoli garantiti da attività, compresi i Collateralized Loan Obligations (CLO) e collateralised debt obligations (CDO). Il Comparto può inoltre detenere attività liquide in tutte le valute in cui sono effettuati gli investimenti. Il Fondo mira a creare rendimenti sulla base di un analisi dell ambiente, società e governance. Il comparto punta a preservare il capitale degli azionisti e fornire un rendimento superiore a quello medio del mercato obbligazionario europeo. Merrill Lynch European Currency High Yield Constrained Index - Total Return 10 Hedged to EUR. Merrill Lynch European Currency High Yield Constrained Index - Total Return 10 Hedged to EUR è stato progettato per replicare la performance di titoli europei e britannici, denominati investment grade, emessi da emittenti nazionali di tutto il mondo. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Per ciascun giorno della settimana in cui le banche sono aperte e operative in Lussemburgo. Società di revisione del Fondo Il Comparto può utilizzare strumenti derivati nell'ambito della strategia d'investimento, per finalità di copertura, o al fine di applicare le tecniche di gestione efficiente del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers 2, rue Gerhard Mercator L-2182 Luxembourg Grand Duchy of Luxembourg Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 109 di 339

139 Società di gestione Sito internet del Gestore NORDEA 1 Stable Return Fund LU Comparto armonizzato della Sicav Nordea Investment Funds S.A. Nordea Investment Funds S.A. 562, rue de Neudorf L-2220 Luxembourg Grand Duchy of Luxembourg Data di inizio operatività 1 aprile 2008 Valuta di denominazione Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Azionario Euro Il Fondo ha come finalità quella di preservare il capitale degli Azionisti e fornire loro una crescita stabile. 3 anni Medio Il Fondo può investire in tutte le tipologie consentite di classi di attività. L asset allocation è in genere composta da titoli azionari e titoli di debito. Il comparto può investire fino al 1 del patrimonio complessivo in di o di altri OIC di tipo aperto compresi gli ETF a tempo indeterminato. Il Fondo può detenere attività liquide in tutte le valute in cui sono effettuati gli investimenti. Gli investimenti sono effettuati a livello mondiale in azioni, obbligazioni (comprese le obbligazioni convertibili in titoli azionari) e strumenti del mercato monetario denominati in diverse valute in previsione di movimenti al rialzo o al ribasso. Non previsto. L'obiettivo annuale di volatilità è compresa dal 4% al 7%. A capitalizzazione Per ciascun giorno della settimana in cui le banche sono aperte e operative in Lussemburgo. ll fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati (contratti finanziari il cui valore dipende dal prezzo di mercato di un'attività di riferimento) principalmente per: i)proteggersi dal deprezzamento delle valute estere in portafoglio; ii)attenuare gli effetti negativi di un'insolvenza dell'emittente/degli emittenti di strumenti di debito in portafoglio; iii)assumere rischi di credito aggiuntivi a fronte del ricevimento regolare di un premio da parte della controparte che beneficia della protezione; iv)incrementare o ridurre la propria duration; o v)sostituire un investimento diretto in titoli. Alcune di queste strategie basate su derivati possono accrescere significativamente i rischi. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers 2, rue Gerhard Mercator L-2182 Luxembourg Grand Duchy of Luxembourg NORDEA 1 US Corporate Bond LU Comparto armonizzato della Sicav Nordea Investment Funds S.A. Società di gestione Nordea Investment Funds S.A. 562, rue de Neudorf L-2220 Luxembourg Grand Duchy of Luxembourg Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 12 febbraio 2010 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo ha come finalità quella di preservare il capitale degli Azionisti e fornire Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 110 di 339

140 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo rendimento superiore a quello medio di mercato delle obbligazioni societarie USA. 5 anni Medio alto Il comparto investe almeno 2/3 del suo patrimonio complessivo (al netto della liquidità) in obbligazioni e strumenti di debito di emittenti societari. Il comparto si concentrerà su obbligazioni emesse da società domiciliate o che esercitano una parte preponderante della loro attività economica negli Stati Uniti d'america. In aggiunta a quanto sopra, il comparto può investire in altri valori mobiliari. Il comparto può investire fino al 2 del suo patrimonio complessivo (al netto della liquidità) in asset-backed security. Il Fondo può detenere anche liquidità in tutte le valute in cui sono effettuati gli investimenti. Un minimo di 2/3 dei titoli deve avere rating a lungo termine compreso tra AAA e BBB-. Gli investimenti sono effettuati prevalentemente in obbligazioni societarie. Il Comparto privilegerà le obbligazioni societarie emesse da società domiciliate o che esercitano una parte preponderante della loro attività economica negli Stati Uniti d'america. Barclays Capital US Credit Index Barclays Capital US Credit Index misura la performance di titoli investment grade di debito in dollari che hanno una scadenza residua maggiore di un anno. A capitalizzazione Il Fondo è valorizzato giornalmente ed il valore patrimoniale netto per azione è calcolato al momento di valorizzazione in ogni data di trattazione. Il Fondo può fare ricorso all utilizza di strumenti derivati al fine di proteggere se stessi dal deprezzamento delle valute estere in portafoglio, mitigare l effetto negativo legato all insolvenza degli emittenti di strumenti di debito, a copertura del rischio di credito. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers 2, rue Gerhard Mercator L-2182 Luxembourg Grand Duchy of Luxembourg PARVEST Bond Absolute Return V350 LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 24 maggio 2013 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine 5 anni Medio Il Fondo investe in titoli obbligazionari ed altri strumenti di debito, compresi strumenti di debito strutturato, emessi sui mercati internazionali ed in valute di tutto il mondo. Il fondo non investirà in titoli inadempienti. Il Fondo può investire fino al 10 del patrimonio in strumenti di debito strutturato. Percentuale di investimenti infragruppo Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il fondo ha un target di volatilità pari a 350 punti base. Tale obiettivo può non essere Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 111 di 339

141 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione conseguito. Il Fondo effettua un asset allocation diversificata e ponderata. Il Fondo adopererà varie strategie di portafoglio per garantire diversificazione e flessibilità. La ponderazione delle varie strategie potrà variare nel tempo, in base all evoluzione delle condizioni di mercato e in modo da riflettere le previsioni del team degli investimenti. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice, cioè Cash Index EONIA (RI). I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Eonia (RI) Eonia (Euro Overnight Index Average) rappresenta la media ponderata dei tassi applicati ai contratti overnight. E il tasso per tutta l area dell Unione Europea, a cui vengono allineate tutte le operazioni giornaliere delle singole banche, oltre a costituire un riferimento della politica monetaria nell ambito dei tassi da parte della Banca Centrale Europea. Rappresenta la media dei tassi di finanziamento overnight comunicati alla BCE da un pool di 57 banche. L indice è calcolato dalla BCE, ed è valorizzato in Euro. Le informazioni relative all indice sono disponibili sui principali information provider, Reuters, Bloomberg. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo tranne il caso in cui una quota pari o superiore al 5 del patrimonio del comparto non sia valutabile. Potrebbero essere utilizzati strumenti finanziari derivati su queste tipologie di attivi, solitamente per finalità di copertura di un singolo strumento od operazione nell ambito di un settore, dell intero portafoglio o di una combinazione di entrambi. I derivati possono essere utilizzati anche per assumere posizioni dirette nel caso in cui ciò sia economicamente vantaggioso o efficace in termini di riduzione dei costi di operazione, liquidità attesa o esposizione a o isolamento da altri rischi o gruppi di rischi. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Bond Absolute Return V700 LU Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 21 maggio 2015 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo mira ad accrescere il valore delle proprie attività nel medio termine 3-5 anni Medio Il Fondo impiega un asset allocation diversificata e ponderata tra obbligazioni ed altri titoli di debito o strumenti, compresi i debiti strutturati, emessi sui mercati internazionali, e valute di tutto il mondo. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 112 di 339

142 infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo ha un target di volatilità pari a 700 punti base. Tale obiettivo può non essere raggiunto. Il fondo non investirà in titoli inadempienti. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Eonia Eonia capitalizzato deriva dall indice EONIA (Euro Overnight Index Average), che rappresenta la media ponderata dei tassi applicati ai contratti overnight. È il tasso per tutta l area dell Unione Europea, a cui vengono allineate tutte le operazioni giornaliere delle singole banche, oltre a costituire un riferimento della politica monetaria nell ambito dei tassi da parte della Banca Centrale Europea. Rappresenta la media dei tassi di finanziamento overnight comunicati alla BCE da un pool di 57 banche. L indice è calcolato dalla BCE. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo. Il Fondo può ricorrere all utilizzo di strumenti finanziari derivati La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Bond Asia ex-japan LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 17 maggio 2013 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine 5 anni Medio Il Fondo investe in obbligazioni e/o altri strumenti di debito denominati in valute diverse ed emessi da società asiatiche o società operanti in Asia (con l esclusione del Giappone). Questo comparto investe almeno due terzi del proprio patrimonio in obbligazioni, o titoli assimilati denominati in diverse valute, di emittenti aventi sede legale o che svolgono prevalentemente la loro attività in Asia (escluso il Giappone) e in strumenti finanziari strumenti finanziari derivati su tale tipologia di attività. La parte restante, vale a dire un massimo di un terzo degli attivi, può essere investita in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, derivati o liquidità e, fino al 10 % della concorrenza, in. Dopo la copertura, l'esposizione del comparto alle altre diverse valute non supererà il 5%. Percentuale di investimenti infragruppo Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 113 di 339

143 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione compresi nell indice di riferimento. HSBC Asian US Dollar Bond (USD) RI HSBC Asian US Dollar Bond (USD) RI replica la performance total return di un portafoglio obbligazionario asiatico escluso il Giappone composto in dollari, a tasso fisso, obbligazioni ordinarie degli Stati Uniti che soddisfano una serie di semplici dimensioni emissione e criteri di liquidità. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo tranne il caso in cui una quota pari o superiore al 5 del patrimonio del comparto non sia valutabile. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Bond Best Selection World Emerging LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 17 maggio 2013 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine 3-5 anni Medio alto Il Fondo investe in obbligazioni e/o altri strumenti di debito emessi da paesi emergenti o da società aventi sede od operanti in paesi emergenti, con una struttura finanziaria solida e/o potenziale di crescita degli utili. Il Fondo investe almeno due terzi del patrimonio in un numero limitato di obbligazioni e titoli di credito o titoli assimilati emessi da paesi emergenti (definiti come paesi extra OCSE prima del 1 gennaio 1994 più la Turchia e la Grecia) o da società caratterizzate da una forte struttura finanziaria e/o potenziale di crescita degli utili, che hanno la loro sede o che svolgono la parte preponderante della propria attività in Asia (escluso il Giappone) ed in strumenti finanziari derivati su questo tipo risorsa. La parte restante, vale a dire un massimo di un terzo degli attivi del Fondo, può essere investita in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, derivati o liquidità e fino al 1 in. Percentuale di investimenti infragruppo Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. Questa classe di azioni si prefigge di coprire il rendimento del portafoglio dal dollaro USA all'euro. JPM EMBI Global Diversified RI (5), JPM GBI-EM Global Diversified RI (5) Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo tranne il caso in cui una quota pari o superiore al 5 del patrimonio del comparto non sia valutabile. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 114 di 339

144 Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Bond Euro LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 4 gennaio 1999 Valuta di denominazione Percentuale di investimenti infragruppo Obbligazionario Euro Accrescere il valore dei suoi attivi nel medio termine 3 anni Medio Il Comparto investe almeno i 2/3 dei suoi attivi in obbligazioni di categoria «Investment grade» e/o titoli assimilabili espressi in Euro, ed emessi da società con sede legale in Europa o che vi esercitino una parte significativa della loro attività, nonché in strumenti finanziari derivati su questo tipo di attivi. La parte restante, pari al massimo a 1/3 dei suoi attivi, può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati, o in liquidità e, nel limite del 1 dei suoi attivi, in o altri ; in titoli investment grade per un massimo del 2. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Per ottenere tale performance il portafoglio è gestito a due livelli: il grado d esposizione del portafoglio è determinato in funzione delle prospettive di evoluzione dei tassi d interesse; la selezione dei titoli avviene tenendo conto dell esposizione desiderata. Duration modificata compresa tra 0,5 e 8. Qualora i criteri di valutazione citati nella del Fondo non dovessero venire rispettati, il Gestore provvederà a regolarizzare la composizione del portafoglio nell interesse degli investitori e con la massima tempestività. Nei due mesi precedenti la liquidazione o la fusione del Comparto, sarà possibile derogare alle disposizioni d investimento descritte in precedenza. Barclays Euro Aggregate Barclays Euro Aggregate rappresenta l andamento dei tassi fissi di investimenti finanziari denominati in euro. L inclusione nell indice è data dalla Valuta di denominazione del titolo e non dal domicilio dell emittente. I principali settori che compongono l indice sono titoli di stato e titoli corporate. A capitalizzazione A ogni giorno della settimana che sia un giorno lavorativo bancario in Lussemburgo corrisponde un Valore Patrimoniale Netto avente la data di tale Giorno di Valorizzazione, calcolato e comunicato il giorno lavorativo bancario successivo a tale Giorno di Valorizzazione. Allo scopo di ottimizzare il rendimento del suo portafoglio e/o di accrescere la sua diversificazione, il Comparto è autorizzato a ricorrere a tecniche e strumenti derivati (in particolare i warrant su valori mobiliari, i contratti di swap di valori mobiliari, di Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 115 di 339

145 tassi, di valute, di inflazione, di Volatilità e altri strumenti finanziari derivati, i contracts for difference (CFD), i credit default Swaps (CDS), i contratti a termine, le opzioni su valori mobiliari, su tassi o su contratti a termine, ecc.). Il Comparto sopporta rischi e costi legati a questi investimenti. Il ricorso da parte del Comparto a tecniche e strumenti a fini diversi da quello di copertura accresce il rischio di Volatilità e può produrre un rischio di controparte. Peraltro, il Comparto può effettuare operazioni OTC (over the counter) su contratti a termine e in contanti su indici o altri strumenti finanziari oltre che su swap su indici o altri strumenti finanziari avendo come controparti banche o società di borsa di prim ordine specializzate in questo tipo di operazioni. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Bond Euro Corporate LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 18 luglio 2001 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine 3 anni Medio Il Comparto investe almeno i 2/3 dei suoi attivi in obbligazioni di categoria investment grade e/o titoli assimilabili espressi in Euro, ed emessi da società con sede legale in Europa o che vi esercitino una parte significativa della loro attività, nonché in strumenti finanziari derivati su questo tipo di attivi. Qualora questi criteri di valutazione non dovessero venire rispettati, il Gestore provvederà a regolarizzare la composizione del portafoglio nell interesse degli investitori e con la massima tempestività. La parte restante degli attivi, pari al massimo ad 1/3, può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati, o in liquidità e, nel limite del 1 dei suoi attivi, in. Il Comparto potrà detenere in portafoglio azioni o altri titoli e diritti di partecipazione in seguito ad operazioni su titoli, quali le ristrutturazioni di debiti. Percentuale di investimenti infragruppo Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Destinazione dei proventi Il Gestore mira alla valorizzazione a medio termine investendo principalmente in obbligazioni non governative di buona qualità ( investment grade ) emesse sui mercati della zona euro o da emittenti della zona euro. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. Barclays Euro-Aggregate Corporate Barclays Euro-Aggregate Corporate rappresenta l andamento dei tassi fissi di investimenti finanziari denominati in euro. L inclusione nell indice è data dalla Valuta di denominazione del titolo e non dal domicilio dell emittente. I principali settori che compongono l indice sono titoli corporate. A capitalizzazione Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 116 di 339

146 Modalità di valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Bond Euro Government LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 22 settembre 2000 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Accrescere il valore dei suoi attivi nel medio termine Medio Termine Medio Il Comparto investe almeno i 2/3 dei suoi attivi in obbligazioni e titoli assimilabili alle obbligazioni espressi in Euro ed emessi o garantiti da uno Stato membro dell Unione Europea, nonché in strumenti finanziari derivati su questo tipo di attivi. La parte restante, pari al massimo a 1/3 dei suoi attivi, può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati o in liquidità, e, nel limite del 1 dei suoi attivi, in. Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in obbligazioni e/o in altri strumenti di debito denominati in euro ed emessi o garantiti da uno stato membro dell Unione Europea. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. BARCLAYS Euro Aggregate Treasury 500MM A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. Con l'investimento in tali strumenti derivati quotati in borsa o negoziati su un mercato ristretto, il Fondo si prefigge di coprire e/o sottoporre a leva finanziaria il rendimento della propria posizione. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Bond Euro High Yield LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 117 di 339

147 Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 17 maggio 2013 Valuta di denominazione Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Obbligazionario Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine 8 anni Medio Il Comparto investe almeno 2/3 dei suoi attivi in obbligazioni o titoli assimilati con Rating pari a Baa3 (secondo Moody s) o BBB- (secondo S&P), espressi in valute europee ed emessi da società, nonché in strumenti finanziari derivanti su tale tipologia di attivi. La parte residua, ossia non oltre 1/3 dei suoi attivi, può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, strumento del mercato monetario, strumento finanziario derivato o liquidità e, nel limite del 1 dei suoi attivi, in altri. Effettuata la copertura, l esposizione massima del Comparto alle valute diverse dal quelle europee non potrà superare il 5%. Qualora tali criteri di Rating non fossero rispettati, il Gestore regolarizzerà la composizione del portafoglio nell interesse degli investitori e con la massima tempestività. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Per raggiungere l obiettivo di gestione il fondo investe in titoli obbligazionari e/o in altri strumenti di debito ad elevato rendimento (c.d. high yield) denominati in euro. Si tratta di un Fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. Merrill Lynch Euro Crncy Non-Fin High Yield BB-B Constrained (hedged in EUR) (RI) (10) L'indice è stato progettato per replicare la performance di titoli di debito investment grade emessi da società corporate, denominati in euro e in sterlina inglese, emessi pubblicamente nella zona euro, in Inghilterra o in mercati interni europei da emittenti nazionali di tutto il mondo. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo tranne il caso in cui una quota pari o superiore al 5 del patrimonio del comparto non sia valutabile. Il Comparto può investire in strumenti derivati sui tipi di attivi descritti sopra e non oltre 1/3 dei suoi attivi. Con l'investimento in derivati quotati in borsa o negoziati su un mercato ristretto, il Fondo si prefigge di coprire e/o sottoporre a leva finanziaria il rendimento della propria posizione. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Bond Euro Inflation-Linked LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 118 di 339

148 Data di inizio operatività 20 aprile 2004 Valuta di denominazione Percentuale di investimenti infragruppo Obbligazionario Euro Accrescere il valore dei suoi attivi nel medio termine 3 anni Medio alto Il Comparto investe almeno i 2/3 dei suoi attivi in obbligazioni o titoli assimilabili alle obbligazioni espressi in Euro, indicizzato sul livello dell inflazione della Zona Euro, nonché in strumenti finanziari derivati su questo tipo di attivi. La parte restante, pari al massimo a 1/3 dei suoi attivi, può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati, o in liquidità e, nel limite del 1 dei suoi attivi, in. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo investe in titoli obbligazionari o altri strumenti di debito denominati in euro e collegati al tasso di inflazione nell Eurozona. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. Barclays Euro Inflation Linked Eurozone All CPI (RI) (10) Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. Con l'investimento in tali strumenti derivati quotati in borsa o negoziati su un mercato ristretto, il Fondo si prefigge di coprire e/o sottoporre a leva finanziaria il rendimento della propria posizione. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Bond Euro Long Term LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 25 marzo 2013 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Accrescere il valore degli attivi a medio termine 3-5 anni Medio alto Il Fondo investe almeno due terzi del proprio patrimonio in obbligazioni o altri titoli denominati in Euro con un durata residua media superiore a 10 anni e in strumenti derivati su queste attività. La restante parte, ossia un terzo degli attivi, può essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetari, strumenti finanziari derivati o in liquidità e, fino al 1, in e OIC. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 119 di 339

149 Percentuale di investimenti infragruppo Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Per raggiungere la finalità di investimento, il fondo investe in obbligazioni Investment grade e/o in altri strumenti di debito denominati in euro ed emessi da società europee o società operanti in Europa e in strumenti derivati su tali tipologie di attivi. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. Barclays Euro Aggregate Treasury 500MM 10+ Years (RI). Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo tranne il caso in cui una quota pari o superiore al 5 del patrimonio del comparto non sia valutabile. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. Con l'investimento in derivati quotati in borsa o negoziati su un mercato ristretto, il Fondo si prefigge di coprire e/o sottoporre a leva finanziaria il rendimento della propria posizione. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Bond Euro Medium Term LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 4 gennaio 1999 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Accrescere il valore dei suoi attivi nel medio termine 2 anni Medio Basso Il Comparto investe almeno i 2/3 dei suoi attivi in obbligazioni e titoli assimilabili alle obbligazioni, espressi in Euro, con una scadenza media non superiore a 6 anni (la durata residua di ogni investimento non supera i 10 anni), nonché in strumenti finanziari derivati su questo tipo di attivi. Per le obbligazioni a tasso variabile, il prossimo adattamento del tasso ha funzione di scadenza. La parte restante, pari al massimo a 1/3 dei suoi attivi, può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati, o in liquidità e, nel limite del 1 dei suoi attivi, in ; in titoli investment grade per un massimo del 2. Percentuale di investimenti infragruppo Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Comparto mira a fornire un rendimento superiore ai depositi obbligazionari a breve termine per un livello di rischio inferiore a quello dei fondi obbligazionari classici, investendo principalmente in obbligazioni a breve o medio termine o strumenti del mercato monetario espressi in Euro. Il grado d esposizione del portafoglio è determinato in funzione delle prospettive di evoluzione dei tassi d interesse e la selezione dei titoli avviene tenendo conto dell esposizione desiderata. Duration Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 120 di 339

150 modificata compresa tra 0,5 e 5. Nei due mesi precedenti la liquidazione o la fusione del Comparto, sarà possibile derogare alle disposizioni d investimento descritte in precedenza. Barclays Euro Aggregate 3-5Y Barclays Euro Aggregate 3-5Y rappresenta l andamento dei tassi fissi di investimenti finanziari denominati in euro della durata 3-5 anni. L inclusione nell indice è data dalla Valuta di denominazione del titolo e non dal domicilio dell emittente. I principali settori che compongono l indice sono titoli di stato, titoli corporate. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Allo scopo di ottimizzare il rendimento del suo portafoglio e/o di accrescere la sua diversificazione, il Comparto è autorizzato a ricorrere a tecniche e strumenti derivati (in particolare i warrant su valori mobiliari, i contratti di swap di valori mobiliari, di tassi, di valute, di inflazione, di Volatilità e altri strumenti finanziari derivati, i contracts for difference (CFD), i credit default Swaps (CDS), i contratti a termine, le opzioni su valori mobiliari, su tassi o su contratti a termine, ecc.). Il Comparto sopporta rischi e costi legati a questi investimenti. Il ricorso da parte del Comparto a tecniche e strumenti a fini diversi da quello di copertura accresce il rischio di Volatilità e può produrre un rischio di controparte. Peraltro, il Comparto può effettuare operazioni OTC (over-the-counter) su contratti a termine e in contanti su indici o altri strumenti finanziari oltre che su swap su indici o altri strumenti finanziari avendo come controparti banche o società di borsa di prim ordine specializzate in questo tipo di operazioni. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers S.à r.l. Espace Ariane 400, route d Esch B.P L-1014 Lussemburgo PARVEST Bond Euro Short Term LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 29 marzo 2005 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Accrescere il valore degli attivi a medio termine 3-5 anni Medio basso Il Fondo investe almeno due terzi dei suoi attivi in obbligazioni o titoli assimilati alle obbligazioni denominati in euro, così come in strumenti finanziari derivati su questo tipo di attivi. La parte restante, quindi per un massimo di un terzo degli attivi del Fondo, può essere investita in altri valori mobiliari, in titoli di credito strutturato aventi rating Investment Grade, nel limite del 2, in strumenti finanziari derivati, in strumenti del mercato monetario o in liquidità e, per un massimo del 1 dei propri attivi, in. Percentuale di investimenti infragruppo Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 121 di 339

151 Il Fondo investe in obbligazioni emesse da società europee sottovalutate rispetto al mercato alla data di acquisto. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. La scadenza residua media del portafoglio non supera tre anni e la scadenza residua di ogni investimento non supera i cinque anni. Barclays Euro Aggregate 1-3y Barclays Euro Aggregate 1-3Y rappresenta l andamento dei tassi fissi di investimenti finanziari denominati in euro della durata 1-3 anni. L inclusione nell indice è data dalla Valuta di denominazione del titolo e non dal domicilio dell emittente. I principali settori che compongono l indice sono titoli di stato, titoli corporate. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo investe in strumenti finanziari derivati nei limiti previsti. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Bond Euro Short Term Corporate LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 18 luglio 2014 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Accrescere il valore degli attivi a medio termine 3-5 anni Basso Il Fondo investe almeno due terzi del proprio patrimonio in titoli Investment Grade e/o in titoli analoghi, denominati in euro ed emessi da società domiciliate o che esercitano una parte significativa della loro attività in Europa, ed in strumenti finanziari derivati su questo tipo di attivi. Si prevede di investire in ABS e / o MBS o in strumenti di capitale. Se i criteri di investimento non sono soddisfatti, il gestore del Fondo provvederà ad adeguare il portafoglio nell'interesse degli investitori in modo tempestivo. La parte restante, vale a dire fino ad un massimo di un terzo degli attivi, può essere investita in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, derivati o liquidità e, fino al 1 del patrimonio del fondo, anche in. Percentuale di investimenti infragruppo Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Per raggiungere la finalità di investimento, il fondo investe in obbligazioni Investment grade e/o in altri strumenti di debito denominati in euro ed emessi da società europee o società operanti in Europa e in strumenti derivati su tali tipologie di attivi. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. Barclays Euro Aggregate Corporate 1-3 Year Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 122 di 339

152 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Barclays Euro Aggregate Corporate rappresenta l andamento dei tassi fissi di investimenti finanziari denominati in euro. L inclusione nell indice è data dalla Valuta di denominazione del titolo e non dal domicilio dell emittente. I principali settori che compongono l indice sono titoli di stato e titoli corporate. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo tranne il caso in cui una quota pari o superiore al 5 del patrimonio del comparto non sia valutabile. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. Gli strumenti finanziari derivati possono essere utilizzati sia a fini di copertura che di negoziazione (investimenti). La durata effettiva ed il rischio di valuta del portafoglio sono gestiti con strumenti finanziari derivati quali derivati di credito e/o contratti futures su tassi di interesse e/o contratti a termine. Dei TRS/CDS possono anche essere usati a titolo accessorio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Bond Europe Emerging LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 24 maggio 2013 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Accrescere il valore degli attivi a medio termine 3-5 anni Medio alto Il Fondo investe almeno due terzi del proprio patrimonio in obbligazioni, titoli di credito o titoli assimilati emessi da paesi europei emergenti (definiti come paesi extra OCSE prima del 1 gennaio 1994 più la Turchia e Grecia) o da società domiciliate o che esercitano la maggior parte della loro attività in questi paesi ed in strumenti finanziari derivati su tali tipi di attività. La parte restante, vale a dire al massimo pari ad un terzo degli attivi, può essere investita in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, derivati o liquidità, e, fino al 1 del patrimonio del Fondo, in. Percentuale di investimenti infragruppo Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Ai fini della riduzione del rischio, il Fondo adotterà una strategia di diversificazione: 1) Dal punto di vista geografico, gli investimenti saranno limitati al 3 del patrimonio di ciascun paese, secondo le seguenti percentuali massime: - 10 in titoli denominati in valuta forte - 7 in titoli denominati in valute locali, - 1 in titoli e warrant su titoli di debito. 2) Per diminuire il rischio di tasso di interesse, il Fondo potrà ridurre la propria esposizione vendendo contratti a termine sulle obbligazioni del Tesoro americano, in particolare a copertura di obbligazioni a tasso fisso dei "Paesi Emergenti" Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 123 di 339

153 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione denominati in Dollari. Queste operazioni realizzate a fini di copertura non si tradurranno in una riduzione o aumento dei limiti di investimento del Fondo. Si tratta di un comparto a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice 5 dal JPM GBI-EM Global Diversified Europe (RI) + 5 dal JPM Euro EMBI Global Diversified Europe (RI). Il JPM GBI - Emerging Markets Global Diversified Index segue I mercati emergenti di grossa capitalizzazione. Il JPM Euro EMBI Global Diversified Europe index segue i paesi con grandi livelli di debito, comprendendo quella specifica parte di paesi che devono affrontare un debito corrente in sospeso. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo tranne il caso in cui una quota pari o superiore al 5 del patrimonio del comparto non sia valutabile. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Bond JPY LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 5 novembre 2001 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Accrescere il valore degli attivi a medio termine 3-5 anni Medio Il Fondo investe almeno due terzi del proprio patrimonio in titoli Investment Grade e/o titoli equivalenti denominati in JPY e quotati o negoziati su un mercato regolamentato, ed in strumenti finanziari derivati su tale tipologia di attivi. La parte restante, vale a dire fino ad un massimo di un terzo degli attivi del fondo, può essere investita in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, derivati o liquidità e, fino al 10 % degli attivi del Fondo, in. Gli investimenti in obbligazioni convertibili e/o in azioni e titoli assimilati non sono consentiti. Percentuale di investimenti infragruppo Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un comparto a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. Se i criteri di investimento non sono rispettati, il gestore provvederà ad adeguare il portafoglio nell'interesse degli investitori ed in modo tempestivo. JPM GBI Japan Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 124 di 339

154 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione JPM GBI Japan è l indice finanziario che esprime l andamento dei principali titoli obbligazionari sul mercato giapponese. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Bond USA High Yield LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 20 aprile 2001 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine 3-5 anni Medio basso Il Fondo investe in titoli obbligazionari e/o in altri strumenti di debito ad elevato rendimento (c.d. high yield) denominati in dollari USA. Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un comparto a gestione attiva ed, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. Dopo la copertura, l'esposizione del Fondo a divise differenti dal Dollaro non sarà superiore al 5%. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Merrill Lynch US Non-Financial High Yield BB-B Constrained (RI) A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Bond USD LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 125 di 339

155 Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 17 maggio 2013 Valuta di denominazione Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Obbligazionario Euro Accrescere il valore degli attivi a medio termine 3-5 anni Medio alto Il Fondo investe almeno due terzi del proprio patrimonio in titoli di debito denominati in USD, titoli di credito od obbligazioni del Tesoro americano, obbligazioni sovrane, obbligazioni sovranazionali, obbligazioni garantite da ipoteca, obbligazioni societarie, tra cui ad alto rendimento, ed altri titoli di debito strutturato e strumenti finanziari derivati su questo tipo di attività. La parte restante, vale a dire un massimo di un terzo degli attivi può essere investita in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, derivati o liquidità, e fino al 1 della concorrenza, in o OIC. Dopo la copertura, l'esposizione del Fondo a valute diverse dal dollaro non potrà superare il 5%. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo è gestito attivamente in termini di benchmark. L'asset allocation, compresi i titoli di debito strutturati, dipende dall'obiettivo definito in termini di tracking error. L'esposizione ai titoli di debito strutturati, tra cui MBS, ABS, CMBS e derivati di questi titoli può essere superiore al 2 del NAV del fondo ma non superare il doppio del peso di tutti i titoli obiettivo del. Se i titoli in sofferenza sono detenuti a seguito di ristrutturazione o eventi al di là del controllo della Società, il Gestore valuterà la situazione e, se ritenuto necessario, sistemerà il portafoglio così da preservare gli interessi degli azionisti. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. Barclays US Aggregate Barclays US Aggregate misura il grado di investimento in titoli, denominati in dollari USA, a tasso fisso sul mercato obbligazionario. L'indice comprende titoli del Tesoro, titoli di enti parastatali e societari, MBS, ABS e CMBS. L indice è stato creato nel A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo tranne il caso in cui una quota pari o superiore al 5 del patrimonio del comparto non sia valutabile. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Bond USD Short Duration LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 126 di 339

156 Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 25 settembre 2000 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Incrementare il valore del patrimonio nel medio periodo Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione 3 anni Medio Il Comparto investe almeno 2/3 del proprio patrimonio in titoli di debito del Tesoro statunitense o notes, titoli di Stato sovrani, buoni o notes sovranazionali, titoli garantiti da ipoteca, obbligazioni societarie, titoli garantiti da attivi e altri titoli di debito strutturato, strumenti del mercato monetario e depositi, nonché strumenti finanziari derivati su questo tipo di attivi. Relativamente agli investimenti in titoli di debito strutturato, si applicano le seguenti percentuali: MBS di Agenzia statunitensi CMBS Investment Grade ABS Investment Grade emessi da entità societarie e denominati in USD - Non sono consentiti prestiti ipotecari, ABS, HELOC, CDO né CLO - L esposizione ai diversi titoli di debito strutturato non supererà il 3 del NAV, con un limite complessivo del 1 per ABS e CMBS Qualora il portafoglio finisca per includere titoli inadempienti/a rischio a seguito di un evento limitativo o altro evento che vada oltre il controllo della società, il gestore valuterà la situazione e, laddove lo ritenga necessario, adeguerà tempestivamente la composizione del portafoglio al fine di continuare a favorire gli interessi degli azionisti. La parte restante, vale a dire un massimo di 1/3 del suo patrimonio, potrà essere investita in altri valori mobiliari, strumenti finanziari derivati o liquidità, nonché, entro il limite del 1 del patrimonio, in ed OIC. Il Fondo potrà investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi. Il comparto ha come obiettivo la valorizzazione dei suoi attivi a medio termine investendo principalmente in obbligazioni denominate in dollari USA ed emesse da debitori di buona qualità ("investment grade"). Il grado d'esposizione del portafoglio è determinato in funzione delle prospettive di evoluzione dei tassi d'interesse e la selezione dei titoli avviene tenendo conto dell'esposizione desiderata. Merrill Lynch US Corp & Govt 1-5 Yr Merrill Lynch US Corp & Govt 1-5 Yr comprende titoli pubblici di debito emessi dal Tesoro americano, dal governo degli Stati Uniti, dagli stati membri degli US e da loro suddivisioni politiche e da enti sovranazionali. A capitalizzazione Il Valore della Quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può investire in varie tipologia di strumenti finanziari derivati sulle tipologie di attivi sottoscrivibili La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Bond World LU Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 127 di 339

157 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 24 aprile 2013 Valuta di denominazione Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Obbligazionario Euro Accrescere il valore del patrimonio a medio lungo termine 4 anni Medio alto Questo comparto investe almeno 2/3 del suo patrimonio in titoli di debito investment grade, quali (a titolo esemplificativo ma non esaustivo): titoli di debito del Tesoro o notes, titoli di Stato sovrani, buoni o notes sovranazionali, titoli garantiti da ipoteca, titoli garantiti da attivi e altri titoli di debito strutturato, nonché strumenti finanziari derivati su questo tipo di attivi. L asset allocation, compresi i titoli di debito strutturato, dipende dall obiettivo di Tracking error. Qualora il portafoglio finisca per includere titoli inadempienti/a rischio a seguito di un evento limitativo o altro evento che vada al di là del controllo della Società, il gestore valuterà la situazione e, laddove lo ritenga necessario, adeguerà tempestivamente la composizione del portafoglio al fine di continuare a favorire gli interessi degli azionisti. La restante parte, un terzo degli attivi, può essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati o in liquidità e, fino al 1, in e OIC. Il Fondo potrà investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi. Il Comparto viene gestito attivamente in relazione al suo. Questo comparto investe principalmente in obbligazioni con rating elevato, emesse sul mercato internazionale e denominate in valute diverse. Ove opportuno, il comparto può investire, in via accessoria, in altri strumenti finanziari. Particolare attenzione viene riservata all'individuazione e alla valorizzazione delle inefficienze del mercato. Al fine di gestire il rischio legato al portafoglio e ripartire l'eccedenza di rendimento tra il maggior numero di fattori possibili si utilizza un'ampia diversificazione. Barclays Global Aggregate Barclays Global Aggregate offre una misura di valutazione degli investimenti a tasso fisso dei mercati globali. L'indice Barclays Global Aggregate contiene tre componenti principali: l'aggregato degli Stati Uniti (USD 300mn), il Pan-European Aggregate (EUR 300mn), e l'asia-pacific Index Aggregate (JPY 35 miliardi). Oltre ai titoli appartenenti a questi tre indici (94, del valore complessivo di mercato globale aggregato al 31 dicembre 2010), l'indice Barclays Global Aggregate include Global Treasury, Eurodollaro (USD 300mn), Euro-Yen (JPY 25 miliardi), Canada (300mn equivalente USD) e Investment Grade 144A (USD 300mn). A capitalizzazione Il Valore della Quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati su Obbligazioni Investment Grade o titoli assimilati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 128 di 339

158 PARVEST Bond World Corporate LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 24 febbraio 2014 Valuta di denominazione Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Obbligazionario Euro Il Fondo mira ad accrescere il valore del patrimonio a medio termine 3-5 anni Medio basso Il Fondo investe in obbligazioni societarie e/o in altri strumenti di debito di qualità d investimento (c.d. investment grade). Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Questa classe di azioni mira a fornire una copertura contro il rischio di cambio rispetto alla valuta d esposizione del portafoglio del Fondo. Tuttavia, il rischio di cambio non può essere completamente neutralizzato, poiché la tecnica di copertura si basa sul NAV del Fondo.. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. 5 Barclays US Aggregate Corporate (RI) + 5 Barclays Euro Aggregate Corporate (Hedged in USD) (RI) - 10 Cash Index USD Interbank 1M (RI) + 10 Cash Index EUR Interbank 1M (RI). Il Barclays US Aggregate Corporate misura il grado di investimento in titoli, denominati in dollari USA, a tasso fisso sul mercato obbligazionario. Il Barclays Euro Aggregate Corporate è un benchmark ad ampia base che misura il grado di investimento in titoli, denominati in euro, a tasso fisso sul mercato obbligazionario tra cui il Ministero del Tesoro e titoli cartolarizzati collegati al governo. A capitalizzazione Il Valore della Quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Bond World Emerging Local LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 129 di 339

159 Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 17 maggio 2013 Valuta di denominazione Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Obbligazionario Euro L obiettivo del Comparto è di perseguire la crescita del capitale in un'ottica di medio termine. 3-5 anni Medio alto Il Comparto investe almeno i 2/3 dei suoi attivi in obbligazioni, obbligazioni convertibili e titoli di debito o altri titoli assimilabili emessi da paesi europei emergenti (definito come paesi extra OCSE prima del 1 gennaio 1994 più la Turchia e la Grecia) o da società domiciliate o che svolgono la parte preponderante della loro attività in questi paesi, e cercherà di approfittare di fluttuazioni di valuta in questi paesi e in strumenti finanziari derivati su questo tipo di attività. La parte restante, pari al massimo ad 1/3 dei suoi attivi, può essere investita in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati o liquidità, e fino al 1 dei suoi attivi può essere investito in altri. Al fine di ridurre il rischio, la Società e il Gestore adotteranno una strategia di diversificazione per questo Comparto: Ai fini della riduzione del rischio, la società e il gestore adotteranno una strategia di diversificazione per questo comparto; dal punto di vista geografico, gli investimenti saranno limitati al 25% del patrimonio per paese, con un massimo generale di: - 10 in titoli denominati in valute locali - 7 in titoli denominati in valuta forte Al fine di ridurre il rischio di tasso d interesse, il Comparto potrà vendere future sulle obbligazioni dei mercati sviluppati e in particolare sulle obbligazioni del Tesoro americano, in particolare a copertura delle obbligazioni di paesi emergenti, espresse in USD e a tasso fisso. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell'indice. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in obbligazioni e altri strumenti di debito emessi da paesi emergenti o da società aventi sede od operanti in paesi emergenti. Nel processo di gestione, l'accento verrà posto sulle fluttuazioni delle valute locali. L'esposizione ai paesi verrà ponderata sulla base di un processo di diversificazione implementato dal team di gestione. 10 JPM GBI-EM Global Diversified (RI) Il JPM GBI - Emerging Markets Global Diversified Index segue I mercati emergenti di grossa capitalizzazione. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può investire fino ad un massimo di un terzo del suo patrimonio in titoli derivati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 130 di 339

160 PARVEST Bond World High Yield LU Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 17 maggio 2013 Valuta di denominazione Obbligazionario Euro Assicurare agli investitori una valorizzazione quanto più elevata possibile dei capitali investiti, facendoli beneficiare di un ampia ripartizione dei rischi. 8 anni Medio Questo Comparto investe almeno 2/3 dei suoi attivi in obbligazioni o titoli assimilati, caratterizzati da un Rating inferiore a Baa3 (secondo Moody s) o BBB- (secondo S&P) e denominate in diverse valute del mondo, così come in strumenti finanziari derivati su questo tipo di attivi. La parte restante, o 1/3 dei suoi attivi al massimo, può essere investita in ogni altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, in strumenti finanziari derivati o liquidità e, nel limite del 1 dei suoi attivi, in altri OPCVM od OPC. Se si verificherà che questi criteri di ripartizione non verranno rispettati, il Gestore regolarizzerà la composizione del portafoglio nell interesse degli investitori ed il più presto possibile. Successivamente alla coperta, l esposizione del Comparto a valute diverse dall euro non potrà superare il 5%. Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Comparto viene gestito in base ad un processo di investimento bottom-up, mirato ad ottenere profitti rilevanti dalla crescita dei rendimenti nei vari cicli dei mercati del credito. Le capacità di ricerca nel settore del credito sono essenziali per il processo di investimento: il Gestore Valuta la capacità delle imprese di servire il proprio debito obbligazionario e punta ad evitare i titoli più volatili, simili alle azioni, i cui rendimenti sono determinati piuttosto dalle oscillazioni del prezzo che dalla maturazione delle cedole. La diversificazione è essenziale: il patrimonio del Comparto è investito solitamente in circa 100 emittenti. Il settore economico, il Rating e la duration (media ponderata delle scadenze) vengono considerati secondari ai fini della selezione dell emittente; inoltre il Gestore effettua un costante controllo del rischio al fine di proteggere il valore del portafoglio. Merrill Lynch BB-B Non-Fin Dev Markets High Yield Constrained H EUR (RI) A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può investire in strumenti derivati sui tipi di attivi descritti nella politica d investimento del Fondo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Bond World Inflation-Linked LU Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 131 di 339

161 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 24 luglio 2006 Valuta di denominazione Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Obbligazionario Euro Accrescere il valore dei suoi attivi nel medio termine 3 anni Medio alto Il Comparto investe almeno i 2/3 dei suoi attivi in obbligazioni indicizzate all inflazione e/o titoli assimilabili emessi o garantiti da uno Stato membro dell OCSE, espressi in qualsiasi Valuta, oltre che in strumenti finanziari derivati su questo tipo di attivi. La parte restante, pari al massimo a 1/3 dei suoi attivi, può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati o in liquidità e nel limite del 1 dei suoi attivi, in. Dopo la copertura, l esposizione del comparto a valute diverse dall Euro non supera il 5%. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il processo d investimento coniuga una selezione attiva di titoli ad un allocazione geografica dinamica, nell ambito di un rigoroso controllo del rischio di sensibilità e di curva dei tassi. Il Comparto è interamente coperto contro il rischio di cambio. Nei due mesi precedenti la liquidazione o la fusione del Comparto, sarà possibile derogare alle disposizioni d investimento descritte in precedenza. Barclays World Government Inflation-Linked All Maturities Barclays World Government Inflation-Linked All Maturities rappresenta l andamento dei titoli governativi Inflation Linked. I mercati inclusi sono Regno Unito, Australia, Canada, Svezia, Stati Uniti, Francia, Italia, Giappone, Germania e Grecia. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Commodities LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 24 maggio 2013 Flessibile Valuta di denominazione Euro Accrescere il valore del patrimonio a medio termine. L obiettivo del comparto è di sovraperformare il. 10 anni Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 132 di 339

162 Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Alto II comparto può essere esposto all indice di riferimento e/o a un altro indice su materie prime di qualsiasi natura che rispetta le indicazioni della direttiva europea 2007/16/CEE. Il comparto investe almeno i 2/3 dei suoi attivi in obbligazioni o titoli assimilati, strumenti del mercato monetario, valore mobiliari collegati agli indici su materie prime di ogni tipo, nonché in strumenti finanziari derivati su tali tipologie di attivi. La parte residua, ossia non oltre 1/3 dei suoi attivi, può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, strumento del mercato monetario, strumento finanziario derivato o liquidità e, nel limite del 1 dei suoi attivi, in altri OICVM od OIC. Dopo la copertura, l esposizione del compartimento alle altre valute oltre il dollaro non deve eccedere il 5%. Il Fondo potrà investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 1 dei propri attivi. Il Fondo mira a sovraperformare il proprio parametro di riferimento. Questo Comparto, gestito in maniera attiva, investe principalmente in strumenti finanziari derivati sull indice di riferimento. Il comparto non detiene direttamente materie prime. Bloomberg Commodity ex Agriculture and Livstock Capped Local (RI) A capitalizzazione Il Valore della Quota è calcolato ogni giorno lavorativo delle banche in Lussemburgo, a condizione che i mercati finanziari corrispondenti a una frazione significativa (circa il 5) degli attivi del Comparto siano stati aperti almeno un giorno dopo quello che ha servito da base di calcolo del VNI precedente. Inoltre il NAV non sarà calcolato durante la chiusura di uno dei mercati della Commodity di riferiemnto negli USA e nel Regno Unito (mercati del gruppo CME, Intercontinental Exchange, London Metal Exchange). Il comparto può investire in strumenti derivati su indici, quali swap (index swap ad esempio), opzioni, future, contratti a termine legati ai suddetti indici, su mercati regolamentati o over-the-counter. Nello specifico, il comparto può sottoscrivere contratti index swap (ossia di scambio di un tasso di interesse variabile o fisso contro la performance degli indici). La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Convertible Bond Asia LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 29 dicembre 2000 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro L obiettivo del Comparto è incrementare il valore delle proprie attività in un ottica di medio termine 3-5 anni Medio Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 133 di 339

163 Percentuale di investimenti infragruppo Il Fondo investe in obbligazioni convertibili emesse da società asiatiche e/o società operanti in Asia. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un comparto a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Thomson Reuters Asia ex-japan Convertible Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo Il Comparto può investire in titoli derivati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Convertible Bond Europe LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 4 gennaio 1999 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro L obiettivo del Comparto è incrementare il valore delle proprie attività in un ottica di medio termine 3 anni Medio alto Il comparto investe almeno due terzi del proprio patrimonio in obbligazioni convertibili e titoli considerati equivalenti, denominati in Euro e/o il cui sottostante è emesso da società che hanno sede legale o che svolgono una parte significativa delle proprie attività in Europa e/o in strumenti derivati su tale tipologia di attivi. Il saldo residuo, ossia massimo un terzo del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, derivati o liquidità e, inoltre, entro un limite del 1 del patrimonio, in. Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un comparto a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. Thomson Reuters Convertible Europe Focus (RI) A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo Il Comparto può investire fino ad un massimo di un terzo del suo patrimonio in titoli derivati La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 134 di 339

164 speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Convertible Bond World LU Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 17 maggio 2013 Valuta di denominazione Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Obbligazionario Euro La finalità del Gestore è accrescere il Valore del patrimonio a medio termine 6 anni Medio alto Il Comparto investe almeno 2/3 dei suoi attivi in obbligazioni convertibili o titoli assimilati, le cui azioni sottostanti sono emesse da società ammesse alla quotazione ufficiale di una borsa valori, e in strumenti finanziari derivati su tale tipologia di attivi. La parte residua, ossia non oltre 1/3 dei suoi attivi, può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, strumento del mercato monetario, strumento finanziario derivato o liquidità e, nel limite del 1 dei suoi attivi, in altri. L esposizione complessiva del Comparto (tramite gli investimenti diretti che indiretti) verso i titoli azionari di debito della Cina continentale non supererà il 3 del suo patrimonio. Effettuata la copertura, l esposizione del Comparto alle valute diverse dal dollaro non potrà superare il 25%. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Gestore cercherà di raggiungere un equilibrio fra il carattere obbligatorio dell obbligazione convertibile e la dipendenza di quest ultima dall azione sottostante. In tal modo, il Comparto potrà trarre vantaggio dal rendimento generato dalle obbligazioni e sarà sensibile all andamento delle azioni sottostanti. Thomson Reuters Convertible Global Focus (Hedged in USD) A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può fare ricorso a strumenti finanziari derivati a fini di copertura e d investimento. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Diversified Dynamic LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 135 di 339

165 Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 4 gennaio 1999 Valuta di denominazione Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Flessibile Euro Accrescere il valore dei suoi attivi nel medio termine. 3 anni Medio Alto Il Comparto investe i suoi attivi in qualsiasi valore mobiliare e/o in liquidità entro i limiti previsti dalla Legge, nonché in strumenti finanziari derivati. Inoltre, il Comparto si espone, attraverso fondi, compresi i tracker, a un insieme di classi di attivo: - le azioni, di qualsiasi stile, di qualsiasi settore e di qualsiasi area geografica, - i titoli di Stato, compreso il debito emergente, - le obbligazioni di emittenti privati, - le materie prime, - il mercato immobiliare quotato, - il mercato monetario Il Comparto non detiene direttamente materie prime né beni immobili. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Comparto sarà esposto in modo indiretto alla Volatilità dei mercati. Per raggiungere il proprio obiettivo di performance, il Comparto realizza un allocazione estremamente flessibile, diversificata su queste classi di attivo. Questa allocazione è gestita in modo sistematico, con un obiettivo costante di Volatilità annuale ex-ante, attorno al 7,5%. In via complementare, il Comparto si espone a posizioni di allocazione tattica, per accrescere la performance totale. Gli investimenti del Comparto sono effettuati attraverso fondi o in linee dirette. Nei due mesi precedenti la liquidazione o la fusione del Comparto, sarà possibile derogare alle disposizioni d investimento descritte in precedenza. Non previsto. La Volatilità dichiarata dal Gestore è pari al 7,5. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Allo scopo di ottimizzare il rendimento del suo portafoglio e/o di accrescere la sua diversificazione, il Comparto è autorizzato a ricorrere a tecniche e strumenti derivati (in particolare i warrant su valori mobiliari, i contratti di swap di valori mobiliari, di tassi, di valute, di inflazione, di Volatilità e altri strumenti finanziari derivati, i contracts for difference (CFD), i credit default Swaps (CDS), i contratti a termine, le opzioni su valori mobiliari, su tassi o su contratti a termine, ecc.). Il Comparto sopporta rischi e costi legati a questi investimenti. Il ricorso da parte del Comparto a tecniche e strumenti a fini diversi da quello di copertura accresce il rischio di Volatilità e può produrre un rischio di controparte. Peraltro, il Comparto può effettuare operazioni OTC (over the counter) su contratti a termine e in contanti su indici o altri strumenti finanziari oltre che su swap su indici o altri strumenti finanziari avendo come controparti banche o società di borsa di prim ordine specializzate in questo tipo di operazioni. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 136 di 339

166 fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Enhanced Cash 6 Months LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 29 ottobre 2007 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Realizzare, su un orizzonte di detenzione di sei mesi, una performance superiore a quella del tasso di rendimento del mercato monetario dell Euro. 5 anni Basso Il Comparto investe almeno i 2/3 dei suoi attivi in obbligazioni e/o titoli assimilabili alle obbligazioni e/o strumenti del mercato monetario espressi in Euro e strumenti finanziari derivati su questo tipo di attivi. La parte restante, pari al massimo a 1/3 dei suoi attivi, può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati, o in liquidità, a condizione che gli investimenti in non superino il 1 degli attivi. L esposizione alle valute diverse dall Euro è inferiore al 15%; in titoli investment grade per un massimo del 2. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva e mira a raggiungere una performance prossima al tasso di rendimento del mercato monetario denominato in Euro in un periodo di investimento minimo di sei mesi investendo in strumenti di debito denominati in Euro. Per raggiungere il suo obiettivo di performance, il Comparto investe principalmente sui mercati obbligazionari. EONIA capitalizzato EONIA capitalizzato deriva dall indice EONIA (Euro Overnight Index Average), che rappresenta la media ponderata dei tassi applicati ai contratti overnight. È il tasso per tutta l area dell Unione Europea, a cui vengono allineate tutte le operazioni giornaliere delle singole banche, oltre a costituire un riferimento della politica monetaria nell ambito dei tassi da parte della Banca Centrale Europea. Rappresenta la media dei tassi di finanziamento overnight comunicati alla BCE da un pool di 57 banche. L indice è calcolato dalla BCE. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può fare ricorso all utilizzo di strumenti finanziari derivati. L'investimento in derivati quotati in borsa o negoziati su un mercato ristretto, il Fondo si prefigge di coprire e/o sottoporre a leva finanziaria il rendimento della propria posizione. Si richiama l attenzione degli investitori sul fatto che la leva finanziaria aumenta la volatilità del comparto. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 137 di 339

167 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Environmental Opportunities LU Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 12 novembre 2009 Valuta di denominazione Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Azionario Euro Il Fondo ha la finalità di aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine 3-5 anni Alto Questo Comparto investirà almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati emesse da società di tutti i paesi che esercitano una parte importante delle loro attività sui mercati legati all ambiente (energie alternative, risparmio energetico, di trattamento delle acque e di approvvigionamento idrico, di controllo dell'inquinamento, gestione dei rifiuti e collegate o settori collegati), nel rispetto dei principi di responsabilità sociale e ambientale, oltre che in strumenti finanziari derivati su tale tipologia di attivi. La parte restante, il 25% degli attivi al massimo, può essere investita in P-Notes, in azioni A cinesi tramite stock connect, in ogni altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, in strumenti finanziari derivati o liquidità, senza che gli investimenti in crediti di ogni natura superino il 15% degli attivi e, nel limite del 1 dei suoi attivi, in altri od OPC. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice, l MSCI World Small Cap (NR). Il Fondo investe in azioni emesse da società che operano nei mercati ambientali e rispettano le raccomandazioni delle Nazioni Unite in materia di responsabilità sociale, responsabilità ambientale e corporate governance. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI World Small Cap (NR) MSCI World Small Cap (NR) si occupa di un campione rappresentativo di società a piccola capitalizzazione nei mercati di riferimento. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Equity Australia LU Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 138 di 339

168 Sito internet del Gestore Lussemburgo Data di inizio operatività 2 luglio 2001 Valuta di denominazione Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Azionario Euro Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine 3-5 anni Medio Alto Il Fondo investe in azioni emesse da società australiane e/o da società operanti in Australia. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. S&P/AS 200 (RI). A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Equity Best Selection Asia ex-japan LU Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 17 maggio 2013 Azionario Valuta di denominazione Euro Aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine 10 anni Alto Questo Comparto investirà almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati formulate o quotate in euro, di un numero limitato di società che hanno la loro sede sociale o esercitano la maggior parte della loro attività in Asia, ad esclusione del Giappone, e che si caratterizzano per la qualità della loro struttura finanziaria e per il loro potenziale di crescita. La parte restante, o il 25% degli attivi al massimo, può essere investita in ogni altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, in P-best Notes, in strumenti finanziari derivati o liquidità, senza che gli investimenti in crediti di ogni natura superino il 15% degli attivi e, nel limite del 1 dei suoi attivi, in altri OPCVM od Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 139 di 339

169 Percentuale di investimenti infragruppo OPC. L esposizione complessiva (attraverso investimenti sia diretti si indiretti) ai titoli della Cina continentale non supererà il 25% del suo patrimonio tramite investiementi in azioni A cinesi attraverso Stock Connect, titoli di debito e strumenti finanziari derivati su questo tipo di patrimonio. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice, l MSCI AC Asia ex-japan (NR). I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI AC Asia ex-japan (NR). MSCI AC Asia Pacific ex Japan è un indice progettato per misurare la performance del mercato azionario dei mercati emergenti e sviluppati della regione del Pacifico. Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Equity Best Selection Euro LU Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 24 maggio 2013 Azionario Valuta di denominazione Euro Assicurare ai suoi investitori una valorizzazione quanto più elevata possibile dei capitali investiti, facendoli beneficiare di un ampia ripartizione dei rischi. 10 anni Alto Questo Comparto investirà almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati formulate o quotate in euro, di un numero limitato di società che hanno la loro sede sociale in uno dei paesi membri della Comunità europea, e caratterizzate dalla qualità della loro struttura finanziaria e dal loro potenziale di crescita. La parte restante, o il 25% degli attivi al massimo, può essere investita in ogni altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, in strumenti finanziari derivati o liquidità, senza che gli investimenti in crediti di ogni natura superino il 15% degli attivi e, nel limite del 1 dei suoi attivi, in altri OPCVM od OPC. Percentuale di investimenti infragruppo Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un Comparto high conviction che segue un approccio di selezione dei titoli che privilegia innanzitutto le caratteristiche proprie di ciascun titolo nel quale la società interviene. Il Gestore costruisce un portafoglio diversificato basandosi sulla classificazione di fattori tecnici e fondamentali dei titoli realizzata dagli analisti regionali e seleziona i titoli con maggior potenziale di rialzo. Solo le azioni ritenute più affidabili e caratterizzate da un profilo rischio/rendimento vantaggioso sono Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 140 di 339

170 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione inserite nel portafoglio. MSCI EMU (NR) MSCI EMU (NR) è un indice ponderato di capitalizzazione di mercato gestito da Morgan Stanley Capital International (MSCI)che misura la performance delle azioni in base allo spazio economico europeo e monetaria (UEM). L indice contiene quasi 300 azioni e rappresenta circa l 85% della capitalizzazione di mercato nei seguenti paesi: Austria, Belgio, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Portogallo e Spagna. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati fino al 25% dei suoi attivi. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Equity Best Selection Europe LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 17 maggio 2013 Azionario Valuta di denominazione Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine. 10 anni Alto Il Comparto investe almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati, di un numero limitato di società che hanno la sede legale in Europa e caratterizzate dalla qualità della loro struttura finanziaria e/o dal potenziale di crescita degli utili. La parte residua, ossia il 25% degli attivi, può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, strumento del mercato monetario, strumento finanziario derivato o liquidità, purché gli investimenti in titoli di credito di qualsiasi natura non superino il 15% degli attivi e, nel limite del 1 dei suoi attivi, in altri. Percentuale di investimenti infragruppo Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Non è prevista alcuna garanzia per quanto concerne il conseguimento degli obiettivi di investimento. Gli investimenti possono essere altresì influenzati da eventuali modifiche a livello normativo in materia di controllo dei tassi di cambio, fiscalità o ritenuta alla fonte o ancora in termini di politica economica e monetaria. MSCI Europe Net Return Index MSCI Europe rappresenta le performance dei mercati azionari dei 16 paesi europei sviluppati: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Gran Bretagna, Irlanda, Italia, Norvegia, Olanda, Portogallo, Spagna, Svezia e Svizzera. È un indice a capitalizzazione (value weighted) basato solo sui prezzi delle azioni (price index). L indice viene ribilanciato semestralmente. È un indice total return, che ipotizza il reinvestimento dei dividendi al netto della tassazione non recuperabile (c.d. with net dividends). Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 141 di 339

171 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati fino al 25% dei suoi attivi. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Equity Best Selection World LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 30 marzo 2015 Azionario Valuta di denominazione Euro Accrescere il valore dei suoi attivi nel medio termine. 3-5 anni Alto Questo comparto investe almeno il 75% del patrimonio in azioni e/o titoli assimilabili a delle azioni di società selezionate in funzione di un processo basato sui fondamentali. La parte restante, vale a dire un massimo del 25% degli attivi può essere investita in P-Notes, in azioni A cinesi tramite stock connect, in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati, liquidità, a condizione che gli investimenti in titoli di debito in qualsiasi natura non superino il 15% del patrimonio, e, entro il 1 del patrimonio, in o OIC. Percentuale di investimenti infragruppo Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI AC World (NR) MSCI AC World (NR) è usato come metro di misura per i fondi azionari di tipo "world" (mondiali) o "global" (globali). L'indice include una raccolta di titoli azionari di tutti i mercati dei paesi sviluppati e dei paesi emergenti nel mondo. Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il fondo può fa ricorso all utilizzo di strumenti derivati unicamente allo scopo di copertura. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 142 di 339

172 PARVEST Equity Brazil LU Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 13 maggio 2015 Valuta di denominazione Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Azionario Euro Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine 3-5 anni Molto Alto Il Fondo investe in azioni emesse da società del Brasile e/o da società operanti in tale paese. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI Brazil 10/40 (NR). MSCI Brazil 10/40 (NR) è concepito per misurare la performance delle grandi e medie capitalizzazioni del mercato brasiliano. Composto da 70 titoli, l'indice copre circa l 85% dell'universo azionario brasiliano. Gli indici azionari MSCI 10/40 sono calcolati considerando una data di riferimento del 31 dicembre Ogni indice è calcolato dal suo rispettivo indice relativo, con adeguamento in base alla metodologia MSCI 10/40 Equity Index A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Equity China LU Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 17 maggio 2013 Azionario Valuta di denominazione Euro Aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine 10 anni Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 143 di 339

173 Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Alto Questo Comparto investirà almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati ad azioni emesse da società che hanno la loro sede legale o svolgono la maggior parte della loro attività in Cina, Hong Kong o Taiwan. La parte restante, o il 25% degli attivi al massimo, può essere investita in ogni altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, in strumenti finanziari derivati o liquidità, senza che gli investimenti in crediti di ogni natura superino il 15% degli attivi e, nel limite del 1 dei suoi attivi, in altri od OPC. L esposizione complessiva ai titoli della Cina continentale non devono eccedere il 7 degli attivi in materia di investimenti in azioni Cina A" attraverso il programma RQFII e/o azione Connect, titoli di debito e strumenti derivati di questi tipi di attività. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI China 10/40 (NR). MSCI China Total Return (Net) è un indice che fornisce una rappresentazione delle imprese di grande e media capitalizzazione delle azioni cinesi, Red Chips e P Chips. L indice copre circa l 85% dell universo delle azioni cinesi. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. A partire dal 30 aprile 2015 gli strumenti derivati possono essere utilizzati con finalità di copertura e investimento. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Equity Europe Emerging LU Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 17 maggio 2013 Azionario Valuta di denominazione Euro Aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine. 10 anni Alto Questo Comparto investirà almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati ad azioni emesse da società che hanno la loro sede legale o svolgono la maggior parte della loro attività nei paesi emergenti europei (definiti come paesi europei non appartenenti all'ocse prima del 1 Gennaio 1994 più la Turchia e la Grecia). La parte restante, o il 25% degli attivi al massimo, può essere investita in ogni altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, in strumenti finanziari derivati o liquidità, senza che gli investimenti in crediti di ogni natura superino il 15% degli attivi e, nel limite del 1 dei suoi attivi, in altri od OPC. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 144 di 339

174 Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI EM Europe 10/40 (NR) MSCI EM Europe 10/40 (NR) è costruito secondo la regola del 10/40. In base alla regola del 1 gli investimenti in titoli dello stesso emittente non devono superare il 1 del patrimonio netto dei fondi gestiti. La regola del 4 consente al patrimonio di tutti quei titoli il cui valore supera il 5% degli attivi del fondo di non superare il 4 degli attivi totali. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può fare ricorso all utilizzo di strumenti derivati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Equity Europe Growth LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 24 maggio 2013 Azionario Valuta di denominazione Euro Aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine 5 anni Alto Questo Comparto investirà almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati ad azioni emesse da società che, secondo il team di gestione, hanno un potenziale di crescita superiore alla media e/o un crescita dei guadagni relativamente stabile e che hanno la loro sede legale in uno Stato membro dello Spazio Economico Europeo, esclusi i paesi che non collaborano alla lotta contro la frode e l'evasione fiscale. La parte restante, o il 25% degli attivi al massimo, può essere investita in ogni altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, in strumenti finanziari derivati o liquidità, senza che gli investimenti in crediti di ogni natura superino il 15% degli attivi e, nel limite del 1 dei suoi attivi, in altri od OPC. Percentuale di investimenti infragruppo Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. Il gestore cercherà di diversificare l'esposizione a diversi settori ed emittenti al fine di ridurre il rischio. MSCI Europe (NR) MSCI Europe è un indice progettato per misurare la performance dei mercati Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 145 di 339

175 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione azionari dei 15 paesi europei sviluppati: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito. L'indice prende in considerazione dividendi netti. Il fornitore è MSCI. Valuta di riferimento è l'euro. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può fare ricorso all utilizzo di strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Equity Europe Mid Cap LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 4 gennaio 1999 Azionario Valuta di denominazione Euro Aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Medio termine Alto Questo Comparto investirà almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati ad azioni emesse da società la cui capitalizzazione di mercato è inferiore alla maggior capitalizzazione e/o al di sopra della capitalizzazione più bassa degli indici Euro Stoxx Mid e MSCI Europe Mid Cap e da società che hanno la loro sede legale o svolgono la parte preponderante della loro attività in Europa. La parte restante, o il 25% degli attivi al massimo, può essere investita in ogni altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, in strumenti finanziari derivati o liquidità, senza che gli investimenti in crediti di ogni natura superino il 15% degli attivi e, nel limite del 1 dei suoi attivi, in altri od OPC. Almeno il 75% degli attivi è investito costantemente in azioni emesse da società domiciliate in uno stato membro del SEE, esclusi i paesi che non cooperano nella lotta contro la frode e l'evasione fiscale. Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice, lo STO Europe Mid 200 (NR). I proventi sono sistematicamente reinvestiti. STO Europe Mid 200 (NR). STO Europe Mid 200 (NR) è un indice studiato per fornire una rappresentazione delle società a media capitalizzazione in Europa. L'indice è derivato dallo STO Europe 600 Index e copre Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Repubblica Ceca, Irlanda, Italia, Lussemburgo, Paesi Bassi, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Stati Regno. A capitalizzazione Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 146 di 339

176 Modalità di valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può fare ricorso all utilizzo di strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Equity Europe Small Cap LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 25 settembre 2007 Azionario Valuta di denominazione Euro Aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine 5 anni Alto Il Fondo investe in azioni emesse da società europee di piccole dimensioni. Il comparto investe almeno due terzi del proprio patrimonio in titoli azionari emessi da società incluse in indici che fungono da riferimento per il segmento small cap (HSBC European Smaller Companies, Euro Stoxx Small, MSCI Europe SmallCap, FTSE Developed Europe SC (EUR)) e/o che hanno una capitalizzazione di mercato inferiore alla capitalizzazione di mercato più alta (valutata all'inizio di ciascun esercizio finanziario) degli indici. Il saldo residuo, ossia massimo un terzo del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, derivati e/o liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 1 del patrimonio, in o OIC. Almeno il 75% del patrimonio è investito in ogni momento in titoli azionari emessi da società aventi sede legale in uno stato membro del SEE, diverso da stati che non collaborano alla lotta contro le frodi e l'evasione fiscale. Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire anche in titoli non compresi nell indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI Europe Small Caps (NR) MSCI Europe Small Caps (NR) misura le performance di tutte le società a piccola rappresentazione di capitale di tutti i 15 mercati sviluppati in Europa. Con 918 componenti, l'indice copre circa il 14% delle piccole capitalizzazioni di mercato nell'universo azionario europeo. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 147 di 339

177 Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Equity Europe Value LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 6 ottobre 2013 Valuta di denominazione Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Azionario Euro Aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine 3-5 anni Alto Questo Comparto investirà almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati ad azioni emesse da società che il team di gestione ritiene sottovalutate rispetto al mercato alla data di acquisto, avendo la loro sede legale in uno Stato membro del SEE, esclusi i paesi che non cooperano nella lotta contro la frode e l evasione fiscale. La parte restante, o il 25% degli attivi al massimo, può essere investita in ogni altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, in strumenti finanziari derivati o liquidità, senza che gli investimenti in crediti di ogni natura superino il 15% degli attivi e, nel limite del 1 dei suoi attivi, in altri od OPC. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. Il Fondo investe in azioni emesse da società europee e sottovalutate rispetto al mercato nella data di acquisto. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI Europe (NR). MSCI Europe è un indice progettato per misurare la performance dei mercati azionari dei 15 paesi europei sviluppati: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito. L'indice prende in considerazione dividendi netti. Il fornitore è MSCI. Valuta di riferimento è l'euro. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Equity Germany LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 148 di 339

178 Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 24 maggio 2013 Valuta di denominazione Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Azionario Euro Aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine 3-5 anni Alto Questo comparto investe almeno due terzi del patrimonio in azioni e/o titoli assimilabili alle azioni emesse da società aventi sede legale o che svolgono prevalentemente la loro attività in Germania. La parte restante, o il 25% degli attivi al massimo, può essere investita in ogni altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, in strumenti finanziari derivati o liquidità, senza che gli investimenti in crediti di ogni natura superino il 15% degli attivi e, nel limite del 1 dei suoi attivi, in altri od OIC. Almeno il 75% degli attivi è investito costantemente in azioni emesse da società domiciliate in un paese membro dello Spazio Economico Europeo, esclusi i paesi che non cooperano nella lotta contro le frodi e l'evasione fiscale. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. Il Fondo investe in azione emesse da società che hanno la loro sede legale in Germania o da società che opera in tele paese. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI Germany 10/40 (NR). MSCI Germany 10/40 (NR) è stato progettato per misurare la performance delle grandi e medie capitalizzazioni del mercato tedesco. Con 54 titoli, l'indice copre circa il 85% dell'universo azionario in Germania. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Sustainable Equity High Dividend Europe LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 16 ottobre 2000 Azionario Valuta di denominazione Euro Aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine 3-5 anni Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 149 di 339

179 Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Alto Questo Comparto investirà almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati ad azioni emesse da società che il team di gestione ritiene che il dividend yield sia superiore alla media dei mercati europei e che hanno la loro sede in un paese dello Spazio Economico Europeo, esclusi i paesi che non cooperano nella lotta contro la frode e l'evasione fiscale. La parte restante, o il 25% degli attivi al massimo, può essere investita in ogni altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, in strumenti finanziari derivati o liquidità, senza che gli investimenti in crediti di ogni natura superino il 15% degli attivi e, nel limite del 1 dei suoi attivi, in altri od OIC. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indicedi riferimento. Il fondo investe in azioni emesse da società europee che distribuiscono dividendi superiori alla media dei mercati europei. Oltre che su criteri finanziari, le decisioni d investiemnto sono basate anche su: (i) le prassi ambientali, sociali e di governance delle Società, (ii) la sostenibilità della politica dei dividendi. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. 5 S&P High Income Equity Europe (NR) + 5 MSCI Europe A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Equity High Dividend Pacific LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 17 maggio 2013 Azionario Valuta di denominazione Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine. 9 anni Alto Il Comparto investe almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati di emittenti che il Gestore ritiene essere caratterizzate da un rendimento dei dividendi superiori alla media dei mercati della regione del Pacifico, che hanno sede legale o che realizzano una parte significativa della loro attività economica nella regione del Pacifico. La parte residua può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, strumento del mercato monetario, strumento finanziario derivato o liquidità, purché gli investimenti in titoli di credito di qualsiasi natura non superino il 15% degli attivi, e, Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 150 di 339

180 Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione nel limite del 1 dei propri attivi, in altri. L esposizione complessiva (attraverso investimenti sia diretti si indiretti) ai titoli della Cina continentale non supererà il 25% del suo patrimonio tramite investiementi in azioni A cinesi attraverso Stock Connect, titoli di debito e strumenti finanziari derivati su questo tipo di patrimonio. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Comparto investe su mercati emergenti. Può pertanto registrare una Volatilità superiore alla media a causa di un alto livello di concentrazione, incertezze maggiori risultanti dalla minore quantità di informazioni disponibili, dalla minore liquidità o da una maggiore sensibilità alle modifiche delle condizioni di mercato (condizioni sociali, politiche ed economiche). Peraltro, alcuni mercati emergenti offrono meno sicurezza rispetto alla maggior parte dei mercati internazionali sviluppati. Per questo motivo, le prestazioni relative alle transazioni nel portafoglio, alla liquidazione e alla conservazione effettuate per conto dei fondi investiti sui mercati emergenti potrebbero essere più rischiose. S&P High Income Equity Asia Pacific Net Return Index A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati fino al 25% dei suoi attivi. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Equity High Dividend USA LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 24 maggio 2013 Azionario Valuta di denominazione Euro Aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine 3-5 anni Alto Questo Comparto investirà almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati ad azioni emesse da società che mostrano un dividend yield superiore alla media del mercato degli Stati Uniti e che hanno la loro sede legale o che svolgono la parte preponderante della propria attività negli Stati Uniti d'america. La parte restante, o il 25% degli attivi al massimo, può essere investita in ogni altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, in strumenti finanziari derivati o liquidità, senza che gli investimenti in crediti di ogni natura superino il 15% degli attivi e, nel limite del 1 dei suoi attivi, in altri od OIC. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. Il Fondo investe in azioni emesse da società statunitensi od operanti negli Stati Uniti e che distribuiscono dividendi superiori alla Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 151 di 339

181 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione media dei mercati considerati. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. S&P High Income Equity North America (NR). A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Equity India LU Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 17 maggio 2013 Azionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo mira ad accrescere il Valore del patrimonio a medio termine 3-5 anni Alto Il Fondo investe in azioni emesse da società indiane o da società operanti in India. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI India 10/40 (NR) MSCI India 10/40 (NR) è concepito per misurare la performance delle grandi e medie capitalizzazioni del mercato indiano. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Equity Indonesia LU Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 152 di 339

182 Data di inizio operatività 17 maggio 2013 Valuta di denominazione Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Azionario Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine 3-5 anni Alto Il Comparto investe almeno il 75% del proprio patrimonio in titoli azionari e/o titoli considerati equivalenti alle azioni, emesse da società che hanno sede legale o che svolgono una parte significativa delle proprie attività in Indonesia. Il saldo residuo, ossia massimo il 25% del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 1 del patrimonio, in e OIC. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse da società indonesiane o da società operanti in Indonesia. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Jakarta SE Composite (PI). A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Equity Japan LU Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 29 giugno 2004 Azionario Valuta di denominazione Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine 5 anni Alto Il Comparto investe almeno due terzi del proprio patrimonio in titoli azionari e/o titoli considerati equivalenti alle azioni, emessi da società che hanno sede legale o che svolgono una parte significativa delle proprie attività in Giappone e, altresì, in strumenti derivati su tale tipologia di attivi. Il saldo residuo, ossia massimo un terzo del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 153 di 339

183 Percentuale di investimenti infragruppo limite del 1 del patrimonio, in. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse da società del Giappone e/o da società operanti in tale paese. Si tratta di un Fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell'indice. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Il processo di investimento associa l'utilizzo di un modello quantitativo sviluppato dal team di gestione alla sicurezza che offrono la presenza locale in Giappone e l'analisi approfondita delle società effettuata da specialisti di mercato di grande esperienza. Il portafoglio concentrato che ne risulta comprende titoli di alta qualità con prospettive di crescita interessanti. La copertura del VPN di questa categoria di azioni è in Euro al fine di controbilanciare le fluttuazioni del tasso di cambio tra la Valuta di riferimento del comparto e l'euro. Topix JPY RI (fino al 31 dicembre 2012 l indice di riferimento era il Nikkei 300) Topix JPY RI è un indice di capitalizzazione di tutte le società elencate nella prima Sezione della borsa di Tokio. L'indice è completato dai sottoindici di 33 industrie settoriali. Il calcolo del valore dell indice esclude eventuali problematiche legate alle azioni principali. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo a meno che la borsa valori di Tokyo non sia chiusa. Il Fondo può investire fino ad un massimo di un terzo del suo patrimonio in strumenti derivati. Con l'investimento in derivati quotati in borsa o negoziati su un mercato ristretto, il Fondo si prefigge di coprire e/o sottoporre a leva finanziaria il rendimento della propria posizione. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Equity Japan Small Cap LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 13 maggio 2015 Azionario Valuta di denominazione Euro Accrescere il valore dei suoi attivi nel medio termine 5 anni Alto Il comparto investe almeno del 75% del proprio patrimonio in azioni e/o titoli considerati equivalenti alle azioni emessi da società incluse in indici che fungono da riferimento per il segmento small cap (FTSE Japan Small Cap, MSCI Japan SmallCap, Russell/Nomura Japan Small Cap) e/o che hanno una capitalizzazione di mercato inferiore a JPY 500 Miliardi e con sede legale o che svolgono una parte significativa delle proprie attività in Giappone. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 154 di 339

184 Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Il saldo restante, ossia massimo un terzo del relativo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, derivati e/o liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 1 del patrimonio, in OICVM o OIC. Il Fondo potrà investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 1 dei propri attivi. Il comparto ha per obiettivo una crescita del capitale a medio termine, investendo in azioni e titoli assimilabili di società giapponesi di piccole dimensioni. L'analisi delle società permette di selezionare titoli di qualità che sono sottovalutati rispetto alle prospettive di crescita degli utili. Russell Nomura Small Caps (JPY) RI Russell/Nomura Japan Small Cap Index è un indice azionario basato sul mercato azionario giapponese delle piccole imprese. L'indice rappresenta circa il 15% degli stock in termini di capitalizzazione del mercato galleggiante. L'indice è calcolato con o senza i dividendi reinvestiti ed è denominato in yen giapponesi o in dollari degli Stati Uniti. L'indice mantiene l'inclusione delle scorte che sono provvisoriamente accantonati a causa di fusioni o trasferimenti di patrimonio netto. A capitalizzazione Il valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo bancario in Lussemburgo a meno che la Borsa valori di Tokio sia chiusa. Il Comparto può investire in varie tipologia di strumenti finanziari derivati sulle tipologie di attivi sottoscrivibili. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Equity Latin America LU Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 4 ottobre 2000 Azionario Valuta di denominazione Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine 3-5 anni Alto Il Comparto investe almeno il 75% del proprio patrimonio in titoli azionari e/o titoli considerati equivalenti alle azioni, emesse da società che hanno sede legale o che svolgono una parte significativa delle proprie attività nell America Latina, ossia tutti i paesi del continente americano ad esclusione degli Stati Uniti e il Canada. Il saldo residuo, ossia massimo il 25% del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 1 del patrimonio, in e OIC. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse da società dell America Latina o da società operanti in tali paesi. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 155 di 339

185 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indicedi riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI EM Latin America 10/40 (NR). MSCI EM Latin America 10/40 NR EUR è un indice che rappresenta aziende a larga e media capitalizzazione di cinque Paesi dell America Latina: Brasile, Cile, Colombia, Messico e Perù. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo, a meno che la Borsa Valori di San Paolo sia chiusa. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Equity Nordic Small Cap LU Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 21 febbraio 2014 Azionario Valuta di denominazione Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine 3-5 anni Alto Il Comparto investe almeno il 75% del proprio patrimonio in titoli azionari e/o titoli considerati equivalenti alle azioni, emesse da società con capitalizzazione di mercato inferiore alla capitalizzazione (rilevata all inizio di ogni anno) più elevata dell indice Carnegie Small CS Return Nordic e che hanno la loro sede legale o esercitano la maggior parte della loro attività nei paesi nordici quali Danimarca, Finlandia, Islanda, Norvegia e Svezia. Il saldo residuo, ossia massimo il 25% del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 1 del patrimonio, in e OIC. Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse da società scandinave o da società di piccole dimensioni operanti in Scandinavia. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Carnegie Small Cap Nordic (RI). A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo. Il fondo può fare ricorso all utilizzo di strumenti derivati con l obiettivo di copertura o negoziazione. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 156 di 339

186 La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Equity Russia LU Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 27 maggio 2013 Valuta di denominazione Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Azionario Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine 3-5 anni Molto alto Il Comparto investe almeno il 75% del proprio patrimonio in titoli azionari e/o titoli considerati equivalenti alle azioni, emesse da società che hanno la loro sede legale o svolgono la maggior parte della loro attività in Russia. Il saldo residuo, ossia massimo il 25% del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 1 del patrimonio, in e OIC. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse da società della Russia o da società operanti in tale paese. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI Russia 10/40 (NR). MSCI Russia 10/40 è concepito per misurare la performance delle grandi e medie capitalizzazioni del mercato russo. Gli indici azionari MSCI 10/40 sono stati progettati e mantenuti giornalmente tenendo in considerazione i vincoli di concentrazione del 1 e il 40 % in fondi soggetti alla direttiva UCITS III. Con 22 componenti, l'indice copre circa l 85% del free float-adjusted market in Russia. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo, a meno che la Borsa Valori di Londra e/o Mosca sia chiusa. Il fondo può fare ricorso all utilizzo di strumenti derivati con il solo obiettivo di copertura. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Equity Russia Opportunities LU Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 157 di 339

187 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 21 febbraio 2008 Valuta di denominazione Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Azionario Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine 3-5 anni Alto Il Comparto investe almeno il 75% del proprio patrimonio in titoli azionari e/o titoli considerati equivalenti alle azioni, emesse da società che hanno la loro sede legale o svolgono la maggior parte della loro attività in Russia. Il saldo residuo, ossia massimo il 25% del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 1 del patrimonio, in e OIC. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse da società della Russia o da società operanti in tale paese. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI Russia 10/40 (NR). MSCI Russia 10/40 è concepito per misurare la performance delle grandi e medie capitalizzazioni del mercato russo. Gli indici azionari MSCI 10/40 sono stati progettati e mantenuti giornalmente tenendo in considerazione i vincoli di concentrazione del 1 e il 40 % in fondi soggetti alla direttiva UCITS III. Con 22 componenti, l'indice copre circa l 85% del free float-adjusted market in Russia. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo, a meno che la Borsa Valori di Londra e/o Mosca sia chiusa. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Equity Turkey LU Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 24 maggio 2013 Azionario Valuta di denominazione Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 158 di 339

188 Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione 3-5 anni Molto alto Il Comparto investe almeno il 75% del proprio patrimonio in titoli azionari e/o titoli considerati equivalenti alle azioni, emesse da società che hanno la loro sede legale o svolgono la maggior parte della loro attività in Turchia. Il saldo residuo, ossia massimo il 25% del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 1 del patrimonio, in e OIC. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse da società della Turchia o da società operanti in tale paese. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI Turkey IMI 10/40 (NR). MSCI Turkey è stato progettato per misurare la performance delle grandi e medie capitalizzazioni del mercato turco. Con 25 titoli, l'indice copre circa il 85% dell'universo azionario in Turchia. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Equity USA LU Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 22 novembre 2000 Azionario Valuta di denominazione Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine 3-5 anni Alto Il Comparto investe almeno il 75% del proprio patrimonio in titoli azionari e/o titoli considerati equivalenti alle azioni, emesse da società che hanno la loro sede legale o svolgono la maggior parte della loro attività negli Stati Uniti. Il saldo residuo, ossia massimo il 25% del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 1 del patrimonio, in e OIC. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 159 di 339

189 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione investendo in azioni emesse da società degli Stati Uniti e/o da società operanti in tale paese. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. S&P 500 (NR). S&P 500 è un indice che segue l andamento di un paniere azionario formato dalle 500 aziende statunitensi a maggiore capitalizzazione. Fanno parte di questo basket le azioni di grandi aziende contrattate al New York Stock Exchange (Nyse), all American Stock Exchange (Amex) e al Nasdaq. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo, a meno che la Borsa Valori di New York sia chiusa. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Equity USA Growth LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 17 maggio 2013 Azionario Valuta di denominazione Euro L obiettivo del Comparto è di perseguire la crescita del capitale in un'ottica di medio termine. 9 anni Alto Questo Comparto investe almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati di società che realizzano una parte significativa della propria attività economica in settori che sembrano presentare un potenziale di crescita superiore alla media, una crescita degli utili relativamente stabile e che hanno sede legale o esercitano una parte significativa della loro attività economica negli Stati Uniti. La parte residua può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, strumento del mercato monetario, strumento finanziario derivato o liquidità, purché gli investimenti in titoli di credito di qualsiasi natura non superino il 15% degli attivi, quelli sui mercati canadesi il 1 degli attivi e, nel limite del 1 degli attivi, in altri. Percentuale di investimenti infragruppo Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Quando prende decisioni in merito ad allocazioni e seleziona i titoli, il Gestore cerca di realizzare un esposizione diversificata in differenti settori ed emittenti con l obiettivo di ridurre il rischio. Il Comparto si prefigge di ottenere una rivalutazione del capitale nel lungo periodo e, accessoriamente, una redditività corrente investendo soprattutto in azioni ordinarie di società in crescita a forte capitalizzazione situate negli USA. Il processo di selezione azionaria è focalizzato sull individuazione di titoli growth di elevata qualità. La filosofia growth del team di gestione pone l accento sulle tecniche di analisi dei Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 160 di 339

190 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione fondamentali concentrandosi in particolare sui redditi futuri delle imprese e sul tasso di crescita dei dividendi. La selezione si basa principalmente su un approccio bottom-up e utilizza un modello di valutazione basato sull attualizzazione dei flussi stimati degli utili futuri della società adeguati al rischio. Il Gestore punta ad acquistare azioni growth quotate a un livello inferiore al valore equo di mercato, nel momento in cui è possibile prevedere una maggiore crescita degli utili per azione nel medio periodo. Russell 1000 Growth (USD) RI Russell 1000 Growth misura la performance del segmento a maggiore capitalizzazione del mondo azionario statunitense. Esso comprende le società dell'indice Russell 1000 a più elevato price to book ratio e parametri di crescita prevista superiori. Il Russell 1000 Growth è costruito per fornire un indicatore completo ed imparziale per quanto attiene il segmento a maggiore capitalizzazione. L'Indice è completamente rivisto annualmente al fine di garantire che vi siano incluse azioni sempre nuove ed in crescita e che le società rappresentate continuino a riflettere le caratteristiche richieste. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può investire fino ad un massimo di un terzo del suo patrimonio in titoli derivati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo. PARVEST Equity USA Mid Cap LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 31 gennaio 2006 Azionario Valuta di denominazione Euro L obiettivo del Comparto è incrementare il Valore del patrimonio sul medio periodo 5 anni Alto Questo comparto investe almeno il 75 % del proprio patrimonio in azioni e / o titoli assimilabili alle azioni emesse da società la cui capitalizzazione di mercato è inferiore alla maggiore capitalizzazione e/o al di sopra della capitalizzazione più bassa (come osservato all'inizio di ogni anno) della Russell MidCap e hanno i loro uffici o che svolgono una parte significativa della loro attività negli Stati Uniti d'america. Il saldo residuo potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, derivati e/o liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 1 del patrimonio, in. Percentuale di investimenti infragruppo Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 161 di 339

191 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione compresi nell indice di riferimento. Russel Mid Cap Index (FRC) (RI) Russell Mid cap Index misura la performance delle società a media capitalizzazione dell'universo azionario degli Stati Uniti. L indice è un sottoinsieme del Russell 1000 Index, comprende circa 800 dei titoli più piccoli sulla base di una combinazione della loro capitalizzazione di mercato e l'appartenenza all Indice corrente. L Indice rappresenta circa il 31% della capitalizzazione totale di mercato delle Russell 1000 aziende. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo tranne il caso in cui una quota pari o superiore al 5 del patrimonio del comparto sia quotata sulla Borsa di New York e tale borsa valori sia chiusa Il Comparto può investire fino ad un massimo di un terzo del suo patrimonio in titoli derivati La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Equity USA Small Cap LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 17 maggio 2013 Azionario Valuta di denominazione Euro Il comparto persegue la crescita del capitale in un ottica di medio termine 5 anni Alto Questo comparto investe almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati di società comprese negli indici di riferimento in materia di piccola capitalizzazione (Russell 2000, FTSE US Small Cap, S&P Small Cap 600, MSCI US Small Cap 1750, Russell Small Cap Completeness) e/o con capitalizzazione di borsa inferiore alla capitalizzazione più elevata dell indice RUSSEL 2000 (determinata a ogni inizio di esercizio sociale) e che hanno sede legale o realizzano una parte significativa della loro attività economica negli Stati Uniti. La parte residua può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, strumento del mercato monetario, strumento finanziario derivato o liquidità, purché gli investimenti in titoli di credito di qualsiasi natura non superino il 15% degli attivi e, nel limite del 1 degli attivi, in OICVM o OIC. Percentuale di investimenti infragruppo Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. Russell 2000 (RI) Russell 2000 è un indice che misura la performance del segmento small-cap dell'universo azionario degli Stati Uniti. Il Russell 2000 Index è un sottoinsieme del Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 162 di 339

192 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Russell 3000 e rappresenta circa il 1 della capitalizzazione totale di mercato. Esso comprende circa 2000 titoli più piccoli. Il Russell 2000 è costruito per fornire un barometro completo ed imparziale sull universo small cap ed è completamente ricostituito annualmente. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Equity USA Value LU Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 18 settembre 2014 Azionario Valuta di denominazione Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine 3-5 anni Alto Il Comparto investe almeno il 75% del proprio patrimonio in titoli azionari e/o titoli considerati equivalenti alle azioni, emesse da società valutate essere sottovalutate rispetto al mercato alla data di acquisto e che hanno la loro sede legale o esercitano una parte importante della loro attività negli Stati Uniti. Il saldo residuo, ossia massimo il 25% del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 1 del patrimonio, in e OIC. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse da società stetunitensi e/o sottovalutate rispetto al mercato nella data di acquisto e/o da società operanti negli USA. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Russell 1000 Value RI. Russell 1000 Value RI è un indice che misura la performance del segmento large cap dell'universo azionario degli Stati Uniti. L indice comprende aziende con alti rapporti price-to-book e valori di crescita prevista più elevati. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo, a meno che la Borsa Valori di New York sia chiusa. Il Fondo può utilizzare strumenti derivati con obiettivo di copertura e di negoziazione. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 163 di 339

193 Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Equity World Consumer Durables LU Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 24 maggio 2013 Valuta di denominazione Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Azionario Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine 3-5 anni Alto Il Comparto investe almeno il 75% del proprio patrimonio in titoli azionari e/o titoli considerati equivalenti alle azioni, emesse da società che esercitano la maggior parte della loro attività nei settori dei beni durevoli, del tempo libero, dei mezzi di informazione e/o in settori a questi collegati. Il saldo residuo, ossia massimo il 25% del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 1 del patrimonio, in e OIC. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse da società operanti nei settori dei beni durevoli, del tempo libero, dei mezzi di informazione e/o in settori a questi collegati. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI World Consumer Discretionary (NR). MSCI World Consumer Discretionary (NR) è progettato per misurare le grandi e medie capitalizzazioni in 23 mercati sviluppati nel mondo. Tutti i titoli appartenenti all'indice sono classificati nel settore dei beni voluttuari. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Equity World Emerging LU Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 17 maggio 2013 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 164 di 339

194 Valuta di denominazione Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Azionario Euro Il Fondo mira ad accrescere il Valore delle proprie attività nel medio termine 3-5 anni Alto Il Fondo investe in azioni emesse da società che hanno sede od operano in paesi emergenti. Il Fondo può investitre in azioni della Cina continentale, limitate a investitori esteri, come le azioni Cina A, che possono essere quotate su Stock Connect ovvero tramite una licenza specifica concessa dalle autorità cinesi. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI Emerging Markets (NR). MSCI Emerging Markets (NR) è un indice di capitalizzazione di mercato regolamentato libero, progettato per misurare le Prestazioni del mercato azionario nei mercati emergenti globali. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Equity World Emerging Low Volatility LU Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 1 aprile 2014 Azionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo mira ad accrescere il valore del patrimonio a medio termine 3-5 anni Alto Il Fondo investe in azioni emesse da società dei paesi emergenti di tutto il mondo. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse da società dei paesi emergenti di tutto il mondo, le quali vengono selezionate attraverso un procedimento finalizzato al ridimensionamento del rischio riducendo al minimo la volatilità del Fondo stesso. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI Emerging Markets (NR). MSCI Emerging Markets (NR) è un indice di capitalizzazione di mercato Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 165 di 339

195 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione regolamentato libero, progettato per misurare le Prestazioni del mercato azionario nei mercati emergenti globali. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo. Il Fondo può fare ricorso all utilizzo di strumenti derivati con l unica finalità di copertura. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Equity World Energy LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 17 maggio 2013 Azionario Valuta di denominazione Euro L obiettivo del Comparto è di perseguire la crescita del capitale in un'ottica di medio termine. 10 anni Alto Questo Comparto investe almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati di società che esercitano un'attività significativa nel settore energetico e in settori collegati o connessi. La parte residua può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, strumento del mercato monetario o liquidità, purché gli investimenti in titoli di credito di qualsiasi natura non superino il 15% degli attivi e, nel limite del 1 degli attivi, in altri. Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Questo Comparto investe principalmente in azioni internazionali di società operanti nei settori della trasformazione e/o dell'estrazione di materie prime. Tali società possono operare nei seguenti ambiti: petrolio e gas, metalli ed estrazione, servizi ed attrezzature per l'energia, prodotti chimici, carta e prodotti forestali e materiali da costruzione. La gestione di questo Comparto segue un approccio di tipo bottom-up (selezione dei titoli in base alle caratteristiche proprie di ciascun titolo). I titoli vengono selezionati in base alla loro classificazione all'interno del settore internazionale della trasformazione e/o dell'estrazione di materie prime. Il ruolo del Gestore è quello di costruire un portafoglio diversificato in base alle azioni che presentano il miglior profilo rischio/rendimento. Ove opportuno, il Comparto può investire, in via accessoria, in altri strumenti finanziari. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI World [S] Energy 10/40 (USD) NR MSCI World Energy 10/40 è un indice di capitalizzazione di libero mercato. L indice è progettato e mantenuto su base giornaliera e prende in considerazione i vincoli di concentrazione tra il 1 ed il 4 sui fondi soggetti a direttiva UCITS III, con l'obbligo della direttiva del raggruppamento titoli in Entità del Gruppo. A capitalizzazione Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 166 di 339

196 Modalità di valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può investire fino ad un massimo di un terzo del suo patrimonio in titoli derivati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Modalità di valorizzazione PARVEST Equity World Finance LU Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 17 maggio 2013 Azionario Valuta di denominazione Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine 3-5 anni Alto Il Comparto investe almeno il 75% del proprio patrimonio in titoli azionari e/o titoli considerati equivalenti alle azioni, emesse da società che esercitano la maggior parte della loro attività nel settore finanziario o in settori a questo collegati. Il saldo residuo, ossia massimo il 25% del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 1 del patrimonio, in e OIC. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse da società operanti nel settore finanziario e/o in settori a questo collegati. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI World Financials (NR). MSCI World Financials (NR) è un indice rappresentativo del settore finanza nei seguenti mercati azionari: Australia, Austria, Belgio, Canada, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Giappone, Regno Unito, Hong Kong, Irlanda, Italia, Norvegia, Nuova Zelanda, Olanda, Portogallo, Singapore, Spagna, Stati Uniti, Svezia, Svizzera. L indice viene ribilanciato semestralmente. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 167 di 339

197 PARVEST Equity World Health Care LU Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 17 maggio 2013 Valuta di denominazione Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Azionario Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine 10 anni Alto Questo Comparto investe almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati di società che esercitano un'attività significativa nel settore sanitario e in settori collegati o connessi. La parte residua può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, strumento del mercato monetario, strumento finanziario derivato o liquidità, purché gli investimenti in titoli di credito di qualsiasi natura non superino il 15% degli attivi e, nel limite del 1 degli attivi, in altri. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse da società operanti nel settore sanitario e/o in settori a questo collegati. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI World [S] Health Care 10/40 (USD) NR MSCI World [S] Health Care 10/40 (USD) NR è un indice di borsa di 1500 azioni del mondo. È mantenuto da MSCI Inc. ed è comunemente usato come indice di riferimento per i Fondi di azioni del Mondo del settore Health Care. MSCI World include titoli di 23 paesi ma esclude le azioni dalle economie emergenti. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Equity World Low Volatility LU Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 17 maggio 2013 Azionario Valuta di denominazione Euro Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 168 di 339

198 Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine 10 anni Alto Questo Comparto investe almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati di società. La parte residua può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, strumento del mercato monetario, strumento finanziario derivato o liquidità, purché gli investimenti in titoli di credito di qualsiasi natura non superino il 15% degli attivi e, nel limite del 1 dei suoi attivi, in altri. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Per raggiungere l obiettivo di gestione, la strategia del Comparto si concentra sulla riduzione del rischio attraverso la scelta di titoli a bassa Volatilità, selezionando attivi poco volatili e poco correlati con i rispettivi mercati, ma che offrono un potenziale di rialzo. Nella costruzione del portafoglio, il Gestore segue un processo di previsione ed ottimizzazione del rischio. L'esposizione del Comparto alle valute non è coperta. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI World (USD) NR MSCI World è un indice di borsa di 1500 azioni del mondo. È mantenuto da MSCI Inc. ed è comunemente usato come indice di riferimento per i Fondi di azioni del Mondo. L indice include una raccolta di azioni di tutti i mercati sviluppati nel mondo. MSCI World include titoli di 23 paesi ma esclude le azioni dalle economie emergenti. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo. Questo Comparto può fare ricorso a strumenti finanziari derivati esclusivamente a scopi di copertura (hedging). La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Equity World Materials LU Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 17 maggio 2013 Azionario Valuta di denominazione Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine 3-5 anni Alto Il Comparto investe almeno il 75% del proprio patrimonio in titoli azionari e/o titoli considerati equivalenti alle azioni, emesse da società che esercitano la maggior parte della loro attività nel settore dei materiali (come materiali di costruzione ed imballaggio, prodotti chimici di base, metalli, carta) o in settori a questo collegati. Il saldo residuo, ossia massimo il 25% del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, liquidità e, inoltre, entro un Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 169 di 339

199 Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 1 del patrimonio, in. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse da società operanti nel settore dei materiali e/o in settori a questo collegati. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI World Materials (NR). MSCI World Materials (NR) è progettato per misurare le grandi e medie capitalizzazioni in 23 mercati sviluppati. Tutti i titoli appartenenti all indice sono classificati nel settore Materiali. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Percentuale di investimenti infragruppo PARVEST Equity World Technology LU Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 17 maggio 2013 Azionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine. 10 anni Alto Il Comparto investe almeno il 75% del proprio patrimonio in titoli azionari e/o titoli considerati equivalenti alle azioni, emesse da società che esercitano la maggior parte della loro attività nel settore tecnologico o in settori a questo collegati. Il saldo residuo, ossia massimo il 25% del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 1 del patrimonio, in. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse da società operanti nel settore tecnologico e/o in settori a questo collegati. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice, l MSCI World Information Technology 10/40 (NR). I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI World Information Technology 10/40 Net Return MSCI World Information Technology 10/40 Net Return è elaborato da Morgan Stanley Capital International Inc. L indice investe nei Paesi sviluppati internazionali Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 170 di 339

200 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione ed è costruito con l obiettivo di prendere in considerazione un campione di aziende che copra l 8 del valore di mercato del settore dell alta tecnologia di ogni singolo mercato nazionale presente nell indice. I dividendi non sono reinvestiti. Il valore di ciascun indice tiene conto delle variazioni delle quotazioni dei singoli titoli in esso ricompresi ponderandoli per i rispettivi flottanti. Il peso dei singoli emittenti non può eccedere il 9% e la somma dei pesi degli emittenti che eccedono il 4,5% non può essere superiore al 3. L indice viene calcolato su base giornaliera. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo. Il Comparto può investire in strumenti derivati sui tipi di attivi descritti nella politica d investimento del Fondo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Percentuale di investimenti infragruppo PARVEST Equity World Telecom LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 24 maggio 2013 Azionario Valuta di denominazione Euro Accrescere il valore del patrimonio a medio termine 10 anni Alto Questo comparto investe almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati di società che esercitano un'attività significativa nel settore delle telecomunicazioni e in settori collegati o connessi. La parte residua, non oltre il 25% degli attivi del patrimonio, può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, strumento del mercato monetario, strumento finanziario derivato o liquidità, purché gli investimenti in titoli di credito di qualsiasi natura non superino il 15% degli attivi, e, nel limite del 1 dei propri attivi, in altri OICVM o OIC. Il Fondo potrà investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 1 dei propri attivi. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse da società operanti nel settore delle telecomunicazioni e/o in settori a questo collegati. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI World Telecommunication Services 10/40 (USD) NR MSCI World Telecom Services prende in considerazione un campione rappresentativo di aziende che operano nel settore telecomunicazioni dei principali paesi sviluppati ed è composto da titoli azionari selezionati in base al flottante presente sul mercato ed alla liquidità. La composizione dell indice viene periodicamente rivista allo scopo di mantenere nel tempo le caratteristiche di rappresentatività. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 171 di 339

201 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione A capitalizzazione Il Valore della Quota è calcolato ogni giorno lavorativo delle banche a Lussemburgo, a condizione che i mercati finanziari corrispondenti a una frazione significativa (circa il 5) degli attivi del comparto siano stati aperti almeno un giorno dopo quello che ha servito da base di calcolo del VNI precedente. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Modalità di valorizzazione PARVEST Equity World Utilities LU Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 17 maggio 2013 Azionario Valuta di denominazione Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine 3-5 anni Alto Il Comparto investe almeno il 75% del proprio patrimonio in titoli azionari e/o titoli considerati equivalenti alle azioni, emesse da società che esercitano la maggior parte della loro attività nel settore dei servizi pubblici. Il saldo residuo, ossia massimo il 25% del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 1 del patrimonio, in. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse da società operanti nel settore dei servizi pubblici e/o in settori a questo collegati. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI World Utilities (NR). MSCI World Utilities (NR) è progettato per misurare le grandi e medie capitalizzazioni in 23 mercati sviluppati. Tutti i titoli dell'indice sono classificati nel settore delle Utilities. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Covered Bond Euro LU Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 172 di 339

202 Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 18 luglio 2014 Valuta di denominazione Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Obbligazionario Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine 3-5 anni Medio basso Il Comparto investe almeno il 9 del proprio patrimonio in obbligazioni garantite o titoli assimilabili denominati in Euro emessi da istituzioni finanziarie e in strumenti finanziari derivati. Gli istituti finanziari devono avere un rating creditizio minimo di A- per S&P, A- per Fitch e A3 per Moody s. Il comparto può investire un massimo del 1 dei suoi attivi in altri titoli di debito, in strumenti di mercato monetario, e OIC, in strumenti finanziari derivati o liquidità. L esposizione del comparto alle altre valute oltre all Euro non eccederà il 5%. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in covered bond denominate in euro ed emesse da istituti finanziari. Dopo la copertura, l esposizione del comparto a valute diverse dall euro non può superare il 5%. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Barclays Euro Aggregate Securitized 500MM (RI) A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo. Il Fondo può ricorrere all utilizzo di strumenti derivati sui tassi di interesse e sul credito possono essere utilizzati allo scopo di copertura e di negoziazione. Gli strumenti derivati possono essere utilizzati per gestire la durata all interno del fondo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Flexible Bond Euro LU Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 20 novembre 2014 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine 3-5 anni Medio Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 173 di 339

203 Percentuale di investimenti infragruppo Il comparto investe almeno due terzi dei suoi attivi in obbligazioni e/o titoli assimilati alla categoria Investment Grade (che possono rappresentare il 2 delle attività) o High Yield, denominati in Euro e/o nelle valute degli stati membri dell OCSE, e in strumenti finanziari derivati su questo tipo di attività. Il Fondo è gestito in modo da generare una performance attraverso un portafoglio di titoli di credito negoziabili dai mercati globali, utilizzando strategie come la gestione del credito, la durata effettiva e l esposizione valutaria attiva. Il saldo residuo, ossia massimo un terzo del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, titoli di debito strutturato di tipo Investment Grade, nel limite del 2 in strumenti del mercato monetario e entro un limite del 1 del patrimonio, in. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in strumenti di debito denominati in euro o in valute dei paesi dell OCSE, utilizzando un allocazione flessibile che ne gestisce l esposizione creditizia, l effettiva duration e l esposizione valutaria. Il gestore ha come obiettivo la diversificazione dell esposizione attraverso differenti categorie di titoli di debito, scadenze ed emittenti. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. EURIBOR 3 Months (IO) (10) Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo. Il Fondo può ricorrere all utilizzo di strumenti derivati a copertura dell esposizione al credito attraverso derivati di credito come i CDS. Il gestore può comunque utilizzare questi strumenti per altri scopi al fine di riflettere le sue convinzioni in materia di investimento. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Flexible Bond Europe Corporate LU Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 12 novembre 1999 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine 3-5 anni Medio basso Il comparto investe almeno due terzi dei suoi attivi in obbligazioni e/o titoli assimilati emessi da società che hanno la loro sede legale o esercitano un parte importante della loro attività in Europa, e in strumenti finanziari derivati su questo tipo di attività. La parte restante, un terzo massimo degli attivi, può essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati o liquidità e, entro un limite del 1 del patrimonio, in. Per offrire prospettive di rendimento Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 174 di 339

204 Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione migliori rispetto a quelle dei titoli di debito denominati in euro, il comparto può investire in debiti strutturati (compresi CLO) con rating investment grade per un massimo del 2 del patrimonio e nel limite del 1 per gli strumenti non investment grade e/o privi di rating. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in obbligazioni e/o strumenti di debito emessi da società europee e/o società operanti in Europa. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Merrill Lynch EMU Corporate 1-3 Years (EUR) RI A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo. Il Fondo può ricorrere all utilizzo di strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Flexible Equity Europe LU Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 4 novembre 2009 Azionario Valuta di denominazione Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine. 3-5 anni Alto Il comparto investe almeno il 75% degli attivi in azioni o titoli equivalenti ad azioni emessi da società che hanno sede legale in uno degli stati mebri Spazio Economico Europeo, ad esclusione dei paesi che non cooperano in materia di lotta alla frode e all evasione fiscale. Il saldo residuo, ossia massimo il 25% del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti finanziari derivati, strumenti del mercato monetario e liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 1 del patrimonio, in. Percentuale di investimenti Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo infragruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse da società europee, attraverso un allocazione di mercato flessibile e la gestione della propria esposizione alla volatilità di mercato. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice di riferimento. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI Europe MSCI Europe è un indice progettato per misurare la performance dei mercati azionari dei 15 paesi europei sviluppati: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 175 di 339

205 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Francia, Germania, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito. L'indice prende in considerazione dividendi netti. Il fornitore è MSCI. Valuta di riferimento è l'euro. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo. Il Fondo può ricorrere all utilizzo di strumenti finanziari derivati allo scopo di garantire una gestione efficiente del portafoglio e/o di copertura. Il fondo può investire in strumenti finanziari derivati quali swap, contratti standardizzati a termine o opzioni legate al mercato azionario. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Flexible Multi-Asset LU Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 24 aprile 2015 Flessibile Valuta di denominazione Euro Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine 3-5 anni Medio alto Il Fondo può investire direttamente o indirettamente tramite fondi in azioni, obbligazioni, immobili, materie prime, valute, liquidità e altre classi di attivi. Gli investimenti del comparto saranno principalmente in fondi Exchange Traded Funds, BNP Paribas Investment Partners Investments, di parti terze, di singole azioni, di obbligazioni, di titoli e di strumenti del mercato monetario. Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo adotta una strategia di asset allocation dinamica e altamente flessibile e investendo in tutte le tipologie di classi di attivi. Il Fondo perseguirà un profilo di rischio compreso fra quello delle azioni globali e delle obbligazioni globali. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. EURIBOR 3 Mesi A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo. Il Fondo può ricorrere all utilizzo di strumenti derivati (quotati e/o OTC) per fini di copertura e d'investimento, nonché in Exchange Traded Funds ed Exchange Traded Notes. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 176 di 339

206 PARVEST Global Environment LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 9 aprile 2008 Valuta di denominazione Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Azionario Euro Accrescere il valore dei suoi attivi nel medio termine 4 anni Alto Il Comparto investe il 75% dei suoi attivi in azioni e/o titoli assimilabili alle azioni di società di qualsiasi paese che realizzino una parte prevalente della loro attività economica nei mercati legati all ambiente (energie alternative, risparmio energetico, trattamento e adduzione dell acqua, controllo dell inquinamento, gestione dei rifiuti, e settori legati o connessi), rispettando nel contempo principi di responsabilità sociale, ambientale e di buona gestione d impresa, come quelli ripresi nel Patto Globale delle Nazioni Unite, nonché in strumenti finanziari derivati su questo tipo di attivi. La parte restante può essere investita in P-Notes, in azioni A cinesi tramite stock connect, in qualsiasi altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati e/o in liquidità e, nel limite del 15% dei suoi attivi, in crediti di qualsivoglia natura, e nel limite del 1 dei suoi attivi, in. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Gestore mira a investire in azioni emesse da società di tutti i paesi legati al mercato dell ambiente o ai settori delle energie alternative, del risparmio dell energia, del trattamento e depurazione delle acque, del controllo dell inquinamento, della gestione o riciclaggio dei rifiuti. Nei due mesi precedenti la liquidazione o la fusione del Comparto, sarà possibile derogare alle disposizioni d investimento descritte in precedenza. MSCI World MSCI World è un indice di borsa di 1500 azioni del mondo. È mantenuto da MSCI Inc. ed è comunemente usato come indice di riferimento per i Fondi di azioni del Mondo. L indice include una raccolta di azioni di tutti i mercati sviluppati nel mondo. MSCI World include titoli di 23 paesi ma esclude le azioni dalle economie emergenti. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Allo scopo di ottimizzare il Rendimento del suo portafoglio e/o di accrescere la sua diversificazione, il Comparto è autorizzato a ricorrere a tecniche e strumenti derivati (in particolare i warrant su valori mobiliari, i contratti di swap di valori mobiliari, di tassi, di valute, di inflazione, di Volatilità e altri strumenti finanziari derivati, i contracts for difference (CFD), i credit default Swaps (CDS), i contratti a termine, le opzioni su valori mobiliari, su tassi o su contratti a termine, ecc.). Il Comparto sopporta rischi e costi legati a questi investimenti. Il ricorso da parte del Comparto a tecniche e strumenti a fini diversi da quello di copertura accresce il rischio di Volatilità e può produrre un rischio di controparte. Peraltro, il Comparto può effettuare operazioni OTC (over the counter) su contratti a termine e in contanti su indici o altri strumenti finanziari oltre che su swap su indici o altri strumenti finanziari avendo come controparti banche o società di borsa di prim ordine specializzate in questo tipo di Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 177 di 339

207 operazioni. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Green Tigers LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 24 maggio 2013 Azionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio periodo 2 anni Alto Questo Fondo investe permanentemente almeno il 75% del proprio patrimonio in azioni e/o titoli equivalenti ad azioni di società con tecnologie, prodotti e servizi fornendo, nell'ambito di sviluppo sostenibile, delle soluzioni per i problemi ambientali in Asia. La parte restante, pari al 25% degli attivi può essere investita in altri valori mobiliari, in P-Notes, strumenti del mercato monetario, derivati o liquidità, purché gli investimenti in titoli di credito di qualsiasi natura non superino il 15% del patrimonio. Fino al 1 del patrimonio può essere investito in o OIC. L esposizione complessiva (attraverso investimenti sia diretti si indiretti) ai titoli della Cina continentale non supererà il 25% del suo patrimonio tramite investiementi in azioni A cinesi attraverso Stock Connect, titoli di debito e strumenti finanziari derivati su questo tipo di patrimonio. Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva che investe in azioni emesse da società che operano nei settori tecnologico, dei prodotti e dei servizi e che propongono soluzioni di sviluppo sostenibile sul piano dei problemi ambientali in Asia. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Il Fondo appartiene alla categoria di fondi del mercato monetario. Il gestore privilegerà le società che sviluppano tecnologie incentrate sullo sviluppo sostenibile. Nella scelta di queste aziende, selezionerà quelli che rappresentano il miglior equilibrio tra sostenibilità e profilo di rischio. MSCI AC Asia ex-japan (NR) MSCI AC Asia ex-japan (NR) è un indice progettato per misurare la performance del mercato azionario dei mercati emergenti e sviluppati della regione del Pacifico. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 178 di 339

208 PARVEST Money Market Euro LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 4 gennaio 1999 Valuta di denominazione Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Monetario Euro Mira a preservare il valore delle proprie attività 3-5 anni Basso Questo comparto appartiene alla categoria dei fondi monetari. Il fondo investe in strumenti del mercato monetario, depositi a termine e altri titoli a reddito fisso a breve termine di alta qualità denominato in Euro. La Società di Gestione valuta la qualità del credito degli strumenti del mercato monetario e giudica se uno strumento ha una qualità più elevata. Il fondo può detenere liquidità in via accessoria e, nel limite del 1 del suo patrimonio, i fondi comuni di investimento a condizione che i fondi sottostanti siano riconosciuti come fondi del mercato monetario a breve termine e fondi del mercato monetario. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo appartiene alla categoria di fondi del mercato monetario. Mira a preservare il valore delle proprie attività investendo in strumenti del mercato monetario di alta qualità, denominati in euro, con una scadenza legale finale massima di 2 anni. Il Fondo non è un prodotto garantito. Non vi è alcuna esposizione valutaria all infuori di quella all euro. Si tratta di un fondo a gestione attiva. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Il Fondo appartiene alla categoria di fondi del mercato monetario. Eonia (RI). Eonia (Euro Overnight Index Average) rappresenta la media ponderata dei tassi applicati ai contratti overnight. E il tasso per tutta l area dell Unione Europea, a cui vengono allineate tutte le operazioni giornaliere delle singole banche, oltre a costituire un riferimento della politica monetaria nell ambito dei tassi da parte della Banca Centrale Europea. Rappresenta la media dei tassi di finanziamento overnight comunicati alla BCE da un pool di 57 banche. L indice è calcolato dalla BCE, ed è valorizzato in Euro. Le informazioni relative all indice sono disponibili sui principali information provider, Reuters, Bloomberg. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Real Estate Securities Europe LU Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 179 di 339

209 Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 21 gennaio 2014 Valuta di denominazione Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Azionario Euro Accrescere il valore dei suoi attivi nel medio termine. 3-5 anni Alto Questo comparto investe almeno due terzi del proprio patrimonio sia in valori mobiliari o in azioni o titoli assimilati di società immobiliari o di società operanti nel settore immobiliare dell Europa e in strumenti finanziari derivati su questo tipo di attività e qualsiasi strumento rappresentante finanziario del patrimonio immobiliare. La parte restante, vale a dire un massimo di un terzo degli attivi può essere investita in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati, liquidità, in via accessoria e, entro il 1 del patrimonio, in o OIC. Il comparto non possiede direttamente delle proprietà immobiliari. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse da società europee operanti nel settore immobiliare o da società operanti nel settore immobiliare europeo. Il Fondo non investe direttamente in proprietà immobiliari. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. FTSE EPRA NAREIT Europe (25% UK Capped) 8/32 Net Return Index FTSE EPRA / NAREIT Europe Index è stato progettato per replicare la performance di società quotate immobiliari e REIT nei mercati sviluppati ed emergenti. L indice è adatto ad essere utilizzato come base dei prodotti di investimento, come i derivati e gli ETF. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il fondo può fa ricorso all utilizzo di strumenti derivati al fine di una gestione efficiente del portafoglio e/o della copertura. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Real Estate Securities Pacific LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 24 maggio 2013 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 180 di 339

210 Valuta di denominazione Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Azionario Euro Accrescere il valore dei suoi attivi nel medio termine. 3-5 anni Alto Questo comparto investe almeno due terzi del proprio patrimonio in valori mobiliari o in azioni o titoli assimilati di società immobiliari o di società operanti nel settore immobiliare dell area del Pacifico, e in strumenti finanziari derivati su questo tipo di attività, qualsiasi strumento rappresentante finanziario del patrimonio immobiliare e in P-Notes. La parte restante, vale a dire un massimo di un terzo degli attivi può essere investita in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati, liquidità, in via accessoria e, entro il 1 del patrimonio, in o OIC. Il comparto non possiede direttamente delle proprietà immobiliari. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse da società del settore immobiliare aventi sede nell area del Pacifico o da società operanti nel mercato immobiliare dell area del Pacifico. Il Fondo non investe direttamente in proprietà immobiliari. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. FTSE EPRA NAREIT Asia 8/32 (NR). FTSE EPRA/NAREIT Developed è stato progettato per replicare la performance di società quotate e società immobiliari e REIT asiatiche. L indice è adatto come base per gli investimenti in prodotti finanziari, come i derivati e gli ETF. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il fondo può fa ricorso all utilizzo di strumenti derivati al fine di una gestione efficiente del portafoglio e/o della copertura. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Real Estate Securities World LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 24 maggio 2013 Azionario Valuta di denominazione Euro Accrescere il valore dei suoi attivi nel medio termine. 3-5 anni Alto Questo comparto investe almeno due terzi del proprio patrimonio in valori mobiliari o Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 181 di 339

211 Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione in azioni o titoli assimilati di società immobiliari o di società operanti nel settore immobiliare di tutto il mondo, e in strumenti finanziari derivati su questo tipo di attività, qualsiasi strumento rappresentante finanziario del patrimonio immobiliare e in P-Notes. La parte restante, vale a dire un massimo di un terzo degli attivi può essere investita in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati, liquidità, in via accessoria e, entro il 1 del patrimonio, in o OIC. Il comparto non possiede direttamente delle proprietà immobiliari. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse da società a livello mondiale operanti nel settore immobiliare o da società operanti in mercati di riferimento. Il Fondo non investe direttamente in proprietà immobiliari. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. FTSE EPRA NAREIT Global (NR). FTSE EPRA NAREIT Global (NR) è progettato per monitorare il rendimento di società immobiliari quotate e REIT nei mercati sviluppati ed emergenti. L indice è adatto per essere utilizzato come base per prodotti di investimento, come derivati e Exchange Traded Funds ( ETF ). A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il fondo può fa ricorso all utilizzo di strumenti derivati al fine di una gestione efficiente del portafoglio e/o della copertura. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Sustainable Bond Euro Corporate LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 19 dicembre 2006 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Accrescere il valore dei suoi attivi nel medio termine. 3-5 anni Medio Il Fondo investe almeno due terzi del proprio patrimonio in obbligazioni Investment Grade non governative e/o titoli equivalenti denominati in qualsiasi valuta ed emessi da società con sede o che esercitano una parte predominante della loro attività all'interno dell'ue e soddisfano i criteri di sviluppo sostenibile in termini di responsabilità sociale e/o di responsabilità ambientale e/o corporate governance. La parte restante, vale a dire un massimo di un terzo degli attivi può essere investita in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati, liquidità, in via accessoria e, entro il 1 del patrimonio, in o OIC. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 182 di 339

212 Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in obbligazioni di qualità d investimento (c.d. investment grade) emesse da società europee od operanti nell Unione europea che rispettano i criteri e parametri vigenti in materia di sviluppo sostenibile (responsabilità sociale e/o responsabilità ambientale e/o corporate governance). Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Barclays Euro Aggregate Corporate (RI) Barclays Euro Aggregate Corporate rappresenta l andamento dei tassi fissi di investimenti finanziari denominati in euro. L inclusione nell indice è data dalla Valuta di denominazione del titolo e non dal domicilio dell emittente. I principali settori che compongono l indice sono titoli di stato e titoli corporate. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il fondo può fa ricorso all utilizzo di strumenti derivati al fine di una gestione efficiente del portafoglio e/o della copertura. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARVEST Sustainable Equity Europe LU Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 10, rue Edward Steichen, L-2540 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 06 febbraio 2007 Azionario Valuta di denominazione Euro Accrescere il valore dei suoi attivi nel medio termine 3-5 anni Alto Il Fondo investe almeno il 75% dei suoi attivi in azioni e/o titoli equivalenti ad azioni emesse da società europee selezionate in virtù del loro rispetto dei criteri e parametri vigenti in materia di sviluppo sostenibile, responsabilità sociale e/o responsabilità ambientale e/o corporate governance che abbiano la loro sede in uno stato membro SEE ad esclusione dei paesi che non cooperano nella lotto contro la frodo e l evasione fiscale. La parte restante pari al 25% degli attivi può essere investita in altri valori mobiliari, in strumenti del mercato monetario, derivati e/o liquidità e nel limite del 15% del patrimonio in titoli di credito di qualsiasi natura e nel limite del 1 del patrimonio in e OIC. Percentuale di investimenti infragruppo Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse da società europee selezionate in virtù del loro rispetto Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 183 di 339

213 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione dei criteri e parametri vigenti in materia di sviluppo sostenibile (responsabilità sociale e/o responsabilità ambientale e/o corporate governance). Si tratta di un fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI Europe (NR) MSCI Europe è un indice progettato per misurare la performance dei mercati azionari dei 15 paesi europei sviluppati: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito. L'indice prende in considerazione dividendi netti. Il fornitore è MSCI. Valuta di riferimento è l'euro. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARWORLD Quant Equity Europe GURU LU Comparto armonizzato della SICAV PARWORLD di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Lussemburgo con sede in 33, rue Gasperich L Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 13 novembre 2013 Azionario Valuta di denominazione Euro Aumentare i propri attivi sul medio termine 5 anni Alto Il comparto investe in ogni momento almeno il 75% dei propri attivi in azioni emesse da società che hanno la loro sede legale in uno stato membro dello Spazio Economico Europeo, esclusi i paesi che non collaborano in termini di lotta contro la frode e l evasione fiscale. La parte residua, ossia massimo il 25% degli attivi, potrà essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, derivato, strumento del mercato monetario e/o liquidità, nonché, entro un limite del 15% degli attivi, in titoli di credito di qualsivoglia tipologia, ed entro un limite del 1 degli attivi, in OICVM e/o OIC. Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il comparto applica una strategia di investimento dinamica che consiste nell'acquisto individuale quantitativo di titoli azionari europei. La strategia può essere applicata in modo sintetico, mediante la sottoscrizione di derivati su indici quali performance swap, o direttamente. STO Europe 600 (NR) STO Europe 600 è un indice progettato per misurare la performance dei mercati azionari dei 18 paesi della regione Europea: Austria, Belgio, Repubblica Ceca, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Lussemburgo, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito. A capitalizzazione Per ciascun giorno della settimana in cui le banche sono aperte e operative in Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 184 di 339

214 Lussemburgo e in Francia (un "Giorno di Valutazione") vi è un valore patrimoniale netto corrispondente, vale a dire quello di tale Giorno di Valutazione fatta eccezione per il caso in cui le borse di Parigi, Londra, Francoforte o Stoccolma siano chiuse. Ai fini di un'oculata gestione del portafoglio e/o della copertura, il comparto potrà sottoscrivere derivati quali, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, performance swap e/o future e/o certificati. Esso potrà sottoscrivere transazioni di prestito/presa a prestito di titoli e contratti di pronti contro termine o riacquisto inverso. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PARWORLD Quant Equity World GURU LU Comparto armonizzato della SICAV PARWORLD di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Lussemburgo con sede in 33, rue Gasperich L Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 31 gennaio 2014 Azionario Valuta di denominazione Euro Accrescere il valore dei propri attivi nel medio termine 5 anni Alto Esso investe almeno il 75% dei propri attivi in azioni e/o titoli equivalenti emessi da società di qualsivoglia paese, nonché in derivati su tale tipologia di attivi (quali, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, performance swap e/o future e/o certificati). La parte residua, ossia massimo il 25% degli attivi, potrà essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, derivato, strumento del mercato monetario e/o liquidità, nonché, entro un limite del 15% degli attivi, in titoli di credito di qualsivoglia tipologia, ed entro un limite del 1 degli attivi, in. Percentuale di investimenti infragruppo Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 10 dei propri attivi nel rispetto delle disposizioni di legge. Il Fondo applica una strategia di investimento dinamica che consiste nella selezione quantitativa di titoli azionari di tutto il mondo. La strategia può essere applicata in modo sintetico, mediante la sottoscrizione di derivati su indici quali performance swap, o direttamente. Il Fondo può investire in titoli che non rientrano nel benchmark. MSCI AC World MSCI AC World viene calcolato in dollari e coupon non reinvestiti da Morgan Stanley (codice Bloomberg: MSEUACWF) e convertito in Euro. Questo indice raggruppa circa 2402 titoli rappresentativi delle imprese internazionali (dati al 30 settembre 2004). A capitalizzazione Il valore della quota è calcolato quotidianamente giorno per ciascun giorno lavorativo in Lussemburgo fatta eccezione per il caso in cui una o più borse che offrano il 1 o una percentuale maggiore dell'esposizione azionaria del comparto siano chiuse o ne sia prevista la chiusura. Tuttavia, la società di gestione può pubblicare un valore patrimoniale netto in un determinato giorno lavorativo anche laddove la soglia del 1 venga superata. Ai fini di un'oculata gestione del portafoglio e/o della copertura, il comparto potrà Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 185 di 339

215 sottoscrivere derivati. Esso potrà sottoscrivere transazioni di prestito/presa a prestito di titoli e contratti di pronti contro termine o riacquisto inverso. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo PICTET Asian Equities Ex Japan LU Comparto armonizzato della SICAV Pictet di diritto lussemburghese Società di gestione Pictet Funds (Europe) S.A. 15, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 14 giugno 2006 Azionario Valuta di denominazione Euro Il Comparto persegue la crescita del capitale 7 anni Alto Il comparto investe almeno due terzi del patrimonio del fondo in azioni emesse da società la cui attività principale e/o sede si trova in un paese asiatico ad eccezione del Giappone. Gli strumenti finanziari idonei sono principalmente titoli di capitale dei mercati emergenti quotati in Borsa (compresa la borsa cinese e le borsa indiana a livello locale). Il Comparto è gestito attivamente. Il processo di investimento è orientata verso la rigorosa analisi e la valutazione delle società fondamentali, con l'obiettivo di investire in società che offrono capitali in apprezzamento. MSCI AC Asia Ex Japan MSCI AC Asia Pacific ex Japan è un indice progettato per misurare la performance del mercato azionario dei mercati emergenti e sviluppati della regione del Pacifico. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto potrà utilizzare strumenti finanziari derivati per finalità di investimento e di copertura. Il Comparto può inoltre investire in prodotti strutturati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Deloitte Audit S.à r.l. 560, Rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg PICTET Asian Local Currency Debt LU Comparto armonizzato della SICAV Pictet di diritto lussemburghese Società di gestione Pictet Funds (Europe) S.A. 15, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 24 gennaio 2007 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Il Comparto persegue la crescita del capitale 4 anni Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 186 di 339

216 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Medio alto Il comparto investe almeno due terzi del patrimonio del fondo in un portafoglio diversificato di obbligazioni e altri strumenti di debito del mercato asiatico e principalmente denominate in valuta locale. Gli strumenti finanziari idonei sono principalmente obbligazioni e strumenti del mercato monetario e, in minore misura, in strumenti derivati. Il Comparto è gestito attivamente allocando gli strumenti a reddito fisso dei paesi emergenti asiatici controllando il rischio. HSBC Asia Local Bond Index in EUR HSBC Asia Local Bond Index in EUR replica la performance (TR) di un portafoglio obbligazionario, denominato in valuta locale, di alta qualità e obbligazioni liquide in Asia ex Japan. L indice comprende obbligazioni dei seguenti paesi/regioni: Corea, Hong Kong, India, Singapore, Taiwan, Malesia, Thailandia, Filippine, Indonesia e Cina. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto potrà utilizzare strumenti finanziari derivati per finalità di investimento e di copertura. Il Comparto può inoltre investire in prodotti strutturati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Deloitte Audit S.à r.l. 560, Rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg PICTET Clean Energy LU Comparto armonizzato della SICAV Pictet di diritto lussemburghese Società di gestione Pictet Funds (Europe) S.A. 15, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 19 luglio 2007 Azionario Valuta di denominazione Euro La finalità del Fondo è sfruttare l andamento dei titoli di società che producono energia pulita e ne incoraggiano il consumo. 7 anni Alto Il Comparto investirà almeno 2/3 del patrimonio totale in azioni emesse da società che contribuiscono alla riduzione delle emissioni di carbonio (incoraggiando ad esempio la produzione e il consumo di energia pulita). L universo d investimento non è limitato ad una precisa zona geografica. Le società target saranno prevalentemente, ma non esclusivamente, attive nei seguenti settori: risorse e infrastrutture più pulite, attrezzature e tecnologie volte a ridurre le emissioni di carbonio, produzione, trasmissione e distribuzione di energia più pulita, trasporti e carburanti più puliti ed efficienza energetica. Il Comparto deterrà un portafoglio diversificato che sarà composto da titoli di società quotate. Tali titoli potranno essere, in particolare, azioni ordinarie, privilegiate, obbligazioni convertibili e, in misura minore, warrant su valori mobiliari e buoni di sottoscrizione. Inoltre, il Comparto potrà altresì investire fino al 1 del patrimonio netto in. Gli investimenti in titoli di credito in conformità con la direttiva europea 2003/48/CE non potranno superare il 15%. Il Comparto ha altresì la facoltà di investire in prodotti strutturati quali, in particolare, obbligazioni o altri valori mobiliari il cui rendimento Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 187 di 339

217 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Società di revisione del Fondo sia, ad esempio, collegato all andamento di un indice, di valori mobiliari o di un paniere di valori mobiliari ovvero di un organismo di investimento collettivo. Il Comparto investirà non oltre il 1 dei suoi attivi in obbligazioni ed altri titoli di credito (comprese obbligazioni convertibili e azioni privilegiate), strumenti del mercato monetario, strumenti derivati e/o prodotti strutturati che hanno come sottostante o che offrono un'esposizione alle obbligazioni o altri titoli di credito e di tasso. Allo stesso modo, gli investimenti in, aventi come obiettivo principale quello di investire negli attivi di cui sopra, rientrano anch'essi nel quadro di detto limite del 1. Il Comparto investendo in titoli di società che contribuiscono alla transizione globale verso un energia con emissioni ridotte di C02, predilige le società attive nei seguenti settori: risorse e infrastrutture energetiche più pulite, tecnologie e apparecchiature che favoriscono la riduzione delle emissioni di carbonio, produzione, trasporto e distribuzione, efficienza energetica. Consente quindi all investitore di sfruttare la transizione verso un energia più pulita, cogliendo al contempo in modo mirato tutte le soluzioni destinate a lottare contro il riscaldamento climatico, la riduzione delle riserve petrolifere e la dipendenza energetica. Il team di gestione, grazie a competenze complementari, sarà in grado di individuare gli investimenti migliori in ogni fase della transizione. Utilizzando un approccio di tipo bottom-up, il team punta a individuare i titoli che offrono una crescita superiore. Il portafoglio è costituito da un efficace combinazione, in funzione delle condizioni dei mercati, di titoli a forte crescita (tecnologia e apparecchiature, efficienza energetica) e di titoli più orientati al valore (infrastrutture e risorse) di natura più difensiva. MSCI World MSCI World è un indice di borsa di 1500 azioni del mondo. È mantenuto da MSCI Inc. ed è comunemente usato come indice di riferimento per i Fondi di azioni del Mondo. L indice include una raccolta di azioni di tutti i mercati sviluppati nel mondo. MSCI World include titoli di 23 paesi ma esclude le azioni dalle economie emergenti. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo e il primo giorno di calendario del mese purché quest ultimo non sia un sabato o una domenica. Il Comparto può investire non oltre il 1 in strumenti derivati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Deloitte S.A. 560, Rue de Neudorf, L-2220 Lussemburgo PICTET Eastern Europe LU Comparto armonizzato della SICAV Pictet di diritto lussemburghese Società di gestione Pictet Funds (Europe) S.A. 15, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 05 luglio 2001 Azionario Valuta di denominazione Euro Il Comparto persegue la crescita del capitale 7 anni Alto Il comparto investe almeno due terzi del patrimonio del fondo in azioni emesse da società la cui attività principale e/o sede si trova in un paese dell Europa orientale tra cui Russia e Turchia. Gli strumenti finanziari idonei sono prevalentemente i titoli azionari russi quotati in Borsa (compresa la borsa russa RTS Moscow Interbank Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 188 di 339

218 Currency Exchange (MICE)). Il Comparto è gestito attivamente. Il processo di investimento è orientata verso la rigorosa analisi e la valutazione delle società fondamentali, con l'obiettivo di investire in società che offrono capitali in apprezzamento. MSCI EM Europe MSCI EM Europe è costruito secondo la regola del 10/40. In base alla regola del 1 gli investimenti in titoli dello stesso emittente non devono superare il 1 del patrimonio netto dei fondi gestiti. La regola del 4 consente al patrimonio di tutti quei titoli il cui valore supera il 5% degli attivi del fondo di non superare il 4 degli attivi totali. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto potrà utilizzare strumenti finanziari derivati per finalità di investimento e di copertura. Il Comparto può inoltre investire in prodotti strutturati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Deloitte Audit S.à r.l. 560, Rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg PICTET Emerging Local Currency Debt LU Comparto armonizzato della SICAV Pictet di diritto lussemburghese Società di gestione Pictet Funds (Europe) S.A. 15, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 23 gennaio 2007 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro La finalità del Fondo è la crescita del capitale investendo in un portafoglio diversificato di obbligazioni e altri titoli di credito legati al debito dei paesi emergenti. 4 anni Alto Il Fondo investe almeno due terzi del totale delle attività o della ricchezza prodotta in un portafoglio diversificato di obbligazioni e altri titoli di credito legati al debito dei paesi emergenti. Il Fondo può detenere fino al 33% del proprio patrimonio netto in liquidità e in strumenti del mercato monetario, regolarmente negoziati e con scadenza residua non superiore ai 12 mesi. Il comparto può investire anche fino al 25% dei suoi attivi in prodotti strutturati tra cui i credit linked note e obbligazioni o altri valori mobiliari il cui rendimento è legato all andamento di un indice, di valori mobiliari, paniere di valori mobiliari o di. Gli investimenti sono in prevalenza nella valuta locale dei paesi emergenti, in ogni caso l espsosizione non può essere superiore ai due terzi. Il Comparto potrà investire fino al 1 del proprio patrimonio netto in OIC. Il Comparto non investirà più del 1 del proprio patrimonio in azioni o qualunque altro titolo simile, strumenti derivati (warrant inclusi) e/o prodotti strutturati (in particolare, obbligazioni convertibili delta-adjusted) i cui sottostanti sono o offrono l'esposizione ai titoli azionari o titoli similari. Il Comparto può effettuare operazioni di credit default swap fino al 10 del suo patrimonio netto. Il Comparto è gestito attivamente allocando la sua ricchezza in strumenti a reddito fisso e valute dei paesi emergenti. JP Morgan GBI-EM Global Div. Comp. in EUR JP Morgan GBI-EM Global Div. Comp. in EUR è calcolato, sulla base dei prezzi Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 189 di 339

219 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Società di revisione del Fondo medi di chiusura e dei ratei cedolari, dalla JP Morgan Inc. dal 1985 con riferimento ai titoli di stato a tasso fisso emessi da 13 Paesi (Europa occidentale, USA, Canada, Australia) che si contraddistinguono per l elevata liquidità e negoziabilità. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo e il primo giorno di calendario del mese purché quest ultimo non sia un sabato o una domenica. Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di gestione del portafoglio o di copertura efficienti. Il Comparto può anche investire in prodotti strutturati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Deloitte S.A. 560, Rue de Neudorf, L-2220 Lussemburgo PICTET Emerging Markets LU Comparto armonizzato della SICAV Pictet di diritto lussemburghese Società di gestione Pictet Funds (Europe) S.A. 15, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 09 giugno 2006 Azionario Valuta di denominazione Euro Il Comparto persegue la crescita del capitale 7 anni Alto Il comparto investe almeno due terzi del patrimonio del fondo in azioni emesse da società la cui attività principale e/o sede si trova in un paese dei mercati emergenti. Gli strumenti finanziari idonei sono principalmente titoli di capitale dei mercati emergenti quotati in Borsa (compresa la borsa russa RTS Moscow Interbank Currency Exchange (MICE), le azioni cinesi e indiane quotate a livello locale). Il Comparto è gestito attivamente. Il processo di investimento è orientata verso la rigorosa analisi e la valutazione delle società fondamentali, con l'obiettivo di investire in società che offrono capitali in apprezzamento. MSCI EM MSCI EM rappresenta le grandi e medie capitalizzazioni in rappresentanza di 23 mercati emergenti. Con i suoi 833 componenti, l'indice copre circa il 85% del free float-adjusted market capitalization in ogni paese. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto potrà utilizzare strumenti finanziari derivati per finalità di investimento e di copertura. Il Comparto può inoltre investire in prodotti strutturati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Deloitte Audit S.à r.l. 560, Rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg PICTET Global Emerging Debt - Classe HI LU Comparto armonizzato della SICAV Pictet di diritto lussemburghese Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 190 di 339

220 Società di gestione Sito internet del Gestore Pictet Funds (Europe) S.A. 15, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo Data di inizio operatività 4 luglio 2003 Valuta di denominazione Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Obbligazionario Euro Il Comparto persegue la crescita del capitale 4 anni Medio alto Il comparto investe almeno due terzi del patrimonio del fondo in un portafoglio diversificato di obbligazioni e altri strumenti di debito emessi o garantiti da governi nazionali o locali dei Paesi emergenti e/o di altri emittenti domiciliati nei Paesi emergenti. Gli strumenti finanziari idonei sono principalmente obbligazioni e strumenti del mercato monetario e, in minore misura, in strumenti derivati. Il Comparto è gestito attivamente allocando gli strumenti a reddito fisso dei paesi emergenti controllando il rischio. JPM Embi Global Diversified Hedged (Eur) JPMorgan EMBI Global rappresenta i rendimenti di strumenti di debito esterni negoziati nei mercati emergenti. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto potrà utilizzare strumenti finanziari derivati per finalità di investimento e di copertura. Il Comparto può inoltre investire in prodotti strutturati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Deloitte Audit S.à r.l. 560, Rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg PICTET Global Emerging Debt - Classe I LU Comparto armonizzato della SICAV Pictet di diritto lussemburghese Società di gestione Pictet Funds (Europe) S.A. 15, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 16 novembre 2012 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Il Comparto persegue la crescita del capitale 4 anni Alto Il comparto investe almeno due terzi del patrimonio del fondo in un portafoglio diversificato di obbligazioni e altri strumenti di debito emessi o garantiti da governi nazionali o locali dei Paesi emergenti e/o di altri emittenti domiciliati nei Paesi emergenti. Gli strumenti finanziari idonei sono principalmente obbligazioni e, in minore misura, strumenti del mercato monetario e derivati. Il Comparto è gestito attivamente allocando gli strumenti a reddito fisso dei paesi emergenti controllando il rischio. JP Morgan EMBI Global Diversified Composite JPMorgan EMBI Global rappresenta i rendimenti di strumenti di debito esterni Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 191 di 339

221 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo negoziati nei mercati emergenti. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto potrà utilizzare strumenti finanziari derivati per finalità di investimento e di copertura. Il Comparto può inoltre investire in prodotti strutturati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Deloitte Audit S.à r.l. 560, Rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg PICTET - Global Megatrend Selection LU Comparto armonizzato della SICAV Pictet di diritto lussemburghese Società di gestione Pictet Funds (Europe) S.A. 15, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 31 ottobre 2008 Azionario Valuta di denominazione Euro La finalità del Fondo è la crescita del capitale investendo in azioni o in altri titoli collegati ad azioni emessi da società di tutto il mondo. 7 anni Alto Il Fondo investe almeno due terzi del totale delle attività o della ricchezza prodotta in azioni o in altri titoli collegati ad azioni emessi da società di tutto il mondo. Il Comparto investe principalmente in titoli che possono beneficiare di megatrend globali, vale a dire l'andamento a lungo termine del mercato derivante dalla sostenibilità, cambiamenti secolari in fattori economici e sociali, come la demografia, lo stile di vita, i regolamenti e l'ambiente. I rischi saranno ridotti al minimo in un contesto generale di diversificazione geografica. Il Comparto deterrà un portafoglio diversificato composto, entro i limiti delle restrizioni agli investimenti, da titoli di società quotate. Tali titoli potranno essere azioni ordinarie o privilegiate e, in misura minore, warrant e opzioni. Il Fondo può investire fino al 1 del proprio patrimonio in obbligazioni o in qualsiasi altro titolo di debito, strumento del mercato monetario, derivati e/o prodotti strutturati i cui sottostanti sono obbligazioni o simili titoli di debito o tassi di interesse. Gli investimenti in titoli di credito come definito dalla Direttiva Europea 2003/48 / CE non potranno superare il 15%. Il Comparto è gestito attivamente allocando la sua ricchezza in azioni o strumenti simili emessi da società di tutto il mondo. MSCI World MSCI World è un indice di borsa di 1500 azioni del mondo. È mantenuto da MSCI Inc. ed è comunemente usato come indice di riferimento per i Fondi di azioni del Mondo. L indice include una raccolta di azioni di tutti i mercati sviluppati nel mondo. MSCI World include titoli di 23 paesi ma esclude le azioni dalle economie emergenti. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo e il primo giorno di calendario del mese purché quest ultimo non sia un sabato o una domenica. Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di gestione efficace del portafoglio o di copertura efficienti. Il Comparto può anche investire in prodotti strutturati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 192 di 339

222 Società di revisione del Fondo fini speculativi. Deloitte S.A. 560, Rue de Neudorf, L-2220 Lussemburgo Società di gestione Sito internet del Gestore PICTET Greater China LU Comparto armonizzato della SICAV Pictet di diritto lussemburghese Pictet Funds (Europe) S.A. 15, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo Data di inizio operatività 14 giugno 2006 Valuta di denominazione Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Azionario Euro Il Comparto persegue la crescita del capitale 7 anni Alto Il comparto investe almeno due terzi del patrimonio del fondo in azioni emesse da società la cui attività principale e/o sede si trova in Cina, Taiwan e Hong kong. Gli strumenti finanziari idonei sono principalmente titoli di capitale dei mercati emergenti quotate in Borsa (comprese le azioni cinesi). Il Comparto è gestito attivamente. Il processo di investimento è orientata verso la rigorosa analisi e la valutazione delle società fondamentali, con l'obiettivo di investire in società che offrono capitali in apprezzamento. MSCI Golden Dragon MSCI Golden Dragon cattura la performance dei mercati azionari di titoli a grande e media capitalizzazione Cinesi e titoli non cinesi quotati ad Hong Kong e Taiwan. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto potrà utilizzare strumenti finanziari derivati per finalità di investimento e di copertura. Il Comparto può inoltre investire in prodotti strutturati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Deloitte Audit S.à r.l. 560, Rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg PICTET Indian Equities LU Comparto armonizzato della SICAV Pictet di diritto lussemburghese Società di gestione Pictet Funds (Europe) S.A. 15, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 14 giugno 2006 Azionario Valuta di denominazione Euro Il Comparto persegue la crescita del capitale 7 anni Alto Il comparto investe almeno due terzi del patrimonio del fondo in azioni emesse da società la cui attività principale e/o sede si trova in India. Gli strumenti finanziari idonei sono titoli di capitale prevalentemente indiane e quotate in Borsa (comprese Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 193 di 339

223 azioni indiane quotate a livello locale). Il Comparto è gestito attivamente. Il processo di investimento è orientata verso la rigorosa analisi e la valutazione delle società fondamentali, con l'obiettivo di investire in società che offrono capitali in apprezzamento. MSCI India MSCI India è concepito per misurare la performance delle grandi e medie capitalizzazioni del mercato indiano. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto potrà utilizzare strumenti finanziari derivati per finalità di investimento e di copertura. Il Comparto può inoltre investire in prodotti strutturati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Deloitte Audit S.à r.l. 560, Rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg PICTET Multi Asset Global Opportunities LU Comparto armonizzato della SICAV Pictet di diritto lussemburghese Società di gestione Pictet Funds (Europe) S.A. 15, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 21 agosto 2013 Bilanciato Valuta di denominazione Euro L obiettivo del comparto è di beneficiare dell andamento dei mercati finanziari investendo principalmente in un portafoglio diversificato. 4 anni Medio Il comparto investe principalmente in un portafoglio diversificato di che offre esposizione alle valute estere, strumenti di debito di tutti i tipi (pubblici o privati), strumenti del mercato monetario, azioni e titoli similari, immobili, indici di volatilità e indici di materie prime. Il comparto può investire senza nessuna restrizione geografica e/o settoriale (compresi i paesi emergenti). Il comparto potrà essere esposto ai mercati emergenti. Non previsto La volatilità del fondo è pari a 5,04%. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto potrà utilizzare strumenti finanziari derivati per finalità di investimento e di copertura. Il Comparto può inoltre investire in prodotti strutturati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Deloitte Audit S.à r.l. 560, Rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg PICTET Russian Equities LU Comparto armonizzato della SICAV Pictet di diritto lussemburghese Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 194 di 339

224 Società di gestione Sito internet del Gestore Pictet Funds (Europe) S.A. 15, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo Data di inizio operatività 11 gennaio 2008 Valuta di denominazione Azionario Euro Il Comparto persegue la crescita del capitale 7 anni Molto Alto Il comparto investe almeno due terzi del patrimonio del fondo in azioni emesse da società la cui principale attività e/o sede si trova in Russia. Gli strumenti finanziari idonei sono prevalentemente i titoli azionari russi quotati in Borsa (compresa la borsa russa RTS Moscow Interbank Currency Exchange (MICE)). Il Comparto è gestito attivamente. Il processo di investimento è orientata verso la rigorosa analisi e la valutazione delle società fondamentali, con l'obiettivo di investire in società che offrono capitali in apprezzamento. MSCI Russia 10/40 MSCI Russia 10/40 è concepito per misurare la performance delle grandi e medie capitalizzazioni del mercato russo. Gli indici azionari MSCI 10/40 sono stati progettati e mantenuti giornalmente tenendo in considerazione i vincoli di concentrazione del 1 e il 40 % in fondi soggetti alla direttiva UCITS III. Con 22 componenti, l'indice copre circa l 85% del free float-adjusted market in Russia. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto potrà utilizzare strumenti finanziari derivati per finalità di investimento e di copertura. Il Comparto può inoltre investire in prodotti strutturati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Deloitte Audit S.à r.l. 560, Rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg PICTET Water LU Comparto armonizzato della SICAV Pictet di diritto lussemburghese Società di gestione Pictet Funds (Europe) S.A. 15, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 19 gennaio 2000 Azionario Valuta di denominazione Euro La finalità del Fondo è la crescita del capitale investendo in azioni emesse da società le cui attività costituiscono parte integrante dell acqua, come forniture idriche, servizi ambientali, servizi di trattamento e tecnologia dell acqua. 7 anni Alto Il Fondo investe almeno due terzi del totale delle attività emesse da società le cui attività costituiscono parte integrante del ciclo dell'acqua, come per esempio forniture idriche, servizi di trattamento, tecnologia dell'acqua e servizi ambientali. Gli strumenti finanziari privilegiati sono prevalentemente titoli azionari internazionali quotati in borsa. Il Comparto può anche investire fino al 1 del proprio patrimonio Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 195 di 339

225 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Società di revisione del Fondo netto in OIC. Il Comparto non investirà più del 1 del proprio patrimonio in obbligazioni o in qualsiasi altro titolo di debito (comprese obbligazioni convertibili e azioni preferenial), strumenti del mercato monetario, derivati e / o prodotti strutturati. Il Fondo può investire fino al 1 degli attivi in. Il Comparto è gestito in modo attivo. Il processo di investimento si basa su rigorose analisi e valutazioni dei fondamentali delle società, allo scopo di investire in società che offrono un apprezzamento del capitale. Il Comparto predilige le società che evidenziano le prospettive migliori in termini di benefici derivanti dalla crescita del mercato dell'acqua. MSCI World MSCI World è un indice di borsa di 1500 azioni del mondo. È mantenuto da MSCI Inc. ed è comunemente usato come indice di riferimento per i Fondi di azioni del Mondo. L indice include una raccolta di azioni di tutti i mercati sviluppati nel mondo. MSCI World include titoli di 23 paesi ma esclude le azioni dalle economie emergenti. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo e il primo giorno di calendario del mese purché quest ultimo non sia un sabato o una domenica. Il Comparto può servirsi di strumenti finanziari derivati per assicurare una gestione efficiente del portafoglio oppure a fini di copertura. Il Comparto inoltre può investire in prodotti strutturati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Deloitte S.A. 560, Rue de Neudorf, L-2220 Lussemburgo PIMCO GIS Diversified Income IE00B1JC0H05 Comparto armonizzato della SICAV PIMCO Funds: Global Investors Series Plc di diritto irlandese Società di gestione PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited, Styne House, Upper Hatch Street, Dublin 2, Irlanda. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 14 febbraio 2007 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo ha la finalità di generare un rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito ed incremento del capitale. 3-5 anni Medio Il fondo investe principalmente in una gamma di titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d'interesse fisso o variabile) emessi da società o governi di tutto il mondo, inclusi paesi con mercati emergenti. I titoli saranno principalmente denominati in monete dei mercati sviluppati. Il fondo può investire in misura sostanziale nei mercati emergenti, cioè quelle economie che - in termini di investimento - sono ancora in via di sviluppo. Il Comparto non può investire oltre il 25% del proprio patrimonio in valori mobiliari convertibili in titoli azionari. Il Comparto non può investire oltre il 1 del proprio patrimonio totale in titoli azionari. Il Comparto è soggetto a un limite complessivo, pari a un terzo del suo patrimonio totale, agli investimenti combinati in valori mobiliari convertibili in titoli azionari, titoli azionari (inclusi warrant), certificati di deposito ed accettazioni bancarie. Il Comparto può investire sino al 1 del proprio Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 196 di 339

226 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Società di revisione del Fondo patrimonio netto in o azioni di altri organismi di investimento collettivo. Il Comparto può inoltre investire sino al 1 del proprio patrimonio netto in titoli illiquidi nonché prestiti partecipativi e cessioni di crediti che costituiscano strumenti del mercato monetario. L esposizione delle posizioni valutarie non denominate in USD è limitata al 2 del patrimonio totale. Il fondo cerca di generare con prudenza un rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito e incremento del capitale. I titoli saranno di "categoria investimento" e di "categoria speculativa", in base alla classificazione delle agenzie di valutazione internazionali. I titoli di categoria investimento generano un livello di reddito potenzialmente inferiore a quelli di categoria speculativa e sono considerati meno rischiosi. Il Fondo cercherà di eliminare l'impatto delle variazioni dei tassi di cambio tra USD e EUR mediante una copertura (ossia un'operazione valutaria che può proteggere contro tali variazioni) e ciò potrebbe incidere sul valore della categoria di azioni. 1/3 USD Hedged. Barclays Global Aggregate Credit, 1/3 BofA Merrill Lynch Global High Yield BB-B Rated Constrained & 1/3 JPMorgan EMBI Global indices; L indice Barclays Global Aggregate Credit fornisce una misura generale dei mercati globali dei titoli a reddito fisso investment grade. L indice non rispecchia alcuna deduzione per commissioni, spese o imposte. BofA Merrill Lynch Global High Yield BB-B Rated Constrained segue la performance delle obbligazioni di qualità inferiore a investment grade emesse da soggetti domiciliati in paesi il cui debito a lungo termine, in valuta straniera, ha un rating investment grade (sulla base di un indice composito costituito da Moody s, S&P e Fitch). L'indice comprende obbligazioni denominate in USD, dollari canadesi, sterline, Euro (o divise europee entrate a far parte dell euro), ma esclude tutte le obbligazioni denominate in più valute. Le obbligazioni devono avere un rating inferiore a investment grade, ma almeno pari a B3 in base a un indice composito costituito da Moody s, S&P e Fitch. L indice JPMorgan EMBI Global segue i rendimenti totali di strumenti di debito denominati in USD emessi da entità sovrane e quasi sovrane di mercati emergenti: obbligazioni Brady, prestiti, Eurobond e strumenti dei mercati locali. Questo indice segue unicamente una regione o un paese particolare. A capitalizzazione Il Valore della quota viene calcolato ogni giorno lavorativo alle 9pm ora di Dublino. Il Fondo può investire in strumenti derivati (come per esempio futures, opzioni e swap) anziché direttamente nei titoli sottostanti. Il rendimento dei derivati è legato all'andamento dell'attività sottostante. Il Fondo può fare ricorso all utilizzo di strumenti derivati a fini di copertura e/o a scopo di investimento. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda. PIMCO GIS Diversified Income Duration Hedged IE00B3W9BG81 Comparto armonizzato della SICAV PIMCO Funds: Global Investors Series Plc di diritto irlandese Società di gestione PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited, Styne House, Upper Hatch Street, Dublin 2, Irlanda. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 16 agosto 2011 Obbligazionario Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 197 di 339

227 Valuta di denominazione Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Euro Il Fondo mira a generare con prudenza un rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito e incremento del capitale e di ridurre al minimo il rischio di oscillazione dei tassi d'interesse. 3 anni Medio Il fondo investe principalmente in una gamma di titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d'interesse fisso o variabile) emessi da società o governi di tutto il mondo, inclusi paesi con mercati emergenti. I titoli saranno principalmente denominati in monete dei mercati sviluppati. Il fondo cercherà di raggiungere gli obiettivi di investimento utilizzando anche titoli a tasso variabile con pagamenti di interessi soggetti ad adeguamenti. Il fondo può investire nei mercati emergenti, cioè quelle economie che, in termini di investimento, sono ancora in via di sviluppo. Il fondo cerca di generare con prudenza un rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito e incremento del capitale e di ridurre al minimo il rischio di oscillazione dei tassi d'interesse. I titoli saranno di "categoria investimento" e di "categoria speculativa", in base alla classificazione delle agenzie di valutazione internazionali. I titoli di categoria investimento generano un livello di reddito potenzialmente inferiore a quelli di categoria speculativa e sono considerati meno rischiosi. Il Fondo cercherà di eliminare l'impatto delle variazioni dei tassi di cambio tra USD e EUR mediante una copertura (ossia un'operazione valutaria che può proteggere contro tali variazioni) e ciò potrebbe incidere sul valore della categoria di azioni. Gli eventuali proventi generati dal fondo saranno reinvestiti per accrescere il valore dell'investimento. 1/3 Barclays Global Aggregate Credit Component, 1/3 BofA Merrill Lynch Global High Yield BB-B Rated Constrained, 1/3 JPMorgan EMBI Global; Barclays Global Aggregate Credit Component è un indice che misura a livello globale i mercati obbligazionari a reddito fisso. BofA Merrill Lynch Global High Yield BB-B Rated Constrained è un indice che rappresenta la performance delle obbligazioni high yield con Rating BB-B JPMorgan EMBI Global rappresenta i rendimenti di strumenti di debito esterni negoziati nei mercati emergenti. A capitalizzazione Il Valore Patrimoniale netto è calcolato in ciascun giorno di valorizzazione Il fondo investirà in strumenti derivati (come per esempio futures, opzioni e swap) anziché direttamente nei titoli sottostanti. Il rendimento dei derivati è legato all'andamento dell'attività sottostante. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda. Società di gestione PIMCO GIS Emerging Markets Short-Term Local Currency IE00B39T3650 Comparto armonizzato della SICAV PIMCO Funds: Global Investors Series Plc di diritto irlandese PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited, Styne House, Upper Hatch Street, Dublin 2, Irlanda. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 198 di 339

228 Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 20 gennaio 2010 Valuta di denominazione Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Obbligazionario Euro Generare con prudenza un rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito ed incremento del capitale. 3 anni Medio alto Il Fondo investe principalmente in una gamma di valute e titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d'interesse fisso o variabile) emessi da governi e società dei mercati emergenti di tutto il mondo. I titoli saranno principalmente denominati nelle monete dei paesi emergenti. Il Fondo investirà principalmente nei mercati emergenti, cioè quelle economie che, in termini di investimento, sono ancora in via di sviluppo. Il Fondo concentrerà probabilmente gli investimenti in Asia, Africa, Medio Oriente, America Latina e paesi in via di sviluppo europei. I titoli saranno di "categoria investimento" e di "categoria speculativa", in base alla classificazione delle agenzie di valutazione internazionali. I titoli di categoria investimento, pur generando un livello di reddito potenzialmente inferiore a quelli di categoria speculativa, sono considerati meno rischiosi. Il fondo può inoltre investire sino al 15% in titoli di rating più basso, ossia "B" o inferiore, secondo le stesse agenzie. Questi investimenti sono generalmente considerati più rischiosi, ma distribuiscono un reddito superiore. Il Fondo non metterà in atto una protezione contro le variazioni dei tassi di cambio mediante una copertura (ossia un'operazione valutaria che può proteggere contro tali variazioni) e ciò potrebbe incidere sul valore della categoria di azioni. Gli eventuali proventi generati dal fondo saranno reinvestiti per accrescere il valore dell'investimento. JPMorgan Emerging Local Markets Index Plus (EUR Unhedged) JPM Emerging Local Markets Index è un indice che misura la performance degli strumenti del mercato monetario in valuta locale denominati in 22 mercati emergenti. A capitalizzazione Il Valore Patrimoniale netto è calcolato in ciascun giorno di valorizzazione Il fondo può investire in strumenti derivati (come per esempio futures, opzioni e swap) anziché direttamente nei titoli sottostanti. Il rendimento dei derivati è legato all'andamento dell'attività sottostante. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda. PIMCO GIS Global Bond IE Comparto armonizzato della SICAV PIMCO Funds: Global Investors Series Plc di diritto irlandese Società di gestione PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited, Styne House, Upper Hatch Street, Dublin 2, Irlanda. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 4 aprile 2003 Obbligazionario Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 199 di 339

229 Valuta di denominazione Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Euro Generare con prudenza un rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito e incremento del capitale 3 anni Medio Il Fondo investe principalmente in una gamma di titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d'interesse fisso o variabile) di categoria investimento emessi da società o governi di tutto il mondo. I titoli saranno denominati in una gamma di monete globali. Il Fondo può investire in misura sostanziale nei mercati emergenti, cioè quelle economie che, in termini di investimento, sono ancora in via di sviluppo. I titoli di categoria investimento, in base alla classificazione delle agenzie di valutazione internazionali, generano un livello di reddito potenzialmente inferiore a quelli di "categoria speculativa", ma sono considerati meno rischiosi. Il fondo può inoltre investire sino al 1 in titoli aventi un rating inferiore a "BBB", ma classificati almeno "B" dalle stesse agenzie, a eccezione dei titoli garantiti da ipoteca per i quali non esiste un requisito di rating di credito minimo. Questi investimenti sono generalmente considerati più rischiosi, ma distribuiscono un reddito superiore. Il Fondo sceglierà titoli con date di rimborso diverse in base alle sue previsioni circa le variazioni nei tassi d'interesse e di cambio. Il Fondo cercherà di eliminare l'impatto delle variazioni dei tassi di cambio tra USD e EUR mediante una copertura (ossia un'operazione valutaria che può proteggere contro tali variazioni) e ciò potrebbe incidere sul valore della categoria di azioni. Gli eventuali proventi generati dal fondo saranno reinvestiti per accrescere il valore dell'investimento. Barclays Global Aggregate Index Barclays Global Aggregate Index è un indice progettato per essere un indicatore su larga scala del grado di investimento globale, a tasso fisso, a reddito fisso dei mercati aziendali al di fuori degli Stati Uniti. A capitalizzazione Il Valore Patrimoniale netto è calcolato in ciascun giorno di valorizzazione Il Fondo può investire in strumenti derivati (come per esempio futures, opzioni e swap) anziché direttamente nei titoli sottostanti. Il rendimento dei derivati è legato all'andamento dell'attività sottostante. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda. PIMCO GIS Global Investment Grade Credit IE Comparto armonizzato della SICAV PIMCO Funds: Global Investors Series Plc di diritto irlandese Società di gestione PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited, Styne House, Upper Hatch Street, Dublin 2, Irlanda. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 15 settembre 2003 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo cerca di generare con prudenza un Rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito e incremento del capitale Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 200 di 339

230 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo 3-5 anni Medio Il Fondo investe principalmente in una gamma di titoli a reddito fisso di "categoria investimento" emessi da società di tutto il mondo. I titoli saranno principalmente denominati in monete dei mercati sviluppati. Il consulente per gli investimenti sceglierà titoli con date di rimborso diverse in base alle sue previsioni circa le variazioni nei tassi d'interesse e di cambio. Gli investimenti possono essere legati anche a paesi con mercati emergenti, cioè quelle economie che - in termini di investimento - sono ancora in via di sviluppo. I titoli di categoria investimento, in base alla classificazione delle agenzie di valutazione internazionali, generano un livello di reddito potenzialmente inferiore a quelli di "categoria speculativa" e sono considerati meno rischiosi. Il fondo cercherà di eliminare l'impatto delle variazioni dei tassi di cambio tra USD e EUR mediante una copertura (ossia un'operazione valutaria che può proteggere contro tali variazioni) e ciò potrebbe incidere sul valore della categoria di azioni. Gli eventuali proventi generati dal Fondo saranno reinvestiti per accrescere il valore dell'investimento. Barclays Global Aggregate Credit Index (EUR hedged) Barclays Global Aggregate Credit Index (EUR hedged) è un indice non gestito che offre un indicazione generale dei mercati globali dei titoli a reddito fisso di tipo investment grade. Le tre componenti principali dell indice sono costituite dagli indici U.S. Aggregate, pan-european Aggregate e Asian-pacific Aggregate. L indice esclude i titoli di stato e i titoli cartolarizzati. L indice comprende anche obbligazioni societarie in eurodollari ed euro-yen, titoli canadesi e titoli investment grade in USD conformi all articolo 144A. Non è possibile investire direttamente in un indice non gestito. A capitalizzazione Il Valore della quota viene calcolato ogni giorno lavorativo alle 9pm ora di Dublino Il Fondo può investire in strumenti derivati anziché direttamente nei titoli sottostanti. Il Rendimento dei derivati è legato all'andamento dell'attività sottostante. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda. PIMCO GIS Global Real Return IE Comparto armonizzato della SICAV PIMCO Funds: Global Investors Series Plc di diritto irlandese Società di gestione PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited, Styne House, Upper Hatch Street, Dublin 2, Irlanda. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 30 settembre 2003 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo cerca di generare un "Rendimento reale", conservando e incrementando l'importo originariamente investito. 3-5 anni Medio alto Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 201 di 339

231 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Il Fondo investe principalmente in titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d'interesse fisso o variabile) emessi da società o governi di paesi sviluppati di tutto il mondo. I titoli saranno principalmente denominati in dollari statunitensi, euro e sterline; il Fondo potrà tuttavia detenere anche altre monete e titoli denominati in altre monete. I titoli in cui investe il Fondo sono legati ad un indice dei prezzi, favorendo la protezione contro l'inflazione. Il Fondo può investire nei mercati emergenti, cioè quelle economie che - in termini di investimento - sono ancora in via di sviluppo. I titoli saranno di "categoria investimento", in base alla classificazione delle agenzie di valutazione internazionali. Tali titoli generano un livello di reddito potenzialmente inferiore a quelli di "categoria speculativa" e sono considerati meno rischiosi. Il consulente per gli investimenti cercherà di eliminare l'impatto delle variazioni dei tassi di cambio tra USD e EUR mediante una copertura (ossia un'operazione valutaria che può proteggere contro tali variazioni) e ciò potrebbe incidere sul valore della categoria di azioni. Barclays World Government Inflation-Linked Bond Index Barclays World Government Inflation-Linked Bond Index è un indice che misura le variazioni dei prezzi di beni e servizi acquistati da una famiglia media A capitalizzazione Il Valore della quota viene calcolato ogni giorno lavorativo alle 9pm ora di Dublino Il Fondo può investire in strumenti derivati (come per esempio futures, opzioni e swap) anziché direttamente nei titoli sottostanti. Il Rendimento dei derivati è legato all'andamento dell'attività sottostante. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda. PIMCO GIS Low Average Duration IE00B62L8426 Comparto armonizzato della SICAV PIMCO Funds: Global Investors Series Plc di diritto irlandese Società di gestione PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited, Styne House, Upper Hatch Street, Dublin 2, Irlanda. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 30 gennaio 2012 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Generare con prudenza un rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito ed incremento del capitale 3 anni Medio Il Fondo investe principalmente in una gamma di titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d'interesse fisso o variabile) emessi da società o governi di tutto il mondo. I titoli saranno principalmente denominati in dollari statunitensi; il Fondo potrà tuttavia detenere anche altre monete e titoli denominati in altre monete. Il Fondo può investire nei mercati emergenti, cioè quelle economie che, in termini di investimento, sono ancora in via di sviluppo. I titoli saranno di "categoria investimento", in base alla classificazione delle agenzie di valutazione internazionali. Tali titoli generano un livello di reddito potenzialmente inferiore a quelli di "categoria speculativa" e sono considerati meno rischiosi. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 202 di 339

232 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Il Fondo cercherà di eliminare l'impatto delle variazioni dei tassi di cambio tra USD e EUR mediante una copertura (ossia un'operazione valutaria che può proteggere contro tali variazioni) e ciò potrebbe incidere sul valore della categoria di azioni. Gli eventuali proventi generati dal Fondo saranno reinvestiti per accrescere il valore dell'investimento. BofAML US Treasuries 1-3 Yr TR USD BofAML US Treasuries 1-3 Yr TR USD è un indice che rappresenta i titoli del debito sovrano diretto degli Stati Uniti con scandenza tra 1 e 3 anni. A capitalizzazione Il Valore Patrimoniale netto è calcolato in ciascun giorno di valorizzazione Il Fondo può investire in strumenti derivati (come per esempio futures, opzioni e swap) anziché direttamente nei titoli sottostanti. Il rendimento dei derivati è legato all'andamento dell'attività sottostante. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda. PIMCO GIS Socially Responsible Emerging Markets Bond IE00BDSTPS26 Comparto armonizzato della SICAV PIMCO Funds: Global Investors Series Plc di diritto irlandese Società di gestione PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited, Styne House, Upper Hatch Street, Dublin 2, Irlanda. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 16 ottobre 2013 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Generare con prudenza un rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito ed incremento del capitale. 3 anni Medio alto Il Fondo investe principalmente in una gamma di titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d'interesse fisso o variabile) emessi da società o governi dei mercati emergenti di tutto il mondo. I titoli saranno principalmente denominati in dollari statunitensi; il Fondo potrà tuttavia detenere anche altre monete e titoli denominati in altre monete. Il Fondo può investire nei mercati emergenti, cioè quelle economie che, in termini di investimento, sono ancora in via di sviluppo. Il Fondo cercherà di eliminare l'impatto delle variazioni dei tassi di cambio tra USD e EUR mediante una copertura (ossia un'operazione valutaria che può proteggere contro tali variazioni) e ciò potrebbe incidere sul valore della categoria di azioni. Gli eventuali proventi generati dal Fondo saranno reinvestiti per accrescere il valore dell'investimento. I titoli saranno di "categoria investimento", in base alla classificazione delle agenzie di valutazione internazionali. Tali titoli generano un livello di reddito potenzialmente inferiore a quelli di "categoria speculativa" e sono considerati meno rischiosi. JPMorgan Emerging Markets Bond Index (EMBI) Global JPMorgan Emerging Markets Bond Index (EMBI) Global è usato per misurare la durata, la quale è la sensibilità di un titolo a reddito fisso a una variazione dei tassi Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 203 di 339

233 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Società di revisione del Fondo d'interesse. Tanto maggiore è la durata di un titolo a reddito fisso, quanto più elevata è la sua sensibilità ai tassi d'interesse. A capitalizzazione Il Valore Patrimoniale netto è calcolato in ciascun giorno di valorizzazione Il Fondo può investire in strumenti derivati (come per esempio futures, opzioni e swap) anziché direttamente nei titoli sottostanti. Il rendimento dei derivati è legato all'andamento dell'attività sottostante. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda. PIMCO GIS Total Return Bond IE Comparto armonizzato della SICAV PIMCO Funds: Global Investors Series Plc di diritto irlandese Società di gestione PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited, Styne House, Upper Hatch Street, Dublin 2, Irlanda. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 30 dicembre 2003 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo cerca di generare con prudenza un Rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito ed incremento del capitale 3-5 anni Medio Il Fondo investe in un'ampia gamma di titoli a reddito fisso emessi da società o governi di tutto il mondo. I titoli saranno principalmente denominati in dollari statunitensi; il Fondo potrà tuttavia detenere anche altre monete e titoli denominati in altre monete. Il Fondo può investire nei mercati emergenti, cioè quelle economie che, in termini di investimento, sono ancora in via di sviluppo. I titoli saranno di "categoria investimento", in base alla classificazione delle agenzie di valutazione internazionali. Tali titoli generano un livello di reddito potenzialmente inferiore a quelli di "categoria speculativa" e sono considerati meno rischiosi. Il consulente per gli investimenti sceglierà titoli con date di rimborso diverse in base alle sue previsioni circa le variazioni nei tassi d'interesse e di cambio. Il consulente per gli investimenti cercherà di eliminare l'impatto delle variazioni dei tassi di cambio tra USD e EUR mediante una copertura e ciò potrebbe incidere sul valore della categoria di azioni. Gli eventuali proventi generati dal Fondo saranno reinvestiti per accrescere il valore dell'investimento. Le azioni possono essere acquistate e vendute nella maggior parte dei giorni lavorativi a Dublino. Barclays U.S. Aggregate Index (EUR hedged) Barclays U.S. Aggregate Index (EUR Hedged) rappresenta titoli che sono registrati alla SEC, tassabili e denominati in dollari. L indice copre il mercato obbligazionario investment grade U.S.A. a tasso fisso, con componenti dell indice per titoli governativi e aziendali, titoli di mutui ipotecari, titoli azionari cartolarizzati. Questi settori principali sono suddivisi in indici più specifici che vengono calcolati e riportati su base regolare. Non è possibile investire direttamente in un indice non gestito. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Il Valore della quota viene calcolato ogni giorno lavorativo alle 9pm ora di Dublino Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 204 di 339

234 Società di revisione del Fondo Il Fondo può investire in strumenti derivati anziché direttamente nei titoli sottostanti. Il Rendimento dei derivati è legato all'andamento dell'attività sottostante. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda. SCHRODER GAIA Sirios US Equity LU Comparto armonizzato della SICAV Schroder International Selection Fund di diritto lussemburghese Società di gestione Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof L-1736 Senningerberg Granducato di Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 27 febbraio 2013 Azionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo mira a generare una crescita del capitale 3-5 anni Medio alto Il fondo può assumere posizioni lunghe e corte in azioni di società. Sebbene possa investire a livello mondiale, si concentrerà sugli USA. Gli investimenti del fondo si basano su ricerche approfondite circa la solidità finanziaria ed economica di ciascuna società. Per le posizioni lunghe, il fondo si concentra su società a capitalizzazione medio-bassa che presentano generalmente un forte potenziale di crescita degli utili e una valutazione interessante. Le posizioni corte si concentrano su società con ricavi in calo, utili deboli e scarse prospettive di crescita future. Il fondo può presentare un'esposizione netta lunga o corta. Il fondo può investire in altri strumenti finanziari (ivi comprese obbligazioni e obbligazioni convertibili) e detenere liquidità. Inoltre, gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l'obiettivo di investimento, ridurre il rischio o gestire il fondo in modo più efficiente. Il Fondo può assumere posizioni lunghe e corte in azioni di società. Sebbene possa investire a livello mondiale, si concentrerà sugli USA. Il Gestore, inoltre, mira anche a contenere la volatilità ed ad evitare ingenti perdite di capitale, tramite investimenti in esposizioni corte a singoli titoli, allocazione obbligazionaria e livelli di liquidità crescenti. Standard & Poors 500 Net TR EUR Hedged S&P 500 è un indice che segue l andamento di un paniere azionario formato dalle 500 aziende statunitensi a maggiore capitalizzazione. Fanno parte di questo basket le azioni di grandi aziende contrattate al New York Stock Exchange (Nyse), all American Stock Exchange (Amex) e al Nasdaq. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di valorizzazione Società di revisione del Fondo Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto potrà far ricorso a strumenti derivati per realizzare l'obiettivo di investimento, ridurre il rischio o gestire il Fondo in modo più efficiente. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à.r.l., 400 route d Esch, L-1471 Lussemburgo, Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 205 di 339

235 Granducato di Lussemburgo SCHRODER ISF Asia Pacific Property Securities LU Comparto armonizzato della SICAV Schroder International Selection Fund di diritto lussemburghese Società di gestione Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof L-1736 Senningerberg Granducato di Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 12 settembre 2012 Valuta di denominazione Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Società di revisione del Fondo Azionario Euro Il Fondo mira a generare una crescita del capitale. 5 anni Alto Almeno i due terzi del fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in una gamma di azioni di società immobiliari dell area Asia-Pacifico, tra cui il Giappone e Australia. Il Fondo in genere detiene meno di 50 società. Il fondo può investire anche in altri strumenti finanziari e detenere liquidità in deposito. Il fondo offre agli investitori l'accesso al forte potenziale di crescita nel settore immobiliare attraverso azioni di fondi immobiliari di società con sede in Asia. FTSE EPRA/Nareit developed Asia A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può fare ricorso all utilizzo di derivati per raggiungere l'obiettivo di investimento e per ridurre il rischio o gestire il fondo in modo più efficiente. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda. SCHRODER ISF Global Climate Change Equity LU Comparto armonizzato della SICAV Schroder International Selection Fund di diritto lussemburghese Società di gestione Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof L-1736 Senningerberg Granducato di Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 12 ottobre 2007 Azionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo mira a generare una crescita del capitale 5 anni Alto Almeno due terzi del Fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in azioni di società di tutto il mondo. Il Fondo non ha alcun orientamento specifico in termini di capitalizzazione. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 206 di 339

236 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Il Fondo può investire anche in altri strumenti finanziari e detenere liquidità. Il fondo investe in società che ritiene beneficino degli sforzi profusi per limitare o adattarsi all'impatto dei cambiamenti climatici globali. Si tratta, ad esempio, di società che forniscono soluzioni basate sulle energie rinnovabili, quali l'energia solare, l'energia eolica, il biocombustibile, o ancora, società che sviluppano lampadine a basso consumo energetico e veicoli ibridi. Il Fondo ritiene inoltre che esistano opportunità di investimento anche nel settore agricolo, dove il miglioramento della produzione di cereali è divenuto di fondamentale importanza alla luce dei cambiamenti climatici. Non previsto. La volatilità effettiva ad un anno è stata pari al 12,25% A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l'obiettivo di investimento, ridurre il rischio o gestire il Fondo in modo più efficiente. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda. SCHRODER ISF Global Dynamic Balanced LU Comparto armonizzato della SICAV Schroder International Selection Fund di diritto lussemburghese Società di gestione Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof L-1736 Senningerberg Granducato di Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 02 luglio 2012 Bilanciato Valuta di denominazione Euro Il Fondo mira a generare una crescita del capitale e reddito 5 anni Medio Il fondo investirà direttamente in azioni, obbligazioni e strumenti del mercato monetario scambiati in tutto il mondo. Il fondo potrà inoltre ottenere un'esposizione a tali investimenti, tramite posizioni in altri fondi o detenere contanti in deposito. Il fondo può fare ricorso alla leva finanziaria e assumere posizioni corte. Il fondo è studiato per partecipare ai mercati in crescita, anche se intende limitare le perdite ad un massimo del 1 del valore del fondo, in un periodo di rolling di 12 mesi (sebbene questo non sia garantito). Il fondo investe in un portafoglio diversificato di attivi ad elevato potenziale di crescita (fino a un massimo del 6) e di attivi difensivi (tra il 4 e il 10), adeguando le rispettive ponderazioni alle diverse condizioni del mercato. Il fondo può avere anche esposizioni in asset class alternative, compresi titoli immobiliari, materie prime, hedge funds e private equity. Non previsto. La volatilità effettiva ad un anno è stata pari al 5,27%. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 207 di 339

237 Gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l'obiettivo di investimento e ridurre il rischio o gestire il fondo in modo più efficiente. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 400, route d'esch L-1471 Lussemburgo Granducato di Lussemburgo SCHRODER ISF Global Multi-Asset Income LU Comparto armonizzato della SICAV Schroder International Selection Fund di diritto lussemburghese Società di gestione Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof L-1736 Senningerberg Granducato di Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 18 aprile 2012 Bilanciato Valuta di denominazione Euro Il Fondo mira a generare reddito e crescita del capitale 5 anni Medio Almeno due terzi del patrimonio del fondo (liquidità esclusa) sarà investito direttamente in azioni e in obbligazioni di società internazionali, in titoli pubblici e in valute di stati e di agenzie governative di tutto il mondo o indirettamente tramite fondi e strumenti derivati. Le obbligazioni possono comprendere titoli garantiti da attività (ABS) e titoli garantiti da ipoteca (MBS). Il fondo investirà fino a un massimo del 1 in fondi. Il fondo può anche detenere liquidità. La liquidità e gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l'obiettivo di investimento, ridurre il rischio o gestire il fondo in modo più efficiente. Il fondo mira a offrire un livello di reddito sostenibile. Investe in un'ampia gamma di attivi da tutto il mondo e tenta di individuare fonti interessanti di reddito seppur diversificando il rischio. L'allocazione regionale e l'allocazione alle varie asset class possono variare nel tempo. Non previsto. La volatilità effettiva ad un anno è stata pari al 5,29%. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l'obiettivo di investimento, ridurre il rischio o gestire il fondo in modo più efficiente. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 400, route d'esch L-1471 Lussemburgo Granducato di Lussemburgo SCHRODER ISF Japanese Equity LU Comparto armonizzato della SICAV Schroder International Selection Fund di diritto lussemburghese Società di gestione Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof L-1736 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 208 di 339

238 Sito internet del Gestore Senningerberg Granducato di Lussemburgo Data di inizio operatività 16 dicembre 2005 Valuta di denominazione Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Azionario Euro Il Fondo mira a generare una crescita del capitale. 5 anni Alto Almeno due terzi del Fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in azioni di società giapponesi, senza alcun orientamento specifico in termini di settori o di dimensioni delle società. Il Fondo può investire anche in altri strumenti finanziari e detenere liquidità. Nella costruzione del portafoglio il Fondo privilegia le società con promettenti prospettive gestite da management efficienti ed in grado di sostenere una crescita costante degli utili. Queste società presentano le prospettive migliori nel lungo periodo. Il gestore investe su base discrezionale e non è vincolato ad investire seguendo i parametri di riferimento dell'indice. Tokyo Stock Exchange 1st Section Index (TR) EUR Hedged. Tokyo Stock Exchange 1st Section Index (TR) EUR Hedged è un indice che rappresenta la performance delle azioni giapponesi a larga capitalizzazione. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l'obiettivo di investimento, ridurre il rischio o gestire il fondo in modo più efficiente. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda. SCHRODER ISF Japanese Opportunities LU Comparto armonizzato della SICAV Schroder International Selection Fund di diritto lussemburghese Società di gestione Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof L-1736 Senningerberg Granducato di Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 26 giugno 2013 Azionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo mira a generare una crescita del capitale. 5 anni Alto Almeno i due terzi del fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in azioni di società giapponesi di grandi dimensioni. Al momento dell'acquisto si ritiene che le società rientrino nel primo 9 del mercato giapponese in termini di capitalizzazione di borsa. Il fondo può investire anche in altri strumenti finanziari e detenere liquidità. Il fondo si concentra su società ad alta capitalizzazione, molte delle quali sono Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 209 di 339

239 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Società di revisione del Fondo leader mondiali in segmenti chiave dell'industria manifatturiera. Il fondo privilegia quelle imprese con ottime prospettive di utili e con un management che punta a migliorare l efficienza. Queste società presentano prospettive migliori nel lungo periodo. Nel complesso, l'elevato livello di conoscenza e l'esperienza approfondita in relazione al mercato giapponese, nonché le massicce risorse di investimento e le ricerche dettagliate sulle varie aziende, consentono al fondo di sfruttare al massimo le opportunità disponibili nel mercato giapponese. Tokyo Stock Exchange 1st Section Index (TR) EUR Hedged Tokyo Stock Exchange 1st Section Index (TR) EUR Hedged è un indice che rappresenta la performance delle azioni giapponesi a larga capitalizzazione. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può fare ricorso all utilizzo di derivati per raggiungere l'obiettivo di investimento, per ridurre il rischio o gestire il fondo in modo più efficiente. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à.r.l., 400 route d Esch, L-1471 Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo SCHRODER ISF Middle East LU Comparto armonizzato della SICAV Schroder International Selection Fund di diritto lussemburghese Società di gestione Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof L-1736 Senningerberg Granducato di Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 03 settembre 2007 Azionario Valuta di denominazione Euro Il Fondo mira a generare una crescita del capitale. 5 anni Alto Almeno due terzi del fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in azioni di società del Medio Oriente. Il fondo non ha alcun orientamento specifico in termini di settori o di capitalizzazione. Il fondo può anche investire in altri strumenti finanziari e detenere liquidità. Il Fondo è orientato principalmente alle società del Medio Oriente poiché sono in una fase iniziale del loro sviluppo e godo di un elevato potenziale di crescita nel lungo periodo. Questi paesi continuano a beneficiare delle proprie risorse, quali il petrolio e il gas, stanno investendo anche in nuovi prodotti e competenze per diversificarsi e ridurre la dipendenza dalle esportazioni energetiche. La regione presenta una popolazione giovane e in rapida crescita, che dovrebbe accelerare anche lo sviluppo economico. MSCI Arabian Markets and Turkey, 2 Saudi Arabia Domestic Capped Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può fare ricorso all utilizzo di strumenti derivati possono essere utilizzati per Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 210 di 339

240 Società di revisione del Fondo realizzare l'obiettivo di investimento, ridurre il rischio o gestire il fondo in modo più efficiente. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda. Modalità di Valorizzazione SCHRODER ISF US Dollar Bond LU Comparto armonizzato della SICAV Schroder International Selection Fund di diritto lussemburghese Società di gestione Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof L-1736 Senningerberg Granducato di Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 13 aprile 2007 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Conseguire un Rendimento sotto forma di crescita del valore del capitale e reddito. 5 anni Medio Il Comparto investe principalmente in un portafoglio di obbligazioni e altri titoli a tasso fisso e variabile denominati in dollari USA emessi da governi, agenzie governative, organismi sovranazionali ed emittenti societari di tutto il mondo. Il Comparto adotta l approccio Value-at-Risk (VaR) per misurare la sua esposizione al rischio complessiva. Barclays Capital US Aggregate Bond Barclays Capital US Aggregate Bond è un indice ponderato in base alla capitalizzazione del mercato americano, vale a dire i titoli dell indice sono ponderati in base alla dimensione. L indice comprende titoli del Tesoro, obbligazioni di agenzie governative, obbligazioni ipotecarie, obbligazioni societarie, e una piccola quantità di obbligazioni estere negoziate negli Stati Uniti. Barclays Capital US Aggregate Bond Index, veniva chiamato Lehman Aggregate Bond Index, ed è un indice gestito da Barclays Capital; è spesso usato per rappresentare obbligazioni investment grade commercializzati negli Stati Uniti. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Società di revisione del Fondo La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à.r.l., 400 route d Esch, L-1471 Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo TEMPLETON Asian Growth LU Comparto armonizzato della SICAV Franklin Templeton Investment Funds di diritto lussemburghese Società di gestione FRANKLIN TEMPLETON INTERNATIONAL SERVICES S.à r.l. 8A, rue Albert Borschette L-1246 Lussemburgo Granducato di Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 25 ottobre 2005 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 211 di 339

241 Valuta di denominazione Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Società di revisione del Fondo Azionario Euro Rivalutazione del capitale a lungo termine. 5 anni Alto Il Comparto investe principalmente in titoli azionari quotati in Asia. Il Comparto può inoltre investire in titoli azionari quotati nelle borse valori riconosciute nei mercati finanziari della regione asiatica (ad esclusione di Australia, Nuova Zelanda e Giappone). La regione asiatica comprende ma non è limitata ai seguenti paesi: Hong Kong, India, Indonesia, Corea, Malesia, Repubblica Popolare Cinese, Pakistan, Filippine, Singapore, Sri Lanka, Taiwan e Tailandia. In normali condizioni di mercato il Comparto investe principalmente in azioni ordinarie. Il Comparto applica il tradizionale metodo d investimento Templeton. L approccio alla selezione dei titoli è di tipo bottom-up, orientato al valore sul lungo termine, con grande rilievo dato alla diligenza e alla disciplina. Poiché l obbiettivo di investimento è più facilmente raggiungibile attraverso una politica di investimento flessibile e agile, il Comparto potrà valutare opportunità di investimento in altri tipi di strumenti finanziari compresi titoli a reddito fisso. MSCI All Country Asia ex Japan MSCI All Country Asia ex Japan è un indice progettato per misurare le performance dei mercati azionari dell Asia, escluso il Giappone. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. L esposizione globale a strumenti finanziari derivati non dovrà superare il suo valore patrimoniale netto. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Pricewaterhousecoopers Sàrl 400, route d Esch B.P L-1014 Luxembourg TEMPLETON Emerging Markets Bond LU Comparto armonizzato della SICAV Franklin Templeton Investment Funds di diritto lussemburghese Società di gestione FRANKLIN TEMPLETON INTERNATIONAL SERVICES S.à r.l. 8A, rue Albert Borschette L-1246 Lussemburgo Granducato di Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 31 marzo 2010 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Massimizzare il rendimento totale degli investimenti 5 anni Medio alto Il Fondo investe principalmente in un portafoglio di titoli obbligazionari a tasso fisso e variabile e obbligazioni emesse da emittenti governativi e legati al governo o enti societari ubicati nei paesi in via di sviluppo o emergenti. Il Fondo potrà anche acquistare obbligazioni emesse da entità sovranazionali costituite o promosse da vari governi nazionali, come la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo o la Banca Europea degli Investimenti. Il Fondo può Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 212 di 339

242 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo inoltre acquistare, nel rispetto delle restrizioni agli investimenti, titoli garantiti da ipoteca (MBS) e da attività (ABS) e investire in strumenti finanziari o prodotti strutturati in cui il titolo sia collegato a, o derivi il suo valore da, un altro titolo ovvero sia collegato ad attività o valute di un paese in via di sviluppo o dei Mercati Emergenti. Inoltre, il Fondo può acquistare azioni privilegiate, azioni ordinarie e altri titoli legati ad azioni, warrant e titoli di debito scambiabili o convertibili in azioni ordinarie e denominati in qualunque altra valuta. Il Fondo può detenere fino al 1 del proprio patrimonio netto in titoli in default. Il Fondo può acquistare titoli a reddito fisso, obbligazionari e azionari denominati in qualunque valuta. Il Comparto può investire fino al 33% del proprio patrimonio netto direttamente o facendo uso di strumenti finanziari derivati in titoli di debito a tasso fisso e variabile e titoli obbligazionari emessi da governati, enti parastatali o società con sede al di fuori di paesi in via di sviluppo o dei Mercati Emergenti che sono influenzati dalla dinamica economica o finanziaria in atto in quella regione. L obiettivo d investimento del Comparto, coerentemente con una gestione prudente degli investimenti, è ottenuto mediante la combinazione di reddito da interessi, rivalutazione del capitale e profitti valutari. JP Morgan EMBI Global Index JP Morgan EMBI Global comprende attualmente 27 paesi del mercato emergente. Nell indice JPM EMBI GLOBAL sono incluse obbligazioni denominate in US dollar, Eurobond, traded loans, e strumenti del mercato di debito locale emessi da enti sovrani ed enti governativi. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo potrà inoltre impiegare strumenti finanziari derivati a scopo di copertura, gestione efficiente del portafoglio e/o d investimento. Tali strumenti finanziari derivati possono essere negoziati su mercati regolamentati od over-the-counter e possono tra l altro includere swap (ad esempio credit default swap o total return swap legati a titoli a reddito fisso), contratti a termine e contratti incrociati a termine, contratti future (compresi quelli su titoli di stato) nonché opzioni. L uso di strumenti finanziari derivati può portare a esposizioni negative in una determinata curva di rendimento/durata, valuta o titolo di credito. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Pricewaterhousecoopers Sàrl 400, route d Esch B.P L-1014 Luxembourg TEMPLETON Global Balanced Fund LU Comparto armonizzato della SICAV Franklin Templeton Investment Funds di diritto lussemburghese Società di gestione FRANKLIN TEMPLETON INTERNATIONAL SERVICES S.à r.l. 8A, rue Albert Borschette L-1246 Lussemburgo Granducato di Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 13 dicembre 2004 Bilanciato Valuta di denominazione Euro La finalità del Gestore è aumentare il valore dei suoi investimenti e generare reddito a medio - lungo termine. 3 anni Medio alto Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 213 di 339

243 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Il Fondo investe principalmente in (i)azioni e titoli legati ad azioni emessi da società di qualunque dimensione, situate in qualsiasi paese, inclusi i mercati emergenti; (ii)obbligazioni emesse da governi e società situate in qualsiasi paese, inclusi i mercati emergenti (limitatamente al 4 delle attività). Il Fondo può investire in misura minore in derivati a fini di copertura e/o di gestione efficiente del portafoglio I portafogli azionari e obbligazionari del Fondo sono gestiti da due team separati che adottano strategie differenti. Il team azionario esegue un'analisi approfondita allo scopo di selezionare singoli titoli che a suo giudizio sono significativamente sottovalutati e destinati a offrire le migliori opportunità di aumento di valore a lungo termine. Il team obbligazionario valuta singolarmente ogni emittente esaminando al contempo le tendenze generali. 65% MSCI World + 35% JP Morgan Global Government Bond Index MSCI World è un indice di borsa di 1500 azioni del mondo. È mantenuto da MSCI Inc. ed è comunemente usato come indice di riferimento per i Fondi di azioni del Mondo. L indice include una raccolta di azioni di tutti i mercati sviluppati nel mondo. MSCI World include titoli di 23 paesi ma esclude le azioni dalle economie emergenti. JP Morgan Global Government Bond Index è un indice ponderato di capitalizzazione di mercato che misura il Rendimento complessivo, dei seguenti paesi: Australia, Germania, Spagna, Belgio, Italia, Svezia, Canada, Giappone, Regno Unito, Danimarca, Paesi Bassi, Stati Uniti, Francia. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Gestore potrà investire in derivati a fini di copertura e/o di gestione efficiente del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Pricewaterhousecoopers Sàrl 400, route d Esch B.P L-1014 Luxembourg TEMPLETON Global Bond Classe A LU Comparto armonizzato della SICAV Franklin Templeton Investment Funds di diritto lussemburghese Società di gestione FRANKLIN TEMPLETON INTERNATIONAL SERVICES S.à r.l. 8A, rue Albert Borschette L-1246 Lussemburgo Granducato di Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 9 settembre 2002 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Massimizzare la remunerazione totale di un investimento, in armonia con una gestione prudente degli investimenti, tramite una combinazione di reddito da interessi, rivalutazione del capitale e guadagni valutari. 3 anni Medio alto Il Comparto persegue il proprio obiettivo investendo principalmente in un portafoglio di titoli di debito a tasso fisso e variabile e titoli obbligazionari di emittenti statali o parastatali del mondo intero. Il Comparto può investire inoltre, nel rispetto dei limiti agli investimenti, in titoli di debito di emittenti societari, in strumenti finanziari o prodotti strutturati collegati ad attività o valute di qualsiasi nazione. Il Comparto potrà anche acquisire obbligazioni emesse da entità sovranazionali costituite o sostenute da vari governi nazionali, come la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 214 di 339

244 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Sviluppo o la Banca Europea degli Investimenti. Il Comparto può detenere fino al 1 del proprio patrimonio netto totale in titoli in default. Il Comparto può fare anche uso di strumenti finanziari derivativi a fini d investimento. Il Comparto può acquistare titoli a reddito fisso e titoli obbligazionari denominati in dollari Usa o in altra Valuta, e può detenere titoli azionari nella misura in cui derivino dalla conversione o dallo scambio di un azione privilegiata o un titolo obbligazionario. L obiettivo generale è cercare di minimizzare l esposizione degli investimenti tramite la diversificazione e fornire il vantaggio di un portafoglio gestito da Franklin Templeton Investments sulla base dei propri metodi di selezione degli investimenti. JP Morgan Global Government Bond JP Morgan Global Government Bond è un indice ponderato di capitalizzazione di mercato che misura il Rendimento complessivo, dei seguenti paesi: Australia, Germania, Spagna, Belgio, Italia, Svezia, Canada, Giappone, Regno Unito, Danimarca, Paesi Bassi, Stati Uniti, Francia. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Gli strumenti finanziari derivativi possono essere negoziati presso Mercati regolamentati o over the counter e possono includere, tra l altro, swap (ad esempio credit default swap o total return swap), contratti a termine e contratti incrociati a termine, contratti future (compresi quelli su titoli di stato) nonché contratti a premio. L uso di strumenti finanziari derivativi può portare ad esposizioni negative in una determinata curva di Rendimento/durata o Valuta. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Pricewaterhousecoopers S.à r.l. 400, route d Esch B.P L-1014 Luxembourg TEMPLETON Global Bond Classe A-H1 LU Comparto armonizzato della SICAV Franklin Templeton Investment Funds di diritto lussemburghese Società di gestione FRANKLIN TEMPLETON INTERNATIONAL SERVICES S.à r.l. 8A, rue Albert Borschette L-1246 Lussemburgo Granducato di Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 10 aprile 2007 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro La finalità del Gestore è massimizzare la remunerazione totale di un investimento, in armonia con una gestione prudente degli investimenti, tramite una combinazione di reddito da interessi, rivalutazione del capitale e guadagni valutari. La Classe (H1) attua inoltre, una cosiddetta copertura valutaria, allo scopo di ridurre le fluttuazioni dei tassi di cambio e le variazioni di Rendimento. 3 anni Medio alto Il Comparto investe principalmente in un portafoglio di titoli di debito a tasso fisso e variabile e titoli obbligazionari di emittenti statali o parastatali del mondo intero. Il Comparto può investire inoltre, nel rispetto dei limiti agli investimenti, in titoli di debito di emittenti societari, in strumenti finanziari o prodotti strutturati collegati ad attività o valute di qualsiasi nazione. Il Comparto potrà anche acquisire obbligazioni emesse da entità sovranazionali costituite o sostenute da vari governi nazionali, come la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo o la Banca Europea degli Investimenti. Il Comparto può detenere fino al 1 del proprio patrimonio netto totale Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 215 di 339

245 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo in titoli in default. Il Comparto può acquistare titoli a reddito fisso e titoli obbligazionari denominati in dollari Usa o in altra valuta, e può detenere titoli azionari nella misura in cui derivino dalla conversione o dallo scambio di un azione privilegiata o un titolo obbligazionario. L obiettivo generale è cercare di minimizzare l esposizione degli investimenti tramite la diversificazione e fornire il vantaggio di un portafoglio gestito da Franklin Templeton Investments sulla base dei propri metodi di selezione degli investimenti. JP Morgan Global Government Bond JP Morgan Global Government Bond è un indice ponderato di capitalizzazione di mercato che misura il Rendimento complessivo, dei seguenti paesi: Australia, Germania, Spagna, Belgio, Italia, Svezia, Canada, Giappone, Regno Unito, Danimarca, Paesi Bassi, Stati Uniti, Francia. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può fare uso di strumenti finanziari derivativi a fini d investimento. Questi strumenti finanziari derivativi possono essere negoziati presso Mercati regolamentati o over the counter e possono includere, tra l altro, swap (ad esempio credit default swap o total return swap), contratti a termine e contratti incrociati a termine, contratti future (compresi quelli su titoli di stato) nonché contratti a premio. L uso di strumenti finanziari derivativi può portare ad esposizioni negative in una determinata curva di Rendimento/durata o Valuta. L utilizzo delle tecniche di copertura comporta, da parte del Gestore, l acquisizione di ulteriori strumenti derivativi denominati currency forward. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Pricewaterhousecoopers S.à r.l. 400, route d Esch B.P L-1014 Luxembourg TEMPLETON Global Income Fund LU Comparto armonizzato della SICAV Franklin Templeton Investment Funds di diritto lussemburghese Società di gestione FRANKLIN TEMPLETON INTERNATIONAL SERVICES S.à r.l. 8A, rue Albert Borschette L-1246 Lussemburgo Granducato di Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 07 febbraio 2014 Bilanciato Valuta di denominazione Euro La finalità del Gestore è massimizzare la remunerazione totale di un investimento. 5 anni Medio alto Il Comparto investe in un portafoglio diversificato di titoli di debito e azionari di tutto il mondo in normali condizioni di mercato. Il Comparto si propone di generare reddito investendo in un portafoglio di titoli di debito e titoli obbligazionari a reddito fisso e variabile emessi da governi, enti parastatali o società di ogni parte del mondo, compresi i Mercati Emergenti, nonché in azioni che a giudizio del Gestore del Portafoglio offrono rendimenti da dividendi interessanti. Il Comparto potrà anche acquistare obbligazioni emesse da entità sovranazionali costituite o promosse da vari governi nazionali, come la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo o la Banca Europea degli Investimenti. Il Comparto può investire in titoli di debito investment grade e non-investment grade di emittenti statunitensi e non statunitensi, compresi titoli in default. Il Comparto potrà altresì investire fino al 1 del proprio Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 216 di 339

246 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo patrimonio totale in di OICVM e altri OIC. Il Comparto può investire in titoli di debito a tasso fisso o variabile sia direttamente sia tramite fondi d investimento regolamentati (subordinatamente ai limiti sopraindicati). Il Gestore del Portafoglio può assumere una posizione a pronti difensiva e temporanea nel caso in cui ritenga che i mercati mobiliari o le economie dei paesi in cui il Comparto investe stiano attraversando un periodo di eccessiva volatilità o di costante generale declino o altre condizioni sfavorevoli. Il Comparto può distribuire reddito al lordo delle spese. L obiettivo d investimento del Comparto è la massimizzazione del reddito corrente mantenendo tuttavia attenzione alla rivalutazione del capitale. In normali condizioni di mercato il Comparto investe in un portafoglio diversificato di titoli di debito e azionari di tutto il mondo. 5 MSCI All Country World Index + 5 Barclays Multiverse Index MSCI AC World Index è usato come metro di misura per i fondi azionari di tipo "world" (mondiali) o "global" (globali). L'indice include una raccolta di titoli azionari di tutti i mercati dei paesi sviluppati e dei paesi emergenti nel mondo. Il Barclays Multiverse Index fornisce una misura ad ampia base di mercato delle obbligazioni a reddito fisso globale. L indice rappresenta l unione del Global Aggregate Index e del Global Index High Yield ed include i titoli investment grade ed high yield di diverse valute. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto potrà inoltre impiegare strumenti finanziari derivati a scopo di copertura, gestione efficiente del portafoglio e/o d investimento. Tali strumenti finanziari derivati possono essere negoziati su mercati regolamentati od over-the-counter e possono tra l altro includere swap (ad esempio credit default swap o total return swap legati a titoli a reddito fisso), contratti a termine e contratti incrociati a termine, contratti future (compresi quelli su titoli di stato) nonché opzioni. L uso di strumenti finanziari derivati può portare a esposizioni negative in una determinata curva di rendimento/durata, valuta o titolo di credito. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Pricewaterhousecoopers S.à r.l. 400, route d Esch B.P L-1014 Luxembourg TEMPLETON Global Total Return Classe A LU Comparto armonizzato della SICAV Franklin Templeton Investment Funds di diritto lussemburghese Società di gestione FRANKLIN TEMPLETON INTERNATIONAL SERVICES S.à r.l. 8A, rue Albert Borschette L-1246 Lussemburgo Granducato di Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 1 settembre 2006 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro L obiettivo d investimento del Comparto, secondo una gestione prudente degli investimenti, è quello di aumentare al massimo il Rendimento totale dell investimento, tramite una combinazione di interessi attivi, rivalutazione del capitale e guadagni valutari. 3 anni Medio alto Il Comparto investe in un portafoglio di titoli di debito a tasso fisso e variabile e titoli Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 217 di 339

247 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo obbligazionari (comprese obbligazioni convertibili) di governi, emittenti parastatali o societari del mondo intero, oltre che in taluni strumenti finanziari derivativi a fini d investimento. Il Comparto può investire inoltre, in funzione delle restrizioni d investimento, in titoli o prodotti strutturati in cui il titolo sia collegato a, o derivi il suo valore da, un altro titolo, collegato ad attività o valute di qualsiasi nazione. Il Comparto può acquistare inoltre obbligazioni di debito emesse da enti statali o sovranazionali organizzati o supportati da diversi governi nazionali. Il Comparto può acquistare inoltre titoli garantiti da ipoteca e da attività e obbligazioni convertibili. Il Comparto può investire in titoli di debito investment grade e non investment grade di emittenti statunitensi e non statunitensi, compresi titoli in default. Il Comparto può altresì investire fino al 1 del capitale totale in di. Ai fini di una gestione efficiente dei flussi di cassa in entrata o in uscita del Comparto, il Comparto può acquistare e vendere contratti future o opzioni su tali contratti. Il Comparto può fare uso di contratti future su titoli del Tesoro statunitensi, per contribuire a gestire i rischi legati ai tassi d interesse e ad altri fattori di mercato, per aumentare la liquidità e generare rapidamente e in modo efficiente nuove liquidità da investire nei mercati mobiliari o, qualora siano necessarie liquidità per far fronte alle richieste di riscatto degli azionisti, per rimuovere le attività del Comparto dall esposizione al mercato. Il Comparto può inoltre partecipare a transazioni ipotecarie dollar roll. In via accessoria, il Comparto potrà esporsi agli indici del mercato del debito investendo in derivati finanziari basati sugli indici e su contratti swap di credito in default. In normali condizioni di mercato il Gestore investe in un portafoglio di titoli di debito a tasso fisso e variabile e titoli obbligazionari (comprese obbligazioni convertibili) di governi, emittenti parastatali o societari del mondo intero, oltre che in taluni strumenti finanziari derivati a fini d investimento. Barclays Capital Multiverse Barclays Capital Multiverse offre una misura del mercato obbligazionario a redditofisso globale. L indice rappresenta l unione dell Indice Global Aggregate Index e del Global High Yield Index. Il Multiverse Index include una larga serie di sottoindici standard e personalizzati di settore, qualità, maturità e paese. L indice Multiverse fu creato il 1 gennaio A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Gli strumenti finanziari derivativi possono essere negoziati presso Mercati regolamentati o over the counter e possono includere, tra l altro, swap (ad esempio credit default swap o total return swap), contratti a termine e contratti incrociati a termine, contratti future (compresi quelli su titoli di stato) nonché contratti a premio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Pricewaterhousecoopers Sàrl 400, route d Esch B.P L-1014 Luxembourg TEMPLETON Global Total Return Classe A-H1 LU Comparto armonizzato della SICAV Franklin Templeton Investment Funds di diritto lussemburghese Società di gestione FRANKLIN TEMPLETON INTERNATIONAL SERVICES S.à r.l. 8A, rue Albert Borschette L-1246 Lussemburgo Granducato di Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 10 aprile 2007 Obbligazionario Valuta di denominazione Euro La finalità del Gestore è conseguire il massimo Rendimento totale dell investimento, Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 218 di 339

248 tramite una gestione prudente, grazie a una combinazione di reddito da interessi, rivalutazione del capitale e guadagni di valuta. La classe (H1) attua inoltre, una cosiddetta copertura valutaria, allo scopo di ridurre le fluttuazioni dei tassi di cambio e le variazioni di Rendimento. 3 anni Medio alto Il Comparto investe in un portafoglio di titoli di debito a tasso fisso e variabile e titoli obbligazionari (comprese obbligazioni convertibili) di governi, emittenti parastatali o societari del mondo intero. Il Comparto può investire inoltre, in funzione delle restrizioni d investimento, in titoli o prodotti strutturati in cui il titolo sia collegato a, o derivi il suo valore da, un altro titolo, collegato ad attività o valute di qualsiasi nazione. Il Comparto può acquistare inoltre obbligazioni di debito emesse da enti statali o sovranazionali organizzati o supportati da diversi governi nazionali. Il Comparto può acquistare inoltre titoli garantiti da ipoteca e da attività e obbligazioni convertibili. Il Comparto può investire in titoli di debito investment grade e non investment grade di emittenti statunitensi e non statunitensi, compresi titoli in default. Il Comparto può altresì investire fino al 1 del capitale totale in di. In normali condizioni di mercato il Gestore investe in un portafoglio di titoli di debito a tasso fisso e variabile e titoli obbligazionari (comprese obbligazioni convertibili) di governi, emittenti parastatali o societari del mondo intero, oltre che in taluni strumenti finanziari derivativi a fini d investimento. Barclays Capital Multiverse Barclays Capital Multiverse offre una misura del mercato obbligazionario a redditofisso globale. L indice rappresenta l unione dell Indice Global Aggregate Index e del Global High Yield Index. Il Multiverse Index include una larga serie di sottoindici standard e personalizzati di settore, qualità, maturità e paese. L indice Multiverse fu creato il 1 gennaio Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può investire in strumenti derivativi a fini d investimento. Questi strumenti possono essere negoziati presso Mercati regolamentati o OTC e possono includere, tra l altro, swap (ad esempio CDS o TRS), contratti a termine e contratti incrociati a termine, contratti future (compresi quelli su titoli di stato) nonché contratti a premio. L uso di strumenti finanziari derivativi può portare ad esposizioni negative in una determinata curva di Rendimento/durata o Valuta. Ai fini di una gestione efficiente dei flussi di cassa in entrata o in uscita, il Comparto può acquistare e vendere contratti future o opzioni su tali contratti. Il Comparto può fare uso di contratti future su titoli del Tesoro statunitensi, per contribuire a gestire i rischi legati ai tassi d interesse e ad altri fattori di mercato, per aumentare la liquidità e generare rapidamente e in modo efficiente nuove liquidità da investire nei mercati mobiliari o, qualora siano necessarie liquidità per far fronte alle richieste di riscatto degli azionisti, per rimuovere le attività del Comparto dall esposizione al mercato. Il Comparto può inoltre partecipare a transazioni ipotecarie dollar roll. In via accessoria, il Comparto potrà esporsi agli indici del mercato del debito investendo in derivati finanziari basati sugli indici e su contratti swap di credito in default. L utilizzo delle tecniche di copertura comporta, da parte del Gestore, l acquisizione di ulteriori strumenti derivativi denominati currency forward. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Pricewaterhousecoopers Sàrl 400, route d Esch B.P L-1014 Luxembourg Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 219 di 339

249 Società di gestione Sito internet del Gestore VONTOBEL Emerging Markets Equity LU Comparto armonizzato della Sicav Vontobel Fund di diritto lussemburghese Vontobel Management S.a., 2-4, rue Jean l'aveugle, L-1148 Luxembourg Data di inizio operatività 10 giugno 2008 Valuta di denominazione Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Società di revisione del Fondo Azionario Euro Il Fondo ha come obiettivo il maggior incremento possibile del valore. 6/7 anni Alto Il Comparto investe prevalentemente in azioni e titoli simili alle azioni. Inoltre il Comparto può detenere mezzi liquidi. Nel rispetto del principio della diversificazione del rischio, il patrimonio del Comparto viene investito soprattutto in azioni, titoli trasferibili paragonabili alle azioni, buoni di partecipazione ecc emessi da società che hanno sede in un mercato emergente e/o che svolgono la maggior parte della loro attività in un mercato emergente. Il comparto investe in un portafoglio di azioni di società con una crescita degli utili e una redditività elevata che abbiano la sede legale e/o che svolgono prevalentemente la loro attività in paesi emergenti. I proventi non vengono distribuiti ma reinvestiti. MSCI Emerging Market Free TR net MSCI Emerging Market Free TR net non definisce l'universo d'investimento in maniera restrittiva, ma consente all'investitore di qualificare la performance e il profilo di rischio che può attendersi investendo nel Fondo. L'indice Morgan Stanley Capital Investment Emerging Markets Free viene calcolato in dollari e senza reinvestimento delle cedole da Morgan Stanley. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo bancario, tranne nei giorni festivi in Lussemburgo o quando un numero cospicuo di borse e mercati del comparto sono chiusi. Il comparto può utilizzare strumenti derivati a fini di copertura e di una gestione efficiente del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. ERNST & YOUNG S.A., 7, Parc d activité Syrdall, L-5365 Munsbach, Luxembourg VONTOBEL Future Resources LU Comparto armonizzato della Sicav Vontobel Fund di diritto lussemburghese Società di gestione Vontobel Management S.a., 2-4, rue Jean l'aveugle, L-1148 Luxembourg Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 17 novembre 2008 Azionario Valuta di denominazione Euro Maggior incremento del valore nel lungo periodo 7 anni Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 220 di 339

250 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione Società di revisione del Fondo Alto Il Comparto investe prevalentemente in azioni e titoli simili alle azioni. Inoltre il Comparto può detenere mezzi liquidi. Il Fondo investe in tutto il mondo principalmente in titoli di società che offrono tecnologie e processi innovativi aventi per obiettivo lo sviluppo di succedanei o che offrono soluzioni per l'aumento della produttività o l'utilizzo efficiente e la riduzione delle risorse impiegate. Il gestore del portafoglio può eseguire investimenti per il comparto a sua discrezione, nel rispetto delle restrizioni d'investimento previste. I proventi non vengono distribuiti ma reinvestiti. MSCI World TR Net MSCI World è un indice di borsa di 1500 azioni del mondo. È mantenuto da MSCI Inc. ed è comunemente usato come indice di riferimento per i Fondi di azioni del Mondo. L indice include una raccolta di azioni di tutti i mercati sviluppati nel mondo. MSCI World include titoli di 23 paesi ma esclude le azioni dalle economie emergenti. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo bancario. Il Comparto può utilizzare strumenti derivati allo scopo di copertura, di gestione efficiente del portafoglio e di raggiungimento dell'obiettivo di investimento. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. ERNST & YOUNG S.A., 7, Parc d activité Syrdall, L-5365 Munsbach, Luxembourg VONTOBEL New Power LU Comparto armonizzato della Sicav Vontobel Fund di diritto lussemburghese Società di gestione Vontobel Management S.a., 2-4, rue Jean l'aveugle, L-1148 Luxembourg Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 03 maggio 2007 Azionario Valuta di denominazione Euro Maggior incremento del valore nel lungo periodo 6/7 anni Alto Il Comparto investe prevalentemente in azioni e titoli simili alle azioni. Inoltre il Comparto può detenere mezzi liquidi. Nel rispetto del principio della diversificazione del rischio, il patrimonio del Comparto viene investito soprattutto in azioni, titoli trasferibili paragonabili alle azioni, buoni di partecipazione ecc emessi da società di tutto il mondo che utilizzano le nuove tecnologie e processi per consentire più rispettosi dell'ambiente di produzione di potenza sonora e sostenibile o più consumo di energia ecologica. Il Comparto investe in tutto il mondo principalmente in titoli di società che offrono nuove tecnologie e soluzioni innovative aventi per obiettivo un utilizzo più efficiente dell'energia e l'impiego di fonti energetiche alternative. I proventi non vengono distribuiti ma reinvestiti. MSCI World Index TR net MSCI World è un indice di borsa di 1500 azioni del mondo. È mantenuto da MSCI Inc. ed è comunemente usato come indice di riferimento per i Fondi di azioni del Mondo. L indice include una raccolta di azioni di tutti i mercati sviluppati nel mondo. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 221 di 339

251 Destinazione dei proventi Modalità di valorizzazione Società di revisione del Fondo MSCI World include titoli di 23 paesi ma esclude le azioni dalle economie emergenti. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo bancario, tranne nei giorni festivi in Lussemburgo o quando un numero cospicuo di borse e mercati del comparto sono chiusi. Il comparto può utilizzare strumenti derivati a fini di copertura e di una gestione efficiente del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. ERNST & YOUNG S.A., 7, Parc d activité Syrdall, L-5365 Munsbach, Luxembourg La Compagnia si riserva di rendere disponibili ulteriori Fondi le cui caratteristiche saranno comunicate al Contraente ai sensi della normativa di riferimento così come eliminarne nell ambito del processo di razionalizzazione della gamma dandone notizia al Contraente con apposita comunicazione. Per i dettagli si rinvia all Art.8 delle Condizioni contrattuali. SEZIONE D INFORMAZIONI SU COSTI, SCONTI E REGIME FISCALE 10. Costi Costi gravanti direttamente sul Contraente Costi gravanti sul premio In fase di sottoscrizione del Contratto viene assegnato un codice Convenzione in funzione dell ammontare dei versamenti futuri previsti sulla base della dichiarazione del Contraente stesso come di seguito riportato: - Convenzione 3105: per cumulo premi futuri inferiore a ,00 euro; - Convenzione 3106: per cumulo premi futuri superiore o uguale a ,00 euro ma inferiore a ,00; - Convenzione 3107: per cumulo premi futuri superiore o uguale a ,00 euro ma inferiore a ,00; - Convenzione 3108: per cumulo premi futuri superiore o uguale a ,00 euro ma inferiore a ,00; - Convenzione 3109: per cumulo premi futuri superiore o uguale a ,00 euro ma inferiore a ,00; - Convenzione 3110: per cumulo premi futuri uguale a ,00 euro. Tale Convenzione determina il livello di costo applicato ai premi nel corso della durata contrattuale. Tale Convenzione risulta attribuita al Contratto per tutta la durata contrattuale e non potrà essere in nessun caso modificata. Il premio iniziale versato concorre alla formazione del capitale in vigore al netto del premio per la copertura del Bonus per il caso di decesso e di un caricamento definito in misura percentuale in base al taglio del premio versato ed al codice Convenzione assegnato al Contraente in fase di sottoscrizione pari a: Convenzione Taglio di premio (in Euro) Da (inclusi) A (esclusi) Caricamento % ,00 3,0 2,4 1,8 1,2 0,6 0, , ,00 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0, , ,00 2,0 1,6 1,2 0,8 0,4 0, ,00 oltre 1,5 1,2 0,9 0,6 0,3 0,0 Gli eventuali Versamenti aggiuntivi concorrono alla formazione del capitale in vigore al netto del caricamento definito in misura percentuale in base al cumulo dei premi versati ed al codice Convenzione assegnato al Contratto in fase di sottoscrizione e pari a: Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 222 di 339

252 Convenzione Cumulo premi versati (in Euro) Da (inclusi) A (esclusi) ,00 3,0 2,4 1,8 1,2 0,6 0, , ,00 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0, , ,00 2,0 1,6 1,2 0,8 0,4 0, ,00 oltre 1,5 1,2 0,9 0,6 0,3 0, Costi per riscatto e Switch Non sono previsti Costi di Riscatto. Tuttavia, la Compagnia trattiene il rateo della commissione di gestione annuale di cui al punto 10.4 proporzionato alla frazione di anno solare trascorsa dall ultimo prelievo annuale. Le spese per le operazioni di Switch, diverse da quelle automatiche, sono pari a 40 Euro ad eccezione della prima di ogni annualità di polizza che è offerta gratuitamente Costi gravanti sui Fondi Fondo Commissione di gestione del Fondo Commissioni di incentivo (o di performance) ABERDEEN Global Asia Pacific Equity 1,75% Non previsto ABERDEEN Global European Equity 1,5 Non previsto ABERDEEN Global Japanese Equity 1,5 Non previsto ABERDEEN Global Latin America Equity 1,75% Non previsto ABERDEEN Global Responsible World Equity 1,5 Non previsto ABERDEEN Global Select Emerging Markets Bond 1,5 Non previsto ABERDEEN Global Select Euro High Yield Bond 0,5 Non previsto ABERDEEN Global World Equity 1,5 Non previsto ALLIANZ China Equity 0,88% Non previsto ALLIANZ Dynamic Multi Asset Strategy 50 0,6 Non previsto ALLIANZ Euro High Yield Bond 0,6 Non previsto ALLIANZ Euroland Equity Growth 0,75% Non previsto ALLIANZ Europe Equity Growth 0,75% Non previsto ALLIANZ Global EcoTrends 1,75% Non previsto ALLIANZ Income And Growth 0,65% Non previsto ALLIANZ Japan Equity 0,75% Non previsto AMUNDI Funds Bond Euro Aggregate 0,4 2 della sovra performance rispetto al AMUNDI Funds Bond Euro Inflation 0,3 2 della sovra performance rispetto al AMUNDI Funds Bond Global Aggregate 0,4 2 della sovra performance rispetto al AMUNDI Funds Bond Global Corporate 0,4 2 della sovra performance rispetto al AMUNDI Funds Convertible Europe 0,45% 2 della sovra performance rispetto al AMUNDI Funds Equity Brazil 0,8 2 della sovra performance Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 223 di 339

253 AMUNDI Funds Equity Euroland Small Cap 0,7 rispetto al 2 della sovra performance rispetto al AA IM FIIS US Corporate Bond 0,5 Non previsto AA WF Framlington Europe Real Estate Securities 0,6 Non previsto AA WF Framlington Eurozone 0,7 Non previsto AA WF Framlington Italy 1,5 Non previsto AA WF Optimal Income 1,2 2 della sovra performance rispetto alla maggior performance tra il e il "fondo High Water Mark". AA WF US High Yield Bonds 1,5 Non previsto BGF Euro Markets 1,5 Non previsto BGF Euro Short Duration Bond 0,75% Non previsto BGF European Focus 1,0 Non previsto BGF Fixed Income Global Opportunities Fund 0,5 Non previsto BGF Fixed Income Global Opportunities Fund Hedged 0,5 Non previsto BGF Global Allocation Fund 0,75% Non previsto BGF Global Allocation Fund Hedged 0,75% Non previsto BGF Global Multi-Asset Income Fund Hedged 0,75% Non previsto BGF US Growth 0,75% Non previsto BGF World Energy 1,75% Non previsto BGF World Gold 1,75% Non previsto BGF World Mining 1,75% Non previsto BNP Paribas Aqua 2,0 Non previsto BNP Paribas Insticash Eur 0,15% Non previsto BNP Paribas L1 Bond Euro Corporate 0,75% Non previsto BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield 1,2 Non previsto BNP Paribas L1 Bond Europe Plus 0,3 Non previsto BNP Paribas L1 Bond World Plus 0,3 Non previsto BNP Paribas OBLI Inflation 0,4 Non previsto BNP Paribas OBLIPAR 0,42% Non previsto BNY Mellon Absolute Return Equity 1, annuo dell'extra rendimento conseguito dal Fondo rispetto all'euribor BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency 1,0 Non previsto BNY Mellon Euroland Bond 0,5 Non previsto BNY Mellon Global Bond 0,5 Non previsto BNY Mellon Global Real Return 1,0 Non previsto CARMIGNAC Investissement 1,5 CARMIGNAC Patrimoine 1,5 1 delle plusvalenze annue oltre il 1 Max 1 annuo della sovra performance sul se performance positiva CARMIGNAC Sécurité 1,0 Non previsto DEUTSCHE Invest I Asian Small/Mid Cap 0,75% Non previsto DEUTSCHE Invest I China Bonds 0,6 Non previsto Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 224 di 339

254 DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Corporates 0,6 Non previsto DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Satellites 0,75% Non previsto DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Top Dividend 0,75% Non previsto DEUTSCHE Invest I German Equities 0,75% Non previsto DEUTSCHE Invest I Global Agribusiness 1,5 Non previsto DEUTSCHE INVEST I Multi Opportunities 0,75% Non previsto DEUTSCHE Invest I Top Dividend 1,5 Non previsto DNCA Invest Eurose 0,7 Non previsto DNCA Invest Evolutif 1,0 Non previsto ECHIQUIER Agressor 1,35% Non previsto ECHIQUIER Major 1,35% Non previsto ETHNA Aktiv 0,9 FIDELITY Active Strategy Europe 1,0 pari al 2 della performance eccedente il 5% il 2 della sovra performance se supera il rendimento del di più del 2% su base annua FIDELITY Funds China Focus 1,5 Non previsto FIDELITY Funds European Fund 0,75% Non previsto FIDELITY Funds Global Financial Services 0,75% Non previsto FIDELITY Funds South East Asia 0,75% Non previsto HSBC Euro Gvt Bond Fund 0,42% Non previsto HSBC Global Investment Funds - GEM Debt Total Return 0,5 pari al 2 della performance eccedente il 5% INVESCO Asia Consumer Demand 1,5 Non previsto INVESCO Balanced-Risk Allocation Fund 1,25% Non previsto INVESCO Euro Corporate Bond 1,0 Non previsto INVESCO Global Total Return (Eur) Bond Fund 1,0 Non previsto INVESCO Pan European High Income Fund 1,25% Non previsto INVESCO Pan European Structured Equity Fund 1,3 Non previsto JPM Emerging Europe Equity 0,85% Non previsto JPM Emerging Markets Corporate Bond Hedged 0,5 Non previsto JPM Emerging Markets Local Currency Debt 0,5 Non previsto JPM Emerging Markets Opportunities 0,85% Non previsto JPM Euroland Dynamic 0,75% 1 della sovra performance rispetto al JPM Europe Strategic Dividend 0,65% Non previsto JPM Global Conservative Balanced 0,6 Non previsto JPM Global Convertibles (EUR) 0,75% Non previsto JPM Global Income 0,6 Non previsto JPM Greater China 0,75% Non previsto JPM Income Opportunity 0,55% 2 della sovra performance rispetto all'high water mark JULIUS Baer BF Absolute Return Bond 1,0 Max 1 annuo della sovra performance sull high water mark o della sovra performance sul M&G Global Convertibles 0,75% Non previsto Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 225 di 339

255 M&G Global Dividend 0,75% Non previsto M&G Optimal Income 0,75% Non previsto MORGAN Stanley Euro Strategic Bond Fund 0,45% Non previsto MORGAN Stanley Global Fixed Income Opportunities Fund 0,45% Non previsto MORGAN Stanley Investment Funds Diversified Alpha 0,8 Plus Non previsto MORGAN Stanley Investment Funds Global Property 0,85% Non previsto MORGAN Stanley Investment Funds US Advantage 0,7 Non previsto MORGAN Stanley Investment Funds US Property 0,75% Non previsto NORDEA 1 European Cross Credit Fund 0,5 Non previsto NORDEA 1 European High Yield Bond Fund 0,5 Non previsto NORDEA 1 Stable Return Fund 0,85% Non previsto NORDEA 1 US Corporate Bond 0,35% Non previsto PARVEST Bond Absolute Return V350 0,3 15% della sovra performance rispetto al se performance positiva PARVEST Bond Absolute Return V700 0,5 15,0 annuo dei rendimenti conseguiti superiori al tasso di rendimento minimo (hurdle rate) (Eonia). PARVEST Bond Asia ex-japan 0,6 Non previsto PARVEST Bond Best Selection World Emerging 0,6 Non previsto PARVEST Bond Euro 0,75% Non previsto PARVEST Bond Euro Corporate 0,75% Non previsto PARVEST Bond Euro Government 0,7 Non previsto PARVEST Bond Euro High Yield 1,2 Non previsto PARVEST Bond Euro Inflation-Linked 0,75% Non previsto PARVEST Bond Euro Long Term 0,35% Non previsto PARVEST Bond Euro Medium Term 0,5 Non previsto PARVEST Bond Euro Short Term 0,5 Non previsto PARVEST Bond Euro Short Term Corporate 0,25% Non previsto PARVEST Bond Europe Emerging 0,75% Non previsto PARVEST Bond JPY 0,4 Non previsto PARVEST Bond USA High Yield 0,55% Non previsto PARVEST Bond USD 0,75% Non previsto PARVEST Bond USD Short Duration 0,25% Non previsto PARVEST Bond World 0,75% Non previsto PARVEST Bond World Corporate 0,3 Non previsto PARVEST Bond World Emerging Local 0,6 Non previsto PARVEST Bond World High Yield 1,2 Non previsto PARVEST Bond World Inflation-Linked 0,75% Non previsto PARVEST Commodities 1,5 Non previsto PARVEST Convertible Bond Asia 0,6 Non previsto PARVEST Convertible Bond Europe 0,6 Non previsto PARVEST Convertible Bond World 1,2 Non previsto Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 226 di 339

256 PARVEST Diversified Dynamic 1,1 Non previsto PARVEST Enhanced Cash 6 Months 0,5 Non previsto PARVEST Environmental Opportunities 2,2 Non previsto PARVEST Equity Australia 0,75% Non previsto PARVEST Equity Best Selection Asia ex-japan 0,75% Non previsto PARVEST Equity Best Selection Euro 1,5 Non previsto PARVEST Equity Best Selection Europe 1,5 Non previsto PARVEST Equity Best Selection World 0,75% Non previsto PARVEST Equity Brazil 1,75% Non previsto PARVEST Equity China 0,9 Non previsto PARVEST Equity Europe Emerging 0,9 Non previsto PARVEST Equity Europe Growth 0,75% Non previsto PARVEST Equity Europe Mid Cap 1,5 Non previsto PARVEST Equity Europe Small Cap 0,85% Non previsto PARVEST Equity Europe Value 0,75% Non previsto PARVEST Equity Germany 0,75% Non previsto PARVEST Sustainable Equity High Dividend Europe 1,5 Non previsto PARVEST Equity High Dividend Pacific 1,5 Non previsto PARVEST Equity High Dividend USA 1,5 Non previsto PARVEST Equity India 1,75% Non previsto PARVEST Equity Indonesia 0,9 Non previsto PARVEST Equity Japan 1,5 Non previsto PARVEST Equity Japan Small Cap 1,75% Non previsto PARVEST Equity Latin America 0,9 Non previsto PARVEST Equity Nordic Small Cap 0,9 Non previsto PARVEST Equity Russia 0,9 Non previsto PARVEST Equity Russia Opportunities 0,9 Non previsto PARVEST Equity Turkey 0,9 Non previsto PARVEST Equity USA 0,75% Non previsto PARVEST Equity USA Growth 1,5 Non previsto PARVEST Equity USA Mid Cap 1,75% Non previsto PARVEST Equity USA Small Cap 1,75% Non previsto PARVEST Equity USA Value 0,75% Non previsto PARVEST Equity World Consumer Durables 0,75% Non previsto PARVEST Equity World Emerging 0,9 Non previsto PARVEST Equity World Emerging Low Volatility 0,9 Non previsto PARVEST Equity World Energy 0,75% Non previsto PARVEST Equity World Finance 0,75% Non previsto PARVEST Equity World Health Care 0,75% Non previsto PARVEST Equity World Low Volatility 0,75% Non previsto PARVEST Equity World Materials 1,5 Non previsto PARVEST Equity World Technology 1,5 Non previsto PARVEST Equity World Telecom 1,5 Non previsto PARVEST Equity World Utilities 0,75% Non previsto PARVEST Covered Bond Euro 0,35% Non previsto Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 227 di 339

257 PARVEST Flexible Bond Euro 0,4 Non previsto PARVEST Flexible Bond Europe Corporate 0,9 Non previsto PARVEST Flexible Equity Europe 0,9 Non previsto PARVEST Flexible Multi-Asset 0,6 Non previsto PARVEST Global Environment 1,75% Non previsto PARVEST Green Tigers 0,75% Non previsto PARVEST Money Market Euro 0,5 Non previsto PARVEST Real Estate Securities Europe 0,75% Non previsto PARVEST Real Estate Securities Pacific 0,75% Non previsto PARVEST Real Estate Securities World 0,75% Non previsto PARVEST Sustainable Bond Euro Corporate 0,4 Non previsto PARVEST Sustainable Equity Europe 0,75% Non previsto PARWORLD Quant Equity Europe Guru 0,65% Non previsto PARWORLD Quant Equity World Guru 0,7 Non previsto PICTET Asian Equities Ex Japan 0,8 Non previsto PICTET Asian Local Currency Debt 0,6 Non previsto PICTET Clean Energy 0,8 Non previsto PICTET Eastern Europe 0,8 Non previsto PICTET Emerging Local Currency Debt 0,6 Non previsto PICTET Emerging Markets 0,8 Non previsto PICTET Global Emerging Debt Classe HI 0,55% Non previsto PICTET Global Emerging Debt Classe I 0,55% Non previsto PICTET Global Megatrend Selection 0,8 Non previsto PICTET Greater China 0,8 Non previsto PICTET Indian Equities 0,8 Non previsto PICTET Multi Asset Global Opportunities 0,5 Pari al 1 della sovra performance se supera il rendimento dell'eonia + 3% su base annua PICTET Russian Equities 0,8 Non previsto PICTET Water 0,8 Non previsto PIMCO GIS Diversified Income 0,69% Non previsto PIMCO GIS Diversified Income Duration Hedged 0,69% Non previsto PIMCO GIS Emerging Markets Short-Term Local Currency 0,85% Non previsto PIMCO GIS Global Bond 0,49% Non previsto PIMCO GIS Global Investment Grade Credit 0,49% Non previsto PIMCO GIS Global Real Return 0,49% Non previsto PIMCO GIS Low Average Duration 0,46% Non previsto PIMCO GIS Socially Responsible Emerging Markets Bond 0,89% Non previsto PIMCO GIS Total Return Bond 0,5 Non previsto SCHRODER GAIA Sirios US Equity 1,5 2 della sovraperformance rispetto al tasso BBA Libor USD 3 Month Act 360 subordinatamente al raggiungimento di un high Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 228 di 339

258 wate rmark (vedi prospetto del Fondo) SCHRODER ISF Asia Pacific Property Securities 1,0 Non previsto SCHRODER ISF Global Climate Change Equity 1,5 Non previsto SCHRODER ISF Global Dynamic Balanced 0,6 Non previsto SCHRODER ISF Global Multi-Asset Income 0,75% Non previsto SCHRODER ISF Japanese Equity 0,75% Non previsto SCHRODER ISF Japanese Opportunities 1,0 Non previsto SCHRODER ISF Middle East 1,0 Non previsto SCHRODER ISF US Dollar Bond 0,75% Non previsto TEMPLETON Asian Growth 1,85% Non previsto TEMPLETON Emerging Markets Bond 0,7 Non previsto TEMPLETON Global Balanced Fund 1,3 Non previsto TEMPLETON Global Bond Classe A 1,05% Non previsto TEMPLETON Global Bond Classe A-H1 1,05% Non previsto TEMPLETON Global Income Fund 0,6 Non previsto TEMPLETON Global Total Return Classe A 1,05% Non previsto TEMPLETON Global Total Return Classe A-H1 1,05% Non previsto VONTOBEL Emerging Markets Equity 0,825% Non previsto VONTOBEL Future Resources 0,825% Non previsto VONTOBEL New Power 0,825% Non previsto Nella commissione di gestione annua dei Fondi non sono inclusi gli eventuali Costi connessi con l acquisizione e la dismissione delle attività dei Fondi (ad es. i Costi di intermediazione inerenti alla compravendita degli strumenti finanziari) in quanto non quantificabili alla data di redazione della presente Nota informativa. La Compagnia non addebita alcun costo per l acquisizione e la dismissione delle attività dei Fondi emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas. Si tenga presente inoltre che su ciascun Fondo possono gravare altre Spese (di pubblicazione, per la banca depositaria, ecc), a tal fine nei dati storici è possibile rilevare il TER di ciascun Fondo che rappresenta l incidenza di tutti i Costi sul patrimonio del Fondo stesso Costi applicati mediante prelievo sul Rendimento della Gestione separata La Compagnia trattiene dal Rendimento annuo della Gestione separata CAPITALVITA una commissione annuale di gestione pari all 1,4. Tale commissione può essere ridotta o annullata per consentire il riconoscimento del minimo garantito previsto dal Contratto Costi applicati mediante prelievo di dalla parte investita in Fondi La Compagnia matura il diritto ad una commissione annuale di gestione, per l attività di selezione e monitoraggio dei Fondi sottostanti. Tale commissione, calcolata in misura percentuale sul Controvalore delle alla data di calcolo ed esplicitata nella tabella seguente, è stabilita in base alla categoria d appartenenza, dichiarata dal gestore, dei Fondi collegati al Contratto: del Fondo Commissione di gestione % Flessibile 2,4 Azionario 2,3 Bilanciato 2,2 Obbligazionario 2,0 Monetario 1,3 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 229 di 339

259 TP PT L addebito di tale commissione di gestione può avvenire solo mediante la riduzione, con prelievo annuale a data fissa (1/1), del numero di di ciascun Fondo attribuite al Contratto. *** La Compagnia corrisponde al distributore del prodotto InvestiPolizza Platinum MultiAsset una commissione pari alla somma di: a) 10 dei Costi di cui al punto , b) una percentuale dei Costi di cui al punto 10.3 pari al 7. La percentuale di cui alla lettera b) potrà essere ridotta al fine di garantire alla Compagnia una trattenuta di misura minima pari allo 0,43% del Rendimento effettivamente realizzato dalla Gestione separata. c) una percentuale dei Costi di cui al punto 10.4 pari al Sconti Non previsti. 12. Regime fiscale In merito al regime fiscale applicabile al presente Contratto di assicurazione sulla vita ed in particolare relativamente alla tassazione delle somme assicurate (siano esse corrisposte sotto forma di capitale o a titolo di rendita vitalizia), si intendono applicate le disposizioni di legge in vigore alla data di stipula del Contratto, salvo successive modifiche. In particolare, al momento della redazione del presente fascicolo informativo la normativa di riferimento risulta essere costituita dal D.P.R. 22 dicembre 1986 n. 917 così come modificato ed integrato in seguito. A tal proposito si segnalano: - la detraibilità dei premi relativi ad assicurazioni aventi per oggetto il rischio morte (nella misura e nei limiti stabiliti dalla legge); - l applicazione dell Imposta sostitutiva delle imposte sui redditi sulle somme corrisposte in forma di capitale relativamente all eventuale plusvalenza conseguita 2 ; - l esenzione ai fini IRPEF delle somme a copertura del rischio demografico corrisposte in caso di morte dell Assicurato; - la non soggezione alle imposte di successione delle somme corrisposte in caso di morte dell Assicurato; - in caso di esercizio dell opzione in rendita l applicazione dell Imposta sostitutiva delle imposte sui redditi sulla differenza, se positiva, tra il capitale in opzione e il premio versato, analoga tassazione annuale dei rendimenti maturati su ciascuna rata annua di rendita e l esenzione ai fini IRPEF della rendita erogata (poiché non consente il riscatto successivamente all inizio dell erogazione). SEZIONE E - ALTRE INFORMAZIONI SUL CONTRATTO 13. Modalità di Perfezionamento del Contratto, di pagamento dei premi e di conversione in Il Contratto può essere concluso a condizione che: - l Assicurato abbia il proprio domicilio abituale in Italia - il Contraente, l Assicurato se diverso dal Contraente e il Beneficiario non siano cittadini di Stati sottoposti a sanzioni finanziarie/embarghi disposti dall Unione Europea, dall ONU e dagli Stati Uniti d America; - il Contraente, l Assicurato, se diverso dal Contraente e il Beneficiario non facciano parte di liste di restrizione all'operatività nazionali o internazionali (ivi comprese le liste OFAC - Office of Foreign Assets Control > il Contraente abbia la propria residenza in Italia. 2 In caso di Prestazioni percepite nell esercizio di attività commerciali l Imposta sostitutiva non viene applicata. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 230 di 339

260 Al momento della sottoscrizione della Proposta contrattuale, il Contraente effettua il versamento del Premio iniziale in unica soluzione mediante addebito su conto corrente e indica le percentuali di ripartizione del premio da destinare alla Gestione separata e a ciascun Fondo di riferimento. La percentuale investita in Gestione separata dovrà essere, per ciascun premio versato, compresa tra un minimo di 5% ed un massimo di 3. Il Contraente ha la facoltà di effettuare Versamenti aggiuntivi, con le stesse modalità di cui sopra, successivamente alla data di Decorrenza del Contratto. Il Contratto si conclude alle ore 24 del giorno di sottoscrizione. Le coperture assicurative del Contratto decorrono a partire dal 4 giorno lavorativo successivo a quello in cui è stato addebitato il primo premio in conto corrente del Contraente. La conversione della parte di premio destinata ai Fondi, in di ciascun Fondo prescelto, viene effettuata sulla base della quotazione del terzo giorno lavorativo successivo a quello in cui è addebitato il conto corrente del Contraente (di seguito data di Valorizzazione ). Il numero iniziale di ascritte al Contratto è determinato dividendo l importo di premio versato, destinato a ciascun Fondo ed al netto delle Spese e del premio inerente la copertura del Bonus caso morte, per il valore unitario della quota del relativo Fondo da utilizzarsi per la conversione. Se si dovessero verificare inconvenienti di natura oggettiva (festività, chiusura dei mercati finanziari, guasti tecnici dei circuiti telematici dei mercati finanziari, ecc.) tali da impedire la conversione secondo la tempistica suddetta, si provvederà ad effettuarla considerando la quotazione immediatamente disponibile, successivamente al venir meno delle cause ostative. Nel caso in cui il Contraente intenda effettuare versamenti di premi in nuovi Fondi o Gestioni separate istituiti successivamente, la Compagnia è obbligata a consegnare preventivamente al Contraente l estratto della Nota informativa aggiornata a seguito dell inserimento dei nuovi Fondi o Gestioni separate, unitamente al Regolamento della Gestione separata. Per gli aspetti di dettaglio, si rimanda a quanto disposto dagli Artt. 3, 5 e 9 delle Condizioni contrattuali. 14. Lettera di conferma di investimento del premio La Compagnia si impegna a comunicare al Contraente entro 10 giorni dalla data di Valorizzazione delle le seguenti informazioni: l ammontare del premio versato; l importo e la percentuale del premio investito nella Gestione separata; l importo e la percentuale del premio investito in del/i Fondo/i; la data di Decorrenza del Contratto; la parte di premio versato alla Decorrenza destinato alla copertura del Bonus per il caso di decesso; il numero di attribuite per ciascun Fondo; il valore unitario utilizzato per la conversione; la data a cui è riferito il valore unitario utilizzato per la conversione. In caso di Versamenti aggiuntivi la Compagnia si impegna a garantire analoga informativa relativamente alla parte investita in Fondi. 15. Risoluzione del Contratto per sospensione pagamento premi Non prevista. 16. Riscatto e riduzione Il Contraente può risolvere anticipatamente il Contratto mediante richiesta scritta di riscatto totale, trascorso almeno un mese dalla data di Decorrenza. Il valore di riscatto è pari alla somma tra il Controvalore delle di ciascun Fondo prescelto, al netto del rateo di commissioni di gestione, e la Parte di capitale investita nella Gestione separata entrambi calcolati alla Data di riferimento evento definita ai sensi dell Art. 10 delle Condizioni contrattuali. In considerazione del fatto che non esistono garanzie di Rendimento minimo prestate dalla Compagnia relativamente alla parte investita in Fondi, il Contraente deve valutare con attenzione le conseguenze negative collegate ai rischi dell investimento che potrebbero far risultare il Capitale liquidabile in caso di riscatto totale inferiore a quello versato. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 231 di 339

261 Il riscatto totale della polizza comporta l estinzione del Contratto e, di conseguenza, la Compagnia non sarà più tenuta al versamento di alcuna Prestazione in caso di decesso dell Assicurato a decorrere dalla data di ricezione della relativa richiesta (anche sotto forma di flusso elettronico). Relativamente alla parte investita in Gestione separata, allo scopo di illustrare gli effetti della richiesta di riscatto totale è stato predisposto alla Sezione G un Progetto esemplificativo che riporta lo sviluppo del valore di riscatto. In ogni caso nel Progetto esemplificativo elaborato in forma personalizzata il Contraente ha la possibilità di rilevare dati più puntuali. Trascorso un mese dalla data di Decorrenza del Contratto, il Contraente ha facoltà di richiedere la liquidazione di una Parte di capitale in vigore indicando le e/o gli importi che intende riscattare. Sul valore di riscatto parziale la Compagnia trattiene il rateo di Commissione annuale di gestione. A seguito di un operazione di riscatto parziale, il Contratto rimane in vigore per il capitale residuo per la parte investita in Gestione separata e per le residue relativamente alla parte investita in Fondi; il Contraente riceverà dalla Compagnia apposita informativa relativa all importo del capitale residuo e al numero delle residue. In caso di riscatto parziale, la Prestazione di Bonus in caso di decesso sarà determinata, al successivo prelievo, sulla base dei premi versati destinati ai Fondi e riproporzionati moltiplicandoli per il rapporto tra il numero delle residue e il numero di inizialmente assegnate. Per il calcolo del valore di riscatto sia totale che parziale, la quotazione di riferimento è quella relativa alla Data riferimento evento. Se il disinvestimento delle non fosse possibile per cause oggettive che impediscono la Valorizzazione delle del Fondo (festività, chiusura dei mercati finanziari, guasti tecnici sui circuiti telematici dei mercati finanziari, ecc.), si provvederà ad effettuarlo appena possibile sulla base della prima quotazione immediatamente disponibile, successivamente al venir meno delle cause ostative. In ogni caso la Compagnia, al fine di consentire al Contraente la determinazione del valore di riscatto della polizza, si dichiara in ogni momento disponibile a comunicarne l importo calcolato sulla base delle informazioni disponibili al momento della richiesta che dovrà essere indirizzata a: Cardif Vita S.p.A. - Customer Care Via Tolmezzo, Milano Numero Fax 02/ [email protected] Non è prevista riduzione. 17. Operazioni di Switch Trascorso un mese dalla data di Decorrenza contrattuale, il Contraente ha la facoltà di effettuare dei trasferimenti (c.d. Switch) ovvero ha la facoltà di trasferire parte o la totalità dell investimento da uno o più sottostanti finanziari verso uno o più sottostanti finanziari disponibili al momento del Trasferimento, indicandone la percentuale di ripartizione. Nel caso in cui sia richiesto il Trasferimento verso nuovi Fondi o Gestioni separate collegati successivamente al Contratto, la Compagnia si impegna a consegnare al Contraente l estratto di Nota informativa aggiornata. La richiesta di Switch deve pervenire per iscritto alla Compagnia. L operazione di Switch è ammessa a condizione che la quota di capitale da reinvestire in Gestione separata non superi il 3. L operazione viene effettuata sulla base delle valorizzazioni del secondo e terzo giorno successivo a quello di pervenimento della richiesta (di seguito data Switch ). Nel passaggio dalla Gestione separata a uno o più Fondi, la Compagnia provvede a: calcolare il capitale in vigore il secondo giorno lavorativo successivo alla data Switch; diminuire il capitale in vigore delle eventuali Spese amministrative di passaggio; determinare la somma da reinvestire applicando al capitale di cui al punto precedente le percentuali indicate dal Contraente; determinare il numero delle attribuite al Contratto dividendo gli importi cosi determinati per il Valore della quota di ciascun Fondo di destinazione al terzo giorno lavorativo successivo alla data Switch; riportare i nuovi valori contrattuali in apposita comunicazione. Nel passaggio dai Fondi alla Gestione Separata, la Compagnia provvede a: determinare l importo da trasferire moltiplicando il numero di di ciascun Fondo da disinvestire per il Valore della quota al secondo giorno lavorativo successivo alla data Switch; Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 232 di 339

262 diminuire tale importo del rateo della commissione annuale di gestione di cui al punto 10.4 e delle eventuali Spese amministrative di passaggio determinando così il capitale costitutivo al terzo giorno lavorativo successivo alla data Switch destinato alla Gestione Separata; riportare i nuovi valori contrattuali in apposita comunicazione. Nel passaggio da uno o più Fondi ad uno o più Fondi, la Compagnia provvede a: determinare l importo da trasferire moltiplicando il numero di di ciascun Fondo da disinvestire per il Valore della quota al secondo giorno lavorativo successivo alla data Switch; diminuire tale importo del rateo della commissione annuale di gestione di cui al punto 10.4 e delle eventuali Spese amministrative di passaggio; determinare la somma da reinvestire applicando al capitale di cui al punto precedente le percentuali indicate dal Contraente; determinare il numero delle attribuite al Contratto dividendo gli importi cosi determinati per il Valore della quota di ciascun Fondo di destinazione al terzo giorno lavorativo successivo alla data Switch; riportare i nuovi valori contrattuali in apposita comunicazione. Se per cause oggettive (festività, chiusura dei mercati, guasti sul sistema telematico, ecc.) le quotazioni del secondo e terzo giorno non fossero rilevabili, si prenderà in considerazione la prima quotazione successiva immediatamente disponibile. Le spese amministrative per le operazioni di Switch sono indicate al paragrafo Costi. Qualora si verificasse la liquidazione di uno dei Fondi sopra elencati, la Compagnia provvederà ad investire il Controvalore delle liquidate in del Fondo BNP Paribas Insticash Eur (o comunque in un Fondo a profilo di rischio analogo o inferiore), al netto della commissione annuale di gestione di cui al punto Analogamente la Compagnia effettuerà uno Switch automatico verso il Fondo BNP Paribas Insticash Eur (o comunque in un Fondo a profilo di rischio analogo o inferiore) qualora ricevesse comunicazione di incorporazione di uno dei Fondi di riferimento in un non collegato al presente Contratto. Nel caso in cui si verificasse una fusione tra Fondi collegati al presente Contratto, la Compagnia provvederà al Trasferimento delle del Fondo incorporato, al netto del rateo di commissione annuale di gestione di cui al punto 10.4, in quello incorporante purché il Fondo incorporante abbia un profilo di rischio e costi minori o uguali a quelli del Fondo incorporato; in caso contrario la Compagnia effettuerà uno Switch automatico verso il Fondo BNP Paribas Insticash Eur (o comunque in un Fondo a profilo di rischio analogo o inferiore). 18. Diritto di recesso Per i contratti conclusi fuori sede, entro sette giorni dalla data di Conclusione del contratto, il Contraente può comunicare il proprio recesso senza spese né corrispettivo al promotore finanziario o alla Compagnia. Per i contratti conclusi fuori sede, decorsi tali sette giorni e comunque entro 30 giorni dalla Conclusione del Contratto, e Per i contratti conclusi in sede, entro 30 giorni dalla Conclusione del Contratto, il Contraente può esercitare il diritto di recesso alle condizioni di seguito descritte: - la volontà di recedere dal Contratto deve essere comunicata alla Compagnia per iscritto entro il termine di cui sopra ed avrà efficacia dal momento in cui essa perviene alla Compagnia; - entro 20 giorni dal ricevimento della comunicazione relativa al recesso, la Compagnia provvede a rimborsare al Contraente un importo pari alla somma tra: - la parte del premio versato destinato alla Gestione separata; - il Controvalore delle di premio destinate ai Fondi, sia in caso di incremento che in caso di decremento delle stesse, calcolato al secondo giorno lavorativo successivo al ricevimento dell intera documentazione richiesta aumentato dell importo dei Costi di caricamento trattenuti sulla quota di premio destinato ai Fondi. L esercizio del diritto di recesso implica la risoluzione del Contratto. 19. Documentazione da consegnare all Impresa per la liquidazione delle Prestazioni e termini di Prescrizione Per ogni pagamento la Compagnia richiede la consegna da parte degli aventi diritto della documentazione dettagliatamente descritta nell apposita sezione delle Condizioni contrattuali. I pagamenti dovuti vengono effettuati dalla Compagnia entro 20 giorni dal ricevimento della documentazione prevista. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 233 di 339

263 L avente diritto deve inoltrare la richiesta di liquidazione delle somme assicurate tempestivamente, e comunque entro il termine di Prescrizione di dieci anni da quando si è verificato l evento su cui il diritto si fonda, ossia dalla data di decesso dell Assicurato (art c.c.). In caso di omessa richiesta di liquidazione entro detto termine decennale, il diritto alla liquidazione delle somme assicurate in polizza si prescrive e tali somme sono obbligatoriamente devolute al Fondo appositamente costituito presso il Ministero dell Economia e delle Finanze, secondo quanto disposto dalla Legge 23/12/2005 n. 266 e successive modificazioni ed integrazioni. 20. Legge applicabile al Contratto La legislazione applicabile al Contratto è quella italiana. Nel caso le parti convenissero la scelta di una diversa legislazione, troveranno comunque applicazione le norme imperative di diritto italiano. Al Contratto di assicurazione sulla vita si applicano le norme previste dagli artt e ss. del codice civile. Si richiama in particolare l attenzione sui seguenti articoli: - ai sensi dell art c.c. il Beneficiario caso morte acquista, per effetto della designazione un diritto proprio ai vantaggi dell assicurazione nei confronti della Compagnia. Ne consegue che le somme corrisposte a seguito di decesso dell Assicurato non rientrano nell asse ereditario; - ai sensi dell art c.c. le somme dovute in dipendenza dei contratti di assicurazione sulla vita non sono pignorabili né sequestrabili. Per le controversie relative al Contratto è competente l Autorità Giudiziaria del luogo di residenza o di domicilio elettivo del Consumatore. 21. Lingua in cui è redatto il Contratto Il Contratto ed ogni documento ad esso allegato sono redatti in lingua italiana. 22. Reclami 22.1 Reclami all Impresa Eventuali reclami riguardanti il rapporto contrattuale e la gestione dei sinistri devono essere inoltrati per iscritto, mediante posta, telefax o all Impresa e, in particolare, alla funzione Ufficio Reclami, incaricata del loro esame, ai seguenti recapiti: BNP Paribas CARDIF VITA Compagnia di Assicurazione e Riassicurazione S.p.A.- Ufficio Reclami - Via Tolmezzo, Milano - n fax indirizzo [email protected]. Qualora l'esponente non si ritenga soddisfatto dall'esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di quarantacinque giorni, potrà rivolgersi all'ivass Servizio tutela del consumatore - via del Quirinale 21, Roma, FA o inviare una PEC all indirizzo: [email protected], secondo le modalità previste per i reclami presentati direttamente all IVASS sotto elencate ed inviando altresì copia del reclamo presentato all Impresa nonché dell eventuale riscontro da quest ultima fornito Reclami all IVASS I reclami per l accertamento dell osservanza della normativa di settore devono essere presentati direttamente all IVASS al recapito sopraindicato. Per la stesura del reclamo a IVASS è possibile utilizzare il modello disponibile sul sito e sul sito della Compagnia nella sezione dedicata ai reclami. Il reclamo inviato all IVASS deve riportare chiaramente i seguenti elementi identificativi: - il nome, cognome e domicilio del reclamante; - l individuazione dei soggetti di cui si lamenta l operato; - la descrizione dei motivi della lamentela e l eventuale documentazione a sostegno della stessa. Resta in ogni caso salva la facoltà di ricorrere all istituto della mediazione come disciplinato dal D. Lgs. n 28 del 4 marzo 2010 e successive modifiche e di adire l Autorità Giudiziaria. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 234 di 339

264 23. Informativa in corso di Contratto La Compagnia comunicherà per iscritto al Contraente qualunque modifica dovesse intervenire, nel corso della durata contrattuale, con riferimento alle variazioni degli elementi identificativi della Compagnia medesima, del Contratto, della Nota informativa e del Regolamento della Gestione CAPITALVITAP per effetto di modifiche alla normativa successive alla Conclusione del Contratto. Entro sessanta giorni dalla chiusura di ogni anno solare, la Compagnia si impegna ad inviare al Contraente un Estratto conto contenente tutte le informazioni relative all annualità appena trascorsa, indicando in particolare: a) cumulo dei premi versati dalla data di Decorrenza al 31/12 dell anno precedente a cui si riferisce il rendiconto; b) capitale in vigore, numero e Controvalore delle assegnate al 31/12 dell anno precedente a cui si riferisce il rendiconto; c) dettaglio dei premi versati, dei premi investiti nella Gestione separata e delle assegnate relativamente ai premi investiti in ciascun Fondo di riferimento nell anno a cui si riferisce il rendiconto; d) dettaglio degli importi e/o delle trasferite ed assegnate mediante operazioni di Switch nell anno a cui si riferisce il rendiconto; e) numero delle assegnate per la retrocessione di commissioni da Fondi nell anno a cui si riferisce il rendiconto; f) numero delle prelevate per il premio della copertura aggiuntiva per il caso di decesso nell anno a cui si riferisce il rendiconto; g) numero delle prelevate per la commissione di gestione annuale nell anno a cui si riferisce il rendiconto; h) valori di riscatti parziali effettuati nell anno a cui si riferisce il rendiconto; i) capitale in vigore, numero e Controvalore delle assegnate al 31/12 dell anno a cui si riferisce il rendiconto; j) Capitale liquidabile in caso di decesso e valore di riscatto al 31/12 dell anno a cui si riferisce il rendiconto; k) tasso annuo di Rendimento realizzato dalla Gestione CAPITALVITA, commissione di gestione annuale applicata e misura annua di rivalutazione riconosciuta al Contratto. Oltre alle suddette informazioni l Estratto conto annuale conterrà un aggiornamento dei dati storici di cui al punto 6 della Scheda sintetica e alla Sezione F della presente Nota informativa relativamente all ultima annualità trascorsa. La Compagnia è tenuta inoltre a dare Comunicazione per iscritto al Contraente dell eventualità che il Controvalore delle complessivamente detenute si sia ridotto, in corso di Contratto, di oltre il 3 rispetto al premio investito in Fondi e a comunicare ogni ulteriore riduzione pari o superiore al 1. La comunicazione sarà effettuata entro dieci giorni lavorativi dal momento in cui si è verificato l evento. 24. Conflitto di interessi La Compagnia si può venire a trovare in possibili situazioni di Conflitto di interessi, anche derivanti da rapporti di gruppo, societari e/o da rapporti di affari propri e/o di società del gruppo di appartenenza, ove per gruppo di appartenenza si intende il gruppo BNP Paribas che detiene indirettamente il capitale sociale della Compagnia. In particolare, il presente Contratto è distribuito dai promotori finanziari della Banca Nazionale del Lavoro S.p.A., appartenente al gruppo BNP Paribas con cui la Compagnia ha in essere un accordo di distribuzione di polizze. La Compagnia ha stipulato accordi con controparti qualificate (SIM, banche, SGR) appartenenti al predetto gruppo BNP Paribas per l acquisto di di emessi e/o intermediati dai medesimi soggetti per la copertura degli impegni assunti dalla Compagnia. In tali potrebbero essere presenti, in via diretta o indiretta, strumenti finanziari emessi da società del gruppo BNP Paribas. La Compagnia deposita presso BNP Paribas Securities Services, banca depositaria del gruppo, i relativi strumenti finanziari e la liquidità. Nel patrimonio della Gestione separata possono essere presenti strumenti finanziari, ivi comprese di e SICAV, emessi e/o intermediati e/o detenuti da società del gruppo BNP Paribas, ad ogni modo sempre nel massimo rispetto dei limiti qualitativi e quantitativi stabiliti in conformità alle disposizioni normative e di vigilanza. In relazione alla gestione di CAPITALVITA, la Compagnia riceve un servizio di consulenza in materia di investimenti da BNP PARIBAS Investment Partners società del gruppo BNP Paribas. La Compagnia precisa di avere in corso, con riferimento al presente Contratto, accordi che prevedono il riconoscimento di utilità derivanti dalla restituzione di commissioni o altri proventi. In particolare la Compagnia ha in essere degli accordi con le società di gestione, che prevedono la retrocessione di parte delle Commissioni di gestione applicate dai Gestori ai Fondi ed è previsto che il Contraente benefici di tali proventi retrocessi mediante il riconoscimento di un numero di del Comparto BNP Paribas Insticash Eur (o altro Fondo di basso rischio) da assegnare in proporzione alle ascritte al Contratto al momento di tale riconoscimento. Tale Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 235 di 339

265 operazione viene effettuata con periodicità variabile per ciascun Fondo. Per maggiori dettagli il Contraente può riferirsi all estratto conto annuale o contattare direttamente la Compagnia. A riguardo, si precisa che l assegnazione di continuerà ad effettuarsi per tutta la durata dei predetti accordi di retrocessione con la società di gestione a condizione che la Compagnia abbia incassato il relativo importo dal Gestore. Si rinvia all Estratto conto annuale per la quantificazione delle utilità ricevute e retrocesse agli assicurati. Fondo % di retrocessione prevista ABERDEEN Global Asia Pacific Equity 5 ABERDEEN Global European Equity 5 ABERDEEN Global Japanese Equity 5 ABERDEEN Global Latin America Equity 5 ABERDEEN Global Responsible World Equity 5 ABERDEEN Global Select Emerging Markets Bond 5 ABERDEEN Global Select Euro High Yield Bond Non prevista ABERDEEN Global World Equity 5 ALLIANZ China Equity Non prevista ALLIANZ Dynamic Multi Asset Strategy 50 Non prevista ALLIANZ Euro High Yield Bond Non prevista ALLIANZ Euroland Equity Growth Non prevista ALLIANZ Europe Equity Growth Non prevista ALLIANZ Global EcoTrends 5 ALLIANZ Income And Growth Non prevista ALLIANZ Japan Equity Non prevista AMUNDI Funds Bond Euro Aggregate Non prevista AMUNDI Funds Bond Euro Inflation Non prevista AMUNDI Funds Bond Global Aggregate Non prevista AMUNDI Funds Bond Global Corporate Non prevista AMUNDI Funds Convertible Europe Non prevista AMUNDI Funds Equity Brazil Non prevista AMUNDI Funds Equity Euroland Small Cap Non prevista AA IM FIIS US Corporate Bond Non prevista AA WF Framlington Europe Real Estate Securities Non prevista AA WF Framlington Eurozone Non prevista AA WF Framlington Italy 5 AA WF Optimal Income 5 AA WF US High Yield Bonds 5 BGF Euro Markets 5 BGF Euro Short Duration Bond 5 BGF European Focus Non prevista BGF Fixed Income Global Opportunities Fund Non prevista BGF Fixed Income Global Opportunities Fund Hedged Non prevista BGF Global Allocation Fund Non prevista BGF Global Allocation Fund Hedged Non prevista BGF Global Multi-Asset Income Fund Hedged Non prevista BGF US Growth Non prevista BGF World Energy 5 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 236 di 339

266 BGF World Gold 5 BGF World Mining 5 BNP Paribas Aqua 65% BNP Paribas Insticash Eur Non prevista BNP Paribas L1 Bond Euro Corporate 5 BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield 5 BNP Paribas L1 Bond Europe Plus Non prevista BNP Paribas L1 Bond World Plus Non prevista BNP Paribas OBLI Inflation Non prevista BNP Paribas OBLIPAR Non prevista BNY Mellon Absolute Return Equity Non prevista BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency Non prevista BNY Mellon Euroland Bond Non prevista BNY Mellon Global Bond Non prevista BNY Mellon Global Real Return Non prevista CARMIGNAC Investissement 43% CARMIGNAC Patrimoine 43% CARMIGNAC Sécurité 43% DEUTSCHE Invest I Asian Small/Mid Cap Non prevista DEUTSCHE Invest I China Bonds Non prevista DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Corporates Non prevista DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Satellites Non prevista DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Top Dividend Non prevista DEUTSCHE Invest I German Equities Non prevista DEUTSCHE Invest I Global Agribusiness 5 DEUTSCHE INVEST I Multi Opportunities Non prevista DEUTSCHE Invest I Top Dividend 5 DNCA Invest Eurose Non prevista DNCA Invest Evolutif Non prevista ECHIQUIER Agressor Non prevista ECHIQUIER Major Non prevista ETHNA Aktiv Non prevista FIDELITY Active Strategy Europe Non prevista FIDELITY Funds China Focus 5 FIDELITY Funds European Fund Non prevista FIDELITY Funds Global Financial Services Non prevista FIDELITY Funds South East Asia Non prevista HSBC Euro Gvt Bond Fund Non prevista HSBC Global Investment Funds - GEM Debt Total Return Non prevista INVESCO Asia Consumer Demand 5 INVESCO Balanced-Risk Allocation Fund 5 INVESCO Euro Corporate Bond 5 INVESCO Global Total Return (Eur) Bond Fund 5 INVESCO Pan European High Income Fund 5 INVESCO Pan European Structured Equity Fund 5 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 237 di 339

267 JPM Emerging Europe Equity Non prevista JPM Emerging Markets Corporate Bond Hedged Non prevista JPM Emerging Markets Local Currency Debt Non prevista JPM Emerging Markets Opportunities Non prevista JPM Euroland Dynamic Non prevista JPM Europe Strategic Dividend Non prevista JPM Global Conservative Balanced Non prevista JPM Global Convertibles (EUR) Non prevista JPM Global Income Non prevista JPM Greater China Non prevista JPM Income Opportunity Non prevista JULIUS Baer BF Absolute Return Bond 5 M&G Global Convertibles Non prevista M&G Global Dividend Non prevista M&G Optimal Income Non prevista MORGAN Stanley Euro Strategic Bond Fund Non prevista MORGAN Stanley Global Fixed Income Opportunities Fund Non prevista MORGAN Stanley Investment Funds Diversified Alpha Plus Non prevista MORGAN Stanley Investment Funds Global Property Non prevista MORGAN Stanley Investment Funds US Advantage Non prevista MORGAN Stanley Investment Funds US Property Non prevista NORDEA 1 European Cross Credit Fund Non prevista NORDEA 1 European High Yield Bond Fund Non prevista NORDEA 1 Stable Return Fund Non prevista NORDEA 1 US Corporate Bond Non prevista PARVEST BOND ABSOLUTE RETURN V350 Non prevista PARVEST Bond absolute return V700 Non prevista PARVEST Bond Asia ex-japan Non prevista PARVEST Bond Best Selection World Emerging Non prevista PARVEST Bond Euro 65% PARVEST Bond Euro Corporate 65% PARVEST Bond Euro Government 65% PARVEST Bond Euro High Yield 65% PARVEST Bond Euro Inflation-Linked 65% PARVEST Bond Euro Long Term Non prevista PARVEST Bond Euro Medium Term 65% PARVEST Bond Euro Short Term 65% PARVEST Bond Euro Short Term Corporate Non prevista PARVEST Bond Europe Emerging Non prevista PARVEST Bond JPY Non prevista PARVEST Bond USA High Yield Non prevista PARVEST Bond USD 65% PARVEST Bond USD Short Duration 65% PARVEST Bond World 65% PARVEST Bond World Corporate Non prevista Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 238 di 339

268 PARVEST Bond World Emerging Local Non prevista PARVEST Bond World High Yield 65% PARVEST Bond World Inflation-Linked 65% PARVEST Commodities 65% PARVEST Convertible Bond Asia Non prevista PARVEST Convertible Bond Europe Non prevista PARVEST Convertible Bond World 65% PARVEST Diversified Dynamic 65% PARVEST Enhanced Cash 6 Months 65% PARVEST Environmental Opportunities 65% PARVEST Equity Australia Non prevista PARVEST Equity Best Selection Asia ex-japan Non prevista PARVEST Equity Best Selection Euro 65% PARVEST Equity Best Selection Europe 65% PARVEST Equity Best Selection World Non prevista PARVEST Equity Brazil 65% PARVEST Equity China Non prevista PARVEST Equity Europe Emerging Non prevista PARVEST Equity Europe Growth Non prevista PARVEST Equity Europe Mid Cap 65% PARVEST Equity Europe Small Cap Non prevista PARVEST Equity Europe Value Non prevista PARVEST Equity Germany Non prevista PARVEST Sustainable Equity High Dividend Europe 65% PARVEST Equity High Dividend Pacific 65% PARVEST Equity High Dividend USA 65% PARVEST Equity India 65% PARVEST Equity Indonesia Non prevista PARVEST Equity Japan 65% PARVEST Equity Japan Small Cap 65% PARVEST Equity Latin America Non prevista PARVEST Equity Nordic Small Cap Non prevista PARVEST Equity Russia Non prevista PARVEST Equity Russia Opportunities Non prevista PARVEST Equity Turkey Non prevista PARVEST Equity USA Non prevista PARVEST Equity USA Growth 65% PARVEST Equity USA Mid Cap 65% PARVEST Equity USA Small Cap 65% PARVEST Equity USA Value Non prevista PARVEST Equity World Consumer Durables Non prevista PARVEST Equity World Emerging Non prevista PARVEST Equity World Emerging Low Volatility Non prevista PARVEST Equity World Energy Non prevista PARVEST Equity World Finance Non prevista Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 239 di 339

269 PARVEST Equity World Health Care Non prevista PARVEST Equity World Low Volatility Non prevista PARVEST Equity World Materials 65% PARVEST Equity World Technology 65% PARVEST Equity World Telecom 65% PARVEST Equity World Utilities Non prevista PARVEST Covered Bond Euro Non prevista PARVEST Flexible Bond Euro Non prevista PARVEST Flexible Bond Europe Corporate 65% PARVEST Flexible Equity Europe Non prevista PARVEST Flexible Multi-Asset Non prevista PARVEST Global Environment 65% PARVEST Green Tigers Non prevista PARVEST Money Market Euro 65% PARVEST Real Estate Securities Europe Non prevista PARVEST Real Estate Securities Pacific Non prevista PARVEST Real Estate Securities World Non prevista PARVEST Sustainable Bond Euro Corporate Non prevista PARVEST Sustainable Equity Europe Non prevista PARWORLD Quant Equity Europe Guru Non prevista PARWORLD Quant Equity World Guru Non prevista PICTET Asian Equities Ex Japan Non prevista PICTET Asian Local Currency Debt Non prevista PICTET Clean Energy Non prevista PICTET Eastern Europe Non prevista PICTET Emerging Local Currency Debt Non prevista PICTET Emerging Markets Non prevista PICTET Global Emerging Debt Classe HI Non prevista PICTET Global Emerging Debt Classe I Non prevista PICTET Global Megatrend Selection Non prevista PICTET Greater China Non prevista PICTET Indian Equities Non prevista PICTET Multi Asset Global Opportunities Non prevista PICTET Russian Equities Non prevista PICTET Water Non prevista PIMCO GIS Diversified Income Non prevista PIMCO GIS Diversified Income Duration Hedged Non prevista PIMCO GIS Emerging Markets Short-Term Local Currency Non prevista PIMCO GIS Global Bond Non prevista PIMCO GIS Global Investment Grade Credit Non prevista PIMCO GIS Global Real Return Non prevista PIMCO GIS Low Average Duration Non prevista PIMCO GIS Socially Responsible Emerging Markets Bond Non prevista PIMCO GIS Total Return Bond Non prevista SCHRODER GAIA Sirios US Equity Non prevista Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 240 di 339

270 SCHRODER ISF Asia Pacific Property Securities Non prevista SCHRODER ISF Global Climate Change Equity 4 SCHRODER ISF Global Dynamic Balanced SCHRODER ISF Global Multi-Asset Income SCHRODER ISF Japanese Equity SCHRODER ISF Japanese Opportunities SCHRODER ISF Middle East Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista SCHRODER ISF US Dollar Bond 4 TEMPLETON Asian Growth 38% TEMPLETON Emerging Markets Bond Non prevista TEMPLETON Global Balanced Fund 46% TEMPLETON Global Bond Classe A 38% TEMPLETON Global Bond Classe A-H1 38% TEMPLETON Global Income Non prevista TEMPLETON Global Total Return Classe A 38% TEMPLETON Global Total Return Classe A-H1 38% VONTOBEL Emerging Markets Equity VONTOBEL Future Resources VONTOBEL New Power Non prevista Non prevista Non prevista In ogni caso la Compagnia, pur in presenza di potenziali situazioni di Conflitto di interesse, opera comunque in modo da non recare pregiudizio ai Contraenti al fine di ottenere per gli stessi il miglior risultato possibile. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 241 di 339

271 SEZIONE F DATI STORICI SUI FONDI 25. Dati storici di rendimento Di seguito si riporta per ogni Comparto: un grafico a barre che rappresenta il Rendimento annuo del Fondo registrato negli ultimi 5 anni, comparato con i Rendimenti annui del ; un grafico lineare per rappresentare l andamento della quota relativamente al 2015 sia del Fondo, sia dell indice di riferimento. ABERDEEN GLOBAL ASIA PACIFIC EQUITY ,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 ABERDEEN GLOBAL EUROPEAN EQUITY ,00 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 242 di 339

272 ABERDEEN GLOBAL JAPANESE EQUITY ,00 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 ABERDEEN GLOBAL LATIN AMERICA EQUITY ,00 100,00 90, , ,00 ABERDEEN GLOBAL RESPONSIBLE WORLD EQUITY 25% 2 15% 1 5% -5% ,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 243 di 339

273 ABERDEEN GLOBAL SELECT EMERGING MARKETS BOND 2 15% 1 5% -5% ,00 105,00 100,00 95,00 90,00 ABERDEEN GLOBAL SELECT EURO HIGH YIELD BOND 3 110, , ,00 95,00 ABERDEEN GLOBAL WORLD EQUITY ,00 120,00 110,00 100, ,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 244 di 339

274 ALLIANZ CHINA EQUITY 25% 2 15% 1 5% -5% 145,00 135,00 125,00 115,00 105,00 95,00 85,00 ALLIANZ DYNAMIC MULTI ASSET STRATEGY 50 8% 6% 4% 2% 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 ALLIANZ EURO HIGH YIELD BOND ,00 105,00 100,00 95,00 90,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 245 di 339

275 ALLIANZ EUROLAND EQUITY GROWTH ,00 120,00 110,00 100,00 ALLIANZ EUROPE EQUITY GROWTH 2 125,00 120, ,00 110, ,00 100,00 ALLIANZ GLOBAL ECOTRENDS ,00 120,00 110,00 100,00 90,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 246 di 339

276 ALLIANZ INCOME AND GROWTH 2 15% 1 5% -5% ,00 100,00 95,00 90,00 ALLIANZ JAPAN EQUITY 2 15% 125,00 120,00 115,00 1 5% 110,00 105,00 100,00 AMUNDI FUNDS BOND EURO AGGREGATE 2 15% 1 5% 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 247 di 339

277 AMUNDI FUNDS BOND EURO INFLATION 2 120, ,00 100, ,00 AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL AGGREGATE 3 110, , ,00 95,00 AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL CORPORATE 1 5% 105,00 103,00 101,00-5% -1 99,00 97,00 95,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 248 di 339

278 AMUNDI FUNDS CONVERTIBLE EUROPE 2 15% 1 5% -5% ,00 108,00 106,00 104,00 102,00 100,00 AMUNDI FUNDS EQUITY BRAZIL ,00 100,00 90,00 80,00 70,00 60,00 50,00 AMUNDI FUNDS EQUITY EUROLAND SMALL CAP ,00 120,00 110,00 100,00 90,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 249 di 339

279 AA IM FIIS US CORPORATE BOND 1 5% 105,00 103,00 101,00 99,00-5% -1 97,00 95,00 AA WF FRAMLINGTON EUROPE REAL ESTATE SECURITIES 4 130, ,00 110, ,00 AA WF FRAMLINGTON EUROZONE 3 126, , , ,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 250 di 339

280 AA WF FRAMLINGTON ITALY ,00 130,00 120,00 110,00 100,00 AA WORLD FUNDS - OPTIMAL INCOME 15% % % 100 AA WF US HIGH YIELD BONDS ,00 102,00 98,00 94, ,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 251 di 339

281 BGF EURO MARKETS ,00 120,00 110,00 100,00 BGF EURO SHORT DURATION BOND 1 5% 102,00 101,00 100,00 99,00-5% 98,00 BGF EUROPEAN FOCUS ,00 120, , ,00 90,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 252 di 339

282 BGF FIED INCOME GLOBAL OPPORTUNITIES FUND BGF FIED INCOME GLOBAL OPPORTUNITIES FUND HEDGED 15% % % 98 BGF GLOBAL ALLOCATION ,00 120,00 110,00 100, ,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 253 di 339

283 BGF GLOBAL ALLOCATION HEDGED ,00 105,00 100,00 95, ,00 BGF GLOBAL MULTI-ASSET INCOME FUND HEDGED ,00 105,00 100,00 95, ,00 BGF US GROWTH ,00 120,00 110,00 100,00 90,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 254 di 339

284 BGF WORLD ENERGY ,00 110,00 100,00 90,00 80,00 70,00 BGF WORLD GOLD ,00 130,00 120,00 110,00 100,00 90,00 80,00 BGF WORLD MINING ,00 110,00 100,00 90,00 80,00 70,00 60,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 255 di 339

285 BNP PARIBAS AQUA 3 125, , , ,00 BNP PARIBAS INSTICASH EUR 1% 1% -1% -1% 101,00 100,50 100,00 99,50 99,00 BNP PARIBAS L1 BOND EURO CORPORATE 1 5% -5% ,00 103,00 101,00 99,00 97,00 95,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 256 di 339

286 BNP PARIBAS L1 BOND EURO HIGH YIELD 1 5% 105,00 103,00 101,00-5% -1 99,00 97,00 95,00 BNP PARIBAS L1 BOND EUROPE PLUS 2 110, ,00 100, ,00 BNP PARIBAS L1 BOND WORLD PLUS ,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 257 di 339

287 BNP PARIBAS OBLI INFLATION ,00 106,00 104,00 102,00 100,00 98,00 BNP PARIBAS OBLIPAR 15% 1 5% -5% 108,00 106,00 104,00 102,00 100,00 98,00 BNY MELLON ABSOLUTE RETURN EQUITY 1 104,00 5% 102,00 100,00-5% 98,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 258 di 339

288 BNY MELLON EMERGING MARKETS DEBT LOCAL CURRENCY ,00 105,00 100, ,00 90,00 85,00 BNY MELLON EUROLAND BOND 2 15% 1 106,00 104,00 102,00 5% -5% 100,00 98,00 BNY MELLON GLOBAL BOND ,00 112,00 110,00 108,00 106,00 104,00 102,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 259 di 339

289 BNY MELLON GLOBAL REAL RETURN 6% 4% 108,00 106,00 104,00 2% -2% 102,00 100,00 98,00 CARMIGNAC INVESTISSEMENT 25% 2 15% 1 5% -1-5% -15% CARMIGNAC PATRIMOINE 2 118, ,00 108,00 103, ,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 260 di 339

290 CARMIGNAC SÉCURITÉ % % 98 DEUTSCHE INVEST I ASIAN SMALL/MID CAP ,00 130,00 120, ,00 100,00 90,00 DEUTSCHE INVEST I CHINA BONDS % % 95 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 261 di 339

291 DEUTSCHE INVEST I EMERGING MARKETS CORPORATES 2 110, ,00 100, ,00 DEUTSCHE INVEST I EMERGING MARKETS SATELLITES ,00 110,00 100,00 90,00 80,00 DEUTSCHE INVEST I EMERGING MARKETS TOP DIVIDEND ,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 262 di 339

292 DEUTSCHE INVEST I GERMAN EQUITIES ,00 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 DEUTSCHE INVEST I GLOBAL AGRIBUSINESS ,00 110,00 100,00 90,00 80,00 DEUTSCHE INVEST I MULTI OPPORTUNITIES 1, 0,5% 0, -0,5% -1, 120,00 110,00 100,00 90,00 80,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 263 di 339

293 DEUTSCHE INVEST I TOP DIVIDEND 2 120, , ,00 DNCA INVEST EUROSE 12% 1 8% 6% 4% 2% -2% 108,00 106,00 104,00 102,00 100,00 DNCA INVEST EVOLUTIF 3 115,00 110, , ,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 264 di 339

294 ECHIQUIER AGRESSOR ,00 125,00 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 ECHIQUIER MAJOR 3 120, ,00 100, ,00 benchmark ETHNA AKTIV 1 105,00 103,00 5% 101,00 99,00 97,00-5% 95,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 265 di 339

295 FIDELITY ACTIVE STRATEGY EUROPE ,00 120,00 110,00 100,00 90,00 FIDELITY FUND - CHINA FOCUS FUND ,00 130,00 120,00 110,00 100,00 90,00 FIDELITY FUNDS EUROPEAN FUND 25% 15% 5% 125,00 120,00 115,00 110,00-5% -15% 105,00 100,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 266 di 339

296 FIDELITY FUND - GLOBAL FINANCIAL SERVICES ,00 120,00 110,00 100,00 90,00 FIDELITY FUNDS SOUTH EAST ASIA ,00 120,00 110,00 100, ,00 HSBC EURO GVT BOND FUND Rend imento mensile % 1 5% -5% 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 benchmark Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 267 di 339

297 HSBC GLOBAL INVESTMENT FUNDS - GEM DEBT TOTAL RETURN 15% 1 5% -5% 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 INVESCO ASIA CONSUMER DEMAND INVESCO BALANCED-RISK ALLOCATION FUND 2 15% 1 5% -5% ,00 105,00 100,00 95,00 90,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 268 di 339

298 INVESCO EURO CORPORATE BOND 25% 2 15% 1 5% -5% INVESCO GLOBAL TOTAL RETURN (EUR) BOND FUND 2 110,00 15% 1 5% 105,00 100,00-5% 95,00 INVESCO PAN EUROPEAN HIGH INCOME FUND Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 269 di 339

299 INVESCO PAN EUROPEAN STRUCTURED EQUITY JPM EMERGING EUROPE EQUITY ,00 120,00 110,00 100,00 90,00 JPM EMERGING MARKETS CORPORATE BOND HEDGED % % Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 270 di 339

300 JPM EMERGING MARKETS LOCAL CURRENCY DEBT JPM EMERGING MARKETS OPPORTUNITIES 1 5% -5% JPM EUROLAND DYNAMIC ,00 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 271 di 339

301 JPM EUROPE STRATEGIC DIVIDEND JPM GLOBAL CONSERVATIVE BALANCED 15% 1 5% -5% -1-15% JPM GLOBAL CONVERTIBLES (EUR) 15% 1 5% -5% -1-15% Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 272 di 339

302 JPM GLOBAL INCOME 15% % 105-5% JPM GREATER CHINA 1 5% -5% 140,00 130,00 120,00 110,00 100, ,00 JPM INCOME OPPORTUNITY % % 96 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 273 di 339

303 JULIUS BAER BF ABSOLUTE RETURN BOND 15% % % 95 M&G GLOBAL CONVERTIBLES 2 15% 1 5% -5% ,00 121,00 116,00 111,00 106,00 101,00 96,00 M&G GLOBAL DIVIDEND ,00 110,00 100,00 90,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 274 di 339

304 M&G OPTIMAL INCOME MORGAN STANLEY EURO STRATEGIC BOND FUND 2 15% 1 5% -5% 105,00 103,00 101,00 99,00 97,00 95,00 MORGAN STANLEY GLOBAL FIED INCOME OPPORTUNITIES FUND 1 110,00 5% 105,00-5% ,00 95,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 275 di 339

305 MORGAN STANLEY INVESTMENT FUNDS DIVERSIFIED ALPHA PLUS ,00 105,00 100,00 95,00 90,00 85,00 80,00 MORGAN STANLEY INVESTMENT FUNDS GLOBAL PROPERTY MORGAN STANLEY INVESTMENT FUNDS US ADVANTAGE 4 115, , , ,00 95, ,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 276 di 339

306 MORGAN STANLEY INVESTMENT FUNDS US PROPERTY 35% 110,00 25% 105,00 15% 100,00 5% 95,00-5% 90,00 NORDEA 1 EUROPEAN CROSS CREDIT FUND 1 5% -5% ,00 110,00 105,00 100,00 95,00 NORDEA 1 EUROPEAN HIGH YIELD BOND FUND ,00 110,00 105,00 100,00 95,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 277 di 339

307 NORDEA 1 STABLE RETURN FUND ,00 104,00 102,00 100,00 98, ,00 NORDEA 1 US CORPORATE BOND 15% 110,00 105,00 5% 100,00 95,00-5% 90,00 PARVEST BOND ABSOLUTE RETURN V ,00 5% 100,00 95,00-5% 90,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 278 di 339

308 PARVEST BOND ABSOLUTE RETURN V % -5% PARVEST BOND ASIA E-JAPAN % -5% PARVEST BOND BEST SELECTION WORLD EMERGING Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 279 di 339

309 PARVEST BOND EURO 15% 105, ,00 5% -5% 95,00 90,00 PARVEST BOND EURO CORPORATE ,00 105,00 100,00 95, ,00 PARVEST BOND EURO GOVERNMENT 15% 1 115,00 110,00 105,00 5% -5% 100,00 95,00 90,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 280 di 339

310 PARVEST BOND EURO HIGH YIELD 1 5% 110,00 105,00 100,00 95,00-5% 90,00 PARVEST BOND EURO INFLATION-LINKED 15% 1 5% -5% 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 PARVEST BOND EURO LONG TERM 4 120, , ,00 90,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 281 di 339

311 PARVEST BOND EURO MEDIUM TERM 1 102,00 5% 100,00-5% 98,00 PARVEST BOND EURO SHORT TERM 1 5% 101,00 100,50 100,00 99,50-5% 99,00 PARVEST BOND EURO SHORT TERM CORPORATE 2,5% 105 2, 103 1,5% 101 1, 99 0,5% 97 0, 95 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 282 di 339

312 PARVEST BOND EUROPE EMERGING % % PARVEST BOND JPY % % 95 PARVEST BOND USA HIGH YIELD % % Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 283 di 339

313 PARVEST BOND USD PARVEST BOND USD SHORT DURATION 15% 105,00 104,00 5% 103,00 102,00 101,00-5% 100,00 PARVEST BOND WORLD % % 110-5% Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 284 di 339

314 PARVEST BOND WORLD CORPORATE 1 104,00 102,00 5% -5% 100,00 98,00 96,00 94,00 PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL -5% -1-15% PARVEST BOND WORLD HIGH YIELD 1 5% -5% ,00 104,00 102,00 100,00 98,00 96,00 94,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 285 di 339

315 PARVEST BOND WORLD INFLATION-LINKED 2 15% 1 5% -5% ,00 104,00 102,00 100,00 98,00 96,00 PARVEST COMMODITIES 115-5% % PARVEST CONVERTIBLE BOND ASIA Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 286 di 339

316 PARVEST CONVERTIBLE BOND EUROPE ,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD ,00 108,00 106,00 104,00 102,00 100,00 98,00 96,00 PARVEST DIVERSIFIED DYNAMIC 1 5% -5% ,00 105,00 100,00 95,00 90,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 287 di 339

317 PARVEST ENHANCED CASH 6 MONTHS 1, 0,5% 0, -0,5% -1, 102,00 101,00 100,00 99,00 98,00 PARVEST ENVIRONMENTAL OPPORTUNITIES PARVEST EQUITY AUSTRALIA % 15% 5% -5% -15% Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 288 di 339

318 PARVEST EQUITY BEST SELECTION ASIA E-JAPAN 25% 15% 5% -5% -15% PARVEST EQUITY BEST SELECTION EURO ,00 115, , ,00 100,00 PARVEST EQUITY BEST SELECTION EUROPE ,00 120,00 115, ,00 105,00 100,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 289 di 339

319 PARVEST EQUITY BEST SELECTION WORLD PARVEST EQUITY BRAZIL PARVEST EQUITY CHINA Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 290 di 339

320 PARVEST EQUITY EUROPE EMERGING 5% -5% -1-15% -2-25% 125,00 115,00 105,00 95,00 85,00 PARVEST EQUITY EUROPE GROWTH 25% 2 15% 1 5% -5% 125,00 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 PARVEST EQUITY EUROPE MID CAP Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 291 di 339

321 PARVEST EQUITY EUROPE SMALL CAP 40, 30, 20, 10, 0, -10, -20, PARVEST EQUITY EUROPE VALUE 25% 125, ,00 15% 115, ,00 5% 105,00 100,00 PARVEST EQUITY GERMANY 2 15% 1 5% -5% Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 292 di 339

322 PARVEST SUSTANAIBLE EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND PACIFIC 1 5% -5% ,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND USA ,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 293 di 339

323 PARVEST EQUITY INDIA PARVEST EQUITY INDONESIA PARVEST EQUITY JAPAN ,00 120, , , ,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 294 di 339

324 PARVEST EQUITY JAPAN SMALL CAP 1 6% 2% -2% -6% ,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 PARVEST EQUITY LATIN AMERICA PARVEST EQUITY NORDIC SMALL CAP % % Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 295 di 339

325 PARVEST EQUITY RUSSIA PARVEST EQUITY RUSSIA OPPORTUNITIES PARVEST EQUITY TURKEY 4 110, ,00 90,00 80,00 70,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 296 di 339

326 PARVEST EQUITY USA 35% % 15% 5% -5% PARVEST EQUITY USA GROWTH ,00 120,00 110,00 100,00 90,00 PARVEST EQUITY USA MID CAP ,00 105,00 100,00 95,00 90,00 85,00 80,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 297 di 339

327 PARVEST EQUITY USA SMALL CAP 40, 30, , , 0, -10, PARVEST EQUITY USA VALUE 15% % PARVEST EQUITY WORLD CONSUMER DURABLES 4 35% 3 25% 2 15% 1 5% 130,00 120,00 110,00 100,00 90,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 298 di 339

328 PARVEST EQUITY WORLD EMERGING 15% 1 5% % -1-15% PARVEST EQUITY WORLD EMERGING LOW VOLATILITY 20, 15, 10, 5, 0, -5, -10, PARVEST EQUITY WORLD ENERGY ,00 110,00 100,00 90,00 80,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 299 di 339

329 PARVEST EQUITY WORLD FINANCE 25% 2 15% 1 5% 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 PARVEST EQUITY WORLD HEALTH CARE ,00 130,00 120,00 110,00 100,00 90,00 PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY ,00 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 300 di 339

330 PARVEST EQUITY WORLD MATERIALS 1 5% -5% PARVPARVEST EQUITY WORLD TECHNOLOGY ,00 130,00 120,00 110,00 100,00 90,00 PARVEST EQUITY WORLD TELECOM Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 301 di 339

331 PARVEST EQUITY WORLD UTILITIES PARVEST COVERED BOND EURO 8% 104 6% 4% % PARVEST FLEIBLE BOND EURO 3, 2,5% 2, 1,5% 1, 0,5% 0, -0,5% 104,00 103,00 102,00 101,00 100,00 99,00 98,00 97,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 302 di 339

332 PARVEST FLEIBLE BOND EUROPE CORPORATE 1 5% 102,00 101,00 100,00 99,00 98,00-5% 97,00 PARVEST FLEIBLE EQUITY EUROPE PARVEST FLEIBLE MULTI-ASSET % -5% Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 303 di 339

333 PARVEST GLOBAL ENVIRONMENT ,00 120,00 110, ,00 90,00 PARVEST GREEN TIGERS 25% % 1 5% -5% PARVEST MONEY MARKET EURO 2, 1,5% 1, 0,5% 0, 100,5 100, ,75 99,5 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 304 di 339

334 PARVEST REAL ESTATE SECURITIES EUROPE PARVEST REAL ESTATE SECURITIES PACIFIC 2 15% 1 5% -5% PARVEST REAL ESTATE SECURITIES WORLD 35% % % 115 5% -5% -15% Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 305 di 339

335 PARVEST SUSTAINABLE BOND EURO CORPORATE % % % 95 PARVEST SUSTAINABLE EQUITY EUROPE PARWORLD QUANT EQUITY EUROPE GURU ,00 120,00 110,00 100, ,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 306 di 339

336 PARWORLD QUANT EQUITY WORLD GURU 2 120, ,00 100, ,00 PICTET ASIAN EQUITIES E JAPAN ,00 120,00 110,00 100,00 90,00 PICTET ASIAN LOCAL CURRENCY DEBT 25% 15% 5% -5% -15% 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 307 di 339

337 PICTET CLEAN ENERGY 4 140, ,00 100, ,00 PICTET EMERGING EUROPE ,00 120,00 110,00 100,00 90,00 PICTET EMERGING LOCAL CURRENCY DEBT ,00 105,00 100,00 95,00 90,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 308 di 339

338 PICTET EMERGING MARKETS 35% 25% 15% 5% -5% -15% -25% 125,00 115,00 105,00 95,00 85,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set O tt Nov Dic PICTET GLOBAL EMERGING DEBT CLASSE HI 2 15% 1 5% -5% ,00 110,00 105,00 100,00 95,00 PICTET GLOBAL EMERGING DEBT CLASSE I 25% 2 15% 1 5% -5% -1-15% 125,00 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 309 di 339

339 PICTET GLOBAL MEGATREND SELECTION ,00 120,00 115, ,00 105,00 100,00 PICTET GREATER CHINA ,00 125,00 115,00 105, , ,00 PICTET INDIAN EQUITIES ,00 125,00 115,00 105,00 95,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 310 di 339

340 PICTET MULTI ASSET GLOBAL OPPORTUNITIES 1 5% -5% 110,00 108,00 106,00 104,00 102,00 100,00 PICTET RUSSIAN EQUITIES ,00 140,00 120,00 100, ,00 PICTET WATER ,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 311 di 339

341 PIMCO GIS DIVERSIFIED INCOME 2 106, ,00 102,00 100,00 98, ,00 PIMCO GIS DIVERSIFIED INCOME DURATION HEDGED 2 110,00 Rendimento mensile , ,00 95,00 PIMCO GIS EMERGING MARKETS SHORT-TERM LOCAL CURRENCY 2 106, ,00 102,00 100,00 98, ,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 312 di 339

342 PIMCO GIS GLOBAL BOND 2 15% 1 5% -5% ,00 104,00 102,00 100,00 98,00 96,00 PIMCO GIS GLOBAL INVESTMENT GRADE CREDIT FUND 2 104, ,00 100,00 98, ,00 PIMCO GIS GLOBAL REAL RETURN Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 313 di 339

343 PIMCO GIS LOW AVERAGE DURATION 1,5 1,0 0,5 103,00 102,00 101,00 0,0-0,5-1,0 100,00 99,00 PIMCO GIS SOCIALLY RESPONSIBLE EMERGING MARKETS BOND 15% 110, ,00 5% -5% 100,00 95,00 PIMCO GIS TOTAL RETURN BOND % % 96 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 314 di 339

344 SCHRODER GAIA SIRIOS US EQUITY 15% 1 5% -5% 111,00 108,00 105,00 102,00 99,00 96,00 93,00 90,00 SCHRODER ISF ASIA PACIFIC PROPERTY SECURITIES 25% 2 15% 1 5% -5% ,00 120,00 110,00 100,00 90,00 SCHRODER ISF GLOBAL CLIMATE CHANGE EQUITY 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0-10,0-20,0 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 315 di 339

345 SCHRODER ISF GLOBAL DYNAMIC BALANCED 15% 1 5% -5% 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 SCHRODER ISF GLOBAL MULTI-ASSET INCOME 1 5% -5% ,00 105,00 100,00 95,00 90,00 SCHRODER ISF JAPANESE EQUITY Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 316 di 339

346 SCHRODER ISF JAPANESE OPPORTUNITIES 2 15% 1 5% -5% 122,00 116,00 110,00 104,00 98,00 SCHRODER ISF MIDDLE EAST ,00 110,00 100,00 90,00 80,00 SCHRODER ISF US DOLLAR BOND 1 104,00 5% 102,00 100,00 98,00-5% 96,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 317 di 339

347 TEMPLETON ASIAN GROWTH ,00 120,00 110,00 100,00 90,00 80,00 70,00 TEMPLETON EMERGING MARKETS BOND TEMPLETON GLOBAL BALANCED FUND ,00 115,00 110, ,00 100,00 95,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 318 di 339

348 TEMPLETON GLOBAL BOND FUND - CLASSE A TEMPLETON GLOBAL BOND FUND - CLASSE A-H , ,00 95, ,00 TEMPLETON GLOBAL INCOME FUND 5% 110,00 105,00 100,00-5% 95, ,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 319 di 339

349 TEMPLETON GLOBAL TOTAL RETURN FUND - CLASSE A TEMPLETON GLOBAL TOTAL RETURN FUND - CLASSE A-H , ,00 95, ,00 VONTOBEL EMERGING MARKETS EQUITY ,00 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 85,00 80,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 320 di 339

350 VONTOBEL FUTURE RESOURCES ,00 115,00 100,00 85,00 VONTOBEL NEW POWER 35% 25% 15% 5% -5% -15% -25% 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 321 di 339

351 26. Dati storici di rischio Per ogni si riporta per l ultimo anno solare il confronto tra la Volatilità dichiarata ex-ante, quella rilevata ex-post e quella del : Volatilità ex-ante Volatilità ex-post Volatilità del ABERDEEN Global Asia Pacific Equity n.d. 13,45% 14,22% ABERDEEN Global European Equity n.d. 15,09% 15,31% ABERDEEN Global Japanese Equity n.d. 19,93% 20,86% ABERDEEN Global Latin America Equity n.d. 17,6 18,05% ABERDEEN Global Responsible World Equity n.d. 11,56% 11,6 ABERDEEN Global Select Emerging Markets Bond n.d. 7,66% 6,33% ABERDEEN Global Select Euro High Yield Bond n.d. 4,14% 6,05% ABERDEEN Global World Equity n.d. 11,51% 11,6 ALLIANZ China Equity n.d. 19,58% 19,17% ALLIANZ Dynamic Multi Asset Strategy 50 n.d. n.d. n.d. ALLIANZ Euro High Yield Bond n.d. 4,26% 4,35% ALLIANZ Euroland Equity Growth n.d. 12,44% 13,59% ALLIANZ Europe Equity Growth n.d. n.d. n.d. ALLIANZ Global EcoTrends n.d. 13,31% 13,63% ALLIANZ Income And Growth n.d. 7,75% n.d. ALLIANZ Japan Equity n.d. n.d. n.d. AMUNDI Funds Bond Euro Aggregate n.d. 5,28% 4,32% AMUNDI Funds Bond Euro Inflation n.d. 7,99% 6,25% AMUNDI Funds Bond Global Aggregate n.d. 3,6 2,63% AMUNDI Funds Bond Global Corporate n.d. 3,0 3,03% AMUNDI Funds Convertible Europe n.d. 8,19% 6,56% AMUNDI Funds Equity Brazil n.d. 31,57% 35,92% AMUNDI Funds Equity Euroland Small Cap n.d. 18,0 15,08% AA IM FIIS US Corporate Bond n.d. 2,41% 2,57% AA WF Framlington Europe Real Estate Securities n.d. 19,16% 19,28% AA WF Framlington Eurozone n.d. 21,7 23,17% AA WF Framlington Italy n.d. 22,04% 21,76% AA WF Optimal Income 8,34% 9,53% n.d. AA WF US High Yield Bonds n.d. 4,94% 5,17% BGF Euro Markets n.d. 17,06% n.d. BGF Euro Short Duration Bond n.d. 0,64% n.d. BGF European Focus n.d. 16,99% n.d. BGF Fixed Income Global Opportunities Fund 2% - 4% 1,39% n.d. BGF Fixed Income Global Opportunities Fund Hedged 2% - 4% 1,39% n.d. BGF Global Allocation Fund 8% - 9% 8,56% n.d. BGF Global Allocation Fund Hedged 8% - 9% 8,56% n.d. BGF Global Multi-Asset Income Fund Hedged 4% - 5% 5,02% n.d. BGF US Growth n.d. 14,07% n.d. BGF World Energy n.d. 22,0 n.d. BGF World Gold n.d. 31,35% n.d. BGF World Mining n.d. 25,64% n.d. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 322 di 339

352 BNP Paribas Aqua n.d. 12,76% 11,82% BNP Paribas Insticash Eur n.d. 0,45% 0,46% BNP Paribas L1 Bond Euro Corporate n.d. 3,28% 2,76% BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield n.d. 11,21% 10,64% BNP Paribas L1 Bond Europe Plus n.d. 4,75% 4,34% BNP Paribas L1 Bond World Plus n.d. 0,0 n.d. BNP Paribas OBLI Inflation n.d. 5,99% 5,75% BNP Paribas OBLIPAR n.d. 4,76% 4,2 BNY Mellon Absolute Return Equity Max 7% 1,26% n.d. BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency n.d. n.d. n.d. BNY Mellon Euroland Bond n.d. n.d. n.d. BNY Mellon Global Bond n.d. n.d. n.d. BNY Mellon Global Real Return n.d. n.d. n.d. CARMIGNAC Investissement n.d. 5,21% 5,09% CARMIGNAC Patrimoine n.d. 3,56% 3,46% CARMIGNAC Sécurité n.d. 0,5 0,14% DEUTSCHE Invest I Asian Small/Mid Cap n.d. 16,04% 17,21% DEUTSCHE Invest I China Bonds n.d. 8,06% n.d. DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Corporates n.d. 6,54% 5,54% DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Satellites n.d. 17,86% 18,6 DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Top Dividend n.d. 18,61% n.d. DEUTSCHE Invest I German Equities n.d. 22,33% 21,8 DEUTSCHE Invest I Global Agribusiness n.d. 18,95% n.d. DEUTSCHE INVEST I Multi Opportunities n.d. 8,62% n.d. DEUTSCHE Invest I Top Dividend n.d. 15,17% n.d. DNCA Invest Eurose n.d. 5,1 n.d. DNCA Invest Evolutif n.d. 9,57% n.d. ECHIQUIER Agressor n.d. 14,27% 18,28% ECHIQUIER Major n.d. 15,35% 18,75% ETHNA Aktiv max. 6% 4,78% n.d. FIDELITY Active Strategy Europe n.d. 11,99% n.d. FIDELITY Funds China Focus n.d. 19,58% n.d. FIDELITY Funds European Fund n.d. 11,38% n.d. FIDELITY Funds Global Financial Services n.d. 11,76% 11,45% FIDELITY Funds South East Asia n.d. n.d. n.d. HSBC Euro Gvt Bond Fund n.d. 4,03%% 3,03% HSBC Global Investment Funds - GEM Debt Total Return n.d. 8,51% n.d. INVESCO Asia Consumer Demand n.d. 11,82% n.d. INVESCO Balanced-Risk Allocation Fund n.d. 5,72% n.d. INVESCO Euro Corporate Bond n.d. 3,82% n.d. INVESCO Global Total Return (Eur) Bond Fund n.d. 3,8 n.d. INVESCO Pan European High Income Fund n.d. 7,43% n.d. INVESCO Pan European Structured Equity Fund n.d. 16,33% n.d. JPM Emerging Europe Equity n.d. 19,35% 18,55% JPM Emerging Markets Corporate Bond Hedged n.d. 4,3 3,79% Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 323 di 339

353 JPM Emerging Markets Local Currency Debt n.d. 14,13% 12,71% JPM Emerging Markets Opportunities n.d. 20,15% 18,31% JPM Euroland Dynamic n.d. 15,91% 18,1 JPM Europe Strategic Dividend n.d. 15,32% 17,0 JPM Global Conservative Balanced n.d. 5,41% 4,43% JPM Global Convertibles (EUR) n.d. 7,51% 6,56% JPM Global Income n.d. 7,19% n.d. JPM Greater China n.d. 22,51% 22,53% JPM Income Opportunity n.d. 2,52% n.d. JULIUS Baer BF Absolute Return Bond 2,66% 2,66% n.d. M&G Global Convertibles 11,44% 7,84% 7,22% M&G Global Dividend 19,42% 13,44% 11,18% M&G Optimal Income Max 2 3,48% n.d. MORGAN Stanley Euro Strategic Bond Fund 3,5 3,85% 3,53% MORGAN Stanley Global Fixed Income Opportunities Fund 2,86% 3,4 n.d. MORGAN Stanley Investment Funds Diversified Alpha Plus 5,2 4,5 n.d. MORGAN Stanley Investment Funds Global Property 13,47% 11,74% 12,05% MORGAN Stanley Investment Funds US Advantage 14,37% 12,6 10,67% MORGAN Stanley Investment Funds US Property 13,83% 13,56% 14,6 NORDEA 1 European Cross Credit Fund n.d. 2,03% n.d. NORDEA 1 European High Yield Bond Fund n.d. 2,97% 2,66% NORDEA 1 Stable Return Fund 4% - 7% 5,55% n.d. NORDEA 1 US Corporate Bond n.d. 4,38% 5,02% PARVEST Bond Absolute Return V350 n.d. 1,9 0,09% PARVEST Bond absolute return V700 n.d. n.d. n.d. PARVEST Bond Asia ex-japan n.d. n.d. n.d. PARVEST Bond Best Selection World Emerging n.d. 35,83% 8,85% PARVEST Bond Euro n.d. 3,46% 3,39% PARVEST Bond Euro Corporate n.d. 3,75% 3,64% PARVEST Bond Euro Government n.d. 3,87% 3,83% PARVEST Bond Euro High Yield n.d. 10,08% 10,64% PARVEST Bond Euro Inflation-Linked n.d. 5,52% 5,34% PARVEST Bond Euro Long Term n.d. 9,51% 9,5 PARVEST Bond Euro Medium Term n.d. 2,49% 2,44% PARVEST Bond Euro Short Term n.d. 1,39% 1,26% PARVEST Bond Euro Short Term Corporate n.d. 0,85% 0,63% PARVEST Bond Europe Emerging n.d. 6,31% 5,82% PARVEST Bond JPY n.d. 3,04% 3,45% PARVEST Bond USA High Yield n.d. 5,71% 5,77% PARVEST Bond USD n.d. 10,39% 10,63% PARVEST Bond USD Short Duration n.d. 4,44% 4,65% PARVEST Bond World n.d. 6,82% 7,01% PARVEST Bond World Corporate n.d. 3,16% 10,35% PARVEST Bond World Emerging Local n.d. 12,5 11,78% PARVEST Bond World High Yield n.d. 8,52% 9,84% Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 324 di 339

354 PARVEST Bond World Inflation-Linked n.d. 5,56% 5,57% PARVEST Commodities n.d. 11,19% 11,89% PARVEST Convertible Bond Asia n.d. 10,58% 10,67% PARVEST Convertible Bond Europe n.d. 8,51% 8,61% PARVEST Convertible Bond World n.d. 9,15% 8,67% PARVEST Diversified Dynamic 7,5 6,47% n.d. PARVEST Enhanced Cash 6 Months n.d. 0,53% 0,38% PARVEST Environmental Opportunities n.d. 16,88% 15,88% PARVEST Equity Australia n.d. 13,66% 13,07% PARVEST Equity Best Selection Asia ex-japan n.d. 16,29% 15,22% PARVEST Equity Best Selection Euro n.d. 17,48% 18,26% PARVEST Equity Best Selection Europe n.d. 13,8 14,38% PARVEST Equity Best Selection World n.d. 16,91% 13,39% PARVEST Equity Brazil n.d. n.d. n.d. PARVEST Equity China n.d. 21,6 22,4 PARVEST Equity Europe Emerging n.d. 20,16% 20,2 PARVEST Equity Europe Growth n.d. 12,15% 12,18% PARVEST Equity Europe Mid Cap n.d. 16,76% 17,29% PARVEST Equity Europe Small Cap n.d. 17,99% 19,58% PARVEST Equity Europe Value n.d. 16,3 14,14% PARVEST Equity Germany n.d. 15,79% 15,87% PARVEST Sustainable Equity High Dividend Europe n.d. 13,14% 14,15% PARVEST Equity High Dividend Pacific n.d. 15,45% 15,33% PARVEST Equity High Dividend USA n.d. 10,66% 10,13% PARVEST Equity India n.d. 21,9 20,51% PARVEST Equity Indonesia n.d. 33,62% 29,88% PARVEST Equity Japan n.d. 20,3 18,71% PARVEST Equity Japan Small Cap n.d. 12,59% 13,97% PARVEST Equity Latin America n.d. 28,88% 28,05% PARVEST Equity Nordic Small Cap n.d. 13,67% 12,4 PARVEST Equity Russia n.d. 22,7 23,8 PARVEST Equity Russia Opportunities n.d. 36,1 37,84% PARVEST Equity Turkey n.d. 35,83% 35,73% PARVEST Equity USA n.d. 17,27% 14,26% PARVEST Equity USA Growth n.d. 12,09% 11,47% PARVEST Equity USA Mid Cap n.d. 20,3 18,46% PARVEST Equity USA Small Cap n.d. 15,0 14,92% PARVEST Equity USA Value n.d. 15,43% 14,52% PARVEST Equity World Consumer Durables n.d. 0,0 n.d. PARVEST Equity World Emerging n.d. 14,87% 14,88% PARVEST Equity World Emerging Low Volatility n.d. 14,78% 16,34% PARVEST Equity World Energy n.d. 21,25% 17,99% PARVEST Equity World Finance n.d. 21,63% 18,4 PARVEST Equity World Health Care n.d. 13,3 12,48% PARVEST Equity World Low Volatility n.d. 13,43% 13,57% Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 325 di 339

355 PARVEST Equity World Materials n.d. 20,85% 18,42% PARVEST Equity World Technology n.d. 27,08% 27,69% PARVEST Equity World Telecom n.d. 18,71% 18,86% PARVEST Equity World Utilities n.d. 13,91% 11,92% PARVEST Covered Bond Euro n.d. 0,0 n.d. PARVEST Flexible Bond Euro n.d. 3,62% 0,02% PARVEST Flexible Bond Europe Corporate n.d. 6,87% 1,14% PARVEST Flexible Equity Europe n.d. n.d. n.d. PARVEST Flexible Multi-Asset n.d. 6,68% 0,02% PARVEST Global Environment n.d. 16,18% 13,55% PARVEST Green Tigers n.d. 16,52% 15,56% PARVEST Money Market Euro n.d. 0,8 1,76% PARVEST Real Estate Securities Europe n.d. 13,55% 13,54% PARVEST Real Estate Securities Pacific n.d. 13,77% 13,06% PARVEST Real Estate Securities World n.d. 12,77% 13,58% PARVEST Sustainable Bond Euro Corporate n.d. 4,8 4,1 PARVEST Sustainable Equity Europe n.d. 16,13% 15,87% PARWORLD Quant Equity Europe Guru n.d. 12,0 13,12% PARWORLD Quant Equity World Guru n.d. 11,73% 11,4 PICTET Asian Equities Ex Japan n.d. 21,68% 20,1 PICTET Asian Local Currency Debt n.d. 12,97% 11,43% PICTET Clean Energy n.d. 19,45% 15,5 PICTET Eastern Europe n.d. 24,33% 24,59% PICTET Emerging Local Currency Debt n.d. 12,1 12,17% PICTET Emerging Markets n.d. 20,63% 20,22% PICTET Global Emerging Debt Classe HI n.d. 4,54% 4,07% PICTET Global Emerging Debt Classe I n.d. 12,17% 11,61% PICTET Global Megatrend Selection n.d. 16,31% 15,5 PICTET Greater China n.d. 22,74% 22,36% PICTET Indian Equities n.d. 23,76% 23,94% PICTET Multi Asset Global Opportunities n.d. 5,04% n.d. PICTET Russian Equities n.d. 33,09% 34,74% PICTET Water n.d. 14,79% 15,5 PIMCO GIS Diversified Income n.d. 7,02% 5,25% PIMCO GIS Diversified Income Duration Hedged n.d. 8,19% 1,32% PIMCO GIS Emerging Markets Short-Term Local Currency n.d. 7,11% 6,49% PIMCO GIS Global Bond n.d. 4,24% 2,75% PIMCO GIS Global Investment Grade Credit n.d. 4,69% 4,05% PIMCO GIS Global Real Return n.d. 6,09% 5,25% PIMCO GIS Low Average Duration n.d. 1,49% 0,54% PIMCO GIS Socially Responsible Emerging Markets Bond n.d. 6,86% 5,26% PIMCO GIS Total Return Bond n.d. 3,72% 3,31% SCHRODER GAIA Sirios US Equity n.d. 6,08% 12,08% SCHRODER ISF Asia Pacific Property Securities n.d. 15,92% 15,22% SCHRODER ISF Global Climate Change Equity n.d. 12,25% n.d. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 326 di 339

356 SCHRODER ISF Global Dynamic Balanced n.d. 5,27% n.d. SCHRODER ISF Global Multi-Asset Income n.d. 5,29% n.d. SCHRODER ISF Japanese Equity n.d. 16,58% 16,47% SCHRODER ISF Japanese Opportunities n.d. 17,34% 16,47% SCHRODER ISF Middle East n.d. 16,36% 15,52% SCHRODER ISF US Dollar Bond n.d. 2,63% 2,73% TEMPLETON Asian Growth n.d. 22,14% 20,26% TEMPLETON Emerging Markets Bond n.d. 8,53% 12,5 TEMPLETON Global Balanced Fund n.d. 15,66% 13,15% TEMPLETON Global Bond Classe A n.d. 15,03% 9,82% TEMPLETON Global Bond Classe A-H1 n.d. 7,6 9,82% TEMPLETON Global Income Fund n.d. 11,15% 12,36% TEMPLETON Global Total Return Classe A n.d. 14,79% 9,38% TEMPLETON Global Total Return Classe A-H1 n.d. 7,53% 9,38% VONTOBEL Emerging Markets Equity n.d. 13,61% 14,16% VONTOBEL Future Resources n.d. 13,52% 11,05% VONTOBEL New Power n.d. 13,12% 11,05% 27. Total Expense Ratio (TER): Costi effettivi degli Di seguito si riporta per ciascun anno solare dell ultimo triennio una tabella riassuntiva dei Costi gravanti sugli (espressi in misura percentuale rispetto al patrimonio dell stesso): ABERDEEN Global Asia Pacific Equity 1,96% 2,0 2,0 ABERDEEN Global European Equity 1,69% 1,7 1,71% ABERDEEN Global Japanese Equity 1,73% 1,72% 1,73% ABERDEEN Global Latin America Equity 2,07% 2,09% 2,07% ABERDEEN Global Responsible World Equity 1,72% 1,74% 1,78% ABERDEEN Global Select Emerging Markets Bond 1,72% 1,74% 1,74% ABERDEEN Global Select Euro High Yield Bond 0,93% 0,85% 0,86% ABERDEEN Global World Equity 1,67% 1,68% 1,68% ALLIANZ China Equity 1,19% 1,32% 1,32% ALLIANZ Dynamic Multi Asset Strategy 50 n.d. 0,96% 0,79% ALLIANZ Euro High Yield Bond 0,8 0,79% 0,8 ALLIANZ Euroland Equity Growth 0,96% 0,96% 0,96% ALLIANZ Europe Equity Growth 0,39% 0,96% 0,88% ALLIANZ Global EcoTrends 2,86% 2,85% 2,85% ALLIANZ Income And Growth 0,87% 0,85% 0,85% ALLIANZ Japan Equity n.d. 0,9 0,96% AMUNDI Funds Bond Euro Aggregate 0,77% 0,79% 0,79% AMUNDI Funds Bond Euro Inflation 0,64% 0,62% 0,62% AMUNDI Funds Bond Global Aggregate 0,91% 0,88% 0,85% AMUNDI Funds Bond Global Corporate 0,9 0,84% 0,89% AMUNDI Funds Convertible Europe 0,96% 0,89% 0,9 AMUNDI Funds Equity Brazil 1,51% 1,59% 1,59% AMUNDI Funds Equity Euroland Small Cap 1,21% 1,16% 1,17% Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 327 di 339

357 AA IM FIIS US Corporate Bond 0,58% 0,59% n.d. AA WF Framlington Europe Real Estate Securities 0,71% 0,7 n.d. AA WF Framlington Eurozone 0,71% 0,7 n.d. AA WF Framlington Italy 1,65% 1,66% n.d. AA WF Optimal Income 3,16% 1,69% n.d. AA WF US High Yield Bonds 1,36% 1,36% n.d. BGF Euro Markets 1,81% 1,81% 1,83% BGF Euro Short Duration Bond 0,84% 0,89% 0,91% BGF European Focus 1,31% 1,32% 1,33% BGF Fixed Income Global Opportunities Fund 0,75% 0,73% 0,72% BGF Fixed Income Global Opportunities Fund Hedged 0,73% 0,72% 0,72% BGF Global Allocation Fund 1,02% 1,01% 1,03% BGF Global Allocation Fund Hedged 1,03% 1,02% 1,03% BGF Global Multi-Asset Income Fund Hedged 1,06% 1,03% 0,98% BGF US Growth 1,05% 1,07% 1,07% BGF World Energy 2,05% 2,07% 2,07% BGF World Gold 2,06% 2,06% 2,06% BGF World Mining 2,06% 2,07% 2,07% BNP Paribas Aqua 2,49% 2,29% 2,39% BNP Paribas Insticash Eur 0,06% 0,05% 0,05% BNP Paribas L1 Bond Euro Corporate n.d. 1,2 1,2 BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield 1,61% 1,64% 1,64% BNP Paribas L1 Bond Europe Plus 0,49% 0,48% 0,48% BNP Paribas L1 Bond World Plus 0,48% 0,48% 0,48% BNP Paribas OBLI Inflation 0,44% 0,4 0,4 BNP Paribas OBLIPAR n.d. 0,44% 0,4 BNY Mellon Absolute Return Equity 1,98% 1,25% 1,12% BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency 1,19% 1,2 1,2 BNY Mellon Euroland Bond 0,64% 0,62% 0,62% BNY Mellon Global Bond 0,63% 0,63% 0,63% BNY Mellon Global Real Return 1,15% 1,12% 1,12% CARMIGNAC Investissement 1,89% 2,02% 1,82% CARMIGNAC Patrimoine 1,73% 1,78% 1,68% CARMIGNAC Sécurité 1,06% 1,05% 1,05% DEUTSCHE Invest I Asian Small/Mid Cap 0,91% 0,91% 0,91% DEUTSCHE Invest I China Bonds 0,74% 0,71% 0,74% DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Corporates 0,78% 0,78% 0,78% DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Satellites 0,92% 0,86% 0,92% DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Top Dividend 0,92% 0,91% 0,91% DEUTSCHE Invest I German Equities 0,93% 0,9 0,93% DEUTSCHE Invest I Global Agribusiness 1,61% 1,56% 1,61% DEUTSCHE INVEST I Multi Opportunities n.d. 0,91% 0,91% DEUTSCHE Invest I Top Dividend 1,6 1,59% 1,6 DNCA Invest Eurose 0,78% 0,74% n.d. DNCA Invest Evolutif 1,16% 1,0 n.d. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 328 di 339

358 ECHIQUIER Agressor 1,7 1,95% n.d. ECHIQUIER Major 1,71% 2,02% n.d. ETHNA Aktiv 0,89% 1,22% n.d. FIDELITY Active Strategy Europe 1,25% 1,25% 1,26% FIDELITY Funds China Focus 1,92% 1,93% 1,91% FIDELITY Funds European Fund 1,19% 1,19% 1,17% FIDELITY Funds Global Financial Services 1,19% 1,18% 1,16% FIDELITY Funds South East Asia 1,18% 1,18% 1,17% HSBC Euro Gvt Bond Fund 0,42% 0,42% 0,42% HSBC Global Investment Funds - GEM Debt Total Return n.d. 0,75% 0,75% INVESCO Asia Consumer Demand 2,03% 2,03% 2,02% INVESCO Balanced-Risk Allocation Fund 1,63% 1,64% 1,63% INVESCO Euro Corporate Bond 1,28% 1,28% 1,27% INVESCO Global Total Return (Eur) Bond Fund 1,35% 1,31% 1,28% INVESCO Pan European High Income Fund 1,67% 1,63% 1,62% INVESCO Pan European Structured Equity Fund 1,57% 1,58% 1,57% JPM Emerging Europe Equity 1,1 1,1 1,05% JPM Emerging Markets Corporate Bond Hedged 0,7 0,7 0,7 JPM Emerging Markets Local Currency Debt 0,7 0,7 0,7 JPM Emerging Markets Opportunities n.d. 1,1 1,05% JPM Euroland Dynamic 0,95% 0,95% 0,95% JPM Europe Strategic Dividend 0,85% 0,85% 0,85% JPM Global Conservative Balanced 0,75% 0,75% 0,75% JPM Global Convertibles (EUR) 0,95% 0,95% 0,95% JPM Global Income 0,75% 0,75% 0,75% JPM Greater China n.d. 1,0 0,95% JPM Income Opportunity 0,7 0,7 0,7 JULIUS Baer BF Absolute Return Bond 1,74% 1,87% 1,72% M&G Global Convertibles 0,92% 0,92% 0,91% M&G Global Dividend 0,91% 0,91% 0,91% M&G Optimal Income 0,95% 0,93% 0,93% MORGAN Stanley Euro Strategic Bond Fund 0,67% 0,66% 0,64% MORGAN Stanley Global Fixed Income Opportunities Fund 0,89% 0,81% 0,68% MORGAN Stanley Investment Funds Diversified Alpha Plus 0,97% 0,97% 0,99% MORGAN Stanley Investment Funds Global Property 1,03% 1,03% 1,04% MORGAN Stanley Investment Funds US Advantage 0,9 0,9 0,93% MORGAN Stanley Investment Funds US Property 0,93% 0,95% 0,94% NORDEA 1 European Cross Credit Fund 0,68% 0,7 0,7 NORDEA 1 European High Yield Bond Fund 0,7 0,7 0,7 NORDEA 1 Stable Return Fund 1,13% 1,14% 1,14% NORDEA 1 US Corporate Bond 0,57% 0,57% 0,57% PARVEST BOND ABSOLUTE RETURN V350 0,46% 0,46% 0,46% PARVEST Bond absolute return V700 n.d. n.d. 0,68% PARVEST Bond Asia ex-japan 0,73% 0,78% 0,78% Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 329 di 339

359 PARVEST Bond Best Selection World Emerging 0,75% 0,78% 0,78% PARVEST Bond Euro 1,23% 1,15% 1,14% PARVEST Bond Euro Corporate 1,17% 1,14% 1,14% PARVEST Bond Euro Government 1,15% 1,09% 1,09% PARVEST Bond Euro High Yield 1,62% 1,59% 1,59% PARVEST Bond Euro Inflation-Linked 1,19% 1,14% 1,14% PARVEST Bond Euro Long Term 0,75% 0,7 0,7 PARVEST Bond Euro Medium Term 0,96% 0,89% 0,89% PARVEST Bond Euro Short Term 0,89% 0,84% 0,83% PARVEST Bond Euro Short Term Corporate n.d. 0,55% 0,58% PARVEST Bond Europe Emerging 1,16% 1,14% 1,14% PARVEST Bond JPY 0,81% 0,75% 0,75% PARVEST Bond USA High Yield 0,73% 0,73% 0,73% PARVEST Bond USD 1,16% 1,14% 1,14% PARVEST Bond USD Short Duration 0,79% 0,79% 0,58% PARVEST Bond World 1,16% 1,14% 1,14% PARVEST Bond World Corporate n.d. 0,47% 0,48% PARVEST Bond World Emerging Local 0,78% 0,78% 0,78% PARVEST Bond World High Yield 1,61% 1,59% 1,59% PARVEST Bond World Inflation-Linked 1,16% 1,14% 1,14% PARVEST Commodities 1,97% 1,94% 1,94% PARVEST Convertible Bond Asia 0,84% 0,82% 0,82% PARVEST Convertible Bond Europe 0,86% 0,83% 0,83% PARVEST Convertible Bond World 1,68% 1,65% 1,65% PARVEST Diversified Dynamic 1,99% 1,91% 1,91% PARVEST Enhanced Cash 6 Months 0,81% 0,75% 0,75% PARVEST Environmental Opportunities 2,71% 2,69% 2,69% PARVEST Equity Australia n.d. 0,96% 0,96% PARVEST Equity Best Selection Asia ex-japan 1,26% 1,23% 1,23% PARVEST Equity Best Selection Euro 2,05% 1,99% 1,99% PARVEST Equity Best Selection Europe 2,02% 1,99% 1,99% PARVEST Equity Best Selection World n.d. n.d. 0,96% PARVEST Equity Brazil n.d. n.d. 2,21% PARVEST Equity China 1,41% 1,4 1,4 PARVEST Equity Europe Emerging 1,41% 1,39% 1,39% PARVEST Equity Europe Growth 1,3 1,24% 1,24% PARVEST Equity Europe Mid Cap 2,01% 1,99% 1,99% PARVEST Equity Europe Small Cap 1,09% 1,06% 1,06% PARVEST Equity Europe Value 0,96% 0,96% 0,96% PARVEST Equity Germany 1,26% 1,23% 1,23% PARVEST Sustainable Equity High Dividend Europe 2,06% 2,0 2,0 PARVEST Equity High Dividend Pacific 2,01% 2,0 2,0 PARVEST Equity High Dividend USA 2,16% 2,14% 2,14% PARVEST Equity India n.d. 2,23% 2,22% PARVEST Equity Indonesia 1,06% 1,11% 1,11% Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 330 di 339

360 PARVEST Equity Japan 2,02% 1,99% 1,99% PARVEST Equity Japan Small Cap n.d. n.d. 2,39% PARVEST Equity Latin America 1,41% 1,39% 1,39% PARVEST Equity Nordic Small Cap n.d. 1,2 1,38% PARVEST Equity Russia 1,41% 1,35% 1,35% PARVEST Equity Russia Opportunities 1,42% 1,4 1,38% PARVEST Equity Turkey 1,12% 1,12% 1,12% PARVEST Equity USA 1,26% 1,23% 1,23% PARVEST Equity USA Growth 2,01% 1,99% 1,99% PARVEST Equity USA Mid Cap 2,41% 2,38% 2,38% PARVEST Equity USA Small Cap 2,26% 2,25% 2,25% PARVEST Equity USA Value n.d. 1,35% 1,35% PARVEST Equity World Consumer Durables 0,98% 0,97% 0,97% PARVEST Equity World Emerging 1,06% 1,11% 1,11% PARVEST Equity World Emerging Low Volatility n.d. 1,11% 1,11% PARVEST Equity World Energy 0,97% 0,96% 0,96% PARVEST Equity World Finance 0,98% 1,3 0,98% PARVEST Equity World Health Care 1,0 0,97% 0,97% PARVEST Equity World Low Volatility 0,96% 0,96% 0,96% PARVEST Equity World Materials 2,04% 2,0 2,0 PARVEST Equity World Technology 2,0 1,99% 1,99% PARVEST Equity World Telecom 2,1 2,06% 2,06% PARVEST Equity World Utilities 1,25% 1,25% 1,25% PARVEST Covered Bond Euro n.d. 0,65% 0,65% PARVEST Flexible Bond Euro n.d. 0,75% 0,81% PARVEST Flexible Bond Europe Corporate 1,31% 1,29% 1,29% PARVEST Flexible Equity Europe 1,4 1,36% 1,36% PARVEST Flexible Multi-Asset n.d. n.d. 1,09% PARVEST Global Environment 2,26% 2,24% 2,24% PARVEST Green Tigers 1,25% 1,23% 1,23% PARVEST Money Market Euro 0,3 0,3 0,2 PARVEST Real Estate Securities Europe n.d. 1,23% 1,23% PARVEST Real Estate Securities Pacific 1,26% 1,25% 1,25% PARVEST Real Estate Securities World 1,26% 1,24% 1,24% PARVEST Sustainable Bond Euro Corporate 0,81% 0,62% 0,62% PARVEST Sustainable Equity Europe 1,26% 1,23% 1,23% PARWORLD Quant Equity Europe Guru 1,11% 1,11% 1,15% PARWORLD Quant Equity World Guru n.d. 1,16% 1,16% PICTET Asian Equities Ex Japan 1,26% 1,24% 1,24% PICTET Asian Local Currency Debt 0,97% 0,99% 0,99% PICTET Clean Energy 1,15% 1,19% 1,21% PICTET Eastern Europe 1,78% 1,37% 1,39% PICTET Emerging Local Currency Debt 0,97% 0,99% 0,99% PICTET Emerging Markets 1,54% 1,32% 1,35% PICTET Global Emerging Debt Classe HI 0,92% 0,94% 0,94% Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 331 di 339

361 PICTET Global Emerging Debt Classe I 0,86% 0,9 0,89% PICTET Global Megatrend Selection 1,18% 1,19% 1,2 PICTET Greater China 1,2 1,22% 1,23% PICTET Indian Equities 1,45% 1,41% 1,39% PICTET Multi Asset Global Opportunities 0,82% 0,88% 0,76% PICTET Russian Equities 1,31% 1,38% 1,28% PICTET Water 1,17% 1,21% 1,21% PIMCO GIS Diversified Income 0,69% 0,69% 0,69% PIMCO GIS Diversified Income Duration Hedged 0,69% 0,69% 0,69% PIMCO GIS Emerging Markets Short-Term Local Currency 0,85% 0,85% 0,85% PIMCO GIS Global Bond 0,49% 0,49% 0,49% PIMCO GIS Global Investment Grade Credit 0,49% 0,49% 0,49% PIMCO GIS Global Real Return 0,49% 0,49% 0,49% PIMCO GIS Low Average Duration 0,46% 0,46% 0,46% PIMCO GIS Socially Responsible Emerging Markets Bond 0,89% 0,89% 0,89% PIMCO GIS Total Return Bond 0,5 0,5 0,5 SCHRODER GAIA Sirios US Equity n.d. 1,93% 1,93% SCHRODER ISF Asia Pacific Property Securities 1,32% 1,34% 1,33% SCHRODER ISF Global Climate Change Equity 1,97% 1,93% 1,94% SCHRODER ISF Global Dynamic Balanced 0,82% 0,82% 0,82% SCHRODER ISF Global Multi-Asset Income 0,97% 0,96% 0,96% SCHRODER ISF Japanese Equity 1,06% 1,06% 1,07% SCHRODER ISF Japanese Opportunities 1,38% 1,34% 1,32% SCHRODER ISF Middle East 1,47% 1,48% 1,43% SCHRODER ISF US Dollar Bond 0,95% 0,96% 0,96% TEMPLETON Asian Growth 2,21% 2,21% 2,21% TEMPLETON Emerging Markets Bond 2,56% 1,04% 1,02% TEMPLETON Global Balanced Fund 1,64% 1,63% 1,63% TEMPLETON Global Bond Classe A 1,4 1,39% 1,39% TEMPLETON Global Bond Classe A-H1 1,4 1,4 1,4 TEMPLETON Global Income Fund n.d. 0,88% 0,88% TEMPLETON Global Total Return Classe A 1,41% 1,4 1,42% TEMPLETON Global Total Return Classe A-H1 1,4 1,41% 1,42% VONTOBEL Emerging Markets Equity 1,28% 1,31% 1,29% VONTOBEL Future Resources 1,32% 1,21% 1,21% VONTOBEL New Power 1,31% 1,19% 1,19% 28. Turnover di portafoglio degli Di seguito si riporta, ove disponibile, il tasso di movimentazione dell ultimo triennio di ciascun calcolato come rapporto percentuale tra la somma degli acquisti e delle vendite di strumenti finanziari, al netto dell investimento e disinvestimento delle degli derivanti da nuovi premi o liquidazioni, e il patrimonio netto medio. Tale indicatore vuole rappresentare in modo sintetico al Contraente l attività di gestione effettuata su ciascun in termini di movimentazione dei sottostanti ABERDEEN Global Asia Pacific Equity 3% 6% 4,24% Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 332 di 339

362 ABERDEEN Global European Equity 5,57% 8,26% 16,79% ABERDEEN Global Japanese Equity 12,06% 7,53% 5,76% ABERDEEN Global Latin America Equity 18% 8% 17,63% ABERDEEN Global Responsible World Equity 13,69% 16,64% 17,59% ABERDEEN Global Select Emerging Markets Bond 66,91% 58,58% 73,75% ABERDEEN Global Select Euro High Yield Bond 21,46% 21,33% 34,32% ABERDEEN Global World Equity 13% 11% 17,26% ALLIANZ China Equity -33,63% 6,81% -105,33% ALLIANZ Dynamic Multi Asset Strategy 50 n.d. n.d. 193,39% ALLIANZ Euro High Yield Bond -65,79% -21,89% -19,67% ALLIANZ Euroland Equity Growth -30,23% -13,69% -71,88% ALLIANZ Europe Equity Growth 0,92% 48,58% -19,37% ALLIANZ Global EcoTrends 24,04% 24,97% 33,71% ALLIANZ Income And Growth 273,92% 125,86% 105,87% ALLIANZ Japan Equity 39,24% 60,25% -31,38% AMUNDI Funds Bond Euro Aggregate 364,66% 157,45% n.d. AMUNDI Funds Bond Euro Inflation 325,72% 394,6 n.d. AMUNDI Funds Bond Global Aggregate 131,15% 103,84% n.d. AMUNDI Funds Bond Global Corporate 280,91% 214,08% n.d. AMUNDI Funds Convertible Europe -95,0 42,15% n.d. AMUNDI Funds Equity Brazil -135,42% 7,2 n.d. AMUNDI Funds Equity Euroland Small Cap 75,27% 173,09% n.d. AA IM FIIS US Corporate Bond -78,11% -10,98% n.d. AA WF Framlington Europe Real Estate Securities -26,2-93,1 n.d. AA WF Framlington Eurozone 64,31% -19,31% n.d. AA WF Framlington Italy -11,66% -36,14% n.d. AA WF Optimal Income -48,94% 49,93% n.d. AA WF US High Yield Bonds 57,84% 37,83% n.d. BGF Euro Markets 156,41% 217,5 200,78% BGF Euro Short Duration Bond 233,11% 249,64% 138,53% BGF European Focus 186,51% 188,64% 152,19% BGF Fixed Income Global Opportunities Fund 421,06% 833,87% 671,06% BGF Fixed Income Global Opportunities Fund Hedged 421,06% 833,87% 671,06% BGF Global Allocation Fund 78,47% 125,28% 154,36% BGF Global Allocation Fund Hedged 78,47% 125,28% 154,36% BGF Global Multi-Asset Income Fund Hedged n.d. n.d. 137,06% BGF US Growth 142,34% 130,7 112,43% BGF World Energy 50,53% 77,2 95,74% BGF World Gold 33,86% 49,67% 53,54% BGF World Mining 26,74% 29,73% 35,39% BNP Paribas Aqua n.d. n.d. 32,41% BNP Paribas Insticash Eur 1,48% n.d. n.d. BNP Paribas L1 Bond Euro Corporate n.d. 498,04% n.d. BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield 1,61% n.d. n.d. BNP Paribas L1 Bond Europe Plus 0,49% 85,88% n.d. Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 333 di 339

363 BNP Paribas L1 Bond World Plus 0,48% 223,62% 856,15% BNP Paribas OBLI Inflation 309,04% 139,01% 216,77% BNP Paribas OBLIPAR n.d. n.d. 124,92% BNY Mellon Absolute Return Equity n.d. n.d. n.d. BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency 31% 49% 34% BNY Mellon Euroland Bond 145% 145% 149% BNY Mellon Global Bond 162,0 155,7 191% BNY Mellon Global Real Return 48% 49,9 67% CARMIGNAC Investissement 47,67% 43,88% 36,81% CARMIGNAC Patrimoine 73,13% 83,22% 60,3 CARMIGNAC Sécurité 71,75% 49,28% 54,74% DEUTSCHE Invest I Asian Small/Mid Cap 144,0 99,0 57,0 DEUTSCHE Invest I China Bonds % 141% DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Corporates 510,0 695,0 575,0 DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Satellites 67,0 84,0 59,0 DEUTSCHE INVEST I Emerging Markets Top Dividend 43,0 55,0 38,0 DEUTSCHE Invest I German Equities 32,0 29,0 39,0 DEUTSCHE Invest I Global Agribusiness 46,0 29,0 42,0 DEUTSCHE INVEST I Multi Opportunities n.d. 71% 103% DEUTSCHE Invest I Top Dividend 29,0 24,0 20,0 DNCA Invest Eurose -13,92% -4,12% n.d. DNCA Invest Evolutif 54,45% 94,09% n.d. ECHIQUIER Agressor 23,36% 22,68% 50,34% ECHIQUIER Major 49,01% 46,57% 94,99% ETHNA Aktiv 236,4 331,33% n.d. FIDELITY Active Strategy Europe 94,18% 81,07% 255,68% FIDELITY Funds China Focus 55,71% 65,57% 11,75% FIDELITY Funds European Fund 221,3 151,92% 123,63% FIDELITY Funds Global Financial Services 114,92% 106,32% 54,64% FIDELITY Funds South East Asia 250,33% 223,68% 263,16% HSBC Euro Gvt Bond Fund 43,41% 39,94% 75,62% HSBC Global Investment Funds - GEM Debt Total Return n.d. 126,99% 86% INVESCO Asia Consumer Demand -17,55% -6,87% 97,53% INVESCO Balanced-Risk Allocation Fund 226,47% 224,73% 199,83% INVESCO Euro Corporate Bond 46,71% 13,72% 24,23% INVESCO Global Total Return (Eur) Bond Fund 284,97% -32,96% 26,65% INVESCO Pan European High Income Fund -29,43% 10,54% 18,39% INVESCO Pan European Structured Equity Fund 64,44% 58,42% 64,43% JPM Emerging Europe Equity 6,0 26,57% 51,06% JPM Emerging Markets Corporate Bond Hedged 147,0 93,78% 77,96% JPM Emerging Markets Local Currency Debt 57,0 58,19% 71,51% JPM Emerging Markets Opportunities n.d. 7,45% 8,33% JPM Euroland Dynamic n.d. 146,99% 177,05% JPM Europe Strategic Dividend 13,0 13,69% 28,91% Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 334 di 339

364 JPM Global Conservative Balanced 133% 96,78% 77,57% JPM Global Convertibles (EUR) 5,0 9,05% 19,17% JPM Global Income 31,0 26,47% 34,23% JPM Greater China 30,0 30,41% 39,44% JPM Income Opportunity -14,0-19,75% -22,11% JULIUS Baer BF Absolute Return Bond 186,52% 196,96% 232,33% M&G Global Convertibles 61,1% 21,9 23,8 M&G Global Dividend 42,1 70,1 69,1 M&G Optimal Income 514,1 139,1% 203,4% MORGAN Stanley Euro Strategic Bond Fund 45,23% 47,34% 47,69% MORGAN Stanley Global Fixed Income Opportunities Fund 42,06% 71,26% 93,58% MORGAN Stanley Investment Funds Diversified Alpha Plus 166,43% 20,8 n.d. MORGAN Stanley Investment Funds Global Property 40,62% 30,51% 27,27% MORGAN Stanley Investment Funds US Advantage 34,47% 24,5 30,16% MORGAN Stanley Investment Funds US Property 11,53% 15,97% 7,74% NORDEA 1 European Cross Credit Fund % -8,29% -33,85% NORDEA 1 European High Yield Bond Fund -2,6-11,7-26,78% NORDEA 1 Stable Return Fund 31,41% 44,7 23,5 NORDEA 1 US Corporate Bond -28,04% -61,18% -59,19% PARVEST BOND ABSOLUTE RETURN V ,08% 304,4 394,96% PARVEST Bond absolute return V700 n.d. n.d. 737,06% PARVEST Bond Asia ex-japan 143,0 139,91% 60,13% PARVEST Bond Best Selection World Emerging 208,12% 228,88% 335,21% PARVEST Bond Euro 87,82% 80,15% 72,93% PARVEST Bond Euro Corporate n.d. n.d. 385,03% PARVEST Bond Euro Government 269,35% 350,58% 245,42% PARVEST Bond Euro High Yield 87,61% 141,81% 125,16% PARVEST Bond Euro Inflation-Linked 391,0 221,91% 179,54% PARVEST Bond Euro Long Term 55,5 8,25% 11% PARVEST Bond Euro Medium Term 253,69% 129,29% 138,98% PARVEST Bond Euro Short Term 6,71% -7,98% 4,95% PARVEST Bond Euro Short Term Corporate n.d. -14,75% -94,2 PARVEST Bond Europe Emerging 95,99% 240,65% 160,75% PARVEST Bond JPY 244,29% 179,75% 139,94% PARVEST Bond USA High Yield 35,48% -22,87% 29,03% PARVEST Bond USD 86,7 100,5 1678,28% PARVEST Bond USD Short Duration 81,45% 691,03% 175,8 PARVEST Bond World 220,71% 98,22% 477,43% PARVEST Bond World Corporate n.d. 228,39% 347,27% PARVEST Bond World Emerging Local 139,35% 118,3 166,04% PARVEST Bond World High Yield 11,75% 48,53% 46,79% PARVEST Bond World Inflation-Linked 423,45% 347,51% 334,67% PARVEST Commodities n.d. n.d. n.d. PARVEST Convertible Bond Asia 117,06% 146,96% 197,64% Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 335 di 339

365 PARVEST Convertible Bond Europe 100,61% 99,78% n.d. PARVEST Convertible Bond World 104,89% 238,63% 100,24% PARVEST Diversified Dynamic 26,95% 44,06% 51,22% PARVEST Enhanced Cash 6 Months -2,94% 137,83% 167,1 PARVEST Environmental Opportunities n.d. n.d. 14,64% PARVEST Equity Australia 78,66% 91,42% 31,74% PARVEST Equity Best Selection Asia ex-japan 76,62% 40,13% 26,46% PARVEST Equity Best Selection Euro 7,97% 18,0 11,0 PARVEST Equity Best Selection Europe 19,73% 22,78% 127,33% PARVEST Equity Best Selection World n.d. n.d. 173,91% PARVEST Equity Brazil n.d. n.d. 264,83% PARVEST Equity China 193,91% 184,62% 165,38% PARVEST Equity Europe Emerging 13,55% 172,91% 102,19% PARVEST Equity Europe Growth 14,44% 29,78% 11,38% PARVEST Equity Europe Mid Cap 45,16% 47,37% 30,51% PARVEST Equity Europe Small Cap 27,52% 48,37% 34,33% PARVEST Equity Europe Value 132,21% 160,83% 114,55% PARVEST Equity Germany n.d. n.d. -4,75% PARVEST Sustainable Equity High Dividend Europe 64,91% 68,15% 65,93% PARVEST Equity High Dividend Pacific 15,09% -5,64% -2,84% PARVEST Equity High Dividend USA 20,11% 17,72% 4,91% PARVEST Equity India 208,96% 147,95% 24,77% PARVEST Equity Indonesia 26,9-48,37% 2,35% PARVEST Equity Japan 3,19% 15,45% 285,74% PARVEST Equity Japan Small Cap n.d. n.d. 75,49% PARVEST Equity Latin America 136,18% 168,28% 280,66% PARVEST Equity Nordic Small Cap n.d. 74,22% 78,14% PARVEST Equity Russia 60,82% -4,83% 36,91% PARVEST Equity Russia Opportunities 160,3 16,85% 68,76% PARVEST Equity Turkey 81,22% 167,49% 259,74% PARVEST Equity USA 71,25% 91,17% 281,25% PARVEST Equity USA Growth 100,94% 116,95% 94,99% PARVEST Equity USA Mid Cap 4,66% 0,62% 16,55% PARVEST Equity USA Small Cap 82,37% 164,36% 109,15% PARVEST Equity USA Value n.d. n.d. 114,16% PARVEST Equity World Consumer Durables 112,5 60,86% 64,68% PARVEST Equity World Emerging 325,01% 147,47% 57,49% PARVEST Equity World Emerging Low Volatility n.d. 192,13% 197,9 PARVEST Equity World Energy 40,49% 196,24% 23,08% PARVEST Equity World Finance -6,08% 93,27% 55,32% PARVEST Equity World Health Care 84,75% 94,26% 91,5 PARVEST Equity World Low Volatility 100,36% 222,64% 182,6 PARVEST Equity World Materials 28,52% 89,88% 13,95% PARVEST Equity World Technology 61,0 69,93% 511,22% PARVEST Equity World Telecom 70,27% 70,76% 151,92% Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 336 di 339

366 PARVEST Equity World Utilities 46,75% 13,98% 6,95% PARVEST Covered Bond Euro n.d. 26,87% 40,88% PARVEST Flexible Bond Euro n.d. 32,83% 156,23% PARVEST Flexible Bond Europe Corporate 121,67% 140,04% 79,65% PARVEST Flexible Equity Europe 21,33% 24,8-8,54% PARVEST Flexible Multi-Asset n.d. n.d. 127,77% PARVEST Global Environment 27,63% 20,05% 12,27% PARVEST Green Tigers 36,32% -35,28% -2,25% PARVEST Money Market Euro n.d. n.d. n.d. PARVEST Real Estate Securities Europe n.d. 65,59% 28,71% PARVEST Real Estate Securities Pacific 52,19% 49,84% 52,4 PARVEST Real Estate Securities World 161,03% 116,62% 102,08% PARVEST Sustainable Bond Euro Corporate -12,96% 36,45% 25,91% PARVEST Sustainable Equity Europe 41,67% 34,61% 4,54% PARWORLD Quant Equity Europe Guru n.d. n.d. 412,97%. PARWORLD Quant Equity World Guru n.d. 472,9 409,18% PICTET Asian Equities Ex Japan 108,7 97,89% 85,92% PICTET Asian Local Currency Debt 42,31% 25,57% 82,15% PICTET Clean Energy 118,66% 84,63% 130,23% PICTET Eastern Europe 87,39% 119,78% 284,86% PICTET Emerging Local Currency Debt 17,74% -4,74% 51,5 PICTET Emerging Markets 133,02% 120,92% 133,72% PICTET Global Emerging Debt Classe HI 32,29% 26,51% 74,74% PICTET Global Emerging Debt Classe I 32,29% 26,51% 74,74% PICTET Global Megatrend Selection 10,1 56,89% 51,5 PICTET Greater China 30,32% -2,71% -28,21% PICTET Indian Equities 6,36% 62,12% 2,8 PICTET Multi Asset Global Opportunities -11,58% 64,59% 155,5 PICTET Russian Equities 62,99% 60,73% 56,92% PICTET Water -23,36% -13,06% -5,49% PIMCO GIS Diversified Income 97% 92% 93,79%* PIMCO GIS Diversified Income Duration Hedged 90,0 110,0 47,97%* PIMCO GIS Emerging Markets Short-Term Local Currency 82,0 118,0 4,07%* PIMCO GIS Global Bond 210,0 164,0 46,66%* PIMCO GIS Global Investment Grade Credit 78,0 120,0 18,72%* PIMCO GIS Global Real Return 313,0 183,0 52,82%* PIMCO GIS Low Average Duration 137,0 5,0 21,25%* PIMCO GIS Socially Responsible Emerging Markets Bond 6 85% 21,13%* PIMCO GIS Total Return Bond 150,0 90,0 29,57%* SCHRODER GAIA Sirios US Equity n.d. 151,97% 142,93% SCHRODER ISF Asia Pacific Property Securities 52,54% 55,91% 39,73% SCHRODER ISF Global Climate Change Equity 61,56% 65,25% 61,09% SCHRODER ISF Global Dynamic Balanced 82,64% 38,28% 47,31% SCHRODER ISF Global Multi-Asset Income 105,7 133,1 65,03% Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 337 di 339

367 SCHRODER ISF Japanese Equity 84,87% 60,86% 65,19% SCHRODER ISF Japanese Opportunities 42,73% 21,92% 32,37% SCHRODER ISF Middle East 115,16% 96,01% 59,31% SCHRODER ISF US Dollar Bond 412,52% 249,05% 101,7 TEMPLETON Asian Growth -13,08% -14,07% 14,88% TEMPLETON Emerging Markets Bond -3,8 5,6 3,1 TEMPLETON Global Balanced Fund 25,43% 5,61% 20,9 TEMPLETON Global Bond Classe A 31,37% 28,21% 37,03% TEMPLETON Global Bond Classe A-H1 31,37% 28,21% 37,03% TEMPLETON Global Income Fund n.d. 6,21% 34,75% TEMPLETON Global Total Return Classe A 14,32% 27,19% 44,7 TEMPLETON Global Total Return Classe A-H1 14,32% 27,19% 44,7 VONTOBEL Emerging Markets Equity 29,4 19,15% 25,4 VONTOBEL Future Resources 19,26% 101,98% 115,85% VONTOBEL New Power 18,83% 49,77% 38,03% * Dati aggiornati a giugno 2015 SEZIONE G - PROGETTO ESEMPLIFICATIVO DELLA PRESTAZIONE La presente elaborazione viene effettuata in base ad una predefinita combinazione di premio, durata, periodicità di versamenti ed Età dell Assicurato, relativamente alla parte investita in Gestione separata. Gli sviluppi delle Prestazioni rivalutate e dei valori di riscatto di seguito riportati sono calcolati sulla base di due diversi valori: A) tasso di Rendimento minimo garantito contrattualmente; B) un Ipotesi di Rendimento annuo costante stabilito dall IVASS e pari, al momento della redazione del presente progetto, al 3%. A tale tasso si applica la commissione di gestione prevista contrattualmente e quindi si ipotizza di riconoscere al Contratto una misura di rivalutazione pari al 1,6 ottenuta scorporando la predetta commissione dal 3%. I valori sviluppati in base al tasso minimo garantito rappresentano le Prestazioni certe che l Impresa è tenuta a corrispondere, laddove non sia stato sospeso il versamento dei premi, in base alle Condizioni di polizza e non tengono pertanto conto di Ipotesi su future partecipazioni agli utili. I valori sviluppati in base al tasso di Rendimento stabilito dall IVASS sono meramente indicativi e non impegnano in alcun modo l Impresa. Non vi è infatti nessuna certezza che le Ipotesi di sviluppo delle Prestazioni applicate si realizzeranno effettivamente. I risultati conseguibili dalla gestione degli investimenti potrebbero discostarsi dalle Ipotesi di Rendimento impiegate. Sviluppo dei premi, della Prestazione e del valore di riscatto in base a: A) Tasso di Rendimento minimo garantito Tasso di Rendimento minimo garantito: Cod. Convenzione: 3105 Età dell Assicurato: Qualunque Durata: indeterminata Ipotesi di Decorrenza: 01/01/2016 Premio iniziale destinato alla Gestione separata alla Decorrenza: ,00 Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 338 di 339

368 Data Capitale in caso di decesso a fine anno Valore di riscatto a fine anno 31/12/ , ,00 31/12/ , ,00 31/12/ , ,00 31/12/ , ,00 31/12/ , , L operazione di riscatto comporta una penalizzazione economica. Come si evince dalla tabella, sulla base del solo Rendimento minimo garantito, il recupero dei premi versati e destinati alla Gestione separata non potrà avvenire. B) Ipotesi di Rendimento finanziario Tasso di Rendimento finanziario: 3% Prelievo sul tasso di Rendimento: 1,4 Tasso di Rendimento retrocesso: 1,6 Cod. Convenzione 3105 Età dell Assicurato: Qualunque Durata: indeterminata Ipotesi di Decorrenza: 01/01/2016 Premio iniziale destinato alla Gestione separata alla Decorrenza: ,00 Data Capitale in caso di decesso a fine anno Valore di riscatto a fine anno 31/12/ , ,40 31/12/ , ,77 31/12/ , ,18 31/12/ , ,72 31/12/ , , Le Prestazioni indicate nelle tabelle sono al lordo degli oneri fiscali. Cardif Vita S.p.A. è responsabile della veridicità e della completezza dei dati e delle notizie contenuti nella presente Nota informativa. Cardif Vita S.p.A. Il Rappresentante Legale Isabella Fumagalli Ed. 06/2016 Nota informativa - Pagina 339 di 339

369 CONDIZIONI CONTRATTUALI - Codice Prodotto QMUB Art. 1 Art. 2 Art. 3 Oggetto del Contratto InvestiPolizza Platinum MultiAsset è la denominazione commerciale della forma assicurativa a vita intera con Bonus per il caso di decesso collegato all investimento in Fondi. InvestiPolizza Platinum MultiAsset è un Contratto di assicurazione sulla vita di tipo Multiramo. Le Prestazioni assicurative sono direttamente correlate, in parte all andamento della Gestione separata CAPITALVITA ed in parte all andamento della quotazione degli collegati al Contratto (di seguito Fondi o singolarmente Fondo ) di cui all Art. 8 o successivamente resi disponibili, secondo le percentuali prescelte dal Contraente. Le di tali Fondi vengono direttamente acquisite da BNP Paribas CARDIF VITA Compagnia di Assicurazione e Riassicurazione S.p.A. (di seguito Cardif Vita S.p.A. o Compagnia) al fine di finanziare le Prestazioni assicurative stesse e poste a copertura delle riserve tecniche corrispondenti. La parte destinata alla Gestione separata CAPITALVITAP fruisce di una rivalutazione annuale sulla base del Rendimento annuo della Gestione stessa. Il Contratto prevede l impegno del Contraente, all atto della sottoscrizione del modulo di proposta (di seguito Proposta), alla corresponsione di un Premio iniziale di importo almeno pari a ,00 Euro mediante addebito su conto corrente. È facoltà del Contraente effettuare Versamenti aggiuntivi, con le medesime modalità, di importi almeno pari a 500 Euro. In caso di decesso dell Assicurato è prevista la corresponsione ai Beneficiari caso morte designati di un Capitale il cui importo è descritto nel dettaglio all Art. 11. Trascorso un mese dalla data di Decorrenza contrattuale, il Contraente può richiedere il riscatto totale o parziale della polizza, riscuotendo il capitale maturato o il trasferimento delle somme tra le diverse attività collegate al Contratto al momento della richiesta. Non è previsto alcun Rendimento minimo garantito sulla componente investita nei Fondi ed i rischi degli investimenti in essa effettuati non vengono assunti dalla Compagnia ma restano a carico del Contraente. Cardif Vita S.p.A., nella propria Home Page Internet ( mette a disposizione dei clienti la possibilità di accedere ad un'area riservata per la consultazione della propria posizione assicurativa, nei termini e secondo le modalità previste da IVASS. L'area è consultabile tramite l utilizzo delle credenziali assegnate ai clienti al primo accesso in occasione della registrazione. Obblighi della Compagnia Gli obblighi della Compagnia risultano esclusivamente dalla polizza e dagli allegati rilasciati dalla Compagnia stessa. Conclusione, Decorrenza, durata del Contratto e cessazione Il Contratto può essere concluso a condizione che: - l Assicurato abbia il proprio domicilio abituale in Italia; - il Contraente, l Assicurato se diverso dal Contraente e il Beneficiario designato non siano cittadini di stati sottoposti a sanzioni finanziarie/embarghi disposti dall Unione Europea, dall ONU e dagli Stati Uniti d America; - il Contraente, l Assicurato se diverso dal Contraente e il Beneficiario designato non facciano parte di liste di restrizione all'operatività nazionali o internazionali (ivi comprese le liste OFAC - Office of Foreign Assets Control > - il Contraente abbia la propria residenza in Italia. Il Contratto si conclude alle ore 24 del giorno di sottoscrizione. Le coperture assicurative del Contratto decorrono dal 4 giorno lavorativo successivo a quello in cui viene addebitato il primo premio in conto corrente del Contraente. Ed. 06/2016 Condizioni contrattuali - Pagina 1 di 21

370 La durata del Contratto essendo la forma assicurativa a vita intera è indeterminata e coincide con la durata residua di vita dell Assicurato. Il presente Contratto si estingue a seguito del recesso ai sensi dell Art. 4, della richiesta di riscatto totale da parte del Contraente o a seguito del decesso dell Assicurato. Non è previsto alcun limite di Età. Art. 4 Art. 5 Art. 6 Art. 7 Diritto di Recesso dal Contratto Per i contratti conclusi fuori sede, entro sette giorni dalla data di Conclusione del contratto, il Contraente può comunicare il proprio recesso senza spese né corrispettivo al promotore finanziario o alla Compagnia. Per i contratti conclusi fuori sede, decorsi tali sette giorni e comunque entro 30 giorni dalla Conclusione del Contratto, e Per i contratti conclusi in sede, entro 30 giorni dalla Conclusione del Contratto, il Contraente può esercitare il diritto di recesso alle condizioni di seguito descritte: - la volontà di recedere dal Contratto deve essere comunicata alla Compagnia per iscritto entro il termine di cui sopra ed avrà efficacia dal momento in cui essa perviene alla Compagnia; - entro 20 giorni dal ricevimento della comunicazione relativa al recesso, la Compagnia provvede a rimborsare al Contraente un importo pari alla somma tra: - la parte del premio versato destinato alla Gestione separata; - il Controvalore delle di premio destinate ai Fondi, sia in caso di incremento che in caso di decremento delle stesse, calcolato al secondo giorno lavorativo successivo al ricevimento dell intera documentazione richiesta aumentato dell importo dei Costi di caricamento trattenuti sulla quota di premio destinato ai Fondi. L esercizio del diritto di recesso implica la risoluzione del Contratto. Conversione in Il numero di da ascrivere al Contratto relativamente a ciascun Fondo prescelto dal Contraente è determinato dividendo la percentuale del premio versato indicata, al netto delle Spese e della parte di premio eventualmente destinata alla copertura per il caso di decesso, per il valore unitario della quota di ciascun Fondo. La conversione in viene effettuata sulla base della quotazione del terzo giorno lavorativo successivo a quello in cui è addebitato il conto corrente del Contraente. Se per cause oggettive (festività, chiusura dei mercati, guasti sul sistema telematico, ecc.) la quotazione del terzo giorno non fosse rilevabile, si prenderà in considerazione la prima quotazione successiva immediatamente disponibile. Capitale in vigore Il capitale in vigore a una certa data è costituito dalla somma tra: - la somma delle Parti di capitale relative alle parti di premio versato destinate alla Gestione separata rivalutate fino a tale data secondo quanto previsto all Art. 7, eventualmente riproporzionate nel caso di precedenti riscatti parziali e Switch; - il Controvalore delle di ciascun Fondo prescelto valorizzate a tale data. L ammontare di ciascuna Parte di capitale è pari all importo di ciascun premio versato e/o trasferito mediante operazioni di Switch e destinato alla Gestione separata al netto delle Spese contrattuali di cui all Art. 9. Il numero delle relative a ciascun Fondo è quello determinato come indicato ai sensi dell Art. 5. Rivalutazione La Compagnia riconosce alle Parti di capitale destinate alla Gestione separata una rivalutazione annuale delle Prestazioni, nella misura e secondo le modalità di seguito riportate. La rivalutazione annuale viene applicata il 31/12 di ogni anno solare, (a partire dal 31/12 successivo alla data di Decorrenza) e alla data di anticipata risoluzione del Contratto. Misura della rivalutazione annuale Viene attribuita a ciascuna Parte di capitale destinata alla Gestione separata una rivalutazione annua conseguita attraverso la Gestione CAPITALVITA. Ed. 06/2016 Condizioni contrattuali - Pagina 2 di 21

371 Il tasso di Rendimento annuo da adottare a tale scopo è pertanto quello calcolato al 30/09, per la rivalutazione annuale al 31/12 oppure alla fine del terzo mese solare antecedente il mese della data di rivalutazione, per la rivalutazione in corso d anno. La misura di rivalutazione annua è pari alla differenza, solo se positiva, tra il tasso di Rendimento annuo CAPITALVITAP e la commissione annuale di gestione descritta all Art. 9. Il Rendimento riconosciuto annualmente in base al risultato della Gestione separata viene definitivamente acquisito dal Contratto. Modalità di rivalutazione annuale del capitale In occasione di ciascuna rivalutazione annuale, relativamente alla parte investita in Gestione separata, la Parte di capitale in vigore si ottiene sommando: - il capitale maturato al 31/12 dell anno precedente (eventualmente riproporzionato in caso di riscatti parziali e Switch) incrementato della rivalutazione annua, nella misura di cui sopra, eventualmente riproporzionata per il numero di giorni effettivamente trascorsi dall inizio dell anno solare nel caso di rivalutazione in corso d anno; - ciascuna Parte di capitale (eventualmente riproporzionato in caso di riscatti parziali e Switch) acquisita in corrispondenza di ogni premio versato nell anno solare e di ogni importo trasferito nella Gestione con un operazione di Switch al netto dei Costi, incrementata della rivalutazione annua nella misura di cui sopra, riproporzionata al numero di giorni effettivamente trascorsi dalla data di ciascun versamento sino alla data di rivalutazione. La rivalutazione comporta un incremento annuale delle Prestazioni che rimane acquisito a titolo definitivo e, di conseguenza, si rivaluta a sua volta negli anni successivi. La rivalutazione annuale delle Prestazioni collegate alla Gestione separata comporta l aumento, a totale carico della Compagnia, della Riserva matematica maturata alla data di rivalutazione. La Compagnia si impegna a dare comunicazione scritta al Contraente della rivalutazione delle Prestazioni assicurate, in occasione di ciascuna rivalutazione annuale. Art. 8 Caratteristiche della Gestione separata e dei Fondi collegati al Contratto All atto della sottoscrizione della Proposta o al momento del versamento del premio aggiuntivo il Contraente ha la facoltà di indicare le percentuali di allocazione dei premi nei sottostanti finanziari collegati al Contratto e di seguito definiti, tenendo conto dei limiti di investimento nella Gestione separata di cui al presente articolo: a) la gestione separata CAPITALVITA, separata dalle altre attività della Compagnia e disciplinata da apposito Regolamento riportato in calce alle presenti Condizioni contrattuali; b) i seguenti armonizzati: Comparto Codice ABERDEEN Global Asia Pacific Equity LU Azionario ABERDEEN Global European Equity LU Azionario ABERDEEN Global Japanese Equity LU Azionario ABERDEEN Global Latin America Equity LU Azionario ABERDEEN Global Responsible World Equity LU Azionario ABERDEEN Global Select Emerging Markets Bond LU Obbligazionario ABERDEEN Global Select Euro High Yield Bond LU Obbligazionario ABERDEEN Global World Equity LU Azionario ALLIANZ China Equity LU Azionario ALLIANZ Dynamic Multi Asset Strategy 50 LU Bilanciato ALLIANZ Euro High Yield Bond LU Obbligazionario ALLIANZ Euroland Equity Growth LU Azionario ALLIANZ Europe Equity Growth LU Azionario ALLIANZ Global EcoTrends LU Azionario ALLIANZ Income And Growth LU Bilanciato ALLIANZ Japan Equity LU Azionario Ed. 06/2016 Condizioni contrattuali - Pagina 3 di 21

372 AMUNDI Funds Bond Euro Aggregate LU Obbligazionario AMUNDI Funds Bond Euro Inflation LU Obbligazionario AMUNDI Funds Bond Global Aggregate LU Obbligazionario AMUNDI Funds Bond Global Corporate LU Obbligazionario AMUNDI Funds Convertible Europe LU Obbligazionario AMUNDI Funds Equity Brazil LU Azionario AMUNDI Funds Equity Euroland Small Cap LU Azionario AA IM FIIS US Corporate Bond LU Obbligazionario AA WF Framlington Europe Real Estate Securities LU Azionario AA WF Framlington Eurozone LU Azionario AA WF Framlington Italy LU Azionario AA WF Optimal Income LU Flessibile AA WF US High Yield Bonds LU Obbligazionario BGF Euro Markets LU Azionario BGF Euro Short Duration Bond LU Obbligazionario BGF European Focus LU Azionario BGF Fixed Income Global Opportunities Fund LU Obbligazionario BGF Fixed Income Global Opportunities Fund Hedged LU Obbligazionario BGF Global Allocation Fund LU Bilanciato BGF Global Allocation Fund Hedged LU Bilanciato BGF Global Multi-Asset Income Fund Hedged LU Bilanciato BGF US Growth LU Azionario BGF World Energy LU Azionario BGF World Gold LU Azionario BGF World Mining LU Azionario BNP Paribas Aqua FR Azionario BNP Paribas L1 Bond Euro Corporate LU Obbligazionario BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield LU Obbligazionario BNP Paribas L1 Bond Europe Plus LU Obbligazionario BNP Paribas L1 Bond World Plus LU Obbligazionario BNP Paribas OBLI Inflation FR Obbligazionario BNP Paribas OBLIPAR FR Obbligazionario BNY Mellon Absolute Return Equity IE00B3TH3V40 Flessibile BNY Mellon Emerging Markets Debt Local Currency IE00B11YFJ18 Obbligazionario BNY Mellon Euroland Bond IE Obbligazionario BNY Mellon Global Bond IE Obbligazionario BNY Mellon Global Real Return IE00B4Z6MP99 Flessibile CARMIGNAC Investissement FR Azionario CARMIGNAC Patrimoine FR Bilanciato CARMIGNAC Sécurité FR Flessibile DEUTSCHE Invest I Asian Small/Mid Cap LU Azionario DEUTSCHE Invest I China Bonds LU Obbligazionario DEUTSCHE Invest I Emerging Markets Corporates LU Obbligazionario DEUTSCHE Invest I Emerging Markets Satellites LU Azionario DEUTSCHE Invest I Emerging Markets Top Dividend LU Azionario Ed. 06/2016 Condizioni contrattuali - Pagina 4 di 21

373 DEUTSCHE Invest I German Equities LU Azionario DEUTSCHE Invest I Global Agribusiness LU Azionario DEUTSCHE Invest I Multi Opportunities LU Flessibile DEUTSCHE Invest I Top Dividend LU Azionario DNCA Invest Eurose LU Flessibile DNCA Invest Evolutif LU Flessibile ECHIQUIER Agressor FR Azionario ECHIQUIER Major FR Azionario ETHNA Aktiv LU Flessibile FIDELITY Active Strategy Europe LU Azionario FIDELITY Funds China Focus LU Azionario FIDELITY Funds European Fund LU Azionario FIDELITY Funds Global Financial Services LU Azionario FIDELITY Funds South East Asia LU Azionario HSBC Euro Gvt Bond Fund FR Obbligazionario HSBC Global Investment Funds - GEM Debt Total Return LU Obbligazionario INVESCO Asia Consumer Demand LU Azionario INVESCO Balanced-Risk Allocation Fund LU Bilanciato INVESCO Euro Corporate Bond LU Obbligazionario INVESCO Global Total Return (Eur) Bond Fund LU Obbligazionario INVESCO Pan European High Income Fund LU Flessibile INVESCO Pan European Structured Equity Fund LU Azionario JPM Emerging Europe Equity LU Azionario JPM Emerging Markets Corporate Bond Hedged LU Obbligazionario JPM Emerging Markets Local Currency Debt LU Obbligazionario JPM Emerging Markets Opportunities LU Azionario JPM Euroland Dynamic LU Azionario JPM Europe Strategic Dividend LU Azionario JPM Global Conservative Balanced LU Bilanciato JPM Global Convertibles (EUR) LU Obbligazionario JPM Global Income LU Bilanciato JPM Greater China LU Azionario JPM Income Opportunity LU Obbligazionario JULIUS Baer BF Absolute Return Bond LU Obbligazionario M&G Global Convertibles GB00B1Z68502 Obbligazionario M&G Global Dividend GB00B39R2T55 Azionario M&G Optimal Income GB00B1VMD022 Obbligazionario MORGAN STANLEY Euro Strategic Bond Fund LU Obbligazionario MORGAN STANLEY Global Fixed Income Opportunities Fund LU Obbligazionario MORGAN Stanley Investment Funds Diversified Alpha Plus LU Bilanciato MORGAN Stanley Investment Funds Global Property LU Azionario MORGAN Stanley Investment Funds US Advantage LU Azionario MORGAN Stanley Investment Funds US Property LU Azionario NORDEA 1 European Cross Credit Fund LU Obbligazionario NORDEA 1 European High Yield Bond Fund LU Obbligazionario Ed. 06/2016 Condizioni contrattuali - Pagina 5 di 21

374 NORDEA 1 Stable Return Fund LU Azionario NORDEA 1 US Corporate Bond LU Obbligazionario PARVEST Bond Absolute Return V350 LU Obbligazionario PARVEST Bond Absolute Return V700 LU Obbligazionario PARVEST Bond Asia ex-japan LU Obbligazionario PARVEST Bond Best Selection World Emerging LU Obbligazionario PARVEST Bond Euro LU Obbligazionario PARVEST Bond Euro Corporate LU Obbligazionario PARVEST Bond Euro Government LU Obbligazionario PARVEST Bond Euro High Yield LU Obbligazionario PARVEST Bond Euro Inflation-Linked LU Obbligazionario PARVEST Bond Euro Long Term LU Obbligazionario PARVEST Bond Euro Medium Term LU Obbligazionario PARVEST Bond Euro Short Term LU Obbligazionario PARVEST Bond Euro Short Term Corporate LU Obbligazionario PARVEST Bond Europe Emerging LU Obbligazionario PARVEST Bond JPY LU Obbligazionario PARVEST Bond USA High Yield LU Obbligazionario PARVEST Bond USD LU Obbligazionario PARVEST Bond USD Short Duration LU Obbligazionario PARVEST Bond World LU Obbligazionario PARVEST Bond World Corporate LU Obbligazionario PARVEST Bond World Emerging Local LU Obbligazionario PARVEST Bond World High Yield LU Obbligazionario PARVEST Bond World Inflation-Linked LU Obbligazionario PARVEST Commodities LU Flessibile PARVEST Convertible Bond Asia LU Obbligazionario PARVEST Convertible Bond Europe LU Obbligazionario PARVEST Convertible Bond World LU Obbligazionario PARVEST Diversified Dynamic LU Flessibile PARVEST Enhanced Cash 6 Months LU Obbligazionario PARVEST Environmental Opportunities LU Azionario PARVEST Equity Australia LU Azionario PARVEST Equity Best Selection Asia ex-japan LU Azionario PARVEST Equity Best Selection Euro LU Azionario PARVEST Equity Best Selection Europe LU Azionario PARVEST Equity Best Selection World LU Azionario PARVEST Equity Brazil LU Azionario PARVEST Equity China LU Azionario PARVEST Equity Europe Emerging LU Azionario PARVEST Equity Europe Growth LU Azionario PARVEST Equity Europe Mid Cap LU Azionario PARVEST Equity Europe Small Cap LU Azionario PARVEST Equity Europe Value LU Azionario PARVEST Equity Germany LU Azionario Ed. 06/2016 Condizioni contrattuali - Pagina 6 di 21

375 PARVEST Sustainable Equity High Dividend Europe LU Azionario PARVEST Equity High Dividend Pacific LU Azionario PARVEST Equity High Dividend USA LU Azionario PARVEST Equity India LU Azionario PARVEST Equity Indonesia LU Azionario PARVEST Equity Japan LU Azionario PARVEST Equity Japan Small Cap LU Azionario PARVEST Equity Latin America LU Azionario PARVEST Equity Nordic Small Cap LU Azionario PARVEST Equity Russia LU Azionario PARVEST Equity Russia Opportunities LU Azionario PARVEST Equity Turkey LU Azionario PARVEST Equity USA LU Azionario PARVEST Equity USA Growth LU Azionario PARVEST Equity USA Mid Cap LU Azionario PARVEST Equity USA Small Cap LU Azionario PARVEST Equity USA Value LU Azionario PARVEST Equity World Consumer Durables LU Azionario PARVEST Equity World Emerging LU Azionario PARVEST Equity World Emerging Low Volatility LU Azionario PARVEST Equity World Energy LU Azionario PARVEST Equity World Finance LU Azionario PARVEST Equity World Health Care LU Azionario PARVEST Equity World Low Volatility LU Azionario PARVEST Equity World Materials LU Azionario PARVEST Equity World Technology LU Azionario PARVEST Equity World Telecom LU Azionario PARVEST Equity World Utilities LU Azionario PARVEST Covered Bond Euro LU Obbligazionario PARVEST Flexible Bond Euro LU Obbligazionario PARVEST Flexible Bond Europe Corporate LU Obbligazionario PARVEST Flexible Equity Europe LU Azionario PARVEST Flexible Multi-Asset LU Flessibile PARVEST Global Environment LU Azionario PARVEST Green Tigers LU Azionario PARVEST Money Market Euro LU Monetario PARVEST Real Estate Securities Europe LU Azionario PARVEST Real Estate Securities Pacific LU Azionario PARVEST Real Estate Securities World LU Azionario PARVEST Sustainable Bond Euro Corporate LU Obbligazionario PARVEST Sustainable Equity Europe LU Azionario PARWORLD Quant Equity Europe Guru LU Azionario PARWORLD Quant Equity World Guru LU Azionario PICTET Asian Equities Ex Japan LU Azionario PICTET Asian Local Currency Debt LU Obbligazionario Ed. 06/2016 Condizioni contrattuali - Pagina 7 di 21

376 PICTET Clean Energy LU Azionario PICTET Eastern Europe LU Azionario PICTET Emerging Local Currency Debt LU Obbligazionario PICTET Emerging Markets LU Azionario PICTET Global Emerging Debt Classe HI LU Obbligazionario PICTET Global Emerging Debt Classe I LU Obbligazionario PICTET Global Megatrend Selection LU Azionario PICTET Greater China LU Azionario PICTET Indian Equities LU Azionario PICTET Multi Asset Global Opportunities LU Bilanciato PICTET Russian Equities LU Azionario PICTET Water LU Azionario PIMCO GIS Diversified Income IE00B1JC0H05 Obbligazionario PIMCO GIS Diversified Income Duration Hedged IE00B3W9BG81 Obbligazionario PIMCO GIS Emerging Markets Short-Term Local Currency IE00B39T3650 Obbligazionario PIMCO GIS Global Bond IE Obbligazionario PIMCO GIS Global Investment Grade Credit IE Obbligazionario PIMCO GIS Global Real Return IE Obbligazionario PIMCO GIS Low Average Duration IE00B62L8426 Obbligazionario PIMCO GIS Socially Responsible Emerging Markets Bond IE00BDSTPS26 Obbligazionario PIMCO GIS Total Return Bond IE Obbligazionario SCHRODER GAIA Sirios US Equity LU Azionario SCHRODER ISF Asia Pacific Property Securities LU Azionario SCHRODER ISF Global Climate Change Equity LU Azionario SCHRODER ISF Global Dynamic Balanced LU Bilanciato SCHRODER ISF Global Multi-Asset Income LU Bilanciato SCHRODER ISF Japanese Equity LU Azionario SCHRODER ISF Japanese Opportunities LU Azionario SCHRODER ISF Middle East LU Azionario SCHRODER ISF US Dollar Bond LU Obbligazionario TEMPLETON Asian Growth LU Azionario TEMPLETON Emerging Markets Bond LU Obbligazionario TEMPLETON Global Balanced Fund LU Bilanciato TEMPLETON Global Bond Classe A LU Obbligazionario TEMPLETON Global Bond Classe A-H1 LU Obbligazionario TEMPLETON Global Income Fund LU Bilanciato TEMPLETON Global Total Return Classe A LU Obbligazionario TEMPLETON Global Total Return Classe A-H1 LU Obbligazionario VONTOBEL Emerging Markets Equity LU Azionario VONTOBEL Future Resources LU Azionario VONTOBEL New Power LU Azionario La percentuale investita in Gestione separata, per ciascun premio, dovrà essere compresa tra un minimo di 5% ed un massimo di 3. La Compagnia si riserva di rendere disponibili ulteriori Fondi le cui caratteristiche saranno comunicate al Contraente ai sensi della normativa di riferimento così come di eliminarne nell ambito del processo di razionalizzazione della gamma dandone notizia al Contraente con apposita comunicazione. Ed. 06/2016 Condizioni contrattuali - Pagina 8 di 21

377 In tal caso il Contraente potrà ripartire l investimento collegandolo anche a tali nuovi Fondi e/o Gestioni proposti. Qualora si verificasse la chiusura del collocamento di un Fondo prescelto dal Contraente prima della data di conversione in, la Compagnia provvederà ad investire l importo relativo al premio destinato a tale Fondo in BNP Paribas Insticash Eur (o comunque in un Fondo a profilo di rischio analogo o inferiore). Qualora i Fondi vengano liquidati, la Compagnia provvederà ad investire il Controvalore delle Quote liquidate, al netto del rateo della commissione annuale di gestione, di cui all Art. 9, in Quote del Fondo BNP Paribas Insticash Eur (o comunque un fondo a basso profilo di rischio). Il valore unitario delle dei Fondi è determinato, con cadenza giornaliera, dividendone il valore complessivo degli attivi, al netto delle Spese, per il numero delle relative. Il valore unitario delle dei Fondi viene giornalmente pubblicato sul sito dei gestori e sul sito I Prospetti dei Fondi sono comunque disponibili a richiesta presso gli uffici della Compagnia. Art. 9 Premio e Spese contrattuali Al momento della sottoscrizione della Proposta contrattuale, il Contraente effettua il versamento del Premio iniziale in unica soluzione mediante addebito su conto corrente e gli viene assegnato un codice convenzione in funzione dell ammontare dei versamenti futuri previsti sulla base della dichiarazione del Contraente stesso come di seguito riportato: - Convenzione 3105: per cumulo premi futuri inferiore a ,00 euro; - Convenzione 3106: per cumulo premi futuri superiore o uguale a ,00 euro ma inferiore a ,00; - Convenzione 3107: per cumulo premi futuri superiore o uguale a ,00 euro ma inferiore a ,00; - Convenzione 3108: per cumulo premi futuri superiore o uguale a ,00 euro ma inferiore a ,00; - Convenzione 3109: per cumulo premi futuri superiore o uguale a ,00 euro ma inferiore a ,00; - Convenzione 3110: per cumulo premi futuri uguale a ,00 euro. Tale convenzione determina il livello di costo applicato al premio nel corso della durata contrattuale. Il premio iniziale versato concorre alla formazione del capitale in vigore al netto del premio per la copertura del Bonus di cui all Art. 11 e di un caricamento definito in misura percentuale in base al taglio del premo versato ed al codice Convenzione assegnato al Contraente in fase di sottoscrizione pari a: Convenzione Taglio di premio (in Euro) Da (inclusi) A (esclusi) Caricamento % , ,00 3,0 2,4 1,8 1,2 0,6 0, , ,00 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0, , ,00 2,0 1,6 1,2 0,8 0,4 0, ,00 oltre 1,5 1,2 0,9 0,6 0,3 0,0 Nel corso della durata contrattuale il Contraente ha inoltre la facoltà di versare premi aggiuntivi. In ogni caso la somma dei premi versati non potrà superare i 5 milioni di Euro. Ed. 06/2016 Condizioni contrattuali - Pagina 9 di 21

378 Gli eventuali Versamenti aggiuntivi concorrono alla formazione del capitale in vigore al netto del caricamento definito in misura percentuale in base al cumulo dei premi versati ed al codice Convenzione assegnato al Contratto in fase di sottoscrizione e pari a: Convenzione Cumulo premi (in Euro) Da (inclusi) A (esclusi) Caricamento % , ,00 3,0 2,4 1,8 1,2 0,6 0, , ,00 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0, , ,00 2,0 1,6 1,2 0,8 0,4 0, ,00 oltre 1,5 1,2 0,9 0,6 0,3 0,0 La Compagnia matura il diritto ad una commissione annuale di gestione, per l attività di selezione e monitoraggio dei Fondi sottostanti. Tale commissione, calcolata in misura percentuale sul Controvalore delle alla data di calcolo ed esplicitata nella tabella seguente, è stabilita in base alla categoria d appartenenza, dichiarata dal gestore, dei Fondi collegati al Contratto: Commissione del Fondo annuale di gestione % Flessibile 2,4 Azionario 2,3 Bilanciato 2,2 Obbligazionario 2,0 Monetario 1,3 L addebito di tale commissione annuale di gestione può avvenire solo mediante la riduzione del numero di attribuite al Contratto. Alla Compagnia spetta una commissione annuale di gestione per le parti di capitale destinate alla Gestione separata CAPITALVITA pari all 1,4. Tale commissione può essere ridotta o annullata per consentire il riconoscimento del minimo garantito previsto dal Contratto. Le spese per le operazioni di Switch, diverse da quelle automatiche, sono pari a 40 Euro ad eccezione della prima di ogni annualità di polizza che è offerta gratuitamente. Art. 10 Riscatto totale o parziale Il Contraente può esercitare, trascorso un mese dalla data di Decorrenza del presente Contratto, il diritto di riscatto totale o parziale mediante richiesta scritta indirizzata alla Compagnia. Il riscatto totale della polizza comporta l'estinzione del Contratto e, di conseguenza, la Compagnia non sarà più tenuta al versamento di alcuna Prestazione in caso di decesso dell Assicurato. Il valore di riscatto totale è pari al capitale in vigore (così come definito all Art. 6) alla data di riferimento evento come di seguito definita, al netto del rateo della commissione annuale di gestione. Trascorso un mese dalla Decorrenza del Contratto, il Contraente ha inoltre facoltà di richiedere il riscatto parziale. L importo del riscatto parziale, può essere indicato dal Contraente mediante richiesta scritta indirizzata alla Compagnia in e/o importi. Sul valore di riscatto parziale la Compagnia trattiene il rateo di Commissione annuale di gestione. Ed. 06/2016 Condizioni contrattuali - Pagina 10 di 21

379 A seguito di ciascuna operazione di riscatto parziale, le Parti di capitale e il numero di vengono ridotti di una percentuale pari al rapporto tra l importo riscattato e il valore di riscatto totale calcolato alla Data di riferimento evento. Per Data riferimento evento si intende il secondo giorno lavorativo successivo alla data di ricezione (anche in formato elettronico) da parte della Compagnia dell intera documentazione descritta nell apposita sezione Documentazione necessaria in caso di liquidazione. Se per cause oggettive (festività, chiusura dei mercati, guasti sul sistema telematico, ecc.) la quotazione relativa alla Data riferimento evento non fosse rilevabile, si prenderà in considerazione la prima quotazione successiva immediatamente disponibile. Art. 11 Decesso dell Assicurato Ai Beneficiari caso morte designati spetta, in caso di decesso dell Assicurato, la liquidazione di un importo che si ottiene sommando i seguenti importi: la somma del maggior valore tra ciascuna Parte di capitale investita nella Gestione separata, rivalutata alla data riferimento evento, ed il relativo premio versato (eventualmente riproporzionati in caso di avvenuti riscatti parziali e Switch); il Controvalore delle di ciascun Fondo prescelto valorizzate a tale data; il Bonus, il cui importo non può comunque superare Euro, determinato moltiplicando la percentuale assegnata in funzione dell Età dell Assicurato alla data del decesso, riportata nella seguente tabella, e la somma dei premi versati nella componente collegata ai Fondi fino all ultimo prelievo Costi (eventualmente riproporzionati in caso di precedenti riscatti parziali e Switch) ed al netto dei prelievi per il costo per il caso di decesso: Da anni (inclusi) A anni (inclusi) Bonus % ,6 90 oltre 0,2 Il Capitale per il caso di decesso previsto dal presente Contratto è liquidabile dalla Compagnia a seguito di tempestiva richiesta scritta avanzata dal Beneficiario caso morte, nel rispetto dei termini previsti dalla legge. In caso di designazione di una pluralità di Beneficiari caso morte, la richiesta scritta dovrà essere effettuata dai medesimi congiuntamente. Per la Prestazione aggiuntiva (Bonus) la Compagnia acquisisce, alla decorrenza ed annualmente a data fissa (01/01), tramite prelievo dalle attribuite al Contratto, un importo pari allo 0,1 annuo della somma dei premi versati nella componente collegata ai Fondi (eventualmente riproporzionata in caso di avvenuti riscatti parziali e Switch). Art. 12 Operazioni di Trasferimento (o Switch) Trascorso un mese dalla data di Decorrenza degli effetti contrattuali, il Contraente ha la facoltà di effettuare operazioni di Trasferimento ( Switch ) tra gli importi investiti nella Gestione separata e nei Fondi collegati al Contratto. L operazione di Switch è ammessa a condizione che la quota di capitale da reinvestire in Gestione separata non superi il 3. L operazione viene effettuata sulla base delle valorizzazioni del secondo e terzo giorno successivo a quello di pervenimento della richiesta (di seguito data Switch ). La richiesta relativa allo Switch deve essere effettuata per iscritto alla Compagnia. In tal caso la Compagnia provvede a: disinvestire la parte da trasferire; detrarre dall importo ottenuto l eventuale commissione di Trasferimento e l eventuale rateo di commissione annuale di gestione; reinvestire l importo ottenuto nell attività sottostante scelta dal Contraente. Se lo Switch è verso uno o più Fondi, la Compagnia determinare il numero delle dei Fondi in cui il Contraente intende trasferire; riportare i nuovi valori contrattuali in apposita comunicazione. Ed. 06/2016 Condizioni contrattuali - Pagina 11 di 21

380 Per le operazioni di disinvestimento e reinvestimento di cui sopra, la Valorizzazione degli investimenti e disinvestimenti è rispettivamente quella del 2 e 3 giorno lavorativo successivo alla data di pervenimento della richiesta di Switch. Se per cause oggettive (festività, chiusura dei mercati, guasti sul sistema telematico, ecc.) la quotazione di investimento o disinvestimento non fosse rilevabile, si prenderà in considerazione la prima quotazione successiva immediatamente disponibile. Le Spese amministrative di passaggio per le operazioni di switch sono definite all Art.9. Successivamente a ciascuna operazione di Switch, la Compagnia comunicherà al Contraente gli estremi dell operazione effettuata. Qualora si verificasse la liquidazione di uno o più Fondi collegati al Contratto, la Compagnia provvederà ad investire il Controvalore delle liquidate, al netto del rateo di commissione annuale di gestione di cui all art 10,4, in del Fondo BNP Paribas Insticash Eur (o comunque in un Fondo a profilo di rischio analogo o inferiore). Analogamente la Compagnia effettuerà uno Switch automatico verso il Fondo BNP Paribas Insticash Eur (o comunque in un Fondo a profilo di rischio analogo o inferiore) qualora ricevesse comunicazione di incorporazione di uno o più Fondi di riferimento in non collegati al presente Contratto. Nel caso in cui si verificasse una fusione tra Fondi collegati al presente Contratto, la Compagnia provvederà al Trasferimento delle del Fondo incorporato, al netto del rateo di commissione annuale di gestione di cui all art. 10.4, in quello incorporante purché il Fondo incorporante abbia un profilo di rischio e costi minori o uguali a quelli del Fondo incorporato. In caso contrario la Compagnia effettuerà uno Switch automatico del Controvalore delle del Fondo incorporato verso il Fondo BNP Paribas Insticash Eur (o comunque in un Fondo a profilo di rischio analogo o inferiore). Nell interesse del Contraente la Compagnia si riserva di sostituire il Fondo BNP Paribas Insticash Eur con altro fondo a basso profilo di rischio trasferendo il controvalore delle di quest ultimo, al netto del rateo di commissione annuale di gestione, nel nuovo fondo individuato. Il Contraente ha la possibilità di effettuare Switch anche verso nuovi Fondi istitutiti dalla Compagnia successivamente a quelli presenti alla prima sottoscrizione, previa consegna della relativa informativa tratta dal Fascicolo informativo aggiornato. Art. 13 Opzioni contrattuali InvestiPolizza Platinum MultiAsset offre le Opzioni di seguito descritte che saranno progressivamente rese disponibili nel corso del 2016 dandone notizia al Contraente con apposita comunicazione. Il Contraente, successivamente all introduzione di tali opzioni e mediante richiesta scritta, potrà attivare, modificare e disattivare le stesse nel corso della durata contrattuale. Stop loss L opzione di Stop loss prevede un meccanismo di switch automatici verso il Fondo BNP Paribas Insticash Eur delle dei Fondi, per i quali l opzione è attivata, al verificarsi di una riduzione significativa del loro rendimento. Nell interesse dell investitore-contraente la Compagnia si riserva di sostituire il Fondo BNP Paribas Insticash Eur con altro fondo a basso profilo di rischio trasferendo il controvalore delle di quest ultimo nel nuovo fondo individuato. Attivando tale opzione su un Fondo collegato al contratto, qualora ad una certa data D il rapporto tra il Valore medio finale e il Valore medio iniziale risultasse inferiore al 9 (la Condizione di Stop loss), la Compagnia opererà il trasferimento (Switch) automatico gratuito del controvalore delle investite in tale Fondo verso il Fondo BNP Paribas Insticash Eur. L opzione può essere attivata su ciascun Fondo collegato al contratto diverso dal Fondo BNP Paribas Insticash Eur ed è disattivabile in qualsiasi momento. Si definisce Valore medio finale la media delle ultime 5 quotazioni pubblicate disponibili alla data D e Valore medio iniziale la media delle 5 quotazioni corrispondenti a quelle considerate per il Valore medio finale, ma relative ai 30 giorni di calendario precedenti. La Compagnia effettua giornalmente il controllo del verificarsi della Condizione di Stop loss a partire dal secondo giorno lavorativo successivo alla richiesta di attivazione dell opzione e a condizione che sia trascorso almeno un mese dall ultimo investimento nel Fondo effettuato a seguito di un versamento aggiuntivo o uno switch richiesto dal Contraente. In ogni caso il controllo della Condizione di Stop Loss verrà sospeso qualora pervenga in Compagnia una richiesta di switch o riscatto parziale da parte del Contraente e verrà ripreso a completamento dell operazione. Al verificarsi della Condizione di Stop loss, la Compagnia provvede ad effettuare lo Switch automatico: Ed. 06/2016 Condizioni contrattuali - Pagina 12 di 21

381 l importo da trasferire viene determinato moltiplicando il numero di del Fondo, attribuite al contratto alla data D, per il Valore della quota del Fondo al secondo giorno lavorativo successivo alla medesima data; tale importo viene diviso per il valore della quota del Fondo BNP Paribas Insticash Eur al terzo giorno lavorativo successivo alla data D, così determinando il numero di di tale Fondo attribuite al contratto. L esito di tali conversioni è comunicato ai Contraenti. Se per cause oggettive (festività, chiusura dei mercati, guasti sul sistema telematico, ecc.) le quotazioni del secondo e terzo giorno non fossero rilevabili, si prenderà in considerazione la prima quotazione successiva immediatamente disponibile. Reddito Programmato Attivando tale opzione sul contratto la Compagnia provvede ad effettuare un riscatto parziale programmato sulla base dell importo lordo e della periodicità scelta dal Contraente tra mensile, trimestrale, semestrale o annuale. L importo lordo minimo del riscatto parziale richiesto deve essere almeno pari a 100 Euro. La durata del piano di riscatti parziali programmati, derivante dal rapporto tra il valore di riscatto totale del contratto alla data di richiesta e l importo totale annuo da riscattare, dovrà essere pari: - ad un minimo uguale al tempo mancante al compimento del quinto anno di durata contrattuale se l attivazione avviene nel corso del primo quinquennio di durata; - ad un minimo di un anno se sono già trascorsi 5 anni dalla data di decorrenza. Il Contraente ha facoltà nel corso della durata del contratto di modificare l importo del riscatto parziale programmato così come la periodicità dello stesso e di disattivare l opzione in qualsiasi momento. Successivamente alla data di attivazione o modifica dell Opzione Reddito Programmato, la Compagnia provvede a riscattare l importo del riscatto programmato a una data fissa che dipende dalla periodicità scelta dal Contraente (di seguito Data Reddito Programmato): il 12 di ogni mese dell anno per la frequenza mensile; il 12 dei mesi di marzo, giugno, settembre e dicembre per la frequenza trimestrale; il 12 dei mesi di marzo e settembre per la frequenza semestrale; il 12 di marzo per la frequenza annuale. Nel caso in cui la Data Reddito programmato ricorra in un giorno non lavorativo essa verrà posticipata al primo giorno lavorativo immediatamente successivo. Il disinvestimento verrà effettuato utilizzando le valorizzazioni degli attivi al secondo giorno lavorativo successivo alla Data Reddito Programmato. L importo lordo della rata verrà disinvestito, con le modalità descritte al paragrafo 16 della presente Nota informativa, proporzionalmente dagli attivi presenti sul contratto e liquidato al netto delle imposte, del rateo di commissioni di gestione e di un costo amministrativo fisso pari 5 Euro per rate annuali, 2,50 Euro per rate semestrali, 1,25 Euro per rate trimestrali o 0,42 Euro per rate mensili. L importo così ottenuto sarà accreditato sul conto corrente indicato dal Contraente al momento della sottoscrizione dell opzione. A seguito di ogni operazione di riscatto parziale programmato, il Contratto rimane in vigore per il capitale residuo per la parte investita in Gestione separata e per le residue relativamente alla parte investita in Fondi e la Prestazione di Bonus in caso di decesso sarà ricalcolata al successivo 01/01, sulla base dei premi versati destinati ai Fondi e riproporzionati moltiplicandoli per il rapporto tra il numero delle residue e il numero di inizialmente assegnate. La durata del piano di riscatti parziali programmati è condizionata dall ammontare del capitale in vigore, pertanto può diminuire a causa di riscatti parziali, effettuati in aggiunta a quelli programmati, o aumentare grazie all apporto di nuovi premi, così come variare in base all andamento del capitale in vigore. Qualora ad una data di erogazione il capitale residuo ammontasse ad un valore inferiore all importo di rata prescelto esso verrà liquidato unitamente all ultima rata calcolata. Inoltre l erogazione dell ultima rata del piano determina la risoluzione del contratto e di tale circostanza il Contraente verrà informato con relativa comunicazione. L erogazione della rata del piano di riscatti programmati non verrà eseguita in occasione della data fissa prevista, qualora in corrispondenza della stessa o nei 7 giorni lavorativi immediatamente precedenti, sia pervenuta una richiesta da parte del Contraente di riscatto parziale o Switch o sia in corso uno Switch automatico scatenato dall Opzione di Stop loss. Ed. 06/2016 Condizioni contrattuali - Pagina 13 di 21

382 L Opzione Reddito Programmato non potrà essere scelta unitamente all Opzione Take Profit e all Opzione Passo Passo. Take Profit L Opzione di Take Profit è caratterizzata da una serie di disinvestimenti automatici di importo pari alle eventuali performance positive raggiunte dal contratto alle condizioni di seguito descritte. Attivando tale Opzione, qualora il 12 maggio di ciascun anno di durata contrattuale (di seguito Data Calcolo Take Profit) la Performance del contratto, così come di seguito definita, risulti superiore alla Performance obiettivo scelta dal Contraente (la Condizione di Take Profit) moltiplicata per la somma dei premi versati (eventualmente riproporzionati in caso di precedenti riscatti parziali), la Compagnia provvede ad effettuare un riscatto parziale di un importo pari alla Performance del contratto stesso, purché questa risulti superiore a 500 Euro lordi. Si definisce Performance del contratto la differenza tra il valore di riscatto totale al quarto giorno lavorativo precedente la Data Calcolo Take Profit e la somma dei premi versati (eventualmente riproporzionati in caso di precedenti riscatti parziali). Il Contraente, all atto dell attivazione/modifica dell Opzione Take Profit, indica la Performance obiettivo che potrà avere un valore compreso tra e 1. Il Contraente ha facoltà nel corso della durata del contratto di modificare la percentuale di Performance obiettivo così come di disattivare l opzione. Ai fini della determinazione delle parti da disinvestire su ciascun attivo collegato al contratto (Fondi e Gestione Separata) si definisce: Plusvalenza la differenza, solo se positiva, tra il controvalore delle di un Fondo alla Data Calcolo Take Profit e il controvalore delle del medesimo Fondo alla data di investimento nello stesso; Rivalutazione la differenza tra la somma delle Parti di capitale rivalutate e la somma delle relative Parti di capitale alla data di investimento; Somma delle plusvalenze la somma delle Plusvalenze di ciascun Fondo e della Rivalutazione; Parte di Take Profit il rapporto tra una Plusvalenza o Rivalutazione rispetto alla Somma delle Plusvalenze; Attivo in plusvalenza i Fondi per i quali la Plusvalenza risulti maggiore o uguale a zero. Se la Performance del contratto è minore o uguale alla Somma delle plusvalenze, la Compagnia effettuerà un disinvestimento dalla parte investita in Gestione CAPITALVITA e dagli Attivi in plusvalenza per una quota pari alla Parte di Take Profit corrispondente per ciascun Attivo al peso della Plusvalenza dell Attivo rispetto alla Somma delle plusvalenze. Se la Performance del contratto è maggiore della Somma delle plusvalenze la Compagnia effettuerà un disinvestimento per una somma pari a: la Rivalutazione dalla parte investita in CAPITALVITA ; le relative Plusvalenze dagli Attivi in plusvalenza; la differenza tra la Performance del contratto e la Somma delle plusvalenze proporzionalmente da ciascun attivo collegato al contratto. L importo lordo del riscatto parziale verrà disinvestito con le modalità descritte al paragrafo 16 della presente Nota informativa e liquidato al netto delle imposte e di un costo amministrativo fisso pari 5 Euro. L importo così ottenuto sarà accreditato sul conto corrente indicato dal Contraente al momento della sottoscrizione dell opzione. A seguito di un operazione di Take Profit, il Contratto rimane in vigore per il capitale residuo per la parte investita in Gestione separata e per le residue relativamente alla parte investita in Fondi e la Prestazione di Bonus in caso di decesso sarà ricalcolata, al successivo 01/01, sulla base dei premi versati destinati ai Fondi e riproporzionati moltiplicandoli per il rapporto tra il numero delle residue e il numero di inizialmente assegnate. L Opzione Take Profit opera a far data dal 12 maggio successivo alla data attivazione/modifica purché siano trascorsi almeno due mesi da tale data, altrimenti opera a far data dal 12 maggio dell anno successivo. Il Riscatto parziale da Take Profit non verrà eseguito qualora in corrispondenza del 12 maggio o nei 7 giorni lavorativi immediatamente precedenti sia pervenuta una richiesta da parte del Contraente di riscatto parziale al di fuori del programma di Take Profit o Switch o sia in corso uno Switch automatico scatenato dall Opzione di Stop loss. L Opzione Take Profit non potrà essere scelta unitamente all Opzione Reddito Programmato. Ed. 06/2016 Condizioni contrattuali - Pagina 14 di 21

383 Passo Passo programma di reinvestimento periodico Il Contraente, all atto dell attivazione/modifica dell Opzione Passo Passo, indica la percentuale compresa tra un minimo del 5% e un massimo del 3 del totale investito in CAPITALVITA ed eventualmente in BNP Paribas Insticash Eur (o in altro fondo a basso profilo di rischio in quel momento disponibile), che intende investire periodicamente sui rimanenti Fondi collegati al contratto. Si definisce Passo l importo ottenuto dal prodotto tra la percentuale indicata dal Contrente e la parte di Capitale in vigore, al quarto giorno lavorativo precedente il 12 del mese, relativamente all investimento in Gestione CAPITALVITA e nel Fondo BNP Paribas Insticash Eur. Attivando tale Opzione, ogni 12 del mese purché risultino investimenti su Fondi diversi da BNP Paribas Insticash Eur (o in mancanza da un fondo a basso profilo di rischio in quel momento disponibile) e sia trascorso un mese dall attivazione/modifica della stessa, la Compagnia provvede ad effettuare uno Switch programmato gratuito di un importo pari al Passo, disinvestendo il corrispondente controvalore delle eventualmente investite in BNP Paribas Insticash (o in altro fondo a basso profilo di rischio in quel momento disponibile) e in Gestione CAPITALVITA e investendo lo stesso proporzionalmente nei Fondi collegati al contratto a tale data. Lo Switch mensile del Passo verrà effettuato anteponendo il disinvestimento del Fondo BNP Paribas Insticash Eur fino all esaurimento delle riferibili al contratto in esso investite e successivamente dalla parte investita in CAPITALVITA. L operazione di Switch programmato è effettuata considerando la valorizzazione degli attivi al 2 e 3 giorno lavorativo successivo al 12 del mese rispettivamente per il disinvestimento e l investimento. Se per cause oggettive (festività, chiusura dei mercati, guasti sul sistema telematico, ecc.) le quotazioni del secondo e terzo giorno non fossero rilevabili, si prenderà in considerazione la prima quotazione successiva immediatamente disponibile. Lo Switch mensile del Passo verrà effettuato solo a condizione che a seguito dello stesso, le Parti di capitale residue investite in CAPITALVITA rappresentino almeno il 5% del capitale in vigore dell intero contratto. In caso contrario lo Switch programmato si interrompe e verrà ripristinato alla prima ricorrenza mensile in corrispondenza della quale la condizione risulterà nuovamente verificata. Lo Switch programmato non verrà eseguito in occasione della data fissa prevista qualora in corrispondenza della stessa o nei 7 giorni immediatamente precedenti sia pervenuta una richiesta da parte del Contraente di riscatto parziale o Switch o sia in corso uno Switch automatico scatenato dall Opzione di Stop loss. Il Contraente ha facoltà nel corso della durata del contratto di modificare la percentuale di Switch programmato così come di disattivare l opzione. La modifica avrà effetto a partire dal mese successivo a quello della richiesta. L Opzione Passo Passo non potrà essere scelta unitamente all Opzione Reddito Programmato. Beneficio Controllato (semplice o condizionato all età del Beneficiario) Attivando tale Opzione nella versione semplice è prevista la conversione di una percentuale del capitale liquidabile in caso di decesso dell Assicurato in una rendita temporanea da corrispondere al Beneficiario designato dal Contrente per un numero prefissato di anni. Pertanto il Contraente all atto dell attivazione/modifica dell Opzione Beneficio Controllato indica la percentuale tra e 10 che dovrà essere erogata sotto forma di rendita temporanea e il numero di anni di erogazione. La parte restante di capitale non convertita verrà erogata secondo quanto descritto all Art. 14 delle Condizioni contrattuali. Nella versione Beneficio Controllato condizionato all età del Beneficiario, l Opzione consente al Contraente di indicare all atto dell attivazione/modifica un età del Beneficiario al di sotto della quale la prestazione sarà convertita in rendita temporanea certa per una quota di prestazione così come sopra indicato per la versione semplice. Se il decesso dell Assicurato avviene successivamente al compimento dell età del Beneficiario indicata dal Contraente, la prestazione verrà erogata interamente sotto forma di capitale e non vi sarà alcuna conversione in rendita. In caso di designazione di più Beneficiari la percentuale di erogazione in rendita e/o l età indicata per il Beneficio controllato condizionato all età del Beneficiario sono univocamente applicate a tutti i Beneficiari. Il Contraente ha facoltà nel corso della durata del contratto di modificare le scelte effettuate precedentemente in merito alla percentuale del capitale da erogare sotto forma di rendita temporanea, la durata della rendita temporanea e l indicazione dell età. In caso di decesso del Beneficiario l opzione decade. In caso di pluralità di Beneficiari rimane attiva con riferimento ai Beneficiari in vita al momento del pagamento della prestazione. Le modalità di calcolo di Ed. 06/2016 Condizioni contrattuali - Pagina 15 di 21

384 conversione in rendita verranno fornite ai Beneficiari, su richiesta, in occasione della richiesta di prestazione per il sinistro. Opzione in rendita Trascorsi almeno 5 anni dalla data di decorrenza, contestualmente alla richiesta di Riscatto, è facoltà del Contraente richiedere una delle seguenti opzioni: - opzione da capitale in rendita: la conversione del valore di Riscatto in una rendita pagabile fino a che l Assicurato è in vita; - opzione da capitale in rendita certa e poi vitalizia: la conversione del valore di Riscatto in una rendita pagabile in modo certo per 5 o 10 anni e successivamente fino che l Assicurato è in vita; - opzione da capitale in rendita reversibile: la conversione del valore di Riscatto in una rendita pagabile fino al decesso dell Assicurato e successivamente reversibile, in misura totale o parziale, a favore di una persona fino a che questa sia in vita. Le modalità di calcolo di conversione in rendita verranno fornite al cliente su richiesta, trascorsi almeno 5 anni dalla data di decorrenza, e comunque al momento della richiesta dell opzione. Art. 14 Pagamento delle Prestazioni Per ogni pagamento la Compagnia richiede preventivamente agli aventi diritto la documentazione necessaria descritta nell apposita sezione Documentazione necessaria in caso di liquidazione. Verificatosi l evento o la risoluzione anticipata del Contratto, la Compagnia esegue il pagamento entro 20 giorni dal ricevimento dell intera documentazione richiesta. Decorso tale termine sono dovuti gli interessi legali, a partire dal termine stesso, a favore degli aventi diritto. La liquidazione della Prestazione avverrà con le modalità di pagamento di volta in volta concordate tra la Compagnia e gli aventi diritto. Art. 15 Designazione Beneficiario Il Contraente ha la facoltà di designare il Beneficiario o i Beneficiari caso morte, a cui corrispondere la Prestazione assicurativa prevista per il caso di decesso dell Assicurato. La designazione del Beneficiario caso morte va indicata nella Proposta di assicurazione e può essere effettuata anche in modo generico. Il Beneficiario: - non può essere un cittadino di Stati sottoposti a sanzioni finanziarie/embarghi disposti dall Unione Europea, dall ONU e dagli Stati Uniti d America; - non deve far parte a far parte di liste di restrizione all'operatività nazionali o internazionali (ivi comprese le liste OFAC - Office of Foreign Assets Control > Per effetto della designazione, il Beneficiario caso morte acquista un diritto proprio ai vantaggi dell assicurazione. La designazione del Beneficiario caso morte può essere revocata o modificata in qualsiasi momento, tranne nei seguenti casi: - dagli eredi dopo la morte del Contraente ovvero dopo che, verificatosi l evento, il Beneficiario caso morte abbia dichiarato per iscritto di voler profittare del beneficio; - dopo che il Contraente abbia rinunciato per iscritto al potere di revoca ed il Beneficiario caso morte abbia dichiarato al Contraente di voler profittare del beneficio. In tali casi, le operazioni di riscatto, pegno o vincolo di polizza, richiedono l assenso scritto dei Beneficiari. Le modifiche relative alla designazione del Beneficiario caso morte devono essere comunicate per iscritto alla Compagnia o disposte per testamento. Art. 16 Prestiti Il presente Contratto assicurativo, data la sua peculiare struttura, non ammette la concessione di prestiti o anticipazioni sulle Prestazioni maturande. Ed. 06/2016 Condizioni contrattuali - Pagina 16 di 21

385 Art. 17 Cessione del Contratto Il Contraente può cedere ad altri il Contratto, secondo quanto previsto agli artt e ss. del codice civile. La cessione diventa efficace quando la Compagnia riceve la relativa comunicazione scritta da parte del Contraente uscente (cedente) e del Contraente entrante (cessionario) contenente l accettazione dell Assicurato. La Compagnia provvede a comunicare l avvenuta cessione alle parti. Art. 18 Pegno e vincolo Il Contraente può dare in pegno ad altri il Contratto o vincolare le Prestazioni del Contratto. Tali atti diventano efficaci quando la Compagnia riceve la relativa comunicazione scritta del Contraente. La Compagnia provvede ad annotare la costituzione di pegno o vincolo su apposita appendice contrattuale. Art. 19 Tasse e imposte Le tasse e le imposte relative al Contratto assicurativo sono a carico del Contraente o degli aventi diritto. Art. 20 Disposizioni in materia di Scambio Automatico di Informazioni tra le autorità fiscali (FATCA; AEOI) Ai sensi di quanto previsto dalla normativa statunitense F.A.T.C.A., come recepita e attuata in Italia dalla Legge 18 giugno 2015, n. 95 e dal Decreto del Ministero dell Economia e delle Finanze 6 agosto 2015 n , la Compagnia è tenuta a comunicare annualmente all Agenzia delle Entrate, che provvederà alla trasmissione dei dati alle autorità fiscali americane, alcune informazioni relative o collegate al presente contratto di assicurazione, qualora esso sia sottoscritto da soggetti qualificabili quali U.S. Person ai sensi della richiamata normativa, nonché ai pagamenti effettuati nell ambito del contratto medesimo. La Compagnia è altresì tenuta in ragione di accordi internazionali e di disposizioni dell Unione Europea in materia di Scambio Automatico di Informazioni, ai quali si è data attuazione con il Decreto del Ministero dell Economia e delle Finanze 28 dicembre 2015 n , ad analoghi adempimenti di identificazione e trasmissione di informazioni relative al presente contratto di assicurazione, al Contraente e al Beneficiario delle prestazioni nonché ai pagamenti effettuati nell ambito del contratto, qualora lo stesso sia sottoscritto da un soggetto avente la residenza fiscale in uno dei paesi che, in ragione delle disposizioni soprarichiamate, siano tenuti allo Scambio Automatico di Informazioni. Anche in questo caso la trasmissione è effettuata all Agenzia delle Entrate che provvede allo scambio delle informazioni con le autorità competenti dei paesi nei quali il Contraente o il Beneficiario risultino avere la loro residenza fiscale. A tal fine la Compagnia, anche attraverso i soggetti incaricati della distribuzione dei suoi prodotti assicurativi, acquisirà, prima della conclusione del contratto o al momento della liquidazione della Prestazione, le informazioni anagrafiche dalle quali possa emergere lo status di U.S. Person o la residenza fiscale in uno dei paesi che sia tenuto allo Scambio Automatico di informazioni, rispettivamente del Contraente e del Beneficiario e potrà richiedere la sottoscrizione da parte di questi ultimi di un autocertificazione. Il Contraente è tenuto a comunicare alla Compagnia, in forma scritta, tempestivamente e comunque non oltre 60 (sessanta) giorni dal verificarsi delle stesse, eventuali variazioni rispetto a quanto dichiarato o rilevato, in fase di sottoscrizione del contratto di assicurazione, in merito al proprio status di U.S. Person o alla propria residenza fiscale in uno dei paesi tenuti allo Scambio Automatico di Informazioni. La Compagnia si riserva di verificare i dati raccolti e di richiedere ulteriori informazioni, anche in forma di nuova autocertificazione, qualora vi siano situazioni di incongruenza, sia al momento della sottoscrizione del contratto, sia nel corso della durata dello stesso, sia al momento della liquidazione della prestazione. Le presenti informazioni sono fornite anche ad integrazione di quanto già indicato nell informativa privacy resa ai sensi dell art. 13 del d.lgs. 196/ Codice privacy, a cui si rinvia per ogni ulteriore dettaglio in ordine al trattamento dei dati personali effettuato dalla Compagnia ed alle modalità per il cliente per esercitare i diritti di accesso, rettifica e cancellazione dei dati che lo riguardano. Art. 21 Foro Competente Per le controversie relative al Contratto è competente l Autorità Giudiziaria del luogo di residenza o di domicilio elettivo del consumatore. Ed. 06/2016 Condizioni contrattuali - Pagina 17 di 21

386 REGOLAMENTO della Gestione Separata CAPITALVITA redatto ai sensi del Regolamento ISVAP n. 38/2011, concernente la costituzione e l amministrazione delle gestioni separate delle imprese che esercitano l assicurazione sulla Vita, ai sensi dell Articolo 191, Comma 1, Lettera e), del decreto legislativo 7 settembre 2005, N.209 Codice delle Assicurazioni Private. Articolo 1 DENOMINAZIONE, VALUTA E VALORE DELLE ATTIVITA 1.1 CARDIF VITA Compagnia di Assicurazione e Riassicurazione S.p.A. (CARDIF VITA), ed iscritta al n dell Albo ha istituito la Gestione separata CAPITALVITA, che costituisce un portafoglio di investimenti gestito separatamente dagli altri attivi detenuti da CARDIF VITA. In data il Consiglio di amministrazione di CARDIF VITA ha approvato il presente regolamento. L attività di gestione rispetta le norme di legge, i regolamenti e le disposizioni delle Autorità di vigilanza e del presente regolamento. 1.2 CAPITALVITA è una gestione denominata in Euro e collegata alla raccolta delle polizze rivalutabili ed è rivolta a tutte le tipologie di clientela. 1.3 Il valore delle attività della Gestione separata CAPITALVITA non sarà inferiore alle riserve matematiche, costituite per i contratti a Prestazioni rivalutabili in base ai rendimenti realizzati dalla Gestione stessa. 1.4 Il valore delle attività è pari al valore di iscrizione nell ultimo bilancio approvato o, in mancanza, quello di carico nella contabilità generale della Compagnia. 1.5 Il presente Regolamento è parte integrante delle Condizioni di assicurazione dei contratti collegati alla Gestione separata. Articolo 2 OBIETTIVI E POLITICHE DI INVESTIMENTO, TIPOLOGIE, LIMITI QUALITATIVI E QUANTITATIVI DELLE ATTIVITA Obiettivi e politiche di investimento 2.1 Obiettivo della gestione finanziaria è la conservazione dei capitali investiti e la realizzazione di un Rendimento positivo, in quanto ciò sia compatibile con le condizioni di mercato. I criteri che guidano l asset allocation sono: il rispetto dei limiti regolamentari, la sicurezza e la liquidità degli investimenti, l efficienza in termini di rischio- Rendimento delle combinazioni individuate, la ricerca del beneficio di diversificazione, la coerenza col profilo delle varie tipologie di garanzie offerte dai contratti collegati con la Gestione separata valutata sulla base di modelli di Asset Liability Management. Le politiche di gestione e di investimento sono tese a garantire nel tempo un equa partecipazione degli assicurati ai risultati finanziari della Gestione separata, evitando disparità che non siano giustificate dalla necessità di salvaguardare, nell interesse della massa degli assicurati, l equilibrio e la stabilità della Gestione separata. Tipologie di attività 2.2 In linea generale, le risorse di CAPITALVITA possono essere investite in tutte le attività ammissibili a copertura delle riserve tecniche ai sensi dell Art. 38 del Decreto Lgs. 7 settembre 2005, n. 209, recante il Codice delle Assicurazioni Private e dei relativi regolamenti attuativi. Limiti qualitativi e quantitativi delle attività 2.3 La Gestione può investire fino al 10 in titoli obbligazionari di emittenti: Governativi e assimilati E ammesso l investimento in titoli emessi e/o garantiti da Stati appartenenti all Ocse, da organismi sovranazionali ai quali aderisca almeno uno Stato membro dell Ocse, da emittenti locali controllati da emittenti governativi appartenenti all Ocse. Corporate I titoli di emittenti corporate devono avere un buon merito creditizio che, così come previsto dall articolo 11 comma 3, del Regolamento ISVAP n. 36 del 2010, è valutato dalla Società con riferimento non esclusivo al Ed. 06/2016 Condizioni contrattuali - Pagina 18 di 21

387 rating. Il peso dei titoli obbligazionari corporate non può superare il 6 del totale degli attivi di CAPITALVITA. 2.4 L investimento sul mercato azionario è concentrato prevalentemente nell area Euro. L esposizione azionaria riguarda titoli con un livello di liquidità adeguato all investimento effettuato, quotati sui principali mercati borsistici. Complessivamente, il peso del comparto azionario non può essere superiore al L investimento in titoli obbligazionari o azioni può avvenire direttamente o attraverso l acquisto di di ETF, SICAV o, al fine di garantire un adeguato livello di diversificazione. 2.6 Gli strumenti finanziari sono selezionati tra tutti i settori merceologici, hanno come area geografica di riferimento prevalente l Area Euro. 2.7 E ammesso l investimento in strumenti di mercato monetario, quali depositi bancari a vista e Time Deposit con durata inferiore a 15 giorni, nel limite massimo complessivo del 15%,e in fondi di liquidità prevalentemente area euro e Time Deposit con durata superiore a 15 giorni in misura non superiore al Gli investimenti alternativi (private equity, hedge funds, venture capital) sono ammessi nei limiti del 5%. L esposizione sul comparto immobiliare, realizzata anche attraverso l acquisto di partecipazioni in società immobiliari o attraverso di immobiliari, non deve superare il limite massimo del 15%. 2.9 L impiego di strumenti finanziari derivati avviene nel principio di sana e prudente gestione; è ammesso con finalità di copertura e gestione efficace, con le modalità e i limiti regolamentari fissati dalla normativa di attuazione dell Art. 38 del Decreto Lgs. 7 settembre 2005, n Le attività di CAPITALVITA sono di piena e libera proprietà dell Impresa nonché libere da vincoli o gravami di qualsiasi natura. Articolo 3 LIMITI DI INVESTIMENTO IN RELAZIONE AI RAPPORTI CON LE CONTROPARTI DI CUI ALL ARTICOLO 5 DEL REGOLAMENTO ISVAP 27 MAGGIO 2008, N Le operazioni con le controparti di cui all Art. 5 del Regolamento ISVAP 27/05/2008 n.25, sono ammesse nei limiti e con le modalità previste dalla normativa in materia, e non devono pregiudicare gli interessi degli assicurati. Sono effettuate a condizioni di mercato, ovvero a condizioni che è possibile ottenere da imprese o soggetti indipendenti (principio della c.d. best execution ). 3.2 Nell ottica dell efficienza gestionale, è possibile investire fino al 2 del patrimonio della Gestione separata in od obbligazioni gestiti o, rispettivamente, emessi da società appartenenti al Gruppo. Articolo 4 PERIODO DI OSSERVAZIONE 4.1 Il tasso medio di Rendimento è determinato relativamente al periodo che decorre dal 1 gennaio fino al 31 dicembre. Inoltre, ad ogni mese viene determinato il Rendimento medio mensile in relazione al Periodo di osservazione costituito da ciascun mese solare dell esercizio e dagli undici mesi immediatamente precedenti, da applicare ai contratti ai quali viene applicata la clausola di rivalutazione mensile. Articolo 5 REGOLE PER LA DETERMINAZIONE DEL TASSO MEDIO DI RENDIMENTO 5.1 Il tasso medio di Rendimento annuo si ottiene rapportando il risultato finanziario di competenza relativamente al Periodo di osservazione, alla giacenza media delle attività assegnate alla gestione nel medesimo Periodo di osservazione. 5.2 Concorrono alla determinazione del risultato finanziario di CAPITALVITA : i proventi finanziari di competenza del Periodo di osservazione, compresi gli scarti di emissione e di negoziazione di competenza, gli utili e le perdite derivanti dall alienazione delle attività finanziarie assegnate alla Gestione, se effettivamente realizzati nel Periodo di osservazione. Gli utili realizzati comprendono anche i redditi derivanti dalla retrocessione di commissioni o di altri proventi ricevuti dall Impresa in virtù di accordi con soggetti terzi e riconducibili al patrimonio di CAPITALVITA. Il risultato finanziario è calcolato al lordo delle ritenute di acconto fiscali ed al netto delle spese e degli oneri deducibili di cui al successivo Articolo 6. Ed. 06/2016 Condizioni contrattuali - Pagina 19 di 21

388 5.3 Gli utili e le perdite da realizzo sono determinati con riferimento al valore di iscrizione delle corrispondenti attività nel libro mastro. Il valore di iscrizione nel libro mastro di una attività di nuova acquisizione è pari al prezzo di acquisto; nel caso di Trasferimento di attività dal patrimonio dell Impresa il valore di iscrizione è pari valore corrente rilevato alla data di immissione delle attività nella Gestione separata. 5.4 La giacenza media delle attività è pari alla somma delle giacenze medie nel Periodo di osservazione dei depositi in numerario, degli investimenti e di ogni altra attività della Gestione separata. La giacenza media è calcolata sulla base del valore di iscrizione nel libro mastro nella Gestione separata. 5.5 I criteri di valutazione delle giacenze medie descritti potranno essere modificati solo in casi eccezionali. In tale eventualità, il Rendiconto della Gestione separata sarà accompagnato da una nota illustrativa che indicherà le motivazioni dei cambiamenti nei criteri di valutazione utilizzati e il loro impatto economico sul tasso medio di Rendimento di CAPITALVITA. Articolo 6 SPESE ED ONERI DEDUCIBILI 6.1 Le uniche forme di prelievo consentite sono relative a: Attività di verifica contabile effettuata dalla Società di Revisione; Spese effettivamente sostenute per l acquisto e la vendita delle attività della Gestione separata. 6.2 Non sono consentite altre forme di prelievo, in qualsiasi modo effettuate. Articolo 7 REVISIONE CONTABILE 7.1 La Gestione separata CAPITALVITA è sottoposta alla verifica da parte di una Società di revisione iscritta nell apposito registro previsto dalla normativa vigente, la quale effettua le verifiche ed esprime i giudizi richiesti dalla vigente normativa regolamentare. Articolo 8 FUSIONI E SCISSIONI 8.1 Nell interesse dei contraenti, per garantire l efficienza gestionale l Impresa può decidere di fondere o scindere la Gestione separata CAPITALVITA, nel rispetto della normativa vigente. Articolo 9 MODIFICHE AL REGOLAMENTO 9.1 Ferme restando le vigenti disposizioni di legge e regolamentari, il consiglio di amministrazione della Compagnia potrà apportare al presente regolamento eventuali modifiche per garantire l adeguamento dello stesso alla normativa primaria e secondaria vigente oppure a causa di mutati criteri gestionali con esclusione, in tale ultimo caso, di quelle meno favorevoli per l Assicurato. Ed. 06/2016 Condizioni contrattuali - Pagina 20 di 21

389 DOCUMENTAZIONE NECESSARIA IN CASO DI LIQUIDAZIONE Per tutti i pagamenti della Compagnia debbono essere preventivamente consegnati alla stessa i documenti necessari a verificare l effettiva esistenza dell obbligo di pagamento e ad individuare gli aventi diritto. Per ciascuna delle casistiche contrattuali che comportino una liquidazione da parte della Compagnia, viene di seguito definita la documentazione da consegnare alla stessa: ogni richiesta di pagamento deve essere comunque effettuata da parte degli aventi diritto sottoscrivendo la richiesta di liquidazione presso le reti di vendita tramite le quali è stato sottoscritto il Contratto. La Compagnia si riserva comunque di richiedere nuova o ulteriore documentazione qualora la stessa sia necessaria ai fini dell identificazione degli aventi diritto alla liquidazione. URiscatto Nel caso di liquidazione dovuta a riscatto (totale o parziale), devono essere consegnati: - richiesta di liquidazione firmata dal Contraente (o dal rappresentante pro tempore se il Contraente non è una persona fisica); - fotocopia del documento di identità del Contraente (o del rappresentante pro tempore se il Contraente non è una persona fisica). Decesso dell Assicurato Per i pagamenti conseguenti al decesso dell Assicurato, nei termini stabiliti dal Contratto, devono essere presentati: - richiesta di liquidazione effettuata e firmata singolarmente da ciascun Beneficiario caso morte corredata della firma del Contraente se persona diversa dall Assicurato deceduto (o comunque dal rappresentante pro tempore dei medesimi se non corrispondono a persona fisica); - fotocopia dei documenti di identità di ciascun Beneficiario caso morte (o del rappresentante pro tempore se l avente diritto non è una persona fisica); - certificato di morte dell Assicurato. Nel caso di decesso del Contraente che sia anche l Assicurato del presente Contratto occorre inoltre presentare una copia autenticata del testamento del Contraente o un atto notorio attestante l assenza di quest ultimo firmato da uno dei Beneficiari caso morte richiedenti. Se la designazione beneficiaria è di tipo generico (ad esempio: gli eredi, i figli, ecc.), l atto notorio dovrà contenere i nominativi dei Beneficiari caso morte. Casi particolari Si segnalano, inoltre, alcuni casi di particolare rilevanza per i quali sono richiesti speciali accorgimenti: se l avente diritto alla Prestazione è un minore o un maggiore interdetto, la richiesta di liquidazione dovrà essere sottoscritta da chi ne esercita la potestà o dal tutore. Prima di procedere alla liquidazione, la Compagnia dovrà ricevere il decreto di autorizzazione del giudice tutelare. nel caso in cui il Contratto sia dato in pegno, la richiesta di liquidazione viene sottoscritta dal creditore titolato e firmata per benestare dal Contraente. nel caso in cui il Contratto sia sottoposto a vincolo viene richiesto il consenso scritto del creditore vincolatario che, pertanto, è tenuto a firmare per benestare la richiesta di liquidazione. nel caso di beneficio irrevocabile ai sensi dell art.1921 del codice civile, la richiesta di riscatto (totale o parziale) dovrà essere sottoscritta dal Contraente e firmata per benestare dal Beneficiario. Ed. 06/2016 Condizioni contrattuali - Pagina 21 di 21

390 GLOSSARIO Il presente glossario contiene le definizioni relative ad alcuni termini utilizzati nel Fascicolo informativo (indicati con l iniziale maiuscola). AEOI (Scambio Automatico di Informazioni): sistema di condivisione di informazioni avente lo scopo di combattere la frode fiscale trasfrontaliera e l evasione fiscale nonché di promuovere il rispetto fiscale internazionale, attraverso la cooperazione degli stati. Lo scambio si fonda su accordi internazionali in base ai quali gli stati aderenti, attraverso le proprie autorità fiscali e con periodicità annuale, si impegnano alla trasmissione reciproca di informazioni finanziarie pertinenti ai fini fiscali, riguardanti i soggetti in essi fiscalmente residenti. Lo scambio avviene secondo uno standard internazionale (CRS) elaborato dall Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE). Il sistema di scambio è stato altresì recepito nell ambito di una direttiva comunitaria che ha così impegnato gli stati appartenenti all Unione Europea. Assicurato: persona fisica sulla cui vita viene stipulato il Contratto; tale figura può coincidere o meno con il Contraente. Le Prestazioni previste dal Contratto sono determinate in funzione dei suoi dati anagrafici e degli eventi attinenti alla sua vita. Below Investment Grade: Basso merito creditizio di un titolo. Secondo le scale di valutazione attribuite da primarie agenzie di Rating, Below Investment Grade è quello minore di BBB-. : portafoglio di strumenti finanziari tipicamente determinato da soggetti terzi e valorizzato a valore di mercato, adottato come parametro di riferimento oggettivo per la definizione delle linee guida della politica di investimento di alcune tipologie di fondi/comparti. Beneficiario caso morte: persona fisica o giuridica designata dal Contraente, che può anche coincidere con il Contraente stesso e che riceve la Prestazione prevista dal Contratto quando si verifica l evento assicurato. Bonus per il caso di decesso: in caso di decesso dell Assicurato nel corso della durata contrattuale, importo riconosciuto sotto forma di maggiorazione del capitale assicurato secondo una misura prefissata nelle Condizioni contrattuali. Capitale per il caso di decesso: in caso di decesso dell Assicurato nel corso della durata contrattuale, pagamento del capitale assicurato al Beneficiario caso morte. ANIA: classificazione adottata da ANIA allo scopo di fornire un punto di riferimento per la valutazione immediata delle caratteristiche dei fondi in grado di caratterizzare l offerta dei prodotti di investimento delle imprese assicuratrici in modo trasparente e condiviso. Commissione annua di gestione: compensi pagati mediante addebito diretto sul patrimonio del fondo per remunerare l attività di gestione in senso stretto. Commissione annuale di gestione: compensi pagati mediante cancellazione di per remunerare l attività di gestione in senso stretto e per attività esercitate dalla Compagnia. Sono calcolati annualmente sul controvalore delle Quote e prelevati ad intervalli più ampi (mensili, trimestrali, ecc.). In genere sono espresse su base annua. Commissioni di incentivo (o di performance): Commissioni riconosciute al Gestore del Fondo per aver raggiunto determinati obiettivi di Rendimento in un certo periodo di tempo. In alternativa possono essere calcolate sull incremento di Valore della quota del Fondo in un determinato intervallo temporale. Nei fondi con gestione a sono tipicamente calcolate in termini percentuali sulla differenza tra il Rendimento del Fondo e quello del. Compagnia: impresa di assicurazione autorizzata all esercizio dell attività assicurativa con la quale il Contraente stipula il Contratto di assicurazione. Comunicazione in caso di perdite: comunicazione che la Compagnia invia al Contraente qualora il valore finanziario della parte investita in Fondi si riduce oltre una determinata percentuale rispetto ai premi investiti in Fondi. Conclusione del Contratto: il momento che coincide con le ore 24 del giorno di sottoscrizione della Proposta di assicurazione. Condizioni contrattuali (o di polizza): insieme delle clausole che disciplinano il Contratto di assicurazione. Conflitto di interesse: insieme di tutte quelle situazioni in cui l interesse della Compagnia può collidere con quello del Contraente. CONSOB: Commissione Nazionale per le Società e la Borsa la cui attività è rivolta a tutela degli investitori, all efficienza, alla trasparenza e allo sviluppo del mercato mobiliare italiano. Ed. 06/2016 Glossario - Pagina 1 di 4

391 Contraente: persona fisica o giuridica, che può coincidere o no con l Assicurato o il Beneficiario caso morte, che stipula il Contratto di assicurazione e si impegna al versamento del premio alla Compagnia. Contratto con partecipazione agli utili: Contratto di assicurazione sulla vita caratterizzato da vari meccanismi di accrescimento delle Prestazioni quali, ad esempio, la partecipazione al Rendimento di una Gestione interna separata. Controvalore delle : prodotto del numero delle per il loro valore unitario. Convenzione: accordo tra le parti che regola un caricamento differenziato in base alle previsioni di versamenti futuri previsti. Costi delle coperture assicurative: Costi sostenuti a fronte delle coperture assicurative offerte dal Contratto, calcolati sulla base del rischio assunto dall assicuratore. Costi di caricamento: parte del premio versato dal Contraente destinata a coprire i costi commerciali e amministrativi dell impresa di assicurazione. Costo percentuale medio annuo: indicatore sintetico di quanto si riduce ogni anno, per effetto dei Costi prelevati dai premi ed eventualmente dalle risorse gestite dalla Compagnia, il potenziale tasso di Rendimento della polizza rispetto a quello di un ipotetica operazione non gravata da costi. Data di Valorizzazione: giorno lavorativo di riferimento per il calcolo del valore complessivo netto del Fondo e conseguentemente del valore unitario della quota del Fondo stesso. Dati storici: il risultato ottenuto in termini di rendimenti finanziari realizzati dal Fondo negli ultimi anni, confrontati con quelli del (se previsto). Decorrenza del Contratto: momento in cui il Contratto ha effetto, a condizione che sia stato pagato il premio pattuito e coincidente con il 6 giorno lavorativo successivo a quello in cui viene addebitato il conto corrente del Contraente. Destinazione dei proventi: politica di destinazione dei proventi in relazione alla loro redistribuzione agli investitori ovvero alla loro accumulazione mediante reinvestimento nella gestione medesima. Effetto Leva: possibilità di effettuare un investimento che riguarda un elevato ammontare di risorse finanziarie, con un basso tasso di capitale effettivamente impiegato. EMTN (Euro Medium Term Note): strumento finalizzato all emissione di prestiti obbligazionari. Lo strumento dell EMTN è costituito da una serie di documenti contrattuali che definiscono il quadro normativo-regolamentare per ciascuna successiva emissione di titoli che vorrà essere realizzata a valere sullo stesso. Estratto conto annuale: riepilogo annuale dei dati relativi alla situazione del Contratto di assicurazione, che contiene l aggiornamento annuale delle informazioni relative al Contratto. Età assicurativa: si determina considerando il numero di anni compiuti dall assicurato alla data di calcolo, eventualmente aumentato di uno nel caso siano trascorsi più di sei mesi dall ultimo compleanno. Fascicolo informativo: l insieme della documentazione informativa da consegnare al potenziale cliente, composto da Scheda Sintetica, Nota Informativa, Condizioni di assicurazione, glossario e modulo di proposta. F.A.T.C.A.: (Foreign Account Tax Compliance Act) normativa statunitense, che mira a contrastare l evasione fiscale di contribuenti statunitensi all estero. L Italia è tenuta a dare attuazione a tale normativa in forza dell Accordo Intergovernativo (IGA), siglato con gli Stati Uniti il 10 gennaio 2014 (ratificato con Legge 18 giugno 2015, n. 95) Fondo (Comparto): strumento finanziario espresso in Fondi/Comparti armonizzati: fondi sottoposti alle direttive comunitarie n. 611/85 e 220/88 recepite nel nostro ordinamento con il Decreto Legislativo n. 83/92. La legge comunitaria prescrive una serie di vincoli sugli investimenti con l'obiettivo di contenere i rischi e salvaguardare i sottoscrittori. Futures: contratti a termine su strumenti finanziari, con i quali le parti si impegnano, alla scadenza, a scambiarsi un certo quantitativo di attività finanziarie, ad un prezzo stabilito. Gestione separata: gestione finanziaria appositamente creata dalla Compagnia e gestita separatamente rispetto al complesso delle attività, in cui confluiscono i premi versati dai Contraenti al netto dei Costi. Dal Rendimento ottenuto dalla Gestione separata deriva la rivalutazione da attribuire alle Prestazioni assicurate. Gestore: soggetto incaricato alla gestione del Fondo Grado di rischio: indicatore sintetico qualitativo del profilo di rischio del Fondo in termini di grado di variabilità dei rendimenti degli strumenti finanziari in cui è allocato il capitale investito. Il Grado di rischio varia in una scala qualitativa tra: basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto. Impignorabilità e insequestrabilità: principio secondo cui le somme dovute dalla Compagnia al Contraente o al Beneficiario caso morte non possono essere sottoposte ad azione esecutiva o cautelare. Imposta sostitutiva: imposta applicata alle Prestazioni che sostituisce quella sul reddito delle persone fisiche; gli Ed. 06/2016 Glossario - Pagina 2 di 4

392 importi ad essa assoggettati non rientrano più nel reddito imponibile e quindi non devono venire indicati nella dichiarazione dei redditi. Impresa di assicurazione (o Impresa): vedi Compagnia. Investment Grade: Merito creditizio almeno pari a BBB secondo scale di valutazione attribuite da primarie agenzie di Rating. Ipotesi di Rendimento: Rendimento finanziario ipotetico fissato dall IVASS per l elaborazione delle esemplificazioni e dei progetti personalizzati da parte della Compagnia. IRPEF: Imposta sul Reddito delle Persone Fisiche IVASS: Istituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni che svolge funzioni di vigilanza nei confronti delle imprese di assicurazione. Mercati regolamentati: per Mercati regolamentati si intendono quelli iscritti dalla CONSOB nell elenco previsto dall art. 63, comma 2, ovvero nell apposita Sezione prevista dall art. 67, comma 1, del D. Lgs. n. 58/98. Multiramo: prodotto caratterizzati dalla combinazione delle assicurazioni di ramo I con le assicurazioni di ramo III e V di cui all articolo 2, comma 1 del D.Lgs. 209/05 Nota Informativa: documento redatto secondo le disposizioni dell IVASS che la Compagnia deve consegnare al Contraente prima della sottoscrizione del Contratto di assicurazione, e che contiene informazioni relative alla Compagnia, al Contratto stesso e alle caratteristiche assicurative e finanziarie della polizza. Obbligazioni High Yield : titoli obbligazionari emessi da imprese, stati sovrani o altre entità, ai quali viene attribuito un Rating ridotto (per Standard & Poor's pari o inferiore a BB) e che di conseguenza offrono un Rendimento maggiore rispetto a titoli con un Rating più elevato. : Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio, in cui sono comprese le società di gestione dei fondi comuni d investimento e le SICAV. Orizzonte temporale di investimento : Orizzonte temporale espresso in termini di anni e determinato in relazione al Grado di rischio e alla tipologia di gestione. OTC (over the counter): Contratto derivato non quotato in borsa. Parte di capitale: l importo di ciascun premio versato e/o trasferito mediante operazioni di Switch e destinato alla Gestione separata al netto delle Spese contrattuali Periodo di osservazione: periodo di riferimento in base al quale viene determinato il Rendimento finanziario della Gestione separata. Premio iniziale: premio che il Contraente corrisponde in un unica soluzione all Impresa di assicurazione al momento della sottoscrizione del Contratto. Prescrizione: estinzione del diritto per mancato esercizio dello stesso entro i termini stabiliti dalla legge. I diritti derivanti dai contratti di assicurazione sulla vita si prescrivono nel termine di dieci anni. Prestazione assicurata: somma pagabile sotto forma di capitale che la Compagnia corrisponde agli aventi diritto al verificarsi dell evento assicurato. Pronti contro termine: sono contratti nei quali un venditore cede un certo numero di titoli a un acquirente e si impegna, nello stesso momento, a riacquistarli dallo stesso acquirente ad un prezzo e ad una data (termine) predeterminati. L'operazione consiste, quindi, in un prestito di denaro da parte dell'acquirente e un prestito di titoli da parte del venditore. Proposta: documento o modulo sottoscritto dal Contraente, in qualità di proponente, con il quale egli manifesta alla Compagnia la volontà di concludere il Contratto di assicurazione in base alle caratteristiche ed alle condizioni in esso indicate. Rating: indice di solvibilità e di credito attribuito all Emittente del Titolo di riferimento a cui sono collegate le Prestazioni. Viene attribuito da apposite agenzie internazionali quali Moody s, Standard&Poor s, Fitch IBCA, ecc. Rendiconto annuale della Gestione separata: riepilogo aggiornato annualmente dei dati relativi al Rendimento finanziario conseguito dalla Gestione separata. Rendimento: risultato finanziario ad una data di riferimento dell investimento finanziario, espresso in termini percentuali, calcolato dividendo la differenza tra il valore del capitale investito alla data di riferimento e il valore del capitale nominale al momento dell investimento per il valore del capitale nominale al momento dell investimento. Rendimento finanziario della Gestione: risultato finanziario della Gestione separata nel periodo previsto dal Regolamento della Gestione stessa. Rischio demografico: rischio di un evento futuro e incerto (ad es. morte) relativo alla vita dell Assicurato al verificarsi del quale l Impresa di assicurazione si impegna ad erogare le coperture assicurative previste dal Contratto. Ed. 06/2016 Glossario - Pagina 3 di 4

393 Rischio di credito: si intende in genere il fallimento, l insolvenza, l amministrazione/liquidazione giudiziaria, la ristrutturazione del debito o il mancato pagamento dei debiti in scadenza. Riserva matematica: importo che deve essere accantonato dalla Compagnia per far fronte agli impegni nei confronti degli Assicurati assunti contrattualmente. La legge impone alla Compagnia particolari obblighi relativi a tale riserva e alle attività finanziarie in cui essa viene investita. Scheda sintetica: documento informativo sintetico redatto secondo le disposizioni dell IVASS che la Compagnia deve consegnare al potenziale Contraente prima della Conclusione del Contratto, descrivendone le principali caratteristiche in maniera sintetica per fornire al Contraente uno strumento semplificato di orientamento, in modo da consentirgli di individuare le tipologie di Prestazioni assicurate, le garanzie di Rendimento, i costi e i dati storici di Rendimento delle gestioni separate o dei fondi a cui sono collegate le Prestazioni. SICAV: Società di investimento a capitale variabile Società di revisione della Gestione separata: società diversa dalla Compagnia di assicurazione, prescelta nell ambito di un apposito albo cui tali società possono essere iscritte soltanto se godono di determinati requisiti, che controlla e certifica i risultati della Gestione separata. Spese di emissione: Spese fisse (ad es. spese di bollo) che l impresa di assicurazione sostiene per l emissione del prodotto assicurativo. Swaps: operazioni finanziarie in cui due controparti si impegnano a scambiarsi flussi monetari in entrata o in uscita e a compiere l operazione inversa ad una data futura predeterminata ed alle stesse condizioni del primo scambio. Trasferimento (c.d. Switch): operazione con cui il Contraente effettua il disinvestimento di importi nella parte investita in Gestione separata e/o di dei Fondi sottoscritti e il contestuale reinvestimento in Gestione separata e/o in di altri Fondi. Turnover: indicatore del tasso annuo di movimentazione del portafoglio dei fondi, dato dal rapporto percentuale fra la somma degli acquisti e delle vendite di strumenti finanziari, al netto dell investimento e disinvestimento delle del Fondo, e il patrimonio netto medio calcolato in coerenza con la frequenza di Valorizzazione della quota. Valore del patrimonio netto: il Valore del patrimonio netto, anche definito NAV (Net Asset Value), rappresenta la Valorizzazione di tutte le attività finanziarie oggetto di investimento da parte del Fondo, al netto degli oneri fiscali gravanti sullo stesso, ad una certa data di riferimento. Valore della quota/azione: il valore unitario della quota di un Fondo anche definito Unit Net Asset Value (NAV), è determinato dividendo il Valore del patrimonio netto del Fondo per il numero delle in circolazione alla data di riferimento della Valorizzazione. Versamento aggiuntivo: importo che il Contraente ha facoltà di versare in qualsiasi momento successivo alla data di Decorrenza. Volatilità: grado di variabilità di una determinata grandezza di uno strumento finanziario (prezzo, tasso, ecc.) in un dato periodo di tempo. Warrants: strumento finanziario, quotato in Borsa, consistente in un Contratto a termine che conferisce la facoltà di sottoscrivere l'acquisto (detti Warrant Call) o la vendita (detti Warrant Put) di una certa attività finanziaria sottostante (underlying) ad un prezzo (detto strike price o prezzo d'esercizio) e ad una scadenza stabilita. L'esercizio di questo strumento finanziario comporta l'emissione di nuove azioni da parte della società. Ed. 06/2016 Glossario - Pagina 4 di 4

394 Fondo Fondo % Fondo Fondo % Fondo Fondo % Fondo Fondo % DICHIARAZIONI DI SOTTOSCRIZIONE Con l apposizione delle rispettive firme in calce: - il Contraente e l Assicurato (se persona diversa) dichiarano veritiere le informazioni rese nella presente; Fondo Fondo % - l Assicurato (se diverso dal Contraente) esprime il consenso alla stipula dell Assicurazione sulla propria vita ai sensi dell art del Codice Civile; MODULO DI PROPOSTA PROPOSTA/POLIZZA N. PRODOTTO: InvestiPolizza Platinum MultiAsset CODICE: QMUB CONVENZIONE: CONTRAENTE Cognome/nome: Codice fiscale: Data di nascita: Luogo di nascita: Sesso: M F sociale: Partita iva: Pubblica amministrazione: SI NO Natura giuridica: (da compilare se NO in PA) Persona Fisica Persona Giuridica Ditta Individuale Indirizzo: Località e prov.: Cap: Indirizzo di corrispondenza: Località e prov. Cap: Documento: Rilasciato da: n.: Data rilascio: Località rilascio: Fondo Fondo % Fondo Fondo % Fondo Fondo % Fondo Fondo % Fondo Fondo % Fondo Fondo % Fondo Fondo % Fondo Fondo % Fondo Fondo % Fondo Fondo % Fondo Fondo % Fondo Fondo % Fondo Fondo % Fondo Fondo % Il Contraente sceglie di ricevere la documentazione: su supporto cartaceo su diverso supporto durevole e dichiara di aver ricevuto, prima della sottoscrizione del presente modulo di proposta: - la Scheda sintetica, la Nota informativa, il glossario e le Condizioni contrattuali, contenenti anche il Regolamento della Gestione separata; - la comunicazione informativa sugli obblighi di comportamento cui gli intermediari sono tenuti nei confronti dei Contraenti (Mod. 7A) e il documento contenente le informazioni generali sull intermediario, sulle potenziali situazioni di conflitto d interessi e sugli strumenti di tutela del Contraente (Mod. 7B). Il Contraente dichiara di essere stato informato che il Progetto Esemplificativo Personalizzato di cui all art.9 c.2 del regolamento ISVAP n. 35, gli sarà consegnato, al più tardi, al momento della conclusione del contratto. In caso di mancata consegna contattare il proprio intermediario. Il Contraente dichiara di approvare specificatamente, ai sensi e per gli effetti degli artt e 1342 del codice civile l Art. 13 Opzioni contrattuali. Firma del Contraente: Firma dell Assicurato (se diverso dal Contraente) ASSICURATO (solo se diverso da contraente) Fondo Fondo % Fondo Fondo % Cognome/nome: Codice fiscale: Data di nascita: Luogo di nascita: Sesso: M F Indirizzo: Località e prov.: Cap: RAPPRESENTANTE DEL CONTRAENTE Cognome/nome: Fondo Fondo % Fondo Fondo % Fondo Fondo % Fondo Fondo % Fondo Fondo % Fondo Fondo % Ho preso visione dell informativa sul trattamento dei dati personali, ai sensi dell art. 13 del D.Lgs 30 Giugno 2003 n. 196 (il Codice della Privacy ), fornita da BNP Paribas Cardif Vita Compagnia di Assicurazione e Riassicurazione S.p.A., che mi impegno a rendere nota agli altri interessati. Sono consapevole che il mancato consenso al trattamento dei dati personali necessari alla Compagnia per le finalità ivi illustrate, comporta l impossibilità di dare esecuzione al rapporto contrattuale. Esprimo il mio consenso al trattamento dei dati personali, ivi compresi quelli sensibili, effettuato da parte della Compagnia e dei soggetti indicati nella suddetta informativa, per le finalità e con le modalità illustrate nella stessa, inclusa l attività di intermediazione di prodotti e servizi della Compagnia. Codice fiscale: Data di nascita: Luogo di nascita: Sesso: M F Indirizzo: Località e prov.: Cap: MODALITÀ DI PAGAMENTO DEI PREMI Firma del Contraente: Firma dell Assicurato (se diverso dal Contraente) Cardif Vita S.p.A. - Modulo di Proposta InvestiPolizza Platinum MultiAsset - originale per il Contraente Documento: Rilasciato da: n.: Data rilascio: Località rilascio: BENEFICIARI IN CASO DI MORTE DELL ASSICURATO Il coniuge dell Assicurato in parti uguali I Figli Viventi dell Assicurato in parti uguali Il Coniuge ed i figli Viventi dell Assicurato in parti uguali PIANO ASSICURATIVO Premio unico: CAPITALVITA Percentuale di investimento % Fondo Fondo % Fondo Fondo % Fondo Fondo % Fondo Fondo % Fondo Fondo % Fondo Fondo % Fondo Fondo % Fondo Fondo % Fondo Fondo % Fondo Fondo % Fondo Fondo % Fondo Fondo % Fondo Fondo % AVVERTENZA: IL PAGAMENTO DEI PREMI NON POTRA AVVENIRE MEDIANTE ASSEGNO. IL PREMIO VERRÀ VERSATO TRAMITE ADDEBITO IN CONTO CORRENTE. IL TITOLARE DEL CONTO CORRENTE SOTTOINDICATO AUTORIZZA LA BANCA NAZIONALE DEL LAVORO S.P.A. AD ADDEBITARE IN CONTO IL PREMIO UNICO SPOT: ABI 1005 CAB C/C Intestatario Firma del titolare IL DIRITTO DI RECESSO DAL CONTRATTO SONO ESPRESSAMENTE REGOLATI DALL APPOSITA CLAUSOLA CONTENUTA NELLE CONDIZIONI CONTRATTUALI. LE SPESE PER EMISSIONE CONTRATTO SONO PARI A 0 (zero) ADEGUATEZZA PRODOTTO ASSICURATIVO - con la sottoscrizione di un prodotto assicurativo il Contraente quali obiettivi intende perseguire? Investimento Protezione Previdenza - qual é l attuale stato occupazionale del Contraente? dipendente autonomo interinale disoccupato non risponde - qual é l attuale situazione familiare del Contraente? celibe/nubile coniugato/a separato/a divorziato/a libero/a vedovo/a convivente non risponde Il Contraente dichiara di: essere informato dal qui presente intermediario che, sulla base delle informazioni fornite e di eventuali informazioni disponibili, la proposta assicurativa risulta adeguata alle proprie esigenze assicurative. essere informato dal qui presente intermediario che, sulla base delle informazioni fornite e di eventuali informazioni disponibili, la proposta assicurativa non risulta o potrebbe non risultare adeguata alle proprie esigenze assicurative, per motivo/i e dichiara altresì di voler comunque sottoscrivere il relativo contratto. non voler rispondere alle domande riportate nel Questionario per la valutazione dell adeguatezza del contratto o ad alcune di esse, nella consapevolezza che ciò ostacola la valutazione dell adeguatezza del contratto alle proprie esigenze assicurative. Firma del Contraente: Firma dell Intermediario DATI RIGUARDANTI L INTERMEDIARIO Intermediario: BANCA NAZIONALE DEL LAVORO S.p.A. codice collocatore (n. matricola ) cognome e nome (in stampatello) Il soggetto incaricato della raccolta della proposta dichiara di avere personalmente riscontrato la corretta e completa compilazione del presente modulo e proceduto all identificazione del Contraente ai sensi della legge n. 231 del 21/11/2007 e successive modifiche. Firma dell Incaricato dall intermediario IL PRESENTE MODULO DI PROPOSTA NON DEVE RECARE ABRASIONI, CANCELLATURE O CORREZIONI DI QUALSIASI TIPO Data

395 INFORMATIVA ai sensi dell art. 13 del D.Lgs. 196/03 La Compagnia, in qualità di Titolare del trattamento, informa che i dati personali del Contraente, dell Assicurato e dei Beneficiari (di seguito gli Interessati ), ivi compresi quelli sensibili (per esempio: informazioni in merito allo stato di salute) e giudiziari, forniti dagli Interessati o da terzi, sono trattati ai fini, nei limiti e con le modalità necessarie all attuazione delle obbligazioni relative alla copertura assicurativa stipulata, nonché per finalità derivanti da obblighi di legge, da regolamenti, dalla normativa comunitaria, da disposizioni impartite da autorità a ciò legittimate dalla legge o da organi di vigilanza e di controllo, ivi compresa la normativa in materia di antiriciclaggio e contrasto al terrorismo. Il mancato conferimento dei dati, assolutamente facoltativo, può precludere l instaurazione o l esecuzione del contratto assicurativo. Con riferimento ai dati sensibili il trattamento potrà avvenire solo con il consenso scritto degli Interessati. Il trattamento dei dati personali avviene mediante strumenti manuali e automatizzati, in forma cartacea e/o elettronica, con modalità strettamente correlate alle finalità sopra indicate e, comunque, in modo da garantire la sicurezza, la protezione e la riservatezza dei dati medesimi. All interno della nostra Compagnia, possono venire a conoscenza dei dati personali, in qualità di Incaricati o Responsabili del loro trattamento, i dipendenti, le strutture o i collaboratori che svolgono per conto della Compagnia medesima servizi, compiti tecnici, di supporto (in particolare: servizi legali; servizi informatici; spedizioni) e di controllo aziendale. La Compagnia può altresì comunicare i dati personali a soggetti appartenenti ad alcune categorie (oltre a quelle individuate per legge) affinché svolgano i correlati trattamenti e comunicazioni. Tra questi si citano: i soggetti costituenti la cosiddetta catena assicurativa (per esempio: intermediari; riassicuratori; coassicuratori) i soggetti che svolgono servizi bancari finanziari o assicurativi; le società appartenenti al Gruppo BNP Paribas, o comunque da esso controllate o allo stesso collegate; soggetti che forniscono servizi per il sistema informatico della Compagnia; soggetti che svolgono attività di lavorazione e trasmissione delle comunicazioni alla/dalla clientela; soggetti che svolgono attività di archiviazione della documentazione, soggetti che prestano attività di assistenza alla clientela; soggetti che gestiscono sistemi nazionali e internazionali per il controllo delle frodi; consulenti e collaboratori esterni; soggetti che svolgono attività di controllo, revisione e certificazione delle attività poste in essere dalla Compagnia anche nell interesse della clientela; società di recupero crediti. I soggetti appartenenti a tali categorie, i cui nominativi sono riportati in un elenco aggiornato (disponibile presso la sede della Compagnia) utilizzeranno i dati personali ricevuti in qualità di autonomi Titolari, salvo il caso in cui siano stati designati dalla Compagnia Responsabili dei trattamenti di loro specifica competenza. La comunicazione potrà avvenire anche nel caso in cui taluno dei predetti soggetti risieda all estero, anche al di fuori dell UE, restando in ogni caso fermo il rispetto delle prescrizioni del D.Lgs n. 196/2003. Nel caso in cui i dati personali venissero trasferiti all estero, si sottolinea che gli stessi potrebbero essere trattati con livelli di tutela differente rispetto alle previsioni della normativa vigente in Italia. In nessun caso i dati personali saranno trasferiti per finalità diverse da quelle necessarie all attuazione delle obbligazioni relative alla copertura assicurativa stipulata. La Compagnia non diffonde i dati personali degli Interessati. Ogni Interessato ha diritto di conoscere, in ogni momento, quali sono i propri dati personali trattati presso la Compagnia e come vengono utilizzati; ha inoltre il diritto di farli aggiornare, integrare, rettificare, chiederne il blocco ed opporsi al loro trattamento. Per ottenere ulteriori informazioni e per l esercizio dei diritti di cui all art. 7 del D. Lgs n. 196/2003, può rivolgersi a: BNP Paribas Cardif Vita Compagnia di Assicurazione e Riassicurazione S.p.A., in persona del Vice Direttore Generale Risorse e Operations, pro-tempore, nella sua qualità di Responsabile del trattamento dei dati personali di clienti / marketing, domiciliato per la funzione presso la sede di Via Tolmezzo n. 15, Milano; [email protected]

396 CARDIF VITA Compagnia di Assicurazione e Riassicurazione S.p.A Sede sociale: Via Tolmezzo 15, Palazzo D Milano - Tel Fax [email protected] - Società per azioni - Capitale Sociale Euro i.v. - P.I., C.F. e numero di iscrizione al Reg. Imprese Milano REA n Autorizzata all esercizio delle assicurazioni con provvedimento ISVAP del (G.U. n 279 del ) Iscritta all Albo Imprese di Assicurazione e Riassicurazione n Società unipersonale soggetta a Direzione e Coordinamento da parte di BNP Paribas Cardif