Roma, 27 Luglio 2010 Il Cda approva la semestrale e aggiorna le guidance 2010 Valore della produzione 584,7 milioni di euro (+ 6,8%) EBIT 57,7 milioni di euro (+ 1,6%) Utile Netto 33,4 milioni di euro (- 10,9%) Nuovi Ordini 645,3 milioni di euro (- 22,5%) Portafoglio ordini a 3.915 milioni di euro (+ 15%) Aggiornamento guidance 2010 Il Consiglio di Amministrazione di Ansaldo STS (STS.MI), presieduto da Alessandro Pansa, ha approvato la relazione semestrale al 30 giugno 2010. RISULTATI DEL PRIMO SEMESTRE 2010 Il valore della produzione del semestre è pari a 584,7 milioni di euro, di cui 381,7 milioni dell Unità Signalling e 222 milioni dell Unità Transportation Solutions. L aumento rispetto ai 547,3 milioni del primo semestre del 2009 è pari al 6,8%. Il risultato operativo (EBIT) passa a 57,7 milioni di euro rispetto a 56,8 milioni del primo semestre 2009, con un incremento dell 1,6%. L indice di redditività (ROS) del Gruppo passa al 9,9% dal 10,4% precedente. Per settori di business, l Unità Signalling chiude con un risultato operativo di 46,7 milioni di euro, in linea rispetto ai 46,9 milioni del primo semestre 2009, mentre l Unità Transportation Solutions aumenta il proprio risultato operativo a 18,2 milioni di euro, rispetto ai 16,4 milioni realizzati nel medesimo periodo del 2009. Nel primo semestre del 2010 il Gruppo Ansaldo STS registra un utile netto di 33,4 milioni di euro, inferiore del 10,9% rispetto al medesimo periodo dell anno precedente (37,5 milioni). Prosegue l attenzione del Gruppo per l innovazione: nel primo semestre del 2010 sono stati sostenuti investimenti in Ricerca e Sviluppo per 22,5 milioni di euro.
Principali dati di periodo ( mil) 30.06.10 30.06.09 % chg. Dic 2009 Cons. Ordini acquisiti 645,3 832,3-22,5% 1.786,0 Portafoglio Ordini 3.915,0 3.404,8 15,0% 3.759,7 Valore della Produzione 584,7 547,3 6,8% 1.175,6 Risultato Operativo (EBIT) 57,7 56,8 1,6% 125,1 ROS 9,9% 10,4% -0,5 p.p. 10,6% Risultato Netto 33,4 37,5-10,9% 87,8 Capitale Circolante Netto (164,4) (189,6) -13,3% (187,1) Posizione Fin. Netta (276,5) (236,0) 17,2% (278,9) R&D 22,5 19,8 13,6% 41,1 Organico 4.340 4.318 0,.5% 4.339 EPS 0,33 0,37-10,8% 0,88 Gli ordini acquisiti nel corso del primo semestre sono stati pari a 645,3 milioni di euro, rispetto agli 832,3 milioni del primo semestre del 2009, risultato ritenuto comunque positivo in quanto realizzato in un contesto macroeconomico particolarmente complesso. Nel dettaglio, nel periodo: le acquisizioni dell Unità Signalling ammontano a 222,4 milioni di euro; le acquisizioni dell Unità Transportation Solutions ammontano a 425,7 milioni di euro. 2
I principali ordini acquisiti nel primo semestre 2010 riguardano i seguenti progetti: Paese Progetto Cliente Valore ( mil) Danimarca * Copenhagen Existing Line O&M e Variazione Metroselskabet 188,0 Italia * Napoli Linea 6 Mostra Arsenale Napoli Municipalità 160,5 Italia Francia Usa Australia Componenti, Service & Manutenzione Vari 66,0 Italia ACC Nodo di Genova RFI 43,7 Italia * Metro Genova Genova Municipalità 42,4 Italia * Napoli Alifana Consortile - variazione Alifana 10,6 Italia Roma Metro Linea B1 Salini 7,4 Corea Rotem 56 electric loco Hyundai Rotem 7,1 Australia Rio Tinto vari progetti Rio Tinto 6,3 Italia ATC Wayside: riconfig. Verona, Firenze RFI 5,1 Italia * Napoli Linea 6 variazione Napoli Municipalità 4,9 Australia FMG Vari ordini FMG 3,7 Italia ACC Varianti Rho e Messina Patti RFI 2,9 India Mumbai Monorail - variazione Scomi 2,8 UK Level Crossing Network Rail 2,7 Corea Rotem 7 EMU Hyundai Rotem 2,6 Italia Metro Genova: Peripheral Posts Update AMT - Ge 2,6 Malesia Double Track Seremban - Gemas (South) Emrail 2,5 * Principali ordini acquisiti nel periodo in esame dall Unità Transportation Solutions Il portafoglio ordini al 30 giugno 2010 è pari a complessivi 3.915 milioni di euro con un incremento di 510,2 milioni (+15%) rispetto al 30 giugno 2009 ed è equivalente a tre anni e mezzo di produzione a ricavo. Il portafoglio ordini dell Unità Signalling al 30 giugno 2010 ammonta a 1.900 milioni di euro (1.623,6 milioni al netto dei rapporti con l Unità Transportation Solutions) rispetto ai 1.524,8 milioni al 30 giugno 2009 (+24%). Il portafoglio ordini dell Unità Transportation Solutions alla medesima data ammonta a 2.291 milioni di euro, rispetto a 2.122 milioni al 30 giugno 2009 (+8%). 3
Nel semestre in esame il Free Operating Cash Flow (FOCF) è stato pari a 20,1 milioni di euro, rispetto ai 70,4 milioni al 30 giugno 2009. Tale flessione è imputabile principalmente ai minori incassi in conto anticipo su nuove commesse e al maggior assorbimento di capitale circolante. Al 30 giugno 2010 il Capitale Circolante Netto consolidato è negativo per 164,4 milioni di euro rispetto al valore, sempre negativo, di 187,1 milioni al 31 dicembre 2009. La variazione del circolante è da attribuirsi all aumento delle rimanenze e dei lavori in corso al netto degli acconti, parzialmente controbilanciati dalla riduzione dei crediti commerciali, dall incremento dei debiti verso fornitori e delle altre passività correnti. La Posizione Finanziaria Netta al 30 giugno 2010 registra un valore creditore di 276,5 milioni di euro rispetto ai 278,9 milioni di fine esercizio 2009, con un decremento pari a 2,4 milioni di euro dopo il pagamento del dividendo di 31 milioni di euro deliberato dall Assemblea del 23 aprile 2010. 4
Aggiornamento guidance 2010 Il Consiglio di Amministrazione inoltre, in coerenza con l andamento e la visione di mercato del periodo, ha altresì approvato l aggiornamento di alcuni dati commerciali ed economici relativi alle stime di chiusura dell anno in corso. Tale aggiornamento conferma sostanzialmente le linee guida già indicate ma, in un contesto di maggiore volatilità dei mercati e in considerazione di alcune difficoltà commerciali e operative emerse nell area Asia-Pacific, suggerisce una più prudente valutazione delle prospettive dell azienda per il 2010. Alla luce di queste considerazioni il Consiglio di Amministrazione ha variato le stime relative a: Acquisizione di nuovi ordini, ora previsti tra 1.350 e 1.750 milioni di euro (precedente stima: tra 1.550 e 1.750 milioni); Marginalità, con ROS ora previsto circa al 10,7% (precedente stima: maggiore / uguale al 10,7%). Rimangono invariate le stime relative a: Produzione a ricavo: tra 1.230 e 1.300 milioni di euro; Posizione finanziaria netta: creditoria tra 280 e 300 milioni di euro; Free Operating Cash Flow: tra 45 e 55 milioni di euro; Tax Rate: minore / uguale a 34%. 5
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO DI PERIODO Gruppo Ansaldo STS Conto Economico Consolidato ( mil) 30.06.10 30.06.09 31.12.09 Ricavi 584,7 547,3 1.175,6 Valore della Produzione 584,7 547,3 1.175,6 Costi per acquisti e per il personale (529,0) (490,1) (1.041,4) Variazione rimanenze semilavorati, prodotti, finiti e merci 6,2 3,1 0,3 Ammortamenti (6,5) (5,6) (11,8) Svalutazioni (0,0) (0,4) (1,8) Costi di ristrutturazione (0,7) (1,5) (1,5) Altri ricavi (costi) operativi netti 3,0 4,0 5,7 Risultato Operativo (EBIT) 57,7 56,8 125,1 Proventi (oneri) finanziari netti (2,7) (1,7) (0,3) Imposte sul reddito (21,6) (17,6) (37,0) Utile Netto 33,4 37,5 87,8 Utile per azione 0,33 0,37 0,88 6
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO DI PERIODO Gruppo Ansaldo STS Situazione Patrimoniale Consolidata ( mil) 30.06.10 31.12.09 30.06.09 Attività non correnti 262,8 252,0 251,0 Passività non correnti (49,1) (42,2) (42,4) 213,7 209,8 208,6 Rimanenze 105,7 99,2 95,8 Lavori in corso su ordinazione 234,9 151,2 192,9 Crediti commerciali 427,0 526,5 334,3 Debiti commerciali (261,2) (248,2) (216,1) Acconti da committenti (599,8) (652,0) (525,4) Fondi per rischi ed oneri a B/T (26,4) (27,7) (27,4) Altre attività (passività) nette correnti (44,6) (36,1) (43,6) Capitale circolante netto (164,4) (187,1) (189,5) Capitale investito netto 49,3 22,7 19,1 Patrimonio netto di Gruppo 324,9 300,9 254,5 Patrimonio netto di Terzi 0,9 0,7 0,6 Patrimonio netto 325,8 301,6 255,1 Indebitamento (disponibilità) finanziarie nette (276,5) (278,9) (236,0) 7
CASH FLOW DI PERIODO Cash Flow di periodo ( mil) 30.06.10 30.06.09 31.12.09 Disponibilità liquide iniziali 128,5 71,5 71,5 Flusso di cassa lordo da attività operative 63,9 64,8 145,8 Variazioni delle altre attività e passività operative e fondi rischi ed oneri (14,4) (0,6) (35,0) Fund from Operations 49,5 64,2 110,8 Variazione del capitale circolante (24,9) 10,1 13,3 Flusso di cassa generato (utilizzato) da attività 1 operative 24,6 74,3 24,1 Flusso di cassa da attività di investimento ordinario (4,5) (3,9) (9,7) Free operating cash-flow 20,1 70,4 114,4 Investimenti strategici - (2,6) (3,2) Altre variazioni attività di investimento - - - Flusso di cassa generato (utilizzato) da attività di investimento (4,5) (6,5) (12,9) Dividendi pagati (31,0) (27,0) (27,0) Flusso di cassa da attività di finanziamento 55,4 (30,3) (26,9) Flusso di cassa generato (utilizzato) da attività di finanziamento 24,4 (57,3) (53,9) Differenza di traduzione 3,2 0,10 (0,3) Disponibilità liquide finali 176,2 82,1 128,5 8
ANDAMENTO DELLA GESTIONE PER UNITA DI BUSINESS mil SIGNALLING TRANSPORTATION SOLUTIONS 30.06.10 30.06.09 30.06.10 30.06.09 Ordini 222,4 390,1 425,7 456,0 Portafoglio ordini 1.900,0 1.534,8 2.291,4 2.122,0 Valore della produzione 381,7 380,5 222,0 175,9 Risultato operativo (EBIT) 46,7 46,9 18,2 16,4 R.O.S. 12,2% 12,3% 8,2% 9,3% Capitale Circolante Operativo (*) 15,9 (36,9) (122,7) (106,7) Ricerca e Sviluppo 21,1 18,7 1,4 1,1 Addetti (n.) (*) 3.485 3.509 412 314 Note alla Tabella I valori riportati nella tabella non tengono conto delle elisioni tra i settori. (*)= Tali valori sono stati oggetto di restatement a seguito dell adozione del nuovo Modello di Controllo approvato nell ambito del progetto Fast Forward Driven by Business. Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari Alberto Milvio attesta, ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili della Società. 9
Ansaldo STS conferma che il giorno 27 Luglio alle ore 16.30 il Management sarà disponibile per commentare quanto sopra, via conference call. La presentazione a supporto della conference call, sarà preventivamente resa disponibile sul nostro sito www.ansaldo-sts.com Per partecipare via conference call: Italia +39 02 802 09 11 Uk +44 208 79 29 750 USA +1 866 23 96 425 Per il replay della conference call, nelle 72 ore successive e con il codice di accesso 724# Italia +39 02 72 495 Uk +44 207 098 0726 USA +1 866 708 9394 Nota : Il Management di Ansaldo STS valuta le performance economico-finanziarie del Gruppo e dei segmenti di business anche sulla base di alcuni indicatori non previsti dagli IFRS. Di seguito si definiscono, così come richiesto dalla Comunicazione CESR/05-17 b, le componenti di ciascuno di tali indicatori alternativi di performance non-gaap utilizzati nel presente comunicato. EBIT: è pari al risultato ante imposte ed ante proventi e oneri finanziari, senza alcuna rettifica. Dall EBIT sono esclusi anche proventi ed oneri derivanti dalla gestione di partecipazioni non consolidate e titoli, nonché i risultati di eventuali cessioni di partecipazioni consolidate, classificati negli schemi di bilancio all interno dei proventi ed oneri finanziari o, per i risultati delle sole partecipazioni valutate secondo il metodo del patrimonio netto, all interno della voce effetti della valutazione delle partecipazioni con il metodo del patrimonio netto".. Return on Sales (ROS): è calcolato come rapporto tra l EBIT ed i ricavi. Free Operating Cash-Flow (FOCF): è ottenuto come somma del cash-flow generato (utilizzato) dalla gestione operativa e del cash-flow generato (utilizzato) dall attività di investimento e disinvestimento in immobilizzazioni materiali ed immateriali ed in partecipazioni, al netto dei flussi di cassa riferibili ad operazioni di acquisto o cessione di partecipazioni che, per loro natura o per rilevanza, si configurano come investimenti strategici. Capitale Circolante Operativo: include crediti e debiti commerciali, rimanenze, lavori in corso, acconti da committenti e fondi rischi ed oneri. Capitale Circolante Netto: è dato dal Capitale Circolante Operativo al netto delle altre attività e passività correnti. 10
Media Contact : Ansaldo STS Roberto Alatri, tel. +39 347 4184430 roberto.alatri@ansaldo-sts.com PMS Giancarlo Fre, tel. +39 06 48905000 g.fre@pmsgroup.it Andrea Faravelli, tel. +39 02 48000250 a.faravelli@pmsgroup.it Investor Relations Contact: Andrea Razeto, tel. +39 010 6552068 andrea.razeto@ansaldo-sts.com 11