Il testo che segue costituisce la traduzione in lingua italiana delle Condizioni Definitive ( Final Terms ) relative ai FINO A 100.000 TWIN WIN CERTIFICATES SUL DOLLARO AMERICANO (CODICE ISIN NL0006151359), redatte in lingua inglese da ABN AMRO Bank N.V. In caso di discrepanze tra la traduzione italiana e le Condizioni Definitive in lingua inglese ( Final Terms ), le Condizioni Definitive in lingua inglese prevarranno. CONDIZIONI DEFINITIVE DATATE 2 GENNAIO 2008 FINO A 100.000 TWIN WIN CERTIFICATES SUL DOLLARO AMERICANO PREZZO D EMISSIONE: Euro 100 Le presenti Condizioni Definitive, il Prospetto di Base per i Certificati, come di volta in volta integrato, ed ogni informazione aggiuntiva relativa ai TWIN WIN CERTIFICATES SUL DOLLARO AMERICANO, saranno pubblicati sul sito internet dell Emittente: www.abnamromarkets.it
Condizioni Definitive I termini utilizzati nel presente documento si intenderanno essere quelli definiti come tali ai fini delle Condizioni Generali e delle Condizioni Prodotto applicabili a ciascuna delle Serie di Certificati qui descritta (le relative Condizioni Prodotto ) come disposto nel Prospetto di Base relativo ai Certificati datato 1 luglio 2007 (il Prospetto di Base ), come di volta in volta integrato, il quale costituisce un prospetto di base ai sensi della Direttiva Prospetti (Direttiva 2003/71/EC) (la Direttiva Prospetti ). Il presente documento costituisce le Condizioni Definitive di ciascuna delle Serie di Certificati qui descritti ai sensi dell'articolo 5.4 della Direttiva Prospetti e deve essere letto congiuntamente con il Prospetto di Base così come integrato. Le informazioni complete sull'emittente e su ciascuna delle Serie di Certificati qui descritti sono disponibili soltanto sulla base della consultazione congiunta delle presenti Condizioni Definitive e del Prospetto di Base così come integrato. Il Prospetto di Base cosi come integrato è disponibile per consultazione presso la sede legale dell'emittente in Gustav Mahlerlaan 10, 1082 PP, Amsterdam, Olanda e copie dello stesso possono essere ottenute dall'emittente a tale indirizzo. Le presenti Condizioni Definitive riguardano i Certificati e devono essere lette congiuntamente, e sono soggette, alle Condizioni Generali e alle relative Condizioni Prodotto contenute nel Prospetto di Base così come integrato. Le presenti Condizioni Definitive, unitamente alle relative Condizioni Prodotto e alle Condizioni Generali costituiscono le Condizioni di ciascuna delle Serie di Certificati qui descritti e saranno allegate a ciascun Certificato Globale che rappresenta ciascuna di tali Serie di Certificati. In caso di discrepanza tra le presenti Condizioni Definitive, le Condizioni Generali o le relative Condizioni Prodotto, le presenti Condizioni Definitive prevarranno. L Autorità Olandese per i Mercati Finanziari ha messo a disposizione di Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), Financial Market Authority (FMA), Commission Bancaire, Financiere et des Assurances (CBFA), Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM), Autorité des Marchés Financiers (AMF), Irish Financial Services Regulatory Authority (IFSRA), Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB), Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), Financial Services Authority (FSA), Finnish Supervision Authority, Danish Financial Services Authority (Finanstilsynet), Swedish Financial Supervisory Authority, Czech National Bank (CNB) e Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare (CNVM), un certificato di approvazione attestante che il Prospetto di Base è stato redatto ai sensi della Direttiva Prospetti. Per quanto a conoscenza dell Emittente, nessun soggetto (diverso da (i) l Emittente, (ii) l Agente di Calcolo, si veda la sezione Fattori di Rischio Azioni intraprese dall Agente di Calcolo possono condizionare il Sottostante del Prospetto di Base e (ii) i soggetti incaricati del collocamento) coinvolto nell emissione dei Certificati ha un interesse sostanziale nell offerta. 2
Emittente: ABN AMRO Bank N.V., operante dalla sua sede principale in Gustav Mahlerlaan 10, 1082 PP, Amsterdam, Olanda o dalla sua filiale di Londra, in 250 Bishopsgate, Londra EC2M 4AA. Agenti di Regolamento: Monte Titoli S.p.A., Milano Euroclear Bank S.A./N.V. come operatore del sistema Euroclear Clearstream Banking, société anonyme Data di Lancio: 3 gennaio 2008 Periodo di Sottoscrizione: Dal 3 gennaio 2008 (incluso) al 25 gennaio 2008 (incluso) Data di Emissione: 30 gennaio 2008 Quotazione: Data di Quotazione: Borsa Italiana (SeDeX) ovvero il Mercato Regolamentato della Borsa del Lussemburgo La Data di Emissione ovvero appena attuabile successivamente a tale data Data di Pricing: 30 gennaio 2008 Ammissione alle negoziazioni: Comunicazioni ai Portatori: Agente Principale: Sarà fatta richiesta di ammissione dei Certificati alla negoziazione sulla Borsa Italiana (SeDeX) ovvero, in assenza di tale richiesta, sul Mercato Regolamentato della Borsa del Lussemburgo con decorrenza dalla Data di Quotazione Trasmesse a Borsa Italiana S.p.A. per comunicazione al mercato in caso di quotazione sul SeDeX, altrimenti agli Agenti di Regolamento ABN AMRO Bank N.V., 250 Bishopsgate, Londra EC2M 4AA Registrar: Nessuno Agente(i) e Agente(i) per il Trasferimento: BNP Paribas, Milano Agente di Calcolo: ABN AMRO Bank N.V., 250 Bishopsgate, Londra EC2M 4AA Indicazione del Rendimento: 3
CURRENCY EXPRESS CERTIFICATES Serie: Prezzo di Emissione: Euro 100 Ulteriori Eventi di Sconvolgimento di Mercato: Basket: TWIN WIN CERTIFICATES SUL DOLLARO AMERICANO Nessuno Giorno Lavorativo: Come definito nella Condizione Prodotto 1 Periodo di Calcolo Importo di Liquidazione: (i) Se il Prezzo di Riferimento Finale è minore del Prezzo di Riferimento Iniziale: Euro 100 + Euro 100 x 100% x Prezzo di Riferimento Iniziale Prezzodi Riferimento Finale Prezzodi Riferimento Iniziale (ii) Se il Prezzo di Riferimento Finale è maggiore di, ovvero uguale a, il Prezzo di Riferimento Iniziale: Euro 100 + Euro 100 x 100% x Prezzo di Riferimento Finale Prezzodi Riferimento Iniziale Prezzodi Riferimento Iniziale Certificato: Livello Corrente Barriera: Premio Corrente: Spread Corrente: Livello Corrente Strike: Ammontare di Estinzione Anticipata: Data di Estinzione Anticipata: Evento di Estinzione Anticipata: Parità: Mercato Giorno Lavorativo del Mercato Data di Esercizio: 21 gennaio 2011 Express Long: Express Short: Prezzo di Riferimento Finale: Il prezzo del Tasso di Cambio Sottostante all Orario di Valutazione alla Data di Valutazione, come rilevato da ovvero per conto di l Agente di Calcolo facendo riferimento alle informazioni pubblicate alla Pagina Screen, senza tenere in considerazione alcuna successiva correzione che dovesse essere pubblicata ovvero (qualora secondo l Agente di Calcolo tale prezzo non possa essere rilevato e non si sia verificato un Evento di Sconvolgimento di Mercato che ancora permanga) un 4
Costo del Funding: Prezzo di Riferimento Iniziale: Interessi: Ammontare Interessi: Date di Pagamento Interessi: Periodo di Interesse: Tasso di Interesse: Unità di Calcolo dei Giorni di Interesse: ammontare determinato dall Agente di Calcolo come una sua stima in buona fede del prezzo del Tasso di Cambio Sottostante in tale data tenendo in considerazione le condizioni di mercato allora prevalenti, l ultimo tasso di cambio disponibile e ogni altro fattore che l Agente di Calcolo ritenga rilevante, soggetto alle rettifiche previste dalla Condizione Prodotto 4. Il prezzo del Tasso di Cambio Sottostante all Orario di Valutazione alla Data di Pricing come rilevato da ovvero per conto di l Agente di Calcolo facendo riferimento alle informazioni pubblicate alla Pagina Screen, senza tenere in considerazione alcuna successiva correzione che dovesse essere pubblicata ovvero (qualora secondo l Agente di Calcolo tale prezzo non possa essere rilevato e non si sia verificato un Evento di Sconvolgimento di Mercato che ancora permanga) un ammontare determinato dall Agente di Calcolo come una sua stima in buona fede del prezzo del Tasso di Cambio Sottostante in tale data tenendo in considerazione le condizioni di mercato allora prevalenti, l ultimo tasso di cambio disponibile e ogni altro fattore che l Agente di Calcolo ritenga rilevante, soggetto alle rettifiche previste dalla Condizione Prodotto 4. Data di Lancio: 3 gennaio 2008 Data di Pricing: 30 gennaio 2008 Numero di Giorni di Negoziazione Rilevanti: Ai fini di: Data di Estinzione Anticipata: Data di Reset: Pagina Screen: Valuta di Regolamento: Data di Regolamento: Valuta Sottostante: Data di Valutazione: 5 Pagina Screen: pagina Reuters: ECB37 ovvero qualsiasi successore di tale pagina che contenga le stesse informazioni Euro Il sesto Giorno Lavorativo successivo alla Data di Valutazione USD Tasso di Cambio Sottostante: Il tasso di cambio per il quale una unità di Valuta di Regolamento può essere convertita in un numero di Valuta Sottostante Data(e) di Valutazione: 21 gennaio 2011 Orario di Valutazione: Modifiche alle Condizioni Generali e/o alle Condizioni Prodotto: 2:15 pm Orario Europa Centrale Le seguenti disposizioni si applicano ESCLUSIVAMENTE in caso di quotazione sul SeDeX. 1. La Condizione Generale 3 è modificata con la cancellazione nella seconda frase delle seguenti parole: 5
detratto il costo per l Emittente per l anticipata estinzione delle operazioni di copertura correlate ; 2. La Condizione Generale 5(b) è modificata con la cancellazione nella seconda frase delle seguenti parole: o è divenuto altrimenti inopportuno, per qualsiasi ragione e con la cancellazione delle seguenti parole nella frase finale: possono e ma non sono limitate a, ; 3. La Condizione Generale 5(b)(i) è cancellata e sostituita dalle parole: Lasciato in bianco intenzionalmente ; 4. La Condizione Generale 5(b)(iii) è cancellata e intenzionalmente ; 5. La Condizione Generale 5(b)(iv) è cancellata e intenzionalmente ; 6. La Condizione Generale 5(c)(i) è modificata con la cancellazione nella seconda frase delle seguenti parole: detratto il costo per l Emittente per l anticipata estinzione delle operazioni di copertura correlate ; 7. La Condizione Generale 7(b) è cancellata interamente e sostituita da quanto segue: Modifiche: L Emittente può, senza il consenso dei Portatori o di alcuno di essi, modificare qualsiasi clausola delle Condizioni che sia (i) di natura formale, tecnica o di minore portata; ovvero (ii) rivolta a correggere un errore manifesto a suo insindacabile giudizio, purchè qualsiasi modifica non pregiudichi sostanzialmente gli interessi dei Portatori. La notifica di tali modifiche verrà data ai Portatori in conformità alla Condizione Generale 4 ma la mancata notifica di tale modifica o la mancata ricezione della notifica non comprometterà la validità di queste modifiche ; 8. La Condizione Prodotto Relativa ai Currency Express Certificates, Condizione Prodotto 3(c) è cancellata interamente e sostituita da quanto segue: Regolamento per contanti. Dopo l esercizio, in relazione a ciascun Certificate, il Portatore riceverà dall Emittente, alla Data di Regolamento, l Importo di Liquidazione. In caso di Evento di Risoluzione Anticipata, in relazione a ciascun Certificate, il Portatore riceverà dall Emittente, alla Data di Regolamento, l Ammontare di Estinzione Anticipata ; 9. La Condizione Prodotto Relativa ai Currency Express Certificates, Condizione Prodotto 3(h) è cancellata e intenzionalmente ; 10. La Condizione Prodotto Relativa ai Currency Express Certificates, Condizione Prodotto 3(i) è cancellata e 6
intenzionalmente ; 11. La Condizione Prodotto Relativa ai Currency Express Certificates, Condizione Prodotto 3(j) è modificata cancellando le seguenti parole: per ciascun Certificato in relazione al quale una Comunicazione è stata trasmessa al conto indicato nella relativa Comunicazione di Esercizio ; 12. La Condizione Prodotto Relativa ai Currency Express Certificates, Condizione Prodotto 3(k) è cancellata e intenzionalmente ; 13. La Condizione Prodotto Relativa ai Currency Express Certificates, Condizione Prodotto 3(l) è cancellata e intenzionalmente. Rinuncia all Importo di Liquidazione Il Portatore ha il diritto di rinunciare all incasso dell Importo di Liquidazione dovuto dall Emittente. La dichiarazione di rinuncia per rinunciare all incasso dell Importo di Liquidazione (la Dichiarazione di Rinuncia ), sottoscritta secondo l Allegato alle Condizioni Definitive e contenenti tutte le caratteristiche essenziali dei Twin Win Certificates sul Dollaro Americano (specificante la relativa Serie di certificati) deve essere inviata per facsimile entro le ore 10:00 ante meridiem, ora di Milano, il primo Giorno Lavorativo successivo alla Data di Valutazione. Modifiche alla Procedura dell Offerta dei Certificati: Nessuna ISIN: NL0006151359 Common Code: 33809867 Fondscode: WKN: Altri Codici: INFORMAZIONI SUL SOTTOSTANTE Pagina dove possono essere ottenute le informazioni sulla performance passata e futura e sulla volatilità del Sottostante: Pagina Reuters: ECB37 Il Sole 24 Ore 7
INFORMAZIONI AGGIUNTIVE Questo paragrafo contiene informazioni sul regime fiscale relativo all acquisto, possesso, cessione ed esercizio dei Certificati. Le seguenti informazioni sono basate sul regime fiscale italiano vigente alla data delle presenti Condizioni Definitive, fatto salvo che il predetto regime resta soggetto a possibili cambiamenti che potrebbero dispiegare efficacia retroattiva. Conseguentemente, le seguenti informazioni non devono considerarsi un analisi completa di tutti gli effetti fiscali derivanti dall acquisto, possesso, cessione ed esercizio dei Certificati. Gli investitori sono invitati a consultare i loro consulenti sulle implicazioni fiscali relative all acquisto, possesso, cessione ed esercizio dei Certificati. In conformità al regime fiscale attualmente in vigore in Italia, i proventi derivanti dalla vendita e dall esercizio dei Certificati, ottenuti da investitori che siano persone fisiche residenti in Italia, laddove non connessi all esercizio di un attività commerciale, devono essere considerati ai fini impositivi. In particolare, in conformità al decreto legislativo 21 novembre 1997 n. 461, che unifica la categoria dei redditi diversi (come stabilita all art. 67 del D.P.R. 22 dicembre 1986 n. 917, TUIR, come modificato dal Decreto Legislativo 12 dicembre 2003, n. 344, i proventi derivanti dalla cessione e dall esercizio dei Certificati e ricevuti da persone fisiche residenti in Italia, laddove non connessi all esercizio di un attività commerciale, sono soggetti ad un imposta sostitutiva delle imposte sui redditi per un aliquota del 12,50% e trattenuta dal sostituto d imposta. Per concludere, viene evidenziato che, in relazione al trattamento fiscale dei redditi derivati dai Certificati, i redditi che non sono oggetto di specifiche risoluzioni ufficiali dell Amministrazione finanziaria potrebbero essere oggetto di future linee guida o di risoluzioni ufficiali dell Amministrazione Finanziaria o di nuove disposizioni legislative che potrebbero comportare l applicazione a tali redditi di un regime fiscale più svantaggioso per gli investitori rispetto a quello sopra menzionato. Disposizioni particolari si applicano ai Certificati detenuti in portafoglio tramite un intermediario qualificato al quale viene applicato il regime del così detto risparmio amministrato o quello del risparmio gestito. RESPONSABILITÀ L Emittente si assume la responsabilità per le informazioni contenute nelle presenti Condizioni Definitive. ULTERIORI INFORMAZIONI AGGIUNTIVE (i) Nome del/i soggetto/i incaricato/i del collocamento: I Certificati saranno distribuiti/collocati in Italia da Banca di Roma SpA su incarico di ABN AMRO BANK N.V. (il Responsabile del Collocamento ) e da qualsiasi altra eventuale banca che ABN AMRO BANK N.V. dovesse nominare e indicare sul sito web www.abnamromarkets.it. (ii) (iii) (iv) Le eventuali specifiche situazioni di potenziale conflitto d interessi del/dei soggetto/i incaricato/i del collocamento sopra citato/i verranno da questi tempestivamente segnalate ai probabili sottoscrittori ai sensi della normativa vigente. Lotto minimo di negoziazione: 1 Certificato. Il Prezzo di Emissione è scomponibile, sotto il profilo finanziario, nelle componenti di seguito riportate. Prezzo di Emissione: Euro 100 Valore della componente derivativa: 98% Commissioni di collocamento: 2% 8