realizzata dal Master in Sport Management, Marketing & Sociology

Presentazione Ricerca Il pallone si sgonfia? Ricerca universitaria sul trend economico del calcio professionistico alle soglie del Fair Play finanziario realizzata dal Master in Sport Management, Marketing & Sociology Milano, 31 Ottobre 2011

Indice I PERCHE DELLA RICERCA I NUMERI IL VALORE DELLA PRODUZIONE LA COMPOSIZIONE DEI RICAVI IL FATTURATO I RICAVI DA STADIO I RICAVI DA TELEVISIONI I RICAVI DA MARKETING I COSTI DI PRODUZIONE I RISULTATI DI BILANCIO GLI STIPENDI DEI CALCIATORI L ACQUISTO DI CALCIATORI IL SETTORE GIOVANILE L ANALISI pag. pag. pag. pag. pag. pag. pag. pag. pag. pag. pag. pag. pag. pag. 2 5 7 11 15 21 33 43 49 53 57 63 67 71 Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 2

I perché della ricerca Una ricerca economico-finanziaria finalizzata ad individuare un nuovo equilibrio sul versante costi e ricavi e ad indicare attraverso i numeri le linee per una metodologia di competitività per nuovi orizzonti all industria del calcio italiano. Il campionato più bello del mondo (con un saldo negativo di quasi 60 milioni di euro nel 2011) nell ultimo decennio ha registrato un passivo superiore ai 2,7 miliardi di euro mentre contemporaneamente 129 giocatori guadagnano più di 1 milione di euro all anno. Se tutti gli introiti derivanti dai diritti televisivi (ovvero il 63% dei ricavi totali) servono a coprire gli stipendi dei calciatori in Serie A, è facile capire perché le società di calcio (solo 4 in attivo nella Serie A) investono nel settore giovanile la metà rispetto alle società big d Europa Serve un momento di riflessione, tra la pluralità di interessi del calcio nostrano, per avviare un rapido processo di revisione in vista del fair play finanziario. L Università Bicocca è scesa in campo per dare una mano (non un calcio) al mondo del pallone che rischia di sgonfiarsi. Prof. Franco B. Ascani Coordinatore del Master Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 3

Da ristorante di lusso a pizzeria Da ristorante di lusso a pizzeria. I ricchi sono gli altri e l Italia si è trasformata in outsider. Gli italiani prima avevano i soldi; ora i soldi li hanno gli spagnoli, gli inglesi ed i francesi. Sono rassegnato. Con queste parole sul calcio italiano, il 3 Agosto 2011, un importante amministratore delegato di Serie A descrive a suo modo la situazione economica del calcio italiano. La presente ricerca, nata all interno del Master Universitario in Sport Management, Marketing & Sociology diretto dal Prof. Franco B. Ascani, coordinata dal Dott. Yassine Fellag e dal Dott. Fabio Psoroulas, si pone lo scopo di verificare la reale situazione del calcio professionistico italiano alla soglia del fair play finanziario. Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 4

I NUMERI Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 5

I numeri del calcio italiano 119 club professionistici (20 in Serie A, 22 in Serie B, 36 in Prima Divisione, 41 in Seconda Divisione); 14 mila calciatori professionisti; 30 milioni di persone interessate al calcio in Italia; 2 miliardi e 500 milioni di euro è il totale del valore della produzione del calcio professionistico italiano nel 2010; 2 miliardi e 836 milioni di euro è il totale del costo della produzione del calcio professionistico italiano nel 2010; 346 milioni di euro è la perdita netta prodotta dal calcio professionistico italiano nel 2010. Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 6

IL VALORE DELLA PRODUZONE Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 7

Ricavi Il valore della produzione della Serie A Stagione 2010-2011 148 mln 227 mln Ricavi da stadio 383 mln 310 mln Ricavi da sponsor e att. comm. Diritti tv Plusvalenze 999 mln Contributi in conto esercizio Altro Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 8

Ricavi Il valore della produzione della Serie A Stagione 2010 2011 Ricavi da ingresso stadio 226 mln 11% sul totale Ricavi da sponsor e attività commerciali 310 mln 15% sul totale Ricavi da diritti tv e radio 999 mln 48% sul totale Plusvalenze per cessione calciatori 383 mln 18% sul totale Contributi in conto esercizio 30 mln 1% sul totale Altri ricavi e proventi diversi 148 mln 7% sul totale TOTALE VALORE DELLA PRODUZIONE 2.096 MLN Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 9

Ricavi Gli introiti della Serie A Fatturato Serie A 2010-2011 = 1,532 miliardi di euro così distribuito: Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 10

LA COMPOSIZIONE DEI RICAVI Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 11

Ricavi La composizione dei ricavi per le 5 top leghe europee Stagione 2010-2011 Campionato Fatturato* % diritti media sul fatturato % ricavi da stadio sul fatturato % commerciale e altri ricavi Serie A 1.532 63% 13% 24% Premier League 2.650 54,5% 25,5% 20% Bundesliga 1.664 30% 25% 45% Liga 1.622 48% 24% 28% Ligue 1 1.072 70% 13% 17% * Dati in mln di euro Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 12

Ricavi La composizione dei ricavi per le 5 top leghe europee Considerazioni sul calcio italiano: Eccessiva dipendenza dai media Pochi ricavi da stadio Pochi ricavi da merchandising Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 13

IL FATTURATO Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 14

L evoluzione del fatturato per le 5 top leghe europee Ultime 13 stagioni* Stagione Serie A Premier League Bundesliga Liga Ligue 1 1998/99 714 995 557 612 393 1999/00 1.059 1.147 681 722 607 2000/01 1.151 1.392 880 676 644 2001/02 1.277 1.682 1.043 776 643 2002/03 1.162 1.851 1.108 847 689 2003/04 1.153 1.970 1.058 953 655 2004/05 1.336 1.982 1.236 1.029 696 2005/06 1.399 2.049 1.195 1.158 910 2006/07 1.163 2.273 1.379 1.326 972 2007/08 1.421 2.441 1.438 1.438 989 2008/09 1.494 2.300 1.575 1.501 1.048 2009/10 1.536 2.440 1.548 1.500 1.040 2010/11 1.532 2.650 1.664 1.622 1.072 * Dati in mln di euro Ricavi Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 15

Ricavi L evoluzione del fatturato per le 5 top leghe europee * Dati in mln di euro Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 16

Ricavi Il fatturato dei maggiori club italiani Stagione 2010-2011 Società Fatturato* Milan 236 Inter 225 Juventus 205 Roma 123 * Dati in mln di euro Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 17

Ricavi La media del fatturato per club per le 5 top leghe europee Ultime 2 stagioni Campionato Numero di club Media fatturato per club 2009/10* Media fatturato per club 2010/11* Serie A 20 77 78 Premier League 20 122 132 Bundesliga 18 86 90 Liga 20 75 72 Ligue 1 20 52 55 * Dati in mln di euro Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 18

Ricavi Il fatturato per club Nelle 5 top leghe europee Società Campionato Fatturato* Ranking fatturato Real Madrid Liga 439 1 Barcellona Liga 398 2 Manchester United Premier League 350 3 Bayern Monaco Bundesliga 323 4 Arsenal Premier League 274 5 Chelsea Premier League 256 6 Milan Serie A 236 7 Inter Serie A 225 8 Juventus Serie A 205 10 Manchester City Premier League 153 11 Roma Serie A 123 18 * Dati in mln di euro Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 19

I RICAVI DA STADIO Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 20

Ricavi I ricavi da stadio Top club italiani stagione 2010-2011 Società Stadio Capienza Ricavi da stadio* % ricavi da stadio sul tot. fatturato Milan G. Meazza 82.955 31 13% Inter G. Meazza 82.955 39 17% Juventus Roma * Dati in mln di euro Olimpico di Torino** Olimpico di Roma ** Ora la Juventus non gioca più in questo stadio 27.168 17 8% 72.898 19 15% Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 21

Ricavi I ricavi da stadio dei top club europei Stagione 2010-2011 Società Ricavi da stadio* Società Ricavi da stadio* Real Madrid 129 Manchester United 122 Arsenal 115 Barcellona 98 Chelsea 82 Bayern Monaco 67 Liverpool 52 Amburgo 49 Tottenham 45 Celtic 43 Benfica 40 Inter 39 Atletico Madrid 36 Rangers 32 Milan 31 Stoccarda 30 Aston Villa 29 Manchester City 29 Valencio 28 Werder Brema 28 * Dati in mln di euro Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 22

Ricavi I ricavi da stadio dei top club europei Società Campionato Stadio Capienza * Dati in mln di euro Ricavi da stadio* Totale Fatturato* % ricavi stadio sul fatturato Real Madrid Liga Bernabeu 87.000 129 439 30% Barcellona Liga Camp Nou 98.772 98 398 25% Manchester United Premier League Old Trafford 76.612 122 350 35% Bayern Monaco Bundesliga Allianz Arena 69.901 67 323 21% Arsenal Premier League Emirates Stadium 60.355 115 274 42% Chelsea Premier League Stamford Bridge 41.841 82 256 32% Milan Serie A G. Meazza 82.955 31 236 13% Inter Serie A G. Meazza 82.955 39 225 17% Juventus Serie A Olimpico di Torino 27.168 17 205 8% Manchester City Premier League City of Manchester 47.726 31 153 20% Roma Serie A Olimpico di Roma 72.898 19 123 15% Considerazioni sul calcio italiano: Ricavi da stadio inferiori rispetto ai top club europei Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 23

Ricavi Gli spettatori allo stadio in Italia Media spettatori Serie A 2010 2011: 24.967 Trend evolutivo della media spettatori in Serie A delle ultime 10 stagioni: spettatori Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 24

Ricavi La media spettatori nelle 5 top leghe europee Stagione 2010-2011 Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 25

Ricavi La media spettatori per le 5 top leghe europee Ultime 10 stagioni Stagione Serie A Premier League Bundesliga Liga Ligue 1 2000/01 29.441 32.812 28.456 21.425 22.652 2001/02 25.992 34.376 31.112 23.268 21.400 2002/03 25.455 35.482 31.966 25.017 19.625 2003/04 25.666 35.125 35.086 25.036 20.108 2004/05 24.987 33.979 35.227 24.691 21.369 2005/06 21.404 33.936 38.249 25.710 21.435 2006/07 18.756 34.452 37.672 25.738 21.720 2007/08 23.094 36.122 39.527 25.308 21.860 2008/09 25.182 35.491 42.638 24.527 20.904 2009/10 25.570 34.410 42.289 28.165 20.374 2010/11 24.957 34.151 42.571 28.957 20.089 Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 26

Ricavi Il riempimento degli stadi Percentuale stagione 2010-2011 Serie A Premier League Bundesliga Liga Ligue 1 56% 92% 91% 76% 80% Percentuale Serie A stagione 2011-2012 Società % riempimento Juventus 88,5% Siena 77,2% Napoli 76,1% Cesena 72,9% Catania 71,8% Novara 71,2% Inter 70,1% Genoa 55,3% Palermo 55,2% Bologna 54,2% Società % riempimento Atalanta 53,1% Udinese 52,9% Milan 52,2% Roma 51,0% Fiorentina 44,6% Parma 43,8% Lazio 42,4% Cagliari 40,5% Lecce 22,9% Chievo 20,7% Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 27

Ricavi Gli abbonamenti in Serie A Involuzione nelle ultime 8 stagioni Abbonamenti Stagione Abbonamenti 2004/05 375.576 2005/06 320.714 2006/07 275.823 2007/08 335.535 2008/09 354.659 2009/10 329.351 2010/11 288.935 2011/12 282.233 Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 28

Ricavi I ricavi da stadio dei club europei Benefici immediati, in termini di fatturato, degli ultimi stadi di proprietà europei Società Stadio Anno Costo* Differenza di capienza Differenza fatturata* Schalke 04 Veltins Arena 2001/02 190-500 +64 Manchester City City of Manchester 2003/04 230 13000 +23 Benfica Estadio da Luz 2003/04 150-11000 +15 Arsenal Emirates Stadium 2006/07 640 22000 +72 Manchester United Old Trafford (ristrutt.) 2006/07 65 8000 +73 * Dati in mln di euro Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 29

Ricavi I vantaggi degli stadi di proprietà Naming Rights Società Bayern Monaco Schalke 04 Arsenal Svezia Incasso 6 mln di euro all anno dall Allianz 5 mln di euro all anno dalla Veltins 7,5 mln di euro all anno dalla Fly Emirates 1,7 mln di euro all anno dalla Svedbank per il nuovo stadio di Stoccolma Stadio sempre aperto: aumento di fatturato per il club, luogo di ritrovo per i tifosi, sponsorizzazioni ed opportunità commerciali più remunerative derivanti proprio dal nuovo stadio di proprietà. Curiosità: All Allianz Arena, stadio del Bayern Monaco, vengono venduti ad ogni partita: 21.000 litri di birra E importante lo sfruttamento 20.000 wurstel delle aree commerciali 5.000 pretzel Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 30

Ricavi Case history: Juventus Stadium Costo: 122 milioni di euro, finanziati da Sportfive (75 milioni), Posti: 41.000 Credito Sportivo (60 milioni) e NordiConad (22 milioni). Posti Premium: 3.600 Skybox: 484 Distanza minima dal campo: 7,5 metri Bar ed aree di ristorazione: 29 Postazioni stampa : 459 Aree di Baby Park: 3 (che possono contenere in tutto 50 bambini) Area Aree commerciali: 34.000 mq Abbonamenti: 24.000 La Juventus nel 2010-2011 ha avuto introiti da stadio per 17 milioni di euro. L obiettivo per il 2011-2012 è di raggiungere i 32 milioni di euro, passando dall 8% al 20% del fatturato. Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 31

I RICAVI DA TELEVISIONI Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 32

Ricavi I ricavi dalle Tv in Italia Evoluzione degli introiti dei diritti Tv in Serie A* Mln di * Dati in mln di euro Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 33

Ricavi I ricavi dalle Tv in Italia Ultime 16 stagioni Stagione Introiti diritti tv* Incidenza sui ricavi totali 1995/96 104 23% 1996/97 204 37% 1997/98 224 35% 1998/99 231 34% 1999/00 506 47% 2000/01 540 46% 2001/02 424 47% 2002/03 492 41% 2003/04 499 43% 2004/05 569 43% 2005/06 633 45% 2006/07 732 63% 2007/08 863 59% 2008/09 892 56% 2009/10 896 56% 2010/11 950 63% * Dati in mln di euro Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 34

Ricavi Ricavi dalle Tv per le società di Serie A Mln di Ultime 2 stagioni* * Dati in mln di euro Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 35

Ricavi I ricavi dalle Tv per le società di Serie A * Dati in mln di euro Società 2009/10* 2010/11* Juventus 88 79 Inter 80 75 Milan 80 73 Roma 51 58 Napoli 42 51 Lazio 34 46 Fiorentina 35 41 Palermo 31 38 Sampdoria 22 34 Udinese 24 33 Genoa 23 32 Cagliari 23 31 Parma 19 28 Bologna 20 28 Catania 18 26 Chievo 17 25 Bari 17 25 Brescia In B 23 Lecce In B 23 Cesena In B 20 Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 36

Ricavi L auditel della Pay-Tv Media ultime 4 stagioni* spettatori Stagione Media Auditel Pay-tv 2008/09 3.506.338 2009/10 3.500.713 2010/11 5.287.828 2011/12 5.935.050 * Dati di Sky Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 37

Ricavi I ricavi dalle Tv per le 5 top leghe europee Stagione 2010 2011* * Dati in mln di euro Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 38

Ricavi I ricavi dalle Tv per le 5 top leghe europee Stagione 2010-2011 Ricavi diritti Tv interni* Ricavi diritti Tv estero* Ricavi diritti televisivi totali* Incidenza sui ricavi totali * Dati in mln di euro Serie A Premier League Bundesliga Liga Ligue 1 860 865 415 550 668 90 581 42 160 25 950 1446 457 710 693 63% 55% 30% 49% 70% Considerazioni sul calcio italiano: I fatturati dei club italiani dipendono in gran parte dai diritti Tv Difficoltà a vendere il prodotto all estero Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 39

Ricavi I ricavi dai media dei top club europei Stagione 2010-2011 Società Ricavi dai media* Società Ricavi dai media* Barcellona 178 Real Madrid 159 Milan 141 Inter 138 Juventus 132 Manchester United 128 Arsenal 106 Chelsea 105 Liverpool 97 Bayern Monaco 83 Olympique Lione 78 Olympique Marsiglia 71 Fiorentina 70 Manchester City 66 Roma 66 Bordeaux 65 Aston Villa 64 Tottenham 63 Atletico Madrid 62 Fulham 62 * Dati in mln di euro Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 40

RICAVI DA MARKETING Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 41

Considerazioni sul calcio italiano: Ricavi Marketing, merchandising & sponsorship Stagione 2010-2011 La Serie A ha ricavato dal merchandising 77 milioni di euro. Il ricavo medio per società di Serie A è di 3,85 milioni di euro, che equivale al 4,4% del fatturato. La Serie A ha ricavato dagli sponsor di maglia 66 milioni di euro. Il ricavo medio per società è di 3,66 milioni di euro. La spesa media di un tifoso italiano per il merchandising ufficiale è di 23 euro. Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 42

Ricavi I ricavi da merchandising per le 5 top leghe europee Stagione 2010 2011* Mln di * Dati in mln di euro Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 43

Ricavi I ricavi da merchandising per le 5 top leghe europee Stagione 2010 2011 Serie A Premier League Bundesliga Liga Ligue 1 Ricavi da merchandising* 77 168 130 180 67 Ricavi medi per società* Incidenza sul fatturato 3,85 8.4 6,5 9 3,72 4,4% 7,1% 8,9% 10,6% 8,6% Spesa media dei tifosi in Europa Serie A Premier League Bundesliga Liga Ligue 1 23 euro 65 euro 35 euro 45 euro 42 euro * Dati in mln di euro Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 44

Ricavi I ricavi da sponsor di maglia per le 5 top leghe europee Stagione 2010 2011 Serie A Premier League Bundesliga Liga Ligue 1 Ricavi da sponsor di maglia* 66 128 118 57 59 Ricavi medi per società* Incidenza sul fatturato * Dati in mln di euro 3,66 6,4 6,58 3,19 3,27 5,1% 4% 6,6% 4% 5,1% Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 45

Ricavi I ricavi da marketing & merchandising dei top club europei Stagione 2010 2011 Società Ricavi da M&m* Società Ricavi da M&m* Bayern Monaco 173 Real Madrid 151 Barcellona 122 Manchester United 99 Schalke 04 79 Liverpool 76 Chelsea 69 Milan 63 Amburgo 63 Borussia Dortmund 61 Manchester City 57 Juventus 56 Arsenal 54 Inter 48 Olympique Marsiglia 45 Olympique Lione 43 Benfica 41 Tottenham 38 Roma 38 Napoli 38 * Dati in mln di euro Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 46

I COSTI DI PRODUZIONE Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 47

Costi I costi della produzione della Serie A Stagione 2010 2011 436 mln 265 mln 77 mln Servizi Godimento beni di terzi Lavoro 323 mln 1.166 mln Oneri diversi di gestione Ammortamenti e svalutazioni Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 48

Costi I costi della produzione della Serie A Costo per servizi 265 mln 12% sul totale Costo godimento beni di terzi 77 77 mln 3% sul totale Costo del lavoro 1.166 mln 51% sul totale Altri oneri diversi di gestione 323 mln 14% sul totale Ammortamenti e svalutazioni 436 mln 20% sul totale TOTALE COSTO DELLA PRODUZIONE 2.267 MLN VALORE PRODUZIONE 2.097,3 MLN SALDO 169,7 MLN Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 49

Costi Rapporto Valore/Costo Serie A: analisi degli ultimi 10 anni Passivi ultime 10 stagioni* * Dati in mln di euro Considerazioni sul calcio italiano: Costi aggregati costantemente maggiori dei ricavi aggregati Il passivo degli ultimi 10 anni supera i 2,7 miliardi di euro Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 50

I RISULTATI DI BILANCIO Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 51

Costi Seria A: risultati di bilancio 2009-2010 Club Serie A 4 Club con il bilancio in passivo 16 Club con il bilancio in attivo Considerazioni sul calcio italiano: 106 società del calcio professionistico analizzate Solamente 15 società del calcio professionistico (di cui solo 4 di Serie A) hanno registrato un bilancio in attivo Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 52

Costi Seria A: risultati di bilancio 2009-2010 Società Risultato netto* Società Risultato netto* Atalanta -6,9 Bari -19,3 Bologna -8,3 Cagliari -3,7 Catania +2,5 Chievo -1,5 Fiorentina +4,4 Genoa -0,6 Inter -69 Juventus -11,3 Lazio -1,7 Livorno +1,8 Milan -9,8 Napoli +0,3 Palermo -17,2 Parma -2,4 Roma -22 Sampdoria -16,4 Siena -5,5 Udinese -6,9 * Dati in mln di euro Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 53

GLI STIPENDI DEI CALCIATORI Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 54

Costi Gli stipendi della Serie A Mln di Ultime due stagioni* 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2010-11 2011-12 Milan Inter Juventus Roma Fiorentina Lazio Genoa Sampdoria Napoli Bologna Palermo Parma Bari Catania Udinese Cagliari Lecce Brescia Chievo Cesena Atalanta Novara Siena 129 Giocatori di Serie A guadagnano più di 1 milione di euro l anno * Dati in mln di euro Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 55

Costi L evoluzione degli stipendi della Serie A Mln di 1200 1000 800 600 400 200 0 * Dati in mln di euro Ultime sei stagioni* Anno Spese lorde per stipendi* 2006/07 546 2007/08 722 2008/09 842 2009/10 845 2010/11 1.000 2011/12 1.100 Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 56

Costi Il pallone si sgonfia? I più pagati in Italia I più pagati nel mondo Giocatore Stipendio* Giocatore Stipendio* Ibrahimovic 9 Buffon 6 Sneijder 6 Totti 5,2 Eto o 20 C. Ronaldo 12 Messi 10,5 Torres 10 * Dati in mln di euro Considerazioni sul calcio italiano: Tutti gli introiti derivanti da diritti Tv (63% dei ricavi totali) servono a coprire gli stipendi dei calciatori della Serie A Lo stipendio dei calciatori costituisce il 51% del costi della Serie A Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 57

Costi Gli stipendi per le 5 top leghe europee Stagione 2010 2011* Mln di * Dati in mln di euro Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 58

Costi Quanto dei ricavi serve a pagare gli stipendi? Considerazioni sul calcio italiano: In Serie A oltre il 70% dei ricavi totali di un club professionistico serve a coprire gli stipendi; In nessun altro campionato il rapporto è così elevato. 1.100 milioni di euro è la somma degli stipendi della serie A per la stagione in corso Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 59

L ACQUISTO DI CALCIATORI Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 60

Costi Il mercato estivo Mln di Estate 2011* * Dati in mln di euro Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 61

Mln di Costi Pillole dal mercato: la situazione degli ultimi anni Ultime cinque stagioni* Anno Saldo* 2007/08-100,9 2008/09-195,3 2009/10-13,0 2010/11-51,8 2011/12-59,4 * Dati in mln di euro Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 62

Campionato Pillole dal mercato: campionati a confronto Bilancio complessivo Estate 2011* Acquisto più costoso Cessione più vantaggiosa Serie A -59 Osvaldo 15 Pastore 43 Premier League -216 Aguero 45 Fabregas 29 Bundesliga -19 Neuer 22 Neuer 22 Liga -56 Falcao 40 Aguero 45 Ligue 1-40 Pastore 43 Gervinho 12 * Dati in mln di euro Costi Considerazioni sul calcio italiano: Nonostante un mercato non esaltante come in passato, la Serie A resta, dopo la Premier, il campionato con il saldo negativo più elevato: - 59,4 milioni di euro. Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 63

IL SETTORE GIOVANILE Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 64

Costi Il settore giovanile: una risorsa sottovalutata Mln di Investimenti annui in Serie A* * Dati in mln di euro Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 65

Costi Investimenti nel settore giovanile in Serie A Anno 2010* Società Investimento annuo Bari 0,7 Bologna 1,4 Brescia 2,0 Cagliari 1,2 Catania 2,0 Cesena 0,9 Chievo Verona 0,9 Fiorentina 1,8 Genoa 2,0 Inter 5,0 * Dati in mln di euro Società Investimento annuo Juventus 5,0 Lazio 1,2 Lecce 2,0 Milan 5,0 Napoli 0,3 Palermo 1,1 Parma 2,0 Roma 2,5 Sampdoria 1,5 Udinese 1,5 Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 66

Costi Settore giovanile: alcuni esempi europei Società Investimenti annui* Barcellona 12 Arsenal 10 Real Madrid 8 * Dati in mln di euro Considerazioni sul calcio italiano: Mediamente le società italiane investono il 50% in meno nel settore giovanile rispetto alle big d Europa Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 67

Settore giovanile: i campioni formati in casa Campionato Media calciatori in prima società provenienti dai vivai Serie A 12,5% Premier League 17,5% Bundesliga 17,0% Liga 25,0% Ligue 1 30,0% Media europea 22,0% Considerazioni sul calcio italiano: La media dei giocatori formatasi nei vivai in Serie A è il 12,5%, circa il 10% in meno rispetto alla media europea La Serie A è il campionato europeo con meno giocatori formati nei vivai tra le 5 Top leghe europee Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 68

L ANALISI Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 69

Bundesliga-Serie A: le ragioni del sorpasso Alcuni esempi spiegano come il calcio tedesco ha superato il calcio italiano Serie A Bundesliga Media spettatori 2010/11 24.957 42.571 Partita più vista in Serie B allo stadio nel 2010/11 Atalanta-Siena 20.995 spettatori Herta Berlino-Union Berlino 74.244 spettatori % riempimento stadi 56% 91%* Prezzo biglietto più caro Inter 365 euro Bayern Monaco 70 euro *Borussia Monchengladbach ha la percentuale di stadio meno riempita: 82%. Bayern Monaco 100% Segreti del successo: Comodità degli stadi rinnovati dal mondiale del 2006 Facilità di acquisto del biglietto anche via Internet Prezzi contenuti (media 31 euro) e fissi per tutta la stagione senza partite di cartello Sicurezza del posto numerato Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 70

Il fair play finanziario: una finestra sul futuro Regole principali Prima fase, triennio 2011-2014: consentito deficit massimo nel triennio di 45 milioni di euro (15 a stagione mediamente), ripianabile con donazioni o aumenti di capitale. Seconda fase, trienno 2014-2017: consentito deficit massimo di triennio di 30 milioni di euro, non ripianabile tramite prestiti. Terza fase, 2017-2020: sarà ammesso solo un deficit ridotto in prospettiva del pareggio di bilancio nel triennio. Obiettivo: bilancio dei club in pareggio come requisito necessario per l ammissione alle coppe europee. Eccezioni: Dal conto delle uscite monetarie saranno escluse le spese per il settore giovanile e sugli impianti perché considerate spese virtuose, cioè in grado di generare ricavi futuri. Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 71

Le scadenze e il deficit massimo Deficit Massimo* Riepilogo regole principale Fair Play Finanziario Periodo Controlli per le coppe Sanzioni nelle coppe -45 2011/12, 2012/13 2013/14 2014/15-45 2012/13, 2013/14 2014/15 2015/16-30 2013/14, 2014/15 2015/16 2016/17-30 2014/15, 2015/16 2016/17 2017/18-30 2015/16, 2016/17 2017/18 2018/19 Dal 2017 il deficit massimo è da definire. L idea Uefa è di ridurlo fino a 5 milioni. Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 72

Lo scenario futuro: quali necessità? Investimenti settore giovanile a lungo termine. Investimenti su infrastrutture di proprietà o strategie di gestione degli impianti in grado di generare ricavi alternativi e sfruttabili durante tutto l arco dell anno. Strategie di marketing per aumentare il valore del prodotto calcio italiano sia internamente sia all estero, in termini di merchandising e di diritti tv. Drastica riduzione dei costi e delle spese folli o eccessive. Sviluppo di logiche imprenditoriali al posto di logiche mecenatistiche. Impostazione di strategie a lungo termine, sacrificando anche la competitività attuale in favore di uno sviluppo futuro. Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 73

Da dove ripartire? Spunti e considerazioni Fatturati bassi. Per crescere servono stadi di proprietà. Ma la legge sugli stadi è bloccata in Parlamento da anni senza approvazione. La Serie A all estero vale meno di un quinto della Premier League. La Premier League incassa dai diritti tv venduti all estero oltre mezzo miliardo di euro, la Serie A meno di 100 milioni di euro. Serve incrementare il valore. La Supercoppa Italiana in Cina è un primo passo verso questa direzione e bisogna ragionare da Lega, non da singoli club. Gli stipendi assorbono il 70% dei ricavi totali. Le società italiane sono eccessivamente dipendenti dalle entrate Tv. In Italia trionfa il mercato del falso. Il merchandising (77 milioni di euro) non decolla, mal supportato da chi pensa ancora che il valore del calcio non vada coltivato. Tra Calciopoli e Calcio-scommesse, il calcio italiano perde sempre. Serve una nuova mentalità. Unversità degli Studi di Milano-Bicocca Master in Sport Management, Marketing & Sociology 2011 74