CNP investment insurance SOLUTION

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1 CNP investment insurance SOLUTION MULTIRAMO VARIAZIONE DELLE INFORMAZIONI CONTENUTE NEL FASCICOLO INFORMATIVO DEL PRODOTTO CiiS VALORE VALORE

2 VARIAZIONI DELLE INFORMAZIONI CONTENUTE NEL FASCICOLO INFORMATIVO DEL PRODOTTO Cnp Investment Insurance Solution - Valore Il presente documento riporta l aggiornamento delle condizioni contenute nel Fascicolo Informativo in oggetto e costituisce parte integrante del medesimo. In particolare l integrazione riguarda: la variazione del Tasso Minimo Garantito per investimenti nella Gestione Separata; l aggiornamento dei dati storici di rendimento della Gestione Separata; le variazioni riguardanti il Regime Fiscale delle polizze; l introduzione dei nuovi OICR che il Contraente potrà selezionare quale ulteriore opzione di investimento. l aggiornamento al 31/12/2014 dei seguenti Allegati: - Allegato 1 Dettaglio sui singoli OICR - Allegato 2 Rendimenti degli OICR e dei Benchmark - Allegato 3 Grafici sui rendimenti - Allegato 4 Dati storici di rischio (volatilità) - Allegato 5 TER - Allegato 6 Turnover GESTIONE SEPARATA Ad integrazione e modifica di quanto previsto all Art delle Condizioni di Assicurazione GESTIONE SEPARATA Rivalutazione delle prestazioni assicurate, dall 1 Aprile 2015 la Compagnia garantisce una misura minima annua di rivalutazione dello 0% a decorrere dalla data del rispettivo versamento. Successivamente la Compagnia si riserva il diritto di comunicare un diverso rendimento minimo garantito. Il nuovo tasso si applica anche in caso di operazioni di switch da OICR a Gestione Separata con decorrenza 1 Aprile 2015 o successiva. Alla data di redazione della presente Appendice la misura minima garantita è dello 0,50%. La Compagnia garantisce una misura minima annua di rivalutazione su ciascuno dei premi netti, sia iniziale che aggiuntivi, per i primi 3 anni a decorrere dalla data del rispettivo versamento. Aggiornamento Dati Storici di Rendimento Gestione Separata Si riporta di seguito l aggiornamento del rendimento realizzato dalla Gestione Separata Cnp Vida Guarantee ed il corrispondente tasso di rendimento minimo riconosciuto agli assicurati. La Gestione Separata Cnp Vida Guarantee essendo di recente costituzione è possibile indicare solo il rendimento degli anni 2013 e Si indicano inoltre i dati di confronto relativi al tasso di rendimento medio dei titoli di Stato e all indice ISTAT dei prezzi di consumo per le famiglie di impiegati e operai. 2 di 71

3 Anno Rendimento realizzato dalla gestione separata Rendimento minimo riconosciuto agli assicurati Rendimento medio dei titoli di Stato Inflazione 2012 n.d n.d 4,64% 2,97% ,15% 2,90% 3,35% 1,17% ,46% 2,21% 2,08% 0,21% REGIME FISCALE Si riporta nel seguito l informativa sul Regime Fiscale vigente dal 1 Gennaio 2015 Regime fiscale dei premi I premi corrisposti in esecuzione di contratti di assicurazione sulla vita, quindi i premi pagati in esecuzione del contratto, sono esenti dall imposta sulle assicurazioni. Qualora il Contraente/Assicurato trasferisca la propria residenza o sede legale in un paese diverso dall'italia, il contratto potrebbe non incontrare più i bisogni individuali del Contraente/Assicurato stesso. Il Contraente/Assicurato deve informare per iscritto la Compagnia di ogni eventuale cambio di residenza, domicilio o sede legale intervenuto nel corso del Contratto verso uno Stato diverso dall Italia, prima che il cambiamento stesso abbia effetto. Regime fiscale delle prestazioni assicurate Le somme assicurate percepite nell esercizio di attività di impresa concorrono a formare il reddito di impresa restando assoggettate all ordinaria tassazione: in questi casi non si applica l imposta sostitutiva di seguito indicata. Negli altri casi: o o o o Decesso Le somme corrisposte dalla Compagnia in dipendenza del contratto in caso di decesso dell assicurato, sono escluse dall imposta sulle successioni; sono esenti dall IRPEF limitatamente alla quota di capitale liquidato corrispondente alla copertura del rischio demografico; costituiscono reddito soggetto ad imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 26%, limitatamente alla differenza tra l ammontare percepito ed i premi pagati. Riscatto Le somme assicurate corrisposte in forma di capitale al riscatto, costituiscono reddito soggetto ad imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 26%, limitatamente alla differenza tra l ammontare percepito ed i premi pagati. I redditi così determinati, sia in caso di decesso che di riscatto, beneficiano di una minore tassazione in funzione della quota dei proventi riferibili alle obbligazioni e altri titoli di cui all'articolo 31 del decreto del Presidente della Repubblica 29 settembre 1973, n. 601 ed equiparati alle obbligazioni emesse dagli Stati inclusi nella lista di cui al decreto emanato ai sensi dell'articolo 168-bis del testo unico delle imposte sui redditi, approvato con il decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917, attraverso la riduzione della base 3 di 71

4 imponibile, ferma restando l aliquota della ritenuta. In tal modo il Contraente fruisce indirettamente della minore tassazione dei proventi di tali titoli (12,50%), analogamente all investimento diretto negli stessi titoli. L'imposta sostitutiva viene applicata dalla Compagnia in veste di sostituto di imposta. A decorrere dal 1 gennaio 2012 è stata introdotta un imposta di bollo sui prodotti finanziari che si applica alle comunicazioni alla clientela relative ai prodotti e agli strumenti finanziari anche non soggetti ad obbligo di deposito, ad esclusione dei fondi pensione e dei fondi sanitari. L imposta si calcola sul complessivo valore di mercato della polizza al 31 dicembre di ogni anno con aliquota del 2 per mille dall anno Nei confronti dei soggetti diversi da persone fisiche la misura massima del bollo è fissata in euro dall anno In caso di estinzione o di apertura della polizza in corso d anno l imposta è ragguagliata al periodo di vigenza del contratto. L imposta calcolata annualmente viene prelevata dalla Compagnia al momento del riscatto. In caso di riscatto parziale in corso d anno, l imposta viene prelevata proporzionalmente sul valore del riscatto. Oneri fiscali Gli eventuali oneri fiscali del contratto sono a carico del Contraente o dei Beneficiari e aventi diritto. Impignorabilità ed insequestrabilità Ai sensi dell art del Cod. Civ., le somme dovute dalla Compagnia a titolo di prestazione assicurata in caso di morte dell Assicurato non sono pignorabili né sequestrabili. OICR COLLEGATI AL CONTRATTO Ad integrazione di quanto previsto all Art. 3.6 delle Condizioni di Assicurazione e di quanto indicato nell Allegato 1 - Dettaglio sui singoli OICR : Con decorrenza 2 luglio 2014 il Gruppo ING ha separato il proprio settore bancario da quello assicurativo e di gestione degli investimenti. A partire da Aprile 2015 ING Investment Management diventerà NN Investment Partners. ed anche i nomi dei fondi ING saranno modificati con la nuova denominazione NN Investment Partners. Con riferimento ai nuovi OICR collegati al prodotto, restano valide tutte le previsioni riguardanti le modalità di allocazione del premio e soluzioni di investimento, i premi, le modalità di riscatto e switch, regolate dagli artt. 4, 13 e 14 della Nota Informativa. La gamma degli OICR ora disponibili è riportata nella seguente tabella: DENOMINAZIONE FONDO ISIN CATEGORIA AAA Actions Agro Alimentaire R FR Azionari Absolute Asia AM Emerging Asia Fund R/A LU Azionari Absolute Asia AM Pacific RIM Equity R/A LU Azionari 4 di 71

5 Agressor FR Azionari Arty FR Flessibili/Bilanciati/Total Return BlackRock Global Allocation E2 H LU Flessibili/Bilanciati/Total Return BlackRock World Financials E2 LU Azionari BlackRock World Gold E2 LU Azionari BNY Mellon Euroland Bond A IE Obbligazionari BNY Mellon Global High Yield Bond C LU Obbligazionari Carmignac Emergents A FR Azionari Flessibili/Bilanciati/Total Carmignac Patrimoine A FR Return Carmignac Portfolio Capital Plus A LU Obbligazionari DB Portfolio Euro Liquidity LU Monetari Flessibili/Bilanciati/Total Diaman Mathematics I LU Return Deutsche Invest I Convertibles LC LU Obbligazionari Deutsche Invest I New Resources LC LU Azionari Deutsche Invest I Top Dividend LC LU Azionari Edr Europe Convertible A FR Obbligazionari Ethna Global Defensive T LU Flessibili/Bilanciati/Total Return Ethna-Aktiv E (T) LU Flessibili/Bilanciati/Total Return Fidelity America A LU Azionari Fidelity European High Yield A LU Obbligazionari Fidelity European Small Companies A LU Azionari Fidelity Global Industrials A LU Azionari Fidelity Global Telecom Fund A LU Azionari Fidelity Latin America E LU Azionari Fidelity Nordic Fund A Sek LU Azionari Flessibili/Bilanciati/Total Fidelity Portfolio Selector Mod Growth A LU Return Fidelity Switzerland A Chf LU Azionari Franklin European Growth A LU Azionari GLG Japan Core Alpha Equity Fund D IE00B5648R31 Azionari Goldman Sachs Next 11 Equity Portfolio E LU Azionari H20 Adagio R FR Flessibili/Bilanciati/Total Return Flessibili/Bilanciati/Total H20 Moderato R FR Return 5 di 71

6 Hansberger Emerging Latin America R/A LU Azionari Harris Global Equity R Usd LU Azionari Harris US Equity Fund R/A Usd LU Azionari Henderson Asian Dividend Income A2 Usd LU Azionari Henderson Continental European R LU Azionari Henderson Euro Corporate Bond A2 LU Obbligazionari Henderson Global Technology X2 Usd LU Azionari Henderson Japanese Equity Smal Comp A2 Usd LU Azionari Henderson Pan European Alpha A2 LU Flessibili/Bilanciati/Total Return Henderson Pan European Property A2 LU Azionari Hsbc Global Emerging Markets Bond PC Usd LU Obbligazionari Ignis Absolute Return Government Bond A LU Flessibili/Bilanciati/Total Return ING (L) Invest Food & Beverages P Usd LU Azionari Invesco Asia Balanced E LU Flessibili/Bilanciati/Total Return Invesco Balanced Risk Allocation Fund A LU Flessibili/Bilanciati/Total Return Invesco Energy Fund A LU Azionari Invesco Euro Corporate Bond E LU Obbligazionari Invesco Greater China Equity E LU Azionari Invesco Japanese Equity Core E IE00B0H1QB84 Azionari JPMorgan Africa Equity D Usd LU Azionari JPMorgan Emerging Middle East Equity A Usd LU Azionari JPMorgan Germany Equity A LU Azionari JPMorgan JF Hong Kong A Usd LU Azionari Julius Baer Multistock Luxury Brands B LU Azionari Loomis Sayles Emerging Debt & Currencies R/A Usd LU Obbligazionari Loomis Sayles Global Credit R/A LU Obbligazionari Loomis Sayles Multisector Income Fund RE/A IE00B5M1TD13 Obbligazionari M&G Dynamic Allocation A GB00B56H1S45 Flessibili/Bilanciati/Total Return M&G Optimal Income A H GB00B1VMCY93 Flessibili/Bilanciati/Total Return March International Vini Catena A LU Azionari Mirova Euro Sustainable Corporate Bond R/A LU Obbligazionari 6 di 71

7 Mirova Europe Sustainable Equity R/A LU Azionari Mirova Global Climate Change H-RE/A LU Azionari Flessibili/Bilanciati/Total Morgan Stanley Diversified Alpha Plus A LU Return Natixis Actions Europe ex Euro R FR Azionari Natixis Actions Euro Micro Caps FR Azionari Natixis Actions Europe Rendement R FR Azionari Natixis Actions Europe Value R FR Azionari Natixis Actions US Growth R FR Azionari Natixis Actions US Value R FR Azionari Natixis Convert Euro R FR Obbligazionari Natixis Convertibles Europe R FR Obbligazionari Natixis Emerging Europe Fund R/A LU Azionari Natixis Euro Aggregate R/A LU Obbligazionari Natixis Euro Credit R/A LU Obbligazionari Natixis Euro High Income R/A LU Obbligazionari Natixis Euro Inflation R/A LU Obbligazionari Natixis Euro Value Equity R/A LU Azionari Natixis Global Emerging Bond R-H/A LU Obbligazionari Natixis Global Emerging Equity R/A LU Azionari Natixis Global Inflation R/A LU Obbligazionari Flessibili/Bilanciati/Total Natixis Global Risk Parity R/A LU Return Natixis Small Cap Euro R LU Azionari Natixis Souverains Euro 1-3 R FR Obbligazionari Natixis Souverains Euro 3-5 R FR Obbligazionari Natixis Souverains Euro R FR Obbligazionari Oyster Italian Value LU Azionari Parvest Equity Brazil C Usd LU Azionari Parvest Equity Russia Opportunit C Usd LU Azionari Parvest Equity Turkey C LU Azionari Parvest Equity USA Mid Cap C Usd LU Azionari Parvest Equity World Utilities C LU Azionari Pictet Emerging Local Currency Debt I LU Obbligazionari Pictet Global Megatrend I Usd LU Azionari Pimco Global Bond E Usd IE00B11XZ210 Obbligazionari 7 di 71

8 Pimco Global High Yield Bond Fund E Usd IE00B1D7YM41 Obbligazionari Pimco Global Invest Grade Credit E Usd IE00B3K7XK29 Obbligazionari Pimco Global Real Return E Usd IE00B11XZ657 Obbligazionari Flessibili/Bilanciati/Total Pimco Total Return Bond E Usd IE00B11XZ988 Return Schroder Euro Government Bond A LU Obbligazionari Schroder Global Climate Change Eq A1 Usd LU Azionari Schroder US Large Cap Equity A Usd LU Azionari Seb Concept Biotechnology D LU Azionari Seb Global C Usd LU Azionari Seb Listed Private Equity C LU Azionari Seb Medical D Usd LU Azionari Seb Nordic Small Cap C LU Azionari Seeyond Europe MinVariance R/A LU Azionari Flessibili/Bilanciati/Total Seeyond Global Flexible Strategies R/A LU Return Seeyond Global MinVariance R/A LU Azionari Flessibili/Bilanciati/Total Seeyond Volatility Equity Strategies R/A LU Return Templeton Eastern Europe A LU Azionari Templeton Global Bond A H1 LU Obbligazionari Flessibili/Bilanciati/Total Templeton Global Total Return A H LU Return Tendercapital Bond Two Steps A IE00B90F5P70 Obbligazionari Threadneedle Pan Europ Smaller Comp AE LU Azionari Milano, Febbraio 2015 Il Rappresentante Legale Arcadio Pasqual 8 di 71

9 Si riporta di seguito l aggiornamento dei dati storici contenuti negli Allegati al Fascicolo Informativo: Allegato 2 - Rendimenti degli OICR e dei Benchmark Si riportano i rendimenti medi degli ultimi 3 e 5 anni di ciascun OICR; in merito agli OICR operativi da un periodo inferiore a 3 anni si riportano i dati riferiti a ciascun singolo anno. Per quanto riguarda gli OICR il dato è confrontato con quello di un parametro di riferimento, di seguito denominato Benchmark. Il Benchmark è un indice comparabile, in termini di composizione e di rischiosità, agli obiettivi di investimento attribuiti alla gestione di un fondo. Tale indice, in quanto teorico, non è gravato da costi. RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO OICR AAA ACTIONS AGRO ALIMENTAIRE R 13,01% 11,59% benchmark 100 MS Europe DNR EUR 14,51% 8,92% OICR ABSOLUTE ASIA AM EMERGING ASIA FUND R/A 8,60% 5,26% benchmark 100 MS EM ASIA DNR usd 11,89% 8,89% OICR ABSOLUTE ASIA AM PACIFIC RIM EQ R/A 4,73% 3,19% benchmark MSCI Pacific Free ex Japan 12,10% 9,74% OICR AGRESSOR 16,82% 10,93% benchmark CAC All Tradable Net Return 13,63% 4,29% OICR ARTY 8,65% 5,18% benchmark 50% Iboxx corp. 3-5 ans - 25% Eonia - 25% MSCI Europe NR 4,37% 2,65% OICR BLACKROCK GLOBAL ALLOCATION E2 H 6,78% 6,91% 36% S&P500, 24% FTSE World (ex-us), 24% 5 Year US TN, 16% benchmark Citigroup Non US W G B n.d. n.d. OICR BLACKROCK WORLD FINANCIALS E2 21,54% 16,47% benchmark MSCI World Financials 22,56% 20,15% OICR BLACKROCK WORLD GOLD E2-21,88% -16,44% benchmark FTSE Gold Minex Index (cap only) -28,84% -24,39% OICR BNY MELLON EUROLAND BOND A 8,26% 6,01% benchmark Barclays Euro Aggregate Bond TR 8,06% 6,54% OICR BNY MELLON GLOBAL HIGH YIELD BOND C 11,00% 8,74% 9 di 71

10 benchmark BofA ML Euro Fixed & Floating Rate HY 3% Constrained ex-financials Index 12,14% 9,78% OICR CARMIGNAC EMERGENTS A 5,18% 6,02% benchmark MSCI Emerging Markets EUR 5,57% 3,79% OICR CARMIGNAC PATRIMOINE A 1,33% n.d. benchmark 50% MSCI AC WORLD NR (USD) + 50% Citigroup WGBI all maturities 4,02% n.d. OICR CARMIGNAC PORTFOLIO CAPITAL PLUS A 3,37% 2,74% benchmark EONIA Capitalizzato 0,14% 0,35% OICR DB PORTFOLIO EURO LIQUIDITY 0,44% 0,67% benchmark 3M EUR LIBID 0,22% 0,48% OICR DEUTSCHE INVEST I CONVERTIBLES LC 9,79% 6,12% benchmark ML Global 300 Convertible Index n.d. n.d. OICR DEUTSCHE INVEST I NEW RESOURCES LC 10,08% 3,92% benchmark No benchmark n.d. n.d. OICR DEUTSCHE INVEST I TOP DIVIDEND LC 11,77% n.d. benchmark No benchmark n.d. n.d. OICR DIAMAN MATHEMATICS I 5,17% -2,29% benchmark S&P 500 TR USD n.d. n.d. OICR EDR EUROPE CONVERTIBLE A 9,81% 3,96% benchmark Exane Euro Convertibles Index 10,18% n.d. OICR ETHNA GLOBAL DEFENSIV T 5,98% 4,54% benchmark No benchmark n.d. n.d. OICR ETHNA-AKTIV E (T) 7,43% 5,69% benchmark No benchmark n.d. n.d. OICR FIDELITY AMERICA A 25,62% 18,83% benchmark S&P 500 (Net Luxembourg Tax) Index 22,48% 18,70% OICR FIDELITY EUROPEAN HIGH YIELD A 10,88% 8,40% benchmark BofA Merrill Lynch Global High Yield European Issuers Constrained Index 12,70% 9,74% 10 di 71

11 OICR FIDELITY EUROPEAN SMALL COMPANIES A 17,70% 11,85% benchmark HSBC Smlr Europe TR USD 19,88% 12,04% OICR FIDELITY GLOBAL INDUSTRIALS A 7,64% 6,57% benchmark MSCI AC World Industrials + Materials + Energy 8,23% 8,14% OICR FIDELITY GLOBAL TELECOM FUND A 12,40% 11,67% benchmark MSCI AC World Telecom (N) 12,02% 11,48% OICR FIDELITY LATIN AMERICA E -3,51% -1,42% benchmark MSCI EM Latin America Index (Capped 5%) -2,14% 0,43% OICR FIDELITY NORDIC FUND A SEK 21,47% 11,73% benchmark FTSE AW Nordic TR USD 20,09% 11,70% OICR FIDELITY PORTFOLIO SELECTOR MOD GROWTH A 11,24% 8,05% 60% ML EMU Lg Cap Inv. Grade Index, 20% MSCI Europe Index, 20% benchmark MSCI World Index 11,43% 8,26% OICR FIDELITY SWITZERLAND A CHF 18,86% 7,22% benchmark MSCI Switzerland NR CHF 17,39% 8,81% OICR FRANKLIN EUROPEAN GROWTH A 14,94% 11,06% benchmark MSCI Europe Index 14,51% 8,93% OICR GLG JAPAN CORE ALPHA EQUITY FUND D 26,61% n.d. benchmark Topix Total Return Index n.d. n.d. OICR GOLDMAN SACHS NEXT 11 EQUITY PORTFOLIO E 7,17% n.d. benchmark MSCI Next 11 ex Iran GDP Weighted Index (Net TR) 6,50% n.d. OICR H20 ADAGIO R 6,50% n.d. benchmark EONIA 0,14% n.d. OICR H20 MODERATO R 10,73% n.d. benchmark EONIA 0,14% n.d. OICR HANSBERGER EMERGING LATIN AMERICA R/A n.d. n.d. benchmark MSCI EM Latin America NR EUR n.d. n.d. 11 di 71

12 OICR HARRIS GLOBAL EQUITY R USD 15,82% 9,39% benchmark MSCI World NR USD 15,47% 10,20% OICR HARRIS US EQUITY FUND R/A USD 21,35% 14,19% benchmark Russell Value TR USD 20,41% 15,45% OICR HENDERSON ASIAN DIVIDEND INCOME A2 USD 9,96% 5,43% benchmark MSCI AC Asia Pacific Ex Japan Index 9,43% 5,60% OICR HENDERSON CONTINENTAL EUROPEAN R 18,69% 10,52% benchmark MSCI Europe (ex UK) Index 16,80% 9,06% OICR HENDERSON EURO CORPORATE BOND A2 9,10% 8,39% benchmark iboxx Euro Corporates Index 7,92% 6,01% OICR HENDERSON GLOBAL TECHNOLOGY X2 USD 16,33% 11,42% benchmark MSCI ACWI/Information Technology GR USD 19,40% 12,77% OICR HENDERSON JAPANESE EQUITY SMAL COMP A2 USD 15,20% 12,43% benchmark TSE Second Section Tokyo Index 10,10% 10,53% OICR HENDERSON PAN EUROPEAN ALPHA A2 10,22% 7,44% benchmark No benchmark n.d. n.d. OICR HENDERSON PAN EUROPEAN PROPERTY A2 24,63% 14,31% benchmark EPRA UK Restricted/Europe Capped Index TR 20,84% 12,95% OICR HSBC GLOBAL EMERGING MKT BOND PC USD 4,75% 6,62% benchmark 50% JPM GBI EM Global Diversified TR USD + 50% JPM ELMI TR USD 5,32% 7,26% OICR IGNIS ABSOLUTE RETURN GOVERNMENT BOND A 3,47% n.d. benchmark EONIA EUR 0,14% n.d. OICR ING (L) INVEST FOOD & BEVERAGES P USD 12,22% 10,42% benchmark MSCI World/Consumer Staples NR USD 13,84% 12,54% OICR INVESCO ASIA BALANCED E 9,01% 9,92% benchmark 50% HSBC ADB Index + 50% MSCI AC Pacific Ex Japan (ND) 1,61% 0,96% OICR INVESCO BALANCED RISK ALLOCATION FUND A 4,68% 7,73% benchmark 40% JPM Europe Government Bond, 60% MSCI World NR Eur 14,10% 11,37% 12 di 71

13 OICR INVESCO ENERGY FUND A -1,75% -1,33% benchmark MSCI World Energy NR USD 2,08% 3,58% OICR INVESCO EURO CORPORATE BOND E 10,02% 6,79% benchmark Morningstar GIF OS EUR Corporate Bond 6,86% 5,13% OICR INVESCO GREATER CHINA EQUITY E 16,19% 9,77% benchmark MSCI AC Golden Dragon NR USD 14,71% 8,97% OICR INVESCO JAPANESE EQUITY CORE E 12,19% 5,13% benchmark Japan Topix 5,89% 9,69% OICR JPMORGAN AFRICA EQUITY D USD 7,44% 5,62% benchmark MSCI Emerging and Frontier Markets Africa Index (Total Return Net). 6,51% 6,02% OICR JPMORGAN EMERGING MIDDLE EAST EQUITY A USD 13,50% 5,78% Morgan Stanley Capital Intern.dtion.dl (MSCI) Middle East Index (Total benchmark Return Net) 11,97% 5,16% OICR JPMORGAN GERMANY EQUITY A 18,34% 10,70% benchmark HDAX (DAX110 Total Return Gross) 19,22% 11,21% OICR JPMORGAN JF HONG KONG A USD 13,10% 3,75% benchmark FTSE MPF Hong Kong Index 12,40% 5,16% OICR JULIUS BAER MULTISTOCK LUXURY BRANDS B 13,33% 16,39% benchmark No benchmark n.d. n.d. OICR LOOMIS SAYLES EMERGING DEBT & CURRENCIES R/A USD n.d. n.d. benchmark JPMorgan GBI - Em Mkts Global Diversified Index TR USD n.d. n.d. OICR LOOMIS SAYLES GLOBAL CREDIT R/A n.d. n.d. benchmark No benchmark n.d. n.d. OICR LOOMIS SAYLES MULTISECTOR INCOME FUND RE/A 9,78% 10,89% benchmark Barclays U.S. Government/Credit TR 5,19% 8,32% OICR M&G DYNAMIC ALLOCATION A 8,57% 6,52% benchmark Morningstar EUR Flexible Allocation - Global sector 6,15% 4,39% 13 di 71

14 OICR M&G OPTIMAL INCOME A H 9,57% 9,37% benchmark Morningstar EUR Cautious Allocation - Global Sector 10,05% 8,52% OICR MARCH INTERNATIONAL VINI CATENA A 8,95% n.d. benchmark MSCI World Local Currency Index 15,63% n.d. OICR MIROVA EURO SUSTAINABLE CORPORATE BOND R/A 8,28% 5,57% benchmark Barclays Capital Euro Aggregate Corporate TR EUR 8,02% 6,03% OICR MIROVA EUROPE SUSTAINABLE EQUITY R/A 14,22% n.d. benchmark MSCI Europe Dividend Net Reinvested Index 14,51% n.d. OICR MIROVA GLOBAL CLIMATE CHANGE H-RE/A 8,42% n.d. benchmark No Benchmark n.d. n.d. OICR MORGAN STANLEY DIVERSIFIED ALPHA PLUS A 7,64% 6,06% benchmark EONIA n.d. n.d. OICR NATIXIS ACTIONS EUROPE EX EURO R 13,09% 10,27% benchmark MSCI Europe Ex EMU 13,87% 11,58% OICR NATIXIS ACTIONS EURO MICRO CAPS 11,80% 7,65% benchmark No Benchmark n.d. n.d. OICR NATIXIS ACTIONS EUROPE RENDEMENT R 13,50% 4,57% benchmark MSCI EMU DNR 15,36% 6,00% OICR NATIXIS ACTIONS EUROPE VALUE R 11,63% 3,19% benchmark MSCI EUROPE DNR 14,51% 8,92% OICR NATIXIS ACTIONS US GROWTH R 19,35% 13,67% benchmark S & P500 TR 20,41% 15,45% OICR NATIXIS ACTIONS US VALUE R 17,80% 12,97% benchmark S&P 500 TR 20,41% 15,45% OICR NATIXIS CONVERT EURO R 9,34% 3,56% benchmark Exane Euro Convert DNR 10,18% 4,34% OICR NATIXIS CONVERTIBLES EUROPE R 8,92% 4,57% 14 di 71

15 benchmark Exane Europe Convert DNR 9,70% 5,38% OICR NATIXIS EMERGING EUROPE FUND R/A -14,32% -23,29% benchmark MSCI EM Europe NR -10,85% -12,22% OICR NATIXIS EURO AGGREGATE R/A 8,52% 5,74% benchmark Barclays Capital 8,07% 5,89% OICR NATIXIS EURO CREDIT R/A 8,18% 5,27% benchmark Barclays Capital Euro Aggregate Corporate 8,02% 6,03% OICR NATIXIS EURO HIGH INCOME R/A 11,85% n.d. benchmark BofAML Euro High Yield BB-B Constrained TR EUR 13,66% n.d. OICR NATIXIS EURO INFLATION R/A 7,03% 4,00% benchmark Barclays Capital Euro zone all CPI Inflation Linked Bond 7,83% 4,63% OICR NATIXIS EURO VALUE EQUITY R/A 13,40% 1,64% benchmark MSCI EMU DNR Eur 15,36% 6,00% OICR NATIXIS GLOBAL EMERGING BOND R-H/A 4,37% 5,92% benchmark JP Morgan EMBI Global Diversified 8,64% n.d. OICR NATIXIS GLOBAL EMERGING EQUITY R/A -5,02% -5,16% benchmark MSCI Emerging Markets n.d. n.d. OICR NATIXIS GLOBAL INFLATION R/A 2,39% 4,44% Barclays World Government Inflation-Linked Bond Index All Maturities TR benchmark EUR Hedged 2,73% 4,47% OICR NATIXIS GLOBAL RISK PARITY R/A n.d. n.d. benchmark No Benchmark n.d. n.d. OICR NATIXIS SMALL CAP EURO R 21,32% 14,70% benchmark MSCI Europe Small Cap NR 21,73% 14,10% OICR NATIXIS SOUVERAINS EURO 1-3 R 2,27% 1,41% benchmark EuroMTS 1-3 2,70% 1,84% OICR NATIXIS SOUVERAINS EURO 3-5 R 5,23% 3,65% benchmark Euro MTS 3-5 5,59% 3,74% 15 di 71

16 OICR NATIXIS SOUVERAINS EURO R 8,88% 6,57% benchmark JPMorgan Emu All Maturity Tr 9,00% 5,92% OICR OYSTER ITALIAN VALUE 16,51% 4,30% benchmark FTSE Italia Mid Cap (PR) 15,12% 2,86% OICR PARVEST EQUITY BRAZIL C USD -13,68% -13,02% benchmark MSCI Brazil 10/40-11,21% -10,48% OICR PARVEST EQUITY RUSSIA OPPORTUNIT C USD -23,78% -18,80% benchmark MSCI Russia NR USD -28,33% -22,45% OICR PARVEST EQUITY TURKEY C 14,22% 9,41% benchmark MSCI Turkey NR USD 16,04% 11,00% OICR PARVEST EQUITY USA MID CAP C USD 16,66% 15,52% benchmark Russell Mid Cap 19,29% 18,04% OICR PARVEST EQUITY WORLD UTILITIES C 20,60% 15,16% benchmark MSCI World/Utilities NR USD 20,59% 15,72% OICR PICTET EMERGING LOCAL CURRENCY DEBT I 1,23% 5,15% benchmark JPM GBI EM Global Diversified Comp. EUR 2,39% 6,23% OICR PICTET GLOBAL MEGATREND I USD 17,40% 10,87% benchmark MSCI World 15,47% 10,20% OICR PIMCO GLOBAL BOND E USD 5,47% 6,29% benchmark Barclays Capital Global Aggregate (USD H) 4,34% 4,60% OICR PIMCO GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND E USD 7,54% 7,63% benchmark BofA Merrill Lynch Global High Yield, BB-B Rated, Constrained Index 9,36% 9,23% OICR PIMCO GLOBAL INVEST GRADE CREDIT E USD 5,63% 5,83% benchmark Barclays Capital Global Aggregate Credit Index (USD H) 5,71% 5,80% OICR PIMCO GLOBAL REAL RETURN E USD 2,32% 4,59% benchmark Barclays Capital World Goverment Inflation Linked Bond USD H 2,85% 4,96% OICR PIMCO TOTAL RETURN BOND E USD 2,87% 3,39% 16 di 71

17 benchmark Barclays Capital US Aggregate 2,66% 4,45% OICR SCHRODER EURO GOVERNMENT BOND A 8,24% 6,05% benchmark Merrill Lynch Euro Government Index 8,74% 6,08% OICR SCHRODER GLOBAL CLIMATE CHANGE EQ A1 USD 15,44% 10,20% benchmark No benchmark n.d. n.d. OICR SCHRODER US LARGE CAP EQUITY A USD 19,57% 13,26% benchmark S&P 500 TR 19,85% 14,72% OICR SEB CONCEPT BIOTECHNOLOGY D 41,68% 32,24% benchmark NASDAQ Biotechnology TR USD 46,47% 34,89% OICR SEB GLOBAL C USD 15,90% 11,68% benchmark MSCI All Country World Net Return Index 15,47% 10,20% OICR SEB LISTED PRIVATE EQUITY C 21,50% 12,38% benchmark No benchmark n.d. n.d. OICR SEB MEDICAL D USD 22,88% 15,78% benchmark MSCI Health Care Index 23,47% 16,22% OICR SEB NORDIK SMALL CAP C 18,76% 12,47% benchmark VINX Small Cap EUR NI Index 17,31% 11,09% OICR SEEYOND EUROPE MINVARIANCE R/A 12,89% n.d. benchmark MSCI Europe Dividend Net Reinvested EUR 14,51% n.d. OICR SEEYOND GLOBAL FLEXIBLE STRATEGIES R/A 5,23% 3,71% benchmark No benchmark n.d. n.d. OICR SEEYOND GLOBAL MINVARIANCE R/A 11,73% n.d. benchmark MSCI World All Countries Dividend Net Reinvested 16,80% n.d. OICR SEEYOND VOLATILITY EQUITY STRATEGIES R/A n.d. n.d. benchmark No benchmark n.d. n.d. OICR TEMPLETON EASTERN EUROPE A -3,19% -7,43% benchmark MSCI EM Europe Index -3,12% -2,04% 17 di 71

18 OICR TEMPLETON GLOBAL BOND A H1 5,69% 4,99% benchmark JP Morgan Global Government Bond Index 1,47% 5,67% OICR TEMPLETON GLOBAL TOTAL RETURN A H 7,03% 6,97% benchmark Barclays Multiverse Index 3,39% 6,42% OICR TENDERCAPITAL BOND TWO STEPS A 7,64% 6,06% benchmark EONIA 0,14% 0,35% OICR THREADNEEDLE PAN EUROP SMALLER COMP AE n.d. n.d. benchmark HSBC Smaller European Companies n.d. n.d. N.d: dato non disponibile. Il dato non è disponibile quando non è stato comunicato dalla relativa SGR o quando il fondo ha uno storico inferiore ai 3 o 5 anni. Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri 18 di 71

19 Allegato 3 - Grafici sui rendimenti Nelle tabelle seguenti è indicato il rendimento degli OICR dell ultimo quinquennio e l andamento del valore della quota e del Benchmark dell ultimo anno. L andamento del valore del benchmark non è riportato nel caso in cui il Fondo non ha benchmark o se non comunicato dalla SGR. AAA ACTIONS AGRO ALIMENTAIRE ABSOLUTE ASIA AM EMERGING ASIA FUND R/A ABSOLUTE ASIA AM PACIFIC RIM EQUITY R/A 19 di 71

20 AGRESSOR ARTY BLACKROCK GLOBAL ALLOCATION E2 H 15% 10% 5% 35 34, ,5 125,00 120,00 115,00 110,00 0% -5% , ,00 100,00 95,00-10% BlackRock Global Fund - Global Allocation E2 H 31,5 dic-13 gen-14feb-14 mar- 14 apr-14 mag- 14 BlackRock Global Fund - Global Allocation E2 H 90,00 giu-14 lug-14 ago-14 set-14 ott-14 nov-14 dic-14 BMK BlackRock Global Fund - Global Allocation E2 H BLACKROCK WORLD FINANCIALS E2 20 di 71

21 BLACKROCK WORLD GOLD E dic-13 gen-14feb-14 mar- 14 apr-14 mag- 14 BlackRock Global Fund - World Gold E2 0 giu-14 lug-14 ago-14 set-14 ott-14 nov-14 dic-14 BMK BlackRock Global Fund - World Gold E2 BNY MELLON EUROLAND BOND A BNY MELLON GLOBAL HIGH YIELD BOND C CARMIGNAC EMERGENTS A 21 di 71

22 CARMIGNAC PATRIMOINE A CARMIGNAC PORTFOLIO CAPITAL PLUS A DB PORTFOLIO EURO LIQUIDITY DEUTSCHE INVEST I CONVERTIBLES LC 22 di 71

23 DEUTSCHE INVEST I NEW RESOURCES LC DEUTSCHE INVEST I TOP DIVIDEND LC DIAMAN MATHEMATICS I EDR EUROPE CONVERTIBLE A 20% 15% 10% 5% 0% % -10% -15% dic-13 gen-14 feb-14 mar-14 apr-14 mag-14 giu-14 lug-14 ago-14 set-14 ott-14 nov-14 dic-14 EDR EUROPE CONVERTIBLES A BMK EDR EUROPE CONVERTIBLES EDR EUROPE CONVERTIBLES A 23 di 71

24 ETHNA AKTIV E (T) 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% -2,00% ,00% Ethna - Aktiv E (T) ETHNA GLOBAL DEFENSIV T 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% -2,00% Ethna-DEFENSIV -T- FIDELITY AMERICA A FIDELITY EUROPEAN HIGH YIELD A 24 di 71

25 FIDELITY EUROPEAN SMALL COMPANIES A FIDELITY GLOBAL INDUSTRIALS A FIDELITY GLOBAL TELECOM FUND A FIDELITY LATIN AMERICA E 25 di 71

26 FIDELITY NORDIC FUND A SEK FIDELITY PORTFOLIO SELECTOR MOD GROWTH A FIDELITY SWITZERLAND A CHF FRANKLIN EUROPEAN GROWTH A 26 di 71

27 GLG JAPAN CORE ALPHA EQUITY FUND D 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% % -30% GLG Japan Core Alpha Equity fund dic-13 gen-14 feb-14 mar-14 apr-14 mag-14 giu-14 lug-14 ago-14 set-14 ott-14 nov-14 dic-14 GLG Japan Core Alpha Equity fund GOLDMAN SACHS NEXT 11 EQUITY PORTFOLIO E H2O ADAGIO R H2O MODERATO R 27 di 71

28 HANSBERGER EMERGING LATIN AMERICA R/A (Essendo il comparto di recente istituzione non è possibile rappresentare graficamente il rendimento dell ultimo quinquennio e l andamento del valore della quota e del Benchmark nel 2014) HARRIS GLOBAL EQUITY R USD HARRIS US EQUITY FUND R/A USD 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% Harris US Equity Fund R/A USD BMK Harris US Equity Fund R/A USD HENDERSON ASIAN DIVIDEND INCOME A2 USD 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% % -15% -20% Henderson Horizon Asian Dividend Income Fund A2 USD BMK Henderson Horizon Asian Dividend Income Fund A2 USD 28 di 71

29 HENDERSON CONTINENTAL EUROPEAN R 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% % -15% Henderson Gartmore Continental European Fund R BMK Henderson Gartmore Continental European Fund R HENDERSON EURO CORPORATE BOND A2 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Henderson Horizon Euro Corporate Bond Fund A2 BMK Henderson Horizon Euro Corporate Bond Fund A2 HENDERSON GLOBAL TECHNOLOGY X2 USD HENDERSON JAPANESE EQUITY SMALL COMP A2 USD 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% % Henderson Horizon Japanese Smaller Companies Fund A2 USD BMK Henderson Horizon Japanese Smaller Companies Fund A2 USD 29 di 71

30 HENDERSON PAN EUROPEAN ALPHA A2 25% 20% 15% 10% 5% 0% Henderson Horizon Pan European Alpha Fund A2 HENDERSON PAN EUROPEAN PROPERTY A2 40% 30% 20% 10% 0% % -20% Henderson Horizon Pan European Property Equities Fund A2 BMK Henderson Horizon Pan European Property Equities Fund A2 HSBC GLOBAL EMERGING MARKET BOND PC USD IGNIS ABSOLUTE RETURN GOVERNMENT BOND A 8% 1,20 6% 4% 2% 1,18 1,16 1,14 0% -2% ,12 1,10-4% IGNIS Asolute Return Governament Bond A BMK IGNIS Asolute Return Governament Bond A 1,08 dic-13 gen-14 feb-14 mar-14 apr-14 mag-14 giu-14 lug-14 ago-14 set-14 ott-14 nov-14 dic-14 IGNIS Asolute Return Governament Bond A 30 di 71

31 ING (L) INVEST FOOD & BEVERAGES P USD 25% 20% 15% 10% 5% % ING (L)Invest Food & Bev P USD BMK ING (L)Invest Food & Bev P USD 900 dic-13 gen-14 feb-14 mar-14 apr-14 mag-14 giu-14 lug-14 ago-14 set-14 ott-14 nov-14 dic-14 ING (L) Invest Food & Bev P USD INVESCO ASIA BALANCED E INVESCO BALANCED RISK ALLOCATION FUND A INVESCO ENERGY FUND A 31 di 71

32 INVESCO EURO CORPORATE BOND E INVESCO GREATER CHINA EQUITY E INVESCO JAPANESE EQUITY CORE E JPMORGAN AFRICA EQUITY D USD 32 di 71

33 JPMORGAN EMERGING MIDDLE EAST EQUITY A USD 40% 30% 20% 10% 0% -10% % -30% -40% JPM Emerging Middle East Equity A USD BMK JPM Emerging Middle East Equity A USD JPMORGAN GERMANY EQUITY A JPMORGAN JF HONG KONG A USD JULIUS BEAR MULTISTOCK LUXURY BRAND B 50% % 30% 20% 10% 0% -10% Julius Bear Multistock - Luxury Brands Funds B dic-13 gen-14 feb-14 mar-14 apr-14 mag-14 giu-14 lug-14 ago-14 set-14 ott-14 nov-14 dic-14 Julius Bear Multistock - Luxury Brands Funds B 33 di 71

34 LOOMIS SAYLES EMERGING DEBT & CURRENCIES R/A USD (Essendo il Comparto di recente istituzione non è possibile rappresentare graficamente il rendimento dell ultimo quinquennio e l andamento del valore della quota e del Benchmark nel 2014) LOOMIS SAYLES GLOBAL CREDIT R/A (Essendo il Comparto di recente istituzione non è possibile rappresentare graficamente il rendimento dell ultimo quinquennio e l andamento del valore della quota e del Benchmark nel 2014) LOOMIS SAYLES MULTISECTOR INCOME FUND RE/A M&G DYNAMIC ALLOCATION A M&G OPTIMAL INCOME A H 34 di 71

35 MARCH INTERNATIONAL VINI CATENA A 30% 25% 20% 15% 10% 5% 13,4 13,3 13,2 13, ,9 12,8 12,7 12,6 0% ,5 dic-13 gen-14 feb-14 mar-14 apr-14 mag-14 giu-14 lug-14 ago-14 set-14 ott-14 nov-14 dic-14 March International- Vini Catena A BMK March International- Vini Catena A March International- Vini Catena A MIROVA EURO SUSTAINABLE CORPORATE BOND R/A MIROVA EUROPE SUSTAINABLE EQUITY R/A MIROVA GLOBAL CLIMATE CHANGE H-RE/A 35 di 71

36 MORGAN STANLEY DIVERSIFIED ALPHA PLUS A NATIXIS ACTIONS EUROPE ex EURO R NATIXIS ACTIONS EURO MICRO CAPS NATIXIS ACTIONS EURO RENDEMENT R 36 di 71

37 NATIXIS ACTIONS EUROPE VALUE R NATIXIS ACTIONS US GROWTH R NATIXIS ACTIONS US VALUE R 37 di 71

38 NATIXIS CONVERT EURO R NATIXIS CONVERTIBLES EUROPE R NATIXIS EMERGING EUROPE R/A 38 di 71

39 NATIXIS EURO AGGREGATE R/A NATIXIS EURO CREDIT R/A NATIXIS EURO HIGH INCOME R/A 39 di 71

40 EURO INFLATION R/A NATIXIS EURO VALUE EQUITY R/A NATIXIS GLOBAL EMERGING BOND R-H/A 40 di 71

41 NATIXIS GLOBAL EMERGING EQUITY R/A NATIXIS GLOBAL INFLATION R/A NATIXIS GLOBAL RISK PARITY R/A NATIXIS SMALL CAP EURO R 41 di 71

42 NATIXIS SOUVERAINS EURO 1-3 R NATIXIS SOUVERAINS EURO 3-5 R NATIXIS SOUVERAINS EURO R 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Natixis Souverains R BMK Natixis Souverains R OYSTER ITALIAN VALUE 42 di 71

43 PARVEST EQUITY BRAZIL C USD PARVEST EQUITY RUSSIA OPPORTUNITY C USD PARVEST EQUITY TURKEY C PARVEST EQUITY USA MID CAP C USD 43 di 71

44 PARVEST EQUITY WORLD UTILITIES C PICTET EMERGING LOCAL CURRENCY DEBT I 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% % -15% -20% Pictet-Emerging Local Currency Debt I BMK Pictet-Emerging Local Currency Debt I PICTET GLOBAL MEGATREND I USD 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% ,00% -15,00% Pictet Global Megatrend I USD BMK Pictet Global Megatrend I USD PIMCO GLOBAL BOND E USD 44 di 71

45 PIMCO GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND E USD PIMCO GLOBAL INVEST GRADE CREDIT E USD PIMCO GLOBAL REAL RETURN E USD PIMCO TOTAL RETURN BOND E USD 45 di 71

46 SCHRODER EURO GOVERNMENT BOND A SCHRODER GLOBAL CLIMATE CHANGE EQ A1 USD SCHRODER US LARGE CAP EQUITY A USD SEB CONCEPT BIOTECHNOLOGY D 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Seb Concept Biotechnology D BMK Seb Concept Biotechnology D 46 di 71

47 SEB GLOBAL C USD SEB LISTED PRIVATE EQUITY C 40% 30% 20% 10% 0% -10% % -30% Seb Listened Private Equity Fund C SEB MEDICAL D USD 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Seb Medical Fund D USD BMK Seb Medical Fund D USD SEB NORDIC SMALL CAP C 40% 30% 20% 10% 0% -10% % -30% Seb Nordic Small Cap Fund C BMK Seb Nordic Small Cap Fund C 47 di 71

48 SEEYOND EUROPE MINVARIANCE R/A SEEYOND GLOBAL FLEXIBLE STRATEGY R/A SEEYOND GLOBAL MINVARIANCE R/A SEEYOND VOLATILITY EQUITY STRATEGIES R/A 48 di 71

49 TEMPLETON EASTERN EUROPE A TEMPLETON GLOBAL BOND A H1 TEMPLETON GLOBAL TOTAL RETURN A H1 DIS TENDERCAPITAL BOND TWO STEPS A 49 di 71

50 THREADNEEDLE PAN EUROP SMALLER COMP AE Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri 50 di 71

51 Allegato 4 - Dati storici di rischio (volatilità) Nelle tabelle seguenti è indicato per l ultimo anno (2014) il confronto tra la volatilità dell OICR e quella del Benchmark. Denominazione Fondo OICR Benchmark AAA Actions Agro Alimentaire R 11,06% 13,04% Absolute Asia AM Emerging Asia Fund R/A 11,12% 10,63% Absolute Asia AM Pacific RIM Equity R/A 13,84% 13,71% Agressor 11,81% 14,89% Arty 4,70% 3,47% BlackRock Global Allocation E2 H 7,34% n.d. BlackRock World Financials E2 9,61% 8,75% BlackRock World Gold E2 30,73% 32,21% BNY Mellon Euroland Bond A 3,02% 2,84% BNY Mellon Global High Yield Bond C 0,70% n.d. Carmignac Emergents A 10,90% 11,99% Carmignac Patrimoine A 5,18% 4,88% Carmignac Portfolio Capital Plus A 1,35% 0,03% DB Portfolio Euro Liquidity 0,12% 0,10% Deutsche Invest I Convertibles LC 5,28% n.d. Deutsche Invest I New Resources LC 9,80% n.d. Deutsche Invest I Top Dividend LC 6,77% n.d. Diaman Mathematics I 16,44% n.d. Edr Europe Convertible A 5,68% 5,35% Ethna Global Defensiv T 2,72% n.d. Ethna-Aktiv E (T) 2,82% n.d. Fidelity America A 8,46% 9,10% Fidelity European High Yield A 5,21% 5,66% Fidelity European Small Companies A 10,76% 10,72% Fidelity Global Industrials A 10,03% 8,70% Fidelity Global Telecom Fund A 8,96% 8,81% Fidelity Latin America E 17,08% 20,19% Fidelity Nordic Fund A Sek 10,71% 17,43% Fidelity Portfolio Selector Mod Growth A 4,10% 3,76% Fidelity Switzerland A Chf 9,06% 8,40% Franklin European Growth A 14,55% 8,96% GLG Japan Core Alpha Equity Fund D 20,80% n.d. Goldman Sachs Next 11 Equity Portfolio E 11,00% 11,91% H20 Adagio R 2,78% 0,02% H20 Moderato R 6,35% 0,02% Hansberger Emerging Latin America R/A n.d. n.d. 51 di 71

52 Harris Global Equity R Usd 13,41% 10,41% Harris US Equity Fund R/A Usd 10,50% 9,07% Henderson Asian Dividend Income A2 Usd 12,64% 14,16% Henderson Continental European R 9,35% 7,90% Henderson Euro Corporate Bond A2 3,45% 2,96% Henderson Global Technology X2 Usd 12,54% 11,49% Henderson Japanese Equity Small Comp A2 Usd 12,45% 13,52% Henderson Pan European Alpha A2 5,28% n.d. Henderson Pan European Property A2 10,35% 9,89% Hsbc Global Emerg Mkt Bond PC Usd 7,57% 7,60% Ignis Absolute Return Government Bond A 3,94% n.d. ING (L) Invest Food & Beverages P Usd 10,40% n.d. Invesco Asia Balanced E 8,32% 8,69% Invesco Balanced Risk Allocation Fund A 6,37% 4,32% Invesco Energy Fund A 16,40% 15,22% Invesco Euro Corporate Bond E 4,67% 2,64% Invesco Greater China Equity E 9,83% 13,70% Invesco Japanese Equity Core E 16,90% 17,43% JPMorgan Africa Equity D Usd 14,40% 16,46% JPMorgan Emerging Middle East Equity A Usd 16,49% 17,04% JPMorgan Germany Equity A 12,74% 12,08% JPMorgan JF Hong Kong A Usd 15,78% 15,26% Julius Baer Multistock Luxury Brands B 11,40% n.d. Loomis Sayles Emerging Debt & Currencies R/A Usd n.d. n.d. Loomis Sayles Global Credit R/A n.d. n.d. Loomis Sayles Multisector Income Fund RE/A 5,77% 8,69% M&G Dynamic Allocation A 5,37% 0,08% M&G Optimal Income A H 3,91% 3,08% March International Vini Catena A 6,66% n.d. Mirova Euro Sustainable Corporate Bond R/A 2,70% 2,26% Mirova Europe Sustainable Equity R/A 12,78% 13,04% Mirova Global Climate Change H-RE/A 10,22% n.d. Morgan Stanley Diversified Alpha Plus A 6,71% n.d. Natixis Actions Euro Micro Caps 11,33% n.d. Natixis Actions Europe ex Euro R 12,25% 12,27% Natixis Actions Europe Rendement R 14,45% 15,43% Natixis Actions Europe Value R 15,46% 13,04% Natixis Actions US Growth R 12,33% 11,38% Natixis Actions US Value R 11,32% 11,38% Natixis Convert Euro R 5,89% 5,15% Natixis Convertibles Europe R 6,01% 5,10% 52 di 71

53 Natixis Emerging Europe Fund R/A 18,24% 19,10% Natixis Euro Aggregate R/A 3,06% 2,80% Natixis Euro Credit R/A 2,54% 2,25% Natixis Euro High Income R/A 5,55% 5,30% Natixis Euro Inflation R/A 5,49% 5,28% Natixis Euro Value Equity R/A 16,95% 15,45% Natixis Global Emerging Bond R-H/A 7,51% 7,99% Natixis Global Emerging Equity R/A n.d. n.d. Natixis Global Inflation R/A 5,01% 4,89% Natixis Global Risk Parity R/A n.d. n.d. Natixis Small Cap Euro R 10,63% 10,76% Natixis Souverains Euro 1-3 R 1,43% 1,35% Natixis Souverains Euro 3-5 R 2,56% 2,47% Natixis Souverains Euro R 3,78% 3,61% Oyster Italian Value 15,85% 18,11% Parvest Equity Brazil C Usd 24,98% 25,29% Parvest Equity Russia Opportunities C Usd 25,29% 26,53% Parvest Equity Turkey C 28,81% 27,45% Parvest Equity USA Mid Cap C Usd 13,12% 10,13% Parvest Equity World Utilities C 10,81% 8,61% Pictet Emerging Local Currency Debt I 9,45% 9,21% Pictet Global Megatrend I Usd 11,01% 10,41% Pimco Global Bond E Usd 2,92% 2,29% Pimco Global High Yield Bond Fund E Usd 4,57% 4,46% Pimco Global Invest Grade Credit E Usd 3,82% 3,24% Pimco Global Real Return E Usd 5,46% 4,82% Pimco Total Return Bond E Usd 3,45% 2,63% Schroder Euro Government Bond A 3,75% 3,62% Schroder Global Climate Change Eq A1 Usd 14,53% n.d. Schroder US Large Cap Equity A Usd 12,08% 12,11% Seb Concept Biotechnology D 14,68% 18,20% Seb Global C Usd 9,08% 10,40% Seb Listed Private Equity C 11,12% n.d. Seb Medical D Usd 9,31% 9,46% Seb Nordic Small Cap C 12,70% 13,20% Seeyond Europe MinVariance R/A 9,67% 13,03% Seeyond Global Flexible Strategies R/A 4,13% n.d. Seeyond Global MinVariance R/A 7,84% 11,46% Seeyond Volatility Equity Strategies R/A n.d. n.d. Templeton Eastern Europe A 18,92% 18,88% Templeton Global Bond A H1 6,55% 4,14% 53 di 71

54 Templeton Global Total Return A H1 6,37% 3,96% Tendercapital Bond Two Steps A 5,28% n.d. Threadneedle Pan Europ Smaller Comp AE 9,72% n.d. N.d: dato non disponibile. Il dato non è disponibile quando non è stato comunicato dalla relativa SGR o quando il fondo ha uno storico inferiore al periodo di osservazione dell indicatore 54 di 71

55 Allegato 5 - TER Nelle tabelle seguenti si riporta il rapporto percentuale, riferito a ciascun anno solare dell ultimo triennio, fra il totale dei costi posti a carico degli OICR e il patrimonio medio rilevato in coerenza con la periodicità di valorizzazione dello stesso. Denominazione Fondo AAA ACTIONS AGRO ALIMENTAIRE R 1,74% 1,79% 1,83% di cui Commissione di gestione 1,50% 1,79% n.d. ABSOLUTE ASIA AM EMERGING ASIA FUND R/A 2,20% 2,20% 2,20% di cui Commissione di gestione n.d. 1.95% n.d. ABSOLUTE ASIA AM PACIFIC RIM EQ R/A 1,80% 1,80% 1,70% di cui Commissione di gestione n.d. n.d. n.d. AGRESSOR 2,72% 2,72% 2,77% di cui Commissione di gestione 2,39% 2,39% n.d. ARTY 2,37% 2,37% 3,78% di cui Commissione di gestione 1,50% 1,50% n.d. Commissione di overperformance 15% 15% n.d. BLACKROCK GLOBAL ALLOCATION E2 H 2,26% 2,26% n.d. di cui Commissione di gestione 1,50% 2,00% 2,00% BLACKROCK WORLD GOLD E2 2,56% 2,57% n.d. di cui Commissione di gestione 1,75% 2,25% 2,25% BLACKROCK WORLD FINANCIALS E2 2,31% 1,81% 1,86% di cui Commissione di gestione 1,50% 1,50% 1,50% BNY MELLON EUROLAND BOND A 1,12% 1,14% 1,14% 55 di 71

56 di cui Commissione di gestione 1,00% 1,00% 1,00% BNY MELLON GLOBAL HIGH YIELD BOND C 1,53% 1,61% 1,74% di cui Commissione di gestione 1,40% 1,40% 1,40% CARMIGNAC EMERGENTS A 2,15% n.d. 1,77% di cui Commissione di gestione 1,50% 1,50% 1,50% Commissione di overperformance 20,00% 20% 20% CARMIGNAC PATRIMOINE A 1,80% n.d. 1,68% di cui Commissione di gestione 1,50% 1,50% 1,50% CARMIGNAC PORTFOLIO CAPITAL PLUS A 1,48% n.d. 0,98% di cui Commissione di gestione 1,00% 1,00% 0,60% DB PORTFOLIO EURO LIQUIDITY 0,21% 0,24% 0,26% di cui Commissione di gestione 0,15% 0,25% 0,25% DEUTSCHE INVEST I CONVERTIBLES LC 1,28% 1,30% 1,30% di cui Commissione di gestione 1,20% 1,20% 1,20% DEUTSCHE INVEST I NEW RESOURCES LC 1,75% 1,66% 1,78% di cui Commissione di gestione 1,50% 1,50% 1,50% DEUTSCHE INVEST I TOP DIVIDEND LC 1,59% 1,64% 1,63% di cui Commissione di gestione 1,50% 1,50% 1,50% DIAMAN MATHEMATICS I 1,42% 3,82% 3,82% di cui Commissione di gestione 0,78% 0,08% 0,08% 56 di 71

57 EDR EUROPE CONVERTIBLE A n.d. 1,63% 1,63% di cui Commissione di gestione 1,20% 1,20% 1,20% Commissione di overperformance 15,00% 15,00% 15,00% ETHNA-AKTIV E (T) n.d. 1,87% n.d. di cui Commissione di gestione 1,50% 1,50% n.d. Commissione di amministrazione 0,15% 0,15% n.d. ETHNA GLOBAL DEFENSIV T n.d. 1,06% 1,06% di cui Commissione di gestione 0,80% 0,80% 0,80% Commissione di overperformance 10,00% 10% 10% FIDELITY AMERICA A 1,89% 1,89% 1,90% di cui Commissione di gestione 1,50% 1,50% 1,50% FIDELITY EUROPEAN HIGH YIELD A 1,40% 1,40% 1,40% di cui Commissione di gestione 1,00% 1,00% 1,00% Commissione di overperformance 0,00% 0% 0% FIDELITY EUROPEAN SMALL COMPANIES A 1,91% 1,93% 1,92% di cui Commissione di gestione 1,50% 1,50% 1,50% FIDELITY GLOBAL INDUSTRIALS A 1,94% 1,97% 1,94% di cui Commissione di gestione 1,50% 1,50% 1,50% FIDELITY GLOBAL TELECOM FUND A 1,94% 1,94% 1,94% di cui Commissione di gestione 1,50% 1,50% 1,50% Commissione di overperformance 0,00% 0,00% n.d. FIDELITY LATIN AMERICA E 2,71% 2,70% 2,69% di cui Commissione di gestione 2,25% 2,25% 2,25% FIDELITY NORDIC FUND A SEK 1,95% 1,96% 1,95% di cui Commissione di gestione 1,50% 1,50% 1,50% 57 di 71

58 FIDELITY PORTFOLIO SELECTOR MOD GROWTH A 1,96% 1,98% 1,96% di cui Commissione di gestione 1,53% 1,50% 1,50% FIDELITY SWITZERLAND A CHF 1,93% 1,94% 1,93% di cui Commissione di gestione 1,50% 1,50% 1,50% FRANKLIN EUROPEAN GROWTH A 1,93% 1,82% 1,82% di cui Commissione di gestione 1,50% 1,50% 1,50% GLG JAPAN CORE ALPHA EQUITY FUND D 1,86% n.d. n.d. di cui Commissione di gestione 1,50% 1,50% n.d. GOLDMAN SACHS NEXT 11 EQUITY PORTFOLIO E 2,90% 2,90% 2,90% di cui Commissione di gestione 1,75% 1,75% 1,75% H20 ADAGIO R n.d. 0,80% 0,80% di cui Commissione di gestione n.d. 0,80% n.d. Commissione di overperformance n.d. 25% n.d. H20 MODERATO R n.d. 1,00% n.d. di cui Commissione di gestione n.d. 1,00% n.d. HANSBERGER EMERGING LATIN AMERICA R/A 2,20% 2,20% 2,20% di cui Commissione di gestione 1,95% 1,95% n.d. HARRIS GLOBAL EQUITY R USD 2,15% 2,15% n.d. di cui Commissione di gestione 1,40% 1,40% 1,40% HARRIS US EQUITY FUND R/A USD 1,95% 2,00% n.d. 58 di 71

59 di cui Commissione di gestione n.d. 1,95% 1,95% HENDERSON ASIAN DIVIDEND INCOME A2 USD 1,95% 1,96% 2% di cui Commissione di gestione 1,20% 1,20% 1,20% Commissione di overperformance 10,00% 10,00% 10,00% HENDERSON CONTINENTAL EUROPEAN R 1,75% 1,75% 1,71% di cui Commissione di gestione 1,50% 1,50% 1,50% HENDERSON EURO CORPORATE BOND A2 1,33% 1,20% 1,27% di cui Commissione di gestione 0,75% 0,75% 0,75% Commissione di overperformance 10,00% 10,00% 10,00% HENDERSON GLOBAL TECHNOLOGY X2 USD 2,50% 2,52% 2,53% di cui Commissione di gestione 1,20% 1,20% 1,20% Commissione di overperformance 20,00% 20,00% 20,00% HENDERSON JAPANESE EQUITY SMAL COMP A2 USD 1,94% 1,95% 2,02% di cui Commissione di gestione 1,20% 1,20% 1,20% Commissione di overperformance 10,00% 10,00% 10,00% HENDERSON PAN EUROPEAN ALPHA A2 2,47% 1,92% 1,95% di cui Commissione di gestione 1,20% 1,20% 1,20% Commissione di overperformance 20,00% 20,00% 20,00% HENDERSON PAN EUROPEAN PROPERTY A2 1,91% 1,91% 1,96% di cui Commissione di gestione 1,20% 1,20% 1,20% Commissione di overperformance 10,00% 10,00% 10,00% HSBC GLOBAL EMERGING MKT BOND PC USD 1,35% n.d. n.d. di cui Commissione di gestione 1,00% 1,00% n.d. IGNIS ABSOLUTE RETURN GOVERNMENT BOND A 1,22% 1,55% - di cui Commissione di gestione 1,00% 1,00% 1,00% Commissione di overperformance 10,00% 10,00% 10,00% 59 di 71

60 ING (L) INVEST FOOD & BEVERAGES P USD 1,85% n.d. n.d. di cui Commissione di gestione 1,50% 1,50% 1,50% INVESCO ASIA BALANCED E 2,16% 2,17% 2,18% di cui Commissione di gestione 1,75% 1,75% 1,75% INVESCO BALANCED RISK ALLOCATION FUND A 1,64% 1,64% 1,69% di cui Commissione di gestione 1,25% 1,25% 1,25% INVESCO ENERGY FUND A 1,94% 1,94% 1,92% di cui Commissione di gestione 1,50% 1,50% 1,50% INVESCO EURO CORPORATE BOND E 1,53% 1,53% 1,53% di cui Commissione di gestione 1,25% 1,25% 1,25% INVESCO GREATER CHINA EQUITY E 2,77% 2,77% 2,80% di cui Commissione di gestione 2,25% 2,25% 2,25% INVESCO JAPANESE EQUITY CORE E 2,70% 2,69% 2,70% di cui Commissione di gestione 2,25% 2,25% 2,25% JPMORGAN AFRICA EQUITY D USD 2,65% 2,65% 2,65% di cui Commissione di gestione 2,25% 2,25% 2,25% Commissione di overperformance 0,00% n.d. n.d. JPMORGAN EMERGING MIDDLE EAST EQUITY A USD 1,90% 1,95% 1,95% di cui Commissione di gestione 1,50% 1,50% 1,50% JPMORGAN GERMANY EQUITY A 1,95% 1,95% 1,90% di cui Commissione di gestione 1,50% 1,50% 1,50% 60 di 71

61 JPMORGAN JF HONG KONG A USD 1,90% 1,90% 1,90% di cui Commissione di gestione 1,50% 1,50% 1,50% Commissione di overperformance 0,00% 0% 0% JULIUS BAER MULTISTOCK LUXURY BRANDS B 2,06% 2,08% 2.16% di cui Commissione di gestione 1,60% 1,60% 1,60% LOOMIS SAYLES EMERGING DEBT & CURRENCIES R/A USD 1,60% 1,60% 1,60% di cui Commissione di gestione n.d. n.d. n.d. LOOMIS SAYLES GLOBAL CREDIT R/A 1,15% 1,30% n.d. di cui Commissione di gestione n.d. 1,30% n.d. LOOMIS SAYLES MULTISECTOR INCOME FUND RE/A 1,80% 1,80% n.d. di cui Commissione di gestione n.d. 0,90% 1,80% M&G DYNAMIC ALLOCATION A 1,94% 1,93% n.d. di cui Commissione di gestione 1,75% 1,75% n.d. M&G OPTIMAL INCOME A H 1,43% 1,46% 1,47% di cui Commissione di gestione 1,25% 1,25% 1,25% MARCH INTERNATIONAL VINI CATENA A 2,41% 2,41% n.d. di cui Commissione di gestione 2,00% 2,00% 2,00% MIROVA EURO SUSTAINABLE CORPORATE BOND R/A 1,00% 1,60% 0,51% di cui Commissione di gestione 0,80% 1,02% n.d. MIROVA EUROPE SUSTAINABLE EQUITY R/A 1,80% 1,95% 1,22% 61 di 71

62 di cui Commissione di gestione 1,60% 0,65% n.d. MIROVA GLOBAL CLIMATE CHANGE H-RE/A 2,55% 2,55% n.d. di cui Commissione di gestione 2,35% 2,55% n.d. MORGAN STANLEY DIVERSIFIED ALPHA PLUS A 2,05% 2,03% n.d. di cui Commissione di gestione 1,75% 1,75% n.d. Commissione di overperformance 0,00% n.d. n.d. NATIXIS ACTIONS EUROPE ex EURO R 0,85% 1,20% n.d. di cui Commissione di gestione 0,81% 0,85% 0,88% NATIXIS ACTIONS EURO MICRO CAPS 2,19% 2,40% n.d. di cui Commissione di gestione 2,10% 2,20% 2,15% NATIXIS ACTIONS EUROPE RENDEMENT R 2,19% 2,20% 2,48% di cui Commissione di gestione 2,00% 2,00% n.d. Commissione di overperformance n.d. 20% n.d. NATIXIS ACTIONS EUROPE VALUE R 2,19% 2,25% 2,41% di cui Commissione di gestione 2,00% 2,00% n.d. Commissione di overperformance n.d. 20% n.d. NATIXIS ACTIONS US GROWTH R 2,03% 2,11% 2,24% di cui Commissione di gestione 1,80% 1,80% n.d. Commissione di overperformance 20% 20% n.d. NATIXIS ACTIONS US VALUE R 2,07% 2,12% 2,11% di cui Commissione di gestione 1,80% 1,80% n.d. NATIXIS CONVERT EURO R 1,70% 1,60% 1,87% di cui Commissione di gestione 1,60% 1,56% n.d. 62 di 71

63 NATIXIS CONVERTIBLES EUROPE R 1,72% 1,93% 2,06% di cui Commissione di gestione 1,60% 1,60% n.d. NATIXIS EMERGING EUROPE FUND R/A 2,20% 2,20% 2,20% di cui Commissione di gestione 2,20% 2,20% 2,20% NATIXIS EURO AGGREGATE R/A 1,00% 1,00% n.d. di cui Commissione di gestione 0,80% 1,00% n.d. NATIXIS EURO CREDIT R/A 1,00% 1,00% 1,00% di cui Commissione di gestione 0,80% 1,00% 1,00% Commissione di amministrazione n.d. 0,20% 0,20% NATIXIS EURO HIGH INCOME R/A 1,45% 1,45% 1,65% di cui Commissione di gestione n.d. 1,15% n.d. NATIXIS EURO INFLATION R/A 0,80% 0,80% 0,80% di cui Commissione di gestione 0,60% 0,60% 0,60% Commissione di amministrazione n.d. 0,20% 0,20% NATIXIS EURO VALUE EQUITY R/A 2,20% 2,20% 2,20% di cui Commissione di gestione 2,00% 2,20% 2,20% Commissione di overperformance n.d. 20% 20% NATIXIS GLOBAL EMERGING BOND R-H/A 1,30% 1,30% n.d. di cui Commissione di gestione 1,10% 1,30% n.d. Commissione di overperformance - n.d. n.d. NATIXIS GLOBAL EMERGING EQUITY R/A 2,20% 2,20% n.d. di cui Commissione di gestione 2,00% 1,00% n.d. Commissione di overperformance n.d. 20% n.d. NATIXIS GLOBAL INFLATION R/A n.d. 1,00% 1,00% di cui Commissione di gestione n.d. 1,00% n.d. 63 di 71

64 NATIXIS GLOBAL RISK PARITY R/A 1,20% 1,20% n.d. di cui Commissione di gestione 1,00% 1,00% n.d. Commissioni di amministrazione n.d. 0,20% n.d. Commissione di overperformance n.d. 20% n.d. NATIXIS SMALL CAP EURO R n.d. 2,20% 2,20% di cui Commissione di gestione n.d. 2,20% 2,20% NATIXIS SOUVERAINS EURO 1-3 R 0,66% 0,73% 0,73% di cui Commissione di gestione 0,64% 0,70% 0,70% NATIXIS SOUVERAINS EURO 3-5 R 0,67% 0,71% 0,67% di cui Commissione di gestione 0,64% 0,70% 0,70% NATIXIS SOUVERAINS EURO R 0,70% 0,70% 0,65% di cui Commissione di gestione 0,69% 0,70% n.d. OYSTER ITALIAN VALUE 2,09% 3,92% 3,31% di cui Commissione di gestione 1,75% 1,75% 1,75% PARVEST EQUITY BRAZIL C USD 2,24% 2,21% 2,16% di cui Commissione di gestione 1,75% 1,75% 1,75% Altre spese 0,35% 0,35% 0,35% PARVEST EQUITY RUSSIA OPPORTUNIT C USD 2,24% 2,20% 2,16% di cui Commissione di gestione 1,75% 1,75% 1,75% PARVEST EQUITY TURKEY C 2,25% 2,21% 2,16% di cui Commissione di gestione 1,75% 1,75% 1,75% 64 di 71

65 PARVEST EQUITY USA MID CAP C USD 2,38% 2,36% 2,31% di cui Commissione di gestione 1,75% 1,75% 1,75% Altre spese 0,35% 0,35% 0,35% PARVEST EQUITY WORLD UTILITIES C 2,01% 2,14% 1,91% di cui Commissione di gestione 1,50% 1,50% 1,50% PICTET EMERGING LOCAL CURRENCY DEBT I 0,99% 0,97% 1,12% di cui Commissione di gestione 0,60% 0,60% 0,80% PICTET GLOBAL MEGATREND I USD 1,19% 1,19% 0,98% di cui Commissione di gestione 0,80% 0,80% 0,60% PIMCO GLOBAL BOND E USD 1,40% 1,39% 1,39% di cui Commissione di gestione 1,39% 1,39% 1,39% PIMCO GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND E USD 1,50% 1,45% 1,45% di cui Commissione di gestione 1,45% 1,45% 1,45% PIMCO GLOBAL INVEST GRADE CREDIT E USD 1,40% 1,39% 1,39% di cui Commissione di gestione 1,39% 1,39% 1,39% PIMCO GLOBAL REAL RETURN E USD 1,40% 1,39% 1,39% di cui Commissione di gestione 1,39% 1,39% 1,39% PIMCO TOTAL RETURN BOND E USD n.d. 1,40% 1,40% di cui Commissione di gestione 1,40% 1,40% 1,40% 65 di 71

66 SCHRODER EURO GOVERNMENT BOND A 0,64% 0,61% 0,63% di cui Commissione di gestione 0,50% 0,50% 0,50% SCHRODER GLOBAL CLIMATE CHANGE EQ A1 USD 2,42% 2,43% 2,42% di cui Commissione di gestione 1,50% 1,50% 1,50% Altre spese 0,50% 0,50% 0,50% SCHRODER US LARGE CAP EQUITY A USD 1,73% 1,70% 1,73% di cui Commissione di gestione 1,25% 1,50% 1,25% Altre spese 0,00% 0,60% 0,50% Commissione di overperformance 0,50% 0,00% 0,00% SEB CONCEPT BIOTECHNOLOGY D 1,61% 1,64% 1,73% di cui Commissione di gestione 1,50% 1,50% 1,50% SEB GLOBAL C USD 1,57% 1,57% n.d. di cui Commissione di gestione 1,50% 1,50% 1,50% SEB LISTED PRIVATE EQUITY C 1,63% 1,65% 1,65% di cui Commissione di gestione 1,50% 1,50% 1,50% Commissione di overperformance 0,00% 0% 0% SEB MEDICAL D USD 1,59% 1,61% n.d. di cui Commissione di gestione 1,50% 1,50% 1,50% SEB NORDIK SMALL CAP C 1,46% 1,55% n.d. di cui Commissione di gestione 1,30% 1,30% 1,30% Commissione di overperformance 20,00% 20,00% n.d. SEEYOND EUROPE MINVARIANCE R/A 1,80% 1,80% n.d. di cui Commissione di gestione 1,60% 1,60% n.d. Commissione di amministrazione 0,20% 0,20% n.d. 66 di 71

67 SEEYOND GLOBAL FLEXIBLE STRATEGIES R/A 1,50% 1,50% 1,50% di cui Commissione di gestione 1,30% 1,30% n.d. Commissioni di amministrazione 0,20% 0,20% n.d. Commissione di overperformance 20% 20% n.d. SEEYOND GLOBAL MINVARIANCE R/A 1,80% 1,80% - di cui Commissione di gestione 1,60% 1,60% n.d. Commissione di amministrazione 0,20% 0,20% n.d. SEEYOND VOLATILITY EQUITY STRATEGIES R/A 1,20% 1,20% - di cui Commissione di gestione 1,00% 1,20% n.d. Commissione di overperformance n.d. 20% n.d. TEMPLETON EASTERN EUROPE A 2,49% 2,49% 2,52% di cui Commissione di gestione 2,10% 2,10% 2,10% TEMPLETON GLOBAL BOND A H1 1,40% 1,40% 1,40% di cui Commissione di gestione 1,05% 1,05% 1,05% TEMPLETON GLOBAL TOTAL RETURN A H 1,40% 1,41% 1,40% di cui Commissione di gestione 1,05% 1,05% 1,05% TENDERCAPITAL BOND TWO STEPS A n.d. 1,00% n.d. di cui Commissione di gestione 1,00% n.d. n.d. Commissione di overperformance 20,00% n.d. n.d. THREADNEEDLE PAN EUROP SMALLER COMP AE 1,85% 2,44% 2,08% di cui Commissione di gestione 1,50% 1,90% 1,90% Commissione di overperformance n.d. 0,00% 0,00% N.d.: dato non disponibile. 67 di 71

68 Allegato 6 - Turnover Nelle tabelle seguenti si riporta il tasso di movimentazione del portafoglio degli OICR (c.d. turnover) espresso dal rapporto percentuale tra la somma degli acquisti e delle vendite di strumenti finanziari, al netto dell investimento e disinvestimento delle quote degli OICR derivanti da nuovi premi e liquidazioni, e il patrimonio netto medio calcolato in coerenza con la periodicità di valorizzazione della quota. Il turnover di un portafoglio misura il maggiore o minore grado di rinnovamento della composizione di portafoglio. Un tasso di rotazione alto significa che il fondo è contraddistinto da una gestione più marcatamente attiva, mentre un turnover basso indica una modalità di gestione maggiormente passiva. La scelta del modello di gestione che sottende ciascun prodotto finanziario dà evidenza immediata di un grado di rotazione del portafoglio più o meno elevato. Denominazione Fondo 2014 AAA Actions Agro Alimentaire R 127,91% Absolute Asia AM Emerging Asia Fund R/A 42,01% Absolute Asia AM Pacific RIM Equity R/A 24,14% Agressor 33,00% Arty 80,00% BlackRock Global Allocation E2 H 96,97% BlackRock World Financials E2 111,89% BlackRock World Gold E2 39,80% BNY Mellon Euroland Bond A 208,80% BNY Mellon Global High Yield Bond C 24,05% Carmignac Emergents A 80,35% Carmignac Patrimoine A 111,70% Carmignac Portfolio Capital Plus A 538,47% DB Portfolio Euro Liquidity 8,00% Diaman Mathematics I 655,75% Deutsche Invest I Convertibles LC 64,00% Deutsche Invest I New Resources LC 175,00% Deutsche Invest I Top Dividend LC 24,00% Edr Europe Convertible A n.d. Ethna Global Defensiv T n.d Ethna-Aktiv E (T) n.d. Fidelity America A 276,68% Fidelity European High Yield A 118,73% Fidelity European Small Companies A 92,00% Fidelity Global Industrials A 157,24% Fidelity Global Telecom Fund A -26,36% Fidelity Latin America E 8,92% Fidelity Nordic Fund A Sek 24,43% 68 di 71

69 Fidelity Portfolio Selector Mod Growth A 427,95% Fidelity Switzerland A Chf 146,35% Franklin European Growth A 38,67% GLG Japan Core Alpha Equity Fund D n.d. Goldman Sachs Next 11 Equity Portfolio E n.d. H20 Adagio R n.d. H20 Moderato R n.d. Hansberger Emerging Latin America R/A 240,32% Harris Global Equity R Usd -31,18% Harris US Equity Fund R/A Usd -9,56% Henderson Asian Dividend Income A2 Usd 80,40% Henderson Continental European R 158,65% Henderson Euro Corporate Bond A2 127,37% Henderson Global Technology X2 Usd 29,85% Henderson Japanese Equity Smal Comp A2 Usd -60,65% Henderson Pan European Alpha A2 440,73% Henderson Pan European Property A2-121,96% Hsbc Global Emerg Mkt Bond PC Usd n.d. Ignis Absolute Return Government Bond A n.d. ING (L) Invest Food & Beverages P Usd n.d. Invesco Asia Balanced E 145,30% Invesco Balanced Risk Allocation Fund A 210,74% Invesco Energy Fund A 4,62% Invesco Euro Corporate Bond E 46,83% Invesco Greater China Equity E 35,68% Invesco Japanese Equity Core E -27,91% JPMorgan Africa Equity D Usd -16,59% JPMorgan Emerging Middle East Equity A Usd 6,59% JPMorgan Germany Equity A 17,11% JPMorgan JF Hong Kong A Usd -6,00% Julius Baer Multistock Luxury Brands B n.d. Loomis Sayles Emerging Debt & Currencies R/A USD 100,15% Loomis Sayles Global Credit R/A 201,28% Loomis Sayles Multisector Income Fund RE/A -43,27% M&G Dynamic Allocation A 781,60% M&G Optimal Income A H 779,80% March International Vini Catena A n.d. Mirova Euro Sustainable Corporate Bond R/A 184,04% Mirova Europe Sustainable Equity R/A 67,75% Mirova Global Climate Change H-RE/A 101,18% Morgan Stanley Diversified Alpha Plus A n.d. 69 di 71

70 Natixis Actions Europe ex Euro R -14,08% Natixis Actions Euro Micro Caps 32,71% Natixis Action Europe Rendement R 159,12% Natixis Action Europe Value R 241,25% Natixis Actions US Growth R -11,57% Natixis Actions US Value R 1,78% Natixis Convert Euro R 36,62% Natixis Convertibles Europe R 69,78% Natixis Emerging Europe Fund R/A 95,76% Natixis Euro Aggregate R/A 117,43% Natixis Euro Credit R/A 89,96% Natixis Euro High Income R/A 87,93% Natixis Euro Inflation R/A 59,99% Natixis Euro Value Equity R/A 264,04% Natixis Global Emerging Bond R-H/A 201,39% Natixis Global Emerging Equity R/A 150,82% Natixis Global Inflation R/A 94,29% Natixis Global Risk Parity R/A 45,73% Natixis Small Cap Euro R 84,67% Natixis Souverains Euro 1-3 R 184,22% Natixis Souverains Euro 3-5 R 271,81% Natixis Souverains Euro R 43,89% Oyster Italian Value 289,32% Parvest Equity Brazil C Usd 179,93% Parvest Equity Russia Opportunit C Usd 66,08% Parvest Equity Turkey C 167,49% Parvest Equity USA Mid Cap C Usd 0,62% Parvest Equity World Utilities C 13,98% Pictet Emerging Local Currency Debt I n.d. Pictet Global Megatrend I Usd n.d. Pimco Global Bond E Usd 166,00% Pimco Global High Yield Bond Fund E Usd 65,00% Pimco Global Invest Grade Credit E Usd 68,00% Pimco Global Real Return E Usd 211,00% Pimco Total Return Bond E Usd 137,00% Schroder Euro Government Bond A 221,04% Schroder Global Climate Change Eq A1 Usd 73,47% Schroder US Large Cap Equity A Usd 74,56% Seb Concept Biotechnology D 1,25% Seb Global C Usd 0,51% Seb Listed Private Equity C 0,28% 70 di 71

71 Seb Medical D Usd 0,63% Seb Nordic Small Cap C 0,59% Seeyond Europe MinVariance R/A 289,38% Seeyond Global Flexible Strategies R/A 264,04% Seeyond Global MinVariance R/A 331,11% Seeyond Volatility Equity Strategies R/A 130,63% Templeton Eastern Europe A 74,66% Templeton Global Bond A H1 22,36% Templeton Global Total Return A H1 23,88% Tendercapital Bond Two Steps A n.d. Threadneedle Pan Europ Smaller Comp AE 6,00% N.d: dato non disponibile. Il dato non è disponibile quando non è stato comunicato dalla relativa SGR o quando il fondo ha uno storico inferiore al periodo di osservazione dell indicatore. 71 di 71