Zignago Vetro S.p.A. COMUNICATO STAMPA Il Consiglio di Amministrazione di Zignago Vetro S.p.A. approva la Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2010 Il GRUPPO ZIGNAGO VETRO AUMENTA NEL SEMESTRE IL FATTURATO DEL + 22,1% E L UTILE NETTO DEL + 31,4%. L EBITDA RAGGIUNGE I 33 MILIONI DI EURO FREE CASH FLOW DI 19,4 MILIONI DI EURO DOPO INVESTIMENTI PER 24,7 MILIONI DI EURO 30.06.2010 30.06.2009 Var. % (in milioni di euro) (in milioni di euro) Ricavi 131,3 107,5 + 22,1% EBITDA 33,0 29,8 + 10,7% EBIT 21,1 18,4 + 14,3% Risultato operativo 21,9 19,0 + 15,1% Utile prima delle imposte 21,4 17,9 + 19,2% Utile netto 15,5 11,8 + 31,4% Investimenti tecnici 24,7 16,8 + 47,6% Free cash flow (dopo gli investimenti) (prima degli investimenti) 19,4 44,1 0,8 17,5 30.06.2010 31.12.2009 (in milioni di euro) (in milioni di euro) Indebitamento finanziario Liquidità Indebitamento finanziario netto (113,9) 31,5 (82,4) (112,1) 29,3 (82,8) Fossalta di Portogruaro, 29 luglio 2010 Il Consiglio di Amministrazione di Zignago Vetro S.p.A., riunitosi in data odierna sotto la presidenza di Franco Grisan, ha approvato la Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2010, documento che verrà reso pubblico nei termini di legge. 1
Andamento economico del Gruppo La domanda nel primo semestre del 2010 è stata caratterizzata da una generale ripresa delle vendite nei vari segmenti di mercato in cui operano le società del Gruppo, con aumento più marcato nell alimentare, seguito dal mercato del vino e dei vetri speciali. A seguire la cosmetica ; più lenta ma promettente la ripresa della profumeria. I Ricavi consolidati del Gruppo nel primo semestre 2010 ammontano a 131,3 milioni di euro, rispetto a 107,5 milioni nel corrispondente periodo dell anno precedente (+ 22,1%). Il fatturato al di fuori del territorio nazionale è pari a 39,6 milioni di euro (32,6 milioni nel primo semestre 2009; + 21,5%). L Ebitda consolidato del Gruppo nei primi sei mesi del 2010, che pur risente di un minor utilizzo della capacità produttiva soprattutto per fermate tecniche, è pari a 33 milioni di euro, in crescita del 10,7% rispetto allo stesso periodo del 2009 (29,8 milioni) e rappresenta il 25,1% dei Ricavi (27,8% nel primo semestre 2009). Peraltro, l incidenza sul valore della produzione è del 25,7%, rispetto al 25% nel primo semestre 2009. L Ebit consolidato nei primi sei mesi 2010 è pari a 21,1 milioni di euro, superiore del 14,3% rispetto a 18,4 milioni nel primo semestre 2009, con un incidenza sui Ricavi del 16% rispetto a 17,2%. Il Risultato operativo consolidato nel periodo di riferimento è di 21,9 milioni di euro, in crescita del 15,1% sul pari periodo 2009 (19 milioni) e rappresenta il 16,7 dei Ricavi rispetto al 17,7%. L Utile prima delle imposte è pari a 21,4 milioni di euro nel semestre in esame rispetto a 17,9 milioni nello stesso periodo del 2009 (+19,2%), con un incidenza del 16,3% sui Ricavi rispetto al 16,7%. L Utile netto consolidato dei primi sei mesi 2010 raggiunge 15,5 milioni di euro, superiore del 31,4% rispetto a 11,8 milioni al 30 giugno 2009, includendo fino alla misura di 1,5 milioni di euro il beneficio conseguente all applicazione della Legge n. 102/2009 detassazione degli investimenti. Situazione patrimoniale e finanziaria del Gruppo Gli Investimenti tecnici realizzati nel primo semestre del 2010 dalle Società del Gruppo ammontano a 24,7 milioni di euro (16,8 milioni nel medesimo periodo del 2009). Il Free cash flow generato dal Gruppo nei primi sei mesi 2010, dopo gli investimenti, è pari a 19,4 milioni di euro (0,8 milioni nel primo semestre 2009); prima degli investimenti è di 44,1 milioni di euro (17,5 milioni al 30 giugno 2009). 2
L indebitamento finanziario netto del Gruppo al 30 giugno 2010 è pari a 82,4 milioni di euro, rispetto a 82,8 milioni al 31 dicembre 2009 (85,7 milioni al 30 giugno 2009), dopo la distribuzione di dividendi per 19,1 milioni di euro. La liquidità del Gruppo sale da 29,3 milioni di euro a fine 2009 a 31,5 milioni al 30 giugno 2010 (21,6 milioni di euro al 30 giugno 2009) *********************** Evoluzione prevedibile della gestione Nel secondo semestre è prevista la prosecuzione del trend favorevole dei mercati nei quali opera il Gruppo. Si prevede che nella seconda parte dell anno i risultati continueranno ad essere positivi, in coerenza con lo scenario delineato. *********************** Dichiarazione Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili e societari, dott. Roberto Celot, dichiara, ai sensi del comma 2 articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza (D.Lgs. 58/1998) che, sulla base della propria conoscenza, l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili. *********************** Le aziende del producono contenitori di vetro di elevata qualità per alimenti e bevande, per profumi e cosmetici nonché bottiglie speciali in vetro per il mercato del vino e dei liquori, destinati al mercato nazionale e internazionale. *********************** Il presente comunicato è disponibile sul sito Internet: www.zignagovetro.com Per ulteriori informazioni: Roberto Celot Direttore amministrazione, finanza e controllo Investor relations manager Zignago Vetro S.p.A. 0421-246111 r.celot@zignagovetro.com 3
Tutti i valori contenuti nei prospetti di Conto Economico e Stato Patrimoniale consolidati (allegato n.1 e n.2) riportati in seguito, determinati secondo i principi contabili internazionali IAS/IFRS, mantengono i criteri di classificazione gestionale normalmente utilizzati dal management e dagli investitori per valutare i risultati del Gruppo. Conto economico consolidato riclassificato ALLEGATO 1 1 semestre 2010 1 semestre 2009 Variazioni (*) (**) euro migliaia % euro migliaia % % Ricavi 131.290 100,0% 107.485 100,0% 22,1% Variazione rimanenze prodotti finiti, semilavorati e prodotti in corso (2.981) (2,3%) 11.800 11,0% n.s. Produzione interna di immobilizzazioni 119 0,1% 100 0,1% 19,0% Valore della produzione 128.428 97,8% 119.385 111,1% 7,6% Consumi di materie e servizi esterni (67.828) (51,7%) (64.188) (59,7%) 5,7% Valore aggiunto 60.600 46,1% 55.197 51,4% 9,8% Costo del personale (27.587) (21,0%) (25.370) (23,6%) 8,7% Margine operativo lordo (Ebitda) 33.013 25,1% 29.827 27,8% 10,7% Ammortamenti (11.808) (9,0%) (10.540) (9,8%) 12,0% Stanziamenti ai fondi rettificativi (141) (0,1%) (858) (0,8%) (83,6%) Margine operativo (Ebit) 21.064 16,0% 18.429 17,2% 14,3% Proventi non operativi ricorrenti, al netto 814 0,7% 580 0,5% 40,3% Risultato operativo 21.878 16,7% 19.009 17,7% 15,1% Oneri finanziari, netti (661) (0,4%) (1.060) (1,0%) (37,6%) Differenze di cambio, al netto 176 --- (2) --- n.s. Risultato economico prima delle imposte 21.393 16,3% 17.947 16,7% 19,2% Imposte sul reddito e IRAP (5.933) (4,5%) (6.184) (5,8%) (4,1%) (al 30 giugno 2010: 27,7%) (al 30 giugno 2009: 34,5%) Risultato economico netto del periodo 15.460 11,8% 11.763 10,9% 31,4% (*) include il 50% di Vetri Speciali nel primo trimestre 2010 (**) include il 43,5% di Vetri Speciali nel primo trimestre 2009 4
ALLEGATO N. 2 Struttura patrimoniale e finanziaria consolidata riclassificata 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009 (*) (*) (**) euro migliaia % euro migliaia % euro migliaia % Crediti commerciali 57.324 50.878 48.990 Crediti diversi 1.317 6.116 4.966 Magazzini 45.982 50.012 51.405 Debiti a breve non finanziari (56.588) (49.135) (51.523) Debiti verso fornitori di immobilizzazioni (13.802) (8.799) (5.979) A) Capitale di funzionamento 34.233 19,9% 49.072 27,9% 47.859 29,4% Immobilizzazioni materiali ed immateriali nette 108.804 98.019 91.691 Avviamento 39.967 39.967 34.772 Partecipazioni non consolidate integralmente e altre attività a medio e lungo termine 2.573 3.027 2.565 Fondi e debiti non finanziari a medio e lungo termine (13.367) (13.961) (13.973) B) Capitale fisso netto 137.977 80,1% 127.052 72,1% 115.055 70,6% A+B = Capitale investito netto 172.210 100,0% 176.124 100,0% 162.914 100,0% Finanziati da: Debiti finanziari a breve 79.746 73.459 68.980 Disponibilità (31.532) (29.323) (21.610) Indebitamento netto a breve termine 48.214 28,0% 44.136 25,1% 47.370 29,1% Debiti finanziari a medio e lungo termine 34.209 19,9% 38.625 21,9% 38.349 23,5% C) Indebitamento finanziario netto 82.423 47,9% 82.761 47,0% 85.719 52,6% Patrimonio netto iniziale 93.363 89.524 89.524 Dividendi erogati nell'esercizio (19.126) (23.219) (23.219) Acquisto azioni proprie --- --- (855) Variazione riserva di conversione 90 --- (18) Altre variazioni di patrimonio netto --- (712) --- Risultato economico netto del periodo 15.460 27.770 11.763 D) Patrimonio Netto a fine periodo 89.787 52,1% 93.363 53,0% 77.195 47,4% C+D = Totale Debiti finanziari e Patrimonio Netto 172.210 100,0% 176.124 100,0% 162.914 100,0% (*) include il 50% di Vetri Speciali SpA al 31 marzo 2010 e al 31 dicembre 2009. (**) include il 43,5% di Vetri Speciali al 31 marzo 2009. 5
ALLEGATO N. 3 Conto Economico consolidato (euro migliaia) 1 semestre 2010 1 semestre 2009 Note Ricavi 131.290 107.485 (13) Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci (34.207) (22.657) (14) Costi per servizi (36.222) (29.349) (15) Costo del personale (27.587) (25.370) (16) Ammortamenti (11.808) (10.540) (17) Altri costi operativi (781) (1.427) Altri proventi operativi 1.193 867 Risultato operativo 21.878 19.009 Proventi finanziari 147 107 Oneri finanziari (808) (1.167) (18) Perdite nette su cambi 176 (2) Risultato prima delle imposte 21.393 17.947 Imposte sul reddito del periodo (5.933) (6.184) (19) Risultato netto del Gruppo 15.460 11.763 Dati per azione: Utile base (e diluito) per azione (in euro) 0,196 0,149 Conto Economico Consolidato complessivo (euro migliaia) 1 semestre 2010 1 semestre 2009 Risultato netto del Gruppo 15.460 11.763 Differenza di conversione dei bilanci esteri 90 (18) Imposte sul reddito -- -- Totale utile (perdita) di Conto economico complessivo al netto delle imposte 90 (18) Totale utile (perdita) complessiva al netto delle imposte 15.550 11.745 6
ALLEGATO N. 4 Situazione Patrimoniale Finanziaria consolidata (euro migliaia) 30.06.2010 31.12.2009 30.06.2009 Note ATTIVITA' Attività non correnti Immobilizzazioni materiali 108.610 97.808 91.520 (1) Avviamento 39.967 39.967 34.772 (2) Immobilizzazioni immateriali 194 211 171 Partecipazioni 205 205 204 Altre attività non correnti 120 106 166 Imposte anticipate 2.248 2.716 2.195 Totale attività non correnti 151.344 141.013 129.028 Attività correnti Rimanenze 45.982 50.012 51.405 (3) Crediti commerciali 57.324 50.878 48.990 (4) Altre attività correnti 644 1.189 517 Crediti per imposte correnti 672 4.927 4.449 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 31.532 29.323 21.610 (5) Totale attività correnti 136.154 136.329 126.971 TOTALE ATTIVITA' 287.498 277.342 255.999 PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' PATRIMONIO NETTO Capitale sociale 8.000 8.000 8.000 Riserva Legale 1.600 1.600 1.600 Acquisto azioni proprie (5.027) (5.027) (5.027) Riserve e Utili portati a nuovo 69.754 61.020 60.859 Utile dell'esercizio 15.460 27.770 11.763 TOTALE PATRIMONIO NETTO 89.787 93.363 77.195 (6) PASSIVITA' Passività non correnti Fondi per rischi ed oneri 2.568 2.610 2.472 (7) Trattamento di fine rapporto 6.896 7.225 7.319 (8) Finanziamenti a medio e lungo termine 34.209 38.625 38.349 (9) Altre passività non correnti 146 170 373 Fondo imposte differite 3.757 3.956 3.809 Totale passività non correnti 47.576 52.586 52.322 Passività correnti Debiti verso banche e quota corrente dei finanziamenti a medio e lungo termine 79.746 73.459 68.980 (10) Debiti commerciali 54.356 43.992 40.625 (11) Altre passività correnti 11.290 11.376 10.543 Debiti per imposte correnti 4.743 2.566 6.334 (12) Totale passività correnti 150.135 131.393 126.482 TOTALE PASSIVITA' 197.711 183.979 178.804 TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' 287.498 277.342 255.999 7
Rendiconto Finanziario consolidato ALLEGATO N. 5 (euro migliaia) 1 semestre 2010 1 semestre 2009 FLUSSO DI CASSA DA ATTIVITA' OPERATIVE: Risultato netto di Gruppo 15.460 11.763 Rettifiche per raccordare l'utile netto ai flussi di cassa generati dalla gestione operativa: Ammortamenti 11.808 10.540 Minusvalenze (plusvalenze) da realizzo di immobilizzazioni materiali (149) 72 Svalutazione crediti 65 408 Accantonamento (utilizzo) fondo imposte differite/anticipate 269 (203) Trattamento di fine rapporto nell'esercizio, al netto (329) (122) Variazione netta altri fondi (42) 245 Variazioni nelle attività e passività operative: Crediti commerciali (6.511) 8.821 Altre attività correnti 545 522 Crediti per imposte correnti 4.255 1.295 Rimanenze 4.030 (11.133) Debiti commerciali 5.361 (4.578) Altre passività correnti (86) (508) Debiti per imposte correnti 2.177 3.555 Altre attività e passività non correnti 52 (622) Totale rettifiche e variazioni 21.445 8.292 Flusso di cassa netto generato dalle attività operative (A) 36.905 20.055 FLUSSO DI CASSA DA ATTIVITA' DI INVESTIMENTO: Investimenti in immobilizzazioni immateriali (39) (16) Investimenti in immobilizzazioni materiali, incluse quote di rimborso dei leasing finanziari (24.951) (16.943) Variazione debiti verso fornitori di immobilizzazioni 5.003 (4.438) Investimenti netti in attività finanziarie --- 1 Prezzo di realizzo di immobilizzazioni materiali 2.325 1.828 Flusso di cassa netto utilizzato dall'attività di investimento (B) (17.662) (19.568) FLUSSO DI CASSA DA ATTIVITA' FINANZIARIE: Variazione netta debiti verso banche a breve termine 6.287 25.527 Accensione finanziamenti a medio lungo termine --- 6.000 Rimborso di finanziamenti a medio e lungo termine (4.195) (6.390) Acquisto azioni proprie --- (855) Distribuzione di dividendi (19.126) (23.219) Flusso di cassa netto utilizzato dalle attività finanziarie (C) (17.034) 1.063 Incremento (decremento) netto delle disponibilità liquide (A-B-C) 2.209 1.550 Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio 29.323 19.960 Disponibilità liquide alla fine dell'esercizio 31.532 21.510 Informazioni supplementari del Rendiconto finanziario consolidato Interessi pagati 603 1.110 Imposte sul reddito pagate 2.620 3.595 8
ALLEGATO N. 6 Prospetto delle variazioni di Patrimonio netto (euro migliaia) Capitale Riserva Riserva Altre Riserva Contributi Azioni Utili portati Risultato Totale sociale legale di riserve di in conto Proprie a nuovo netto Patrimonio netto rivalutazione traduzione capitale consolidato Saldo al 1 gennaio 2009 8.000 1.600 27.334 6.270 (259) --- (4.172) 17.080 33.671 89.524 Utile netto consolidato --- --- --- --- --- --- --- --- 11.763 11.763 Altri utili (perdite) al netto dell'effetto fiscale --- --- --- --- (18) --- --- --- --- (18) Totale utile complessivo (perdita) --- --- --- --- (18) --- --- --- 11.763 11.745 Destinazione risultato --- --- --- --- --- --- --- 33.671 (33.671) --- Destinazione dividendi --- --- --- --- --- --- --- (23.219) --- (23.219) Acquisto azioni proprie --- --- --- --- --- --- (855) --- --- (855) Saldo al 30 giugno 2009 8.000 1.600 27.334 6.270 (277) - (5.027) 27.532 11.763 77.195 Utile netto consolidato --- --- --- --- --- --- --- --- 16.007 16.007 Altri utili (perdite) al netto dell'effetto fiscale --- --- --- --- 4 --- --- --- --- 4 Totale utile complessivo (perdita) --- --- --- --- 4 --- --- --- 16.007 16.011 Contributi in conto capitale --- --- --- --- --- 157 --- --- --- 157 Saldo al 31 dicembre 2009 8.000 1.600 27.334 6.270 (273) 157 (5.027) 27.532 27.770 93.363 Utile netto consolidato --- --- --- --- --- --- --- --- 15.460 15.460 Altri utili (perdite) al netto dell'effetto fiscale --- --- --- --- 90 --- --- --- --- 90 Totale utile complessivo (perdita) --- --- --- --- 90 --- --- --- 15.460 15.550 Destinazione risultato --- --- --- --- --- --- 27.770 (27.770) --- Destinazione dividendi --- --- --- --- --- --- (19.126) --- (19.126) Saldo al 30 giugno 2010 8.000 1.600 27.334 6.270 (183) 157 (5.027) 36.176 15.460 89.787 9