Bilancio consolidato di gruppo. L identificazione degli intangibili in sede di Business Combinations

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1 Bilancio consolidato di gruppo L identificazione degli intangibili in sede di Business Combinations

2 Rispetto al precedente Principio, l IFRS3R prevede una differenza sostanziale, che consiste nella più ampia possibilità di individuare separatamente gli intangibili, perché è ridimensionato il riferimento all attendibilità nella loro stima. Ciò in coerenza con l esigenza che la nozione di avviamento sia sempre più intesa quale vero e proprio core goodwill. Secondo lo IASB infatti: The separate recognition of intangible assets, on the basis of an estimate of fair value, rather than subsuming them in goodwill, provides better information to the users of financial statements even if a significant degree of judgement is required to estimate fair value. For that reason, the IASB decided to propose consequential amendments to IAS 38 to remove the reliability of measurement criterion for intangible assets acquired in a business combination ( BC 174).

3 In merito alla più ampia possibilità di individuare separatamente gli intangibili, il vecchio IFRS 3 recitava: l acquirente deve rilevare separatamente le attività, le passività e le passività potenziali identificabili dell acquisto alla data di acquisizione solo se, a tale data, esse soddisfano i criteri seguenti: c) nel caso di un attività immateriale o di una passività potenziale, il relativo fair value può essere valutato attendibilmente ( 37) Ciò si accompagnava ad una concezione ampia di avviamento: il vecchio IFRS 3 definiva l avviamento come il: pagamento effettuato dall acquirente in previsione di benefici economici futuri derivanti da attività che non possono essere identificate individualmente e rilevate separatamente

4 Per converso, l IFRS3R si fonda sui seguenti presupposti: 1. The revised standards reflect the decisions of the IASB and the FASB to develop a standard for measuring assets acquired and liabilities assumed in a business combination that is consistent with the general principle of initially measuring assets acquired and liabilities assumed at their fair values ( BC 204) 2. Both the IASB and the FASB decided that they needed to provide explicit criteria for determining whether an acquired intangible asset should be recognised separately from goodwill One reason for providing such criteria was the boards conclusion that the decision-usefulness of financial statements would be enhanced if intangible assets acquired in a business combination were distinguished from goodwill ( BC 158) 3. As direct measurement of goodwill is not possible goodwill is measured as a residual ( BC 328)

5 A partire da questi presupposti, l IFRS3R mira a: A) Rilevare il più possibile separatamente gli intangibili: An acquirer is required to make every effort to recognise all acquired intangible assets meeting the criteria in the revised standards so that they are not subsumed into the amount initially recognised as goodwill ( BC 317) B) Lasciare ad avviamento il solo valore residuale, definito come il core goodwill, che include esclusivamente il fair value of going concern e il fair value of expected synergies (amplius, BC ) Ciò premesso, in assenza del riferimento all attendibilità per la stima delle attività immateriali, è previsto quanto segue:

6 La rilevazione di un attività immateriale in precedenza non rilevata si fonda sul criterio della separabilità. Un attività è separabile (i) individualmente oppure (ii) se è separabile insieme al relativo contratto ( B34). In tal caso, secondo il par. C12 sussistono informazioni sufficienti per poter determinare in modo attendibile il fair value dell attività. In particolare lo IASB precisa che: The asset s capability of being separated from the entity and exchanged for something else of value is the pertinent characteristic of an intangible asset that distinguishes it from goodwill. In contrast, management s intentions are not a characteristic of an asset ( BC 169) e che: The identifiability criteria determine whether an intangible asset is recognised separately from goodwill. However, the criteria neither provide guidance for measuring the fair value of an intangible asset nor restrict the assumptions used in estimating the fair value of an intangible asset. For example, the acquirer would take into account assumptions that market participants would consider, such as expectations of future contract renewals, in measuring fair value. It is not necessary for the renewals themselves to meet the identifiability criteria ( BC 40)

7 Quanto sopra si accompagna ad una più ristretta concezione di avviamento. L IFRS 3 revised definisce l avviamento come: un attività che rappresenta i futuri benefici economici risultanti da altre attività acquisite in una aggregazione aziendale non individuate singolarmente e rilevate separatamente. L IFRS 3 prevede anche specifiche modifiche allo Ias 38, Attività immateriali, per coordinarne il contenuto a quello dell IFRS3R. E ad esempio soppresso il 38 dello Ias 38, che recitava: Le uniche circostanze in cui potrebbe non essere possibile valutare attendibilmente il fair value di un attività immateriale sono quelle in cui l attività immateriale deriva da diritti legali o altri diritti contrattuali e, alternativamente: non è separabile; o è separabile, ma non vi è esperienza o evidenza di operazioni di scambio per le stesse attività o attività simili...

8 Per conseguenza: The change in the recognition criteria eliminated the need explicitly to include reliably measurable as a recognition criterion or to clarify the meaning of that term ( BC 160) Del resto: The information that will be provided by recognising intangible assets at their estimated fair values is a more faithful representation than that which would be provided if those intangible assets were subsumed into goodwill. Moreover, including finite-lived intangible assets in goodwill that is not being amortised would further diminish the representational faithfulness of financial statements ( BC 171)