4 Osservatorio sul Credito alla Piccola Impresa (<20 addetti)

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1 4 Osservatorio sul Credito alla Piccola Impresa (<20 addetti) Premessa 2 Indagine sul credit crunch: riparte la domanda ma aumentano le difficoltà di accesso al credito 3 Difficoltà d accesso prevalenti per Commercio e Mezzogiorno 4 Ragioni delle difficoltà di accesso al credito 6 Tipologie di finanziamenti richiesti: in ripresa quelli legati agli investimenti 8 Piccole imprese: fabbisogni di credito per importi limitati 10 Prospettive di accesso al credito in peggioramento? 11 I dati desk: gli impieghi alle piccole imprese (< 20 addetti) 13 Metodologia e struttura del campione 17 APRILE 2014

2 PREMESSA L Osservatorio sul credito alla piccola impresa, giunto alla quarta edizione e realizzato da Fondazione Impresa, traccia le dinamiche dei prestiti in un periodo storico particolarmente difficile, in cui successive contrazioni del prodotto interno lordo (bienni e ), hanno messo in crisi l intera economia italiana. L Osservatorio indaga, nello specifico, gli aspetti che riguardano il credito alle imprese con meno di 20 addetti, piccole imprese che in Italia, secondo gli ultimi dati del 9 censimento dell industria e dei servizi, occupano il 57% del totale addetti (agricoltura, comparto pubblico e istituzioni non profit escluse). L Osservatorio è strutturato in due sezioni: 1. un indagine campionaria condotta presso mille piccole imprese effettuata con metodo CATI (Computer Assisted Telephonic Interviewing), nel corso dei giorni lavorativi compresi tra il 18 marzo 2014 e il 28 marzo 2014 e che fa riferimento ai rapporti tra imprenditori e banche nell arco degli ultimi 6 mesi (ottobre 2013-marzo 2014); 2. l elaborazione di alcuni dati desk che completano l analisi qualitativa indicando l evoluzione dei prestiti alle piccole imprese (impieghi vivi) sulla base degli ultimi dati a disposizione. Le informazioni riguardano, nello specifico, l andamento a partire dall inizio della crisi (2008) e viene proposto il rank regionale e provinciale del credit crunch negli ultimi 2 anni. 2

3 L indagine sul credit crunch: riparte la domanda ma aumentano le difficoltà di accesso al credito Negli ultimi 6 mesi (ottobre 2013-marzo 2014) la domanda di credito da parte delle piccole imprese è ripartita passando dal 36,3% del periodo aprile-settembre 2013 al 41,8% e dunque, dall ultima indagine di Fondazione Impresa, risulta che più di 4 piccole aziende su 10 (41,8%) hanno fatto richiesta di finanziamenti. Si tratta, in ogni caso, di un incidenza ancora al di sotto di quanto era stato rilevato con il primo Osservatorio sull accesso al credito che indicava una quota pari a quasi il 47% (il 46,9% degli intervistati aveva fatto richieste di finanziamenti nel periodo aprile-settembre 2012). Ultimi 6 mesi: cresce la domanda di credito da parte delle piccole imprese 46,9% 43,3% 41,8% 36,3% apr 12-set 12 ott 12-mar 13 apr 13-set 13 ott 13-mar 14 Osservatori sul Credito alla Piccola Impresa e precedenti Gli imprenditori segnalano tuttavia un progressivo peggioramento delle condizioni di acceso al credito: nel 56,8% dei casi le piccole imprese hanno riscontrato difficoltà di acceso ai finanziamenti. Volgendo lo sguardo a quanto rilevato nelle indagini precedenti si nota come le imprese che hanno incontrato difficoltà siano diventate la maggioranza (51,4%) già nel periodo ottobre 2012-marzo 2013 e che, con l ultima indagine, la situazione viene percepita come sempre più problematica (da quasi 6 imprese su 10). Da quanto emerge da queste prime informazioni raccolte presso le imprese fino a 20 addetti segnalano i ricercatori di Fondazione Impresa si evince come la contrazione del credito si sia intensificata sul lato dell offerta e secondo gli ultimi dati 1 impresa su 10 si è vista addirittura negare i finanziamenti (9,5% rispetto al 7,0% dell indagine precedente). 3

4 Continuano ad aumentare le difficoltà di accesso al credito per le piccole imprese Osservatori sul Credito alla Piccola Impresa e precedenti Difficoltà d accesso prevalenti per Commercio e Mezzogiorno Nell ultima indagine di Fondazione Impresa, che fa riferimento a quanto intervenuto nel periodo ottobre 2013 marzo 2014, si evince come più della metà degli imprenditori che hanno chiesto un finanziamento (il 56,8%) abbia incontrato difficoltà: nel 31,5% dei casi le difficoltà sono state meno ardue ( alcune difficoltà ) mentre nel 15,8% dei casi le piccole imprese si sono ritrovate di fronte a molte difficoltà e nel 9,5% dei casi il credito è stato addirittura negato ( impossibile ottenerlo ). In particolare negli ultimi sei mesi ha riscontrato difficoltà nell accesso al credito? Non sa / non risponde 4,2% 4 Osservatorio sul Credito alla Piccola Impresa (ott 13-mar 14) 4

5 Con riferimento ai settori le difficoltà di accesso al credito (somma delle opzioni alcune difficoltà, molte difficoltà e è stato impossibile ottenere il credito ) si ritrovano prevalentemente nel commercio (58,6%) e nei servizi (57,5%). Tuttavia da una lettura più approfondita dei dati è possibile notare anche alcune criticità per l artigianato che, pur registrando la percentuale più bassa di difficoltà di accesso al credito (53,8%), è stato il comparto a cui è stato negato maggiormente il credito (11,0% dei casi rispetto al 9,5% della media nazionale). Con riferimento alle aree geografiche le maggiori difficoltà di accesso al credito si verificano nel Mezzogiorno (58,3%) e nel Nord Ovest (57,9%). È invece questa volta il Nord Est, dove i piccoli imprenditori hanno incontrato minori difficoltà : il 55,4%. Anche in questo caso, tuttavia, i dati vanno letti in maniera più approfondita perché nonostante le imprese del Sud del Paese risultino complessivamente le più sfavorite sono anche quelle che hanno visto sbattersi la porta in faccia di meno (credito negato nel 6,5% dei casi rispetto al 9,5% della media nazionale). Negli ultimi sei mesi ha riscontrato difficoltà nell accesso al credito? Analisi per settore e per ripartizione geografica Settore attività TOTALE Piccola impresa Artigianato Commercio Servizi SETTORI manifatturiera Non ho fatto richiesta di credito 57,4% 52,4% 63,1% 60,3% 58,2% Ho fatto richiesta di credito 42,6% 47,6% 36,9% 39,7% 41,8% Nessuna difficoltà 46,2% 45,8% 41,4% 42,5% 43,2% Difficoltà di accesso: 53,8% 54,2% 58,6% 57,5% 56,8% Alcune difficoltà 26,5% 29,8% 32,6% 35,2% 31,5% Molte difficoltà 16,3% 14,7% 16,9% 13,4% 15,8% E stato impossibile ottenere il credito 11,0% 9,7% 9,1% 8,9% 9,5% Totale 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% Ripartizione geografica Nordest Nordovest Centro Sud Isole ITALIA Non ho fatto richiesta di credito 57,5% 56,2% 63,7% 61,4% 58,2% Ho fatto richiesta di credito 42,5% 43,8% 36,3% 38,6% 41,8% Nessuna difficoltà 44,6% 42,1% 43,5% 41,7% 43,2% Difficoltà di accesso: 55,4% 57,9% 56,5% 58,3% 56,8% Alcune difficoltà 28,4% 34,5% 29,5% 32,1% 31,5% Molte difficoltà 18,2% 14,2% 13,9% 19,7% 15,8% E stato impossibile ottenere il credito 8,8% 9,2% 13,1% 6,5% 9,5% Totale 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 4 Osservatorio sul Credito alla Piccola Impresa (ott 13-mar 14) 5

6 Ragioni delle difficoltà di accesso al credito La richiesta di garanzie eccessive rappresenta ancora la principale difficoltà di accesso al credito (42,5%) indicata dalle piccole imprese anche se, rispetto alla rilevazione precedente, si nota un certo ridimensionamento di questa criticità (era indicata dal 45,5% degli intervistati). In seconda battuta, il 28,6% dei piccoli imprenditori individua come causa delle difficoltà le tempistiche delle procedure che risultano troppo lunghe e in aumento rispetto a quanto emerso nell indagine precedente (era il 22,7%). A seguire si ritrovano, su frequenze meno elevate, ma comunque significative i tassi di interesse (16,4%), i costi bancari (12,5%). Rispetto a quanto emerso nelle indagini precedenti - segnalano i ricercatori di Fondazione Impresa - la richiesta di garanzie rappresenta ancora la principale criticità di accesso al credito ma l allungamento dei tempi di concessione e il costo dei finanziamenti acquistano più rilevanza. E nonostante i tassi di interesse sui mercati principali risultino bassi, le PMI italiane scontano un differenziale di tasso di interesse passivo superiore di 2 punti percentuali rispetto alla media dell Area Euro (5,97% vs 3,94% considerando i tassi con durata compresa tra 1 e 5 anni sui finanziamenti fino a 1 mln di euro; dati Banca Centrale Europea di febbraio 2014). Per quale motivo ha riscontrato difficoltà di accesso al credito? (solo per le imprese che hanno incontrato difficoltà ad ottenere credito dalle banche) Richiesta di garanzie eccessive 42,5% Tempi / procedure troppo lunghe 28,6% Tassi di interesse / spread troppo elevati 16,4% Costi bancari troppo elevati 12,5% Non sa / non risponde 4,9% 4 Osservatorio sul Credito alla Piccola Impresa (ott 13-mar 14) 6

7 L allungamento dei tempi della concessione del credito trova più evidenza nell artigianato (32,9%) e nel commercio (29,6%) che si attestano su quote d incidenza più elevate della media del campione (28,6%). Tali risultati sono a buona ragione influenzati dalla natura delle imprese che appartengono a questi due settori (meno strutturate delle imprese produttive) che si traduce in una più difficile valutazione del merito di credito da parte delle banche; per le piccole imprese manifatturiere - che tra l altro sono quelle che richiedono più credito (47,6% vs 36,9% del commercio) - le procedure sono invece più consolidate e, in effetti, una quota più bassa di imprese individua come criticità i tempi di concessione del credito. Su base territoriale si verificano alcuni scostamenti rispetto al dato Italia: per quanto riguarda il Nord Est si registrano difficoltà di accesso al credito maggiori in relazione alle tempistiche di concessione (32,5% vs il 28,6% della media del campione). Con riferimento alle garanzie eccessive, risulta leggermente superiore alla media nazionale il dato del Mezzogiorno (44,6% contro una media del 42,5%) mentre per le piccole imprese del Nord Ovest ci sarebbe una prevalenza di criticità relative legate ai tassi di interesse. Per quale motivo ha riscontrato maggiori difficoltà? (solo per le imprese che hanno incontrato difficoltà ad ottenere credito dalle banche) Analisi per settore e per ripartizione geografica Artigianato Settore attività Piccola impresa Commercio manifatturiera Servizi TOTALE SETTORI Richiesta di garanzie eccessive 42,9% 41,5% 40,4% 45,7% 42,5% Tempi/procedure troppo lunghe 32,9% 26,2% 29,6% 25,4% 28,6% Tassi di interesse / spread troppo elevati 13,8% 17,9% 19,3% 13,2% 16,4% Costi bancari troppo elevati 10,4% 14,4% 10,7% 15,7% 12,5% Totale 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% Ripartizione geografica Nordest Nordovest Centro Sud Isole ITALIA Richiesta di garanzie eccessive 43,2% 41,3% 40,5% 44,6% 42,5% Tempi/procedure troppo lunghe 32,5% 26,7% 25,6% 29,9% 28,6% Tassi di interesse / spread troppo elevati 13,5% 18,5% 15,9% 17,2% 16,4% Costi bancari troppo elevati 10,8% 13,5% 18,0% 8,3% 12,5% Totale 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 4 Osservatorio sul Credito alla Piccola Impresa (ott 13-mar 14) 7

8 Tipologie di finanziamenti richiesti: in ripresa quelli orientati agli investimenti La fase di difficoltà e di scarsa liquidità che stanno sperimentando le aziende in questo periodo di crisi economica si riflette necessariamente sulla tipologia dei finanziamenti richiesti. In effetti, la richiesta di credito per sostenere le imprese nella fase di crisi economica e per sopperire alla mancanza di liquidità è largamente maggioritaria (65,2%). Tuttavia rispetto a quanto emergeva nell Osservatorio precedente (aprile-settembre 2013) si nota in questa indagine una riduzione della quota di imprese spinte a chiedere credito per gestire la crisi a favore della ripresa del credito per investimenti: negli ultimi 6 mesi (ottobre 2013-marzo 2014 il 21,5% della piccole imprese ha richiesto finanziamenti per nuovi investimenti rispetto a quanto registrato in precedenza (16,8%). L intensificazione delle richieste di credito per nuovi investimenti - puntualizzano i ricercatori di Fondazione Impresa evidenzia come le piccole imprese intravedano prospettive economiche migliori e siano più orientate ad intraprendere progetti di investimento per cogliere pienamente i segnali di ripresa. Per quale motivo l azienda ha richiesto nuovi crediti? (solo per le imprese che hanno fatto domanda di finanziamento alle banche) Non sa / non risponde 3,8% Osservatori sul Credito alla Piccola Impresa e precedente 8

9 A livello settoriale il ricorso al credito presenta differenze abbastanza nette. Nel caso del commercio e dei servizi prevale, rispetto al totale dei settori, il ricorso ai finanziamenti per soddisfare alle esigenze di liquidità delle imprese (rispettivamente 71,3% e 67,5% contro il 65,2% della media del campione); per il commercio si tratta, da un lato, dell effetto della crisi che ha colpito profondamente il comparto per il calo della domanda interna e, dall altro, della peculiarità del settore che evidenzia, ovviamente, una minore propensione all investimento rispetto alla manifattura e all artigianato. A livello territoriale esiste una forte propensione alla richiesta di credito per gestire le fasi di crisi aziendale nel Mezzogiorno e nel Centro Italia. Questa osservazione indicano i ricercatori di Fondazione Impresa - è strettamente collegata con l intensità territoriale della crisi economica che - in linea con quanto indicato dall Osservatorio Congiunturale sulla Piccola Impresa in Italia (pubblicato su Il Sole 24 Ore del 24/02/2014) è stata ancora significativa proprio per le imprese del Centro e del Mezzogiorno. Nel Nord del Paese, invece, ad una ripresa della domanda/produzione è invece associata una maggiore propensione relativa ai finanziamenti per investimenti. Per quale motivo l azienda ha richiesto nuovi crediti? (solo per le imprese che hanno fatto domanda di finanziamento alle banche) Analisi per settore e per ripartizione geografica Artigianato Settore attività Piccola impresa Commercio Manifatturiera Servizi TOTALE SETTORI Nuovi investimenti 23,6% 23,9% 13,1% 16,8% 21,5% Sostegno all'azienda nella crisi / mancanza di liquidità Ampliamento / acquisizione immobili 63,4% 61,2% 71,3% 67,5% 65,2% 11,5% 13,6% 8,7% 9,7% 10,8% Altro 1,5% 1,3% 6,9% 6,0% 2,5% Totale 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% Ripartizione geografica Nordest Nordovest Centro Sud Isole ITALIA Nuovi investimenti 23,4% 23,3% 19,5% 16,7% 21,5% Sostegno all'azienda nella crisi / mancanza di 64,2% 61,7% 71,2% 73,8% 65,2% liquidità Ampliamento / acquisizione immobili 11,1% 12,8% 8,2% 5,6% 10,8% Altro 1,3% 2,2% 1,1% 3,9% 2,5% Totale 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 4 Osservatorio sul Credito alla Piccola Impresa (ott 13-mar 14) 9

10 Piccole imprese: fabbisogni di credito per importi limitati Con l avvento della seconda ondata di crisi economica (biennio ) le questioni del credit crunch hanno assunto più rilevanza ed emerge sempre di più la necessità di indagare altri aspetti connessi alla domanda di credito, in particolare i fabbisogni di credito delle imprese più piccole. Come emerge puntualmente in questo Osservatorio le piccole imprese hanno effettuato richieste di credito per somme abbastanza contenute: in più della metà dei casi (54,5%) gli importi richiesti si attestano al di sotto della soglia dei 25 mila euro; e alzando la soglia a 50 mila euro, l 82% dei finanziamenti si attesta in questa fascia. Le piccole imprese - indicano i ricercatori di Fondazione Impresa effettuano richieste di credito per piccoli importi che sono tuttavia vitali per lo sviluppo delle loro iniziative economiche. La bassa capitalizzazione, la scarsa liquidità e le difficoltà a finanziarsi attraverso canali alternativi determina, infatti, una sostanziale dipendenza del successo delle iniziative imprenditoriali dal sistema creditizio, specie in un contesto italiano in cui l interconnessione banca-piccola impresa è molto forte. I finanziamenti che richiede ad una banca, si attestano prevalentemente in quale soglia? (solo per le imprese che hanno fatto domanda di finanziamento alle banche) Fino a 10 mila 18,3% Tra mila 36,2% Tra mila 27,5% Tra mila Oltre 100 mila 10,4% 7,6% Non sa / non risponde 9,4% A livello territoriale l Italia appare spaccata in due con il Nord del Paese che riscontra fabbisogni nettamente superiori nelle soglie più elevate; gli importi richiesti risultano superiori ai 50 mila euro rispettivamente nel 23,2% (Nord Est) e nel 22,6% (Nord Ovest) dei casi, mentre nel Mezzogiorno questa incidenza si ferma a meno di un terzo (7,1%). E come prevedibile gli importi più significativi (oltre i 50 mila euro) sono, per ragioni strutturali, richiesti soprattutto dalle piccole imprese manifatturiere (qui si registra una quota di finanziamenti sopra ai 50 mila euro pari al 22,9% contro una media del campione pari al 18,0%). 10

11 I finanziamenti che richiede ad una banca, si attestano prevalentemente in quale soglia? (solo per le imprese che hanno fatto domanda di finanziamento alle banche) Analisi per settore e per ripartizione geografica Settore attività Artigianato Piccola impresa Commercio Servizi TOTALE SETTORI Fino a 10 mila 20,3% 15,9% 20,5% 14,2% 18,3% Tra mila 28,7% 37,5% 33,9% 40,4% 36,2% Tra mila 30,4% 23,7% 26,6% 28,3% 27,5% Tra mila 12,4% 14,4% 13,1% 8,6% 10,4% Oltre 100 mila 8,2% 8,5% 5,9% 8,5% 7,6% Totale 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% Ripartizione geografica Nordest Nordovest Centro Sud Isole ITALIA Fino a 10 mila 16,5% 14,8% 22,5% 24,3% 18,3% Tra mila 33,9% 30,2% 39,8% 37,2% 36,2% Tra mila 26,4% 32,4% 26,7% 31,4% 27,5% Tra mila 13,7% 12,1% 4,9% 4,3% 10,4% Oltre 100 mila 9,5% 10,5% 6,1% 2,8% 7,6% Totale 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 4 Osservatorio sul Credito alla Piccola Impresa (ott 13-mar 14) Prospettive di accesso al credito in peggioramento? Secondo quanto emerge dall indagine le prospettive circa la possibilità di ottenere nuovi prestiti risulterebbero ancora in peggioramento e appena il 26,2% delle imprese intervistate ritiene di ricevere agevolmente un finanziamento. Di converso più di 7 piccole imprese su 10 (il 73,8%) ritiene che avrà difficoltà nell accesso al credito nei prossimi mesi. Il sentiment delle piccole imprese segnalano i ricercatori di Fondazione Impresa va considerato con prudenza e in un contesto economico ancora incerto è possibile che le difficoltà di accesso al credito previste per i prossimi mesi risultino sovrastimate, come registrato nelle indagini precedenti. Tuttavia sino a questa edizione dell Osservatorio le previsioni sulle difficoltà future si sono rivelate corrette nel segno e, salvo interventi massicci per porre argine al fenomeno del credit crunch, il sentiment degli imprenditori potrebbe rivelarsi ancora una volta corretto. 11

12 Se oggi dovesse chiedere credito alle banche con le quali normalmente intrattiene rapporti, quante difficoltà pensa che avrebbe ad ottenerlo? Non sa / non risponde 6,6% Osservatori sul Credito alla Piccola Impresa e precedenti 12

13 I dati desk: gli impieghi alle piccole imprese (< 20 addetti) La seconda parte dell Osservatorio completa l analisi qualitativa offerta dall indagine sul credito alla piccola impresa attraverso una panoramica sull andamento degli impeghi vivi (cioè gli impieghi al netto delle sofferenze) per le imprese con meno di 20 addetti. Dall avvento della crisi (dal 2008) l andamento dei prestiti alle piccole imprese italiane (impeghi vivi cioè al netto delle sofferenze) ha subito due fasi di discesa. Il primo rallentamento è avvenuto a partire dalla fine del 2008 ed è stato abbastanza contenuto: infatti, dal 31/12/2008 al 30/09/2009 gli impieghi vivi alle piccole imprese sono scesi di 3 miliardi di euro per una contrazione del 2,1% (da 167,9 miliardi di euro a 164,9 miliardi). Dopo la prima discesa gli impieghi hanno ripreso a salire con decisione e, su base trimestrale, è stato raggiunto il nuovo picco a fine marzo del 2011: 174,9 miliardi di euro. Tuttavia con l acuirsi delle tensioni sui mercati internazionali e l avvento della nuova fase di recessione (biennio ) i prestiti hanno subito una profondissima caduta. Questa seconda ondata di credit crunch si è intensificata negli ultimi 2 anni e gli impieghi vivi sono scesi di gran lunga al di sotto dei livelli registrati prima dell avvento della crisi (31/12/2007). Negli ultimi due anni i prestiti alle piccole imprese (impieghi vivi) sono scesi di quasi 20 miliardi di euro passando da 171,1 mld di fine dicembre del 2011 a 151,3 mld di euro di fine dicembre Si tratta secondo i ricercatori di Fondazione Impresa - di una contrazione del credito alle piccole imprese senza precedenti: misurando il credit crunch in termini reali, ossia depurandolo dall inflazione, la contrazione è stata pari a quasi 25 miliardi euro reali per una caduta del 14%. L intensità della diminuzione è stata molto accentuata in tutte le aree del Paese anche se più netta nel Mezzogiorno dove gli impieghi vivi alle piccole imprese sono crollati del 13,5% in due anni contro il -11,5% registrato a livello nazionale. Le analisi sui dati desk, che fanno riferimento alla diminuzione degli impieghi nell arco di un periodo lungo (due anni), risultano sostanzialmente in linea con i risultati emersi nell indagine qualitativa effettuata da Fondazione Impresa presso il campione di mille imprese intervistate (vedasi prima parte di questo lavoro che analizza le dinamiche degli ultimi 6 mesi). In effetti, nel Sud d Italia è stata registrata la quota più elevata di piccoli imprenditori che hanno dichiarato di incontrare difficoltà di accesso al credito e allo stesso tempo una quota più bassa di imprese che hanno fatto richiesta di credito (credit crunch). Negli ultimi due anni il credit crunch è stato meno intenso nel Nord Ovest (-10,4%); questo risultato potrebbe sembrare discorde da quanto emerso nell ultima indagine di Fondazione Impresa (dove il Nord Ovest ha riscontrato difficoltà di accesso abbastanza pronunciate) ma si spiega guardando alle indagini precedenti che - a 13

14 partire dall aprile del 2012, in tre casi su tre - hanno sempre rilevato minori difficoltà di accesso al credito per le piccole imprese del Nord Ovest. Serie storica degli impieghi vivi alle piccole imprese in Italia (<20 addetti) Andamento trimestrale dall inizio della crisi Valori in milioni di euro Elaborazione Fondazione Impresa su dati Banca d Italia Impieghi vivi alle piccole imprese (<20 addetti) Analisi per ripartizione geografica Andamento negli ultimi 2 anni Valori in milioni di euro e in % Dic Dic Dic Var. Ass. Dic Dic 2011 (in mln di euro) Var. % Dic 2013/ Dic 2011 (in mln di euro) ITALIA ,5 Nord Ovest ,4 Nord Est ,5 Centro ,5 Mezzogiorno ,5 Elaborazione Fondazione Impresa su dati Banca d Italia 14

15 A livello regionale, l andamento degli impieghi vivi negli ultimi 2 anni ha evidenziato diminuzioni molto più ampie nel Mezzogiorno, in particolare in Molise (-19,1%), Calabria (-15,8%) e Campania (-15,8%). Tuttavia anche nelle principali regioni del Nord d Italia la contrazione dei finanziamenti alle piccole imprese è stata significativa tant è che Veneto (-13,3%) e Emilia Romagna (-11,9%) evidenziano contrazioni superiori rispetto alla media italiana (-11,5%). Anche in Lombardia la situazione è stata particolarmente negativa, anche se leggermente meno sfavorevole rispetto alla media italiana. Rank regionale credit crunch a piccole imprese (<20 addetti) Var. % Dic.2013/Dic.2011 Impieghi vivi - Valori in milioni di euro e in % RANK REGIONI Dic Dic Var. % Dic. 2013/Dic MOLISE ,1 2 CALABRIA ,8 3 CAMPANIA ,8 4 MARCHE ,8 5 SARDEGNA ,6 6 SICILIA ,9 7 UMBRIA ,8 8 ABRUZZO ,3 9 VENETO ,3 10 EMILIA-ROMAGNA ,9 11 TOSCANA ,4 12 FRIULI-VENEZIA GIULIA ,4 13 PIEMONTE ,2 14 BASILICATA ,0 15 LIGURIA ,6 16 LOMBARDIA ,1 17 PUGLIA ,4 18 LAZIO ,9 19 TRENTINO-ALTO ADIGE ,1 20 VALLE D'AOSTA ,7 ITALIA ,5 Mezzogiorno ,5 Nord Est ,5 Centro ,5 Nord Ovest ,4 Elaborazione Fondazione Impresa su dati Banca d Italia 15

16 Rank provinciale credit crunch a piccole imprese(<20 addetti) Var.% Dic.2013/Dic.2011 Impieghi vivi - Valori in milioni di euro e in % RANK PROVINCE Dic Dic Var. % Dic. 2013/ Dic RANK PROVINCE Dic Dic Var. % Dic. 2013/ Dic CAMPOBASSO ,32 57 CATANIA ,30 2 AVELLINO ,06 58 ENNA ,22 3 BIELLA ,85 59 FOGGIA ,98 4 AGRIGENTO ,66 60 BARLETTA-ANDRIA-TRANI ,87 5 ASCOLI PICENO ,61 61 MONZA-BRIANZA ,83 6 VIBO VALENTIA ,29 62 BELLUNO ,80 7 SASSARI ,98 63 VENEZIA ,77 8 NAPOLI ,95 64 FERRARA ,71 9 NUORO ,81 65 NOVARA ,71 10 TRAPANI ,65 66 SAVONA ,48 11 CROTONE ,63 67 BRESCIA ,45 12 REGGIO CALABRIA ,59 68 FROSINONE ,20 13 CASERTA ,58 69 UDINE ,79 14 CALTANISSETTA ,45 70 PIACENZA ,72 15 MACERATA ,38 71 CHIETI ,71 16 PISTOIA ,32 72 RIMINI ,68 17 VARESE ,06 73 BERGAMO ,64 18 MESSINA ,92 74 FIRENZE ,42 19 VICENZA ,61 75 GENOVA ,39 20 TERAMO ,48 76 FORLI' ,33 21 COSENZA ,37 77 OGLIASTRA ,29 22 AREZZO ,99 78 RAGUSA ,23 23 LUCCA ,89 79 MASSA CARRARA ,13 24 ALESSANDRIA ,86 80 BARI ,08 25 ANCONA ,84 81 SIENA ,99 26 CATANZARO ,68 82 GORIZIA ,95 27 SIRACUSA ,65 83 IMPERIA ,93 28 MATERA ,24 84 LA SPEZIA ,73 29 CAGLIARI ,15 85 MANTOVA ,62 30 VERCELLI ,14 86 MILANO ,54 31 TORINO ,14 87 BOLOGNA ,33 32 PORDENONE ,07 88 ROVIGO ,24 33 TREVISO ,07 89 LATINA ,24 34 PARMA ,02 90 TRIESTE ,08 35 PESCARA ,02 91 POTENZA ,02 36 RAVENNA ,01 92 GROSSETO ,96 37 ORISTANO ,91 93 PISA ,74 38 REGGIO EMILIA ,88 94 VERBANO CUSIO OSSOLA ,58 39 BENEVENTO ,87 95 TRENTO ,30 40 PERUGIA ,85 96 ASTI ,25 41 PADOVA ,77 97 VITERBO ,11 42 PRATO ,69 98 ISERNIA ,11 43 TERNI ,64 99 PAVIA ,95 44 MODENA , LIVORNO ,36 45 OLBIA-TEMPIO , BRINDISI ,08 46 MEDIO CAMPIDANO , ROMA ,07 47 PESARO E URBINO , LECCE ,98 48 L'AQUILA , BOLZANO ,29 49 PALERMO , SONDRIO ,14 50 SALERNO , AOSTA ,67 51 VERONA , CUNEO ,62 52 RIETI , CREMONA ,47 53 CARBONIA-IGLESIAS , TARANTO ,57 54 COMO , LODI ,37 55 LECCO ,45 56 FERMO ,35 ITALIA ,53 Elaborazione Fondazione Impresa su dati Banca d Italia 16

17 METODOLOGIA DI INDAGINE E STRUTTURA DEL CAMPIONE STRUTTURA DELL INDAGINE SUL CREDITO ALLA PICCOLA IMPRESA L indagine sul Credito alla Piccola Impresa in Italia, è stata realizzata da Fondazione Impresa che ha curato la rilevazione e l elaborazione dei dati. La popolazione di riferimento è la piccola impresa italiana; più specificamente vengono considerate tutte le aziende aventi nella propria struttura meno di 20 addetti e appartenenti all artigianato, alla piccola impresa, al commercio ed ai servizi. L indagine è stata condotta per via telefonica, con metodo CATI (Computer Assisted Telephonic Interviewing), nel corso dei giorni lavorativi compresi tra il 18 marzo e il 28 marzo 2014 contattando, con l ausilio di intervistatori esperti ed adeguatamente formati sui contenuti dell indagine circa mille imprese nell universo della piccola impresa in Italia. Tutte le imprese intervistate soddisfano a due requisiti fondamentali relativamente alla fase del ciclo di vita dell azienda: per poter essere incluse nel campione di osservazione, al momento della rilevazione devono essere attive da almeno 18 mesi e non prevedere la terminazione dell attività nei successivi sei mesi. La verifica telefonica, effettuata attraverso domande filtro ha consentito di escludere tutte le imprese che non rispettavano i parametri che definiscono l appartenenza alla popolazione oggetto d indagine, ovvero cessazione / inattività dell azienda, dimensione superiore a 19 addetti. Nel definire il disegno di campionamento si è partiti dall idea di ottenere un adeguato bilanciamento tra precisione della stima e costi / tempi necessari per ottenerla, individuando la strategia campionaria migliore per ottenere un ridotto errore campionario complessivo, ed in ogni caso accettabile per le stime di ciascuna delle categorie di interesse. Inoltre per aumentare l efficienza del campione (riduzione dell errore pur con la stessa numerosità campionaria) e mantenere contenuto l errore complessivo di rilevazione (dovuto non solo all errore campionario ma anche ad altri fattori, quali le non risposte) nell indagine è stato adottato un disegno di campionamento stratificato della popolazione (ed, in particolare, con estrazione proporzionale all ampiezza degli strati). Attraverso un campionamento stratificato, infatti, si possono sfruttare informazioni eventualmente disponibili a priori sulla popolazione indagata per migliorare il disegno di campionamento ed aumentarne l efficienza. Nello specifico è facile ipotizzare che le variabili indagate dipendano sia dalla categoria che dall area geografica, variabili conosciute nella popolazione e che, per questo, hanno costituito gli strati dell indagine. 17

18 Le imprese sono state allora suddivise per strati in base alla macroarea di localizzazione (Nordest, Nordovest, Centro, Sud-Isole) ed alla categoria economica di appartenenza, (Artigianato, Piccola impresa, Commercio, Servizi) e sono state selezionate casualmente da ogni strato, conservando la medesima proporzione presente all interno dell universo di riferimento. Questo procedimento consente una maggiore efficienza del campione, ovvero una riduzione complessiva dell errore di campionamento rispetto ad un campione casuale semplice. 18