Banca di Bologna Credito Cooperativo Società Cooperativa Capitale sociale al 31/12/12 Euro 47.003.760,80 Sede legale in Bologna, Piazza Galvani, 4 Iscritta al Registro delle Imprese di Bologna al n. 00415760370 Iscritta al n. 8883 dell Albo Banche e al n. 8883 dell Albo Gruppi Bancari CONDIZIONI DEFINITIVE RELATIVE ALLA NOTA INFORMATIVA CONCERNENTE LE OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO DENOMINATE Banca di Bologna 30/06/2014 30/06/2017 TF 2,00% ISIN IT0005029993 DI CUI AL PROGRAMMA DI PRESTITO OBBLIGAZIONARIO DENOMINATO "OBBLIGAZIONI BANCA DI BOLOGNA - PROGRAMMA 2013/ 2014 A TASSO FISSO" Le presenti Condizioni Definitive sono state redatte in conformità all articolo 5, paragrafo 4, della Direttiva 2003/71/CE (la "Direttiva sul Prospetto Informativo") e al Regolamento 2004/809/CE nonché al Regolamento approvato da Consob con Delibera n. 11971/1999 e, unitamente alla Nota di Sintesi, al Documento di Registrazione sull Emittente Banca di Bologna (l Emittente ) ed alla Nota Informativa, costituiscono il prospetto di base (il Prospetto di Base ), nell'ambito del quale l Emittente potrà emettere, in una o più tranche di emissione (ciascuna Emissione ), titoli di debito di valore nominale unitario inferiore a 100.000 Euro (le Obbligazioni e ciascuna una Obbligazione ). L adempimento di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Si invita l investitore a leggere le presenti Condizioni Definitive congiuntamente al Prospetto di Base depositato presso la CONSOB in data 03/09/2013 a seguito di approvazione della CONSOB comunicata con nota n. 67770/13 del 07/08/2013, al fine di ottenere informazioni complete sull'emittente e sulle Obbligazioni. Si precisa che la Nota di sintesi relativa alla singola emissione è allegata alle Condizioni Definitive. In conformità a quanto previsto dall articolo 14 della Direttiva 2003/71/CE, si precisa che il Prospetto di Base è a disposizione dell investitore gratuitamente presso la sede della Banca in Bologna Piazza Galvani 4, nonché presso tutte le Filiali e sul sito web dell Emittente www.bancadibologna.it. Le presenti Condizioni Definitive sono state trasmesse a CONSOB in data 25/06/2014. 1
INFORMAZIONI FONDAMENTALI Ulteriori conflitti di interesse Non ci sono ulteriori conflitti di interesse oltre a quelli indicati al paragrafo 3.1 della Nota Informativa del Prospetto di Base. Ragioni dell offerta e impiego dei proventi Le Obbligazioni di cui alla presente Nota Informativa sono emesse nell ambito dell ordinaria attività di raccolta dell Emittente. L ammontare ricavato dalle Emissioni è destinato all esercizio dell attività creditizia della Banca. INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE Denominazione obbligazioni Banca di Bologna Obbligazioni a tasso fisso 2,00% 30/06/2014 30/06/2017. Valore nominale unitario delle obbligazioni Codice isin 1.000 euro. IT0005029993 Periodicità di pagamento delle cedole Le Cedole saranno pagate con frequenza semestrale. Agente per il calcolo Tasso di interesse e disposizioni relative agli interessi da pagare La funzione di Agente per il calcolo viene svolta da Banca di Bologna. per le obbligazioni a tasso fisso Tasso di interesse nominale 2,00% lordo annuo. Le cedole saranno pagate con frequenza semestrale in occasione delle seguenti date: 30/12/2014 30/06/2015 30/12/2015 30/06/2016 30/12/2016 30/06/2017. Convenzione di calcolo e calendario La convenzione di calcolo utilizzata è ACT/ACT e al calendario target. Qualora una Data di Pagamento coincida con un giorno non lavo rativo, i pagamenti verranno effettuati il primo giorno lavorativo successivo, senza il riconoscimento di ulteriori interessi. Data di godimento La data di godimento è: 30/06/2014. Data di pagamento delle cedole 30/12/2014 30/06/2015 30/12/2015 30/06/2016 30/12/2016 30/06/2017. 2
Data di scadenza La data di scadenza del prestito è il 30/06/2017. Qualora il giorno di scadenza coincida con un giorno non lavorativo, il pagamento verrà effettuato il primo giorno lavorativo successivo, senza il riconoscimento di ulteriori interessi. Rimborso Tasso di rendimento Le obbligazioni saranno rimborsate alla pari alla data di scadenza del 30/06/2017. Il tasso di rendimento effettivo di ciascuna Emissione è 2,01% calcolato utilizzando il TIR (Tasso Interno di Rendimento) il cui valore è 2,01% ed attualizzando i flussi futuri al tasso di interesse di 2,00%. Data di emissione La data di emissione è 30/06/2014. Regime fiscale Si applica: Con riferimento ai redditi di capitale, l imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 26% agli interessi ed ai frutti delle Obbligazioni, secondo le disposizioni previste dal D. Lgs 1 aprile 1996 n. 239, così come successivamente modificato ed integrato. I redditi di capitale sono determinati in base all art. 45, comma primo, del D.P.R. n. 917 del 1986, così come successivamente modificato ed integrato (TUIR); con riferimento alla plusvalenze, le plusvalenze che non costituiscono redditi di capitale, diverse da quelle conseguite nell esercizio di imprese commerciali, realizzate mediante cessione a titolo oneroso ovvero rimborso delle Obbligazioni (art. 67 TUIR) sono soggette ad imposta sostitutiva delle imposte sui redditi con un aliquota del 26%. Le plusvalenze e minusvalenze sono determinate secondo i criteri stabiliti dall art. 68 del TUIR e secondo le disposizioni di cui all art. 5 e dei regimi opzionali di cui all art. 6 (risparmio amministrato) e all art. 7 (risparmio gestito) del D. Lgs 21 novembre 1997 n. 461, così come successivamente modificato. Non sono soggette ad imposizione le plusvalenze previste dall art. 23, comma primo, lettera f/2 del TUIR, realizzate da soggetti non residenti. 3
Condizioni dell offerta CONDIZIONI DELL OFFERTA L offerta non è subordinata ad alcuna condizione. Ammontare totale L ammontare totale massimo di ciascuna Emissione è 10.000.000 e il numero delle Obbligazioni è 10.000. Durante il Periodo di Offerta l Emittente potrà aumentare l ammontare totale dell Emissione, dandone comunicazione mediante apposito avviso da pubblicarsi sul sito internet dell Emittente (www.bancadibologna.it), e contestualmente, trasmesso alla CONSOB. Periodo di offerta Lotto minimo Le Obbligazioni saranno offerte dal 26/06/2014 al 01/08/2014, salvo chiusura anticipata del periodo di offerta che verrà comunicata al pubblico con apposito avviso da pubblicarsi sul sito internet dell Emittente (www.bancadibologna.it) e, contestualmente, trasmesso alla Consob. Il numero minimo di Obbligazioni che può essere sottoscritto da ciascun investitore, pari al Lotto Minimo, è 1.000 euro. Lotto massimo Non è previsto un limite massimo alle Obbligazioni che potranno essere sottoscritte da ciascun investitore, fermo restando che l importo massimo sottoscrivibile non può essere superiore all ammontare totale massimo previsto per ciascuna Emissione corrispondente a 10.000.000. Date di regolamento del prestito Le Date di Regolamento dell Emissione sono la Data di Emissione, cioè il 30/06/2014 e qualsiasi giorno di Borsa aperta compreso nel Periodo di Offerta. Prezzo di emissione Le sottoscrizioni effettuate prima della Data di Godimento saranno regolate alla Data di Godimento al prezzo di emissione. Le sottoscrizioni effettuate successivamente alla Data di Godimento saranno regolate alla prima Data di Regolamento utile tra quelle indicate. In tal caso, il prezzo di emissione da corrispondere per la sottoscrizione delle obbligazioni, dovrà essere maggiorato del rateo interessi maturati tra la Data di Godimento e la relativa Data di Regolamento. Il Prezzo di Emissione delle Obbligazioni è pari al 100% del Valore Nominale, e cioè Euro 1.000 ciascuna. 4
Commissioni di collocamento e/o altri oneri a carico del sottoscrittore Soggetto incaricato del collocamento Accordi di sottoscrizione relativi alle obbligazioni Non sono applicate commissioni o oneri in fase di sottoscrizione, di collocamento e di rimborso, sia di natura implicita che di natura esplicita. L Emittente, quale collocatore unico, opererà altresì quale responsabile del collocamento ai sensi della normativa vigente. Non sussistono accordi di sottoscrizione o collocamento. AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITA DI NEGOZIAZIONE Ammissione alla negoziazione Per le Obbligazioni di cui al presente Prospetto di Base non è prevista la presentazione di una domanda di ammissione alle quotazioni presso Borsa Italiana ovvero presso altri mercati Regolamentati, tuttavia l Emittente richiederà entro trenta giorni lavorativi dalla chiusura del collocamento, l'ammissione alla negoziazione tramite un internalizzatore sistematico. La formazione dei prezzi sarà coerente con il rendimento espresso da obbligazioni dell'emittente di analoga durata e caratteristiche sul mercato primario al momento della negoziazione. Modalità di determinazione del prezzo sul mercato secondario ed eventuali spread di negoziazione Il prezzo viene determinato maggiorando la curva dei tassi swap di mercato di un credit spread (pari al 2,50% al 17/07/2013). Lo spread denaro/lettera potrà essere al massimo pari allo 0,50%. Marco Vacchi Presidente Banca di Bologna Credito Cooperativo Società Cooperativa 5
SEZIONE 3 - NOTA DI SINTESI La Note di Sintesi è composta da requisiti di informazione noti come Elementi. Detti elementi sono classificati in Sezioni A E (A.1 E.7). La presente Nota di Sintesi contiene tutti gli Elementi richiesti all Emittente e alla tipologia di strumenti finanziari. Dal momento che alcuni Elementi non devono essere riportati, la sequenza numerica degli stessi potrebbe non essere completa. Nonostante alcuni Elementi debbano essere inseriti in relazione alla tipologia di Strumenti Finanziari e di Emittente, può accadere che non sia possibile fornire alcuna informazione pertinente in merito ad alcuni Elementi. In questo caso sarà presente una breve descrizione dell Elemento con l indicazione non applicabile. Sezione A Introduzione e avvertenze A.1 Introduzione e - La presente Nota di Sintesi deve essere letta come avvertenze introduzione al Prospetto di Base predisposto dalla Banca di Bologna Credito Cooperativo Società Cooperativa; - qualunque decisione di investire nei presenti strumenti finanziari dovrebbe basarsi sull esame, da parte dell investitore, del presente Prospetto nella sua totalità, compresi i documenti inclusi mediante riferimento; - qualora sia proposta un azione dinanzi all autorità giudiziaria in merito alle informazioni contenute nel Prospetto di Base, l investitore ricorrente, in conformità alla legislazione nazionale ove è instaurata l azione, potrebbe essere tenuto a sostenere le spese di traduzione del Prospetto di Base prima dell inizio del procedimento; - la responsabilità civile incombe sulle persone che hanno presentato la nota di sintesi, comprese le sue eventuali traduzioni, soltanto se la nota di sintesi risulta fuorviante, imprecisa o incoerente se letta insieme con le altri parti del Prospetto o non offre, se letta insieme con le altri parti del Prospetto, le informazioni fondamentali per aiutare gli investitori al momento di valutare l opportunità di investire in tali strumenti finanziari. A.2 Consenso all utilizzo del Prospetto da parte di altri Intermediari Finanziari Non applicabile. L Emittente non intende accordare il consenso all utilizzo del Prospetto per la successiva rivendita o collocamento delle Obbligazioni da parte di altri Intermediari Finanziari. B.1 Denominazione dell Emittente B.2 Domicilio e forma giuridica dell Emittente B.4b Descrizioni delle tendenze note B.5 Descrizione del Gruppo e della posizione che occupa l Emittente Sezione B Emittente ed eventuali garanti Banca di Bologna Credito Cooperativo Società Cooperativa. Società Cooperativa con sede legale e amministrativa sita in Bologna, Piazza Galvani 4; società di diritto italiano costituita in Italia. L Emittente dichiara di non essere a conoscenza di tendenze note, che possano ragionevolmente avere ripercussioni significative sulle prospettive dell Emittente. Il Gruppo Banca di Bologna è formato dalla Banca di Bologna e da De Toschi S.p.a., controllata al 100%. 6
B.9 Previsione o stima degli utili B.10 Descrizione della natura di eventuali rilievi contenuti nella relazione di revisione relativa alle informazioni finanziarie degli esercizi passati B.12 Informazioni finanziarie fondamentali selezionate sull Emittente L Emittente non esprime alcuna previsione o stima degli utili. Le relazioni della società di revisione PricewaterhouseCoopers Spa relative agli anni 2011 e 2012 esprimono un giudizio senza rilievi. Tabella su patrimonio e coefficienti di vigilanza Indicatori patrimoniali 2012 2011 Variazioni Patrimonio di vigilanza (in migliaia di Euro) Patrimonio di base (in migliaia di Euro) Patrimonio supplementar e(in migliaia di Euro) Core tier one capital (*) Core tier one capital ratio (* Tier One Capital Ratio (Patrimonio di base/attività di rischio ponderate **) Total Capital Ratio (Patrimonio di Vigilanza/Attivi tà di rischio ponderate **) 144.366 142.029 1,65% 140.711 137.131 2,61% 4.020 4.900-17,95% 140.711 137.131 2,61% 10,68% 10,75% -0,69% 10,68% 10,75% -0,69% 10,96% 11,14% -1,61% 7
Tabella sui principali indicatori di rischiosità creditizia Indicatori di rischiosità creditizia 2012 2011 Variazioni Sofferenze lorde/impie ghi lordi Sofferenze nette/impie ghi netti Partite anomale lorde (***)/impie ghi lordi Partite anomale nette/impie ghi netti Rapporto di copertura delle partite anomale Rapporto di copertura delle sofferenze Rapporto sofferenze nette/patrim onio netto Indice grandi rischi/impie ghi netti Loan to deposit ratio 3,23% 2,08% 55,01% 1,84% 1,01% 83,12% 10,92% 8,50% 28,54% 8,49% 6,87% 23,73% 24,81% 20,84% 19,04% 44,85% 52,69% -14,87% 16,40% 10,00% 64,00% 11,977% 14,589% -17,90% 97,56% 103,00% -5,28% 8
Tabella sui principali dati di Stato Patrimoniale Dati 2012 2011 Variazioni patrimoniali (in migliaia di euro) Raccolta 1.377.000 1.357.000 1,47% diretta Raccolta 912.000 880.000 3,64% indiretta Raccolta 395.868 273.819 44,57% banche Patrimonio 148.898 136.031 9,46% netto Impieghi con 1.326.594 1.352.988-1,95% clientela Totale dell attivo 1.989.371 1.815.600 9,57% Tabella sui principali dati di Conto Economico Dati economici (in migliaia di euro) Margine di interesse Margine di intermediazio ne 2012 2011 Variazioni % 32.645 33.469-2,98% 61.239 50.108 22,21% 40.598 40.438 0,40% Risultato netto della gestione finanziaria Utile lordo 5.014 5.701-12,05% Utile netto 2.506 2.469 1,50% Al 17/07/2013 il valore del credit spread di un titolo della Banca di Bologna preso a riferimento (benchmark) è pari a 2,50% (inteso come differenza tra il tasso di rendimento a scadenza del titolo benchmark e il tasso IRS su durata corrispondente; tale valore è determinato sulla base dei prezzi di negoziazione del titolo IT0004909674 Banca di Bologna 3% 15/04/2016, scambiato sull Internalizzatore sistematico di Banca Akros. 9
B.13 Fatti recenti che influenzano la solvibilità dell Emittente B.14 Dipendenza dell Emittente nel gruppo B.15 Descrizione delle principali attività dell Emittente B.16 Informazioni relative agli assetti proprietari Banca di Bologna dichiara che: - non si è verificato alcun fatto recente sostanzialmente rilevante per la valutazione della sua solvibilità, dalla data dell ultimo bilancio pubblicato sottoposto a revisione (31/12/2012); - non si sono verificati cambiamenti significativi della situazione finanziaria e commerciale successivi al periodo cui si riferiscono le informazioni finanziarie relative agli esercizi passati. Banca di Bologna dichiara che non si è verificato alcun fatto recente sostanzialmente rilevante per la valutazione della sua solvibilità, dalla data dell ultimo bilancio pubblicato sottoposto a revisione (31/12/2012). L Emittente non dipende da altri soggetti all interno del gruppo. L Emittente ha per oggetto la raccolta del risparmio e l esercizio del credito nelle sue varie forme. La Banca opera prevalentemente nel settore della intermediazione creditizia. Le principali categorie di prodotti e/o servizi prestati sono: conti correnti, depositi a risparmio, obbligazioni di propria emissione, certificati di deposito, conti di deposito, crediti alle imprese, crediti ipotecari a lungo termine, crediti personali, distribuzione di prodotti assicurativi e di altri prodotti di terzi (leasing, factoring, diamanti), carte di crediti e debito, ATM, servizi di incasso e pagamento, servizi di internet banking, POS, negoziazione per conto proprio, esecuzione ordini, collocamento, consulenza, gestione di portafogli. L Emittente non è direttamente o indirettamente posseduto o controllato. All Emittente e alle obbligazioni non è attribuito alcun livello di rating; il rating precedentemente assegnato da Standar & Poor s è stato ritirato in data 02/12/2011. B.17 Rating dell Emittente e degli strumenti finanziari Sezione C Strumenti finanziari C.1 Tipo, classe e codice ISIN degli strumenti finanziari C.2 valuta di emissione Euro. I titoli oggetto del presente Prospetto di Base sono rappresentati da Obbligazioni a tasso variabile, tasso fisso e step up/step down. Ciascuna emissione di titoli sarà contraddistinta da un codice ISIN che verrà rilasciato dalla Banca D Italia ed indicato nelle relative Condizioni Definitive della singola emissione. 10
C.5 Restrizioni alla trasferibilità degli strumenti finanziari C.8 Diritti connessi agli strumenti finanziari e ranking C.9 Tasso di interesse nominale, disposizioni relative agli interessi da pagare, il rimborso, il rendimento e i rappresentanti degli obbligazionisti Le Obbligazioni non sono strumenti registrati nei termini richiesti dai testi in vigore del United States Securities Act del 1933: conformemente alle disposizioni del United States Commodity Exchange Act, la negoziazione delle Obbligazioni non è autorizzata dalla United States Commodity Futures Trading Commission. Le Obbligazioni non possono in nessun modo essere proposte, vendute, o consegnate direttamente o indirettamente negli Stati Uniti o a cittadini statunitensi. Le Obbligazioni non possono in nessun modo essere proposte o vendute in Gran Bretagna se non in conformità alle disposizioni del Public Offers of Securities Regulation 1995 e alle disposizioni applicabili del FMSA 2000. Il Prospetto può essere reso disponibile solo alle persone designate dal FMSA 2000. Le Obbligazioni incorporano i diritti previsti dalla normativa vigente per i titoli della stessa categoria e quindi, in particolare, il diritto alla percezione delle cedole d interesse alle date di pagamento degli interessi (come individuate nelle Condizioni Definitive) ed al rimborso del capitale alla scadenza (anch essa individuata nelle Condizioni Definitive). Non esistono clausole di subordinazione. Il credito dell investitore verso l Emittente dovrà quindi essere soddisfatto pari passu con gli altri crediti chirografari dell Emittente. Tasso di interesse nominale delle Obbligazioni: - obbligazioni a tasso variabile: danno diritto al pagamento di cedole il cui ammontare è determinato in ragione dell andamento del Parametro di Indicizzazione prescelto, eventualmente aumentato ovvero diminuito di uno Spread indicato in basis point ed arrotondato allo 0,01 più prossimo. Lo spread relativo ad ogni singola emissione è univoco e predeterminato sin dall emissione. Il Parametro di Indicizzazione, che potrà essere l Euribor a 3 6 12 mesi o il Rendimento d asta del Bot a 3 6 12 mesi, e lo Spread saranno indicati nelle Condizioni Definitive per ciascuna Emissione. - obbligazioni a tasso fisso costante: danno diritto al pagamento di cedole il cui importo è determinato applicando al Valore Nominale un tasso di interesse fisso la cui misura sarà indicata nelle Condizioni Definitive per ciascuna Emissione. 11
- obbligazioni step up/step down: danno diritto al pagamento di cedole il cui importo è determinato da un tasso di interesse predeterminato crescente o decrescente nel corso della vita delle Obbligazioni emesse in relazione a ciascuna Emissione. Il tasso di interesse, pertanto, essendo fisso, è stabilito alla data di emissione come percentuale predeterminata del Valore Nominale delle Cedole, ma detta percentuale aumenterà (step up dell interesse) o diminuirà (step down dell interesse) durante la vita delle Obbligazioni nella misura indicata, per ciascuna Emissione, nelle Condizioni Definitive. Data di godimento e di scadenza degli interessi: La data a partire dalla quale matureranno gli interessi sulle obbligazioni (data di godimento), verrà determinata in occasione delle emissioni di ciascun prestito ed inclusa nelle Condizioni Definitive. Le date di pagamento degli interessi saranno indicate nelle Condizioni Definitive del singolo prestito. Informazioni relative al Parametro di Riferimento In caso di emissione di obbligazioni a tasso variabile, l Emittente individuerà il parametro di indicizzazione e le singole date di rilevazione prescelti e li indicherà nelle Condizioni Definitive del singolo prestito. Le cedole saranno parametrate a uno tra i seguenti parametri di indicizzazione: A) Rendimento d asta del bot: rendimento che consegue alla definizione del prezzo medio ponderato risultato dall aggiudicazione d asta comunicato dal Ministero del Tesoro; B) Tasso Euribor è un tasso di riferimento, calcolato giornalmente, che indica il tasso d interesse medio delle transazioni finanziarie in euro tra le principali banche europee. Data di scadenza delle obbligazioni e procedure di rimborso Le Obbligazioni saranno rimborsate in un unica soluzione alla data di scadenza indicata nelle Condizioni Definitive. Si farà riferimento al calendario Target. Qualora il giorno di pagamento del capitale coincida con un giorno non lavorativo, i pagamenti verranno effettuati il primo giorno lavorativo successivo, senza il riconoscimento di ulteriori importi aggiuntivi. 12
C.10 Componente derivativa inerente il pagamento degli interessi e/o il rimborso a scadenza delle Obbligazioni C.11 Ammissione alle negoziazioni e modalità di negoziazione Tasso di rendimento Il tasso di rendimento effettivo di ciascuna Emissione sarà indicato nelle Condizioni Definitive della specifica Emissione. Non applicabile. Non è prevista la presentazione di una domanda di ammissione alle quotazioni presso Borsa Italiana ovvero presso altri mercati Regolamentati, tuttavia l'emittente si impegna a richiedere entro trenta giorni lavorativi dalla chiusura del collocamento, l'ammissione alla negoziazione su un sistema multilaterale di negoziazione o tramite un internalizzatore sistematico. La formazione dei prezzi sarà coerente con il rendimento espresso da obbligazioni dell'emittente di analoga durata e caratteristiche sul mercato primario al momento della negoziazione. Il sistema multilaterale di negoziazione o l'internalizzatore sistematico verranno indicati nelle Condizioni Definitive. L'Emittente si riserva altresì la possibilità di effettuare negoziazioni in Conto Proprio qualora non fosse disponibile un sistema multilaterale di negoziazione o un internalizzatore sistematico. D.2 Rischi connessi all Emittente Sezione D Rischi Rischi specifici per l Emittente: - Rischio di credito: rischio di subire perdite derivanti dall inadempienza di una controparte nei confronti della quale esiste un esposizione creditizia. - Rischio connesso a procedimenti giudiziari e arbitrali che possono avere un effetto significativo sulla situazione patrimoniale ed economica: possibile esito sfavorevole di eventuali vertenze legali e giudiziarie cui l emittente è convenuto in ragione della propria attività bancaria. - Rischio di mercato: eventuale perdita di valore degli strumenti finanziari detenuti dall Emittente. - Rischio operativo: perdite derivanti dall inadeguatezza o dalla disfunzione di procedure, risorse umane e sistemi interni, oppure da eventi esogeni. - Rischio di liquidità dell Emittente: rischio che l Emittente non riesca a far fronte ai propri impegni di pagamento quando essi giungono a scadenza. - Rischio connesso all assenza di rating: l assenza di rating genera il rischio di avere minori informazioni sul grado di solvibilità dell Emittente. 13
- Rischio connesso con la crisi economica/finanziaria generale: rischio che un peggioramento della situazione economica generale e dei mercati finanziari si ripercuota sulla situazione economico-finanziaria dell Emittente. Si richiama l attenzione dell investitore sulla circostanza che il valore del credit spread al 17/07/2013 (inteso come differenza tra il tasso di rendimento a scadenza del titolo benchmark e il tasso IRS su durata corrispondente) è pari al 2,50%. D.3 Rischi connessi alle obbligazioni Si invita dunque l investitore a considerare tale indicatore al fine di un ulteriore apprezzamento della rischiosità dell Emittente, sebbene la significatività degli scambi del titolo preso a riferimento risulti piuttosto ridotta. Si segnala che valori più elevati del credit spread sono generalmente associati ad una percezione di una maggiore rischiosità emittente da parte del mercato. Rischi specifici per gli strumenti finanziari: - Rischio emittente: eventualità che l Emittente, per effetto di un deterioramento della sua solidità patrimoniale, non sia in grado di pagare le cedole e gli interessi e/o rimborsare il capitale. - Rischio connesso all assenza di garanzie relative alle obbligazioni: rischio legato alla mancanza di garanzie relative al rimborso del capitale e al pagamento degli interessi. - Rischio correlato all assenza di rating delle obbligazioni: rischio derivante dall assenza di un indicatore sintetico che evidenzia la rischiosità dello strumento finanziario. - Rischio relativo alla vendita prima della scadenza: rischio di subire una perdita in conto capitale nel caso di vendita prima della scadenza. - Rischio di tasso di mercato: eventuali variazioni dei livelli dei tassi di mercato che possono ridurre il valore di mercato dei titoli. - Rischio di liquidità: difficoltà o impossibilità dell investitore di vendere prontamente le obbligazioni prima della loro scadenza naturale ad un prezzo che consenta di realizzare il rendimento atteso al momento della sottoscrizione. - Rischio di deterioramento del merito di credito dell emittente: eventuale deprezzamento delle obbligazioni a causa di un peggioramento della situazione finanziaria dell Emittente. - Rischio di scostamento del rendimento dell obbligazione rispetto al rendimento di un titolo di Stato: il rendimento effettivo delle obbligazioni potrebbe risultare inferiore al rendimento effettivo di un titolo di Stato. 14
- Rischi derivanti da conflitti di interesse: i soggetti coinvolti nell emissione e nel collocamento delle obbligazioni potrebbero avere un interesse autonomo potenzialmente in conflitto con quello dell investitore. - Rischio correlato all assenza di informazioni: l Emittente non fornirà, successivamente all emissione, alcuna informazione sull andamento del parametro di indicizzazione. - Rischio di chiusura anticipata dell offerta: sospensione dell accettazione delle richieste di adesione per chiusura anticipata dell offerta. - Rischio derivante da modifiche al regime fiscale: eventuali modifiche al regime fiscale possono indurre variazioni nel rendimento netto atteso dall investitore. Fattori di rischio specifici delle obbligazioni a tasso variabile - Rischio di variazione del parametro di indicizzazione: eventuali variazioni del parametro di indicizzazione determinano una variazione degli interessi corrisposti all investitore. - Rischio eventi di turbativa e/o di eventi straordinari: rischio che si verifichino eventi di turbativa o straordinari che modifichino la struttura del parametro di indicizzazione o ne compromettano l esistenza. - Rischio di spread negativo: laddove il parametro di indicizzazione dovesse essere diminuito di uno spread le obbligazioni risulterebbero fruttifere di interessi ad un tasso inferiore al valore del parametro di indicizzazione. E.2b Ragioni dell offerta e impiego dei proventi Sezione E Offerta Le Obbligazioni saranno emesse nell ambito dell ordinaria attività di raccolta dell Emittente. L ammontare ricavato dalle Emissioni sarà destinato all esercizio dell attività creditizia della Banca. E.3 Termini e condizioni dell offerta L offerta non è subordinata ad alcuna condizione. L ammontare totale massimo di ciascuna emissione, il numero delle Obbligazioni ed il valore nominale delle stesse, il numero minimo di Obbligazioni che dovrà essere sottoscritto da ciascun investitore, la durata del Periodo di Offerta saranno indicate nelle Condizioni Definitive. L Emittente potrà procedere in qualsiasi momento durante il Periodo di Offerta alla chiusura anticipata dell offerta, le Obbligazioni verranno offerte in sottoscrizione presso le sedi e dipendenze dell Emittente che è l unico soggetto incaricato del collocamento. Non sono previsti diritti di prelazione, in relazione alla natura degli strumenti finanziari offerti. 15
L adesione all offerta avverrà mediante la sottoscrizione del modulo di adesione. Le domande di adesione all offerta sono irrevocabili, salvo il caso di pubblicazione di un supplemento ai sensi di quanto previsto dall art.95 bis del Testo Unico della Finanza e dalla Direttiva Prospetto. Il Prezzo di Emissione delle Obbligazioni è pari al 100% del Valore Nominale; il valore verrà indicato nelle Condizioni Definitive di ogni singola emissione. E.4 Interessi legati Alcuni membri del Consiglio di Amministrazione e del Collegio all emissione e Sindacale, nonché il Direttore Generale, ricoprono cariche interessi confliggenti analoghe in altre società sia all interno che all esterno del Gruppo e tale situazione configura dei conflitti di interesse. Alcune di queste società intrattengono rapporti con la Banca; non si può escludere che dette società instaurino altri rapporti, così come non si può escludere che altre società tra quelle sopra menzionate instaurino anch esse rapporti con la Banca stessa. La Banca gestisce i conflitti di interesse nel rispetto dell articolo 2391 del codice civile, dell articolo 136 del D. Lgs. 1 settembre 1993, n. 385 (Testo Unico Bancario) e della Circolare Banca D Italia n 263 del 2006. Si precisa inoltre che, facendo seguito a specifiche iniziative anche nell'ambito dell'attività di direzione e coordinamento della Capogruppo, il Consiglio di Amministrazione della Banca ha adottato apposita delibera quadro in materia di obbligazioni ed interessi degli esponenti aziendali anche al fine di assicurare, in conformità a quanto previsto dai più recenti interventi legislativi in materia, la trasparenza e la correttezza sostanziale e procedurale dei relativi rapporti. E.7 Commissioni e oneri Non sono applicate commissioni o oneri in fase di sottoscrizione, di collocamento e di rimborso, sia di natura implicita che di natura esplicita. Luogo e data Il Richiedente 16