BNL Platinum Selection

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1 BNP Paribas CARDIF VITA Compagnia di Assicurazione e Riassicurazione S.p.A. Contratto di assicurazione sulla vita con partecipazione agli utili e unit linked Mod. FST942 Ed. 06/2014 BNL Platinum Selection Prodotto QMUA Il presente Fascicolo informativo contenente: Scheda sintetica Nota informativa Condizioni di assicurazione comprensive del Regolamento della Gestione CAPITALVITA Glossario modulo di proposta ed Informativa e consenso al Trattamento dei Dati Personali deve essere consegnato al Contraente prima della sottoscrizione della Proposta di Assicurazione Prima della sottoscrizione leggere attentamente la Scheda sintetica e la Nota informativa Ed. 01/2014 Scheda sintetica - Pagina 1 di 1

2 SCHEDA SINTETICA - Codice Prodotto QMUA La presente Scheda sintetica è redatta secondo lo schema predisposto dall IVASS, ma il suo contenuto non è soggetto alla preventiva approvazione dell IVASS. ATTENZIONE: LEGGERE ATTENTAMENTE LA NOTA INFORMATIVA PRIMA DELLA SOTTOSCRIZIONE DEL CONTRATTO La presente Scheda sintetica è volta a fornire al Contraente un informazione di sintesi sulle caratteristiche, sulle garanzie, sui Costi e sugli eventuali rischi presenti nel Contratto e deve essere letta congiuntamente alla Nota informativa. 1. Informazioni generali 1.a. Impresa di assicurazione BNP Paribas CARDIF VITA Compagnia di Assicurazione e Riassicurazione S.p.A. società del gruppo BNP Paribas (di seguito Cardif Vita S.p.A. o Compagnia). 1.b. Informazioni sulla situazione patrimoniale dell Impresa Il patrimonio netto della Compagnia, relativamente all anno 2013 (ultimo bilancio approvato), ammonta a euro, di cui euro corrispondono al capitale sociale e euro corrispondono alle altre riserve patrimoniali, compreso il risultato di periodo. L indice di solvibilità, che rappresenta il rapporto tra l ammontare del margine di solvibilità disponibile e l ammontare del margine di solvibilità richiesto dalla normativa vigente, è pari a 1,43. 1.c. Denominazione del Contratto BNL Platinum Selection 1.d. Tipologia del Contratto Le Prestazioni previste dal Contratto sono collegate, a scelta del Contraente, all andamento del valore di attivi contenuti in armonizzati e/o al Rendimento di una Gestione separata. Le Prestazioni assicurate, riferibili ai premi destinati all investimento in, sono espresse in quote il cui valore dipende dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono rappresentazione. Pertanto, il Contratto comporta rischi finanziari per il Contraente riconducibili all andamento del valore delle quote. Le Prestazioni assicurate, riferibili ai premi destinati all investimento nella Gestione separata, sono contrattualmente garantite dall Impresa e si rivalutano annualmente in base al Rendimento di una Gestione separata di attivi denominata CAPITALVITA. 1.e. Durata La durata del presente Contratto essendo la forma assicurativa a vita intera, è indeterminata e coincide con la durata residua di vita dell Assicurato. È possibile esercitare il diritto di riscatto trascorso un mese dalla data di Decorrenza contrattuale. 1.f. Pagamento dei premi Alla data di sottoscrizione del modulo di proposta (di seguito Proposta), il Contraente si impegna a versare il Premio iniziale entro la data di Decorrenza. Nel corso della durata contrattuale il Contraente ha inoltre la facoltà di versare premi aggiuntivi. In ogni caso la somma dei premi versati non potrà superare i 5 milioni di Euro. Ed. 06/2014 per collocamento fuori sede Scheda sintetica - Pagina 1 di 12

3 In occasione di ciascun versamento il Contraente indica la ripartizione dell investimento tra la Gestione separata e/o ciascuno dei Fondi disponibili al momento del versamento. 2. Caratteristiche del Contratto BNL Platinum Selection è un Contratto di assicurazione sulla vita che investe in attivi con diverso livello di rischio/rendimento. Esso prevede, inoltre, un Bonus per il caso di morte che, in relazione all Età dell Assicurato alla data del decesso, maggiora di un importo assegnato la Prestazione maturata sulla parte investita in Fondi soddisfacendo così l esigenza, in caso di morte dell Assicurato, di assicurare ai Beneficiari caso morte designati la liquidazione di un Capitale. La Compagnia preleva parte del premio versato per coprire i Costi ed il Rischio demografico pertanto tale parte non concorre alla formazione delle Prestazioni. Alla Sezione G della Nota informativa è presente un Progetto esemplificativo dello sviluppo delle Prestazioni e del valore di riscatto relativamente ai premi destinati alla Gestione separata. L Impresa è tenuta a consegnare il Progetto esemplificativo elaborato in forma personalizzata al più tardi al momento in cui il Contraente è informato che il Contratto è concluso. 3. Prestazioni assicurative e garanzie offerte Il Contratto prevede le seguenti tipologie di Prestazioni: a) Prestazione in caso di decesso dell Assicurato In caso di decesso dell Assicurato, in qualsiasi epoca avvenga, è previsto il pagamento ai Beneficiari caso morte designati del Capitale assicurato determinato come indicato al punto 2a) della sezione B della Nota informativa. b) Opzioni contrattuali Trascorsi 5 anni dalla data di Decorrenza è facoltà del Contraente richiedere una delle seguenti opzioni: - Opzione da capitale in rendita: la conversione del valore di riscatto in una rendita pagabile fino a che l Assicurato è in vita; - Opzione da capitale in rendita certa e poi vitalizia: la conversione del valore di riscatto in una rendita pagabile in modo certo per 5 o 10 anni e successivamente fino che l Assicurato è in vita; - Opzione da capitale in rendita reversibile: la conversione del valore di riscatto in una rendita pagabile fino al decesso dell Assicurato e successivamente reversibile, in misura totale o parziale, a favore di una persona fino a che questa è in vita. Il Rendimento riconosciuto annualmente, in base al risultato della Gestione Separata, viene definitivamente acquisito sul Contratto. Maggiori informazioni sono fornite in Nota informativa alla Sezione B. In ogni caso, le coperture assicurative ed i meccanismi di rivalutazione delle Prestazioni sono regolati dagli Artt. 11 e 13 delle Condizioni contrattuali. 4. Rischi finanziari a carico del Contraente La Compagnia di assicurazione non offre alcuna garanzia di capitale o di Rendimento minimo relativamente ai premi investiti in Fondi. Pertanto il Contratto comporta rischi finanziari per il Contraente riconducibili all andamento del valore delle quote. Si tenga presente, inoltre, che l operazione di riscatto consente il recupero dei premi versati relativamente alla parte investita in Gestione separata qualora le rivalutazioni annuali compensino i Costi. 4.a. Rischi finanziari a carico del Contraente Il valore di riscatto potrebbe risultare inferiore ai premi versati. La Prestazione per il caso di decesso potrebbe risultare inferiore ai premi versati. Ed. 06/2014 per collocamento fuori sede Scheda sintetica - Pagina 2 di 12

4 4.b. Profilo di rischio dei Fondi Il Contratto presenta profili di rischio finanziario ed orizzonti temporali minimi consigliati di investimento in funzione dei Fondi prescelti dal Contraente e della percentuale di premi ad essi destinata. Nella successiva tabella sono riportati, in base alla classificazione indicata dall IVASS, i profili di rischio dei Fondi cui possono essere collegate le Prestazioni: Profilo di rischio Basso Medio Basso Medio Medio Alto Alto Molto Alto ABERDEEN Global Asia Pacific Equity Fund X ABERDEEN Global Select Emerging Markets Bond Fund X ALLIANZ Euro High Yield Bond X ALLIANZ Europe Small Cap Equity X AXA WF Euro Credit Plus X AXA WF Framlington American Growth X AXA WF Framlington Global Convertibles X AXA WF Framlington Italy X AXA WF Global High Yield Bonds X AXA WF Us High Yield Bonds X BGF Euro Bond X BGF Euro Markets X BGF Euro Short Duration Bond X BGF European Focus X BGF World Gold X BNP Paribas Aqua X BNY Mellon Euroland Bond X BNY Mellon Global Real Return X CARMIGNAC Investissement X CARMIGNAC Patrimoine X CARMIGNAC Sécurité X DNCA Invest Convertibles X DNCA Invest Eurose X DNCA Invest Evolutif X DWS Invest Euro Bonds (Short) X DWS Invest Global Agribusiness X DWS Invest Top Dividend X FIDELITY Funds - America Fund X FIDELITY Funds - China Focus Fund X FIDELITY Funds - Euro Balanced Fund X FIDELITY Funds - European Dividend Fund X FIDELITY Funds - Global Financial Services Fund X FIDELITY Funds - Global Technology Fund X INVESCO Asia Consumer Demand X INVESCO Euro Corporate Bond X INVESCO Global Equity Income X INVESCO Pan European Structured Equity X Ed. 06/2014 per collocamento fuori sede Scheda sintetica - Pagina 3 di 12

5 Profilo di rischio Basso Medio Basso Medio Medio Alto Alto Molto Alto JPM Emerging Markets Equity X JPM Emerging Markets Opportunities X JPM Europe Strategic Dividend X JPM Global Credit Bond X JPM Global Government Bond X JPM Global Income X JPM Income Opportunity X JULIUS Baer Multistock - Japan Stock Fund X M&G Dynamic Allocation X M&G European Inflation Linked Corporate Bond X M&G Global Dividend X M&G Global Emerging Markets X M&G Optimal Income X PARVEST Bond Euro Government X PARVEST Bond Euro High Yield X PARVEST Convertible Bond Europe X PARVEST Enhanced Cash 6 Months X PARVEST Equity Best Selection Euro X PARVEST Equity Japan X PARVEST Equity USA Mid Cap X PARVEST Equity World Energy X PARVEST Equity World Health Care X PARVEST Global Environment X PICTET Global Megatrend Selection X PIMCO GIS Euro Bond Fund X PIMCO GIS Global Investment Grade Credit Fund X PIMCO GIS Global Real Return Fund X PIMCO GIS Total Return Bond Fund X SCHRODER ISF Euro Short Term Bond X SCHRODER ISF US Dollar Bond X TEMPLETON Global Bond Fund - Classe A X TEMPLETON Global Bond Fund - Classe A-H1 X TEMPLETON Global Total Return Fund - Classe A X TEMPLETON Global Total Return Fund - Classe A-H1 X VONTOBEL Fund - Us Equity X 5. Costi La Compagnia, al fine di svolgere l attività di collocamento, di gestione dei contratti e di incasso dei premi, preleva dei Costi secondo la misura e le modalità dettagliatamente illustrate in Nota informativa alla Sezione D. I Costi prelevati dalla Gestione separata e quelli prelevati dalla parte investita in Fondi riducono l ammontare delle Prestazioni. Per fornire un indicazione complessiva dei Costi che gravano a vario titolo sul Contratto, viene di seguito riportato l indicatore sintetico Costo percentuale medio annuo che indica di quanto si riduce ogni anno, per Ed. 06/2014 per collocamento fuori sede Scheda sintetica - Pagina 4 di 12

6 effetto dei Costi, il potenziale tasso di Rendimento del Contratto rispetto a quello di un analoga operazione non gravata dai Costi. Il predetto indicatore ha una valenza orientativa in quanto calcolato su parametri prefissati. Il Costo percentuale medio annuo (CPMA) è calcolato con riferimento al premio della Prestazione principale e non tiene pertanto conto dei premi delle coperture complementari e/o accessorie. Il dato non tiene conto degli eventuali Costi di overperformance e di Switch gravanti sui Fondi, in quanto elementi variabili dipendenti dall attività gestionale e dalle possibili opzioni esercitabili a discrezione del Contraente. Il Costo percentuale medio annuo è stato determinato sulla base di un Ipotesi di tasso di Rendimento degli attivi stabilito dall IVASS nella misura del 4% annuo ed al lordo dell imposizione fiscale. Ipotesi adottate: Premio alla Decorrenza 1 : ,00 Età: qualunque Tasso di Rendimento degli attivi: 4% Gestione separata CAPITALVITA Anno CPMA 5 1,92% 10 1,61% 15 1,51% 20 1,46% 25 1,43% PARVEST Enhanced Cash 6 Months (profilo di rischio medio-basso) Anno CPMA 5 2,90% 10 2,59% 15 2,49% 20 2,44% 25 2,41% AXA WF Us High Yield Bonds (profilo di rischio medio) Anno CPMA 5 3,36% 10 3,06% 15 2,96% 20 2,90% 25 2,87% 1 Il risultato è il medesimo con premio pari a ovvero Euro Ed. 06/2014 per collocamento fuori sede Scheda sintetica - Pagina 5 di 12

7 P CARMIGNAC Investissement (profilo di rischio molto alto) Anno CPMA 5 3,99% 10 3,68% 15 3,58% 20 3,53% 25 3,50% 6. Illustrazione dei dati storici di Rendimento della Gestione separata e dei Fondi 6.1 Gestione separata In questa sezione è rappresentato il tasso di Rendimento realizzato dalla Gestione separata CAPITALVITAP negli ultimi 5 anni ed il corrispondente tasso di Rendimento minimo riconosciuto agli Assicurati. Il dato è confrontato con il tasso di Rendimento medio dei titoli di Stato e con l indice ISTAT dei prezzi al consumo per le famiglie di impiegati e operai. Anno Rendimento realizzato dalla Gestione CAPITALVITAP Rendimento minimo riconosciuto agli Assicurati Rendimento medio dei titoli di Stato Inflazione ,62% 2,32% 3,54% 0,75% ,71% 2,41% 3,35% 1,55% ,76% 2,46% 4,89% 2,73% ,75% 2,45% 4,64% 2,97% ,85% 2,55% 3,35% 1,17% 6.2 Fondi In questa sezione è rappresentato il Rendimento storico realizzato negli ultimi 3 e 5 anni dai Fondi a cui possono essere collegate le Prestazioni assicurative. Il dato è confrontato con quello di un parametro di riferimento, di seguito denominato. Il è un indice comparabile, in termini di composizione e di rischiosità, agli obiettivi di investimento attribuiti alla gestione di un Fondo ed a cui si può fare riferimento per confrontare il risultato di gestione. Tale indice, in quanto teorico, non è gravato di Costi. Le predette informazioni sono integrate con l indice ISTAT dei prezzi al consumo per le famiglie di impiegati e operai. RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni ABERDEEN Global Asia Pacific Equity Fund 11,59% 18,68% MSCI AC Asia Pacific ex Japan 7,11% 17,21% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni ABERDEEN Global Select Emerging Markets Bond Fund 9,92% 4,81% JP Morgan EMBI Global Diversified EUR Hedged 10% 4,98% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni ALLIANZ Euro High Yield Bond 24% ML Euro High Yield BB-B Rated Constrained 36,34% Ed. 06/2014 per collocamento fuori sede Scheda sintetica - Pagina 6 di 12

8 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni ALLIANZ Europe Small Cap Equity 11,35% MSCI Europe Small Cap Total Return (Net) 10,54% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni AXA WF Euro Credit Plus 7,02% 8,28% Merrill Lynch Emu Corporate 5,51% 7,17% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO AXA WF Framlington American Growth 15,76% 51,48% Russell 1000 Growth Total Return Gross 20,85% 61,32% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO 2013 AXA WF Framlington Global Convertibles 2,95% UBS Convertible Global Focus Hedged 2,37% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni AXA WF Framlington Italy 6,84% 12,20% FTSE Italia All-Share -1,18% 0,53% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni AXA WF Global High Yield Bonds 9,60% 17,45% Merrill Lynch Global High Yield Hedged in EUR 9,18% 19,08% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni AXA WF Us High Yield Bonds 8,63% 16,26% Merrill Lynch US High Yield Master II 8,71% 18,28% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BGF Euro Bond 6,14% 6,54% Barclays Euro Aggregate 500 5,39% 5,03% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BGF Euro Markets 9,47% 15,40% MSCI EMU Net 5,94% 11,70% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BGF Euro Short Duration Bond 3,07% 3,60% Barclays Cap Eur Agg 500mm 1-3yr 3,17% 3,10% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BGF European Focus 10,44% 19,13% MSCI Europe Net 8,91% 13,56% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BGF World Gold -22,75% -3,90% FTSE Gold Mines (cap) -26,94% -10,20% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BNP Paribas Aqua 11,63% 18,19% MSCI World 10,50% 15,23% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni BNY Mellon Euroland Bond 5,59% 6,98% Barclays Capital Aggregate Bond 5,45% 5,09% Ed. 06/2014 per collocamento fuori sede Scheda sintetica - Pagina 7 di 12

9 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Bny Mellon Global Real Return 2,93% Euribor 1 mese + 4% 4,55% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni CARMIGNAC Investissement 3,86% 13,08% MSCI AC World Free 7,09% 13,07% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni CARMIGNAC Patrimoine 2,70% 6,37% 50% MSCI AC World Free - 50% Citigroup WGBI All Maturities Eur 4,09% 8,07% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni CARMIGNAC Sécurité 2,85% 4,14% Euro MTS 1-3 anni 2,26% 2,36% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni DNCA Invest Convertibles 7,76% 16,33% Exane Eurozone Convertibles Index 5,48% 13,51% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni DNCA Invest Eurose 6,96% 8,62% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni DNCA Invest Evolutif 7,89% 11,53% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni DWS Invest Euro Bonds (Short) 4,20% 3,84% iboxx Overall 1-3Y (RI) 3,10% 2,95% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni DWS INVEST Global Agribusiness - 0,28% 16,26% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni DWS Invest Top Dividend 7,38% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni FIDELITY FUNDS - America Fund 17,96% S&P 500 (Net Luxembourg Tax) Index 15,40% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni FIDELITY FUNDS - China Focus Fund -3,20% 12,72% MSCI China 10% Capped Index 4,40% 12,96% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni FIDELITY FUNDS - Euro Balanced Fund 9,44% 11,49% 59% MSCI EMU Index & 41% CG EMU Govt Bond Index 7,15% 8,24% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni FIDELITY FUNDS - European Dividend Fund 9,96% MSCI Europe NR USD 8,91% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni FIDELITY FUNDS - Global Financial Services Fund 8,36% 14,30% MSCI AC World Financials 7,26% 13,22% Ed. 06/2014 per collocamento fuori sede Scheda sintetica - Pagina 8 di 12

10 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni FIDELITY FUNDS - Global Technology Fund 9,35% 20,36% MSCI AC World Technology (N) 10,73% 19,89% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni INVESCO Asia Consumer Demand 0,63% MSCI AC Asia ex Japan Index-NR 1,41% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni INVESCO Euro Corporate Bond 6,99% 11,14% Morningstar GIF OS EUR Corporate Bond 5,01% 6,88% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO 2013 INVESCO Global Equity Income 28,33% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni INVESCO Pan European Structured Equity 14,99% 20,85% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO 2013 JPM Emerging Markets Equity - 6,26% MSCI Emerging Markets Index (Total Return Net) - 5,79% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni JPM Emerging Markets Opportunities n.a n.a MSCI Emerging Markets Index (Total Return Net) n.a n.a RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni JPM Europe Strategic Dividend 11,43% 17,17% MSCI Europe Index (Total Return Net) 8,91% 13,56% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO 2013 JPM Global Credit Bond 3,18% 67% Barclays Global Aggregate Corporate Index (Total Return Gross) Hedged to EUR / 33% BofA Merrill Lynch 2,33% US High Yield Master II Constrained Index (Total Return Gross) Hedged to EUR RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO JPM Global Government Bond 5,31% 3,48% J.P. Morgan Government Bond Index Global (Total Return Gross) Hedged to EUR 5,09% 3,45% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO JPM Global Income 10,74% 12,52% 40% Barclays US High Yield 2% Issuer Cap Index (Total Return Gross) Hedged to EUR / 35% MSCI World Index (Total Return Net) Hedged to EUR / 25% Barclays Global Credit Index (Total Return Gross) Hedged to EUR. 10,18% 12,3% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni JPM Income Opportunity 2,93% 5,98% Eonia 0,40% 0,47% Ed. 06/2014 per collocamento fuori sede Scheda sintetica - Pagina 9 di 12

11 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni JULIUS Baer Multistock - Japan Stock Fund 6,86% 12,97% MSCI Japan Index 4,62% 8,10% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni M&G Dynamic Allocation 6,08% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni M&G European Inflation Linked Corporate Bond 4,15% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni M&G Global Dividend 11,20% 18,50% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni M&G Global Emerging Markets 0,85% 17,63% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni M&G Optimal Income 8,80% 13,50% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Bond Euro Government 4,05% 3,54% BARCLAYS EURO AGGREGATE TREASURY 500MM>14/03/11 (v) 5,43% 4,35% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Bond Euro High Yield 6,17% 16,82% Barclays Euro High Yield financials 3% issuer constraint Gross Return Index 9,89% 21,07% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Convertible Bond Europe 5,49% 11,12% UBS CB EUROPEAN FOCUS (RI) 6,39% 11,47% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Enhanced Cash 6 Months 0,40% 0,48% EONIA capitalizzato 3,61% 11,82% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Equity Best Selection Euro 7,63% 10,31% MSCI EMU (NR) 10,26% 14,83% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Equity Japan 15,41% 11,51% NIKKEI 300 (dal 1 gennaio 2013 è il Topix (JPY) RI) 13,86% 8,99% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Equity USA Mid Cap 13,99% 22,09% Russell Mid Cap Index (FRC) (RI) 15,30% 17,74% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Equity World Energy 1,92% 10,95% MSCI World Energy 10/40 (USD) NR 5,09% 12,46% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Equity World Health Care 18,49% 14,89% MSCI World Health Care 10/40 (USD) NR 19,51% 16,58% Ed. 06/2014 per collocamento fuori sede Scheda sintetica - Pagina 10 di 12

12 RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PARVEST Global Environment 9,52% 15,03% MSCI World 10,50% 15,23% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PICTET Global Megatrend Selection 9,55% 17,74% MSCI World NR USD 10,50% 15,73% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PIMCO GIS Euro Bond Fund 6,68% 7,60% Citi European Broad Investment grade Index 5,40% 4,95% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PIMCO GIS Global Investment Grade Credit Fund 5,68% 9,14% Barclays Capital Global Aggregate Credit Index (EUR hedged) 4,91% 7,05% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PIMCO GIS Global Real Return Fund 4,03% 6,74% Barclays Capital World Government Inflation-Linked 4,96% 3,59% Bond Index RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni PIMCO GIS Total Return Bond Fund 3,39% 6,03% Barclays Capital U.S. Aggregate Index (EUR hedged) 3,34% 4,50% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni SCHRODER ISF Euro Short Term Bond 2,10% 2,49% Citi European Monetary Union Government Bond 1-3y 2,59% 2,65% EUR TR RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni SCHRODER ISF US Dollar Bond 3,47% 4,85% Barclays Capital US Aggregate Bond 3,51% 4,77% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni TEMPLETON Global Bond Fund Classe A 10,90% 12,10% JP Morgan Global Government Bond 7,90% 7,90% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni TEMPLETON Global Bond Fund Classe A-H1 14,10% 14,40% JP Morgan Global Government Bond 5,40% 5,60% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni TEMPLETON Global Total Return Fund Classe A 14,00% 14,40% Barclays Capital Multiverse 8,40% 7,80% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni TEMPLETON Global Total Return Fund Classe A-H1 10,70% 11,70% Barclays Capital Multiverse 5,40% 5,60% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni VONTOBEL Fund - US Equity 17,66% 17,17% S&P 500 TR USD 15,15% 18,15% Ed. 06/2014 per collocamento fuori sede Scheda sintetica - Pagina 11 di 12

13 Ultimi 3 anni Ultimi 5 anni TASSO MEDIO DI INFLAZIONE 2,29% 1,83% 7. Diritto di ripensamento Il Contraente ha la facoltà di revocare la Proposta o di recedere dal Contratto. Per le relative modalità leggere la Sezione E della Nota informativa. Cardif Vita S.p.A. è responsabile della veridicità dei dati e delle notizie contenuti nella presente Scheda sintetica. Cardif Vita S.p.A. Il Rappresentante Legale Isabella Fumagalli Ed. 06/2014 per collocamento fuori sede Scheda sintetica - Pagina 12 di 12

14 NOTA INFORMATIVA Codice Prodotto QMUA La presente Nota informativa è redatta secondo lo schema predisposto dall IVASS, ma il suo contenuto non è soggetto alla preventiva approvazione dell IVASS. Il Contraente deve prendere visione delle Condizioni di assicurazione prima della sottoscrizione del Contratto. SEZIONE A INFORMAZIONI SULL IMPRESA DI ASSICURAZIONE 1. Informazioni generali BNP Paribas CARDIF VITA Compagnia di Assicurazione e Riassicurazione S.p.A. società del gruppo BNP Paribas (di seguito Cardif Vita S.p.A. o Compagnia). Sede legale e Direzione Generale: Via Tolmezzo, Milano (Italia) Telefono 02/ Sito internet: Posta elettronica: [email protected] Cardif Vita S.p.A. autorizzata all esercizio delle assicurazioni con Provvedimento ISVAP del (G.U. n 279 del ), iscritta all albo imprese di assicurazione e riassicurazione n Società unipersonale soggetta a direzione e coordinamento da parte di BNP Paribas Cardif. Società di revisione dell Impresa: PricewaterhouseCoopers S.p.A. Via Monte Rosa, Milano (Italia). SEZIONE B INFORMAZIONI SULLE PRESTAZIONI ASSICURATIVE, SUI RISCHI FINANZIARI E SULLE GARANZIE OFFERTE 2. Prestazioni assicurative e garanzie offerte La durata del presente Contratto, essendo la forma assicurativa a vita intera, è indeterminata e coincide con la vita residua dell Assicurato. Il Contraente può risolvere anticipatamente il Contratto mediante richiesta scritta di riscatto totale, trascorso almeno un mese dalla data di Decorrenza contrattuale. Il Contratto prevede le seguenti Prestazioni assicurative: a) Prestazione in caso di decesso In caso di decesso dell Assicurato, in qualsiasi epoca avvenga, BNL Platinum Selection prevede la corresponsione, ai Beneficiari caso morte designati, di un Capitale che si ottiene sommando i seguenti importi: - la somma del maggior valore tra ciascuna Parte di capitale investita nella Gestione separata, rivalutata alla Data riferimento evento (come definita all Articolo 10 delle Condizioni contrattuali), ed il relativo premio versato (eventualmente riproporzionati in caso di avvenuti riscatti parziali e Switch); - l importo che si ottiene moltiplicando il numero di quote dei Fondi ascritte al Contraente per il loro valore unitario alla Data riferimento evento ; - un Bonus, il cui importo non può comunque superare i euro, calcolato in funzione dell Età dell Assicurato alla data di decesso, secondo il meccanismo definito all Art. 11 delle Condizioni contrattuali. Dato che il Bonus è direttamente collegato alla parte di premio investita in quote di, lo stesso non è previsto nel caso il cui l intero Contratto sia collegato alla Gestione separata. b) Opzioni contrattuali Trascorsi almeno 5 anni dalla data di Decorrenza, contestualmente alla richiesta di riscatto, è facoltà del Contraente richiedere una delle seguenti opzioni: Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 1 di 114

15 - Opzione da capitale in rendita: la conversione del valore di riscatto in una rendita pagabile fino a che l Assicurato è in vita; - Opzione da capitale in rendita certa e poi vitalizia: la conversione del valore di riscatto in una rendita pagabile in modo certo per 5 o 10 anni e successivamente fino che l Assicurato è in vita; - Opzione da capitale in rendita reversibile: la conversione del valore di riscatto in una rendita pagabile fino al decesso dell Assicurato e successivamente reversibile, in misura totale o parziale, a favore di una persona fino a che questa è in vita. Le modalità di calcolo di conversione in rendita verranno fornite al cliente su richiesta, trascorsi almeno 5 anni dalla data di Decorrenza, e comunque al momento della richiesta dell opzione. In considerazione del fatto che la Compagnia non offre alcuna garanzia di Rendimento minimo sulla parte investita in Fondi, il Capitale liquidabile in caso di decesso per l Assicurato potrebbe risultare inferiore alla somma dei premi versati; pertanto l Assicurato si assume il rischio relativo ad un eventuale andamento negativo del valore delle quote. Il Rendimento riconosciuto annualmente in base al risultato della Gestione separata viene definitivamente consolidato. Per gli aspetti di dettaglio, relativi alle Prestazioni assicurative del Contratto, si rimanda a quanto disposto dagli Artt. 11 e 13 delle Condizioni contrattuali. 3. Rischi finanziari Il Contratto descritto nella presente Nota informativa è un Contratto di assicurazione sulla vita di tipo Multiramo ovvero un Contratto in cui una parte dell entità delle somme dovute dalla Compagnia è direttamente collegata all andamento dei Fondi di riferimento e una parte è collegata alla Gestione separata. In particolare, le Prestazioni assicurative derivanti dal presente Contratto, relativamente alla parte investita in Fondi, sono espressamente correlate alle variazioni del valore delle quote, le quali a loro volta dipendono dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono rappresentazione. I rischi connessi all investimento finanziario collegato al presente Contratto sono di seguito illustrati: b) rischio connesso alla variazione del prezzo: il prezzo di ciascuno strumento finanziario dipende dalle caratteristiche peculiari dell emittente, dall andamento dei mercati di riferimento e dei settori di investimento e può variare, in modo più o meno accentuato, a seconda della sua natura. In linea generale, la variazione del prezzo delle azioni è connessa alle prospettive reddituali degli emittenti e può essere tale da comportare la riduzione o, addirittura, la perdita del capitale investito, mentre il valore delle obbligazioni è influenzato dall andamento dei tassi di interesse di mercato e dalle valutazioni della capacità dell emittente di far fronte al pagamento degli interessi dovuti ed al rimborso del capitale di debito a scadenza; c) rischio connesso alla liquidità: la liquidità degli strumenti finanziari, ossia la loro attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore, dipende dalle caratteristiche del mercato in cui gli stessi sono trattati. In generale, i titoli trattati su Mercati regolamentati sono più liquidi e, quindi, meno rischiosi in quanto più facilmente smobilizzabili dei titoli non trattati su detti mercati. L assenza di una quotazione ufficiale rende, inoltre, complesso l apprezzamento del valore effettivo del titolo, la cui determinazione può essere rimessa a valutazioni discrezionali; d) rischio connesso alla Valuta di denominazione: per l investimento in strumenti finanziari denominati in una Valuta diversa da quella in cui è denominato ciascun Fondo, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la Valuta di riferimento del Fondo e la Valuta estera in cui sono denominati gli investimenti; e) altri fattori di rischio: le operazioni sui mercati emergenti potrebbero esporre il Contraente a rischi aggiuntivi connessi al fatto che tali mercati potrebbero essere regolati in modo da offrire ridotti livelli di garanzia e protezione agli investitori. Sono poi da considerarsi i rischi connessi alla situazione politico-finanziaria del paese di appartenenza degli emittenti. Sono poi da considerarsi i rischi connessi alla situazione politico-finanziaria del paese di appartenenza degli emittenti, i rischi legati alle restrizioni imposte agli investitori stranieri, alle controparti, alla Volatilità di mercato più elevata. Si tenga presente, infine, che l operazione di riscatto consente il recupero dei premi versati relativamente alla parte investita in Gestione separata qualora le rivalutazioni annuali compensino i Costi. Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 2 di 114

16 4. Informazioni sull impiego dei premi Al momento della sottoscrizione della Proposta contrattuale, il Contraente effettua il versamento del Premio iniziale in unica soluzione mediante addebito in conto corrente. Il Contraente ha la facoltà di effettuare Versamenti aggiuntivi, con le stesse modalità di cui sopra, successivamente alla data di Decorrenza del Contratto. Il Contraente ha la facoltà di scegliere che i premi versati vengano investiti nelle seguenti tipologie di sottostanti: - nella Gestione separata CAPITALVITA - in quote di uno degli di seguito indicati Denominazione Comparto ABERDEEN Global Asia Pacific Equity Fund ABERDEEN Global Select Emerging Markets Bond Fund ALLIANZ Euro High Yield Bond ALLIANZ Europe Small Cap Equity AXA WF Euro Credit Plus AXA WF Framlington American Growth AXA WF Framlington Global Convertibles AXA WF Framlington Italy AXA WF Global High Yield Bonds AXA WF Us High Yield Bonds BGF Euro Bond BGF Euro Markets BGF Euro Short Duration Bond BGF European Focus BGF World Gold BNP Paribas Aqua BNY Mellon Euroland Bond BNY Mellon Global Real Return CARMIGNAC Investissement CARMIGNAC Patrimoine CARMIGNAC Sécurité DNCA Invest Convertibles DNCA Invest Eurose DNCA Invest Evolutif DWS Invest Euro Bonds (Short) DWS Invest Global Agribusiness DWS Invest Top Dividend FIDELITY Funds - America Fund FIDELITY Funds - China Focus Fund FIDELITY Funds - Euro Balanced Fund FIDELITY Funds - European Dividend Fund FIDELITY Funds - Global Financial Services Fund FIDELITY Funds - Global Technology Fund INVESCO Asia Consumer Demand INVESCO Euro Corporate Bond INVESCO Global Equity Income INVESCO Pan European Structured Equity Codice ISIN LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU FR IE IE00B4Z6MP99 FR FR FR LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 3 di 114

17 JPM Emerging Markets Equity JPM Emerging Markets Opportunities JPM Europe Strategic Dividend JPM Global Credit Bond JPM Global Government Bond JPM Global Income JPM Income Opportunity JULIUS Baer Multistock - Japan Stock Fund M&G Dynamic Allocation M&G European Inflation Linked Corporate Bond M&G Global Dividend M&G Global Emerging Markets M&G Optimal Income PARVEST Bond Euro Government PARVEST Bond Euro High Yield PARVEST Convertible Bond Europe PARVEST Enhanced Cash 6 Months PARVEST Equity Best Selection Euro PARVEST Equity Japan PARVEST Equity USA Mid Cap PARVEST Equity World Energy PARVEST Equity World Health Care PARVEST Global Environment PICTET Global Megatrend Selection PIMCO GIS Euro Bond Fund PIMCO GIS Global Investment Grade Credit Fund PIMCO GIS Global Real Return Fund PIMCO GIS Total Return Bond Fund SCHRODER ISF Euro Short Term Bond SCHRODER ISF US Dollar Bond TEMPLETON Global Bond Fund - Classe A TEMPLETON Global Bond Fund - Classe A-H1 TEMPLETON Global Total Return Fund - Classe A TEMPLETON Global Total Return Fund - Classe A-H1 VONTOBEL Fund - Us Equity LU LU LU LU LU LU LU LU GB00B56D9Q63 GB00B41DM324 GB00B39R2T55 GB00B3FFY088 GB00B1VMD022 LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU IE IE IE IE LU LU LU LU LU LU LU o di altri e Gestioni separate che potranno essere resi disponibili successivamente. I premi potranno essere ripartiti nelle attività suddette in base alle percentuali di allocazione stabilite dal Contraente all atto della sottoscrizione della Proposta o al momento del versamento del premio aggiuntivo. Qualora si verificasse la chiusura del collocamento di un Fondo prescelto dal Contraente prima della data di conversione in quote, la Compagnia provvederà ad investire l importo relativo al premio destinato a tale Fondo in PARVEST Enhanced Cash 6 Months (o comunque in un Fondo a profilo di rischio analogo o inferiore). La Compagnia, nell'ambito delle sue competenze di revisione delle liste a disposizione del Contraente e nell'interesse di quest'ultimo, potrà procedere alla chiusura dei fondi sopra riportati ai nuovi investimenti. Per la parte relativa all investimento in Fondi, il Contratto prevede la conversione della parte di premio versato indicato - al netto delle Spese - in quote dell prescelto. Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 4 di 114

18 Per la copertura per il caso di decesso, descritta all Art. 11 delle Condizioni contrattuali, la Compagnia preleva lo 0,10% annuo della somma dei premi versati (eventualmente riproporzionati in caso di riscatti parziali e Switch), alla Decorrenza del Contratto e trimestralmente mediante prelievo quote dei Fondi collegati al Contratto, in date fisse (01/01, 01/04, 01/07 e 01/10). Pertanto tale importo non concorre alla formazione del capitale. In occasione dell invio dell Estratto conto annuale la Compagnia si impegna a comunicare al Contraente il numero delle quote disinvestite per il premio della copertura per il caso di decesso. 5. Modalità di calcolo e di assegnazione della partecipazione agli utili della Gestione separata Il tasso di Rendimento annuo della Gestione separata CAPITALVITA P viene annualmente attribuito alla parte di Contratto ad essa collegata, a titolo di partecipazione agli utili. Il tasso di Rendimento annuo CAPITALVITAP utilizzato per la rivalutazione annuale effettuata al 31/12 è quello calcolato al 30/09, oppure alla fine del terzo mese solare antecedente il mese della data di rivalutazione, per la rivalutazione in corso d anno. Alla Compagnia spetta una commissione annuale di gestione pari all 1,30%. La misura di rivalutazione annua è pari alla differenza, solo se positiva, tra il tasso di Rendimento annuo CAPITALVITA e la predetta commissione annuale di gestione. Il Rendimento riconosciuto annualmente in base al risultato della Gestione separata viene definitivamente acquisito dal Contratto. Per gli aspetti di dettaglio, relativi alle modalità di assegnazione della partecipazione agli utili della Gestione separata, si rimanda a quanto disposto dall Art. 7 delle Condizioni contrattuali. Allo scopo di illustrare gli effetti del meccanismo di rivalutazione, alla Sezione G, viene proposto il Progetto esemplificativo di sviluppo della Prestazione relativa alla parte investita nella Gestione separata e del relativo valore di riscatto. In ogni caso, la Compagnia si impegna a consegnare al Contraente entro la data di Conclusione del Contratto un Progetto esemplificativo elaborato in forma personalizzata. 6. Valore della quota dei Fondi Il Valore della quota di ciascun viene calcolato secondo quanto indicato nella descrizione di ciascun Fondo. Il Valore della quota di ciascun Fondo si ottiene dividendo, per il numero delle quote esistenti, il valore corrente del patrimonio del Fondo stesso al netto delle Spese previste e indicate al paragrafo Costi. A tal proposito si segnala che il Valore della quota di ciascun Fondo è quotidianamente pubblicato sul sito dei gestori e sul sito Il valore di riferimento della quota utilizzato per la Prestazione per il caso di decesso e per le somme liquidate in caso di riscatto è quello relativo alla cosiddetta Data riferimento evento ovverosia il 4 giorno lavorativo successivo a quello in cui perviene alla Compagnia l intera documentazione descritta nell apposita sezione delle Condizioni contrattuali. Se il disinvestimento delle quote non fosse possibile per cause oggettive che impediscono la Valorizzazione delle quote del Fondo (festività, chiusura dei mercati finanziari, guasti tecnici sui circuiti telematici dei mercati finanziari, a seguito di una eventuale decisione di liquidare o sciogliere il Fondo, la SICAV o il Comparto, ecc.), si provvederà ad effettuarlo appena possibile sulla base della prima quotazione immediatamente disponibile, successivamente al venir meno delle cause ostative. SEZIONE C INFORMAZIONI SULLA GESTIONE SEPARATA E SUI FONDI A CUI SONO COLLEGATE LE PRESTAZIONI ASSICURATIVE 7. Gestione separata Denominazione CAPITALVITA Valuta di denominazione Finalità Euro Obiettivo della gestione finanziaria è la conservazione dei capitali investiti e la realizzazione di un Rendimento positivo, in quanto ciò sia compatibile con le condizioni di mercato. I criteri che guidano l asset allocation sono: il rispetto dei limiti regolamentari, la sicurezza e la liquidità degli investimenti, l efficienza in termini di Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 5 di 114

19 Periodo di osservazione Composizione Limiti all investimento Stile gestionale Società di revisione della Gestione rischio-rendimento delle combinazioni individuate, la ricerca del beneficio di diversificazione, la coerenza col profilo delle varie tipologie di garanzie offerte dai contratti collegati con la gestione separata valutata sulla base di modelli di Asset Liability Management. Il tasso medio di Rendimento è determinato relativamente al periodo che decorre dal 1 gennaio fino al 31 dicembre. Inoltre, ogni mese viene determinato il Rendimento medio mensile in relazione al Periodo di osservazione costituito da ciascun mese solare dell esercizio e dagli undici mesi immediatamente precedenti, da applicare ai contratti ai quali viene applicata la clausola di rivalutazione mensile. In linea generale, le risorse di CAPITALVITA possono essere investite in tutte le attività ammissibili a copertura delle riserve tecniche ai sensi dell Art. 38 del Decreto Lgs. 7 settembre 2005, n. 209, recante il Codice delle Assicurazioni Private e dei relativi regolamenti attuativi. La gestione può investire fino al 100% in titoli obbligazionari di emittenti: Governativi e assimilati E ammesso l investimento in titoli emessi e/o garantiti da Stati appartenenti all Ocse, da organismi sovranazionali ai quali aderisca almeno uno Stato membro dell Ocse, da emittenti locali controllati da emittenti governativi appartenenti all OCSE. Corporate I titoli di emittenti corporate devono avere Rating almeno Investment Grade. È prevista la possibilità di detenere obbligazioni con Rating Below Investment Grade, in conseguenza di un declassamento del Rating dell emittente intervenuto successivamente al momento dell acquisto, se ciò non pregiudica gli interessi degli assicurati e gli obiettivi della gestione separata. L investimento sul mercato azionario è concentrato prevalentemente nell area Euro. L esposizione azionaria riguarda titoli con un livello di liquidità adeguato all investimento effettuato, quotati sui principali mercati borsistici. L investimento in titoli obbligazionari o azionari può avvenire direttamente o attraverso l acquisto di quote di ETF, SICAV o, al fine di garantire un adeguato livello di diversificazione. Gli strumenti finanziari sono selezionati tra tutti i settori merceologici, hanno come area geografica di riferimento prevalente l Area Euro. E ammesso l investimento in strumenti di mercato monetario, quali depositi bancari a vista e Time Deposit con durata inferiore e superiore a 15 giorni, fondi di liquidità prevalentemente area euro. Gli investimenti alternativi (private equity, hedge funds, venture capital) e l investimento immobiliare sono ammessi nei limiti regolamentari. L esposizione sul Comparto immobiliare può avvenire attraverso l acquisto di partecipazioni in società immobiliari o attraverso quote di immobiliari. Il peso dei titoli obbligazionari corporate non può superare il 60% del totale degli attivi di CAPITALVITA. Complessivamente, il peso del Comparto azionario non può essere superiore al 20%. Nell ottica dell efficienza gestionale, è possibile investire fino al 20% del patrimonio della gestione separata in od obbligazioni gestiti o, rispettivamente, emessi da società appartenenti al gruppo. Le politiche di gestione e di investimento sono tese a garantire nel tempo un equa partecipazione degli assicurati ai risultati finanziari della gestione separata, evitando disparità che non siano giustificate dalla necessità di salvaguardare, nell interesse della massa degli assicurati, l equilibrio e la stabilità della gestione separata. A tutela degli interessi degli Assicurati, il risultato della Gestione viene annualmente certificata dalla PricewaterhouseCoopers S.p.A. Via Monte Rosa, Milano (Italia), una Società di Revisione Contabile - iscritta nell apposito Albo di cui al D.Lgs. 24/02/98 n. 58. La Gestione CAPITALVITA, separata dalle altre attività della Compagnia, è disciplinata in base ad apposito Regolamento contenuto nelle Condizioni contrattuali. Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 6 di 114

20 8. Fondi Denominazione ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore ABERDEEN Global - Asia Pacific Equity Fund LU Comparto armonizzato della SICAV Aberdeen Global di diritto lussemburghese Aberdeen Global 2b, rue Albert Borschette L-1246 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Data di inizio operatività 13 gennaio 2011 Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Denominazione Azionario Euro La finalità del Gestore è ottenere un Rendimento totale nel lungo termine 5 anni Molto alto Il Comparto investe almeno due terzi in azioni e titoli correlati alle azioni di società aventi sede legale in paesi dell area Asia-Pacifico (escluso il Giappone) e/o di società che operano principalmente nei paesi dell area Asia-Pacifico (escluso il Giappone) e/o di holding che possiedono la maggior parte delle loro attività in società aventi sede legale in paesi dell area Asia-Pacifico (escluso il Giappone). Ai fini di una gestione efficiente del portafoglio, possono essere utilizzati strumenti e tecniche di investimento su valori mobiliari e strumenti del mercato monetario (inclusi, in via non limitativa, il prestito titoli e i contratti repo). Questo Fondo offre un esposizione ai titoli azionari della regione dell Asia-Pacifico ed è idoneo per gli investitori che desiderano perseguire opportunità di apprezzamento del capitale mediante investimenti in azioni. Poiché il Fondo è diversificato su più mercati, può essere idoneo agli investitori che desiderano un investimento azionario regionale indipendente. MSCI AC Asia Pacific ex Japan MSCI AC Asia Pacific ex Japan è un indice progettato per misurare la performance del mercato azionario dei mercati emergenti e sviluppati della regione del Pacifico. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può utilizzare gli strumenti derivati a fini di copertura o della gestione efficiente del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Audit S.à.r.l., 9 Allée Scheffer L-2520 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo ABERDEEN Global - Select Emerging Markets Bond Fund ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV Aberdeen Global di diritto lussemburghese Società di gestione Aberdeen Global 2b, rue Albert Borschette L-1246 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 11 luglio 2007 Categoria Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 7 di 114

21 Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo L obiettivo d investimento del Fondo è ottenere un Rendimento totale nel lungo termine 5 anni Molto alto Il Fondo investe almeno due terzi del patrimonio del Fondo in titoli di debito e correlati al debito emessi da società o banche multilaterali di sviluppo o governi o istituzioni governative. Il Fondo può inoltre investire in altri valori mobiliari emessi da società o istituzioni governative. Tali titoli possono comprendere obbligazioni convertibili fino a un massimo in termini assoluti del 25% del Fondo, nonché titoli a tasso variabile, titoli garantiti da attività (ABS), titoli perpetui, azioni privilegiate e warrant. Il Fondo può investire fino al 50% in Titoli di debito e correlati al debito di tipo Sub-Investment Grade. Questo Fondo investe prevalentemente in obbligazioni (strumenti simili ad un prestito che pagano un tasso di interesse fisso o variabile) emesse da società, governi o altre organizzazioni nei Paesi dei mercati emergenti. Si tratta di norma di Paesi la cui economia è ancora in fase di sviluppo. Le obbligazioni potranno avere qualunque qualità del credito e di norma saranno espresse nelle valute dei Paesi in cui sono emesse; il valore del vostro investimento sarà pertanto influenzato dalle oscillazioni positive o negative di tali valute. Il Fondo è destinato ad investitori disposti ad accettare un elevato livello di rischio. Il Fondo può variare la propria esposizione valutaria solamente attraverso l impiego di contratti derivati (senza acquistare o vendere Valori Mobiliari o valute sottostanti). Peraltro, per il portafoglio del Fondo potrebbe essere prevista una ri-copertura totale o parziale in rapporto alla Valuta di Base qualora ciò fosse ritenuto opportuno. JP Morgan EMBI Global Diversified EUR Hedged JP Morgan EMBI Global Diversified EUR Hedged è un indice studiato per misurare gli specifici paesi aventi un livello di debito più grande di un determinato importo percentuale. L indice misura il livello di debito sovrano dei paesi appartenenti ai mercati emergenti. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato in ogni giorno di negoziazione del Fondo stesso. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e/o di investimento e/o al fine di gestire i rischi di cambio, fatte salve le condizioni ed entro i limiti fissati dalla CSSF. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Luxembourg S.à r.l. 9 Allée Scheffer L-2520 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Denominazione ISIN Forma Allianz Euro High Yield Bond LU Fondo armonizzato della SICAV Allianz Global Investors Fund di diritto lussemburghese Società di gestione Allianz Global Investors Luxembourg S.A. 6A, route de Trèves L-2633 Senningerberg - Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 9 febbraio 2010 Categoria Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Finalità Il Fondo mira a generare una crescita del capitale nel lungo termine Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 8 di 114

22 Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo 5 anni Medio Il Fondo investe almeno il 75% del proprio patrimonio, direttamente o tramite l utilizzo di strumenti derivati, nei cosiddetti titoli obbligazionari ad alto Rendimento caratterizzati tipicamente da un maggiore rischio e contemporaneamente da alto potenziale di guadagni, così come in titoli che si riferiscono a tali obbligazioni o obbligazioni indicizzate. Il Fondo può investire fino al 15% del proprio patrimonio nei mercati emergenti. Lo stile gestionale del Fondo è orientato verso la crescita del capitale nel lungo termine attraverso investimenti degli attivi del Comparto nei mercati obbligazionari ad alto Rendimento. Il rischio valutario è limitato ad un massimo del 10% del patrimonio del Fondo per quanto attiene l Euro. ML Euro High Yield BB-B Rated Constrained ML Euro High Yield BB-B Rated Constrained è un costituito da titoli che speculano al ribasso sul debito Euro e con un rating minimo BBB-. A Capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato in ogni giorno di valutazione del Fondo. Il Fondo può ricorrere a titoli derivati al fine di compensare l'esposizione alle fluttuazioni dei prezzi, per approfittare delle differenze di prezzo tra due o più mercati (arbitraggio) o per moltiplicare i guadagni, anche se tale utilizzo può moltiplicare le perdite (leverage). La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch L-1014 Luxembourg Denominazione ISIN Forma Allianz Europe Small Cap Equity LU Fondo armonizzato della SICAV Allianz Global Investors Fund di diritto lussemburghese Società di gestione Allianz Global Investors Luxembourg S.A. 6A, route de Trèves L-2633 Senningerberg - Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 15 settembre 2009 Categoria Azionario Valuta di denominazione Euro Finalità Il Fondo mira a generare capitale nel lungo termine Orizzonte temporale minimo 5 anni consigliato Profilo di rischio Alto Composizione Il Fondo investe almeno 2/3 dei suoi attivi netti, direttamente o mediante titoli derivati, in azioni o titoli equivalenti di società small cap appartenenti ad uno stato europeo (escluso Turchia e Russia) o in uno stato di una società appartenente all indice MSCI Europe Small Cap. La capitalizzazione di mercato di queste compagnie non deve essere maggiore di un terzo della capitalizzazione di mercato della più grande società dell indice. Il Fondo investe almeno il 75% dei suoi attivi netti in azioni o titoli equivalenti di società con sede principale in uno stato membro dell UE, Norvegia e Islanda. Il Fondo può anche investire in altre azioni o titoli equivalenti. Stile gestionale Lo stile gestionale del Fondo è orientato verso la crescita del capitale nel lungo Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 9 di 114

23 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo termine attraverso investimenti degli attivi del Comparto nei mercati azionari europei, con un'attenzione particolare per le piccole imprese ("small cap"). MSCI Europe Small Cap Total Return (Net) MSCI Europe Small Cap è un indice che misura le società Small cap di tutti i 15 mercati sviluppati europei. Con 879 componenti, l'indice copre circa il 14% dei free float-adjusted market capitalization nell'universo azionario europeo. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato in ogni giorno di valutazione del Fondo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch L-1014 Luxembourg Denominazione AXA WF Euro Credit Plus ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV Axa World Fund di diritto lussemburghese Società di gestione AXA Funds Management S.A. 49, Avenue J. F. Kennedy L-1855 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 5 settembre 2005 Categoria Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Finalità Il Comparto mira a conseguire un mix di crescita del reddito e del capitale investendo principalmente in obbligazioni al alto Rendimento e con un rating elevato denominate in euro, in un Orizzonte temporale di medio termine. Orizzonte temporale minimo 3-5 anni consigliato Profilo di rischio Medio Composizione Il Comparto investe: almeno due terzi del totale dei suoi attivi in titoli di stato e corporate denominati in Euro emessi da paesi dell'ocse, con un massimo del 30% del totale dei suoi attivi che può avere un rating inferiore a BBB- attribuito da Standard & Poor s o rating equivalente (attribuito da Moody s o da qualsiasi altra agenzia) fino a un terzo del totale dei suoi attivi in strumenti del mercato monetario fino a un quarto del totale dei suoi attivi in titoli convertibili fino a un decimo del totale dei suoi attivi in azioni o strumenti legati alle azioni Stile gestionale Il Comparto è gestito attivamente per poter cogliere le opportunità offerte dal mercato europeo di tipo "investment grade" e high yield. Le seguenti decisioni d'investimento sono prese dopo una completa analisi macro e microeconomica del mercato: allocazione per settore allocazione geografica posizionamento sulla curva del credito (la curva del credito illustra il rapporto tra la durata dell'investimento ed il Rendimento del credito) selezione dell'emittente selezione dello strumento Merrill Lynch Emu Corporate Merrill Lynch Emu Corporate segue la performance dei titoli denominati in Euro di categoria Investment Grade emessi dal settore privato e pubblicamente disponibili nei mercati degli eurobond od in quelli domestici dei paesi membri dell'ue. I titoli appartenenti all'indice hanno un rating investment grade (basato sulla media dei rating di Moody's, S&P e Fitch). In aggiunta hanno almeno un anno rimanente prima di giungere a scadenza, un calendario di stacco delle cedole fisso ed un nominale Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 10 di 114

24 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo minimo di 250 milioni di Euro. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato giornalmente Entro il limite del 200% del totale degli attivi netti del Comparto, la strategia d'investimento può essere ottenuta con investimenti diretti e/o derivati, in particolare attraverso Credit Default Swap. Gli strumenti derivati possono anche essere usati a fini di copertura. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers Sàrl - 400, Route d Esch L-1471 Lussemburgo Denominazione AXA WF Framlington American Growth ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV Axa World Fund di diritto lussemburghese Società di gestione AXA Funds Management S.A. 49, Avenue J. F. Kennedy L-1855 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 5 agosto 2011 Categoria Azionario Valuta di denominazione Euro Finalità Il Comparto mira a conseguire un incremento di capitale di lungo termine Orizzonte temporale minimo 8 anni consigliato Profilo di rischio Alto Composizione Il Comparto investe: - almeno due terzi dei propri attivi in azioni e strumenti legati ad azioni emessi da società domiciliate o operanti prevalentemente nelle Americhe, compresi Stati Uniti, Canada e Messico - fino al 10% dei propri attivi in obbligazioni ordinarie e convertibili e fino ad un terzo in strumenti del mercato monetario Stile gestionale Il Comparto è gestito attivamente al fine di cogliere le opportunità offerte dai mercati nord americani. Le decisioni di investimento vengono prese sulla base di una combinazione di analisi macroeconomiche, di settore e specifiche per azienda. Il processo di selezione delle azioni si fonda essenzialmente su una rigorosa analisi del modello economico delle società interessate, della qualità della gestione, delle prospettive di crescita e del profilo di rischio/rendimento globale. La classe di azioni mira a coprire il rischio valutario dovuto alla divergenza tra la valuta di riferimento del Comparto e quella di questa classe di azioni mediante l'utilizzo di strumenti derivati, mantenendo al tempo stesso un'esposizione alle politiche d'investimento illustrate sopra. Russell 1000 Growth Total Return Gross Russell 1000 Growth Total Return Gross misura la performance del segmento largecap growth dell'universo azionario U.S. Include le società presenti nell'indice Russell 1000 con un rapporto price-to-book più elevato e previsioni di crescita superiori. L'indice è completamente ricostruito annualmente. (L'indice Russell 1000 misura la performance del segmento large-cap dell'universo azionario U.S., ed è un sottoinsieme dell'indice Russell 3000, includendo approssimativamente 1000 delle società di maggiori dimensioni presenti in questo. L'indice Russell 1000 rappresenta circa il 92% del mercato U.S.) Destinazione dei proventi A capitalizzazione Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 11 di 114

25 Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Il Valore della quota del Comparto viene calcolato giornalmente Entro il limite del 200% dell'attivo netto del Comparto, la strategia d'investimento può essere ottenuta con investimenti diretti e/o tramite derivati. I derivati possono anche essere usati a fini di copertura. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers Sàrl - 400, Route d Esch L-1471 Lussemburgo Denominazione AXA WF Framlington Global Convertibles ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV Axa World Fund di diritto lussemburghese Società di gestione AXA Funds Management S.A. 49, Avenue J. F. Kennedy L-1855 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 26 settembre 2013 Categoria Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Finalità Il Comparto mira a conseguire un incremento del capitale a lungo termine. Orizzonte temporale minimo 5 anni consigliato Profilo di rischio Medio Composizione Il Comparto investe in: - obbligazioni convertibili le cui azioni sottostanti possono essere emesse da tutte le capitalizzazioni di qualsiasi settore economico. Tali titoli convertibili dovranno avere prevalentemente rating non inferiore a BBB- secondo Standard & Poor's (o rating equivalente attribuito da Moody's o da altre agenzie di rating), a condizione che il Comparto investa almeno il 49% dei suoi attivi in titoli subinvestment grade, con rating inferiore a BBB- secondo Standard & Poor's (o rating equivalente attribuito da Moody's o da altre agenzie di rating), oppure privi di rating. - titoli azionari quotati, titoli assimilabili ad azioni e non oltre un terzo dei suoi attivi in strumenti del mercato monetario. Stile gestionale Il Comparto gestito attivamente al fine di cogliere le opportunità offerte dai titoli convertibili. Le decisioni di investimento vengono prese sulla base di una combinazione di analisi macroeconomiche, di settore e di selezione dell'emittente. Il processo di selezione delle azioni si basa su un'analisi rigorosa del modello commerciale delle società, sulla qualità della gestione, sulle prospettive di crescita e sul profilo rischio remunerazione totale. UBS Convertible Global Focus Hedged UBS Convertible Global Focus Hedged è un sottoinsieme dell'indice UBS Global Convertible, del quale rappresenta circa l'80%, includendo i titoli di maggior dimensione, bilanciati geograficamente e limitando il numero di emittenti. L'indice è ricostituito semestralmente. (L'indice UBS Global Convertible misura la performance e le dimensioni dell'asset class dei titoli obbligazionari convertibili. E' un indice total return nel quale i titoli componenti sono pesati per la loro capitalizzazione di mercato, rivisto trimestralmente, senza un numero fisso ti titoli e senza imposizioni di carattere geografico, di valuta o di settore.) Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato giornalmente quote Utilizzo di derivati Entro il limite del 200% dell'attivo netto del Comparto, la strategia di investimento si Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 12 di 114

26 Società di revisione del Fondo può ottenere tramite investimenti diretti e/o attraverso derivati. I derivati possono anche essere usati a fini di copertura. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers Sàrl - 400, Route d Esch L-1471 Lussemburgo Denominazione AXA WF Framlington Italy ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV Axa World Fund di diritto lussemburghese Società di gestione AXA Funds Management S.A. 49, Avenue J. F. Kennedy L-1855 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 10 gennaio 1997 Categoria Azionario Valuta di denominazione Euro Finalità Il Comparto mira a conseguire un incremento del capitale a lungo termine. Orizzonte temporale minimo 8 anni consigliato Profilo di rischio Alto Composizione Il Comparto investe in primo luogo in società domiciliate o quotate in Italia. Il portafoglio sarà costituito da una selezione di società italiane di prim ordine, a piccola, media e grande capitalizzazione. Il Comparto potrà investire sempre almeno due terzi del patrimonio totale in azioni e strumenti collegati ad azioni emessi da società che sono domiciliate o esercitano una parte importante della loro attività economica in Italia. Stile gestionale Il Comparto si rivolge ad investitori interessati ad un incremento del capitale a lungo termine, calcolato in euro, conseguito tramite la gestione dinamica di un portafoglio composto di azioni quotate, di titoli collegati ad azioni e di strumenti derivati. FTSE Italia All-Share FTSE Italia All-Share comprende i titoli di tutte le aziende precedentemente incluse negli indici di settore FTSE MIB, FTSE Italia Mid Cap, FTSE Italia Small Cap e FTSE Italia All-Share (circa il 95% del mercato azionario italiano). Questo indice fornisce agli investitori un set di indici molto completo ed esaustivo con il quale è possibile misurare l andamento dei maggiori settori dell industria e del mercato di capitali italiani. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può impiegare derivati negoziabili sia su borse valori sia OTC (incluso, a titolo esemplificativo, le opzioni, i contratti a termine, gli Swaps su tassi di interesse e i derivati su credito) come parte della sua politica d investimento a scopi di gestione efficiente del portafoglio e/o copertura. L uso di derivati può comportare un importante Effetto leva e, in alcuni casi, un significativo rischio di perdita. Oltre agli strumenti derivati, il gestore degli investimenti può avvalersi di pronti contro termine o accordi di prestito titoli nel programma di investimento del Comparto. Queste tecniche possono aumentare l Effetto leva del Comparto e la sua Volatilità. Il livello di Effetto leva o d indebitamento indotto dal livello del Valore a Rischio che il Comparto può avere in qualsiasi momento può essere cospicuo in rapporto al suo capitale. Di conseguenza, il livello dei margini e dei tassi d interesse in genere, e in particolare dei tassi a cui il Fondo può prendere a prestito, influirà sui risultati di gestione del Comparto. L eventuale deposito a garanzia verrà richiesto per opzioni OTC e altri strumenti OTC, quali i contratti a termini su valute, gli Swaps e alcuni altri strumenti Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 13 di 114

27 Società di revisione del Fondo derivati e dipenderà dalle decisioni di credito e da specifici accordi tra le controparti della transazione negoziati singolarmente. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers Sàrl - 400, Route d Esch L-1471 Lussemburgo Denominazione AXA WF Global High Yield Bonds ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV Axa World Fund di diritto lussemburghese Società di gestione AXA Funds Management S.A. 49, Avenue J. F. Kennedy L-1855 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 18 aprile 2006 Categoria Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Finalità L obiettivo del Comparto è la ricerca di un reddito elevato ed in secondo luogo la crescita del capitale Orizzonte temporale minimo 7 anni consigliato Profilo di rischio Medio Composizione Il Comparto investe prevalentemente in obbligazioni a tasso fisso o variabile e ad alto Rendimento emesse principalmente da società private statunitensi ed europee. Tali obbligazioni ad alto Rendimento hanno rating inferiore a BBB- secondo Standard & Poor's (o rating equivalente attribuito da Moody's o da altre agenzie di rating), o sono prive di rating. Stile gestionale Il Comparto è gestito attivamente al fine di cogliere le opportunità offerte dal debito corporate ad alto Rendimento a livello internazionale. Le decisioni d'investimento seguenti sono prese dopo una completa analisi di tipo macroeconomico e microeconomico del mercato: - allocazione settoriale - allocazione geografica - posizionamento sulla curva del credito (la curva del credito illustra la relazione esistente tra la durata dell'investimento e il Rendimento del credito) - selezione dell'emittente - selezione degli strumenti La classe di azioni mira a coprire il rischio valutario dovuto alla divergenza tra la valuta di riferimento del Comparto e quella di questa classe di azioni mediante l'utilizzo di strumenti derivati, mantenendo al tempo stesso un'esposizione alle Politiche d'investimento. Merrill Lynch Global High Yield Hedged in EUR Merrill Lynch Global High Yield Hedged in EUR traccia la performance di obbligazioni corporate denominate in USD, CAD, GBP ed EUR, con rating inferiore ad Investment Grade, ed emesse nei maggiori mercati. I titoli per poter essere inclusi devono avere un rating inferiore ad Investment Grade (calcolato su una media dei rating di Moody s, S&P e Fitch). Nel caso dei soli titoli in CAD, Fitch è sostituito da CBRS per il calcolo del rating. In aggiunta hanno almeno un anno rimanente prima di giungere a scadenza, un calendario di stacco delle cedole fisso ed un nominale minimo di USD 100 mil, EUR 100 mil, GBP 50 mil, CAD 100 mil. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato giornalmente quote Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 14 di 114

28 Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Entro il limite del 200% dell'attivo netto del Comparto, l'obiettivo d'investimento può essere ottenuto tramite investimenti diretti e/o derivati, in particolare attraverso Credit Default Swap. I derivati possono anche essere usati a fini di copertura. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers Sàrl - 400, Route d Esch L-1471 Lussemburgo Denominazione AXA WF - Us High Yield Bonds ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV Axa World Fund di diritto lussemburghese Società di gestione AXA Funds Management S.A. - 49, Avenue J. F. Kennedy L-1855 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 29 novembre 2006 Categoria Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Finalità L obiettivo di gestione è conseguire elevati rendimenti cercando nel contempo di evitare significative perdite di capitale. Orizzonte temporale minimo 7 anni consigliato Profilo di rischio Medio Composizione Il Comparto può investire fino a un terzo del patrimonio in strumenti del mercato monetario, fino a un quarto in titoli convertibili, fino a un decimo in azioni. Stile gestionale Il gestore persegue gli obiettivi del Comparto investendo permanentemente almeno due terzi del patrimonio totale in un portafoglio ampiamente diversificato di titoli di debito trasferibili a reddito fisso emessi da aziende pubbliche o private domiciliate negli Stati Uniti di qualità sub-investment grade (ovvero con un Rating inferiore a BBB- di Standard & Poor s o inferiore a Baa3 di Moody s o, qualora sprovvisti di Rating, che siano considerati equivalenti dal Gestore degli Investimenti). Il Gestore degli Investimenti non investirà oltre un terzo del patrimonio del Comparto in titoli domiciliati o quotati nei mercati europei o canadese. Merrill Lynch US High Yield Master II Merrill Lynch US High Yield Master II è comunemente usato come per le obbligazioni ad alto Rendimento aziendale. È gestito da Merrill Lynch. Il Master II è una misura dell ampio mercato ad alto Rendimento a differenza dell indice Merrill Linch BB/B che esclude i titoli a basso Rating. Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo A capitalizzazione Il Valore della quota viene calcolato ogni giorno lavorativo. Per giorno lavorativo si intende un giorno in cui le banche sono aperte per l intera giornata per la normale attività commerciale in Lussemburgo e negli Stati Uniti. Ai fini di un efficiente gestione del portafoglio, il Comparto potrà esporsi verso le attività succitate utilizzando strumenti derivati entro i limiti del 10%. Nel perseguimento dei propri obiettivi di gestione, il Comparto può operare in particolare sul mercato dei derivati su credito. Il Comparto può ad esempio sottoscrivere credit default swap al fine di vendere o acquistare copertura. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers Sàrl 400, Route d Esch L-1471 Lussemburgo Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 15 di 114

29 Denominazione ISIN BGF Euro Bond LU Forma Comparto armonizzato della SICAV BlackRock Global Fund di diritto lussemburghese Società di gestione Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 8 giugno 2007 Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo Obbligazionario Euro Il Fondo punta a massimizzare il Rendimento sull'investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo. 8 anni Alto Il Fondo investe almeno l'80% del patrimonio complessivo in titoli a reddito fisso. Essi comprendono obbligazioni e strumenti del mercato monetario (ossia titoli di debito a breve scadenza). Almeno il 70% del patrimonio complessivo del Fondo sarà investito in titoli denominati in Euro. I titoli a reddito fisso possono essere emessi da governi, agenzie governative, società ed enti sovranazionali (per es. la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo) con sede in paesi sia all interno che all esterno dell eurozona. Almeno l 80% del patrimonio complessivo del Fondo sarà di tipo investment grade (ossia soddisferà uno specifico livello di solvibilità) al momento dell acquisto. La parte restante può comprendere investimenti con un rating creditizio relativamente basso o privi di rating. Nell ambito della sua attività il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati per ridurre il rischio di portafoglio del Fondo, ridurre i costi di investimento e generare reddito aggiuntivo. Allo stesso modo, attraverso strumenti derivati, il Fondo può generare diversi livelli di leva di mercato (ossia ove il Fondo raggiunga un esposizione di mercato superiore al valore del suo patrimonio). Il Fondo seleziona in modo discrezionale gli investimenti e, nel farlo, può prendere in considerazione l Indice Barclays Euro-Aggregate 500mm+ Bond. Barclays Euro Aggregate 500 Barclays Euro Aggregate 500 è un indice caratterizzato da un esposizione verso un paniere di obbligazioni (500) investment grade denominate in euro, incluso treasury bonds, securitised bonds e corporate bonds. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Il Valore della quota è calcolato ogni Giorno di Negoziazione, che è un giorno di apertura delle banche in Lussemburgo o della Borsa lussemburghese (ad eccezione della vigilia di Natale). Ai fini della gestione dell esposizione valutaria, il Fondo può utilizzare tecniche di investimento (che possono includere l utilizzo di strumenti finanziari derivati) per proteggere il valore del Fondo, per intero o in parte, o consentire al Fondo di beneficiare delle variazioni dei tassi di cambio rispetto alla valuta di denominazione del Fondo. Gli strumenti finanziari derivati sono investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch, B.P. 1443, L-1471 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 16 di 114

30 Denominazione ISIN BGF Euro Markets LU Forma Comparto armonizzato della SICAV BlackRock Global Fund di diritto lussemburghese Società di gestione Sito internet del Gestore BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo Data di inizio operatività 4 gennaio 1999 Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Denominazione Azionario Euro Massimizzare il Rendimento totale 7 anni Medio Alto Il Comparto investe almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli azionari di società con sede negli Stati Membri dell Ue aderenti all UME. Tra gli altri investimenti consentiti figurano, senza limitazioni, quelli effettuati negli Stati membri dell Ue che aderiranno probabilmente all UME in futuro nonché in società che, pur avendo sede in altri paesi, svolgono la loro attività economica prevalentemente in paesi aderenti all UME. Il Gestore mediante l investimento in azioni dei mercati europei si propone di massimizzare il Rendimento totale del Fondo MSCI EMU Net MSCI EMU Net è un indice ponderato di capitalizzazione di mercato gestito da Morgan Stanley Capital International (MSCI). MSCI EMU misura la performance delle azioni in base allo spazio economico europeo e monetaria (UEM). L indice contiene quasi 300 azioni e rappresenta circa l 85% della capitalizzazione di mercato nei seguenti paesi: Austria, Belgio, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Portogallo e Spagna. A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni Giorno di Negoziazione, che è un giorno di apertura delle banche in Lussemburgo o della Borsa lussemburghese (ad eccezione della vigilia di Natale). Tale Comparto può utilizzare strumenti derivati a fini di copertura dei rischi di mercato e di cambio, nonché per una maggiore efficienza nella gestione del portafoglio. Il ricorso a strumenti derivati può esporre i Comparti a un maggior Grado di rischio. In particolare, tali strumenti possono essere soggetti a estrema Volatilità e presentano un margine iniziale generalmente esiguo rispetto al valore del relativo Contratto. Tali operazioni sono dunque caratterizzate da un Effetto leva elevato, in quanto oscillazioni di mercato relativamente lievi possono produrre un impatto potenzialmente più ampio sul valore degli strumenti derivati rispetto alle obbligazioni e alle azioni standard. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch, B.P. 1443, L-1471 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo BGF Euro Short Duration Bond ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV BlackRock Global Fund di diritto lussemburghese Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 17 di 114

31 Società di gestione Sito internet del Gestore BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo Data di inizio operatività 4 gennaio 1999 Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Obbligazionario Euro Massimizzare il Rendimento totale 5 anni Medio Il Comparto investe almeno l 80% del patrimonio complessivo in valori mobiliari a reddito fisso investment grade. Almeno il 70% del patrimonio complessivo è investito in valori mobiliari a reddito fisso denominati in euro con una durata inferiore a cinque anni Stile gestionale Il Gestore adotta un approccio diversificato agli investimenti cercando extrarendimento mediante un ampia gamma di strategie attive. Barclays Cap Eur Agg 500mm 1-3yr Barclays Cap Eur Agg 500mm 1-3yr è un indice che porta un esposizione verso un paniere di obbligazioni (500) investment grade denominati in euro, incluso treasury bonds, securitised bonds e corporate bonds. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Denominazione Il Valore della quota è calcolato ogni Giorno di Negoziazione, che è un giorno di apertura delle banche in Lussemburgo o della Borsa lussemburghese (ad eccezione della vigilia di Natale). Il Comparto può: - stipulare contratti di swap per modificare il rischio di tasso d interesse; - utilizzare strumenti derivati su valute per acquisire o cedere il rischio valutario; - sottoscrivere opzioni di acquisto coperte per incrementare il Rendimento; - stipulare contratti di swap del Rischio di credito per acquisire o cedere esposizione al Rischio di credito; - utilizzare strumenti derivati per gestire la Volatilità al fine di sfruttare il rischio di Volatilità. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch, B.P. 1443, L-1471 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo BGF European Focus ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV BlackRock Global Fund di diritto lussemburghese Società di gestione BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 20 giugno 2008 Categoria Azionario Valuta di denominazione Euro Finalità Il Fondo punta a massimizzare il Rendimento sull'investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo. Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 18 di 114

32 Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo 8 anni Alto Il Fondo investe almeno il 70% del patrimonio complessivo in un portafoglio concentrato (ossia a minor diversificazione) di titoli azionari (quali azioni) di società con sede o che svolgono la loro attività economica prevalente in Europa. Con Europa si fa riferimento a tutti paesi europei che includono il Regno Unito, l Europa Orientale e i paesi dell ex-unione Sovietica. Il Fondo può selezionare in modo discrezionale gli investimenti e, nel farlo, può prendere in considerazione l Indice MSCI Europe. MSCI Europe Net MSCI Europe è un indice progettato per misurare la performance dei mercati azionari dei 15 paesi europei sviluppati: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito. L'indice prende in considerazione dividendi netti. Il fornitore è MSCI. Valuta di riferimento è l'euro. A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni giorno di negoziazione, che è un giorno di apertura delle banche in Lussemburgo o della Borsa lussemburghese (ad eccezione della vigilia di Natale). La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch, B.P. 1443, L-1471 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Denominazione BGF World Gold ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV BlackRock Global Fund di diritto lussemburghese Società di gestione BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 30 dicembre 1994 Categoria Azionario Valuta di denominazione Euro Finalità Massimizzare il Rendimento totale Orizzonte temporale minimo consigliato 7 anni Profilo di rischio Alto Composizione Il Comparto investe a livello mondiale, almeno il 70% del patrimonio complessivo in azioni di società operanti prevalentemente nel settore delle miniere d oro. Il Comparto può, inoltre, investire in azioni di società che svolgono la loro attività principale nei settori dei metalli preziosi, dei metalli e minerali di base e minerario. Il Comparto non detiene materialmente oro o altri metalli. Stile gestionale Il Comparto mira a massimizzare il Rendimento totale investendo in titoli azionari del settore aurifero. FTSE Gold Mines (Cap) FTSE Gold Mines (Cap) l indice misura la performance di società specializzate nell industria mineraria aurifera o in azioni di miniere d oro, situate in paesi quali l Australia, il Nord America ed il Sud Africa, ed in altri metalli o minerali preziosi (quali l argento o il platino). Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 19 di 114

33 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni Giorno di Negoziazione, che è un giorno di apertura delle banche in Lussemburgo o della Borsa lussemburghese (ad eccezione della vigilia di Natale). Tale Comparto può utilizzare strumenti derivati a fini di copertura dei rischi di mercato e di cambio, nonché per una maggiore efficienza nella gestione del portafoglio. Il ricorso a strumenti derivati può esporre i Comparti a un maggior Grado di rischio. In particolare, tali strumenti possono essere soggetti a estrema Volatilità e presentano un margine iniziale generalmente esiguo rispetto al valore del relativo contratto. Tali operazioni sono dunque caratterizzate da un Effetto leva elevato, in quanto oscillazioni di mercato relativamente lievi possono produrre un impatto potenzialmente più ampio sul valore degli strumenti derivati rispetto alle obbligazioni e alle azioni standard. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch, B.P. 1443, L-1471 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Denominazione BNP Paribas Aqua ISIN FR Forma Fondo comune di investimento di diritto francese Società di gestione BNP Paribas Asset Management, 1 boulevard Haussmann Parigi Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 3 dicembre 2008 Categoria Azionario Valuta di denominazione Euro Finalità ottenere, su un Orizzonte di investimento minimo di 5 anni, una performance annualizzata comparabile a quella dell'indice di riferimento (l'indice MSCI World in euro con dividendi reinvestiti) mediante investimenti in azioni emesse da società operanti nel settore idrico che soddisfano criteri non finanziari in termini di gestione socialmente responsabile. Orizzonte temporale minimo 5 anni consigliato Profilo di rischio Alto Composizione Il Fondo investe in titoli di società correlate al settore idrico, di elevata, media e bassa capitalizzazione, di tutto il mondo che, oltre a presentare prospettive attraenti in termini di crescita e valutazione, operano nel rispetto dei 10 principi del Patto Mondiale delle Nazioni Unite. Il Fondo punta a detenere un'esposizione ai titoli azionari pari ad almeno il 90% del patrimonio netto. L'esposizione alle azioni di bassa e media capitalizzazione potrà essere al massimo del 100% del patrimonio netto. Il Fondo potrà avere un'esposizione più che accessoria (10% del patrimonio netto) ma non maggioritaria (50% del patrimonio netto) ai mercati dei paesi emergenti. Per soddisfare i propri fabbisogni di liquidità, il Fondo può investire in strumenti del mercato monetario a bassa sensibilità (titoli di credito negoziabili e/o per il tramite di monetari). Il Fondo può investire fino al 10% del patrimonio in azioni o quote di OICVM francesi di qualsiasi classificazione o europei. Percentuale di investimenti infragruppo Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi. Stile gestionale La strategia d'investimento si basa su una gestione attiva fondata sull'approccio sistematico e disciplinato alla selezione dei titoli, che coniuga l'attività di ricerca di natura finanziaria a quella extra finanziaria. La ricerca finanziaria si affida ai gruppi di analisti che valutano l'attrattiva finanziaria delle società legate al settore idrico Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 20 di 114

34 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo (tecnologie, servizi e infrastrutture di trattamento, distribuzione, raccolta e depurazione delle acque) basandosi su una serie di criteri di crescita e sui livelli delle loro valutazioni. La ricerca extra-finanziaria si affida a gruppi di analisti dedicati che valutano il rispetto da parte delle società dei 10 principi del Patto Mondiale delle Nazioni Unite. Le società che si sono rese responsabili di violazioni accertate e ripetute di uno o più di tali principi vengono escluse dall'universo di investimento. L obiettivo è conseguire una performance di gestione principalmente mediante la selezione dei titoli, senza fare ricorso a tecniche sintetiche di sovraesposizione. Peraltro, a titolo eccezionale e a discrezione del Gestore, il portafoglio potrà essere sottoposto a copertura, sia relativamente alla propria esposizione al mercato azionario sia rispetto al rischio di cambio. In quest'ultimo caso, i gestori potranno utilizzare, secondo l'opportunità, contratti future, opzioni o acquisti/vendite di valute. Inoltre, il Fondo potrà utilizzare questi strumenti per completare la propria esposizione al mercato azionario senza tuttavia sovraesporsi. MSCI World MSCI World: è calcolato e pubblicato dalla società Morgan Stanley Capital International Inc. ed è costituito da una selezione delle principali società mondiali, ponderate in funzione delle loro dimensioni. L'indice copre in modo particolare America del nord, Europa e Giappone e, in misura inferiore, i grandi mercati asiatici. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo, esclusi sabati, domeniche, giorni festivi legali in Francia e giorni di chiusura dei Mercati francesi (secondo il calendario ufficiale di Euronext). Il Fondo può operare sui mercati a termine regolamentati degli stati membri dell'unione Europea. Su tali mercati, l' può fare ricorso ai seguenti strumenti: contratti a termine su indici, su azioni e titoli correlati e/o opzioni su indici, su azioni e titoli correlati. Il Gestore ha la facoltà di assumere posizioni per coprire il portafoglio dai rischi dei titoli azionari o dei titoli correlati alle azioni e/o dai rischi di indice e/o di cambio e/o al fine di completare la propria esposizione al mercato azionario. Il limite massimo dell'impegno sulla totalità di tali mercati è pari al 100% del patrimonio netto dell'oicvm. L' può altresì investire in buoni di acquisto (warrant) od obbligazioni convertibili, a titolo complementare, al fine di incrementare l'esposizione a un titolo ritenuto interessante dal punto di vista dei fondamentali. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. MAZARS Exaltis 61, rue Henri Regnault La Défense cedex Denominazione BNY Mellon Euroland Bond ISIN IE Forma Comparto armonizzato della SICAV BNY Mellon Global Management Limited di diritto irlandese Società di gestione BNY Mellon Fund Services (Ireland) Limited, Guild House, Guild Street, IFSC, Dublin 1, Ireland Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 8 settembre 2003 Categoria Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Finalità Il Comparto intende ottenere un reddito ed un profitto totale che superi l Indice di riferimento, paragonandosi al quale il Comparto misurerà il suo Rendimento. Orizzonte temporale minimo consigliato 5 anni Profilo di rischio Medio Composizione Il Comparto sarà un portafoglio interamente investito ed i suoi investimenti Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 21 di 114

35 Stile gestionale Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo comprenderanno titoli di stato, titoli di enti governativi, obbligazioni di società, obbligazioni assistite da ipotecarie ed asset-backed bonds (titoli il cui Rendimento e rimborso è garantito dall attività dell emittente) negoziati in una Borsa Riconosciuta, ovvero strumenti derivati. Almeno i due terzi del patrimonio del Comparto saranno investiti in titoli emessi da emittenti situati nei Paesi della zona Euro. Il Comparto avrà un esposizione minima in titoli in Euro del 60% ed un esposizione minima all Euro del 90%. I titoli nei quali il Comparto può investire saranno classificati nelle categorie ricomprese tra AAA e B. Il Comparto può investire fino al 30% delle sue attività in strumenti derivati a condizione che almeno due terzi siano investiti in obbligazioni. Il Comparto cercherà di limitare la sua esposizione a valute diverse dall Euro limitando la sua esposizione a tali valute ad un massimo del 10% del patrimonio del Comparto. Il Comparto non intende assumere posizioni attive in Valuta. Gli importi in Valuta estera saranno convertiti nella Valuta di riferimento al momento della negoziazione. La copertura incrociata in Valuta è consentita finché non risulti in posizioni a breve dopo aver considerato i patrimoni sottostanti. È stato anticipato che la copertura incrociata in Valuta sarà utilizzata solo in circostanze eccezionali ed in luogo di contratti di cambio a termine. Barclays Capital Aggregate Bond Barclays Capital Aggregate Bond è un indice ponderato in base alla capitalizzazione del mercato americano, vale a dire i titoli dell indice sono ponderati in base alla dimensione. L indice comprende titoli del Tesoro, obbligazioni di agenzie governative, obbligazioni ipotecarie, obbligazioni societarie, e una piccola quantità di obbligazioni estere negoziate negli Stati Uniti. A capitalizzazione Il valore patrimoniale netto della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno bancario lavorativo a Dublino o in altro giorno stabilito dagli Amministratori a condizione che tutti gli Azionisti ricevano previa comunicazione ed a condizione che ci sia almeno un Giorno di Valorizzazione in ogni settimana. Si prevede che il Comparto possa investire nei seguenti strumenti finanziari derivati: Futures negoziati in Borsa su Obbligazioni Statali, Opzioni negoziate in Borsa su Futures su obbligazioni statali, OTC, Contratti su valute straniere a termine, Futures su Valute ed Opzioni sui Futures di Valuta negoziati in Borsa, Futures sul Mercato Monetario, Credit Default Swap. Sebbene l utilizzo di strumenti derivati possa creare un rischio di esposizione, qualsiasi esposizione si presenti in seguito all utilizzo di strumenti derivati non supererà il Valore Patrimoniale Netto del Comparto (e cioè il Comparto non sarà sottoposto a leva finanziaria in misura superiore al 100% delle sue attività). La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers, Ireland, Chartered Accountants One Spencer Dock North Wall Quay Dublin 1 Ireland Denominazione BNY Mellon Global Real Return ISIN IE00B4Z6MP99 Forma Comparto armonizzato della SICAV BNY Mellon Global Management Limited di diritto irlandese Società di gestione BNY Mellon Fund Services (Ireland) Limited, Guild House, Guild Street, IFSC, Dublin 1, Ireland Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 8 marzo 2010 Categoria Flessibile Valuta di denominazione Euro Finalità L obiettivo del Comparto è realizzare un Rendimento complessivo superiore al Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 22 di 114

36 Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale in cash (come descritto di seguito) nell'arco di un Orizzonte di investimento di 3-5 anni. 5 anni Medio In generale, il Comparto può investire in azioni, titoli azionari, titoli a reddito fisso, depositi, strumenti derivati, liquidi, strumenti del mercato monetario ed equivalenti in contanti. Per quanto riguarda le azioni e i titoli azionari in cui il Comparto può investire, questi saranno, tra l altro, azioni comuni, azioni privilegiate, titoli convertibili o scambiabili per tali azioni, American Depositary Receipts e Global Depository Receipts quotate o negoziate nelle Borse riconosciute in tutto il mondo. Il Comparto può investire fino al 10% del proprio patrimonio netto in titoli trasferibili non quotati o negoziato in Borse riconosciute. In relazione ai titoli a reddito fisso in cui il Comparto può investire, questi saranno principalmente agenzie internazionali, sovrane, governative, sovranazionali, società, banche ed altre obbligazioni e altri titoli di debito (quali obbligazioni), titoli (titoli societari, sovrani, a tasso fisso e variabile con un termine minimo di uno o più anni) e attività e titoli garantiti, ciascuno dei quali può essere a tasso fisso o variabile e del tipo investment grade o inferiore a investment grade, come stabilito da un servizio di Rating internazionalmente riconosciuto, come il Gruppo di Rating Standard & Poor. L investimento in titoli a reddito fisso inferiori a investment grade non dovrebbero superare il 30% del patrimonio netto e di norma sarà sostanzialmente inferiore al 30% del patrimonio netto. Il Comparto non è soggetto a settori geografici o di mercato specifici. Per fornire liquidità e coprire le esposizioni generate dall uso di strumenti finanziari derivati, la maggior parte delle attività del Comparto può, ogniqualvolta, essere investita in contanti, strumenti del mercato monetario, carta commerciale, titoli di Stato (a tasso fisso o variabile e investment grade o inferiore a investment grade, come stabilito dal Gruppo di Rating Standard & Poor), certificati di deposito e organismi di investimento collettivo. Il Comparto tenta di realizzare un Rendimento assoluto su un Orizzonte di investimento di un intero ciclo aziendale, che di norma si espande oltre i 3-5 anni superiore al Rendimento ricevuto da liquidi su depositi per tale periodo. A tal fine, il Comparto adopererà la propria capacità di investire liberamente in un ampia gamma di asset class, al fine di ottenere un esposizione al rischio ragionevolmente moderata in qualsiasi momento. Il Comparto è un portafoglio globale multi-attività. Le allocazioni saranno effettuate a discrezione del Gestore degli Investimenti, in base ai modelli quantitativi, in ogni strategia e tra le strategie. È a discrezione del Gestore degli Investimenti la scelta di rispettare o meno le decisioni riguardo all acquisto e alla vendita indicate dai modelli applicabili. Non è necessario che il Comparto sia investito in una o tutte le strategie in un qualsiasi momento. Euribor 1 mese + 4% La Volatilità dichiarata dal Gestore è pari al 10-12% Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Il valore patrimoniale netto della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno bancario lavorativo a Dublino o in altro giorno stabilito dagli Amministratori a condizione che tutti gli Azionisti ricevano previa comunicazione ed a condizione che ci sia almeno un Giorno di Valorizzazione in ogni settimana. Il Comparto può usare strumenti finanziari derivati ai fini dell investimento, per realizzare una copertura contro i rischi di mercato e i rischi valutari, nonché ai fini di una gestione del portafoglio efficiente. Posizioni lunghe e corte possono essere assunte nel sottostante di tali strumenti che potrebbero comportare il netting di posizione lunghe e corte su singole transazioni. Tali strumenti derivati possono essere negoziati su Borse riconosciute in tutto il mondo o, se del caso, contrattati fuori Borsa. Anche se un investimento in derivati può risultare volatile, la Volatilità effettiva del Comparto non dovrebbe superare quella del mercato azionario sottostante e pertanto il Comparto è adatto per gli investitori che sono pronti ad accettare un livello moderato di Volatilità. Qualsiasi investimento in derivati non Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 23 di 114

37 Società di revisione del Fondo dovrebbe modificare sostanzialmente il profilo di rischio del Comparto. L'uso del derivato non intende aumentare la Volatilità del Comparto in quanto potrebbe ridurla. Principalmente, il Comparto può investire, tra l altro, negli strumenti derivati riportati di seguito: Options, Contratti a termine in Valuta estera, Futures su Valute ed Opzioni sui Futures di Valuta negoziati in Borsa. Il Comparto può stipulare opzioni negoziate in borsa su contratti Futures allo scopo di aumentare o ridurre l esposizione ad una determinata coppia di valute. Il Comparto può inoltre sottoscrivere opzioni di vendita su valute a protezione dai rischi di cambio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers, Ireland, Chartered Accountants One Spencer Dock North Wall Quay Dublin 1 Ireland Denominazione CARMIGNAC Investissement ISIN FR Forma Fondo comune di investimento armonizzato di diritto francese Società di gestione CARMIGNAC GESTION 24, place Vendôme PARIGI Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 26 gennaio 1989 Categoria Azionario Valuta di denominazione Euro Finalità massimizzare il Rendimento totale Orizzonte temporale minimo 5 anni consigliato Profilo di rischio Molto Alto Composizione Il Comparto è investito in azioni dei paesi dell OCSE e dei paesi emergenti per una quota minima del 60% del patrimonio. Il Fondo sarà esposto in ragione di almeno il 60% del patrimonio netto ad azioni ed altri titoli suscettibili di dare accesso, direttamente o indirettamente, al capitale o ai diritti di voto. Tali titoli saranno ammessi alla negoziazione sui mercati della zona euro e/o internazionali nonché, in particolare in questo ultimo caso, per una quota compresa tra lo 0% e il 40% ad obbligazioni a tasso fisso, titoli di credito negoziabili, obbligazioni a tasso variabile ed indicizzate all inflazione della zona euro e/o internazionale, in particolar misura dei paesi emergenti. Il Comparto potrà investire fino al 10% del patrimonio netto in. Il Fondo potrà fare ricorso a depositi e prestiti monetari, allo scopo di ottimizzare la tesoreria. Inoltre, potrà effettuare operazioni di Pronti contro termine, al fine di ottimizzare i proventi del Fondo. Il Gestore può investire in strumenti finanziari a termine fisso o condizionato, negoziati sui mercati della zona euro e/o internazionale, regolamentati o over-the-counter. Stile gestionale La selezione delle azioni in cui investire avviene sulla base di analisi finanziarie e, a seconda dei casi, i principali criteri adottati sono il valore patrimoniale netto, il Rendimento, la crescita e la qualità del management. La composizione del portafoglio costituito dalle diverse classi di attivi, basata su un approfondita analisi finanziaria, potrà differire sensibilmente, sia in termini geografici che settoriali, di Rating o di maturità. MSCI AC World Free MSCI AC World Free viene calcolato in dollari e coupon non reinvestiti da Morgan Stanley (codice Bloomberg: MSEUACWF) e convertito in euro. Questo indice raggruppa circa 2402 titoli rappresentativi delle imprese internazionali (dati al 30 settembre 2004). Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni giorno lavorativo ai sensi del Codice del lavoro quote francese. Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 24 di 114

38 Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Il Gestore potrà investire su titoli con derivati incorporati (Warrants, credit link note, EMTN, buoni di sottoscrizione, certificati indicizzati alla Volatilità dei mercati azionari) negoziati sui mercati della zona euro e/o internazionale, regolamentati o over-thecounter. In ogni caso, l ammontare degli investimenti in titoli strutturati con derivati incorporati non potrà eccedere il 10% del patrimonio netto. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Studio Patrice VIZZAVONA, 64, boulevard Maurice Barrès, Neuilly sur Seine e KPMG AUDIT, 1 Cours Valmy, Paris La Défense Cedex Denominazione CARMIGNAC Patrimoine ISIN FR Forma Fondo comune di investimento armonizzato di diritto francese Società di gestione CARMIGNAC GESTION 24, place Vendôme Parigi Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 7 novembre 1989 Categoria Bilanciato Valuta di denominazione Euro Finalità Massimizzare il Rendimento totale Orizzonte temporale minimo 3 anni consigliato Profilo di rischio Medio Composizione Il Comparto investirà per un massimo del 50% del suo patrimonio netto in azioni ed altri titoli suscettibili di dare accesso, direttamente o indirettamente, a capitali od al diritto di voto; tali valori devono essere ammessi alla negoziazione sui mercati della zona euro e/o internazionali ed in questo ultimo caso in misura eventualmente rilevante nei paesi emergenti. Il patrimonio netto del Comparto sarà composto dal 50% al 100% di obbligazioni a tasso fisso, titoli di credito negoziabili, buoni del Tesoro, obbligazioni a tasso variabile ed indicizzate all inflazione della zona euro e/o internazionali; in questo ultimo caso con esposizione eventualmente rilevante nei paesi emergenti. Il Fondo potrà investire fino al 10% del patrimonio netto in. Il Gestore può investire in strumenti finanziari a termine fisso o condizionato, negoziati sui mercati della zona euro e/o internazionale, regolamentati o over-the-counter. Il Fondo potrà far ricorso ai suoi depositi ed a prestiti monetari, allo scopo di ottimizzare la tesoreria del Fondo. Stile gestionale La politica di gestione tiene conto di una ripartizione dei rischi mediante una diversificazione degli investimenti. La ripartizione del portafoglio fra le diverse classi di attività e categorie di (azionari, bilanciati, obbligazionari, di liquidità ecc.), basata su un analisi di Fondo delle condizioni macroeconomiche mondiali e dei suoi trend evolutivi (crescita, inflazione, deficit ecc.), potrà variare in funzione delle previsioni dei gestori. Poiché la gestione del Fondo è di tipo attivo e discrezionale, l asset allocation potrà differire sensibilmente da quella alla base del suo indice di riferimento. Allo stesso modo, la composizione del portafoglio costituito dalle diverse classi di attività, basata su un approfondita analisi finanziaria, potrà differire sensibilmente, sia in termini geografici che settoriali, di Rating o di scadenze, dalle ponderazioni dell indice di riferimento. 50% MSCI AC World Free - 50% Citigroup WGBI All Maturities Eur MSCI All Countries World Free è l indice di riferimento della componente azionaria convertito in euro. Esso viene calcolato in dollari e coupon non reinvestiti da Citigroup (codice Bloomberg: MSEUACWF). Questo indice raggruppa circa 2402 titoli rappresentativi delle imprese internazionali (dati al 30 settembre 2004). Citigroup WGBI All Maturities Eur è l indice di riferimento della componente obbligazionaria. Esso viene calcolato in euro da Citigroup (codice Bloomberg: Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 25 di 114

39 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo SBWGEU). Questo indice raggruppa circa 654 titoli rappresentativi degli emittenti internazionali (dati al 30 settembre 2004). A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni giorno lavorativo ai sensi del Codice del lavoro francese. Il Comparto investirà in derivati di credito su indici (ITRAXX, CDX, ABX, ecc.) e derivati di credito su una o più entità di riferimento. Tali operazioni non potranno eccedere il 10% degli impegni fuori bilancio. Il Gestore potrà investire puntualmente su titoli con derivati incorporati (Warrants, credit link note, EMTN, buoni di sottoscrizione, certificati indicizzati alla Volatilità dei mercati azionari) negoziati sui mercati della zona euro e/o internazionale, regolamentati o over-the-counter. In ogni caso, l ammontare degli investimenti in titoli strutturati con derivati incorporati non potrà eccedere il 10% del patrimonio netto. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Studio Patrice VIZZAVONA, 64, boulevard Maurice Barrès, Neuilly sur Seine e KPMG AUDIT, 1 Cours Valmy, Paris La Défense Cedex Denominazione CARMIGNAC Sécurité ISIN FR Forma Fondo comune di investimento armonizzato di diritto francese Società di gestione CARMIGNAC GESTION 24, place Vendôme Parigi Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 26 gennaio 1989 Categoria Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Finalità Ottenere una performance migliore dell indice Euro MTS a 1-3 anni con una Volatilità ridotta. Orizzonte temporale minimo 1 anno consigliato Profilo di rischio Medio Basso Composizione Il portafoglio è composto da emissioni obbligazionarie, titoli di credito o strumenti del mercato monetario e obbligazioni a tasso variabile. Le posizioni obbligazionarie detenute dal Fondo direttamente o attraverso avranno mediamente un Rating corrispondente almeno alla classe investment grade (ovvero minimo BBB-/Baa3 per le agenzie Standard and Poor s e Moody s). Tuttavia il Gestore si riserva la possibilità d investire in obbligazioni il cui Rating sia inferiore a investment grade. Il Gestore potrà investire in strumenti finanziari a termine fisso o condizionato, regolamentati od over-the-counter, negoziati nei mercati dell area dell euro. In questo contesto, il Gestore potrà assumere posizioni per ridurre la sensibilità del portafoglio, in funzione delle sue previsioni, allo scopo di realizzare l obiettivo di gestione. La copertura del portafoglio al rischio di tasso nel limite dell attivo del Fondo, avrà luogo attraverso la vendita o l acquisto di opzioni e/o contratti a termine quotati sui mercati organizzati europei di riferimento. Ai fini della gestione della liquidità, il patrimonio può inoltre essere costituito, entro il limite del 10%, da quote o azioni di. Carmignac Sécurité può far ricorso a depositi e prestiti monetari, allo scopo di ottimizzare la liquidità del Fondo. Il Fondo può effettuare, in modo occasionale, operazioni di Pronti contro termine, al fine di ottimizzare i proventi del Fondo. Stile gestionale La strategia punta a ottenere una performance migliore dell indice Euro MTS 1-3 anni composto da titoli governativi - esponendo il portafoglio al mercato del credito attraverso l investimento in obbligazioni di emittenti di tipo investment grade dalle agenzie di Rating Standard and Poor s e Moody s e, eventualmente, in titoli speculativi nel limite Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 26 di 114

40 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo del 10% del patrimonio - variando l esposizione globale del portafoglio in funzione delle previsioni del Gestore. Euro MTS 1-3 anni Euro MTS 1-3 anni replica la performance del mercato dei titoli di Stato denominati in euro, con reinvestimento delle cedole e scadenza da 1 a 3 anni (codice Bloomberg EMTXAC) e raggruppa le quotazioni fornite da più di 250 società del mercato. Questi titoli comprendono i titoli di Stato di Austria, Belgio, Paesi Bassi, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Portogallo e Spagna, e includono titoli quasi sovrani. A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni giorno lavorativo ai sensi del Codice del lavoro francese. Il Gestore potrà investire in strumenti derivati complessi per finalità di copertura o di esposizione al Rischio di credito. Impiegherà, inoltre, derivati di credito su indici (ITRAXX, ecc.) e derivati di credito su una o più entità di riferimento. Tali operazioni non potranno eccedere il 10% del patrimonio netto. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Studio Patrice VIZZAVONA, 64, boulevard Maurice Barrès, Neuilly sur Seine e KPMG AUDIT, 1 Cours Valmy, Paris La Défense Cedex Denominazione DNCA Invest Convertibles ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV DNCA Invest di diritto lussemburghese Società di gestione DNCA Finance Luxembourg 25, rue Philippe II L-2340 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività Maggio 2010 Categoria Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Finalità Il Comparto mira a replicare l indice di riferimento Orizzonte temporale minimo 5 anni consigliato Profilo di rischio Medio Composizione Il comparto investe in qualsiasi momento almeno il 50% del suo patrimonio netto in obbligazioni convertibili ed in obbligazioni permutabili dell'unione europea, nel rispetto dei limiti seguenti: obbligazioni convertibili o permutabili denominate in euro: dal 50% al 100 % del suo patrimonio netto; obbligazioni convertibili o permutabili non denominate in euro: fino al 10% del suo patrimonio netto; obbligazioni convertibili qualificate come "investment grade" o emesse da istituzioni qualificate come "investment grade": almeno il 50% della quota di patrimonio netto investita in obbligazioni convertibili o permutabili; titoli di credito e strumenti del mercato monetario: dallo 0% al 50% del patrimonio netto. A titolo accessorio, il Comparto investe il saldo del suo patrimonio netto in warrant, certificati di sottoscrizione e altre obbligazioni di vario genere a carattere azionario. Il comparto può investire fino al 10% del suo patrimonio netto in OICVM. Il Comparto può investire in titoli denominati in qualsiasi valuta. L'esposizione a una valuta diversa da quella di riferimento del Comparto può tuttavia essere coperta in modo da ridurre i rischi di cambio. A tal fine è possibile ricorrere a contratti a termine e contratti a termine su valute. Il rischio di cambio non rappresenterà più del 10% del patrimonio netto del Comparto. Il comparto può investire in titoli denominati in qualsiasi valuta. Stile gestionale Il processo d'investimento riunisce un approccio obbligazionario globale e una selezione di strumenti finanziari che non mira a replicare un indice di riferimento. L'esposizione a una valuta diversa da quella di riferimento del Comparto può essere Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 27 di 114

41 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo coperta in modo da ridurre i rischi di cambio. A tal fine è possibile ricorrere a contratti a termine e contratti a termine su valute. Il rischio di cambio non rappresenterà più del 10% del patrimonio netto del Comparto. Exane Eurozone Convertibles Index A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato giornalmente. Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Deloitte S.A. 560, rue de Neudorf L-2220 Lussemburgo Denominazione DNCA Invest Eurose ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV DNCA Invest di diritto lussemburghese Società di gestione DNCA Finance Luxembourg 25, rue Philippe II L-2340 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 21 giugno 2007 Categoria Flessibile Valuta di denominazione Euro Finalità Ottenere performance migliori del mercato obbligazionario tramite una gestione attiva mantenendo la Volatilità inferiore all 8%. Orizzonte temporale minimo 2 anni consigliato Profilo di rischio Medio Composizione Il Comparto investirà in titoli azionari o relativi strumenti finanziari derivati, strumenti di debito e strumenti del mercato monetario di emittenti europei, entro i seguenti limiti: - titoli azionari o strumenti finanziari derivati (quali CFD): dallo 0% al 35% del patrimonio netto - strumenti di debito: dallo 0% al 100% del patrimonio netto In caso di condizioni di mercato sfavorevoli, il Comparto ha la facoltà di investire fino al 100% del patrimonio netto in strumenti del mercato monetario. Il Comparto può investire fino al 10% del patrimonio netto in. Il Comparto ha la facoltà di investire in titoli denominati in altra Valuta. Tuttavia, l esposizione a valute diverse da quella di riferimento può essere coperta nella Valuta di riferimento al fine di mitigare il rischio di cambio. Più nello specifico, a tale scopo possono essere utilizzati future e contratti a termine in Valuta. Stile gestionale Migliorare la redditività di un investimento prudente tramite una gestione attiva di quattro classi di attivi nella zona Euro. Offre un alternativa ai supporti in obbligazioni, in obbligazioni convertibili e ai fondi in Euro, ma senza alcuna garanzia di capitale. Il Comparto può avvalersi di tecniche e strumenti relativi ai titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario. Non è previsto un indice di riferimento Volatilità media annua attesa del Fondo pari al 4% Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni giorno lavorativo. quote Utilizzo di derivati Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 28 di 114

42 Società di revisione del Fondo speculativi. Deloitte S.A. 560, rue de Neudorf L-2220 Lussemburgo Denominazione ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore DNCA Invest Evolutif LU Comparto armonizzato della SICAV DNCA Invest di diritto lussemburghese DNCA Finance Luxembourg 25, rue Philippe II L-2340 Lussemburgo Data di inizio operatività 21 giugno 2007 Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Denominazione Flessibile Euro Ottimizzare il binomio rischio/rendimento mediante il controllo della Volatilità 4 anni Alto Il Comparto investirà principalmente in titoli azionari di emittenti europei, entro i seguenti limiti: - azioni: dal 30% al 100% del patrimonio netto; - strumenti di debito: dallo 0% al 70% del patrimonio netto. In caso di condizioni di mercato sfavorevoli, il Comparto ha la facoltà di investire fino al 70% del NAV in strumenti del mercato monetario. Il Comparto può investire fino al 10% del patrimonio netto in. Il Comparto ha la facoltà di investire in titoli denominati in altra Valuta. Tuttavia, l esposizione a valute diverse da quella di riferimento può essere coperta nella Valuta di riferimento al fine di mitigare il rischio di cambio Ai fini di un efficiente gestione di portafoglio, il Comparto può avvalersi di tecniche e strumenti relativi ai titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario Non è previsto un indice di riferimento La Volatilità media annua attesa del Fondo pari all 11% A capitalizzazione Il Valore della quota è calcolato ogni giorno lavorativo. Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati e più nello specifico, possono essere utilizzati future e contratti a termine in Valuta. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Deloitte S.A. 560, rue de Neudorf L-2220 Lussemburgo DWS Invest Euro Bonds (Short) ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV DWS Invest di diritto lussemburghese Società di gestione DWS Investement S.A., 2 Boulevard Konrad Adenauer 1115 Lussemburgo, Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 3 giugno 2002 Categoria Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Finalità Conseguire un incremento di valore duraturo rispetto al Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 29 di 114

43 Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo 3 anni Medio basso Il Fondo investe in obbligazioni statali, titoli ipotecari e obbligazioni societarie denominati in euro o soggetti a copertura valutaria nei confronti dell Euro. La scelta dei singoli investimenti è a discrezione della gestione del Fondo. Il Fondo si basa sul. Non lo riproduce con precisione, bensì cerca di superare la sua performance e pertanto può scostarsi notevolmente, sia in positivo che in negativo, dal. La durata residua media dei titoli obbligazionari e degli investimenti equiparabili non deve essere superiore ai 3 anni. iboxx Overall 1-3Y (RI) A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. In conformità ai limiti di investimento stabiliti nel prospetto del Fondo, il Comparto potrà utilizzare strumenti derivati al fine di implementare l obiettivo d investimento. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Audit S.à r.l. 9 Allée Scheffer 2520 Lussemburgo, Lussemburgo Denominazione DWS Invest Global Agribusiness ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV DWS Invest di diritto lussemburghese Società di gestione DWS Investement S.A., 2 Boulevard Konrad Adenauer 1115 Lussemburgo, Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 20 novembre 2006 Categoria Azionario Valuta di denominazione Euro Finalità Conseguire il massimo incremento del capitale investito. Orizzonte temporale minimo 5 anni consigliato Profilo di rischio Molto alto Composizione Il Comparto investe almeno 70% del Valore del patrimonio in azioni, certificati azionari, obbligazioni e altri titoli obbligazionari convertibili e obbligazioni cum warrant i cui warrant siano emessi su valori mobiliari, certificati di partecipazione e di godimenti di emittenti nazionali ed esteri la cui attività principale sia nell industria agricola o che beneficino di quest ultima. Fra l altro vi sono comprese società attive nella coltivazione, nella raccolta, nella pianificazione, nella produzione, nella lavorazione, nell assistenza e nella vendita di prodotti agricoli. Gli investimenti in tali titoli saranno effettuati anche sotto forma di GDR (Global Depository Receipts) quotati su Borse o mercati riconosciuti, oppure ADR (American Depository Receipts) emessi da istituti finanziari con Rating elevato. Complessivamente si potrà investire fino al 30% del Valore del patrimonio in azioni, certificati azionari, obbligazioni e altri titoli obbligazionari convertibili e obbligazioni cum warrant i cui warrant siano denominati in valori mobiliari, certificati di partecipazione e di godimenti di emittenti nazionali ed esteri che non soddisfano i requisiti del paragrafo precedente. Fino al 30% del patrimonio del Comparto potrà essere investito in depositi a breve termine, strumenti del mercato monetario e conti bancari. Si può investire fino ad un massimo del 5% in azioni di altri organismi di investimento collettivo. Stile gestionale L ambito commerciale delle società é concentrato all interno della polivalente catena del valore aggiunto costituito dai generi alimentari. Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 30 di 114

44 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo non previsto La Volatilità dichiarata dal Gestore è pari al 20% A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può investire in strumenti derivati nei limiti del 10% del proprio patrimonio netto. I derivati che corrispondono a posizioni short devono sempre avere un adeguata copertura e possono essere utilizzati esclusivamente a fini di copertura. La copertura è limitata al 100% del valore sottostante. Invece, non si potrà investire più del 35% del valore patrimoniale netto del Comparto in derivati che corrispondono a posizioni long e che non dispongono della relativa copertura. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Audit S.à r.l. 9 Allée Scheffer 2520 Lussemburgo, Lussemburgo Denominazione Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati DWS Invest Top Dividend ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV DWS Invest di diritto lussemburghese Società di gestione DWS Investement S.A., 2 Boulevard Konrad Adenauer 1115 Lussemburgo, Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 1 luglio 2010 Categoria Azionario Valuta di denominazione Euro Finalità La finalità del Gestore è conseguire un Rendimento superiore alla media Orizzonte temporale minimo 5 anni consigliato Profilo di rischio Alto Composizione Il Comparto investe almeno il 70% del patrimonio in azioni di emittenti nazionali ed esteri per le quali si prevedono rendimenti da dividendi superiori alla media. Gli investimenti in tali titoli saranno effettuati anche sotto forma di GDR (Global Depository Receipts) quotati su Borse o mercati riconosciuti, oppure ADR (American Depository Receipts) emessi da istituti finanziari con Rating elevato. Fino al 30% del patrimonio netto può essere investito in strumenti che non soddisfano i criteri succitati. Fino al 30% del patrimonio netto del Comparto può essere investito in strumenti del mercato monetario e conti bancari. Stile gestionale La selezione delle azioni si avvale dei seguenti criteri: maggiori rendimenti da dividendi rispetto alla media del mercato, costanza dei rendimenti da dividendi e della crescita, crescita degli utili nella prospettiva storica e futura, rapporto prezzo/utile. Oltre ai suddetti criteri, ci si basa sullo sperimentato processo di stock picking del Gestore, ossia vengono analizzati i dati fondamentali della società, quali per esempio qualità del bilancio, capacità di gestione, redditività, concorrenzialità e valutazione. Gli stessi criteri possono essere ponderati diversamente e non sempre devono essere presenti contemporaneamente. Non previsto La volatilità del Fondo è pari all 8,30%. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può investire in strumenti derivati nei limiti del 10% del proprio patrimonio netto. Possono essere, a titolo esemplificativo, forward, future, single stock future, Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 31 di 114

45 Società di revisione del Fondo opzioni o equity swap. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. KPMG Audit 9, Allée Scheffer L-2520 Lussemburgo, Lussemburgo Denominazione FIDELITY Funds America Fund ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV Fidelity Funds di diritto lussemburghese Società di gestione FIL Investment Management Luxembourg) S.A. 2a, Rue Albert Borschette BP 2174 L-1021 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 13 marzo 2012 Categoria Azionario Valuta di denominazione Euro Finalità Il Fondo mira ad ottenere la crescita del capitale a lungo termine con un livello di reddito prevedibilmente basso. Orizzonte temporale minimo 5 anni consigliato Profilo di rischio Molto alto Composizione Almeno il 70% degli attivi del comparto sono investiti in azioni di società statunitensi. Stile gestionale Il Fondo ha la facoltà di investire al di fuori delle principali aree geografiche, settori di mercato, industrie o classi di attività del Comparto. Il Comparto ha la possibilità di scegliere gli investimenti tra quelli previsti dagli obiettivi e dalle politiche d'investimento. S&P 500 (Net Luxembourg Tax) Index S&P 500 è un indice elaborato da Standard & Poor s Co costruito prendendo in considerazione 500 titoli rappresentativi dei principali settori economici dell economia americana e quotati al New York Stock Exchange (NYSE). L indice è calcolato su base giornaliera. I titoli che compongono l indice sono scelti in base alle dimensioni di mercato, alla liquidità e alla rappresentatività del settore di attività e sono ponderati per il valore di mercato (prezzo unitario per il numero di azioni in circolazione); quindi il peso di ciascun titolo inserito nel listino è proporzionato al rispettivo valore di mercato. I titoli inseriti nell indice devono avere una capitalizzazione almeno pari a 4 miliardi di dollari. Tale capitalizzazione è rivista periodicamente al fine di assicurare la consistenza con le condizioni di mercato. La valuta base per il calcolo dell indice è il Dollaro USA. Le performance sono di tipo total return.la composizione dell indice viene rivista mensilmente. La selezione e l aggiornamento dei titoli che compongono l indice è a cura dell istituzione che procede al calcolo del medesimo. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del comparto. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, Route d Esch, BP 1443 L-1014 Lussemburgo Denominazione ISIN FIDELITY Funds - China Focus Fund LU Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 32 di 114

46 Forma Comparto armonizzato della SICAV Fidelity Funds di diritto lussemburghese Società di gestione FIL Investment Management Luxembourg) S.A. 2a, Rue Albert Borschette BP 2174 L-1021 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 24 settembre 2007 Categoria Azionario Valuta di denominazione Euro Finalità L obiettivo del Comparto è ottenere la crescita del capitale a lungo termine con un livello di reddito prevedibilmente basso. Orizzonte temporale minimo 10 anni consigliato Profilo di rischio Molto alto Composizione Il Comparto può investire fino al 10% del suo patrimonio netto in Azioni cinesi di classe A. Il Comparto investe almeno il 70% in azioni di società cinesi quotate in Cina ed a Hong Kong e di società non cinesi che svolgono una parte significativa delle loro attività in Cina. Il Comparto può investire fino al 10% del suo patrimonio netto direttamente in Azioni cinesi di classe A e B (con esposizione complessiva comprendente investimenti diretti e indiretti fino al 30% del suo patrimonio). Stile gestionale Il Comparto si concentrerà in via primaria sulla Cina attraverso investimenti in titoli di società cinesi quotate in Cina o ad Hong Kong e in titoli di società non cinesi che presentano una significativa quota di attività in Cina. Il Comparto può investire direttamente in Azioni cinesi di classe A tramite quote QFII di FIL Investment Management (Hong Kong) Limited. Il Comparto ha la facoltà di investire al di fuori delle principali aree geografiche, settori di mercato, industrie o classi di attività del Comparto. MSCI China 10% Capped Index (100) Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Denominazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del Comparto. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, Route d Esch, BP 1443 L-1014 Lussemburgo Fidelity Funds Euro Balanced Fund ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV Fidelity Funds di diritto lussemburghese Società di gestione FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. 2a, Rue Albert Borschette BP 2174 L-1021 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 17 marzo 2008 Categoria Bilanciato Valuta di denominazione Euro Finalità Il Fondo mira ad ottenere un reddito corrente, nonché la crescita del reddito e del capitale a lungo termine. Orizzonte temporale minimo consigliato 5 anni Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 33 di 114

47 Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Alto Il Fondo investe almeno il 70% del suo patrimonio netto in azioni di società ed obbligazioni denominate in Euro. Il comparto investe almeno il 30%, e non più del 60%, delle attività totali in azioni di società. Il rimanente (minimo 40%, massimo 70%) è investito in obbligazioni. Può investire in obbligazioni emesse da governi, società ed altri enti. Il Comparto ha la possibilità di scegliere gli investimenti tra quelli previsti dagli obiettivi e dalle politiche d'investimento. Ha la facoltà di investire al di fuori delle principali aree geografiche, settori di mercato, industrie o classi di attività del comparto. 59% MSCI EMU Index & 41% CG EMU Govt Bond Index MSCI EMU Index è rappresentativo dei principali mercati azionari dell'unione Monetaria Europea ed è composto dai titoli azionari selezionati da MSCI sulla base di parametri di liquidità e capitalizzazione corretta per il flottante. E un indice a capitalizzazione basato sia sui prezzi delle azioni che sui rendimenti provenienti dai dividendi, al netto della tassazione applicata a soggetti non residenti. E' composto da 317 titoli denominati in Euro. CG EMU Govt Bond Index è un indice Citigroup costituito dai paesi partecipanti all UEM che soddisfano particolari criteri di indicizzazione. L elenco degli attuali paesi include: Austria, Belgio, Cipro, Estonia, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Lussemburgo, Malta, Paesi Bassi, Portogallo, Slovacchia, Slovenia e Spagna. Ogni singolo paese appartenente all UEM deve soddisfare i criteri di inclusione WGBI. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del comparto. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, Route d Esch, BP 1443 L-1014 Lussemburgo Denominazione FIDELITY Funds European Dividend Fund ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV Fidelity Funds di diritto lussemburghese Società di gestione FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. 2a, Rue Albert Borschette BP 2174 L-1021 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 2 novembre 2010 Categoria Azionario Valuta di denominazione Euro Finalità L obiettivo del Comparto è ottenere reddito e crescita del capitale a lungo termine. Orizzonte temporale minimo consigliato 5 anni Profilo di rischio Molto alto Composizione Almeno il 70% investito in azioni produttive di reddito di società che abbiano la sede principale o svolgano la maggior parte delle loro attività in Europa. Ha la facoltà di investire al di fuori delle principali aree geografiche, settori di mercato, industrie o lassi di attività del comparto. Stile gestionale La scelta delle attività avverrà in base ai rendimenti da dividendi più interessanti oltre che al potenziale di crescita del capitale. Il comparto ha la possibilità di scegliere gli investimenti tra quelli previsti dagli obiettivi e dalle politiche d'investimento. Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 34 di 114

48 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo MSCI Europe NR USD MSCI Europe è un indice progettato per misurare la performance dei mercati azionari dei 15 paesi europei sviluppati: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito. L'indice prende in considerazione dividendi netti. Il fornitore è MSCI. Valuta di riferimento è l'euro. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del comparto. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, Route d Esch, BP 1443 L-1014 Lussemburgo Denominazione FIDELITY Funds Global Financial Services Fund ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV Fidelity Funds di diritto lussemburghese Società di gestione FIL Investment Management Luxembourg) S.A. 2a, Rue Albert Borschette BP 2174 L-1021 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 25 marzo 2008 Categoria Azionario Valuta di denominazione Euro Finalità Il Fondo mira ad ottenere la crescita del capitale a lungo termine con un livello di reddito prevedibilmente basso. Orizzonte temporale minimo 5 anni consigliato Profilo di rischio Molto alto Composizione Il Fondo investe almeno il 70% dei propri attivi netti in azioni di società di tutto il mondo impegnate nella Prestazione di servizi finanziari ai consumatori e alle imprese. Stile gestionale Il Comparto ha la possibilità di scegliere gli investimenti tra quelli previsti dagli obiettivi e dalle politiche d'investimento. Il Fondo ha la facoltà di investire al di fuori delle principali aree geografiche, settori di mercato, industrie o classi di attività del Comparto. MSCI AC World Financials (N) MSCI AC World Financials rappresenta le società di grande/media capitalizzazione di 23 mercati di paesi sviluppati. Tali paesi sono: Australia, Austria, Belgio, Canada, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Hong Kong, Irlanda, Israele, Italia, Giappone, Paesi Bassi, Nuova Zelanda, Norvegia, Portogallo, Singapore, Spagna, Svezia, Svizzera, Regno Unito e Stati Uniti d America. Tutti i titoli presi in considerazione dall'indice sono classificati nel settore Financials secondo il Global Industry Classification Standard (GICS ). L MSCI World Financials Index è stato lanciato il 15 settembre Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del comparto. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 35 di 114

49 Società di revisione del Fondo speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, Route d Esch, BP 1443 L-1014 Lussemburgo Denominazione ISIN Forma FIDELITY Funds Global Technology Fund LU Comparto armonizzato della SICAV Fidelity Funds di diritto lussemburghese Società di gestione FIL Investment Management Luxembourg) S.A. 2a, Rue Albert Borschette BP 2174 L-1021 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 17 marzo 2008 Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Denominazione Azionario Euro Il Fondo mira ad ottenere la crescita del capitale a lungo termine con un livello di reddito prevedibilmente basso 5 anni Molto alto Almeno il 70% investito in azioni di società di tutto il mondo in grado di promuovere progressi e miglioramenti tecnologici relativi a prodotti, processi o servizi o di trarre un notevole vantaggio dagli stessi. Il Comparto ha la possibilità di scegliere gli investimenti tra quelli previsti dagli obiettivi e dalle politiche d'investimento. Il Fondo ha la facoltà di investire al di fuori delle principali aree geografiche, settori di mercato, industrie o classi di attività del Comparto. MSCI AC World Technology (N) MSCI AC World Technology rappresenta le società di grande e media capitalizzazione di 23 mercati di Paesi sviluppati. Questi paesi sono: Australia, Austria, Belgio, Canada, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Hong Kong, Irlanda, Israele, Italia, Giappone, Paesi Bassi, Nuova Zelanda, Norvegia, Portogallo, Singapore, Spagna, Svezia, Svizzera, Regno Unito e Stati Uniti d America. Tutti i titoli presi in considerazione dall'indice sono classificati nel settore tecnologico secondo la Global Industry Classification Standard (GICS ). L MSCI World Information Technology è stato lanciato il 15 settembre A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del Comparto. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, Route d Esch, BP 1443 L-1014 Lussemburgo INVESCO Asia Consumer Demand ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV Invesco Funds di diritto lussemburghese Società di gestione Invesco Management S.A. 37A Avenue JF Kennedy L-1855 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 31 marzo 2010 Categoria Azionario Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 36 di 114

50 Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Euro L obiettivo del Comparto è di ottenere un incremento del capitale a lungo termine. 10 anni Alto Il Fondo investe principalmente in azioni di società asiatiche, Giappone escluso. Il Comparto investe almeno il 70% delle attività totali (senza tenere conto delle attività liquide accessorie) in titoli azionari di società asiatiche le cui attività siano destinate a beneficiare della, ovvero correlate alla, crescita del consumo interno delle economie asiatiche, Giappone escluso. Per Società asiatiche si intendono: - società con sede legale in un paese asiatico - società costituite o situate in paesi al di fuori dell Asia ma che svolgano le loro attività commerciali principalmente in Asia - società holding le cui partecipazioni siano investite principalmente in azioni di società con sede legale in un paese asiatico. Le società asiatiche le cui attività beneficeranno oppure sono correlate alla crescita del consumo interno comprendono (in via non limitativa): - società operanti prevalentemente nella produzione, nella distribuzione, nel marketing o nella vendita al dettaglio di beni di consumo durevoli o non durevoli quali prodotti alimentari, bevande, elettrodomestici, abbigliamento, cosmetici, tabacco, elettronica di consumo e apparecchi elettrici, automobili e società del settore informatico, che si ritenga traggano vantaggio dalla tendenza al rialzo del consumo interno. - società impegnate principalmente nello sviluppo e nella gestione di immobili, compresi (a mero titolo esemplificativo) immobili residenziali, alberghi, resort e centri commerciali. Il Comparto può investire direttamente in REIT quotati chiusi; - società che beneficiano dell'aumento del reddito disponibile e della crescente domanda di servizi al consumo, quali viaggi, media, salute, servizi di utilità pubblica e telecomunicazioni nonché compagnie d'assicurazione e società di servizi finanziari. Fino al 30% delle attività totali del Comparto può essere investito in liquidità e suoi equivalenti, strumenti del mercato monetario, azioni e strumenti legati ad azioni emessi da società o altri organismi non rispondenti ai requisiti sopra indicati, oppure in titoli di debito (comprese obbligazioni convertibili) di emittenti di tutto il mondo. L esposizione complessiva del Comparto non supererà il 100% del suo valore patrimoniale netto. Il livello atteso di leva finanziaria in condizioni di mercato normali dovrebbe essere pari a 0% del valore patrimoniale netto del Comparto. Tale livello potrebbe essere superato o soggetto a modifica in futuro. Gli Azionisti devono ricordare che il rischio di mercato del Comparto interessato sarà adeguatamente controllato con il metodo Value-at-Risk (VaR) entro i limiti delle leggi e/o dei regolamenti europei e/o lussemburghesi applicabili in materia. La classe è denominata in una Valuta diversa dalla Valuta base del Fondo e può essere coperta allo scopo di ottenere protezione contro l effetto delle fluttuazione del tasso di cambio tra le due valute. Tuttavia, è possibile che non si riesca ad ottenere tale operazione. MSCI AC Asia ex Japan Index-NR MSCI AC Asia ex Japan Index rappresenta le società di grande/media capitalizzazione di almeno 2 mercati di Paesi sviluppati (escluso il Giappone) e di 8 paesi dei Mercati Emergenti in Asia. I paesi asiatici sviluppati sono: Hong Kong e Singapore. I paesi asiatici emergenti sono Cina, India, Indonesia, Corea, Malesia, Filippine, Taiwan e Tailandia. L indice MSCI AC Asia ex Japan è stato lanciato il 1 gennaio Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 37 di 114

51 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può ricorrere a strumenti finanziari derivati esclusivamente ai fini di copertura e di una gestione efficiente di portafoglio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers S.àr.l. Espace Ariane 400, route d Esch B.P L-1014 Lussemburgo Denominazione INVESCO Euro Corporate Bond ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV Invesco Funds di diritto lussemburghese Società di gestione Invesco Management S.A. 37A Avenue JF Kennedy L-1855 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 31 marzo 2006 Categoria Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Finalità Ottenere nel medio-lungo periodo un Rendimento competitivo Orizzonte temporale minimo 3 anni consigliato Profilo di rischio Medio basso Composizione Il Comparto investirà almeno due terzi dei suoi attivi totali (senza tener conto degli attivi liquidi accessori) in titoli o strumenti di debito espressi in Euro di emittenti privati. Il Comparto investirà principalmente in obbligazioni a tasso fisso e variabile investment grade (almeno Baa secondo Moody s) e in altri titoli di debito che abbiano un analoga qualità del credito, emessi da società di tutto il mondo oppure emessi o garantiti da un Governo, da un agenzia governativa o da un organizzazione sovrannazionale o pubblica internazionale di tutto il mondo. Il Comparto può investire in titoli non investment grade che in genere non supereranno il 30% degli attivi netti del Comparto. Fino ad un terzo degli attivi totali del Comparto (senza tener conto degli attivi liquidi accessori) può essere investito in strumenti di debito non-euro o in strumenti di debito emessi da debitori pubblici internazionali. È intenzione coprire in Euro gli investimenti non espressi in Euro. Il Comparto può investire fino al 30% dei suoi attivi netti in liquidità. I titoli a reddito fisso comprendono uno o tutti i seguenti tipi di titoli: (a) obbligazioni, obbligazioni nominative, pagherò e Buoni del Tesoro emessi da governi, enti locali e pubbliche autorità; (b) obbligazioni, obbligazioni nominative e pagherò corporate, garantiti o meno (compresi titoli convertibili in o scambiabili con azioni); (c) titoli emessi da organismi pubblici internazionali, quali la Banca Europea degli Investimenti, la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo o altro organismo che, ad opinione del Consulente per gli Investimenti, abbia una levatura analoga; (d) certificati di deposito, carta commerciale e accettazioni bancarie. Stile gestionale L obiettivo del raggiungimento di un Rendimento competitivo in Euro sugli investimenti del Comparto è realizzato, dal Gestore, fornendo una relativa sicurezza del capitale rispetto agli investimenti azionari. Morningstar GIF OS EUR Corporate Bond Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 38 di 114

52 quote Lussemburgo. Utilizzo di derivati Le operazioni forward e in derivati relative a strumenti di debito possono essere utilizzate per una gestione efficiente di portafoglio. L obiettivo delle operazioni forward o in derivati utilizzate per tali ragioni è di non modificare in maniera significativa il profilo di rischio del Comparto, quanto piuttosto a raggiungere gli obiettivi d investimento del Comparto riducendo il rischio e/o i costi e/o generando un maggior reddito o capitale per il Comparto ad un livello accettabile in termini di costi e di rischio. Il Comparto può, di quando in quando, vendere future su tassi d interesse per ridurre la partecipazione ai mercati obbligazionari o per generare proventi per il Comparto in fasi di flessione dei mercati obbligazionari. Il Comparto può inoltre sottoscrivere credit default Swaps (sia come acquirente che come venditore di protezione). La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers S.à r.l. Espace Ariane 400, route d Esch B.P L-1014 Lussemburgo Denominazione INVESCO Global Equity Income ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV Invesco Funds di diritto lussemburghese Società di gestione Invesco Management S.A. 37A Avenue JF Kennedy L-1855 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 27 giugno 2012 Categoria Azionario Valuta di denominazione Euro Finalità L obiettivo del Fondo è ottenere reddito e incremento del capitale a lungo termine. Orizzonte temporale minimo consigliato 5 anni Profilo di rischio Molto alto Composizione Il Fondo investe principalmente in azioni di società di tutto il mondo. Stile gestionale Il Fondo è gestito attivamente nel rispetto dei suoi obiettivi e non è vincolato da un parametro oggettivo di riferimento. Non previsto. La volatilità del Fondo è pari a 7,90%. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Denominazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati (strumenti complessi) allo scopo di ridurre il rischio complessivo o i costi dei suoi investimenti. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, Route d Esch, BP 1443 L-1014 Lussemburgo INVESCO Pan European Structured Equity ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV Invesco Funds di diritto lussemburghese Società di gestione Invesco Management S.A. 37A Avenue JF Kennedy L-1855 Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 6 novembre 2000 Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 39 di 114

53 Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Azionario Euro L obiettivo del Fondo è ottenere un incremento del capitale a lungo termine. 5 anni Medio alto Il Fondo intende investire principalmente in azioni di società europee. Il Fondo è gestito con metodi quantitativi. Per metodi quantitativi intendiamo tecniche matematiche, logiche e statistiche utilizzate per la selezione dei titoli. Il Fondo è gestito attivamente nel rispetto dei suoi obiettivi e non è vincolato da un parametro oggettivo di riferimento. Non previsto. La volatilità del Fondo è pari a 11,80%. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati (strumenti complessi) allo scopo di ridurre il rischio complessivo o i costi dei suoi investimenti. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, Route d Esch, BP 1443 L-1014 Lussemburgo Denominazione JPM Emerging Markets Equity ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV JPMORGAN INVESTMENT FUNDS di diritto lussemburghese Società di gestione JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 24 gennaio 2013 Categoria Azionario Valuta di denominazione Euro Finalità Il Fondo mira ad incrementare il capitale nel lungo termine investendo principalmente in Società del mercato emergente. Orizzonte temporale minimo 5 anni consigliato Profilo di rischio Molto alto Composizione Il Fondo investe almeno il 67% degli attivi netti (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) in titoli emessi da Società domiciliate o che svolgono la maggior parte della propria attività economica in un mercato emergente. Stile gestionale Il gestore degli investimenti ha la facoltà di acquistare o vendere investimenti per conto del Comparto entro i limiti dell obiettivo e della politica d investimento. Il gestore può investire in attivi denominati in ogni valuta e l esposizione valutaria può essere coperta. MSCI Emerging Markets Index (Total Return Net) MSCI Emerging Markets Index è un indice di capitalizzazione di mercato regolamentato libero, progettato per misurare le Prestazioni del mercato azionario nei mercati emergenti globali. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato giornalmente Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 40 di 114

54 quote Utilizzo di derivati Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di efficiente gestione del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers Société Coopérative, 400, Route d Esch, B.P. 1443, L- 1014, Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Denominazione JPM Emerging Markets Opportunities ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV JPMORGAN FUNDS di diritto lussemburghese Società di gestione JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 3 giugno 2014 Categoria Azionario Valuta di denominazione Euro Finalità L obiettivo del Comparto è di offrire la crescita del capitale nel lungo periodo investendo principalmente in un portafoglio di società dei Mercati Emergenti gestito con un approccio aggressivo Orizzonte temporale minimo 5 anni consigliato Profilo di rischio Alto Composizione Almeno il 67% degli attivi del Comparto (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito in titoli azionari emessi da società aventi sede o che svolgono la parte preponderante della propria attività economica in un paese emergente. In via accessoria possono essere detenuti titoli di debito, liquidità e strumenti equivalenti. Il Comparto può altresì investire in OICVM e altri. Inoltre lo stesso può investire in attività denominate in qualsiasi valuta e l'esposizione valutaria può essere coperta. Stile gestionale Il Comparto applica un processo di investimento basato sull'analisi dei fondamentali e sullo screening quantitativo, che utilizza la selezione dei titoli, dei settori e dei paesi per generare rendimenti. MSCI Emerging Markets Index (Total Return Net) MSCI Emerging Markets Index è un indice di capitalizzazione di mercato regolamentato libero, progettato per misurare le Prestazioni del mercato azionario nei mercati emergenti globali. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato giornalmente quote Utilizzo di derivati Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di efficiente gestione del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers Société Coopérative, 400, Route d Esch, B.P. 1443, L- 1014, Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Denominazione ISIN Forma JPM Europe Strategic Dividend LU Comparto armonizzato della SICAV JPMORGAN INVESTMENT FUNDS di diritto Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 41 di 114

55 Società di gestione Sito internet del Gestore lussemburghese Data di inizio operatività 23 aprile 2007 Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo Azionario Euro Conseguire rendimenti di lungo periodo investendo principalmente in titoli azionari ad alto dividend yield di società europee. 5 anni Alto Almeno il 67% degli attivi del Comparto (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito in titoli azionari ad alto dividend yield emessi da società aventi sede o che svolgono la parte preponderante della propria attività economica in un paese europeo. In via accessoria possono essere detenuti titoli di debito, liquidità e strumenti equivalenti. Il Comparto può altresì investire in OICVM e altri. Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi Valuta e l esposizione valutaria del Comparto può essere coperta o essere gestita con riferimento al suo. Questo Comparto azionario con uno stile value è stato ideato per offrire un ampia esposizione ai mercati azionari europei e conseguire rendimenti di lungo periodo. In virtù della sua diversificazione tra numerosi mercati, il Comparto può essere indicato per gli investitori alla ricerca di un investimento azionario core generatore di reddito, oppure come un investimento a sé stante mirato a conseguire la crescita del capitale nel lungo periodo. MSCI Europe Index (Total Return Net) MSCI Europe è un indice progettato per misurare la performance dei mercati azionari dei 15 paesi europei sviluppati: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito. L'indice prende in considerazione dividendi netti. Il fornitore è MSCI. Valuta di riferimento è l'euro. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato giornalmente Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di efficiente gestione del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers Société Coopérative, 400, Route d Esch, B.P. 1443, L- 1014, Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Denominazione JPM Global Credit Bond ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV JPMORGAN INVESTMENT FUNDS di diritto lussemburghese Società di gestione JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 28 gennaio 2013 Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 42 di 114

56 Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Obbligazionario Euro Il Comparto mira a conseguire un Rendimento superiore a quello dei mercati globali delle obbligazioni societarie 3-5 anni Medio Il Comparto può investire fino al 100% degli attivi (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) in titoli di debito societari globali con rating investment grade e fino al 67% degli attivi (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) in titoli di debito societari globali con rating inferiore a investment grade. L asset allocation attiva tra titoli con rating investment grade e titoli con rating inferiore a investment grade sarà a discrezione del Gestore degli investimenti. Gli emittenti di tali titoli possono avere sede in qualsiasi paese, ivi compresi i Mercati Emergenti. Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi valuta. Tuttavia, si prevede che una quota significativa delle attività del Comparto sarà denominata in USD o coperta nei confronti dell USD. Il gestore degli investimenti ha la facoltà di acquistare o vendere investimenti per conto del Comparto entro i limiti dell obiettivo e della politica d investimento. Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi valuta. Tuttavia, si prevede che una quota significativa delle attività del Comparto sarà denominata in USD o coperta nei confronti dell USD. 67% Barclays Global Aggregate Corporate Index (Total Return Gross) Hedged to EUR / 33% BofA Merrill Lynch US High Yield Master II Constrained Index (Total Return Gross) Hedged to EUR. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato in ogni Giorno di Valutazione Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo d investimento. Tali strumenti potranno essere utilizzati anche con finalità di copertura. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers Société Coopérative, 400, Route d Esch, B.P. 1443, L- 1014, Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Denominazione JPM Global Government Bond ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV JPMORGAN INVESTMENT FUNDS di diritto lussemburghese Società di gestione JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 26 febbraio 2009 Categoria Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Finalità Il Comparto mira a conseguire un Rendimento in linea con il investendo principalmente in un portafoglio di titoli di Stato globali. Orizzonte temporale minimo consigliato 2-4 anni Profilo di rischio Medio Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 43 di 114

57 Composizione Stile gestionale Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Il Fondo investe almeno il 67% degli attivi netti (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) in titoli di debito emessi o garantiti da governi di tutto il mondo, esclusi organismi sovranazionali, amministrazioni ed enti locali. Il gestore ha la facoltà di acquistare o vendere investimenti per conto del Comparto entro i limiti dell obiettivo e della politica d investimento. La valuta di riferimento del Comparto è l Euro, ma le attività possono essere denominate in altre divise e l esposizione valutaria può essere coperta. J.P. Morgan Government Bond Index Global (Total Return Gross) Hedged to EUR J.P. Morgan Government Bond Index Global misura le performance e quantifica il rischio sui mercati obbligazionari a reddito fisso internazionali. Gli indici di questa tipologia di indicatori possono essere riportati in 19 valute diverse. L'indice fornisce una misura realistica delle performance di mercato. JPMorgan perfeziona i propri indici rappresentando tutti i titoli di Stato di tutto il mondo, ad esclusione dei titoli a tasso variabile, perpetuals, obbligazioni destinate al mercato interno ai fini fiscali ed obbligazioni con meno di un anno di durata residua. JPMorgan stabilisce anche le linee guida di selezione per le componenti dell'indice in modo che non vi sia alcun pregiudizio. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato in ogni Giorno di Valutazione Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di efficiente gestione del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers Société Coopérative, 400, Route d Esch, B.P. 1443, L- 1014, Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Denominazione JPM Global Income ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV JPMORGAN INVESTMENT FUNDS di diritto lussemburghese Società di gestione JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 22 maggio 2012 Categoria Bilanciato Valuta di denominazione Euro Finalità Conseguire un reddito regolare investendo principalmente in un portafoglio di titoli che generano reddito a livello globale, utilizzando anche strumenti finanziari derivati. Orizzonte temporale minimo 5 anni consigliato Profilo di rischio Medio alto Composizione Il Comparto investirà principalmente in titoli di debito, titoli azionari e Real Estate Investment Trust ("REIT"). La maggior parte del patrimonio del Comparto (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investita in titoli di debito. Gli emittenti di tali titoli possono avere sede in qualsiasi paese, ivi compresi i Mercati Emergenti. Il Comparto può investire anche in altre attività, tra cui, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, titoli convertibili e contratti a termine su valute. Il Comparto può investire in titoli di debito con Rating inferiore a investment grade o sprovvisti di Rating. Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 44 di 114

58 Stile gestionale Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati In via accessoria possono essere detenuti liquidità e strumenti equivalenti. Il Comparto può altresì investire in OICVM e altri. Il Comparto può essere indicato per gli investitori che sono alla ricerca di una fonte di reddito attraverso l'esposizione a una gamma di classi di attivo. Gli investitori dovrebbero avere un Orizzonte di investimento compreso fra tre e cinque anni. 40% Barclays US High Yield 2% Issuer Cap Index (Total Return Gross) Hedged to EUR / 35% MSCI World Index (Total Return Net) Hedged to EUR / 25% Barclays Global Credit Index (Total Return Gross) Hedged to EUR. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato giornalmente Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo d investimento. Tali strumenti potranno essere utilizzati anche con finalità di copertura. Tali strumenti possono comprendere, a mero titolo esemplificativo, Futures, opzioni, contratti per differenza, contratti a termine su strumenti finanziari e opzioni su tali contratti, strumenti credit linked, mortgage TBA e swap stipulati mediante contratti privati nonché altri derivati di credito, sul reddito fisso e su valute. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers Société Coopérative, 400, Route d Esch, B.P. 1443, L- 1014, Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Denominazione JPM Income Opportunity ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV JPMORGAN INVESTMENT FUNDS di diritto lussemburghese Società di gestione JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 18 gennaio 2008 Categoria Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Finalità L obiettivo del Comparto è di conseguire un Rendimento superiore a quello del sfruttando opportunità di investimento, tra l altro, nei mercati valutari e del debito, ed utilizzando strumenti finanziari derivati ove appropriato. Orizzonte temporale minimo 3 anni consigliato Profilo di rischio Medio Composizione Il Comparto investirà la maggior parte del suo patrimonio complessivo in titoli di debito di emittenti dei mercati sviluppati ed emergenti inclusi, a titolo non esaustivo, titoli di debito di governi e di agenzie governative, di enti statali e provinciali, nonché di organismi sovranazionali, società e banche. Il Comparto può investire in titoli di debito con Rating inferiore a investment grade o sprovvisti di Rating. Il Comparto cercherà di generare rendimenti positivi nel medio periodo indipendentemente dalle condizioni di mercato. In via accessoria possono essere detenuti strumenti a breve termine del mercato monetario e depositi presso istituti di credito. Tuttavia, il Comparto opera in chiave opportunistica e potrà investire fino al 100% degli attivi in liquidità e titoli di Stato fino a quando non saranno individuate opportunità d investimento idonee. Il Comparto può altresì investire in e altri. Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi valuta. Tuttavia, si prevede che una quota significativa delle attività del Comparto sarà denominata in USD o coperta nei confronti dell USD. Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 45 di 114

59 Stile gestionale Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Il Comparto total return mira a conseguire un Rendimento superiore al con una ridotta probabilità di perdite in conto capitale nel medio periodo, attraverso un approccio multisettoriale flessibile e diversificato incentrato sui rendimenti assoluti e sulla generazione di valore da molteplici fonti. Poiché il Comparto è incentrato su un universo obbligazionario anziché sulla Volatilità della liquidità, esso risulta indicato per gli investitori con un Orizzonte di investimento minimo compreso tra tre e cinque anni. Eonia (Euro overnight index average) Eonia (Euro overnight index average): Media ponderata dei tassi overnight comunicati alla BCE da un campione di banche operanti nell'area dell'euro. E un parametro rappresentativo della media dei tassi overnight di finanziamento applicati dalle principali Banche Europee e comunicati quotidianamente alla Banca Centrale Europea (BCE). A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato giornalmente Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo d investimento. Tali strumenti potranno essere utilizzati anche con finalità di copertura. Tali strumenti possono comprendere, a mero titolo esemplificativo, Futures, opzioni, contratti per differenza, contratti a termine su strumenti finanziari e opzioni su tali contratti, strumenti credit linked, mortgage TBA e swap stipulati mediante contratti privati nonché altri derivati di credito, sul reddito fisso e su valute. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers Société Coopérative, 400, Route d Esch, B.P. 1443, L- 1014, Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Denominazione JULIUS Baer Multistock - Japan Stock Fund ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV Julius Bear Multibond di diritto lussemburghese Società di gestione SWISS & GLOBAL ASSET MANAGEMENT (Luxembourg) S.A., 25, Grand-Rue, L Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 28 febbraio 2007 Categoria Azionario Valuta di denominazione Euro Finalità L'obiettivo del comparto consiste nel conseguire un incremento del capitale a lungo termine Orizzonte temporale minimo 5 anni consigliato Profilo di rischio Molto alto Composizione Il Comparto investe almeno i 2/3 del patrimonio in società selezionate giapponesi. Il Comparto può investire fino ad un massimo di un terzo del proprio patrimoni in un portafoglio di azioni accuratamente selezionate e altri titoli di partecipazione di aziende con sede o che svolgano una parte preponderante della loro attività in altri Paesi riconosciuti, oppure in valori mobiliari a reddito fisso o variabile, nonché in obbligazioni convertibili e cum warrant (fino ad un massimo del 25% del patrimonio) di emittenti di Paesi riconosciuti. Stile gestionale Gli investimenti vengono effettuati mediante una strategia che si basa su un'attenta analisi e mediante una strategia quantitativa incentrata sulle valutazioni. Il Comparto punta a sovraperformare l'indice di riferimento nel lungo periodo. Per la selezione e la ponderazione degli investimenti il Comparto non è vincolato all'indice di riferimento. Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 46 di 114

60 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati MSCI Japan Index MSCI Japan Index è un indice rappresentativo le mercato azionario giapponese A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di valutazione Il Fondo può investire fino ad un massimo del 15% del patrimonio in warrants su azioni e su altri titolo di partecipazione. Gli acquisti di warrants implicano rischi più elevati dovuti alla maggiore volatilità di questo tipo di investimenti. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers Société coopérative, 400, route d Esch, L-1471 Lussemburgo è stata nominata revisore dei conti annuali della Società. Denominazione M&G Dynamic Allocation ISIN GB00B56D9Q63 Forma Fondo comune di investimento di diritto inglese Società di gestione M&G Investment Management Limited Laurence Pountney Hill, Londra EC4R 0HH Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 3 dicembre 2009 Categoria Flessibile Valuta di denominazione Euro Finalità L obiettivo del Fondo è fornire rendimenti totali positivi Orizzonte temporale minimo 5 anni consigliato Profilo di rischio Medio Composizione Il Fondo può investire in svariate tipologie di attività. In particolare, il Comparto può detenere un elevata concentrazione: di attività di qualsiasi tipologia consentita; in qualsiasi valuta; da qualsiasi segmento di mercato; in qualunque parte del mondo. Il Fondo può investire oltre il 35% del portafoglio in titoli di Stato di uno o più Paesi tra quelli elencati di seguito: Australia, Germania, Giappone, Regno Unito e Stati Uniti. Stile gestionale L investimento in titoli di Stato di uno o più paesi è finalizzato a raggiungere l obiettivo del Fondo. Le opinioni del gestore sono soggette a variazioni, pertanto anche i Paesi inseriti nell elenco di cui sopra possono variare, nei limiti consentiti dal Prospetto completo del Fondo. Questo Fondo consente al gestore di decidere con ampia discrezionalità quali investimenti inserire nel portafoglio. Non previsto La Volatilità dichiarata dal Gestore è pari al 6,11%. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo nel Regno Unito. Il Fondo può fare ricorso a strumenti derivati per raggiungere il proprio obiettivo di investimento e per proteggere il valore del capitale contro il rischio. Può inoltre impiegare strumenti derivati per creare un esposizione finanziaria di entità maggiore rispetto al valore patrimoniale netto del portafoglio. Ciò determinerà un Grado di rischio più elevato per il Fondo e potrebbe provocare oscillazioni di prezzo più ampie della media. Il Fondo può assumere posizioni corte attraverso l uso di strumenti Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 47 di 114

61 Società di revisione del Fondo derivati non garantiti da asset fisici equivalenti. Le posizioni corte riflettono l aspettativa di una diminuzione del prezzo degli asset sottostanti. Di conseguenza, laddove tale aspettativa non si concretizzi e il valore degli asset aumenti, la posizione corta potrebbe comportare un rischio maggiore, data la possibilità teorica di un incremento illimitato del relativo valore. Alcune operazioni su derivati possono essere effettuate direttamente con un entità o un istituzione idonea. Esiste il rischio che tale controparte non sia in grado di adempiere i propri obblighi o diventi insolvente, il che potrebbe determinare una perdita a carico del Fondo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers LLP, con sede in 7 More London Riverside, London, SE1 2RT Denominazione M&G European Inflation Linked Corporate Bond ISIN GB00B41DM324 Forma Fondo comune di investimento di diritto inglese Società di gestione M&G Investment Management Limited Laurence Pountney Hill, Londra EC4R 0HH Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 16 settembre 2010 Categoria Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Finalità Il Fondo mira a proteggere il valore del capitale ed il reddito dall inflazione generando un Rendimento perlomeno coerente con l inflazione europea su un ciclo operativo continuo compreso tra tre e cinque anni Orizzonte temporale minimo 3 anni consigliato Profilo di rischio Medio basso Composizione Almeno il 70% degli investimenti è effettuato in diverse tipologie di titoli a reddito fisso emessi da società. Le diverse tipologie di titoli a reddito fisso comprendono, a titolo esemplificativo ma non esaustivo: titoli di qualità d investimento ( investment grade ) titoli a tasso variabile Il Fondo può investire oltre il 35%del portafoglio in titoli di Stato di uno o più Paesi tra quelli elencati di seguito: Germania, Regno Unito e Stati Uniti. Stile gestionale L investimento del Fondo in titoli di Stato è finalizzato a raggiungere l obiettivo del Fondo. Le opinioni del gestore sono soggette a variazioni, pertanto anche i paesi inseriti nell elenco di cui sopra possono variare, nei limiti consentiti dal Prospetto completo del Fondo. Questo Fondo consente al gestore di decidere con ampia discrezionalità quali investimenti inserire nel portafoglio. La copertura valutaria può essere utilizzata al fine di ridurre l esposizione a valute non europee. Non previsto La Volatilità dichiarata dal Gestore è pari al 2,62%. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo nel Regno Unito. Il Fondo può fare ricorso a strumenti derivati per raggiungere il proprio obiettivo di investimento e per proteggere il valore del capitale contro il rischio. Si prevede che l uso di derivati non comporterà significative variazioni del profilo di rischio del Fondo o un aumento delle oscillazioni dei prezzi rispetto a Fondi equivalenti che non possono investire in derivati. Il Fondo può assumere posizioni corte attraverso l uso di strumenti derivati non garantiti da asset fisici equivalenti. Le posizioni corte riflettono l aspettativa di una diminuzione del prezzo degli asset sottostanti. Di conseguenza, laddove tale aspettativa non si concretizzi e il valore degli asset Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 48 di 114

62 Società di revisione del Fondo aumenti, la posizione corta potrebbe comportare un rischio maggiore, data la possibilità teorica di un incremento illimitato del relativo valore. Alcune operazioni su derivati possono essere effettuate direttamente con un entità o un istituzione idonea. Esiste il rischio che tale controparte non sia in grado di adempiere i propri obblighi o diventi insolvente, il che potrebbe determinare una perdita a carico del Fondo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers LLP, con sede in 7 More London Riverside, London, SE1 2RT Denominazione M&G Global Dividend ISIN GB00B39R2T55 Forma Fondo comune di investimento di diritto inglese Società di gestione M&G Investment Management Limited Laurence Pountney Hill, Londra EC4R 0HH Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 18 luglio 2008 Categoria Azionario Valuta di denominazione Euro Finalità Il Fondo mira ad ottenere rendimenti crescenti e superiori rispetto alle medie di mercato Orizzonte temporale minimo consigliato 5 anni Profilo di rischio Alto Composizione Almeno il 70% dell investimento è effettuato in azioni di società in qualunque parte del mondo. Il Fondo può investire in derivati (strumenti finanziari il cui valore è correlato alle possibili oscillazioni future dei prezzi degli attivi sottostanti). Il Fondo può investire in un'ampia gamma di aree geografiche, settori e capitalizzazioni di mercato. Il Fondo può anche investire in altre attività quali organismi di investimento collettivo, altri valori mobiliari, liquidità ed equivalenti monetari, depositi, warrant, strumenti del mercato monetario e derivati. Stile gestionale M&G Global Dividend è un Fondo azionario che investe in società quotate in borsa in tutto il Mondo, indipendentemente da settori o volume. Il Gestore si concentra sul conseguimento di un Rendimento totale (combinazione di reddito e crescita del capitale), cercando al contempo di generare un Rendimento da dividendi superiore alla media mondiale e un flusso di reddito crescente a lungo termine. Il Gestore adotta un approccio bottom-up alla selezione titoli, basato sull analisi fondamentale delle singole società. La strategia del Fondo è imperniata sull identificazione di società che comprendono la disciplina di capitale, hanno la capacità di aumentare costantemente i dividendi e sono sottovalutate dal mercato. Il Rendimento da dividendi non è il fattore primario ai fini della selezione titoli. Non previsto La Volatilità dichiarata dal Gestore è pari al 14,53%. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione quote Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo nel Regno Unito. Utilizzo di derivati Il Fondo può investire in derivati (strumenti finanziari il cui valore è correlato alle possibili oscillazioni future dei prezzi degli attivi sottostanti). La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers LLP, con sede in 7 More London Riverside, London, SE1 2RT Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 49 di 114

63 Denominazione ISIN Forma Società di gestione Sito internet del Gestore M&G Global Emerging Markets GB00B3FFY088 Fondo comune di investimento di diritto inglese M&G Investment Management Limited Laurence Pountney Hill, Londra EC4R 0HH Data di inizio operatività 5 febbraio 2009 Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Denominazione Azionario Euro Reddito e crescita 5 anni Alto Almeno il 70% degli investimenti sarà effettuato in azioni di società con sede in paesi emergenti. Secondo il riferimento attuale, per mercati emergenti si intendono quei paesi inclusi nell indice MSCI Emerging Markets e/o che rientrano nella definizione della banca mondiale di economie in via di sviluppo, come di volta in volta aggiornato. Il Fondo consente al gestore di decidere con ampia discrezionalità quali investimenti inserire nel portafoglio. Non previsto La Volatilità dichiarata dal gestore è pari al 17,83%. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo nel Regno Unito. Il Fondo può fare ricorso a strumenti derivati per fini di investimento e di copertura. Gli strumenti derivati sono strumenti finanziari il cui valore è legato ai futuri movimenti di prezzo attesi di un attività sottostante. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers LLP, con sede in 7 More London Riverside, London, SE1 2RT M&G Optimal Income ISIN GB00B1VMD022 Forma Fondo comune di investimento di diritto inglese Società di gestione M&G Investment Management Limited Laurence Pountney Hill, Londra EC4R 0HH Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 20 aprile 2007 Categoria Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Finalità L obiettivo del Comparto è offrire agli investitori un Rendimento complessivo tramite un esposizione a flussi ottimali di reddito sui mercati di investimento. Orizzonte temporale minimo consigliato 5 anni Profilo di rischio Medio Composizione Almeno il 50% dell investimento sarà effettuato in titoli a reddito fisso emessi da società. Il Fondo può anche investire, pur senza esservi limitato, in: altri fondi azioni societarie liquidità Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 50 di 114

64 Stile gestionale Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo derivati (che possono essere utilizzati a fini di copertura). Il Fondo può investire oltre il 35% del proprio portafoglio nei titoli di Stato di un paese europeo (incluso il Regno Unito) o di Australia, Canada, Giappone, Nuova Zelanda, Svizzera o Stati Uniti, ovvero in un numero limitato di organizzazioni pubbliche internazionali. Fondo obbligazionario totalmente flessibile che consente investimenti in un ampia gamma di asset a reddito fisso in base agli strumenti in cui il Gestore individua valore. L approccio all investimento inizia con una valutazione top-down del quadro macroeconomico. I risultati di quest analisi aiutano a definire il posizionamento del Fondo in termini di duration e la sua allocazione alle varie classi di asset obbligazionari. La selezione dei singoli strumenti di credito è effettuata in collaborazione con il team M&G di specialisti del credito, che fornisce analisi bottomup dei mercati delle obbligazioni corporate, che vanno a integrare le valutazioni del Gestore. Non previsto La Volatilità dichiarata dal Gestore è pari al 1,02% A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo nel Regno Unito. Il Fondo potrebbe fare uso di derivati allo scopo di conseguire il proprio obiettivo, nonché di proteggere il valore del capitale dal rischio. Il Fondo può ricorrere all uso di derivati anche allo scopo di generare esposizione a investimenti eccedenti il suo valore patrimoniale netto. Ciò esporrà il Fondo a un livello di rischio più elevato e potrebbe comportare per il vostro investimento oscillazioni dei prezzi più ampie rispetto alla media. Il Fondo potrebbe acquisire, tramite l uso di derivati, posizioni corte che non sono garantite da risorse equivalenti. Le posizioni corte riflettono la visione dell investimento secondo la quale il prezzo degli attivi sottostanti subirà una potenziale svalutazione. Di conseguenza, qualora tale visione non dovesse risultare corretta e gli attivi aumentassero di valore, la posizione corta potrebbe implicare un rischio maggiore a causa della possibilità teorica di un aumento illimitato del suo valore. Alcune operazioni su derivati potrebbero essere effettuate direttamente con persone o enti rispondenti ai requisiti richiesti (una controparte ). Vi è il rischio che la controparte possa non adempiere ai propri obblighi o divenga insolvente. Ciò potrebbe comportare una perdita per il Fondo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers LLP, con sede in 7 More London Riverside, London, SE1 2RT Denominazione PARVEST Bond Euro Government ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 22 settembre 2000 Categoria Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Finalità Accrescere il valore dei suoi attivi nel medio termine Orizzonte temporale minimo consigliato 3 anni Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 51 di 114

65 Profilo di rischio Composizione Percentuale di investimenti infragruppo Medio Basso Il Comparto investe almeno i 2/3 dei suoi attivi in obbligazioni e titoli assimilabili alle obbligazioni espressi in Euro ed emessi o garantiti da uno Stato membro dell Unione Europea, nonché in strumenti finanziari derivati su questo tipo di attivi. La parte restante, pari al massimo a 1/3 dei suoi attivi, può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati o in liquidità, e, nel limite del 10% dei suoi attivi, in e fino al 15% degli attivi può essere inoltre investito in Titoli di debito di qualsivoglia natura.. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi. Stile gestionale Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Per raggiungere la performance, il portafoglio è gestito a due livelli: il grado d esposizione del portafoglio è determinato in funzione delle prospettive di evoluzione dei tassi d interesse; la selezione dei titoli avviene tenendo conto dell esposizione desiderata. Duration modificata compresa tra 0,5 e 8. Nei due mesi precedenti la liquidazione o la fusione del Comparto, sarà possibile derogare alle disposizioni d investimento descritte in precedenza. BARCLAYS Euro Aggregate Treasury 500MM>14/03/11 BARCLAYS Euro Aggregate Treasury 500MM>14/03/11 è un indice che porta un esposizione verso un paniere di obbligazioni (500) investment grade denominati in euro, incluso treasury bonds, securitised bonds e corporate bonds. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Allo scopo di ottimizzare il Rendimento del suo portafoglio e/o di accrescere la sua diversificazione, il Comparto è autorizzato a ricorrere a tecniche e strumenti derivati (in particolare i warrant su valori mobiliari, i contratti di swap di valori mobiliari, di tassi, di valute, di inflazione, di Volatilità e altri strumenti finanziari derivati, i contracts for difference (CFD), i credit default Swaps (CDS), i contratti a termine, le opzioni su valori mobiliari, su tassi o su contratti a termine, ecc.). Il Comparto sopporta rischi e costi legati a questi investimenti. Il ricorso da parte del Comparto a tecniche e strumenti a fini diversi da quello di copertura accresce il rischio di Volatilità e può produrre un rischio di controparte. Peraltro, il Comparto può effettuare operazioni OTC (over the counter) su contratti a termine e in contanti su indici o altri strumenti finanziari oltre che su swap su indici o altri strumenti finanziari avendo come controparti banche o società di borsa di prim ordine specializzate in questo tipo di operazioni. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers S.à r.l. Espace Ariane 400, route d Esch B.P L-1014 Lussemburgo Denominazione PARVEST Bond Euro High Yield ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 21 maggio 2013 (per incorporazione del Fondo BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield istituito il 17 novembre 2003) Categoria Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 52 di 114

66 Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Percentuale di investimenti infragruppo Stile gestionale Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine 8 anni Medio basso Il Comparto investe almeno 2/3 dei suoi attivi in obbligazioni o titoli assimilati con Rating inferiore a Baa3 (secondo Moody s) o BBB- (secondo S&P), espressi in Euro ed emessi da società, nonché in strumenti finanziari derivanti su tale tipologia di attivi. La parte residua, ossia non oltre 1/3 dei suoi attivi, può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, strumento del mercato monetario, strumento finanziario derivato o liquidità e, nel limite del 5% dei suoi attivi, in altri. Effettuata la copertura, l esposizione massima del Comparto alle valute diverse dall Euro non potrà superare il 5%. Qualora tali criteri di Rating non fossero rispettati, il Gestore regolarizzerà la composizione del portafoglio nell interesse degli investitori e con la massima tempestività. Dopo la copertura, l esposizione del Comparto alle valute diverse dall euro sarà nulla. Investendo una parte considerevole dei suoi attivi in Obbligazioni "High Yield" (Rating inferiore a Baa3 (secondo Moody s) o BBB- (secondo S&P)), questo Comparto presenta un rischio superiore alla media, a causa della debole qualità degli emittenti di tali obbligazioni. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi. Non è prevista alcuna garanzia per quanto concerne il conseguimento degli obiettivi di investimento. Gli investimenti possono essere altresì influenzati da eventuali modifiche a livello normativo in materia di controllo dei tassi di cambio, fiscalità o ritenuta alla fonte o ancora in termini di politica economica e monetaria. Barclays Euro High Yield ex Financials 3% Issuer Constraint Gross Return Index A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può investire in strumenti derivati sui tipi di attivi descritti sopra e non oltre 1/3 dei suoi attivi. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch, B.P. 1443, L-1014 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Convertible Bond Europe ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 4 gennaio 1999 Categoria Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Finalità L obiettivo del Comparto è incrementare il valore delle proprie attività in un ottica di medio termine Orizzonte temporale minimo consigliato 3 anni Profilo di rischio Medio alto Composizione Il comparto investe almeno due terzi del proprio patrimonio in obbligazioni convertibili e titoli considerati equivalenti, denominati in Euro e/o il cui sottostante è emesso da Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 53 di 114

67 Percentuale di investimenti infragruppo Stile gestionale Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo società che hanno sede legale o che svolgono una parte significativa delle proprie attività in Europa e/o in strumenti derivati su tale tipologia di attivi. Il saldo residuo, ossia massimo un terzo del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, derivati o liquidità e, inoltre, entro un limite del 10% del patrimonio, in. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi. Si tratta di un comparto a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice, l UBS Convertible Europe (EUR) RI. UBS Convertible Europe (EUR) RI UBS Convertible Europe (EUR) RI: Indice finanziario che rappresenta l andamento delle obbligazioni convertibili del mercato europeo al lordo delle spese A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo Il Comparto può investire fino ad un massimo di un terzo del suo patrimonio in titoli derivati La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 400, route d Esch B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Enhanced Cash 6 Months ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 30 ottobre 2007 Categoria Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Finalità Realizzare, su un orizzonte di detenzione di sei mesi, una performance superiore a quella del tasso di Rendimento del mercato monetario dell Euro. Orizzonte temporale minimo 1 anno consigliato Profilo di rischio Medio Basso Composizione Il Comparto investe almeno i 2/3 dei suoi attivi in obbligazioni e/o titoli assimilabili alle obbligazioni e/o strumenti del mercato monetario espressi in Euro e strumenti finanziari derivati su questo tipo di attivi. La parte restante, pari al massimo a 1/3 dei suoi attivi, può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati, o in liquidità, a condizione che gli investimenti in non superino il 10% degli attivi. L esposizione alle valute diverse dall Euro è inferiore al 15%. Percentuale di investimenti infragruppo Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi. Stile gestionale Per raggiungere il suo obiettivo di performance, il Comparto investe principalmente sui mercati obbligazionari e di cambio con un obiettivo di Volatilità limitata. Il Comparto presenta un profilo obbligazionario includente diversi motori di performance: strategie di tasso d interesse e di cambio (implementate attraverso strumenti derivati), posizionamento sul mercato del credito per l acquisizione di obbligazioni di buona qualità a breve o medio termine ( investment grade ) e Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 54 di 114

68 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati strategie di diversificazione (acquisto di o di prodotti indicizzati, nel limite massimo del 10% degli attivi). Nei due mesi precedenti la liquidazione o la fusione del Comparto, sarà possibile derogare alle disposizioni d investimento descritte in precedenza. EONIA capitalizzato EONIA capitalizzato deriva dall indice EONIA (Euro Overnight Index Average), che rappresenta la media ponderata dei tassi applicati ai contratti overnight. È il tasso per tutta l area dell Unione Europea, a cui vengono allineate tutte le operazioni giornaliere delle singole banche, oltre a costituire un riferimento della politica monetaria nell ambito dei tassi da parte della Banca Centrale Europea. Rappresenta la media dei tassi di finanziamento overnight comunicati alla BCE da un pool di 57 banche. L indice è calcolato dalla BCE. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Allo scopo di ottimizzare il Rendimento del suo portafoglio e/o di accrescere la sua diversificazione, il Comparto è autorizzato a ricorrere a tecniche e strumenti derivati (in particolare i warrant su valori mobiliari, i contratti di swap di valori mobiliari, di tassi, di valute, di inflazione, di Volatilità e altri strumenti finanziari derivati, i contracts for difference (CFD), i credit default Swaps (CDS), i contratti a termine, le opzioni su valori mobiliari, su tassi o su contratti a termine, ecc.). Il Comparto sopporta rischi e costi legati a questi investimenti. Il ricorso da parte del Comparto a tecniche e strumenti a fini diversi da quello di copertura accresce il rischio di Volatilità e può produrre un rischio di controparte. Peraltro, il Comparto può effettuare operazioni OTC (over-the counter) su contratti a termine e in contanti su indici o altri strumenti finanziari oltre che su swap su indici o altri strumenti finanziari avendo come controparti banche o società di borsa di prim ordine specializzate in questo tipo di operazioni. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers S.à r.l. Espace Ariane 400, route d Esch B.P L-1014 Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity Best Selection Euro ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 27 maggio 2013 (per incorporazione del Fondo BNP Paribas L1 Equity Best Selection Euro istituito il 21 settembre 1998) Categoria Azionario Valuta di denominazione Euro Finalità Assicurare ai suoi investitori una valorizzazione quanto più elevata possibile dei capitali investiti, facendoli beneficiare di un ampia ripartizione dei rischi. Orizzonte temporale minimo consigliato 10 anni Profilo di rischio Medio Alto Composizione Questo Comparto investirà almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati formulate o quotate in euro, di un numero limitato di società che hanno la loro sede sociale in uno dei paesi membri della Comunità europea, e caratterizzate dalla qualità della loro struttura finanziaria e dal loro potenziale di crescita. Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 55 di 114

69 Percentuale di investimenti infragruppo Stile gestionale Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo La parte restante, o il 25% degli attivi al massimo, può essere investita in ogni altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, in strumenti finanziari derivati o liquidità, senza che gli investimenti in crediti di ogni natura superino il 15% degli attivi e, nel limite del 5% dei suoi attivi, in altri OPCVM od OPC. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi. Si tratta di un Comparto high conviction che segue un approccio di selezione dei titoli che privilegia innanzitutto le caratteristiche proprie di ciascun titolo nel quale la società interviene. Il Gestore costruisce un portafoglio diversificato basandosi sulla classificazione di fattori tecnici e fondamentali dei titoli realizzata dagli analisti regionali e seleziona i titoli con maggior potenziale di rialzo. Solo le azioni ritenute più affidabili e caratterizzate da un profilo rischio/rendimento vantaggioso sono inserite nel portafoglio. MSCI EMU (NR) MSCI EMU (NR) è un indice ponderato di capitalizzazione di mercato gestito da Morgan Stanley Capital International (MSCI)che misura la performance delle azioni in base allo spazio economico europeo e monetaria (UEM). L indice contiene quasi 300 azioni e rappresenta circa l 85% della capitalizzazione di mercato nei seguenti paesi: Austria, Belgio, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Portogallo e Spagna. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati fino al 25% dei suoi attivi. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch, B.P. 1443, L-1014 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity Japan ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 27 marzo 1990 Categoria Azionario Valuta di denominazione Euro Finalità Accrescere il Valore del patrimonio a medio termine Orizzonte temporale minimo 5 anni consigliato Profilo di rischio Molto Alto Composizione Il Comparto investe almeno due terzi del proprio patrimonio in titoli azionari e/o titoli considerati equivalenti alle azioni, emessi da società che hanno sede legale o che svolgono una parte significativa delle proprie attività in Giappone e, altresì, in strumenti derivati su tale tipologia di attivi. Il saldo residuo, ossia massimo un terzo del suo patrimonio, potrà essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 10% del patrimonio, in. Percentuale di investimenti infragruppo ll Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 56 di 114

70 Stile gestionale Il Fondo mira ad aumentare il valore delle proprie attività nel medio termine investendo in azioni emesse da società del Giappone e/o da società operanti in tale paese. Si tratta di un Fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell'indice. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. Il processo di investimento associa l'utilizzo di un modello quantitativo sviluppato dal team di gestione alla sicurezza che offrono la presenza locale in Giappone e l'analisi approfondita delle società effettuata da specialisti di mercato di grande esperienza. Il portafoglio concentrato che ne risulta comprende titoli di alta qualità con prospettive di crescita interessanti. La copertura del VPN di questa categoria di azioni è in Euro al fine di controbilanciare le fluttuazioni del tasso di cambio tra la Valuta di riferimento del comparto e l'euro. Topix JPY RI (fino al 31 dicembre 2012 l indice di riferimento era il Nikkei 300) Topix JPY RI è un indice di capitalizzazione di tutte le società elencate nella prima Sezione della borsa di Tokio. L'indice è completato dai sottoindici di 33 industrie settoriali. Il calcolo del valore dell indice esclude eventuali problematiche legate alle azioni principali. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Denominazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo a meno che la borsa valori di Tokyo non sia chiusa. Il Fondo può investire fino ad un massimo di un terzo del suo patrimonio in strumenti derivati. Con l'investimento in derivati quotati in borsa o negoziati su un mercato ristretto, il Fondo si prefigge di coprire e/o sottoporre a leva finanziaria il Rendimento della propria posizione. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch, B.P. 1443, L-1014 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo PARVEST Equity USA Mid Cap ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 30 gennaio 2006 Categoria Azionario Valuta di denominazione Euro Finalità L obiettivo del Comparto è incrementare il Valore del patrimonio sul medio periodo Orizzonte temporale minimo 5 anni consigliato Profilo di rischio Molto alto Composizione Il comparto investe almeno due terzi del proprio patrimonio in titoli azionari e/o titoli considerati equivalenti alle azioni, emessi da società incluse negli indici che fungono da riferimento per le società a media capitalizzazione (Russell MidCap, S&P Mid-Cap 400, Dow Jones U.S. Mid-Cap Growth IndexSM) e/o che hanno una capitalizzazione di mercato inferiore alla capitalizza-zione di mercato più elevata e/o al di sopra della capitalizzazione di mercato più bassa di tali indici (valutata all inizio di ciascun esercizio finanziario) e che hanno sede legale o svolgono una parte significativa delle proprie attività negli Stati Uniti d America e, altresì, in strumenti derivati su tale tipologia di attivi. Il saldo residuo, ossia massimo un terzo del suo patrimonio, potrà Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 57 di 114

71 Percentuale di investimenti infragruppo Stile gestionale Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo essere investito in altri valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, derivati e/o liquidità e, inoltre, entro un limite del 15% del patrimonio, in strumenti di debito di qualsivoglia tipo e, entro un limite del 10% del patrimonio, in. Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi. Si tratta di un Fondo a gestione attiva e, in quanto tale, può investire in titoli non compresi nell indice, il 100% Russell MidCap (RI) - 100% Cash Index USD Interbank Rate 1 Month (RI) + 100% Cash Index EUR Interbank Rate 1 Month (RI). Russel Mid Cap Index (FRC) (RI) Russell Mid cap Index misura la performance delle società a media capitalizzazione dell'universo azionario degli Stati Uniti. L indice è un sottoinsieme del Russell 1000 Index, comprende circa 800 dei titoli più piccoli sulla base di una combinazione della loro capitalizzazione di mercato e l'appartenenza all Indice corrente. L Indice rappresenta circa il 31% della capitalizzazione totale di mercato delle Russell 1000 aziende. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno di apertura delle banche in Lussemburgo tranne il caso in cui una quota pari o superiore al 50% del patrimonio del comparto sia quotata sulla Borsa di New York e tale borsa valori sia chiusa Il Comparto può investire fino ad un massimo di un terzo del suo patrimonio in titoli derivati La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 400, route d Esch B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Equity World Energy ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 21 maggio 2013 (per incorporazione del Fondo BNP Paribas L1 Equity World Energy istituito il 16 agosto 2002) Categoria Azionario Valuta di denominazione Euro Finalità L obiettivo del Comparto è di perseguire la crescita del capitale in un'ottica di medio termine. Orizzonte temporale minimo 10 anni consigliato Profilo di rischio Molto alto Composizione Questo Comparto investe almeno 2/3 dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati di società che esercitano un'attività significativa nel settore energetico e in settori collegati o connessi e in strumenti finanziari derivati su tale tipologia di attivi. La parte residua, ovvero al massimo 1/3 degli attivi, può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, strumento del mercato monetario o liquidità, purché gli investimenti in titoli di credito di qualsiasi natura non superino il 15% degli attivi e, nel limite del 10% degli attivi, in altri. Percentuale di investimenti infragruppo Stile gestionale Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi. Questo Comparto investe principalmente in azioni internazionali di società operanti Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 58 di 114

72 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo nei settori della trasformazione e/o dell'estrazione di materie prime. Tali società possono operare nei seguenti ambiti: petrolio e gas, metalli ed estrazione, servizi ed attrezzature per l'energia, prodotti chimici, carta e prodotti forestali e materiali da costruzione. La gestione di questo Comparto segue un approccio di tipo bottom-up (selezione dei titoli in base alle caratteristiche proprie di ciascun titolo). I titoli vengono selezionati in base alla loro classificazione all'interno del settore internazionale della trasformazione e/o dell'estrazione di materie prime. Il ruolo del Gestore è quello di costruire un portafoglio diversificato in base alle azioni che presentano il miglior profilo rischio/rendimento. Ove opportuno, il Comparto può investire, in via accessoria, in altri strumenti finanziari. I proventi sono sistematicamente reinvestiti. MSCI World [S] Energy 10/40 (USD) NR MSCI World Energy 10/40 è un indice di capitalizzazione di libero mercato. L indice è progettato e mantenuto su base giornaliera e prende in considerazione i vincoli di concentrazione tra il 10% ed il 40% sui fondi soggetti a direttiva UCITS III, con l'obbligo della direttiva del raggruppamento titoli in Entità del Gruppo. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può investire fino ad un massimo di un terzo del suo patrimonio in titoli derivati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers s.à r.l. 400, route d Esch B.P L-1014 Lussemburgo. Granducato del Lussemburgo. Denominazione PARVEST Equity World Health Care ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV Parvest di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 21 maggio 2013 (per incorporazione del Fondo BNP Paribas L1 Equity World Health Care istituito il 16 agosto 2002) Categoria Azionario Valuta di denominazione Euro Finalità L obiettivo del Comparto è di perseguire la crescita del capitale in un'ottica di medio termine. Orizzonte temporale minimo 10 anni consigliato Profilo di rischio Medio alto Composizione Questo Comparto investe almeno 2/3 dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati di società che esercitano un'attività significativa nel settore sanitario e in settori collegati o connessi e in strumenti finanziari derivati su tale tipologia di attivi. La parte residua, ovvero al massimo 1/3 degli attivi, può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, strumento del mercato monetario, strumento finanziario derivato o liquidità, purché gli investimenti in titoli di credito di qualsiasi natura non superino il 15% degli attivi e, nel limite del 10% degli attivi, in altri. Percentuale di investimenti infragruppo Stile gestionale Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi. Questo Comparto investe principalmente in azioni internazionali di società operanti nei settori farmaceutici e sanitari. Può trattarsi di laboratori farmaceutici, distributori di Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 59 di 114

73 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo prodotti per la salute e servizi medicali, società biotecnologiche, fabbricanti di materiali e attrezzature medicali o società di informatica medicale. Ove opportuno, il Comparto può investire, in via accessoria, in altri strumenti finanziari. La gestione di questo Comparto segue un approccio di tipo bottom-up (selezione dei titoli in base alle caratteristiche proprie di ciascun titolo). I titoli sono selezionati in base alla loro classificazione all'interno del settore internazionale farmaceutico e sanitario. Il ruolo del Gestore è quello di costruire un portafoglio diversificato in base alle azioni che presentano il miglior profilo rischio/rendimento. MSCI World [S] Health Care 10/40 (USD) NR MSCI World [S] Health Care 10/40 (USD) NR è un indice di borsa di 1500 azioni del mondo. È mantenuto da MSCI Inc. ed è comunemente usato come indice di riferimento per i Fondi di azioni del Mondo del settore Health Care. MSCI World include titoli di 23 paesi ma esclude le azioni dalle economie emergenti. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può investire fino ad un massimo di un terzo del suo patrimonio in titoli derivati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch, B.P. 1443, L-1014 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Denominazione PARVEST Global Environment ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV PARVEST di diritto lussemburghese Società di gestione BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, 33, rue de Gasperich, L 5826 Howald-Hesperange Granducato del Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 9 aprile 2008 Categoria Azionario Valuta di denominazione Euro Finalità Accrescere il valore dei suoi attivi nel medio termine Orizzonte temporale minimo 4 anni consigliato Profilo di rischio Alto Composizione Il Comparto investe i 2/3 dei suoi attivi in azioni e/o titoli assimilabili alle azioni di società di qualsiasi paese che realizzino una parte prevalente della loro attività economica nei mercati legati all ambiente (energie alternative, risparmio energetico, trattamento e adduzione dell acqua, controllo dell inquinamento, gestione dei rifiuti, e settori legati o connessi), rispettando nel contempo principi di responsabilità sociale, ambientale e di buona gestione d impresa, come quelli ripresi nel Patto Globale delle Nazioni Unite, nonché in strumenti finanziari derivati su questo tipo di attivi. La parte restante, pari al massimo al 1/3 dei suoi attivi, può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, in strumenti del mercato monetario, strumenti finanziari derivati, e/o in liquidità e, nel limite del 15% dei suoi attivi, in crediti di qualsivoglia natura, e nel limite del 10% dei suoi attivi, in. Percentuale di investimenti infragruppo Stile gestionale Il Fondo può investire in strumenti finanziari emessi o gestiti da società del gruppo BNP Paribas fino al 100% dei propri attivi. Il Gestore mira a investire in azioni emesse da società di tutti i paesi legati al mercato dell ambiente o ai settori delle energie alternative, del risparmio dell energia, del trattamento e depurazione delle acque, del controllo dell inquinamento, della gestione Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 60 di 114

74 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati o riciclaggio dei rifiuti. Nei due mesi precedenti la liquidazione o la fusione del Comparto, sarà possibile derogare alle disposizioni d investimento descritte in precedenza. MSCI World MSCI World è un indice di borsa di 1500 azioni del mondo. È mantenuto da MSCI Inc. ed è comunemente usato come indice di riferimento per i Fondi di azioni del Mondo. L indice include una raccolta di azioni di tutti i mercati sviluppati nel mondo. MSCI World include titoli di 23 paesi ma esclude le azioni dalle economie emergenti. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Allo scopo di ottimizzare il Rendimento del suo portafoglio e/o di accrescere la sua diversificazione, il Comparto è autorizzato a ricorrere a tecniche e strumenti derivati (in particolare i warrant su valori mobiliari, i contratti di swap di valori mobiliari, di tassi, di valute, di inflazione, di Volatilità e altri strumenti finanziari derivati, i contracts for difference (CFD), i credit default Swaps (CDS), i contratti a termine, le opzioni su valori mobiliari, su tassi o su contratti a termine, ecc.). Il Comparto sopporta rischi e costi legati a questi investimenti. Il ricorso da parte del Comparto a tecniche e strumenti a fini diversi da quello di copertura accresce il rischio di Volatilità e può produrre un rischio di controparte. Peraltro, il Comparto può effettuare operazioni OTC (over the counter) su contratti a termine e in contanti su indici o altri strumenti finanziari oltre che su swap su indici o altri strumenti finanziari avendo come controparti banche o società di borsa di prim ordine specializzate in questo tipo di operazioni. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers s.à r.l. Espace Ariane 400, route d Esch B.P L-1014 Lussemburgo Denominazione PICTET Global Megatrend Selection ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV Pictet di diritto lussemburghese Società di gestione Pictet Funds (Europe) S.A. 15, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 3 novembre 2008 Categoria Azionario Valuta di denominazione Euro Finalità Il Comparto si propone di ottenere una crescita del capitale Orizzonte temporale minimo consigliato 5-7 anni Profilo di rischio Alto Composizione Il Fondo investe almeno i due terzi delle proprie attività in azioni o titoli legati ad azioni emessi da società che riflettano la gamma di investimenti a tema basati su macrotendenze di Pictet, che comprendono agricoltura, biotecnologie, energia pulita, comunicazioni digitali, generici, grandi marchi, sicurezza, legname e risorse idriche. Gli strumenti finanziari privilegiati sono prevalentemente titoli azionari internazionali quotati in borsa. Stile gestionale Ciascuno dei nove temi di cui sopra presenta in linea di principio una ponderazione di portafoglio equamente ripartita. Le ponderazioni dei nove temi saranno di norma riequilibrate alla fine di ogni mese allo scopo di mantenere il criterio dell'equa ripartizione fra i temi. Il Comparto è gestito in modo attivo. Il processo di investimento si basa su rigorose analisi e valutazioni dei fondamentali delle società, allo scopo di Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 61 di 114

75 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo investire in società che offrono un apprezzamento del capitale. Il Comparto predilige le società che evidenziano le prospettive migliori in termini di benefici derivanti dalla crescita delle macrotendenze globali. MSCI World NR USD MSCI World NR USD è un indice di borsa di 1500 azioni del mondo. È mantenuto da MSCI Inc. ed è comunemente usato come indice di riferimento per i Fondi di azioni del Mondo. L indice include una raccolta di azioni di tutti i mercati sviluppati nel mondo. MSCI World include titoli di 23 paesi ma esclude le azioni dalle economie emergenti. A capitalizzazione Il Valore della quota viene calcolato ogni giorno lavorativo bancario in Lussemburgo e, comunque, il primo giorno di calendario di ciascun mese, tranne i casi in cui tale primo giorno sia un sabato o una domenica. Il Comparto può servirsi di strumenti finanziari derivati per assicurare una gestione efficiente del portafoglio oppure a fini di copertura. Il Comparto inoltre può investire in prodotti strutturati. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Deloitte Audit S.à r.l. 560, Rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg. Denominazione PIMCO GIS Euro Bond Fund ISIN IE Forma Comparto armonizzato della SICAV PIMCO Funds: Global Investors Series Plc di diritto irlandese Società di gestione PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited, Styne House, Upper Hatch Street, Dublin 2, Irlanda. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 31 dicembre 1998 Categoria Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Finalità Il Fondo cerca di generare con prudenza un Rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito e incremento del capitale. Orizzonte temporale minimo consigliato 3-5 anni Profilo di rischio Medio Composizione Il Fondo investe principalmente in una gamma di titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d'interesse fisso o variabile) di "categoria investimento" emessi da società o governi di tutto il mondo e principalmente denominati in euro. Il Fondo potrà detenere anche altre monete e titoli denominati in altre monete. Il Fondo può inoltre investire sino al 10% in titoli aventi un rating inferiore a "Baa", ma classificati almeno "B" dalle stesse agenzie, a eccezione dei titoli garantiti da ipoteca per i quali non esiste un requisito di rating di credito minimo. Stile gestionale Il Fondo sceglierà titoli con date di rimborso diverse in base alle sue previsioni circa le variazioni nei tassi d'interesse e di cambio. I titoli aventi rating inferiore sono generalmente considerati più rischiosi, ma distribuiscono un reddito superiore. Citi European Broad Investment grade Index Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Il Valore della quota viene calcolato ogni giorno lavorativo alle 9pm ora di Dublino quote Utilizzo di derivati Il Fondo può investire in strumenti derivati (come per esempio futures, opzioni e swap) anziché direttamente nei titoli sottostanti. Il Rendimento dei derivati è legato all'andamento dell'attività sottostante. Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 62 di 114

76 Società di revisione del Fondo La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda. Denominazione PIMCO GIS Global Investment Grade Credit Fund ISIN IE Forma Comparto armonizzato della SICAV PIMCO Funds: Global Investors Series Plc di diritto irlandese Società di gestione PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited, Styne House, Upper Hatch Street, Dublin 2, Irlanda. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 15 settembre 2003 Categoria Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Finalità Il Fondo cerca di generare con prudenza un Rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito e incremento del capitale Orizzonte temporale minimo consigliato 3-5 anni Profilo di rischio Medio Composizione Il Fondo investe principalmente in una gamma di titoli a reddito fisso di "categoria investimento" emessi da società di tutto il mondo. I titoli saranno principalmente denominati in monete dei mercati sviluppati. Il consulente per gli investimenti sceglierà titoli con date di rimborso diverse in base alle sue previsioni circa le variazioni nei tassi d'interesse e di cambio. Gli investimenti possono essere legati anche a paesi con mercati emergenti, cioè quelle economie che - in termini di investimento - sono ancora in via di sviluppo. I titoli di categoria investimento, in base alla classificazione delle agenzie di valutazione internazionali, generano un livello di reddito potenzialmente inferiore a quelli di "categoria speculativa" e sono considerati meno rischiosi. Stile gestionale Il consulente per gli investimenti cercherà di eliminare l'impatto delle variazioni dei tassi di cambio tra USD e EUR mediante una copertura (ossia un'operazione valutaria che può proteggere contro tali variazioni) e ciò potrebbe incidere sul valore della categoria di azioni. Gli eventuali proventi generati dal Fondo saranno reinvestiti per accrescere il valore dell'investimento. Barclays Capital Global Aggregate Credit Index (EUR hedged) Barclays Capital Global Aggregate Credit Index (EUR hedged) è un indice non gestito che offre un indicazione generale dei mercati globali dei titoli a reddito fisso di tipo investment grade. Le tre componenti principali dell indice sono costituite dagli indici U.S. Aggregate, pan-european Aggregate e Asian-pacific Aggregate. L indice esclude i titoli di stato e i titoli cartolarizzati. L indice comprende anche obbligazioni societarie in eurodollari ed euro-yen, titoli canadesi e titoli investment grade in USD conformi all articolo 144A. Non è possibile investire direttamente in un indice non gestito. Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo A capitalizzazione Il Valore della quota viene calcolato ogni giorno lavorativo alle 9pm ora di Dublino Il Fondo può investi re in strumenti derivati anziché direttamente nei titoli sottostanti. Il Rendimento dei derivati è legato all'andamento dell'attività sottostante. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda. Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 63 di 114

77 Denominazione PIMCO GIS Global Real Return Fund ISIN IE Forma Comparto armonizzato della SICAV PIMCO Funds: Global Investors Series Plc di diritto irlandese Società di gestione PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited, Styne House, Upper Hatch Street, Dublin 2, Irlanda. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 30 settembre 2003 Categoria Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Finalità Il Fondo cerca di generare un "Rendimento reale", conservando e incrementando l'importo originariamente investito. Orizzonte temporale minimo consigliato 3-5 anni Profilo di rischio Medio Composizione Il Fondo investe principalmente in titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d'interesse fisso o variabile) emessi da società o governi di paesi sviluppati di tutto il mondo. I titoli saranno principalmente denominati in dollari statunitensi, euro e sterline; il Fondo potrà tuttavia detenere anche altre monete e titoli denominati in altre monete. Stile gestionale I titoli in cui investe il Fondo sono legati ad un indice dei prezzi, favorendo la protezione contro l'inflazione. Il Fondo può investire nei mercati emergenti, cioè quelle economie che - in termini di investimento - sono ancora in via di sviluppo. I titoli saranno di "categoria investimento", in base alla classificazione delle agenzie di valutazione internazionali. Tali titoli generano un livello di reddito potenzialmente inferiore a quelli di "categoria speculativa" e sono considerati meno rischiosi. Il consulente per gli investimenti cercherà di eliminare l'impatto delle variazioni dei tassi di cambio tra USD e EUR mediante una copertura (ossia un'operazione valutaria che può proteggere contro tali variazioni) e ciò potrebbe incidere sul valore della categoria di azioni. Barclays Capital World Government Inflation-Linked Bond Index Barclays Capital World Government Inflation-Linked Bond Index è un indice che misura le variazioni dei prezzi di beni e servizi acquistati da una famiglia media Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Il Valore della quota viene calcolato ogni giorno lavorativo alle 9pm ora di Dublino quote Utilizzo di derivati Il Fondo può investire in strumenti derivati (come per esempio futures, opzioni e swap) anziché direttamente nei titoli sottostanti. Il Rendimento dei derivati è legato all'andamento dell'attività sottostante. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo PricewaterhouseCoopers One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda. Denominazione PIMCO GIS Total Return Bond Fund ISIN IE Forma Comparto armonizzato della SICAV PIMCO Funds: Global Investors Series Plc di diritto irlandese Società di gestione PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited, Styne House, Upper Hatch Street, Dublin 2, Irlanda. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 30 dicembre 2003 Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 64 di 114

78 Categoria Valuta di denominazione Finalità Orizzonte temporale minimo consigliato Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Obbligazionario Euro Il Fondo cerca di generare con prudenza un Rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito ed incremento del capitale 3-5 anni Medio Il Fondo investe in un'ampia gamma di titoli a reddito fisso emessi da società o governi di tutto il mondo. I titoli saranno principalmente denominati in dollari statunitensi; il Fondo potrà tuttavia detenere anche altre monete e titoli denominati in altre monete. Il Fondo può investire nei mercati emergenti, cioè quelle economie che, in termini di investimento, sono ancora in via di sviluppo. I titoli saranno di "categoria investimento", in base alla classificazione delle agenzie di valutazione internazionali. Tali titoli generano un livello di reddito potenzialmente inferiore a quelli di "categoria speculativa" e sono considerati meno rischiosi. Il consulente per gli investimenti sceglierà titoli con date di rimborso diverse in base alle sue previsioni circa le variazioni nei tassi d'interesse e di cambio. Il consulente per gli investimenti cercherà di eliminare l'impatto delle variazioni dei tassi di cambio tra USD e EUR mediante una copertura e ciò potrebbe incidere sul valore della categoria di azioni. Gli eventuali proventi generati dal Fondo saranno reinvestiti per accrescere il valore dell'investimento. Le azioni possono essere acquistate e vendute nella maggior parte dei giorni lavorativi a Dublino. Barclays Capital U.S. Aggregate Index (EUR hedged) Barclays U.S. Aggregate Index (EUR Hedged) rappresenta titoli che sono registrati alla SEC, tassabili e denominati in dollari. L indice copre il mercato obbligazionario investment grade U.S.A. a tasso fisso, con componenti dell indice per titoli governativi e aziendali, titoli di mutui ipotecari, titoli azionari cartolarizzati. Questi settori principali sono suddivisi in indici più specifici che vengono calcolati e riportati su base regolare. Non è possibile investire direttamente in un indice non gestito. A capitalizzazione Il Valore della quota viene calcolato ogni giorno lavorativo alle 9pm ora di Dublino Il Fondo può investire in strumenti derivati anziché direttamente nei titoli sottostanti. Il Rendimento dei derivati è legato all'andamento dell'attività sottostante. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda. Denominazione SCHRODER ISF Euro Short Term Bond ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV Schroder International Selection Fund di diritto lussemburghese Società di gestione Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof L-1736 Senningerberg Granducato di Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 17 marzo 1998 Categoria Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Finalità Il Fondo mira a generare una crescita del capitale e reddito Orizzonte temporale minimo consigliato 3 anni Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 65 di 114

79 Profilo di rischio Composizione Stile gestionale Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Medio Basso Almeno due terzi del Fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in obbligazioni a breve termine, denominate in Euro, emesse da governi, agenzie governative e società di tutto il mondo. Il Fondo può investire anche in altri strumenti finanziari e detenere liquidità. Il Fondo avrà una scadenza media non superiore a 3 anni e ciascuna obbligazione avrà una scadenza residua non superiore a 5 anni. Questo significa che le obbligazioni detenute nel Fondo avranno una scadenza residua media inferiore a 3 anni e la scadenza residua di ciascuna obbligazione sarà inferiore a 5 anni. Il Fondo si concentra su obbligazioni la cui scadenza residua prima di essere rimborsate è inferiore a 5 anni. Queste obbligazioni offrono solitamente la possibilità di guadagni maggiori rispetto agli strumenti finanziari del mercato monetario e tendono ad essere meno rischiose rispetto alle obbligazioni a lungo termine. Il gestore investe su base discrezionale e non è vincolato ad investire seguendo i parametri di riferimento dell'indice. Citi European Monetary Union Government Bond 1-3y EUR TR A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Fondo può investire in strumenti derivati. Essi possono essere utilizzati per realizzare l'obiettivo di investimento, ridurre il rischio o gestire il Fondo in modo più efficiente. Il Fondo può fare ricorso alla leva finanziaria e assumere posizioni corte. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à.r.l., 400 route d Esch, L-1471 Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo Denominazione SCHRODER ISF US Dollar Bond ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV Schroder International Selection Fund di diritto lussemburghese Società di gestione Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof L-1736 Senningerberg Granducato di Lussemburgo Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 13 aprile 2007 Categoria Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Finalità Conseguire un Rendimento sotto forma di crescita del valore del capitale e reddito. Orizzonte temporale minimo consigliato 5 anni Profilo di rischio Medio Basso Composizione Il Comparto investe principalmente in un portafoglio di obbligazioni e altri titoli a tasso fisso e variabile denominati in dollari USA emessi da governi, agenzie governative, organismi sovranazionali ed emittenti societari di tutto il mondo. Stile gestionale Il Comparto adotta l approccio Value-at-Risk (VaR) per misurare la sua esposizione al rischio complessiva. Barclays Capital US Aggregate Bond Barclays Capital US Aggregate Bond è un indice ponderato in base alla capitalizzazione del mercato americano, vale a dire i titoli dell indice sono ponderati in base alla dimensione. L indice comprende titoli del Tesoro, obbligazioni di agenzie governative, obbligazioni ipotecarie, obbligazioni societarie, e una piccola quantità di obbligazioni estere negoziate negli Stati Uniti. Barclays Capital US Aggregate Bond Index, veniva Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 66 di 114

80 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo chiamato Lehman Aggregate Bond Index, ed è un indice gestito da Barclays Capital; è spesso usato per rappresentare obbligazioni investment grade commercializzati negli Stati Uniti. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. PricewaterhouseCoopers S.à.r.l., 400 route d Esch, L-1471 Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo Denominazione TEMPLETON Global Bond Fund Classe A ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV Franklin Templeton Investment Funds di diritto lussemburghese Società di gestione Franklin Advisers, INC. One Franklin Parkway San Mateo, CA U.S.A. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 9 settembre 2002 Categoria Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Finalità Massimizzare la remunerazione totale di un investimento, in armonia con una gestione prudente degli investimenti, tramite una combinazione di reddito da interessi, rivalutazione del capitale e guadagni valutari. Orizzonte temporale minimo consigliato 3 anni Profilo di rischio Medio Composizione Il Comparto persegue il proprio obiettivo investendo principalmente in un portafoglio di titoli di debito a tasso fisso e variabile e titoli obbligazionari di emittenti statali o parastatali del mondo intero. Il Comparto può investire inoltre, nel rispetto dei limiti agli investimenti, in titoli di debito di emittenti societari, in strumenti finanziari o prodotti strutturati collegati ad attività o valute di qualsiasi nazione. Il Comparto potrà anche acquisire obbligazioni emesse da entità sovranazionali costituite o sostenute da vari governi nazionali, come la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo o la Banca Europea degli Investimenti. Il Comparto può detenere fino al 10% del proprio patrimonio netto totale in titoli in default. Il Comparto può fare anche uso di strumenti finanziari derivativi a fini d investimento. Il Comparto può acquistare titoli a reddito fisso e titoli obbligazionari denominati in dollari Usa o in altra Valuta, e può detenere titoli azionari nella misura in cui derivino dalla conversione o dallo scambio di un azione privilegiata o un titolo obbligazionario. Stile gestionale L obiettivo generale è cercare di minimizzare l esposizione degli investimenti tramite la diversificazione e fornire il vantaggio di un portafoglio gestito da Franklin Templeton Investments sulla base dei propri metodi di selezione degli investimenti. JP Morgan Global Government Bond JP Morgan Global Government Bond è un indice ponderato di capitalizzazione di mercato che misura il Rendimento complessivo, dei seguenti paesi: Australia, Germania, Spagna, Belgio, Italia, Svezia, Canada, Giappone, Regno Unito, Danimarca, Paesi Bassi, Stati Uniti, Francia. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in quote Lussemburgo. Utilizzo di derivati Gli strumenti finanziari derivativi possono essere negoziati presso Mercati regolamentati o over the counter e possono includere, tra l altro, swap (ad esempio Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 67 di 114

81 Società di revisione del Fondo credit default swap o total return swap), contratti a termine e contratti incrociati a termine, contratti future (compresi quelli su titoli di stato) nonché contratti a premio. L uso di strumenti finanziari derivativi può portare ad esposizioni negative in una determinata curva di Rendimento/durata o Valuta. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Pricewaterhousecoopers S.à r.l. 400, route d Esch B.P L-1014 Luxembourg Denominazione Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati TEMPLETON Global Bond Fund Classe A-H1 ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV Franklin Templeton Investment Funds di diritto lussemburghese Società di gestione Franklin Advisers, INC. One Franklin Parkway San Mateo, CA U.S.A. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 10 aprile 2007 Categoria Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Finalità La finalità del Gestore è massimizzare la remunerazione totale di un investimento, in armonia con una gestione prudente degli investimenti, tramite una combinazione di reddito da interessi, rivalutazione del capitale e guadagni valutari. La Classe (H1) attua inoltre, una cosiddetta copertura valutaria, allo scopo di ridurre le fluttuazioni dei tassi di cambio e le variazioni di Rendimento. Orizzonte temporale minimo consigliato 3 anni Profilo di rischio Basso Composizione Il Comparto investe principalmente in un portafoglio di titoli di debito a tasso fisso e variabile e titoli obbligazionari di emittenti statali o parastatali del mondo intero. Il Comparto può investire inoltre, nel rispetto dei limiti agli investimenti, in titoli di debito di emittenti societari, in strumenti finanziari o prodotti strutturati collegati ad attività o valute di qualsiasi nazione. Il Comparto potrà anche acquisire obbligazioni emesse da entità sovranazionali costituite o sostenute da vari governi nazionali, come la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo o la Banca Europea degli Investimenti. Il Comparto può detenere fino al 10% del proprio patrimonio netto totale in titoli in default. Il Comparto può acquistare titoli a reddito fisso e titoli obbligazionari denominati in dollari Usa o in altra valuta, e può detenere titoli azionari nella misura in cui derivino dalla conversione o dallo scambio di un azione privilegiata o un titolo obbligazionario. Stile gestionale L obiettivo generale è cercare di minimizzare l esposizione degli investimenti tramite la diversificazione e fornire il vantaggio di un portafoglio gestito da Franklin Templeton Investments sulla base dei propri metodi di selezione degli investimenti. JP Morgan Global Government Bond JP Morgan Global Government Bond è un indice ponderato di capitalizzazione di mercato che misura il Rendimento complessivo, dei seguenti paesi: Australia, Germania, Spagna, Belgio, Italia, Svezia, Canada, Giappone, Regno Unito, Danimarca, Paesi Bassi, Stati Uniti, Francia. Destinazione dei proventi A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Il Comparto può fare uso di strumenti finanziari derivativi a fini d investimento. Questi strumenti finanziari derivativi possono essere negoziati presso Mercati regolamentati o over the counter e possono includere, tra l altro, swap (ad esempio credit default swap o total return swap), contratti a termine e contratti incrociati a termine, contratti future (compresi quelli su titoli di stato) nonché contratti a premio. L uso di strumenti Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 68 di 114

82 Società di revisione del Fondo finanziari derivativi può portare ad esposizioni negative in una determinata curva di Rendimento/durata o Valuta. L utilizzo delle tecniche di copertura comporta, da parte del Gestore, l acquisizione di ulteriori strumenti derivativi denominati currency forward. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Pricewaterhousecoopers S.à r.l. 400, route d Esch B.P L-1014 Luxembourg Denominazione TEMPLETON Global Total Return Fund Classe A ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV Franklin Templeton Investment Funds di diritto lussemburghese Società di gestione Franklin Advisers, Inc. One Franklin Parkway San Mateo, CA U.S.A. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 1 settembre 2006 Categoria Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Finalità L obiettivo d investimento del Comparto, secondo una gestione prudente degli investimenti, è quello di aumentare al massimo il Rendimento totale dell investimento, tramite una combinazione di interessi attivi, rivalutazione del capitale e guadagni valutari. Orizzonte temporale minimo 3 anni consigliato Profilo di rischio Medio Composizione Il Comparto investe in un portafoglio di titoli di debito a tasso fisso e variabile e titoli obbligazionari (comprese obbligazioni convertibili) di governi, emittenti parastatali o societari del mondo intero, oltre che in taluni strumenti finanziari derivativi a fini d investimento. Il Comparto può investire inoltre, in funzione delle restrizioni d investimento, in titoli o prodotti strutturati in cui il titolo sia collegato a, o derivi il suo valore da, un altro titolo, collegato ad attività o valute di qualsiasi nazione. Il Comparto può acquistare inoltre obbligazioni di debito emesse da enti statali o sovranazionali organizzati o supportati da diversi governi nazionali. Il Comparto può acquistare inoltre titoli garantiti da ipoteca e da attività e obbligazioni convertibili. Il Comparto può investire in titoli di debito investment grade e non investment grade di emittenti statunitensi e non statunitensi, compresi titoli in default. Il Comparto può altresì investire fino al 10% del capitale totale in quote di. Ai fini di una gestione efficiente dei flussi di cassa in entrata o in uscita del Comparto, il Comparto può acquistare e vendere contratti future o opzioni su tali contratti. Il Comparto può fare uso di contratti future su titoli del Tesoro statunitensi, per contribuire a gestire i rischi legati ai tassi d interesse e ad altri fattori di mercato, per aumentare la liquidità e generare rapidamente e in modo efficiente nuove liquidità da investire nei mercati mobiliari o, qualora siano necessarie liquidità per far fronte alle richieste di riscatto degli azionisti, per rimuovere le attività del Comparto dall esposizione al mercato. Il Comparto può inoltre partecipare a transazioni ipotecarie dollar roll. In via accessoria, il Comparto potrà esporsi agli indici del mercato del debito investendo in derivati finanziari basati sugli indici e su contratti swap di credito in default. Stile gestionale In normali condizioni di mercato il Gestore investe in un portafoglio di titoli di debito a tasso fisso e variabile e titoli obbligazionari (comprese obbligazioni convertibili) di governi, emittenti parastatali o societari del mondo intero, oltre che in taluni strumenti finanziari derivati a fini d investimento. Barclays Capital Multiverse Barclays Capital Multiverse offre una misura del mercato obbligazionario a redditofisso globale. L indice rappresenta l unione dell Indice Global Aggregate Index e del Global High Yield Index. Il Multiverse Index include una larga serie di sottoindici Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 69 di 114

83 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote standard e personalizzati di settore, qualità, maturità e paese. L indice Multiverse fu creato il 1 gennaio A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in Lussemburgo. Utilizzo di derivati Gli strumenti finanziari derivativi possono essere negoziati presso Mercati regolamentati o over the counter e possono includere, tra l altro, swap (ad esempio credit default swap o total return swap), contratti a termine e contratti incrociati a termine, contratti future (compresi quelli su titoli di stato) nonché contratti a premio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Società di revisione del Fondo Pricewaterhousecoopers Sàrl 400, route d Esch B.P L-1014 Luxembourg Denominazione TEMPLETON Global Total Return Fund Classe A-H1 ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV Franklin Templeton Investment Funds di diritto lussemburghese Società di gestione Franklin Advisers, Inc. One Franklin Parkway San Mateo, CA U.S.A. Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 10 aprile 2007 Categoria Obbligazionario Valuta di denominazione Euro Finalità La finalità del Gestore è conseguire il massimo Rendimento totale dell investimento, tramite una gestione prudente, grazie a una combinazione di reddito da interessi, rivalutazione del capitale e guadagni di valuta. La classe (H1) attua inoltre, una cosiddetta copertura valutaria, allo scopo di ridurre le fluttuazioni dei tassi di cambio e le variazioni di Rendimento. Orizzonte temporale minimo 3 anni consigliato Profilo di rischio Medio Composizione Il Comparto investe in un portafoglio di titoli di debito a tasso fisso e variabile e titoli obbligazionari (comprese obbligazioni convertibili) di governi, emittenti parastatali o societari del mondo intero. Il Comparto può investire inoltre, in funzione delle restrizioni d investimento, in titoli o prodotti strutturati in cui il titolo sia collegato a, o derivi il suo valore da, un altro titolo, collegato ad attività o valute di qualsiasi nazione. Il Comparto può acquistare inoltre obbligazioni di debito emesse da enti statali o sovranazionali organizzati o supportati da diversi governi nazionali. Il Comparto può acquistare inoltre titoli garantiti da ipoteca e da attività e obbligazioni convertibili. Il Comparto può investire in titoli di debito investment grade e non investment grade di emittenti statunitensi e non statunitensi, compresi titoli in default. Il Comparto può altresì investire fino al 10% del capitale totale in quote di. Stile gestionale In normali condizioni di mercato il Gestore investe in un portafoglio di titoli di debito a tasso fisso e variabile e titoli obbligazionari (comprese obbligazioni convertibili) di governi, emittenti parastatali o societari del mondo intero, oltre che in taluni strumenti finanziari derivativi a fini d investimento. Barclays Capital Multiverse Barclays Capital Multiverse offre una misura del mercato obbligazionario a redditofisso globale. L indice rappresenta l unione dell Indice Global Aggregate Index e del Global High Yield Index. Il Multiverse Index include una larga serie di sottoindici standard e personalizzati di settore, qualità, maturità e paese. L indice Multiverse fu creato il 1 gennaio Destinazione dei proventi A capitalizzazione Modalità di Valorizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo in quote Lussemburgo. Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 70 di 114

84 Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo Il Comparto può investire in strumenti derivativi a fini d investimento. Questi strumenti possono essere negoziati presso Mercati regolamentati o OTC e possono includere, tra l altro, swap (ad esempio CDS o TRS), contratti a termine e contratti incrociati a termine, contratti future (compresi quelli su titoli di stato) nonché contratti a premio. L uso di strumenti finanziari derivativi può portare ad esposizioni negative in una determinata curva di Rendimento/durata o Valuta. Ai fini di una gestione efficiente dei flussi di cassa in entrata o in uscita, il Comparto può acquistare e vendere contratti future o opzioni su tali contratti. Il Comparto può fare uso di contratti future su titoli del Tesoro statunitensi, per contribuire a gestire i rischi legati ai tassi d interesse e ad altri fattori di mercato, per aumentare la liquidità e generare rapidamente e in modo efficiente nuove liquidità da investire nei mercati mobiliari o, qualora siano necessarie liquidità per far fronte alle richieste di riscatto degli azionisti, per rimuovere le attività del Comparto dall esposizione al mercato. Il Comparto può inoltre partecipare a transazioni ipotecarie dollar roll. In via accessoria, il Comparto potrà esporsi agli indici del mercato del debito investendo in derivati finanziari basati sugli indici e su contratti swap di credito in default. L utilizzo delle tecniche di copertura comporta, da parte del Gestore, l acquisizione di ulteriori strumenti derivativi denominati currency forward. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Pricewaterhousecoopers Sàrl 400, route d Esch B.P L-1014 Luxembourg Denominazione VONTOBEL Fund - Us Equity ISIN LU Forma Comparto armonizzato della SICAV Vontobel Fund di diritto lussemburghese Società di gestione Vontobel Management S.a., 2-4, rue Jean l'aveugle, L-1148 Luxembourg Sito internet del Gestore Data di inizio operatività 10 giugno 2008 Categoria Azionario Valuta di denominazione Euro Finalità La politica d'investimento del comparto ha per obiettivo conseguire il maggiore incremento del valore possibile. Orizzonte temporale minimo 5 anni consigliato Profilo di rischio Alto Composizione Il Comparto investe prevalentemente in azioni e titoli simili alle azioni. Inoltre, il Comparto può detenere mezzi liquidi. Il comparto investe in un portafoglio di azioni di società con una crescita degli utili e una redditività elevate, che hanno sede e/o che svolgono prevalentemente la loro attività negli Stati Uniti. Stile gestionale La valuta di questa classe viene costantemente coperta rispetto alla valuta principale del comparto. Questa copertura del rischio valutario non è necessariamente integrale e genera costi che riducono i proventi della classe di quote. Il gestore del portafoglio può eseguire investimenti per il comparto a sua discrezione, nel rispetto delle restrizioni d'investimento previste. S&P 500 TR USD S&P 500 è un indice elaborato da Standard & Poor s Co costruito prendendo in considerazione 500 titoli rappresentativi dei principali settori economici dell economia americana e quotati al New York Stock Exchange (NYSE). L indice è calcolato su base giornaliera. I titoli che compongono l indice sono scelti in base alle dimensioni di mercato, alla liquidità e alla rappresentatività del settore di attività e sono ponderati per il valore di mercato (prezzo unitario per il numero di azioni in circolazione); quindi il peso di ciascun titolo inserito nel listino è proporzionato al rispettivo valore di mercato. I titoli inseriti nell indice devono avere una capitalizzazione almeno pari a 4 Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 71 di 114

85 Destinazione dei proventi Modalità di Valorizzazione quote Utilizzo di derivati Società di revisione del Fondo miliardi di dollari. Tale capitalizzazione è rivista periodicamente al fine di assicurare la consistenza con le condizioni di mercato. La valuta base per il calcolo dell indice è il Dollaro USA. Le performance sono di tipo total return.la composizione dell indice viene rivista mensilmente. La selezione e l aggiornamento dei titoli che compongono l indice è a cura dell istituzione che procede al calcolo del medesimo. A capitalizzazione Il Valore della quota del Comparto viene calcolato ogni giorno lavorativo bancario Il Comparto può utilizzare strumenti derivati a fini di copertura e di una gestione efficiente del portafoglio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. ERNST & YOUNG S.A., 7, Parc d activité Syrdall, L-5365 Munsbach, Luxembourg La Compagnia si riserva di rendere disponibili ulteriori Fondi le cui caratteristiche saranno comunicate al Contraente ai sensi della normativa di riferimento così come eliminarne nell ambito del processo di razionalizzazione della gamma dandone comunicazione al Contraente con apposita comunicazione. SEZIONE D INFORMAZIONI SU COSTI, SCONTI E REGIME FISCALE 9. Costi 9.1.Costi gravanti direttamente sul Contraente Costi gravanti sul premio Sui premi versati fino al 26/09/2014 grava un caricamento definito in misura percentuale sul cumulo dei premi versati dal Contraente e pari a: Cumulo premi Da (inclusi) A (esclusi) Caricamento % ,00 3,00% , ,00 2,50% , ,00 2,00% ,00 oltre 1,50% Tali Spese sono applicate per la copertura degli oneri di acquisto, emissione e gestione del Contratto. In particolare le Spese di emissione del Contratto sono pari a 50 Euro Costi per riscatto e Switch Non sono previsti Costi di Riscatto tuttavia, la Compagnia trattiene il rateo della commissione di gestione annuale di cui al punto 9.4 proporzionato alla frazione di anno solare trascorsa dall ultimo prelievo trimestrale Non sono previsti Costi di switch. 9.2.Costi gravanti sui Fondi Fondo Commissione di gestione del Fondo Commissioni di incentivo (o di performance) ABERDEEN Global Asia Pacific Equity Fund 1,75% Non previste ABERDEEN Global Select Emerging Markets Bond Fund 1,50% Non previste ALLIANZ Euro High Yield Bond 1,00% Non previste ALLIANZ Europe Small Cap Equity 1,25% Non previste AXA WF Euro Credit Plus 0,35% Non previste AXA WF Framlington American Growth 0,75% Non previste Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 72 di 114

86 AXA WF Framlington Global Convertibles 1,50% Non previste AXA WF Framlington Italy 1,50% Non previste AXA WF Global High Yield Bonds 0,55% Non previste AXA WF Us High Yield Bonds 1,50% Non previste BGF Euro Bond 0,40% Non previste BGF Euro Markets 1,50% Non previste BGF Euro Short Duration Bond 0,75% Non previste BGF European Focus 1,00% Non previste BGF World Gold 1,75% Non previste BNP Paribas Aqua 2,00% Non previste BNY Mellon Euroland Bond 0,50% Non previste BNY Mellon Global Real Return 1,00% Non previste CARMIGNAC Investissement 1,50% CARMIGNAC Patrimoine 1,50% 10% delle plusvalenze annue oltre il 10% Max 10% annuo della sovra performance sul se performance positiva CARMIGNAC Sécurité 1,50% Non previste DNCA Invest Convertibles 0,90% Non previste DNCA Invest Eurose 0,70% Non previste DNCA Invest Evolutif 1,00% Non previste DWS Invest Euro Bonds (Short) 0,45% Non previste DWS Invest Global Agribusiness 1,50% Non previste DWS Invest Top Dividend 1,50% Non previste FIDELITY Funds - America Fund 0,75% Non previste FIDELITY Funds - China Focus Fund 1,50% Non previste FIDELITY Funds - Euro Balanced Fund 0,50% Non previste FIDELITY Funds - European Dividend Fund 0,75% Non previste FIDELITY Funds - Global Financial Services Fund 0,75% Non previste FIDELITY Funds - Global Technology Fund 0,75% Non previste INVESCO Asia Consumer Demand 1,50% Non previste INVESCO Euro Corporate Bond 1,00% Non previste INVESCO Global Equity Income 1,40% Non previste INVESCO Pan European Structured Equity 1,30% Non previste JPM Emerging Markets Equity 0,85% Non previste JPM Emerging Markets Opportunities 0,85% Non previste JPM Europe Strategic Dividend 0,65% Non previste JPM Global Credit Bond 0,40% Non previste JPM Global Government Bond 0,25% Non previste JPM Global Income 0,60% Non previste JPM Income Opportunity 0,55% 20% della sovra performance rispetto al se performance positiva JULIUS Baer Multistock - Japan Stock Fund 1,20% Non prevista M&G Dynamic Allocation 0,75% Non prevista M&G European Inflation Linked Corporate Bond 0,50% Non prevista Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 73 di 114

87 M&G Global Dividend 0,75% Non previste M&G Global Emerging Markets 0,75% Non previste M&G Optimal Income 0,75% Non previste PARVEST Bond Euro Government 0,70% Non previste PARVEST Bond Euro High Yield 1,20% Non previste PARVEST Convertible Bond Europe 0,60% Non previste PARVEST Enhanced Cash 6 Months 0,50% Non previste PARVEST Equity Best Selection Euro 1,50% Non previste PARVEST Equity Japan 1,50% Non previste PARVEST Equity USA Mid Cap 1,75% Non previste PARVEST Equity World Energy 0,60% Non previste PARVEST Equity World Health Care 0,60% Non previste PARVEST Global Environment 1,75% Non previste PICTET Global Megatrend Selection 1,20% Non previste PIMCO GIS Euro Bond Fund 0,46% Non previste PIMCO GIS Global Investment Grade Credit Fund 0,49% Non previste PIMCO GIS Global Real Return Fund 0,49% Non prevista PIMCO GIS Total Return Bond Fund 0,50% Non previste SCHRODER ISF Euro Short Term Bond 0,20% Non previste SCHRODER ISF US Dollar Bond 0,75% Non previste TEMPLETON Global Bond Fund - Classe A 1,05% Non previste TEMPLETON Global Bond Fund - Classe A-H1 1,05% Non previste TEMPLETON Global Total Return Fund - Classe A 1,05% Non previste TEMPLETON Global Total Return Fund - Classe A-H1 1,05% Non previste VONTOBEL Fund - Us Equity 0,825% Non previste Nella commissione di gestione dei Fondi non sono inclusi gli eventuali Costi connessi con l acquisizione e la dismissione delle attività dei Fondi (ad es. i Costi di intermediazione inerenti alla compravendita degli strumenti finanziari). Si tenga presente inoltre che su ciascun Fondo possono gravare altre Spese (di pubblicazione, per la banca depositaria, ecc), a tal fine nei dati storici è possibile rilevare il TER di ciascun Fondo che rappresenta l incidenza di tutti i Costi sul patrimonio del Fondo stesso. 9.3.Costi applicati mediante prelievo sul Rendimento della Gestione separata La Compagnia trattiene dal Rendimento annuo della Gestione separata CAPITALVITA una commissione pari all 1,30%. Tale commissione può essere ridotta o annullata per consentire il riconoscimento del minimo garantito previsto dal Contratto. 9.4.Costi applicati mediante prelievo di quote dalla parte investita in Fondi La Compagnia matura il diritto ad una commissione annuale, per l attività di selezione e monitoraggio dei Fondi sottostanti. Tale commissione, calcolata in misura percentuale sul Controvalore delle quote alla data di calcolo ed esplicitata nella tabella seguente, è stabilita in base alla categoria d appartenenza, dichiarata dal gestore, dei Fondi collegati al Contratto: Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 74 di 114

88 TP PT Categoria del Fondo Commissione di gestione % Flessibile 2,40% Azionario 2,30% Bilanciato 2,20% Obbligazionario 2,00% Monetario 1,60% L addebito di tale commissione di gestione può avvenire solo mediante la riduzione, con prelievo trimestrale a date fisse (1/1, 1/4, 1/7, 1/10), del numero di quote di ciascun Fondo attribuite al Contratto. L addebito di tale commissione di gestione può avvenire solo mediante la riduzione del numero di quote attribuite al Contratto. *** La Compagnia corrisponde al distributore del prodotto BNL Platinum Selection una commissione pari alla somma di: a) 100% dei Costi di cui al punto , b) una percentuale dei Costi di cui al punto 9.3 pari al: - 65% per tutti i versamenti effettuati entro il 31/12/ % per tutti i versamenti effettuati dall 1/1/2016 La percentuale di cui alla lettera b) potrà essere ridotta al fine di garantire alla Compagnia una trattenuta di misura minima pari allo 0,43% del Rendimento effettivamente realizzato dalla Gestione separata. c) una percentuale dei Costi di cui al punto 9.4 pari al: - 65% per tutti i versamenti effettuati entro il 31/12/2015; - 60% per tutti i versamenti effettuati dall 1/1/ Sconti Su ciascun premio effettuato il caricamento di cui al punto è ridotto della metà qualora il pagamento di almeno il 50% del premio sia effettuato con denaro proveniente dal disinvestimento di prodotti di investimento emessi da soggetti esterni al gruppo BNP Paribas. Il caricamento gravante sul premio di cui al punto non si applica qualora il pagamento dell intero premio sia effettuato con denaro proveniente dal disinvestimento di prodotti di investimento emessi da soggetti esterni al gruppo BNP Paribas. Lo sconto sopra indicato si applica limitatamente ai Premi versati entro il 26/09/ Regime fiscale In merito al regime fiscale applicabile al presente Contratto di assicurazione sulla vita ed in particolare relativamente alla tassazione delle somme assicurate (siano esse corrisposte sotto forma di capitale o a titolo di rendita vitalizia), si intendono applicate le disposizioni di legge in vigore alla data di stipula del Contratto, salvo successive modifiche. In particolare, al momento della redazione del presente fascicolo informativo la normativa di riferimento risulta essere costituita dal D.P.R. 22 dicembre 1986 n. 917 così come modificato ed integrato in seguito. A tal proposito si segnalano: - la detraibilità dei premi relativi ad assicurazioni aventi per oggetto il rischio morte (nella misura e nei limiti stabiliti dalla legge); - l applicazione dell Imposta sostitutiva delle imposte sui redditi sulle somme corrisposte in forma di capitale relativamente all eventuale plusvalenza conseguita 2 ; - l esenzione ai fini IRPEF e ai fini dell imposta sulle successioni delle somme corrisposte in caso di decesso dell Assicurato. - in caso di esercizio dell opzione in rendita l applicazione dell Imposta sostitutiva delle imposte sui redditi sulla 2 In caso di Prestazioni percepite nell esercizio di attività commerciali l Imposta sostitutiva non viene applicata. Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 75 di 114

89 differenza, se positiva, tra il capitale in opzione e il premio versato, analoga tassazione annuale dei rendimenti maturati su ciascuna rata annua di rendita e l esenzione ai fini IRPEF della rendita erogata (poiché non consente il riscatto successivamente all inizio dell erogazione). SEZIONE E - ALTRE INFORMAZIONI SUL CONTRATTO 12. Modalità di Perfezionamento del Contratto, di pagamento dei premi e di conversione in quote Al momento della sottoscrizione della Proposta contrattuale, il Contraente effettua il versamento del Premio iniziale in unica soluzione mediante addebito su conto corrente e indica le percentuali di ripartizione del premio da destinare alla Gestione separata e/o a ciascun Fondo di riferimento. Il Contraente ha la facoltà di effettuare Versamenti aggiuntivi, con le stesse modalità di cui sopra, successivamente alla data di Decorrenza del Contratto. Il Contratto si conclude alle ore 24 del quinto giorno lavorativo successivo alla data di addebito del premio in conto corrente. Gli effetti del Contratto decorrono a partire dal 6 giorno lavorativo successivo a quello in cui è stato addebitato il primo premio in conto corrente del Contraente. La conversione della parte di premio destinata ai Fondi, in quote di ciascun Fondo prescelto, viene effettuata sulla base della quotazione del quinto giorno lavorativo successivo a quello in cui è addebitato il conto corrente del Contraente (di seguito data di Valorizzazione ). Il numero iniziale di quote ascritte al Contratto è determinato dividendo l importo di premio versato, destinato a ciascun Fondo ed al netto delle Spese e del premio inerente la copertura del Bonus caso morte, per il valore unitario della quota del relativo Fondo da utilizzarsi per la conversione. Se si dovessero verificare inconvenienti di natura oggettiva (festività, chiusura dei mercati finanziari, guasti tecnici dei circuiti telematici dei mercati finanziari, ecc.) tali da impedire la conversione secondo la tempistica suddetta, si provvederà ad effettuarla considerando la quotazione immediatamente disponibile, successivamente al venir meno delle cause ostative. Nel caso in cui il Contraente intenda effettuare versamenti di premi in nuovi Fondi o Gestioni separate istituiti successivamente, la Compagnia è obbligata a consegnare preventivamente al Contraente l estratto della Nota informativa aggiornata a seguito dell inserimento dei nuovi Fondi o Gestioni separate, unitamente al Regolamento della Gestione separata. Per gli aspetti di dettaglio, si rimanda a quanto disposto dagli Artt. 3, 5 e 9 delle Condizioni contrattuali. 13. Lettera di conferma di investimento del premio La Compagnia si impegna a comunicare al Contraente entro 10 giorni dalla data di Valorizzazione delle quote le seguenti informazioni: l ammontare del premio versato; l importo e la percentuale del premio investito nella Gestione separata; l importo e la percentuale del premio investito in quote del/i Fondo/i; la data di Decorrenza del Contratto; la parte di premio versato alla Decorrenza destinato alla copertura del Bonus per il caso di decesso; il numero di quote attribuite per ciascun Fondo; il valore unitario utilizzato per la conversione; la data a cui è riferito il valore unitario utilizzato per la conversione. In caso di Versamenti aggiuntivi la Compagnia si impegna a garantire analoga informativa. 14. Risoluzione del Contratto per sospensione pagamento premi Non prevista. Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 76 di 114

90 15. Riscatto e riduzione Il Contraente può risolvere anticipatamente il Contratto mediante richiesta scritta di riscatto totale, trascorso almeno un mese dalla data di Decorrenza. Il valore di riscatto è pari alla somma tra il Controvalore delle quote di ciascun Fondo prescelto, al netto del rateo di commissioni di gestione, e la Parte di capitale investita nella Gestione separata entrambi calcolati alla Data di riferimento evento definita ai sensi dell Art. 10 delle Condizioni contrattuali. In considerazione del fatto che non esistono garanzie di Rendimento minimo prestate dalla Compagnia relativamente alla parte investita in Fondi, il Contraente deve valutare con attenzione le conseguenze negative collegate ai rischi dell investimento che potrebbero far risultare il Capitale liquidabile in caso di riscatto totale inferiore a quello versato. Il riscatto totale della polizza comporta l estinzione del Contratto e, di conseguenza, la Compagnia non sarà più tenuta al versamento di alcuna Prestazione in caso di decesso dell Assicurato a decorrere dalla data di ricezione della relativa richiesta (anche sotto forma di flusso elettronico). Relativamente alla parte investita in Gestione separata, allo scopo di illustrare gli effetti della richiesta di riscatto totale è stato predisposto alla Sezione G un Progetto esemplificativo che riporta lo sviluppo del valore di riscatto. In ogni caso nel Progetto esemplificativo elaborato in forma personalizzata il Contraente ha la possibilità di rilevare dati più puntuali. Trascorso un mese dalla data di Decorrenza del Contratto, il Contraente ha facoltà di richiedere la liquidazione di una Parte di capitale in vigore indicando le quote e/o gli importi che intende riscattare. A seguito di un operazione di riscatto parziale, il Contratto rimane in vigore per il capitale residuo per la parte investita in Gestione separata e per le quote residue relativamente alla parte investita in Fondi; il Contraente riceverà dalla Compagnia apposita informativa relativa all importo del capitale residuo e al numero delle quote residue. In caso di riscatto parziale, la Prestazione di Bonus in caso di decesso sarà determinata, al successivo prelievo, sulla base dei premi versati destinati ai Fondi e riproporzionati moltiplicandoli per il rapporto tra il numero delle quote residue e il numero di quote inizialmente assegnate. Per il calcolo del valore di riscatto sia totale che parziale, la quotazione di riferimento è quella relativa alla Data riferimento evento. Se il disinvestimento delle quote non fosse possibile per cause oggettive che impediscono la Valorizzazione delle quote del Fondo (festività, chiusura dei mercati finanziari, guasti tecnici sui circuiti telematici dei mercati finanziari, ecc.), si provvederà ad effettuarlo appena possibile sulla base della prima quotazione immediatamente disponibile, successivamente al venir meno delle cause ostative. In ogni caso la Compagnia, al fine di consentire al Contraente la determinazione del valore di riscatto della polizza, si dichiara in ogni momento disponibile a comunicarne l importo calcolato sulla base delle informazioni disponibili al momento della richiesta che dovrà essere indirizzata a: Cardif Vita S.p.A. - Customer Care Via Tolmezzo, Milano Numero verde (da rete fissa) Numero da cellulari e dall estero: 06/ Fax 02/ [email protected] Non è prevista riduzione. 16. Operazioni di Switch Trascorso un mese dalla data di Decorrenza contrattuale, il Contraente ha la facoltà di effettuare dei trasferimenti (c.d. Switch) ovvero ha la facoltà di trasferire parte o la totalità dell investimento da uno o più sottostanti finanziari verso uno o più sottostanti finanziari disponibili al momento del Trasferimento, indicandone la percentuale di ripartizione. Nel caso in cui sia richiesto il Trasferimento verso nuovi Fondi o Gestioni separate collegati successivamente al Contratto, la Compagnia si impegna a consegnare al Contraente l estratto di Nota informativa aggiornata. La richiesta di Switch deve pervenire per iscritto alla Compagnia. L operazione viene effettuata sulla base delle valorizzazioni del quarto e quinto giorno successivo a quello di pervenimento della richiesta (di seguito data Switch ). Nel passaggio dalla Gestione separata a uno o più Fondi, la Compagnia provvede a: calcolare il capitale in vigore il quarto giorno lavorativo successivo alla data Switch; Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 77 di 114

91 diminuire il capitale in vigore delle eventuali Spese amministrative di passaggio; determinare la somma da reinvestire applicando al capitale di cui al punto precedente le percentuali indicate dal Contraente; determinare il numero delle quote attribuite al Contratto dividendo gli importi cosi determinati per il Valore della quota di ciascun Fondo di destinazione al quinto giorno lavorativo successivo alla data Switch; riportare i nuovi valori contrattuali in apposita comunicazione. Nel passaggio dai Fondi alla Gestione Separata, la Compagnia provvede a: determinare l importo da trasferire moltiplicando il numero di quote di ciascun Fondo da disinvestire per il Valore della quota al quarto giorno lavorativo successivo alla data Switch; diminuire tale importo delle eventuali Spese amministrative di passaggio determinando così il capitale costitutivo al quinto giorno lavorativo successivo alla data Switch destinato alla Gestione Separata; riportare i nuovi valori contrattuali in apposita comunicazione. Nel passaggio da uno o più Fondi ad uno o più Fondi, la Compagnia provvede a: determinare l importo da trasferire moltiplicando il numero di quote di ciascun Fondo da disinvestire per il Valore della quota al quarto giorno lavorativo successivo alla data Switch; diminuire tale importo delle eventuali Spese amministrative di passaggio; determinare la somma da reinvestire applicando al capitale di cui al punto precedente le percentuali indicate dal Contraente; determinare il numero delle quote attribuite al Contratto dividendo gli importi cosi determinati per il Valore della quota di ciascun Fondo di destinazione al quinto giorno lavorativo successivo alla data Switch; riportare i nuovi valori contrattuali in apposita comunicazione. Se per cause oggettive (festività, chiusura dei mercati, guasti sul sistema telematico, ecc.) le quotazioni del quarto e quinto giorno non fossero rilevabili, si prenderà in considerazione la prima quotazione successiva immediatamente disponibile. Le Spese amministrative di passaggio per le operazioni di switch sono nulle. Qualora si verificasse la chiusura di uno dei Fondi sopra elencati, la Compagnia provvederà ad investire il Controvalore delle quote liquidate in quote del Fondo PARVEST Enhanced Cash 6 Months (o comunque in un Fondo a profilo di rischio analogo o inferiore). Analogamente la Compagnia effettuerà uno Switch automatico verso il Fondo PARVEST Enhanced Cash 6 Months (o comunque in un Fondo a profilo di rischio analogo o inferiore) qualora ricevesse comunicazione di incorporazione di uno dei Fondi di riferimento in un non collegato al presente Contratto. Nel caso in cui si verificasse una fusione tra Fondi collegati al presente Contratto, la Compagnia provvederà al Trasferimento delle quote del Fondo incorporato in quello incorporante purché il Fondo incorporante abbia un profilo di rischio minore o uguale a quello del Fondo incorporato, in caso contrario la Compagnia effettuerà uno Switch automatico verso il Fondo Parvest Enhanced Cash 6 Months (o comunque in un Fondo a profilo di rischio analogo o inferiore). 17. Revoca della Proposta La Proposta del presente Contratto può essere revocata fino al momento della Conclusione del Contratto. La revoca della Proposta deve essere comunicata per iscritto dal Contraente alla Compagnia. Entro 30 giorni dal ricevimento della comunicazione relativa alla revoca, la Compagnia provvede a rimborsare al Contraente il premio da questi corrisposto. 18. Diritto di recesso Il Contraente può esercitare il diritto di recesso entro 30 giorni dalla Conclusione del Contratto. L esercizio del diritto di recesso implica la risoluzione del Contratto. La volontà di recedere dal Contratto deve essere comunicata alla Compagnia per iscritto entro il termine di cui sopra ed avrà efficacia dal momento in cui essa perviene alla Compagnia. Entro 30 giorni dal ricevimento della comunicazione relativa al recesso, la Compagnia provvede a rimborsare al Contraente un importo pari alla somma tra: - la parte del premio versato destinato alla Gestione separata; Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 78 di 114

92 - il Controvalore delle quote di premio destinate ai Fondi, sia in caso di incremento che in caso di decremento delle stesse, calcolato al quarto giorno lavorativo successivo al ricevimento della richiesta di recesso aumentato dell importo dei Costi di caricamento trattenuti sulla quota di premio destinato ai Fondi, diminuito delle Spese di emissione indicate al paragrafo e riportate anche in Proposta e in Condizioni contrattuali. 19. UDocumentazione da consegnare all Impresa per la liquidazione delle Prestazioni e termini di Prescrizione Per ogni pagamento la Compagnia richiede la consegna da parte degli aventi diritto della documentazione dettagliatamente descritta nell apposita sezione delle Condizioni contrattuali. I pagamenti dovuti vengono effettuati dalla Compagnia entro 30 giorni dal ricevimento della documentazione prevista. L avente diritto deve inoltrare la richiesta di liquidazione delle somme assicurate tempestivamente, e comunque entro il termine di Prescrizione di dieci anni da quando si è verificato l evento su cui il diritto si fonda, ossia dalla data di decesso dell Assicurato (art c.c.). In caso di omessa richiesta di liquidazione entro detto termine decennale, il diritto alla liquidazione delle somme assicurate in polizza si prescrive e tali somme sono obbligatoriamente devolute al Fondo appositamente costituito presso il Ministero dell Economia e delle Finanze, secondo quanto disposto dalla Legge 23/12/2005 n. 266 e successive modificazioni ed integrazioni. 20. Legge applicabile al Contratto La legislazione applicabile al Contratto è quella italiana. Nel caso le parti convenissero la scelta di una diversa legislazione, troveranno comunque applicazione le norme imperative di diritto italiano. Al Contratto di assicurazione sulla vita si applicano le norme previste dagli artt e ss. del codice civile. Si richiama in particolare l attenzione sui seguenti articoli: - ai sensi dell art c.c. il Beneficiario caso morte acquista, per effetto della designazione un diritto proprio ai vantaggi dell assicurazione nei confronti della Compagnia. Ne consegue che le somme corrisposte a seguito di decesso dell Assicurato non rientrano nell asse ereditario; - ai sensi dell art c.c. le somme dovute in dipendenza dei contratti di assicurazione sulla vita non sono pignorabili né sequestrabili. Per le controversie relative al Contratto è competente l Autorità Giudiziaria del luogo di residenza o di domicilio elettivo del Consumatore. 21. Lingua in cui è redatto il Contratto Il Contratto ed ogni documento ad esso allegato sono redatti in lingua italiana. 22. Reclami 22.1 Reclami all Impresa Eventuali reclami riguardanti il rapporto contrattuale e la gestione dei sinistri devono essere inoltrati per iscritto, mediante posta, telefax o all Impresa e, in particolare, alla funzione Ufficio Reclami, incaricata del loro esame, ai seguenti recapiti: BNP Paribas CARDIF VITA Compagnia di Assicurazione e Riassicurazione S.p.A. - Ufficio Reclami - Via Tolmezzo, Milano - n fax indirizzo [email protected]. Qualora l'esponente non si ritenga soddisfatto dall'esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di quarantacinque giorni, potrà rivolgersi all'ivass - via del Quirinale 21, Roma, secondo le modalità previste per i reclami presentati direttamente all IVASS sotto elencate ed inviando altresì copia del reclamo presentato all Impresa nonché dell eventuale riscontro da quest ultima fornito Reclami all IVASS I reclami per l accertamento dell osservanza della normativa di settore devono essere presentati direttamente all IVASS al recapito sopraindicato. Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 79 di 114

93 Il reclamo inviato all IVASS deve riportare chiaramente i seguenti elementi identificativi: il nome, cognome e domicilio del reclamante; l individuazione dei soggetti di cui si lamenta l operato; la descrizione dei motivi della lamentela e l eventuale documentazione a sostegno della stessa. Resta in ogni caso salva la facoltà di adire l Autorità Giudiziaria. 23. Informativa in corso di Contratto La Compagnia comunicherà per iscritto al Contraente qualunque modifica dovesse intervenire, nel corso della durata contrattuale, con riferimento alle variazioni degli elementi identificativi della Compagnia medesima, del Contratto, della Nota informativa e del Regolamento della Gestione CAPITALVITAP per effetto di modifiche alla normativa successive alla Conclusione del Contratto. Entro sessanta giorni dalla chiusura di ogni anno solare, la Compagnia si impegna ad inviare al Contraente un Estratto conto contenente tutte le informazioni relative all annualità appena trascorsa, indicando in particolare: a) cumulo dei premi versati dalla data di Decorrenza al 31/12 dell anno precedente a cui si riferisce il rendiconto; b) capitale in vigore, numero e Controvalore delle quote assegnate al 31/12 dell anno precedente a cui si riferisce il rendiconto; c) dettaglio dei premi versati, dei premi investiti nella Gestione separata e delle quote assegnate relativamente ai premi investiti in ciascun Fondo di riferimento nell anno a cui si riferisce il rendiconto; d) dettaglio degli importi e/o delle quote trasferite ed assegnate mediante operazioni di Switch nell anno a cui si riferisce il rendiconto; e) numero delle quote assegnate per la retrocessione di commissioni da Fondi nell anno a cui si riferisce il rendiconto; f) numero delle quote prelevate per il premio della copertura aggiuntiva per il caso di decesso nell anno a cui si riferisce il rendiconto; g) numero delle quote prelevate per la commissione di gestione annuale nell anno a cui si riferisce il rendiconto; h) valori di riscatti parziali effettuati nell anno a cui si riferisce il rendiconto; i) capitale in vigore, numero e Controvalore delle quote assegnate al 31/12 dell anno a cui si riferisce il rendiconto; j) Capitale liquidabile in caso di decesso e valore di riscatto al 31/12 dell anno a cui si riferisce il rendiconto; k) tasso annuo di Rendimento realizzato dalla Gestione CAPITALVITA, commissione di gestione applicata e misura annua di rivalutazione riconosciuta al Contratto. Oltre alle suddette informazioni l Estratto conto annuale conterrà un aggiornamento dei dati storici di cui al punto 6 della Scheda sintetica e alla Sezione F della presente Nota informativa relativamente all ultima annualità trascorsa. La Compagnia è tenuta inoltre a dare Comunicazione per iscritto al Contraente dell eventualità che il Controvalore delle quote complessivamente detenute si sia ridotto, in corso di Contratto, di oltre il 30% rispetto al premio investito in Fondi e a comunicare ogni ulteriore riduzione pari o superiore al 10%. La comunicazione sarà effettuata entro dieci giorni lavorativi dal momento in cui si è verificato l evento. 24. Conflitto di interessi La Compagnia si può venire a trovare in possibili situazioni di Conflitto di interessi, anche derivanti da rapporti di gruppo, societari e/o da rapporti di affari propri e/o di società del gruppo di appartenenza, ove per gruppo di appartenenza si intende il gruppo BNP Paribas che detiene indirettamente il capitale sociale della Compagnia. In particolare, il presente Contratto è distribuito mediante gli sportelli bancari della Banca Nazionale del Lavoro S.p.A., appartenente al gruppo BNP Paribas con cui la Compagnia ha in essere un accordo di distribuzione di polizze. La Compagnia ha stipulato accordi con controparti qualificate (SIM, banche, SGR) appartenenti al predetto gruppo BNP Paribas per l acquisto di quote di emessi e/o intermediati dai medesimi soggetti per la copertura degli impegni assunti dalla Compagnia. In tali potrebbero essere presenti, in via diretta o indiretta, strumenti finanziari emessi da società del gruppo BNP Paribas. La Compagnia deposita presso BNP Paribas Securities Services, banca depositaria del gruppo, i relativi strumenti finanziari e la liquidità. Nel patrimonio della Gestione separata possono essere presenti strumenti finanziari, ivi comprese quote di e SICAV, emessi e/o intermediati e/o detenuti da società del gruppo BNP Paribas, ad ogni modo sempre nel massimo rispetto dei limiti qualitativi e quantitativi stabiliti in conformità alle disposizioni normative e di vigilanza. Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 80 di 114

94 La Compagnia precisa di avere in corso, con riferimento al presente Contratto, accordi che prevedono il riconoscimento di utilità derivanti dalla restituzione di commissioni o altri proventi. In particolare la Compagnia ha in essere degli accordi con le società di gestione, che prevedono la retrocessione di parte delle Commissioni di gestione applicate dai Gestori ai Fondi ed è previsto che il Contraente benefici di tali proventi retrocessi mediante il riconoscimento di un numero di quote del Comparto Parvest Enhanced Cash 6 Months (o altro Fondo di basso rischio) da assegnare trimestralmente in proporzione alle quote ascritte al Contratto. A riguardo, si precisa che l assegnazione di quote continuerà ad effettuarsi per tutta la durata dei predetti accordi di retrocessione con la società di gestione a condizione che la Compagnia abbia incassato il relativo importo dal Gestore. Si rinvia all Estratto conto annuale per la quantificazione delle utilità ricevute e retrocesse agli assicurati. Fondo % di retrocessione prevista ABERDEEN Global Asia Pacific Equity Fund 50% ABERDEEN Global Select Emerging Markets Bond Fund 50% ALLIANZ Euro High Yield Bond Non prevista ALLIANZ Europe Small Cap Equity Non prevista AXA WF Euro Credit Plus Non prevista AXA WF Framlington American Growth Non prevista AXA WF Framlington Global Convertibles 50% AXA WF Framlington Italy 50% AXA WF Global High Yield Bonds Non prevista AXA WF Us High Yield Bonds 50% BGF Euro Bond Non prevista BGF Euro Markets 50% BGF Euro Short Duration Bond 50% BGF European Focus Non prevista BGF World Gold 50% BNP Paribas Aqua 65% BNY Mellon Euroland Bond Non prevista BNY Mellon Global Real Return Non prevista CARMIGNAC Investissement 43% CARMIGNAC Patrimoine 43% CARMIGNAC Sécurité 43% DNCA Invest Convertibles Non prevista DNCA Invest Eurose Non prevista DNCA Invest Evolutif Non prevista DWS Invest Euro Bonds (Short) Non prevista DWS Invest Global Agribusiness 50% DWS Invest Top Dividend 50% FIDELITY Funds - America Fund Non prevista FIDELITY Funds - China Focus Fund 50% FIDELITY Funds - Euro Balanced Fund Non prevista FIDELITY Funds - European Dividend Fund Non prevista FIDELITY Funds - Global Financial Services Fund Non prevista FIDELITY Funds - Global Technology Fund Non prevista INVESCO Asia Consumer Demand 50% INVESCO Euro Corporate Bond 50% Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 81 di 114

95 INVESCO Global Equity Income 50% INVESCO Pan European Structured Equity 50% JPM Emerging Markets Equity JPM Emerging Markets Opportunities JPM Europe Strategic Dividend JPM Global Credit Bond JPM Global Government Bond JPM Global Income JPM Income Opportunity Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista JULIUS Baer Multistock - Japan Stock Fund 50% M&G Dynamic Allocation M&G European Inflation Linked Corporate Bond M&G Global Dividend M&G Global Emerging Markets M&G Optimal Income Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista PARVEST Bond Euro Government 65% PARVEST Bond Euro High Yield 65% PARVEST Convertible Bond Europe Non prevista PARVEST Enhanced Cash 6 Months 65% PARVEST Equity Best Selection Euro 65% PARVEST Equity Japan 65% PARVEST Equity USA Mid Cap 65% PARVEST Equity World Energy PARVEST Equity World Health Care Non prevista Non prevista PARVEST Global Environment 65% PICTET Global Megatrend Selection PIMCO GIS Euro Bond Fund PIMCO GIS Global Investment Grade Credit Fund PIMCO GIS Global Real Return Fund PIMCO GIS Total Return Bond Fund SCHRODER ISF Euro Short Term Bond Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista Non prevista SCHRODER ISF US Dollar Bond 40% TEMPLETON Global Bond Fund - Classe A 38% TEMPLETON Global Bond Fund - Classe A-H1 38% TEMPLETON Global Total Return Fund - Classe A 38% TEMPLETON Global Total Return Fund - Classe A-H1 38% VONTOBEL Fund - Us Equity Non prevista In ogni caso la Compagnia, pur in presenza di potenziali situazioni di Conflitto di interesse, opera comunque in modo da non recare pregiudizio ai Contraenti al fine di ottenere per gli stessi il miglior risultato possibile. Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 82 di 114

96 SEZIONE F DATI STORICI SUI FONDI 25. Dati storici di rendimento Di seguito si riporta per ogni Comparto: un grafico a barre che rappresenta il Rendimento annuo del Fondo registrato negli ultimi 5 anni, comparato con i Rendimenti annui del ; un grafico lineare per rappresentare l andamento della quota relativamente al 2013 sia del Fondo, sia dell indice di riferimento. ABERDEEN Global Asia Pacific Equity Fund Rendimento annuale Rendimento mensile % 60% 110,00 105,00 40% 100,00 20% 95,00 0% -20% ,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic ABERDEEN Global Select Emerging Markets Bond Fund Rendimento annuale Rendimento mensile % 110,00 10% 100,00 0% 90,00-10% ,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago S et Ott Nov Dic Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 83 di 114

97 ALLIANZ Euro High Yield Bond 80% 60% 40% 20% Rendimento annuale 120,00 110,00 100,00 Rendimento mensile % -20% ,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic ALLIANZ Europe Small Cap Equity 60% 40% 20% 0% -20% Rendimento annuale ,00 130,00 120,00 110,00 100,00 Rendimento mensile 2013 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic AXA WF Euro Credit Plus 20% Rendimento annuale 104,00 Rendimento mensile % 10% 5% 102,00 100,00 0% -5% ,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 84 di 114

98 AXA WF Framlington American Growth Rendimento annuale Rendimento mensile % 20% 0% -20% -40% ,00 130,00 120,00 110,00 100,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic AXA WF Framlington Global Convertibles Rendimento annuale Rendimento mensile % 40% 110,00 108,00 106,00 20% 0% -20% ,00 102,00 100,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic AXA WF Framlington Italy Rendimento annuale Rendimento mensile % 140,00 40% 20% 0% 120,00 100,00-20% -40% ,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 85 di 114

99 AXA WF Global High Yield Bonds Rendimento annuale Rendimento mensile % 60% 40% 20% 0% -20% ,00 108,00 106,00 104,00 102,00 100,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic AXA WF Us High Yield Bonds Rendimento annuale Rendimento mensile % 40% 110,00 108,00 106,00 20% 0% -20% ,00 102,00 100,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic BGF Euro Bond Rendimento annuale Rendimento mensile % 104,00 10% 102,00 5% 0% -5% ,00 98,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 86 di 114

100 BGF Euro-Markets Rendimento annuale Rendimento mensile % 20% 0% -20% -40% -60% ,00 130,00 120,00 110,00 100,00 90,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic BGF Euro Short Duration Bond Rendimento annuale Rendimento mensile % 5% 0% -5% -10% ,00 106,00 104,00 102,00 100,00 98,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic BGF European Focus Rendimento annuale Rendimento mensile % 40% 30% 20% 10% 0% -10% ,00 120,00 110,00 100,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 87 di 114

101 BGF World Gold Rendimento annuale Rendimento mensile % 40% 20% 0% -20% -40% -60% ,00 90,00 80,00 70,00 60,00 50,00 40,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic BNP PARIBAS Aqua Rendimento annuale Rendimento mensile % 130,00 20% 120,00 0% 110,00-20% ,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic BNY Mellon Euroland Bond Fund Rendimento annuale Rendimento mensile % 10% 0% 105,00 103,00 101,00 99,00 97,00-10% ,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 88 di 114

102 BNY Mellon Global Real Return Fund 10% Rendimento annuale 106,00 Rendimento mensile % 104,00 0% -5% -10% ,00 100,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic CARMIGNAC Investissement Rendimento annuale Rendimento mensile % 120,00 35% 115,00 15% 110,00-5% 105,00-25% ,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic CARMIGNAC Patrimoine Rendimento annuale Rendimento mensile % 10% 106,00 104,00 102,00 0% -10% ,00 98,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 89 di 114

103 CARMIGNAC Sécurité Rendimento annuale Rendimento mensile % 104 5% % Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic DNCA Invest Convertibles 30% 20% Rendimento annuale 115,00 110,00 Rendimento mensile % 105,00 0% -10% ,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic DNCA Invest Eurose 20% Rendimento annuale 115,00 Rendimento mensile % 110,00 0% 105,00-10% ,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lu g Ago Set Ott Nov Dic Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 90 di 114

104 DNCA Invest Evolutif Rendimento annuale Rendimento mensile % 125,00 120,00 115,00 10% 110,00 105,00-10% ,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago S et Ott Nov Dic DWS Invest Euro Bonds (Short) 10% 5% Rendimento annuale 104,00 103,00 102,00 Rendimento mensile % -5% -10% ,00 100,00 99,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic DWS Invest Global Agribusiness Rendimento annuale Rendimento mensile % 60% 40% 20% 0% -20% -40% -60% ,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 91 di 114

105 DWS Invest Top Dividend 20% 10% 0% -10% -20% Rendimento annuale ,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 Rendimento mensile 2013 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic FIDELITY Fund - America Fund Rendimento annuale Rendimento mensile % 20% 140,00 130,00 120,00 0% 110,00-20% ,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic FIDELITY Fund - China Focus Fund Rendimento annuale Rendimento mensile % 60% 40% 20% 0% -20% ,00 105,00 100,00 95,00 90,00 85,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 92 di 114

106 FIDELITY Fund - Euro Balanced 30% 20% Rendimento annuale 115,00 110,00 Rendimento mensile % 0% -10% -20% ,00 100,00 95,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic FIDELITY Fund - European Dividend 40% Rendimento annuale 130,00 Rendimento mensile % 0% -20% ,00 110,00 100,00 Gen Feb Mar Apr M ag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic FIDELITY Fund - Global Financial Services Rendimento annuale Rendimento mensile % 30% 20% 10% 0% -10% -20% ,00 120,00 110,00 100,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 93 di 114

107 FIDELITY Fund - Global Technology 60% Rendimento annuale 125,00 Rendimento mensile % 115,00 20% 0% -20% ,00 95,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic INVESCO Asia Consumer Demand Rendimento annuale R endimento mensile % 20% 10% 0% -10% -20% -30% Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic INVESCO Euro Corporate Bond Rendimento annuale Rendimento mensile % % 20% 10% 0% -10% Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 94 di 114

108 INVESCO Global Equity Income Rendimento annuale Rendimento mensile % % 10% 0% % Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic INVESCO Pan European Structured Equity Rendimento annuale Rendimento mensile % % % % 110 0% % Gen Feb M ar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic JPM Emerging Markets Equity Rendimento annuale Rendimento mensile % 110 5% 0% -5% % Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott N ov Dic Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 95 di 114

109 JPM Emerging Markets Opportunities Rendimento annuale Rendimento mensile % 20% 10% 0% -10% Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic JPM Europe Strategic Dividend Rendimento annuale Rendimento mensile % % 20% 0% % Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic JPM Global Credit bond Rendimento annuale Rendimento mensile % 4% 2% 0% -2% -4% -6% Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott N ov Dic Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 96 di 114

110 JPM Global Government Bond Rendimento annuale Rendimento mensile % 110 5% 100 0% 90-5% Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott N ov Dic JPM Global Income Rendimento annuale Rendimento mensile % % 115 0% % % Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic JPM Income Opportunity Rendimento annuale Rendimento mensile % % 0% % -20% Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 97 di 114

111 JULIUS BAER Multistock - Japan Stock Fund Rendimento annuale Rendimento mensile % 20% 10% 0% -10% -20% Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic M&G Dynamic Allocation Rendimento annuale Rendimento mensile % 110,00 10% 105,00 0% 100,00-10% ,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic M&G European Inflation Linked Corporate Rendimento annuale Rendimento mensile % 104 5% 0% -5% % Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 98 di 114

112 M&G Global Dividend Rendimento annuale Rendimento mensile % 40% 20% 0% -20% -40% -60% ,00 120,00 110,00 100,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ot t Nov Dic M&G Global Emerging Markets Rendimento annuale Rendimento mensile % 110,00 20% 100,00 0% 90,00-20% ,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic M&G Optimal Income Rendimento annuale Rendimento mensile % 20% 0% -20% -40% Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 99 di 114

113 PARVEST Bond Euro Government Rendimento annuale Rendimento mensile % 10% 5% 0% -5% -10% , , ,0 0 99,00 97,00 95,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic PARVEST Bond Euro High Yield Rendimento annuale Rendimento mensile % 110,00 50% 105,00 20% 100,00-10% ,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic PARVEST Convertible Bond Europe Rendimento annuale Rendimento mensile % 20% 115,00 110,00 105,00 0% 100,00-20% ,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 100 di 114

114 PARVEST Enhanced Cash 6 Months 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% Rendimento annuale Rendimento mensile 2013 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic PARVEST Equity Best Selection Euro 30% 20% Rendimento annuale 124,00 118,00 Rendimento mensile % 0% -10% -20% ,00 106,00 100,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic PARVEST Equity Japan Rendimento annuale Rendimento mensile % 50% 30% 10% -10% -30% ,00 160,00 150,00 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 101 di 114

115 PARVEST Equity USA Mid Cap Rendimento annuale Rendimento mensile % 40% 20% 0% -20% ,00 120,00 110,00 100,00 90,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic PARVEST Equity World Energy Rendimento annuale Rendimento mensile % 30% 20% 10% 0% -10% ,00 112,00 108,00 104,00 100,00 96,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic PARVEST Equity World Health Care Rendimento annuale Rendimento mensile % 30% 20% 10% 0% -10% ,00 130,00 120,00 110,00 100,00 90,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 102 di 114

116 PARVEST Global Environment 40% 20% 0% -20% Rendimento annuale ,00 125,00 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 Rendimento mensile 2013 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic PICTET Global Megatrend Selection Rendimento annuale Rendimento mensile % % 20% 10% 0% -10% Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic PIMCO GIS Euro Bond Fund Rendimento annuale Rendimento mensile % % 0% % Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 103 di 114

117 PIMCO GIS Global Investment Grade Credit Fund Rendimento annuale Rendimento mensile % % 10% 0% % Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic PIMCO GIS Global Real Return Fund Rendimento annuale Rendimento mensile % % 100 0% 95-10% Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic PIMCO GIS Total Return Bond Fund Rendimento annuale Rendimento mensile % % 100 0% 95-10% Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 104 di 114

118 SCHRODER ISF Euro Short Term Bond Rendimento annuale Rendimento mensile % 105 5% 0% 100-5% -10% Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic SCHRODER ISF Us Dollar Bond Rendimento annuale Rendimento mensile % 102,00 5% 0% 100,00 98,00 96,00-5% ,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic TEMPLETON Global Bond Fund - Classe A Rendimento annuale Rendimento mensile % % 100 0% 95-10% Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 105 di 114

119 TEMPLETON Global Bond Fund - Classe A-H1 Rendimento annuale Rendimento mensile % 105,00 10% 100,00 0% 95,00-10% ,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott N ov Dic TEMPLETON Global Total Return Fund - Classe A Rendimento annuale Rendimento mensile % % 0% % Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 106 di 114

120 TEMPLETON Global Total Return Fund - Classe A-H1 Rendimento annuale Rendimento mensile % 105,00 20% 100,00 0% 95,00-20% ,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic VONTOBEL Fund - US Equity Rendimento annuale Rendimento mensile % 130,00 20% 10% 0% 120,00 110,00-10% ,00 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 107 di 114

121 26. Dati storici di rischio Per ogni si riporta per l ultimo anno solare il confronto tra la Volatilità dichiarata ex-ante, quella rilevata ex-post e quella del : Denominazione Volatilità ex-ante Volatilità ex-post Volatilità del ABERDEEN Global Asia Pacific Equity Fund 16,55% 16,29% 18,38% ABERDEEN Global Select Emerging Markets Bond Fund 5,62% 8,79% 7,55% ALLIANZ Euro High Yield Bond n.d. 9,87% 8,76% ALLIANZ Europe Small Cap Equity n.d. 13,60% 14,19% AXA WF Euro Credit Plus n.d. 3,43% 2,47% AXA WF Framlington American Growth n.d. 12,21% 10,49% AXA WF Framlington Global Convertibles n.a. n.a. n.a. AXA WF Framlington Italy n.d. 20,02% 19,84% AXA WF Global High Yield Bonds n.d. 3,52% 4,12% AXA WF Us High Yield Bonds n.d. 3,62% 4,33% BGF Euro Bond n.d. 4,28% 3,77% BGF Euro Markets n.d. n.d. n.d. BGF Euro Short Duration Bond n.d. n.d. n.d. BGF European Focus n.d. 10,43% 10,53% BGF World Gold n.d. n.d. n.d. BNP Paribas Aqua n.d. 2,49% 2,02% BNY Mellon Euroland Bond n.d. 4,00% 3,70% BNY Mellon Global Real Return n.d. 5,4% n.d. CARMIGNAC Investissement n.d. 8,34% 9,62% CARMIGNAC Patrimoine n.d. 5,70% 5,96% CARMIGNAC Sécurité n.d. 1,96% 1,82% DNCA Invest Convertibles 4,03% 4,03% 6,65% DNCA Invest Eurose 4% 4,70% n.a. DNCA Invest Evolutif 11% 10,69% n.a. DWS Invest Euro Bonds (Short) n.d. 1,45% 1,52% DWS Invest Global Agribusiness n.d. 11,76% n.a. DWS Invest Top Dividend n.d. 8,30% n.a. FIDELITY Funds - America Fund n.a. n.a. n.a. FIDELITY Funds - China Focus Fund n.d. 14,17% 17,49% FIDELITY Funds - Euro Balanced Fund n.d. 9,26% 9,17% FIDELITY Funds - European Dividend Fund n.d. 9,33% 12,41% FIDELITY Funds - Global Financial Services Fund n.d. 13,66% 13,43% FIDELITY Funds - Global Technology Fund n.d. 12,93% 11,55% INVESCO Asia Consumer Demand n.d. 13,41% 13,20% INVESCO Euro Corporate Bond n.d. 2,03% 1,82% INVESCO Global Equity Income n.d. 7,90% 9,26% INVESCO Pan European Structured Equity 11,80% 7,70% 8,80% JPM Emerging Markets Equity n.d. 11,91% 10,53% JPM Emerging Markets Opportunities n.a. n.a. n.a. Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 108 di 114

122 JPM Europe Strategic Dividend n.d. 11,89% 12,24% JPM Global Credit Bond n.d. 4,94% 4,22% JPM Global Government Bond n.d. 3,24% 2,88% JPM Global Income n.d. 6,35% 5,24% JPM Income Opportunity n.d. 2,52% 0,11% JULIUS Baer Multistock - Japan Stock Fund n.d. 13,80% 14,17% M&G Dynamic Allocation 6,11% n.a. n.a. M&G European Inflation Linked Corporate Bond 2,62% n.a. n.a. M&G Global Dividend 14,86% n.d. n.a. M&G Global Emerging Markets 17,83% n.a. n.a. M&G Optimal Income 5,52% n.d. n.a. PARVEST Bond Euro Government n.d. 1,08% 1,10% PARVEST Bond Euro High Yield n.d. 1,22% 1,18% PARVEST Convertible Bond Europe n.d. 8,72% 8,83% PARVEST Enhanced Cash 6 Months n.d. 0,11% n.d. PARVEST Equity Best Selection Euro n.d. 2,59% 3,27% PARVEST Equity Japan n.d. 4,11% 4,48% PARVEST Equity USA Mid Cap n.d. 21,57% 19,92% PARVEST Equity World Energy n.d. 2,31% 2,26% PARVEST Equity World Health Care n.d. 2,81% 2,61% PARVEST Global Environment n.d. 2,17% 2,02% PICTET Global Megatrend Selection n.d. 11,68% 11,53% PIMCO GIS Euro Bond Fund n.d. 3,90% 3,67% PIMCO GIS Global Investment Grade Credit Fund n.d. 4,80% 4% PIMCO GIS Global Real Return Fund n.d. 5,37% 4,78% PIMCO GIS Total Return Bond Fund n.d. 4,12% 3,05% SCHRODER ISF Euro Short Term Bond n.d. 1,83% 1,94% SCHRODER ISF US Dollar Bond n.d. 3,46% 3,37% TEMPLETON Global Bond Fund - Classe A n.d. 7% 6,10% TEMPLETON Global Bond Fund - Classe A-H1 n.d. 5,16% 6,10% TEMPLETON Global Total Return Fund - Classe A n.d. 6,86% 5,59% TEMPLETON Global Total Return Fund - Classe A-H1 n.d. 5,81% 5,59% VONTOBEL Fund - Us Equity n.d. 8,10% 8,55% 27. Total Expense Ratio (TER): Costi effettivi degli Di seguito si riporta per ciascun anno solare dell ultimo triennio una tabella riassuntiva dei Costi gravanti sugli (espressi in misura percentuale rispetto al patrimonio dell stesso): Denominazione ABERDEEN Global Asia Pacific Equity Fund 1,96% 1,95% 1,96% ABERDEEN Global Select Emerging Markets Bond Fund 1,70% 1,71% 1,72% ALLIANZ Euro High Yield Bond 0,51% 0,80% 0,80% ALLIANZ Europe Small Cap Equity 1,12% 1,08% 1,08% AXA WF Euro Credit Plus 0,44% 0,45% 0,44% Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 109 di 114

123 AXA WF Framlington American Growth 0,94% 0,73% 0,72% AXA WF Framlington Global Convertibles n.a. n.a. 1,42% AXA WF Framlington Italy 1,66% 1,69% 1,65% AXA WF Global High Yield Bonds 0,67% 0,68% 0,67% AXA WF Us High Yield Bonds 1,36% 1,37% 1,36% BGF Euro Bond 0,62% 0,62% 0,63% BGF Euro Markets 1,83% 1,82% 1,81% BGF Euro Short Duration Bond 0,79% 0,80% 0,84% BGF European Focus 1,32% 1,31% 1,31% BGF World Gold 2,07% 2,07% 2,07% BNP Paribas Aqua n.d. 2,25% 2,94% BNY Mellon Euroland Bond 1,19% 1,19% n.d. BNY Mellon Global Real Return 0,66% 0,64% n.d. CARMIGNAC Investissement 1,78% 1,81% n.d. CARMIGNAC Patrimoine 1,65% 1,68% n.d. CARMIGNAC Sécurité 1,02% 1,05% n.d. DNCA Invest Convertibles 1,07% 1,07% 0,90% DNCA Invest Eurose 0,81% 0,81% 0,82% DNCA Invest Evolutif 1,24% 1,24% 1,28% DWS Invest Euro Bonds (Short) 0,52% 0,56% 0,55% DWS Invest Global Agribusiness 1,61% 1,61% 1,61% DWS Invest Top Dividend 1,64% 1,63% 1,60% FIDELITY Funds - America Fund 1,15% 1,13% 1,14% FIDELITY Funds - China Focus Fund 1,93% 1,92% 1,92% FIDELITY Funds - Euro Balanced Fund 0,93% 0,91% 0,92% FIDELITY Funds - European Dividend Fund 0,91% 0,10% 0,88% FIDELITY Funds - Global Financial Services Fund 1,20% 1,19% 1,19% FIDELITY Funds - Global Technology Fund 1,18% 1,17% 1,17% INVESCO Asia Consumer Demand n.d. 2,03% 2,03% INVESCO Euro Corporate Bond 1,30% 1,28% 1,28% INVESCO Global Equity Income n.a. n.a. 1,71% INVESCO Pan European Structured Equity 1,62% 1,60% 1,57% JPM Emerging Markets Equity 1,10% 1,10% 1,10% JPM Emerging Markets Opportunities n.a. n.a. n.a. JPM Europe Strategic Dividend 0,85% 0,85% 0,85% JPM Global Credit Bond 0,55% 0,55% 0,55% JPM Global Government Bond 0,40% 0,40% 0,40% JPM Global Income 0,75% 0,75% 0,75% JPM Income Opportunity 0,70% 0,70% 0,70% JULIUS Baer Multistock - Japan Stock Fund 2,10% 2,05% 2,14% M&G Dynamic Allocation 1,10% 0,98% 0,92% M&G European Inflation Linked Corporate Bond n.a. 0,72% 0,72% M&G Global Dividend 0,91% 0,91% 0,91% M&G Global Emerging Markets 1,05% 0,98% 1,01% M&G Optimal Income 0,97% 0,97% 0,96% Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 110 di 114

124 PARVEST Bond Euro Government 1,04% 1,00% 1,15% PARVEST Bond Euro High Yield 1,50% n.d. 1,56% PARVEST Convertible Bond Europe 0,80% 0,80% 0,86% PARVEST Enhanced Cash 6 Months 0,53% 0,55% 0,81% PARVEST Equity Best Selection Euro 1,91% n.d. 2,08% PARVEST Equity Japan 1,91% 1,91% 1,97% PARVEST Equity USA Mid Cap 2,31% 2,31% 2,41% PARVEST Equity World Energy 0,91% n.d. 0,91% PARVEST Equity World Health Care 0,92% n.d. 1% PARVEST Global Environment 2,13% 2,16% 2,26% PICTET Global Megatrend Selection 1,12% 1,18% 1,18% PIMCO GIS Euro Bond Fund 0,46% 0,46% 0,46% PIMCO GIS Global Investment Grade Credit Fund 0,49% 0,49% 0,49% PIMCO GIS Global Real Return Fund 0,49% 0,49% 0,49% PIMCO GIS Total Return Bond Fund 0,50% 0,50% 0,50% SCHRODER ISF Euro Short Term Bond 0,32% 0,32% 0,34% SCHRODER ISF US Dollar Bond 0,95% 0,94% 0,95% TEMPLETON Global Bond Fund - Classe A 1,40% 1,40% 1,40% TEMPLETON Global Bond Fund - Classe A-H1 1,41% 1,40% 1,40% TEMPLETON Global Total Return Fund - Classe A 1,40% 1,40% 1,41% TEMPLETON Global Total Return Fund - Classe A-H1 1,41% 1,40% 1,40% VONTOBEL Fund - Us Equity 1,29%* 1,28%* 1,25%* * Dato calcolato al 31 agosto di ciascun anno 28. Turnover di portafoglio degli Di seguito si riporta, ove disponibile, il tasso di movimentazione dell ultimo triennio di ciascun calcolato come rapporto percentuale tra la somma degli acquisti e delle vendite di strumenti finanziari, al netto dell investimento e disinvestimento delle quote degli derivanti da nuovi premi o liquidazioni, e il patrimonio netto medio. Tale indicatore vuole rappresentare in modo sintetico al Contraente l attività di gestione effettuata su ciascun in termini di movimentazione dei sottostanti. Denominazione ABERDEEN Global Asia Pacific Equity Fund 7% 3% 4% ABERDEEN Global Select Emerging Markets Bond Fund - 15,18% - 11,90% 6,08% ALLIANZ Euro High Yield Bond 189,21% 6,50% - 65,79% ALLIANZ Europe Small Cap Equity 131,09% 29,94% 45,10% AXA WF Euro Credit Plus 255,13% 290,37% 281,33% AXA WF Framlington American Growth 81,56% 161,57% 35,45% AXA WF Framlington Global Convertibles n.a. n.a. 93,99% AXA WF Framlington Italy 65,49% -3,93% -21,84% AXA WF Global High Yield Bonds - 13,41% 171,49% - 12,85% AXA WF Us High Yield Bonds 35,90% 52,21% 37,37% BGF Euro Bond 225,94% 289,93% 337,32% BGF Euro Markets 204,83% 190,86% 156,41% BGF Euro Short Duration Bond 192,87% 204,43% 233,11% BGF European Focus 195,42% 199,81% 186,51% Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 111 di 114

125 BGF World Gold 31,06% 33,27% 33,86% BNP Paribas Aqua 43,46% 62,38% n.d. BNY Mellon Euroland Bond 258% 189% 107% BNY Mellon Global Real Return 61% 124% 102% CARMIGNAC Investissement -9,71% 22,31% n.d. CARMIGNAC Patrimoine -50,30% -21,13% n.d. CARMIGNAC Sécurité -59,34% 20,35% n.d. DNCA Invest Convertibles n.a. n.a. n.a. DNCA Invest Eurose 22% 25% 25% DNCA Invest Evolutif 190% 180% 180% DWS Invest Euro Bonds (Short) 49% 33% 10% DWS Invest Global Agribusiness 84% 44% 46% DWS Invest Top Dividend 14% 11% 11% FIDELITY Funds - America Fund 144,26% 134,72% 123,26% FIDELITY Funds - China Focus Fund 67,23% 55,59% 55,71% FIDELITY Funds - Euro Balanced Fund 655,91% 338,22% 317,52% FIDELITY Funds - European Dividend Fund 55,84% - 7,13% 9, 16% FIDELITY Funds - Global Financial Services Fund 169,02% 120,19% 114,92% FIDELITY Funds - Global Technology Fund 193,73% 152,03% 196,33% INVESCO Asia Consumer Demand 5,71% 34,46% 25,84% INVESCO Euro Corporate Bond 90,16% 53,81% 17,62% INVESCO Global Equity Income n.a. n.a. 53,09% INVESCO Pan European Structured Equity 123,14% 61,30% 50,89% JPM Emerging Markets Equity 64,82% 0,26% - 19% JPM Emerging Markets Opportunities n.a. n.a. n.a. JPM Europe Strategic Dividend -1,46% 28,05% 13,00% JPM Global Credit Bond - 6,82% 61,72% 17% JPM Global Government Bond 21,14% 94,14% - 7% JPM Global Income 74,85% 34,45% 31,00% JPM Income Opportunity -40,34% 27,41% -14,00% JULIUS Baer Multistock - Japan Stock Fund 85,10% 61,96% 74,84%* M&G Dynamic Allocation 692,80% 705,90% 573,60% M&G European Inflation Linked Corporate Bond n.a. n.a. n.a. M&G Global Dividend 32,42% 31,80% 42,05% M&G Global Emerging Markets 26,60% 13,20% 22,40% M&G Optimal Income n.d. 75,90% 76,63% PARVEST Bond Euro Government -13,88% 152,47% 269,35% PARVEST Bond Euro High Yield 76,50% 120,34% 87,61% PARVEST Convertible Bond Europe 105,42% 72,78% 100,61% PARVEST Enhanced Cash 6 Months 170,96% 91,92% -2,94% PARVEST Equity Best Selection Euro -4,89% 38,83% 7,97% PARVEST Equity Japan -4,17% 48,34% 3,19% PARVEST Equity USA Mid Cap n.a. -18,19% 4,66% PARVEST Equity World Energy -0,77% 35,05% 40,49% PARVEST Equity World Health Care 17,10% 16,98% 84,75% Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 112 di 114

126 PARVEST Global Environment n.d. n.d. 27,63% PICTET Global Megatrend Selection n.a. n.a. n.a. PIMCO GIS Euro Bond Fund 246% 1107% 492% PIMCO GIS Global Investment Grade Credit Fund 147% 76% 158% PIMCO GIS Global Real Return Fund 833% 272% 313% PIMCO GIS Total Return Bond Fund 499% 424% 99% SCHRODER ISF Euro Short Term Bond 53,90% 101,59% 76,94% SCHRODER ISF US Dollar Bond 394,82% 542,27% 412,52% TEMPLETON Global Bond Fund - Classe A 10,79% 59,64% n.d. TEMPLETON Global Bond Fund - Classe A-H1 10,79% 59,64% n.d. TEMPLETON Global Total Return Fund - Classe A -19,09% 36,73% n.d. TEMPLETON Global Total Return Fund - Classe A-H1-19,09% 36,73% n.d. VONTOBEL Fund - Us Equity 69,93% 60,12% 68,04% * Dato al 30/06/2013 SEZIONE G - PROGETTO ESEMPLIFICATIVO DELLA PRESTAZIONE La presente elaborazione viene effettuata in base ad una predefinita combinazione di premio, durata, periodicità di versamenti ed Età dell Assicurato, relativamente alla parte investita in Gestione separata. Gli sviluppi delle Prestazioni rivalutate e dei valori di riscatto di seguito riportati sono calcolati sulla base di due diversi valori: A) tasso di Rendimento minimo garantito contrattualmente; B) un Ipotesi di Rendimento annuo costante stabilito dall IVASS e pari, al momento della redazione del presente progetto, al 4%. A tale tasso si applica la commissione di gestione prevista contrattualmente e quindi si ipotizza di riconoscere al Contratto una misura di rivalutazione pari al 2,70% ottenuta scorporando la predetta commissione dal 4%. I valori sviluppati in base al tasso minimo garantito rappresentano le Prestazioni certe che l Impresa è tenuta a corrispondere, laddove non sia stato sospeso il versamento dei premi, in base alle Condizioni di polizza e non tengono pertanto conto di Ipotesi su future partecipazioni agli utili. I valori sviluppati in base al tasso di Rendimento stabilito dall IVASS sono meramente indicativi e non impegnano in alcun modo l Impresa. Non vi è infatti nessuna certezza che le Ipotesi di sviluppo delle Prestazioni applicate si realizzeranno effettivamente. I risultati conseguibili dalla gestione degli investimenti potrebbero discostarsi dalle Ipotesi di Rendimento impiegate. Sviluppo dei premi, della Prestazione e del valore di riscatto in base a: A) Tasso di Rendimento minimo garantito Tasso di Rendimento minimo garantito: 0% Età dell Assicurato: Qualunque Durata: indeterminata Ipotesi di Decorrenza: 01/01/2014 Premio iniziale destinato alla Gestione separata alla Decorrenza: ,00 Data Capitale in caso di decesso a fine anno Valore di riscatto a fine anno 31/12/ , ,00 31/12/ , ,00 31/12/ , ,00 31/12/ , ,00 31/12/ , , Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 113 di 114

127 L operazione di riscatto comporta una penalizzazione economica. Come si evince dalla tabella, sulla base del solo Rendimento minimo garantito, il recupero dei premi versati e destinati alla Gestione separata non potrà avvenire. B) Ipotesi di Rendimento finanziario Tasso di Rendimento finanziario: 4% Prelievo sul tasso di Rendimento: 1,30% Tasso di Rendimento retrocesso: 2,70% Età dell Assicurato: Qualunque Durata: indeterminata Ipotesi di Decorrenza: 01/01/2014 Premio iniziale destinato alla Gestione separata alla Decorrenza: ,00 Data Capitale in caso di decesso a fine anno Valore di riscatto a fine anno 31/12/ , ,80 31/12/ , ,74 31/12/ , ,21 31/12/ , ,59 31/12/ , , Le Prestazioni indicate nelle tabelle sono al lordo degli oneri fiscali. Cardif Vita S.p.A. è responsabile della veridicità e della completezza dei dati e delle notizie contenuti nella presente Nota informativa. Cardif Vita S.p.A. Il Rappresentante Legale Isabella Fumagalli Ed. 06/ per collocamento fuori sede Nota informativa - Pagina 114 di 114

128 CONDIZIONI CONTRATTUALI - Codice Prodotto QMUA Art. 1 Oggetto del Contratto BNL Platinum Selection è la denominazione commerciale della forma assicurativa a vita intera con Bonus per il caso di decesso collegato all investimento in Fondi. BNL Platinum Selection è un Contratto di assicurazione sulla vita di tipo Multiramo. Le Prestazioni assicurative sono direttamente correlate, in parte all andamento della Gestione separata CAPITALVITA ed in parte all andamento della quotazione degli collegati al Contratto (di seguito Fondi o singolarmente Fondo ) di cui all Art. 8 o successivamente resi disponibili, secondo le percentuali prescelte dal Contraente. L Intermediario ha la facoltà di proporre percentuali di ripartizione tra i sottostanti finanziari nell ambito della sua attività di consulenza. Le quote di tali Fondi vengono direttamente acquisite da BNP Paribas CARDIF VITA Compagnia di Assicurazione e Riassicurazione S.p.A. (di seguito Cardif Vita S.p.A. o Compagnia) al fine di finanziare le Prestazioni assicurative stesse e poste a copertura delle riserve tecniche corrispondenti. La parte destinata alla Gestione separata CAPITALVITAP fruisce di una rivalutazione annuale sulla base del Rendimento annuo della Gestione stessa. Il Contratto prevede l impegno del Contraente, all atto della sottoscrizione del modulo di proposta (di seguito Proposta), contrattuale alla corresponsione di un Premio iniziale mediante addebito su conto corrente. È facoltà del Contraente effettuare Versamenti aggiuntivi con le medesime modalità. In caso di decesso dell Assicurato è prevista la corresponsione ai Beneficiari caso morte designati di un Capitale il cui importo è descritto nel dettaglio all Art. 11. Trascorso un mese dalla data di Decorrenza contrattuale, il Contraente può richiedere il riscatto totale o parziale della polizza, riscuotendo il capitale maturato o il Trasferimento delle somme tra le diverse attività collegate al Contratto al momento della richiesta. Non è previsto alcun Rendimento minimo garantito sulla componente investita nei Fondi ed i rischi degli investimenti in essa effettuati non vengono assunti dalla Compagnia ma restano a carico del Contraente. Cardif Vita S.p.A., nella propria Home Page Internet ( mette a disposizione dei clienti la possibilità di accedere ad un'area riservata per la consultazione della propria posizione assicurativa, nei termini e secondo le modalità previste da IVASS. L'area è consultabile tramite l utilizzo delle credenziali assegnate ai clienti al primo accesso in occasione della registrazione. Art. 2 Art. 3 UObblighi della CompagniaU Gli obblighi della Compagnia risultano esclusivamente dalla polizza e dagli allegati rilasciati dalla Compagnia stessa. Conclusione, Decorrenza, durata del Contratto e cessazione Il Contratto si conclude alle ore 24 del quinto giorno lavorativo successivo alla data di addebito del premio in conto corrente. Gli effetti del Contratto decorrono dal 6 giorno lavorativo successivo a quello in cui viene addebitato il primo premio in conto corrente del Contraente. La durata del Contratto essendo la forma assicurativa a vita intera è indeterminata e coincide con la durata residua di vita dell Assicurato. Il presente Contratto si estingue a seguito del recesso ai sensi dell Art. 4, della richiesta di riscatto totale da parte del Contraente o a seguito del decesso dell Assicurato. Non è previsto alcun limite di Età. Ed. 06/2014 per collocamento fuori sede Condizioni contrattuali - Pagina 1 di 12

129 Art. 4 Art. 5 Art. 6 Art. 7 Revoca della Proposta e diritto di Recesso dal Contratto Revoca della Proposta di assicurazione La Proposta del presente Contratto può essere revocata fino al momento della Conclusione del Contratto. La revoca della Proposta deve essere comunicata per iscritto dal Contraente alla Compagnia. Entro 30 giorni dal ricevimento della comunicazione relativa alla revoca, la Compagnia provvede a rimborsare al Contraente il premio da questi corrisposto. Diritto di recesso dal Contratto Il Contraente può esercitare il diritto di recesso entro 30 giorni dalla Conclusione del Contratto. L esercizio del diritto di recesso implica la risoluzione del presente Contratto. La volontà di recedere dal Contratto deve essere comunicata alla Compagnia per iscritto entro il termine di cui sopra ed avrà efficacia dal momento in cui essa perviene alla Compagnia. Entro 30 giorni dal ricevimento della comunicazione relativa al recesso, la Compagnia provvede a rimborsare al Contraente un importo pari alla somma tra: - la parte del premio versato destinato alla Gestione separata - il Controvalore delle quote del premio destinato ai Fondi, sia in caso di incremento che in caso di decremento dello stesso, calcolato al quarto giorno lavorativo successivo al ricevimento della richiesta di recesso aumentato dell importo dei Costi di caricamento trattenuti sulla quota di premio destinata ai Fondi diminuito delle Spese di emissione pari a 50 Euro. Conversione in quote Il numero di quote da ascrivere al Contratto relativamente a ciascun Fondo prescelto dal Contraente è determinato dividendo la percentuale del premio versato indicata, al netto delle Spese e della parte di premio destinata alla copertura per il caso di decesso, per il valore unitario della quota di ciascun Fondo. La conversione in quote viene effettuata sulla base della quotazione del quinto giorno lavorativo successivo a quello in cui è addebitato il conto corrente del Contraente. Se per cause oggettive (festività, chiusura dei mercati, guasti sul sistema telematico, ecc.) la quotazione del quinto giorno non fosse rilevabile, si prenderà in considerazione la prima quotazione successiva immediatamente disponibile. Capitale in vigore Il capitale in vigore a una certa data è costituito dalla somma tra: - la somma delle Parti di capitale relative alle parti di premio versato destinate alla Gestione separata rivalutate fino a tale data secondo quanto previsto all Art. 7, eventualmente riproporzionate nel caso di precedenti riscatti parziali e Switch; - il Controvalore delle quote di ciascun Fondo prescelto valorizzate a tale data. L ammontare di ciascuna Parte di capitale è pari all importo di ciascun premio versato e/o trasferito mediante operazioni di Switch e destinato alla Gestione separata al netto delle Spese contrattuali di cui all Art. 9. Il numero delle quote relative a ciascun Fondo è quello determinato come indicato ai sensi dell Art. 5. Rivalutazione La Compagnia riconosce alle Parti di capitale destinate alla Gestione separata una rivalutazione annuale delle Prestazioni, nella misura e secondo le modalità di seguito riportate. La rivalutazione annuale viene applicata il 31/12 di ogni anno solare, (a partire dal 31/12 successivo alla data di Decorrenza) e alla data di anticipata risoluzione del Contratto. Misura della rivalutazione annuale Viene attribuita a ciascuna Parte di capitale destinata alla Gestione separata una rivalutazione annua conseguita attraverso la Gestione CAPITALVITA. Il tasso di Rendimento annuo da adottare a tale scopo è pertanto quello calcolato al 30/09, per la rivalutazione annuale al 31/12 oppure alla fine del terzo mese solare antecedente il mese della data di rivalutazione, per la rivalutazione in corso d anno. La misura di rivalutazione annua è pari alla differenza, solo se positiva, tra il tasso di Rendimento annuo CAPITALVITAP e la commissione annuale di gestione descritta all Art. 9. Ed. 06/2014 per collocamento fuori sede Condizioni contrattuali - Pagina 2 di 12

130 Il Rendimento riconosciuto annualmente in base al risultato della Gestione separata viene definitivamente acquisito dal Contratto. Modalità di rivalutazione annuale del capitale In occasione di ciascuna rivalutazione annuale, relativamente alla parte investita in Gestione separata, la Parte di capitale in vigore si ottiene sommando: - il capitale maturato al 31/12 dell anno precedente (eventualmente riproporzionato in caso di riscatti parziali e Switch) incrementato della rivalutazione annua, nella misura di cui sopra, eventualmente riproporzionata per il numero di giorni effettivamente trascorsi dall inizio dell anno solare nel caso di rivalutazione in corso d anno; - ciascuna Parte di capitale (eventualmente riproporzionato in caso di riscatti parziali e Switch) acquisita in corrispondenza di ogni premio versato nell anno solare e di ogni importo trasferito nella Gestione con un operazione di Switch al netto dei Costi, incrementata della rivalutazione annua nella misura di cui sopra, riproporzionata al numero di giorni effettivamente trascorsi dalla data di ciascun versamento sino alla data di rivalutazione. La rivalutazione comporta un incremento annuale delle Prestazioni che rimane acquisito a titolo definitivo e, di conseguenza, si rivaluta a sua volta negli anni successivi. La rivalutazione annuale delle Prestazioni collegate alla Gestione separata comporta l aumento, a totale carico della Compagnia, della Riserva matematica maturata alla data di rivalutazione. La Compagnia si impegna a dare comunicazione scritta al Contraente della rivalutazione delle Prestazioni assicurate, in occasione di ciascuna rivalutazione annuale. Art. 8 Caratteristiche della Gestione separata e dei Fondi collegati al Contratto All atto della sottoscrizione della Proposta o al momento del versamento del premio aggiuntivo il Contraente ha la facoltà di indicare le percentuali di allocazione dei premi nei sottostanti finanziari collegati al Contratto e di seguito definiti: a) la gestione separata CAPITALVITA, separata dalle altre attività della Compagnia e disciplinata da apposito Regolamento riportato in calce alle presenti Condizioni contrattuali; b) i seguenti armonizzati: Denominazione Comparto ABERDEEN Global Asia Pacific Equity Fund ABERDEEN Global Select Emerging Markets Bond Fund ALLIANZ Euro High Yield Bond ALLIANZ Europe Small Cap Equity AXA WF Euro Credit Plus AXA WF Framlington American Growth AXA WF Framlington Global Convertibles AXA WF Framlington Italy AXA WF Global High Yield Bonds AXA WF Us High Yield Bonds BGF Euro Bond BGF Euro Markets BGF Euro Short Duration Bond BGF European Focus BGF World Gold BNP Paribas Aqua BNY Mellon Euroland Bond BNY Mellon Global Real Return CARMIGNAC Investissement Codice ISIN LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU FR IE IE00B4Z6MP99 FR Ed. 06/2014 per collocamento fuori sede Condizioni contrattuali - Pagina 3 di 12

131 CARMIGNAC Patrimoine CARMIGNAC Sécurité DNCA Invest Convertibles DNCA Invest Eurose DNCA Invest Evolutif DWS Invest Euro Bonds (Short) DWS Invest Global Agribusiness DWS Invest Top Dividend FIDELITY Funds - America Fund FIDELITY Funds - China Focus Fund FIDELITY Funds - Euro Balanced Fund FIDELITY Funds - European Dividend Fund FIDELITY Funds - Global Financial Services Fund FIDELITY Funds - Global Technology Fund INVESCO Asia Consumer Demand INVESCO Euro Corporate Bond INVESCO Global Equity Income INVESCO Pan European Structured Equity JPM Emerging Markets Equity JPM Emerging Markets Opportunities JPM Europe Strategic Dividend JPM Global Credit Bond JPM Global Government Bond JPM Global Income JPM Income Opportunity JULIUS Baer Multistock - Japan Stock Fund M&G Dynamic Allocation M&G European Inflation Linked Corporate Bond M&G Global Dividend M&G Global Emerging Markets M&G Optimal Income PARVEST Bond Euro Government PARVEST Bond Euro High Yield PARVEST Convertible Bond Europe PARVEST Enhanced Cash 6 Months PARVEST Equity Best Selection Euro PARVEST Equity Japan PARVEST Equity USA Mid Cap PARVEST Equity World Energy PARVEST Equity World Health Care PARVEST Global Environment PICTET Global Megatrend Selection PIMCO GIS Euro Bond Fund PIMCO GIS Global Investment Grade Credit Fund PIMCO GIS Global Real Return Fund FR FR LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU GB00B56D9Q63 GB00B41DM324 GB00B39R2T55 GB00B3FFY088 GB00B1VMD022 LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU LU IE IE IE Ed. 06/2014 per collocamento fuori sede Condizioni contrattuali - Pagina 4 di 12

132 PIMCO GIS Total Return Bond Fund SCHRODER ISF Euro Short Term Bond SCHRODER ISF US Dollar Bond TEMPLETON Global Bond Fund - Classe A TEMPLETON Global Bond Fund - Classe A-H1 TEMPLETON Global Total Return Fund - Classe A TEMPLETON Global Total Return Fund - Classe A-H1 VONTOBEL Fund - Us Equity IE LU LU LU LU LU LU LU La Compagnia si riserva di rendere disponibili ulteriori Fondi le cui caratteristiche saranno comunicate al Contraente ai sensi della normativa di riferimento così come di eliminarne nell ambito del processo di razionalizzazione della gamma dandone comunicazione al Contraente con apposita comunicazione. In tal caso il Contraente potrà ripartire l investimento collegandolo anche a tali nuovi Fondi e/o Gestioni proposti. Qualora si verificasse la chiusura del collocamento di un Fondo prescelto dal Contraente prima della data di conversione in quote, la Compagnia provvederà ad investire l importo relativo al premio destinato a tale Fondo in PARVEST Enhanced Cash 6 Months (o comunque in un Fondo a profilo di rischio analogo o inferiore). Il valore unitario delle quote dei Fondi è determinato, con cadenza giornaliera, dividendone il valore complessivo degli attivi, al netto delle Spese, per il numero delle relative quote. Il valore unitario delle quote dei Fondi viene giornalmente pubblicato sul sito dei gestori e sul sito I Prospetti dei Fondi sono comunque disponibili a richiesta presso gli uffici della Compagnia. Art. 9 Premio e Spese contrattuali Al momento della sottoscrizione della Proposta contrattuale, il Contraente effettua il versamento del Premio iniziale in unica soluzione mediante addebito su conto corrente. I premi versati fino al 26/09/2014 concorrono alla formazione del capitale in vigore al netto del premio per la copertura del Bonus di cui all Art. 11 e di una percentuale di caricamento definita in base al cumulo dei premi versati e pari a: Cumulo premi Da (inclusi) A (esclusi) Caricamento % ,00 3,00% , ,00 2,50% , ,00 2,00% ,00 oltre 1,50% Gli eventuali Versamenti aggiuntivi effettuati successivamente al 26/09/2014 concorrono al capitale in vigore al netto del premio per la copertura di Bonus di cui all Art. 11 e la percentuale di caricamento di volta in volta indicata nella documentazione d offerta che viene consegnata al Contraente prima dell investimento. Su ciascun premio effettuato, il caricamento di cui al punto è ridotto della metà qualora il pagamento di almeno il 50% del premio sia effettuato con denaro proveniente dal disinvestimento di prodotti di investimento emessi da soggetti esterni al gruppo BNP Paribas. Il caricamento gravante sul premio di cui al punto non si applica qualora il pagamento dell intero premio sia effettuato con denaro proveniente dal disinvestimento di prodotti di investimento emessi da soggetti esterni al gruppo BNP Paribas. Lo sconto sopra indicato si applica limitatamente ai Premi versati entro il 26/09/2014. La Compagnia matura il diritto ad una commissione annuale, per l attività di selezione e monitoraggio dei Fondi sottostanti. Tale commissione, calcolata in misura percentuale sul Controvalore delle quote alla data di calcolo ed esplicitata nella tabella seguente, è stabilita in base alla categoria d appartenenza, dichiarata dal gestore, Ed. 06/2014 per collocamento fuori sede Condizioni contrattuali - Pagina 5 di 12

133 dei Fondi collegati al Contratto: Commissione di Categoria del Fondo gestione % Flessibile 2,40% Azionario 2,30% Bilanciato 2,20% Obbligazionario 2,00% Monetario 1,60% L addebito di tale commissione di gestione può avvenire solo mediante la riduzione del numero di quote attribuite al Contratto. Alla Compagnia spetta una commissione annuale di gestione per le parti di capitale destinate alla Gestione Separata CAPITALVITA pari all 1,30%. Tale commissione può essere ridotta o annullata per consentire il riconoscimento del minimo garantito previsto dal Contratto. Non sono previste Spese amministrative di passaggio per le operazioni di switch Art. 10 Riscatto totale o parziale Il Contraente può esercitare, trascorso un mese dalla data di Decorrenza del presente Contratto, il diritto di riscatto totale o parziale mediante richiesta scritta indirizzata alla Compagnia. Il riscatto totale della polizza comporta l'estinzione del Contratto e, di conseguenza, la Compagnia non sarà più tenuta al versamento di alcuna Prestazione in caso di decesso dell Assicurato. Il valore di riscatto totale è pari al capitale in vigore (così come definito all Art. 6) alla data di riferimento evento come di seguito definita. Trascorso un mese dalla Decorrenza del Contratto, il Contraente ha inoltre facoltà di richiedere il riscatto parziale. L importo del riscatto parziale, può essere indicato dal Contraente mediante richiesta scritta indirizzata alla Compagnia in percentuale del capitale in vigore o in valore assoluto. A seguito di ciascuna operazione di riscatto parziale, le Parti di capitale e il numero di quote vengono ridotti di una percentuale pari al rapporto tra l importo riscattato e il valore di riscatto totale calcolato alla Data di riferimento evento. Per Data riferimento evento si intende il quarto giorno lavorativo successivo alla data di ricezione (anche in formato elettronico) da parte della Compagnia dell intera documentazione descritta nell apposita sezione Documentazione necessaria in caso di liquidazione. Se per cause oggettive (festività, chiusura dei mercati, guasti sul sistema telematico, ecc.) la quotazione relativa alla Data riferimento evento non fosse rilevabile, si prenderà in considerazione la prima quotazione successiva immediatamente disponibile. Art. 11 Decesso dell Assicurato Ai Beneficiari caso morte designati spetta, in caso di decesso dell Assicurato, la liquidazione di un importo che si ottiene sommando i seguenti importi: la somma del maggior valore tra ciascuna Parte di capitale investita nella Gestione separata, rivalutata alla data riferimento evento, ed il relativo premio versato (eventualmente riproporzionati in caso di avvenuti riscatti parziali e Switch); il Controvalore delle quote di ciascun Fondo prescelto valorizzate a tale data; il Bonus, il cui importo non può comunque superare Euro, determinato moltiplicando la percentuale assegnata in funzione dell Età dell Assicurato alla data del decesso, riportata nella seguente tabella, e la somma dei premi versati nella componente collegata ai Fondi fino all ultimo prelievo Costi (eventualmente riproporzionati in caso di precedenti riscatti parziali e Switch) ed al netto dei prelievi per il costo per il caso di decesso: Da anni (inclusi) A anni (inclusi) Bonus % % ,60% 90 oltre 0,20% Ed. 06/2014 per collocamento fuori sede Condizioni contrattuali - Pagina 6 di 12

134 Il Capitale per il caso di decesso previsto dal presente Contratto è liquidabile dalla Compagnia a seguito di tempestiva richiesta scritta avanzata dal Beneficiario caso morte, nel rispetto dei termini previsti dalla legge. In caso di designazione di una pluralità di Beneficiari caso morte, la richiesta scritta dovrà essere effettuata dai medesimi congiuntamente. Per la Prestazione aggiuntiva (Bonus) la Compagnia preleva trimestralmente a date fisse (01/01, 01/04, 01/07 e 01/10), dalle quote attribuite al Contratto, un importo pari allo 0,10% annuo della somma dei premi versati nella componente collegata ai Fondi (eventualmente riproporzionata in caso di avvenuti riscatti parziali e Switch). Art. 12 Operazioni di Trasferimento (o Switch) Trascorso un mese dalla data di Decorrenza degli effetti contrattuali, il Contraente ha la facoltà di effettuare operazioni di Trasferimento ( Switch ) tra gli importi investiti nella Gestione separata e nei Fondi collegati al Contratto, a condizione che siano trascorsi almeno 15 giorni dall esecuzione dello Switch precedente. La richiesta relativa allo Switch deve essere effettuata per iscritto alla Compagnia. In tal caso la Compagnia provvede a: disinvestire la parte da trasferire; detrarre dall importo ottenuto l eventuale commissione di Trasferimento; reinvestire l importo ottenuto nell attività sottostante scelta dal Contraente. Se lo Switch è verso uno o più Fondi, la Compagnia determinare il numero delle quote dei Fondi in cui il Contraente intende trasferire; riportare i nuovi valori contrattuali in apposita comunicazione. Per le operazioni di disinvestimento e reinvestimento di cui sopra, la Valorizzazione degli investimenti e disinvestimenti è rispettivamente quella del 4 e 5 giorno lavorativo successivo alla data di pervenimento della richiesta di Switch. Se per cause oggettive (festività, chiusura dei mercati, guasti sul sistema telematico, ecc.) la quotazione di investimento o disinvestimento non fosse rilevabile, si prenderà in considerazione la prima quotazione successiva immediatamente disponibile. Le Spese amministrative di passaggio per le operazioni di switch sono definite all Art.9. Successivamente a ciascuna operazione di Switch, la Compagnia comunicherà al Contraente gli estremi dell operazione effettuata. Qualora si verificasse la chiusura di uno o più Fondi collegati al Contratto, la Compagnia provvederà ad investire il Controvalore delle quote liquidate in quote del Fondo Parvest Enhanced Cash 6 Months (o comunque in un Fondo a profilo di rischio analogo o inferiore). Analogamente la Compagnia effettuerà uno Switch automatico verso il Fondo Parvest Enhanced Cash 6 Months (o comunque in un Fondo a profilo di rischio analogo o inferiore) qualora ricevesse comunicazione di incorporazione di uno o più Fondi di riferimento in non collegati al presente Contratto. Nel caso in cui si verificasse una fusione tra Fondi collegati al presente Contratto, la Compagnia provvederà al Trasferimento delle quote del Fondo incorporato in quello incorporante purché il Fondo incorporante abbia un profilo di rischio minore o uguale a quello del Fondo incorporato. In caso contrario la Compagnia effettuerà uno Switch automatico del Controvalore delle quote del Fondo incorporato verso il Fondo Parvest Enhanced Cash 6 Months (o comunque in un Fondo a profilo di rischio analogo o inferiore). Art. 13 Opzioni contrattuali Trascorsi 5 anni dalla data di Decorrenza è facoltà del Contraente richiedere una delle seguenti opzioni: - Opzione da capitale in rendita: la conversione del valore di riscatto in una rendita pagabile fino a che l Assicurato è in vita; - Opzione da capitale in rendita certa e poi vitalizia: la conversione del valore di riscatto in una rendita pagabile in modo certo per 5 o 10 anni e successivamente fino che l Assicurato è in vita; - Opzione da capitale in rendita reversibile: la conversione del valore di riscatto in una rendita pagabile fino al decesso dell Assicurato e successivamente reversibile, in misura totale o parziale, a favore di una persona fino a che questa è in vita. Al fine della quantificazione della rendita verranno utilizzati i coefficienti demografico-finanziari in vigore alla data di conversione coincidente con la Data riferimento evento. Ed. 06/2014 per collocamento fuori sede Condizioni contrattuali - Pagina 7 di 12

135 Le modalità di calcolo di conversione in rendita verranno indicate al momento della richiesta dell opzione effettuata per iscritto alla Compagnia. Art. 14 Pagamento delle Prestazioni Per ogni pagamento la Compagnia richiede preventivamente agli aventi diritto la documentazione necessaria descritta nell apposita sezione Documentazione necessaria in caso di liquidazione. Verificatosi l evento o la risoluzione anticipata del Contratto, la Compagnia esegue il pagamento entro 30 giorni dal ricevimento dell intera documentazione richiesta. Decorso tale termine sono dovuti gli interessi legali, a partire dal termine stesso, a favore degli aventi diritto. La liquidazione della Prestazione avverrà con le modalità di pagamento di volta in volta concordate tra la Compagnia e gli aventi diritto. Art. 15 Designazione Beneficiario Il Contraente ha la facoltà di designare il Beneficiario o i Beneficiari caso morte, a cui corrispondere la Prestazione assicurativa prevista per il caso di decesso dell Assicurato. La designazione del Beneficiario caso morte va indicata nella Proposta di assicurazione e può essere effettuata anche in modo generico. Per effetto della designazione, il Beneficiario caso morte acquista un diritto proprio ai vantaggi dell assicurazione. La designazione del Beneficiario caso morte può essere revocata o modificata in qualsiasi momento, tranne nei seguenti casi: - dagli eredi dopo la morte del Contraente ovvero dopo che, verificatosi l evento, il Beneficiario caso morte abbia dichiarato per iscritto di voler profittare del beneficio; - dopo che il Contraente abbia rinunciato per iscritto al potere di revoca ed il Beneficiario caso morte abbia dichiarato al Contraente di voler profittare del beneficio. In tali casi, le operazioni di riscatto, pegno o vincolo di polizza, richiedono l assenso scritto dei Beneficiari. Le modifiche relative alla designazione del Beneficiario caso morte devono essere comunicate per iscritto alla Compagnia o disposte per testamento. Art. 16 Prestiti Il presente Contratto assicurativo, data la sua peculiare struttura, non ammette la concessione di prestiti o anticipazioni sulle Prestazioni maturande. Art. 17 Cessione del Contratto Il Contraente può cedere ad altri il Contratto, secondo quanto previsto agli artt e ss. del codice civile. La cessione diventa efficace quando la Compagnia riceve la relativa comunicazione scritta da parte del Contraente uscente (cedente) e del Contraente entrante (cessionario) contenente l accettazione dell Assicurato. La Compagnia provvede a comunicare l avvenuta cessione alle parti. Art. 18 Pegno e vincolo Il Contraente può dare in pegno ad altri il Contratto o vincolare le Prestazioni del Contratto. Tali atti diventano efficaci quando la Compagnia riceve la relativa comunicazione scritta del Contraente. La Compagnia provvede ad annotare la costituzione di pegno o vincolo su apposita appendice contrattuale. Art. 19 Tasse e imposte Le tasse e le imposte relative al Contratto assicurativo sono a carico del Contraente o degli aventi diritto. Art. 20 Foro Competente Per le controversie relative al Contratto è competente l Autorità Giudiziaria del luogo di residenza o di domicilio elettivo del consumatore. Ed. 06/2014 per collocamento fuori sede Condizioni contrattuali - Pagina 8 di 12

136 REGOLAMENTO della Gestione Separata CAPITALVITA redatto ai sensi del Regolamento ISVAP n. 38/2011, concernente la costituzione e l amministrazione delle gestioni separate delle imprese che esercitano l assicurazione sulla Vita, ai sensi dell Articolo 191, Comma 1, Lettera e), del decreto legislativo 7 settembre 2005, N.209 Codice delle Assicurazioni Private. Articolo 1 DENOMINAZIONE, VALUTA E VALORE DELLE ATTIVITA 1.1 CARDIF VITA Compagnia di Assicurazione e Riassicurazione S.p.A. (CARDIF VITA), ed iscritta al n dell Albo ha istituito la Gestione separata CAPITALVITA, che costituisce un portafoglio di investimenti gestito separatamente dagli altri attivi detenuti da CARDIF VITA. In data il Consiglio di amministrazione di CARDIF VITA ha approvato il presente regolamento. L attività di gestione rispetta le norme di legge, i regolamenti e le disposizioni delle Autorità di vigilanza e del presente regolamento. 1.2 CAPITALVITA è una gestione denominata in Euro e collegata alla raccolta delle polizze rivalutabili ed è rivolta a tutte le tipologie di clientela. 1.3 Il valore delle attività della Gestione separata CAPITALVITA non sarà inferiore alle riserve matematiche, costituite per i contratti a Prestazioni rivalutabili in base ai rendimenti realizzati dalla Gestione stessa. 1.4 Il valore delle attività è pari al valore di iscrizione nell ultimo bilancio approvato o, in mancanza, quello di carico nella contabilità generale della Compagnia. 1.5 Il presente Regolamento è parte integrante delle Condizioni di assicurazione dei contratti collegati alla Gestione separata. Articolo 2 OBIETTIVI E POLITICHE DI INVESTIMENTO, TIPOLOGIE, LIMITI QUALITATIVI E QUANTITATIVI DELLE ATTIVITA Obiettivi e politiche di investimento 2.1 Obiettivo della gestione finanziaria è la conservazione dei capitali investiti e la realizzazione di un Rendimento positivo, in quanto ciò sia compatibile con le condizioni di mercato. I criteri che guidano l asset allocation sono: il rispetto dei limiti regolamentari, la sicurezza e la liquidità degli investimenti, l efficienza in termini di rischio- Rendimento delle combinazioni individuate, la ricerca del beneficio di diversificazione, la coerenza col profilo delle varie tipologie di garanzie offerte dai contratti collegati con la Gestione separata valutata sulla base di modelli di Asset Liability Management. Le politiche di gestione e di investimento sono tese a garantire nel tempo un equa partecipazione degli assicurati ai risultati finanziari della Gestione separata, evitando disparità che non siano giustificate dalla necessità di salvaguardare, nell interesse della massa degli assicurati, l equilibrio e la stabilità della Gestione separata. Tipologie di attività 2.2 In linea generale, le risorse di CAPITALVITA possono essere investite in tutte le attività ammissibili a copertura delle riserve tecniche ai sensi dell Art. 38 del Decreto Lgs. 7 settembre 2005, n. 209, recante il Codice delle Assicurazioni Private e dei relativi regolamenti attuativi. Limiti qualitativi e quantitativi delle attività 2.3 La Gestione può investire fino al 100% in titoli obbligazionari di emittenti: Governativi e assimilati E ammesso l investimento in titoli emessi e/o garantiti da Stati appartenenti all Ocse, da organismi sovranazionali ai quali aderisca almeno uno Stato membro dell Ocse, da emittenti locali controllati da emittenti governativi appartenenti all Ocse. Corporate I titoli di emittenti corporate devono avere Rating almeno Investment Grade. Ed. 06/2014 per collocamento fuori sede Condizioni contrattuali - Pagina 9 di 12

137 È prevista la possibilità di detenere obbligazioni con Rating Below Investment Grade, in conseguenza di un declassamento del Rating dell emittente intervenuto successivamente al momento dell acquisto, se ciò non pregiudica gli interessi degli assicurati e gli obiettivi della Gestione separata. Il peso dei titoli obbligazionari corporate non può superare il 60% del totale degli attivi di CAPITALVITA. 2.4 L investimento sul mercato azionario è concentrato prevalentemente nell area Euro. L esposizione azionaria riguarda titoli con un livello di liquidità adeguato all investimento effettuato, quotati sui principali mercati borsistici. Complessivamente, il peso del comparto azionario non può essere superiore al 20%. 2.5 L investimento in titoli obbligazionari o azioni può avvenire direttamente o attraverso l acquisto di quote di ETF, SICAV o, al fine di garantire un adeguato livello di diversificazione. 2.6 Gli strumenti finanziari sono selezionati tra tutti i settori merceologici, hanno come area geografica di riferimento prevalente l Area Euro. 2.7 E ammesso l investimento in strumenti di mercato monetario, quali depositi bancari a vista e Time Deposit con durata inferiore a 15 giorni, nel limite massimo complessivo del 15%,e in fondi di liquidità prevalentemente area euro e Time Deposit con durata superiore a 15 giorni in misura non superiore al 30% 2.8 Gli investimenti alternativi (private equity, hedge funds, venture capital) sono ammessi nei limiti del 5%. L esposizione sul comparto immobiliare, realizzata anche attraverso l acquisto di partecipazioni in società immobiliari o attraverso quote di immobiliari, non deve superare il limite massimo del 15%. 2.9 L impiego di strumenti finanziari derivati avviene nel principio di sana e prudente gestione; è ammesso con finalità di copertura e gestione efficace, con le modalità e i limiti regolamentari fissati dalla normativa di attuazione dell Art. 38 del Decreto Lgs. 7 settembre 2005, n Le attività di CAPITALVITA sono di piena e libera proprietà dell Impresa nonché libere da vincoli o gravami di qualsiasi natura. Articolo 3 LIMITI DI INVESTIMENTO IN RELAZIONE AI RAPPORTI CON LE CONTROPARTI DI CUI ALL ARTICOLO 5 DEL REGOLAMENTO ISVAP 27 MAGGIO 2008, N Le operazioni con le controparti di cui all Art. 5 del Regolamento ISVAP 27/05/2008 n.25, sono ammesse nei limiti e con le modalità previste dalla normativa in materia, e non devono pregiudicare gli interessi degli assicurati. Sono effettuate a condizioni di mercato, ovvero a condizioni che è possibile ottenere da imprese o soggetti indipendenti (principio della c.d. best execution ). 3.2 Nell ottica dell efficienza gestionale, è possibile investire fino al 20% del patrimonio della Gestione separata in od obbligazioni gestiti o, rispettivamente, emessi da società appartenenti al Gruppo. Articolo 4 PERIODO DI OSSERVAZIONE 4.1 Il tasso medio di Rendimento è determinato relativamente al periodo che decorre dal 1 gennaio fino al 31 dicembre. Inoltre, ad ogni mese viene determinato il Rendimento medio mensile in relazione al Periodo di osservazione costituito da ciascun mese solare dell esercizio e dagli undici mesi immediatamente precedenti, da applicare ai contratti ai quali viene applicata la clausola di rivalutazione mensile. Articolo 5 REGOLE PER LA DETERMINAZIONE DEL TASSO MEDIO DI RENDIMENTO 5.1 Il tasso medio di Rendimento annuo si ottiene rapportando il risultato finanziario di competenza relativamente al Periodo di osservazione, alla giacenza media delle attività assegnate alla gestione nel medesimo Periodo di osservazione. 5.2 Concorrono alla determinazione del risultato finanziario di CAPITALVITA : i proventi finanziari di competenza del Periodo di osservazione, compresi gli scarti di emissione e di negoziazione di competenza, gli utili e le perdite derivanti dall alienazione delle attività finanziarie assegnate alla Gestione, se effettivamente realizzati nel Periodo di osservazione. Gli utili realizzati comprendono anche i redditi derivanti dalla retrocessione di commissioni o di altri proventi ricevuti dall Impresa in virtù di accordi con soggetti terzi e riconducibili al patrimonio di CAPITALVITA. Ed. 06/2014 per collocamento fuori sede Condizioni contrattuali - Pagina 10 di 12

138 Il risultato finanziario è calcolato al lordo delle ritenute di acconto fiscali ed al netto delle spese e degli oneri deducibili di cui al successivo Articolo Gli utili e le perdite da realizzo sono determinati con riferimento al valore di iscrizione delle corrispondenti attività nel libro mastro. Il valore di iscrizione nel libro mastro di una attività di nuova acquisizione è pari al prezzo di acquisto; nel caso di Trasferimento di attività dal patrimonio dell Impresa il valore di iscrizione è pari valore corrente rilevato alla data di immissione delle attività nella Gestione separata. 5.4 La giacenza media delle attività è pari alla somma delle giacenze medie nel Periodo di osservazione dei depositi in numerario, degli investimenti e di ogni altra attività della Gestione separata. La giacenza media è calcolata sulla base del valore di iscrizione nel libro mastro nella Gestione separata. 5.5 I criteri di valutazione delle giacenze medie descritti potranno essere modificati solo in casi eccezionali. In tale eventualità, il Rendiconto della Gestione separata sarà accompagnato da una nota illustrativa che indicherà le motivazioni dei cambiamenti nei criteri di valutazione utilizzati e il loro impatto economico sul tasso medio di Rendimento di CAPITALVITA. Articolo 6 SPESE ED ONERI DEDUCIBILI 6.1 Le uniche forme di prelievo consentite sono relative a: Attività di verifica contabile effettuata dalla Società di Revisione; Spese effettivamente sostenute per l acquisto e la vendita delle attività della Gestione separata. 6.2 Non sono consentite altre forme di prelievo, in qualsiasi modo effettuate. Articolo 7 REVISIONE CONTABILE 7.1 La Gestione separata CAPITALVITA è sottoposta alla verifica da parte di una Società di revisione iscritta nell apposito registro previsto dalla normativa vigente, la quale effettua le verifiche ed esprime i giudizi richiesti dalla vigente normativa regolamentare. Articolo 8 FUSIONI E SCISSIONI 8.1 Nell interesse dei contraenti, per garantire l efficienza gestionale l Impresa può decidere di fondere o scindere la Gestione separata CAPITALVITA, nel rispetto della normativa vigente. Articolo 9 MODIFICHE AL REGOLAMENTO 9.1 Ferme restando le vigenti disposizioni di legge e regolamentari, il consiglio di amministrazione della Compagnia potrà apportare al presente regolamento eventuali modifiche per garantire l adeguamento dello stesso alla normativa primaria e secondaria vigente oppure a causa di mutati criteri gestionali con esclusione, in tale ultimo caso, di quelle meno favorevoli per l Assicurato. Ed. 06/2014 per collocamento fuori sede Condizioni contrattuali - Pagina 11 di 12

139 DOCUMENTAZIONE NECESSARIA IN CASO DI LIQUIDAZIONE Per tutti i pagamenti della Compagnia debbono essere preventivamente consegnati alla stessa i documenti necessari a verificare l effettiva esistenza dell obbligo di pagamento e ad individuare gli aventi diritto. Per ciascuna delle casistiche contrattuali che comportino una liquidazione da parte della Compagnia, viene di seguito definita la documentazione da consegnare alla stessa: ogni richiesta di pagamento deve essere comunque effettuata da parte degli aventi diritto sottoscrivendo la richiesta di liquidazione presso le reti di vendita tramite le quali è stato sottoscritto il Contratto. La Compagnia si riserva comunque di richiedere nuova o ulteriore documentazione in considerazione di particolari esigenze istruttorie o di modifiche legislative. URiscatto Nel caso di liquidazione dovuta a riscatto (totale o parziale), devono essere consegnati: - richiesta di liquidazione firmata dal Contraente (o dal rappresentante pro tempore se il Contraente non è una persona fisica); - fotocopia del documento di identità del Contraente (o del rappresentante pro tempore se il Contraente non è una persona fisica). Decesso dell Assicurato Per i pagamenti conseguenti al decesso dell Assicurato, nei termini stabiliti dal Contratto, devono essere presentati: - richiesta di liquidazione effettuata e firmata singolarmente da ciascun Beneficiario caso morte corredata della firma del Contraente se persona diversa dall Assicurato deceduto (o comunque dal rappresentante pro tempore dei medesimi se non corrispondono a persona fisica); - fotocopia dei documenti di identità di ciascun Beneficiario caso morte (o del rappresentante pro tempore se l avente diritto non è una persona fisica); - certificato di morte dell Assicurato. Nel caso di decesso del Contraente che sia anche l Assicurato del presente Contratto occorre inoltre presentare una copia autenticata del testamento del Contraente o un atto notorio attestante l assenza di quest ultimo firmato da uno dei Beneficiari caso morte richiedenti. Se la designazione beneficiaria è di tipo generico (ad esempio: gli eredi, i figli, ecc.), l atto notorio dovrà contenere i nominativi dei Beneficiari caso morte. Casi particolari Si segnalano, inoltre, alcuni casi di particolare rilevanza per i quali sono richiesti speciali accorgimenti: a) se l avente diritto alla Prestazione è un minore o un maggiore interdetto, la richiesta di liquidazione dovrà essere sottoscritta da chi ne esercita la potestà o dal tutore. Prima di procedere alla liquidazione, la Compagnia dovrà ricevere il decreto di autorizzazione del giudice tutelare. b) nel caso in cui il Contratto sia dato in pegno, la richiesta di liquidazione viene sottoscritta dal creditore titolato e firmata per benestare dal Contraente. c) nel caso in cui il Contratto sia sottoposto a vincolo viene richiesto il consenso scritto del creditore vincolatario che, pertanto, è tenuto a firmare per benestare la richiesta di liquidazione. d) nel caso di beneficio irrevocabile ai sensi dell art.1921 del codice civile, la richiesta di riscatto (totale o parziale) dovrà essere sottoscritta dal Contraente e firmata per benestare dal Beneficiario. Ed. 06/2014 per collocamento fuori sede Condizioni contrattuali - Pagina 12 di 12

140 GLOSSARIO Il presente glossario contiene le definizioni relative ad alcuni termini utilizzati nel Fascicolo informativo (indicati con l iniziale maiuscola). Assicurato: persona fisica sulla cui vita viene stipulato il Contratto; tale figura può coincidere o meno con il Contraente. Le Prestazioni previste dal Contratto sono determinate in funzione dei suoi dati anagrafici e degli eventi attinenti alla sua vita. Below Investment Grade: Basso merito creditizio di un titolo. Secondo le scale di valutazione attribuite da primarie agenzie di Rating, Below Investment Grade è quello minore di BBB-. : portafoglio di strumenti finanziari tipicamente determinato da soggetti terzi e valorizzato a valore di mercato, adottato come parametro di riferimento oggettivo per la definizione delle linee guida della politica di investimento di alcune tipologie di fondi/comparti. Beneficiario caso morte: persona fisica o giuridica designata dal Contraente, che può anche coincidere con il Contraente stesso e che riceve la Prestazione prevista dal Contratto quando si verifica l evento assicurato. Bonus per il caso di decesso: in caso di decesso dell Assicurato nel corso della durata contrattuale, importo riconosciuto sotto forma di maggiorazione del capitale assicurato secondo una misura prefissata nelle Condizioni contrattuali. Capitale per il caso di decesso: in caso di decesso dell Assicurato nel corso della durata contrattuale, pagamento del capitale assicurato al Beneficiario caso morte. Categoria ANIA: classificazione adottata da ANIA allo scopo di fornire un punto di riferimento per la valutazione immediata delle caratteristiche dei fondi in grado di caratterizzare l offerta dei prodotti di investimento delle imprese assicuratrici in modo trasparente e condiviso. Commissioni di gestione: compensi pagati mediante addebito diretto sul patrimonio del Fondo ovvero mediante cancellazione di quote per remunerare l attività di gestione in senso stretto e per attività esercitate dalla Compagnia. Sono calcolati quotidianamente sul patrimonio netto del Fondo e prelevati ad intervalli più ampi (mensili, trimestrali, ecc.). In genere sono espresse su base annua. Commissioni di incentivo (o di performance): Commissioni riconosciute al Gestore del Fondo per aver raggiunto determinati obiettivi di Rendimento in un certo periodo di tempo. In alternativa possono essere calcolate sull incremento di Valore della quota del Fondo in un determinato intervallo temporale. Nei fondi con gestione a sono tipicamente calcolate in termini percentuali sulla differenza tra il Rendimento del Fondo e quello del. Compagnia: impresa di assicurazione autorizzata all esercizio dell attività assicurativa con la quale il Contraente stipula il Contratto di assicurazione. Comunicazione in caso di perdite: comunicazione che la Compagnia invia al Contraente qualora il valore finanziario della parte investita in Fondi si riduce oltre una determinata percentuale rispetto ai premi investiti in Fondi. Conclusione del Contratto: il momento che coincide con le ore 24 del quinto giorno lavorativo successivo alla data di sottoscrizione della Proposta di assicurazione a condizione che sia stato pagato il premio pattuito. Condizioni contrattuali (o di polizza): insieme delle clausole che disciplinano il Contratto di assicurazione. Conflitto di interesse: insieme di tutte quelle situazioni in cui l interesse della Compagnia può collidere con quello del Contraente. CONSOB: Commissione Nazionale per le Società e la Borsa la cui attività è rivolta a tutela degli investitori, all efficienza, alla trasparenza e allo sviluppo del mercato mobiliare italiano. Contraente: persona fisica o giuridica, che può coincidere o no con l Assicurato o il Beneficiario caso morte, che stipula il Contratto di assicurazione e si impegna al versamento del premio alla Compagnia. Contratto con partecipazione agli utili: Contratto di assicurazione sulla vita caratterizzato da vari meccanismi di accrescimento delle Prestazioni quali, ad esempio, la partecipazione al Rendimento di una Gestione interna separata. Controvalore delle quote: prodotto del numero delle quote per il loro valore unitario. Costi delle coperture assicurative: Costi sostenuti a fronte delle coperture assicurative offerte dal Contratto, calcolati sulla base del rischio assunto dall assicuratore. Costi di caricamento: parte del premio versato dal Contraente destinata a coprire i costi commerciali e amministrativi Ed. 06/2014 per collocamento fuori sede Glossario - Pagina 1 di 4

141 dell impresa di assicurazione. Costo percentuale medio annuo: indicatore sintetico di quanto si riduce ogni anno, per effetto dei Costi prelevati dai premi ed eventualmente dalle risorse gestite dalla Compagnia, il potenziale tasso di Rendimento della polizza rispetto a quello di un ipotetica operazione non gravata da costi. Data di Valorizzazione: giorno lavorativo di riferimento per il calcolo del valore complessivo netto del Fondo e conseguentemente del valore unitario della quota del Fondo stesso. Dati storici: il risultato ottenuto in termini di rendimenti finanziari realizzati dal Fondo negli ultimi anni, confrontati con quelli del (se previsto). Decorrenza del Contratto: momento in cui il Contratto ha effetto, a condizione che sia stato pagato il premio pattuito e coincidente con il 6 giorno lavorativo successivo a quello in cui viene addebitato il conto corrente del Contraente. Destinazione dei proventi: politica di destinazione dei proventi in relazione alla loro redistribuzione agli investitori ovvero alla loro accumulazione mediante reinvestimento nella gestione medesima. Effetto Leva: possibilità di effettuare un investimento che riguarda un elevato ammontare di risorse finanziarie, con un basso tasso di capitale effettivamente impiegato. EMTN (Euro Medium Term Note): strumento finalizzato all emissione di prestiti obbligazionari. Lo strumento dell EMTN è costituito da una serie di documenti contrattuali che definiscono il quadro normativo-regolamentare per ciascuna successiva emissione di titoli che vorrà essere realizzata a valere sullo stesso. Estratto conto annuale: riepilogo annuale dei dati relativi alla situazione del Contratto di assicurazione, che contiene l aggiornamento annuale delle informazioni relative al Contratto. Età assicurativa: si determina considerando il numero di anni compiuti dall assicurato alla data di calcolo, eventualmente aumentato di uno nel caso siano trascorsi più di sei mesi dall ultimo compleanno. Fascicolo informativo: l insieme della documentazione informativa da consegnare al potenziale cliente, composto da Scheda Sintetica, Nota Informativa, Condizioni di assicurazione, glossario e modulo di proposta. Fondo (Comparto): strumento finanziario espresso in quote Fondi/Comparti armonizzati: fondi sottoposti alle direttive comunitarie n. 611/85 e 220/88 recepite nel nostro ordinamento con il Decreto Legislativo n. 83/92. La legge comunitaria prescrive una serie di vincoli sugli investimenti con l'obiettivo di contenere i rischi e salvaguardare i sottoscrittori. Futures: contratti a termine su strumenti finanziari, con i quali le parti si impegnano, alla scadenza, a scambiarsi un certo quantitativo di attività finanziarie, ad un prezzo stabilito. Gestione separata: gestione finanziaria appositamente creata dalla Compagnia e gestita separatamente rispetto al complesso delle attività, in cui confluiscono i premi versati dai Contraenti al netto dei Costi. Dal Rendimento ottenuto dalla Gestione separata deriva la rivalutazione da attribuire alle Prestazioni assicurate. Gestore: soggetto incaricato alla gestione del Fondo Grado di rischio: indicatore sintetico qualitativo del profilo di rischio del Fondo in termini di grado di variabilità dei rendimenti degli strumenti finanziari in cui è allocato il capitale investito. Il Grado di rischio varia in una scala qualitativa tra: basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto. Impignorabilità e insequestrabilità: principio secondo cui le somme dovute dalla Compagnia al Contraente o al Beneficiario caso morte non possono essere sottoposte ad azione esecutiva o cautelare. Imposta sostitutiva: imposta applicata alle Prestazioni che sostituisce quella sul reddito delle persone fisiche; gli importi ad essa assoggettati non rientrano più nel reddito imponibile e quindi non devono venire indicati nella dichiarazione dei redditi. Impresa di assicurazione (o Impresa): vedi Compagnia. Investment Grade: Merito creditizio almeno pari a BBB secondo scale di valutazione attribuite da primarie agenzie di Rating. Intermediario: Banca Nazionale del Lavoro S.p.A. Ipotesi di Rendimento: Rendimento finanziario ipotetico fissato dall IVASS per l elaborazione delle esemplificazioni e dei progetti personalizzati da parte della Compagnia. IRPEF: Imposta sul Reddito delle Persone Fisiche IVASS: Istituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni che svolge funzioni di vigilanza nei confronti delle imprese di assicurazione. Mercati regolamentati: per Mercati regolamentati si intendono quelli iscritti dalla CONSOB nell elenco previsto dall art. 63, comma 2, ovvero nell apposita Sezione prevista dall art. 67, comma 1, del D. Lgs. n. 58/98. Ed. 06/2014 per collocamento fuori sede Glossario - Pagina 2 di 4

142 Multiramo: prodotto caratterizzati dalla combinazione delle assicurazioni di ramo I con le assicurazioni di ramo III e V di cui all articolo 2, comma 1 del D.Lgs. 209/05 Nota Informativa: documento redatto secondo le disposizioni dell IVASS che la Compagnia deve consegnare al Contraente prima della sottoscrizione del Contratto di assicurazione, e che contiene informazioni relative alla Compagnia, al Contratto stesso e alle caratteristiche assicurative e finanziarie della polizza. Obbligazioni High Yield : titoli obbligazionari emessi da imprese, stati sovrani o altre entità, ai quali viene attribuito un Rating ridotto (per Standard & Poor's pari o inferiore a BB) e che di conseguenza offrono un Rendimento maggiore rispetto a titoli con un Rating più elevato. : Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio, in cui sono comprese le società di gestione dei fondi comuni d investimento e le SICAV. Orizzonte temporale di investimento consigliato: Orizzonte temporale consigliato espresso in termini di anni e determinato in relazione al Grado di rischio e alla tipologia di gestione. OTC (over the counter): Contratto derivato non quotato in borsa. Parte di capitale: l importo di ciascun premio versato e/o trasferito mediante operazioni di Switch e destinato alla Gestione separata al netto delle Spese contrattuali Periodo di osservazione: periodo di riferimento in base al quale viene determinato il Rendimento finanziario della Gestione separata. Premio iniziale: premio che il Contraente corrisponde in un unica soluzione all Impresa di assicurazione al momento della sottoscrizione del Contratto. Prescrizione: estinzione del diritto per mancato esercizio dello stesso entro i termini stabiliti dalla legge. I diritti derivanti dai contratti di assicurazione sulla vita si prescrivono nel termine di dieci anni. Prestazione assicurata: somma pagabile sotto forma di capitale che la Compagnia corrisponde agli aventi diritto al verificarsi dell evento assicurato. Prodotto di tipo unit linked: Contratto di assicurazione sulla vita a contenuto finanziario con Prestazioni collegate al valore delle quote di attivi contenuti in un Fondo interno o in un. Pronti contro termine: sono contratti nei quali un venditore cede un certo numero di titoli a un acquirente e si impegna, nello stesso momento, a riacquistarli dallo stesso acquirente ad un prezzo e ad una data (termine) predeterminati. L'operazione consiste, quindi, in un prestito di denaro da parte dell'acquirente e un prestito di titoli da parte del venditore. Proposta: documento o modulo sottoscritto dal Contraente, in qualità di proponente, con il quale egli manifesta alla Compagnia la volontà di concludere il Contratto di assicurazione in base alle caratteristiche ed alle condizioni in esso indicate. Rating: indice di solvibilità e di credito attribuito all Emittente del Titolo di riferimento a cui sono collegate le Prestazioni. Viene attribuito da apposite agenzie internazionali quali Moody s, Standard&Poor s, Fitch IBCA, ecc. Rendiconto annuale della Gestione separata: riepilogo aggiornato annualmente dei dati relativi al Rendimento finanziario conseguito dalla Gestione separata. Rendimento: risultato finanziario ad una data di riferimento dell investimento finanziario, espresso in termini percentuali, calcolato dividendo la differenza tra il valore del capitale investito alla data di riferimento e il valore del capitale nominale al momento dell investimento per il valore del capitale nominale al momento dell investimento. Rendimento finanziario della Gestione: risultato finanziario della Gestione separata nel periodo previsto dal Regolamento della Gestione stessa. Rischio demografico: rischio di un evento futuro e incerto (ad es. morte) relativo alla vita dell Assicurato al verificarsi del quale l Impresa di assicurazione si impegna ad erogare le coperture assicurative previste dal Contratto. Rischio di credito: si intende in genere il fallimento, l insolvenza, l amministrazione/liquidazione giudiziaria, la ristrutturazione del debito o il mancato pagamento dei debiti in scadenza. Riserva matematica: importo che deve essere accantonato dalla Compagnia per far fronte agli impegni nei confronti degli Assicurati assunti contrattualmente. La legge impone alla Compagnia particolari obblighi relativi a tale riserva e alle attività finanziarie in cui essa viene investita. Scheda sintetica: documento informativo sintetico redatto secondo le disposizioni dell IVASS che la Compagnia deve consegnare al potenziale Contraente prima della Conclusione del Contratto, descrivendone le principali caratteristiche in maniera sintetica per fornire al Contraente uno strumento semplificato di orientamento, in modo da consentirgli di individuare le tipologie di Prestazioni assicurate, le garanzie di Rendimento, i costi e i dati storici di Rendimento delle gestioni separate o dei fondi a cui sono collegate le Prestazioni. SICAV: Società di investimento a capitale variabile Ed. 06/2014 per collocamento fuori sede Glossario - Pagina 3 di 4

143 Società di revisione della Gestione separata: società diversa dalla Compagnia di assicurazione, prescelta nell ambito di un apposito albo cui tali società possono essere iscritte soltanto se godono di determinati requisiti, che controlla e certifica i risultati della Gestione separata. Spese di emissione: Spese fisse (ad es. spese di bollo) che l impresa di assicurazione sostiene per l emissione del prodotto assicurativo. Swaps: operazioni finanziarie in cui due controparti si impegnano a scambiarsi flussi monetari in entrata o in uscita e a compiere l operazione inversa ad una data futura predeterminata ed alle stesse condizioni del primo scambio. Trasferimento (c.d. Switch): operazione con cui il Contraente effettua il disinvestimento di importi nella parte investita in Gestione separata e/o di quote dei Fondi sottoscritti e il contestuale reinvestimento in Gestione separata e/o in quote di altri Fondi. Turnover: indicatore del tasso annuo di movimentazione del portafoglio dei fondi, dato dal rapporto percentuale fra la somma degli acquisti e delle vendite di strumenti finanziari, al netto dell investimento e disinvestimento delle quote del Fondo, e il patrimonio netto medio calcolato in coerenza con la frequenza di Valorizzazione della quota. Valore del patrimonio netto: il Valore del patrimonio netto, anche definito NAV (Net Asset Value), rappresenta la Valorizzazione di tutte le attività finanziarie oggetto di investimento da parte del Fondo, al netto degli oneri fiscali gravanti sullo stesso, ad una certa data di riferimento. Valore della quota/azione: il valore unitario della quota di un Fondo anche definito Unit Net Asset Value (NAV), è determinato dividendo il Valore del patrimonio netto del Fondo per il numero delle quote in circolazione alla data di riferimento della Valorizzazione. Versamento aggiuntivo: importo che il Contraente ha facoltà di versare in qualsiasi momento successivo alla data di Decorrenza. Volatilità: grado di variabilità di una determinata grandezza di uno strumento finanziario (prezzo, tasso, ecc.) in un dato periodo di tempo. Warrants: strumento finanziario, quotato in Borsa, consistente in un Contratto a termine che conferisce la facoltà di sottoscrivere l'acquisto (detti Warrant Call) o la vendita (detti Warrant Put) di una certa attività finanziaria sottostante (underlying) ad un prezzo (detto strike price o prezzo d'esercizio) e ad una scadenza stabilita. L'esercizio di questo strumento finanziario comporta l'emissione di nuove azioni da parte della società. Ed. 06/2014 per collocamento fuori sede Glossario - Pagina 4 di 4

144 INFORMATIVA ai sensi dell art. 13 del D.Lgs. 196/03 La Compagnia, in qualità di Titolare del trattamento, informa che i dati personali del Contraente, dell Assicurato e dei Beneficiari (di seguito gli Interessati ), ivi compresi quelli sensibili (per esempio: informazioni in merito allo stato di salute) e giudiziari, forniti dagli Interessati o da terzi, sono trattati ai fini, nei limiti e con le modalità necessarie all attuazione delle obbligazioni relative alla copertura assicurativa stipulata, nonché per finalità derivanti da obblighi di legge, da regolamenti, dalla normativa comunitaria, da disposizioni impartite da autorità a ciò legittimate dalla legge o da organi di vigilanza e di controllo, ivi compresa la normativa in materia di antiriciclaggio e contrasto al terrorismo. Il mancato conferimento dei dati, assolutamente facoltativo, può precludere l instaurazione o l esecuzione del contratto assicurativo. Con riferimento ai dati sensibili il trattamento potrà avvenire solo con il consenso scritto degli Interessati. Il trattamento dei dati personali avviene mediante strumenti manuali e automatizzati, in forma cartacea e/o elettronica, con modalità strettamente correlate alle finalità sopra indicate e, comunque, in modo da garantire la sicurezza, la protezione e la riservatezza dei dati medesimi. All interno della nostra Compagnia, possono venire a conoscenza dei dati personali, in qualità di Incaricati o Responsabili del loro trattamento, i dipendenti, le strutture o i collaboratori che svolgono per conto della Compagnia medesima servizi, compiti tecnici, di supporto (in particolare: servizi legali; servizi informatici; spedizioni) e di controllo aziendale. La Compagnia può altresì comunicare i dati personali a soggetti appartenenti ad alcune categorie (oltre a quelle individuate per legge) affinché svolgano i correlati trattamenti e comunicazioni. Tra questi si citano: i soggetti costituenti la cosiddetta catena assicurativa (per esempio: intermediari; riassicuratori; coassicuratori) i soggetti che svolgono servizi bancari finanziari o assicurativi; le società appartenenti al Gruppo BNP Paribas, o comunque da esso controllate o allo stesso collegate; soggetti che forniscono servizi per il sistema informatico della Compagnia; soggetti che svolgono attività di lavorazione e trasmissione delle comunicazioni alla/dalla clientela; soggetti che svolgono attività di archiviazione della documentazione, soggetti che prestano attività di assistenza alla clientela; soggetti che gestiscono sistemi nazionali e internazionali per il controllo delle frodi; consulenti e collaboratori esterni; soggetti che svolgono attività di controllo, revisione e certificazione delle attività poste in essere dalla Compagnia anche nell interesse della clientela; società di recupero crediti. I soggetti appartenenti a tali categorie, i cui nominativi sono riportati in un elenco aggiornato (disponibile presso la sede della Compagnia) utilizzeranno i dati personali ricevuti in qualità di autonomi Titolari, salvo il caso in cui siano stati designati dalla Compagnia Responsabili dei trattamenti di loro specifica competenza. La comunicazione potrà avvenire anche nel caso in cui taluno dei predetti soggetti risieda all estero, anche al di fuori dell UE, restando in ogni caso fermo il rispetto delle prescrizioni del D.Lgs n. 196/2003. Nel caso in cui i dati personali venissero trasferiti all estero, si sottolinea che gli stessi potrebbero essere trattati con livelli di tutela differente rispetto alle previsioni della normativa vigente in Italia. In nessun caso i dati personali saranno trasferiti per finalità diverse da quelle necessarie all attuazione delle obbligazioni relative alla copertura assicurativa stipulata. La Compagnia non diffonde i dati personali degli Interessati. Ogni Interessato ha diritto di conoscere, in ogni momento, quali sono i propri dati personali trattati presso la Compagnia e come vengono utilizzati; ha inoltre il diritto di farli aggiornare, integrare, rettificare, chiederne il blocco ed opporsi al loro trattamento. Per ottenere ulteriori informazioni e per l esercizio dei diritti di cui all art. 7 del D. Lgs n. 196/2003, può rivolgersi a: BNP Paribas Cardif Vita Compagnia di Assicurazione e Riassicurazione S.p.A., in persona del Direttore Tecnico, pro-tempore, nella sua qualità di Responsabile del trattamento dei dati personali di clienti / marketing, domiciliato per la funzione presso la sede di Via Tolmezzo n. 15, Milano; [email protected]

145 CARDIF VITA Compagnia di Assicurazione e Riassicurazione S.p.A Sede sociale: Via Tolmezzo 15, Palazzo D Milano - Tel Fax Società per azioni - Capitale Sociale Euro i.v. - P.I., C.F. e numero di iscrizione al Reg. Imprese Milano REA n Autorizzata all esercizio delle assicurazioni con provvedimento ISVAP del (G.U. n 279 del ) Iscritta all Albo Imprese di Assicurazione e Riassicurazione n Società unipersonale soggetta a Direzione e Coordinamento da parte di BNP Paribas Cardif

146 Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % DICHIARAZIONI DI SOTTOSCRIZIONE Con l apposizione delle rispettive firme in calce: - il Contraente e l Assicurato (se persona diversa) dichiarano veritiere le informazioni rese nella presente; Denominazione Fondo ISIN Fondo % - l Assicurato (se diverso dal Contraente) esprime il consenso alla stipula dell Assicurazione sulla propria vita ai sensi dell art del Codice Civile; MODULO DI PROPOSTA PROPOSTA/POLIZZA N. PRODOTTO: BNL Platinum Selection CODICE: QMUA CONVENZIONE: CONTRAENTE Cognome/nome: Codice fiscale: Data di nascita: Luogo di nascita: Sesso: M F Denominazione sociale: Partita iva: Pubblica amministrazione: SI NO Natura giuridica: (da compilare se NO in PA) Persona Fisica Persona Giuridica Ditta Individuale Indirizzo: Località e prov.: Cap: Indirizzo di corrispondenza: Località e prov. Cap: Documento: Rilasciato da: n.: Data rilascio: Località rilascio: ASSICURATO (solo se diverso da contraente) Cognome/nome: Codice fiscale: Data di nascita: Luogo di nascita: Sesso: M F Indirizzo: Località e prov.: Cap: Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % - il Contraente dichiara di aver ricevuto il documento informativo per le operazioni di trasformazione. Il Contraente dichiara di aver ricevuto, prima della sottoscrizione del presente modulo di proposta: - la Scheda sintetica, la Nota informativa, il glossario e le Condizioni contrattuali, contenenti anche il Regolamento della Gestione separata; - la comunicazione informativa sugli obblighi di comportamento cui gli intermediari sono tenuti nei confronti dei Contraenti (Mod. 7A) e il documento contenente le informazioni generali sull intermediario, sulle potenziali situazioni di conflitto d interessi e sugli strumenti di tutela del Contraente (Mod. 7B). Il Contraente dichiara di essere stato informato che il Progetto Esemplificativo Personalizzato di cui all art.9 c.2 del regolamento ISVAP n. 35, gli sarà consegnato, al più tardi, al momento della conclusione del contratto. In caso di mancata consegna contattare il proprio intermediario. Firma del Contraente: Firma dell Assicurato (se diverso dal Contraente) Ho preso visione dell informativa sul trattamento dei dati personali, ai sensi dell art. 13 del D.Lgs 30 Giugno 2003 n. 196 (il Codice della Privacy ), fornita da BNP Paribas Cardif Vita Compagnia di Assicurazione e Riassicurazione S.p.A., che mi impegno a rendere nota agli altri interessati. Sono consapevole che il mancato consenso al trattamento dei dati personali e, sensibili, necessari alla Compagnia per le finalità ivi illustrate, comporta l impossibilità di dare esecuzione al rapporto contrattuale. Esprimo il mio consenso al trattamento dei dati personali, ivi compresi quelli sensibili, effettuato da parte della Compagnia e dei soggetti indicati nella suddetta informativa, per le finalità e con le modalità illustrate nella stessa, inclusa l attività di intermediazione di prodotti e servizi della Compagnia. RAPPRESENTANTE DEL CONTRAENTE Cognome/nome: Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % Firma del Contraente: Firma dell Assicurato (se diverso dal Contraente) Codice fiscale: Data di nascita: Luogo di nascita: Sesso: M F Indirizzo: Località e prov.: Cap: MODALITÀ DI PAGAMENTO DEI PREMI Cardif Vita S.p.A. - Modulo di Proposta BNL Platinum Selection - originale per il Contraente Documento: Rilasciato da: n.: Data rilascio: Località rilascio: BENEFICIARI IN CASO DI MORTE DELL ASSICURATO Il coniuge dell Assicurato in parti uguali I Figli Viventi dell Assicurato in parti uguali Il Coniuge ed i figli Viventi dell Assicurato in parti uguali PIANO ASSICURATIVO Premio unico: CAPITALVITA Percentuale di investimento % Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % Denominazione Fondo ISIN Fondo % AVVERTENZA: IL PAGAMENTO DEI PREMI NON POTRA AVVENIRE MEDIANTE ASSEGNO. IL PREMIO VERRÀ VERSATO TRAMITE ADDEBITO IN CONTO CORRENTE. IL TITOLARE DEL CONTO CORRENTE SOTTOINDICATO AUTORIZZA LA BANCA NAZIONALE DEL LAVORO S.P.A. AD ADDEBITARE IN CONTO IL PREMIO UNICO SPOT: ABI 1005 CAB C/C Intestatario Firma del titolare LA REVOCABILITÀ DELLA PROPOSTA ED IL DIRITTO DI RECESSO DAL CONTRATTO SONO ESPRESSAMENTE REGOLATI DALL APPOSITA CLAUSOLA CONTENUTA NELLE CONDIZIONI CONTRATTUALI. LE SPESE PER EMISSIONE CONTRATTO SONO PARI A 50 ADEGUATEZZA PRODOTTO ASSICURATIVO - con la sottoscrizione di un prodotto assicurativo il Contraente quali obiettivi intende perseguire? Investimento Protezione Previdenza - qual é l attuale stato occupazionale del Contraente? dipendente autonomo interinale disoccupato non risponde - qual é l attuale situazione familiare del Contraente? celibe/nubile coniugato/a separato/a divorziato/a libero/a vedovo/a convivente non risponde Il Contraente dichiara di: essere informato dal qui presente intermediario che, sulla base delle informazioni fornite e di eventuali informazioni disponibili, la proposta assicurativa risulta adeguata alle proprie esigenze assicurative. essere informato dal qui presente intermediario che, sulla base delle informazioni fornite e di eventuali informazioni disponibili, la proposta assicurativa non risulta o potrebbe non risultare adeguata alle proprie esigenze assicurative, per motivo/i e dichiara altresì di voler comunque sottoscrivere il relativo contratto. non voler rispondere alle domande riportate nel Questionario per la valutazione dell adeguatezza del contratto o ad alcune di esse, nella consapevolezza che ciò ostacola la valutazione dell adeguatezza del contratto alle proprie esigenze assicurative. Firma del Contraente: Firma dell Intermediario DATI RIGUARDANTI L INTERMEDIARIO Intermediario: BANCA NAZIONALE DEL LAVORO S.p.A. codice collocatore (n. matricola ) cognome e nome (in stampatello) Il soggetto incaricato della raccolta della proposta dichiara di avere personalmente riscontrato la corretta e completa compilazione del presente modulo e proceduto all identificazione del Contraente ai sensi della legge n. 231 del 21/11/2007 e successive modifiche. Firma dell Incaricato dall intermediario IL PRESENTE MODULO DI PROPOSTA NON DEVE RECARE ABRASIONI, CANCELLATURE O CORREZIONI DI QUALSIASI TIPO Data