Piano di sviluppo 2008-2010 Incontro con la comunità finanziaria Milano, 30 maggio 2008
Agenda Il Gruppo Banca Profilo, oggi Banca Profilo: risultati al 31.12.2007 Piano di sviluppo 2008-2010 Q&A 2
Il Gruppo Banca Profilo, oggi Sandro Capotosti Presidente
Struttura del Gruppo Profilo Asset Profilo RE Advisory Management SGR 100 % 100 % Profilo Merchant Co. 100 % 100 % Profilo Servizi Immobiliari Profilo Suisse 99,2 % Sociéte Bancaire Privée 60,25 % 4
La Rete Ginevra (SBP) Lugano Brescia Milano Torino Genova Reggio Emilia Ferrara Forlì Pistoia Roma 5
Risultati al 31.12.2007 Nicolò Angileri Amministratore Delegato
Sintesi dati patrimoniali (Migliaia di Euro) 31.12.2007 31.12.2006 Var% PATRIMONIO NETTO 117.314 125.196-6,3 TOTALE ATTIVO 2.294.304 2.093.197 +9,6 TOTALE RACCOLTA GRUPPO 2.850.000 2.386.000 +19,4 ATTIVITÀ FINANZIARIE 1.753.370 1.219.986 +43,5 CREDITI vs BANCHE 383.022 751.597-49,0 CREDITI vs CLIENTELA 75.188 84.796-11,3 DEBITI vs CLIENTELA 460.425 820.226-43,9 DEBITI vs BANCHE 947.811 887.197 +6,8 AZIONI PROPRIE 4.362 2.976 +46,6 PROPRIE EMISSIONI 13.868 15.561-10,9 7
Sintesi dati economici (Migliaia di Euro) 2007 2006 Var% Margine Interesse + Margine da Op. finanziarie Commissioni Nette MARGINE DI INTERMEDIAZIONE 23.483 33.777 57.260 34.925 32.642 67.567-32,8 +3,5-15,3 SPESE PER IL PERSONALE 26.896 26.528 +1,4 SPESE AMMINISTRATIVE 11.730 11.877-1,2 ONERI OPERATIVI 39.143 37.865 +3,4 RISULTATO GESTIONE OPERATIVA 18.117 29.702-38,1 UTILE LORDO 17.596 28.747-38,8 UTILE NETTO 11.181 19.019-41 COST INCOME 67,4% 56,8% +10,6 ROE 10,5% 17,9% -7,4 8
Risultati 2007: dati di sintesi Milioni di Euro -2,3% 61,2 59,8-10,3% 22,4 20,1 2006 2007 2006 2007 Margine di Utile lordo intermediazione al netto delle componenti al netto delle componenti non ricorrenti non ricorrenti 9
Margine di intermediazione per attività Milioni di Euro TOT. 67,5 (100 %) 16 % 25 % TOT. 57,3 (100 %) 6 % 14 % 17 % 59% 18 % 41 % 63 % 80% Intermediazione 2006 2007 Altre commissioni Arbitraggio/ trading Margine finanziario 10
Costi operativi Milioni di Euro TOT. 38,5 TOT. 38,6 INVARIATI 26,6 26,9 11,9 11,7 2006 2007 Altre spese Spese per il personale 11
Investimenti in sistemi informativi e di controllo Milioni di Euro Totale 33 milioni pari al 35% dell utile lordo complessivo nei 5 anni 7,2 6,9 7,0 6,2 6,0 2003 2004 2005 2006 2007 12
Situazione rischi: requisiti di vigilanza Milioni di Euro Rischio di Credito Rischio di Mercato TOTALE REQUISITI DI VIGILANZA 31.12.2007 15,6 57,2 72,8 % 21,4 78,6 100,0 PATRIMONIO DI VIGILANZA ECCEDENZA DI CAPITALE 99,6 25,7 9,5% Requisito minimo: 7% Total capital Ratio Capitale disponibile per: Rischi operativi (Basilea II): 9 mln Distribuzione di utili: dividend payout 89% 13
Dividend yield 2005 oggi 8,0% 7,8% 7,8% 7,0% 6,0% 5,2% 5,2% 6,1% 6,1% 5,8% 5,8% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 2005 2006 2007 Oggi 0,11 0,147 0,147 0,08 DIVIDENDO 14
Piano di sviluppo 2008-2010 Nicolò Angileri Amministratore Delegato
Piano 2005-2007: superati gli obiettivi Milioni di Euro 175,2 198,3 +13% MG INTERMEDIAZIONE Superato del 13% l obiettivo triennale Piano Consuntivo 123,6 128,8 +4% COSTI TOTALI Superiori del 4% rispetto all obiettivo triennale Piano Consuntivo 16
Piano 2005-2007: superati gli obiettivi Milioni di Euro 72,0 51,5 +40% UTILE LORDO Superato del 40% l obiettivo triennale Piano Consuntivo 57,3 35,2 +63% UTILE NETTO Superato del 63% l obiettivo triennale Piano Consuntivo 17
Piano 2005-2007: superati gli obiettivi 17,4 10,4 +7% ROE MEDIO Superato del 7% l obiettivo triennale Piano Consuntivo 71,1 65,0 6,1% COST/INCOME MEDIO (%) Migliorato del 6,1% l obiettivo triennale Piano Consuntivo 18
Piano 2005-2007: superati gli obiettivi 2.850 2.805 +2% RACCOLTA CONSOLIDATA Superato del 2% l obiettivo triennale Piano Consuntivo 19
Gli obiettivi consolidati del triennio 2008-2010 Margine d intermediazione cumulato a 270,4 milioni Utile lordo cumulato a 80,4 milioni Utile netto cumulato a 52,2 milioni ROE atteso per l anno 2010: 19,1% AUM a 4,5 miliardi a fine 2010 Cost/Income per l anno 2010: 60% 20
Linee di sviluppo del Gruppo CAPITALE Rafforzamento patrimoniale mediante emissione di prestito obbligazionario convertibile fino a 65 milioni di euro FINANZA Miglioramento della capacità commerciale nei confronti della clientela istituzionale e sviluppo dell attività in nuovi mercati PRIVATE BANKING Crescita significativa degli AUM per linee esterne nel rispetto del target di clientela INVESTMENT BANKING REAL ESTATE Sviluppo e diversificazione dell attività di private equity attraverso canali relazionali privilegiati e diversificazione delle fonti di ricavo (M&A) Sviluppo dell attività di proprietary trading in un ottica di diversificazione degli investimenti 21
Obiettivi economici della Capogruppo Bilancio individuale (Milioni di Euro) 2007 2010E Var Ass. Var % MARGINE DI INTERMEDIAZIONE 57,3 75,9 +18,6 +32,5 COSTI TOTALI 39,1 47,5 +8,4 +21,5 UTILE LORDO 17,6 29,4 +11,8 +67,0 UTILE NETTO 11,2 19,1 +7,9 +70,5 COST/INCOME % 67,4 61,0-6,4 - ROE % 10,5 18,2 +7,7 - RACCOLTA 1.950 3.050 +1.100,0 +56,4 CREDITI 96,0 300,0 +204,0 +212,5 22
Obiettivi economici della Capogruppo Margine di intermediazione 57,3 CAGR +10% 75,9 CAGR +7% Costi 47,5 CAGR +19% Utile lordo 29,4 39,1 17,6 2007 2010E 2007 2010E 2007 2010E Milioni di Euro 23
Obiettivi economici della Capogruppo +7,7-6,4 Evoluzione del ROE Evoluzione del cost/income 18,2% 67,4% 10,5% 61,0% 2007 2010E 2007 2010E 24
Area Finanza: linee guida Aumento della capacità commerciale Gestione diretta Gestione diretta dei dei rischi rischi Rafforzamento team di sales Avvio attività in nuovi prodotti di nicchia ad elevata specializzazione Ampliamento della gamma prodotti nel segmento obbligazionario local currencies Start-up ufficio studi a supporto clienti istituzionali Investimenti tecnologici sui sistemi di negoziazione Sviluppo attività di arbitraggio sull equity Desk di analisi a supporto dell operatività di trading 25
Area Finanza: obiettivi economici Milioni di Euro CAGR +12% 62,5 45,0 CAGR +11% 34,5 25,0 2007 2010E 2007 2010E Margine di intermediazione Costi totali 26
Private Banking: linee guida di Gruppo Crescita significativa degli AUM nel rispetto del target di clientela Acquisizione di nuova raccolta in Italia e all estero per raggiungere un target di 4,5 mld di AUM a livello di Gruppo Reclutamento di nuovi private banker Ampliamento della gamma di offerta ed elevata qualità dei servizi/prodotti Sviluppo del servizio di consulenza Sviluppo dell attività creditizia 27
Private Banking: obiettivi di raccolta AUM Milioni di Euro CAGR +16,4 % 4.500 CAGR +16,1 % 2.850 3.050 1.950 Banca Profilo Gruppo 2007 2010E 28
Private Banking: crediti Capogruppo Crediti privati/corporate Milioni di Euro CAGR +46,2% 300 30 96 270 8 88 Crediti per cassa Crediti per firma 2007 2010E 29
Private Banking: obiettivi economici Capogruppo Milioni di Euro +7,2% 13,4 +5,7% 13,0 12,5 12,3 2007 2010E 2007 2010E Margine di intermediazione Costi totali 30
Riepilogo dati previsionali Capogruppo Bilancio individuale (Milioni di Euro) 2008E 2009E 2010E MARGINE DI INTERMEDIAZIONE 53,1 64,5 75,9 COSTI TOTALI (39,6) (43,5) (47,5) ELEMENTI NON RICORRENTI (1,6) (1,9) 1,0 UTILE LORDO 11,9 19,1 29,4 UTILE NETTO* 7,8 12,4 19,1 ROE % 7,4 11,8 18,2 COST/INCOME % 72,7 65,7 61,0 RACCOLTA TOTALE 2.050 2.150 3.050 *Tax rate: 35% 31
Riepilogo dati previsionali Capogruppo Margine di intermediazione per tipologia di attività 6 % 14 % 17 % 11 % 20 % 18 % 63 % 51 % Intermediazione 2007 2010E Commissioni da clientela privata Arbitraggio/ trading Margine finanziario 32
Società del Gruppo
Société Bancaire Privée PB e Finanza Forte crescita della raccolta e avvio nuova area di business Incremento della raccolta per linee esterne Assunzione di nuovi private banker Sviluppo del Capital Market e avvio dell attività di intermediazione in titoli Potenziamento delle strutture di amministrazione e controllo MARGINE LORDO ATTESO NEL 2010: 6,9 MLN 34
Profilo Merchant - Investment Banking Sviluppo e diversificazione dell attività (Milioni di Euro) 2008E 2009E 2010E Avvio del secondo fondo di private equity (maggio 2008) RICAVI 3,39 4,18 5,61 Estensione del servizio di advisory a fondi esteri terzi COSTI MARGINE LORDO 1,69 1,70 1,96 2,22 2,21 3,40 Sviluppo dell attività di M&A con inserimento di risorse senior Start-up di un terzo fondo di private equity (2010) 35
Profilo AM SGR Asset Management Massimizzazione della performance (Milioni di Euro) 2008E 2009E 2010E Mantenimento del breakeven in un ottica strumentale all Area Private Banking RICAVI 0,70 0,86 0,95 Massimizzazione del rapporto rischio/rendimento dei fondi gestiti COSTI MARGINE LORDO 0,72 (0,02) 0,73 0,13 0,75 0,20 Dinamicità e indipendenza nella scelta degli investimenti Incremento patrimoni gestiti 36
Real Estate Posizionamento strategico nel settore immobiliare (Milioni di Euro) 2008E 2009E 2010E Fusione delle due società immobiliari in un unico veicolo RICAVI 1,80 5,00 7,00 Sviluppo dell attività di proprietary trading in un ottica di diversificazione degli investimenti COSTI MARGINE LORDO 0,80 1,00 3,00 2,00 3,00 4,00 Investimento target: immobile non residenziale a reddito Portafoglio medio: 40 mln 37
Riepilogo dati previsionali di Gruppo Bilancio consolidato (Milioni di Euro) 2008E 2009E 2010E Banca Profilo 11,9 19,1 29,4 Società del Gruppo 2,5 5,6 11,8 UTILE LORDO 14,4 24,7 41,2 UTILE NETTO* 9,4 16,1 26,8 ROE % 7,0 11,5 19,1 COST/INCOME % 74,8 67,6 60,0 RACCOLTA TOTALE CONSOLIDATA 2.935 3.370 4.540 *Tax rate: 35% 38
Impatti sul patrimonio consolidato TOTAL CAPITAL RATIO 10,2% TOTAL CAPITAL RATIO 9,7% 151 Free Capital: 26 101 Free Capital: 22 79 125 Patrimonio di Vigilanza Requisiti Patrimoniali Patrimonio di Vigilanza 2007 2010E Requisiti Patrimoniali Milioni di Euro 39
Q&A