BILANCIO D ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2017

FONDO PENSIONE FNM BILANCIO D ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2017 Approvato dall Assemblea dei Soci Delegati del 19 aprile 2018 Segreteria: telefono 02.85114388 www.fondopensionefnm.it e-mail: fondopensionefnm@fondopensionefnm.it

Presidente Maggioni Elena CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE Vice Presidente Bellavita Enrico Segretario Fusetti Luca Consiglieri Brunella Michele Colucci Claudio Gilardi Giovanni Mariani Valerio Trignano Giovanni Larini Gianni Ripamonti Stefano Simeoni Dino Vaiani Gabriele Responsabile del Presidente Cinotti Massimo COLLEGIO DEI SINDACI Sindaci effettivi Beccari Selvino Filippini Luigi Carlo Caravita Giuseppe Direttore Generale Brunella Michele Revisione legale dei conti PricewaterhouseCoopers S.p.A. 1

Indice 1. RELAZIONE SULLA GESTIONE... pag. 3 2. STATO PATRIMONIALE... pag. 7 3. CONTO ECONOMICO... pag. 8 4. NOTA INTEGRATIVA... pag. 9 2

1 - RELAZIONE SULLA GESTIONE Signori Associati, Il bilancio chiuso al 31 dicembre 2017 è stato redatto secondo i criteri definiti dalle deliberazioni del 17 giugno 1998 e del 16 gennaio 2002 della COVIP in tema di contabilità e bilancio dei fondi pensione. Tutti i proventi e gli oneri sono stati registrati per competenza, le contribuzioni sono state registrate tra le entrate e solo una volta che sono state effettivamente incassate. Passiamo ora all esame della effettiva attività di gestione previdenziale ricordando che lo scopo istituzionale dell Ente è quello di assicurare, senza fini di lucro, le forme di previdenza complementare previste. Le forme previdenziali si concretizzano nella convenzione n. 154/693, stipulata con la Compagnia UnipolSai Assicurazioni S.p.A., (società delegataria del pool comprendente anche Generali Italia S.p.A.), in cui sono stati versati i contributi sistematicamente raccolti dal Fondo Pensione FNM. A tal fine segnaliamo che il bilancio chiuso al 31 dicembre 2017 evidenzia una variazione dell attivo netto destinato alle prestazioni a favore dei Soci di. 12.272.985 che, sommato al valore di patrimonio iniziale porta l ammontare delle risorse disponibili ad un totale di. 156.950.735 quale riserva matematica relativa alle posizioni attive al 31/12/2017. I riscatti, le anticipazioni e i trasferimenti in uscita liquidati nel periodo sono stati rispettivamente n. 86 riscatti di cui uno parziale (per. 3.864.447), n. 227 anticipazioni (per. 3.351.963) e n. 4 trasferimenti (per. 174.899). I debiti verso i Soci per riscatti, anticipazioni e trasferimenti da erogare al 31 dicembre 2017 erano di. 204.568. Il numero degli associati al alla data del 31/12/2017 è di n. 4.053; nel corso dell esercizio vi sono state n. 329 nuove adesioni. Valutazione dell andamento della gestione previdenziale finanziaria Abbiamo in precedenza sottolineato come il persegua i propri scopi statutari attraverso la convenzione numero 154/693 del 22/01/2003 sottoscritta con il sopra citato pool di compagnie assicuratrici, rinnovata per il quinquennio 2008-2012 e tacitamente rinnovata per gli anni 2013, 2014, 2015. Nel corso dell anno 2015 la sopra citata convenzione è stata rinnovata per un periodo di tre anni più due con decorrenza delle nuove condizioni dal giorno 01.01.2016. Forniamo di seguito il dettaglio della stessa convenzione valida a tutto il 31.12.2017: 3

1) La convenzione assicurativa regola la gestione di una polizza collettiva che ha lo scopo di attuare, senza fini di lucro, tramite versamenti ricorrenti corrisposti dal Fondo Pensione FNM, il piano pensionistico complementare previsto, con tariffa di assicurazione a premio unico con controassicurazione e con rivalutazione annua della rendita (tariffa n. NM15 Maschi e n. NF15 Femmine) per tutti i versamenti pregressi e a far data dal 1 gennaio 2016 con tariffa Mista a premio unico con versamenti aggiuntivi (tariffa MZFE) di cui alle Condizioni di Assicurazione Mista a premio unico con versamenti aggiuntivi. 2) Il rendimento medio ponderato conseguito dal pool delle compagnie per l anno 2017 è stato del 2,82% al netto della commissione di gestione dello 0,59%. Riportiamo per maggiore chiarezza l evoluzione della gestione previdenziale nel corso dell anno in esame suddividendola analiticamente per le singole voci di conto economico: EVOLUZIONE GESTIONE ASSICURATIVA SALDI Patrimonio iniziale al 01.01.2017 144.677.750 Conferimenti contributi pensionistici 15.659.580 Conferimenti trasferimenti in entrata 941.656 Caricamenti Compagnia -125.277 Prelievi per liquidazioni -4.117.220 Prelievi per anticipazioni -3.297.833 Trasformazioni in rendita -253.208 Trasferimenti in uscita -180.824 Imposta sostitutiva - rendimento posizioni liquidate nel 2017-17.373 Proventi da rivalutazione su posizioni assicurative 4.294.110 Totale riserva matematica lorda al 31/12/2017 157.581.361 Imposta sostitutiva - rendimento posizioni attive al 31.12.2017-630.626 Totale riserva matematica netta al 31/12/2017 156.950.735 Totale Patrimonio Finale 156.950.735 L imposta sostitutiva sul rendimento delle posizioni attive al 31.12.2017, riferita al periodo assicurativo 01.01.2017-31.12.2017, è stata versata all erario lo scorso mese di febbraio per. 647.999 come evidenziato dalla tabella che segue: Imposta sostitutiva - rendimento posizioni attive al 31.12.2017 630.626 Imposta sostitutiva - rendimento posizioni liquidate nel 2017 17.373 Totale Imposta sostitutiva versata il 16/02/2018 647.999 La riserva matematica al 31.12.2017 rappresenta il credito del verso la 4

Compagnia per le prestazioni esigibili dagli iscritti attivi a quella data. Le tabelle di comparazione che seguono sono compilate applicando il criterio di cassa, computando solo quelle che sono state effettivamente incassate (dicembre-novembre), e non tengono conto dei trasferimenti in entrata. La contribuzione al ha registrato nel corso dell esercizio 2017 un incremento del 7,53% sul dato generale e del 1,16% medio per associato come evidenziato dalla tabella che segue: CONTRIBUTI ASSOCIATI CONTRIBUTI/ASSOCIATI ANNO n. 14.562.822 3.813 3.819 2016 15.659.580 4.053 3.864 2017 7,53% 6,29% 1,16% Variazione 2017/2016 I dati riportati nella tabella precedente dimostrano la sostanziale conferma della fiducia degli iscritti nella gestione del in un anno ancora caratterizzato dai pesanti effetti della crisi finanziaria globale. Si deve registrare anche per l anno 2017 il forte ricorso alle anticipazioni per motivi personali che si verificano al maturare degli 8 anni di anzianità previsti per la fruizione. La tabella che segue consente di evidenziare che l incremento della contribuzione va attribuito all aumento dei contributi aziendali per il 10,42%, dei contributi Aderenti per il 4,24% e del 7,40% per i contributi da TFR. I contributi da TFR, con il 55,08% del totale, continuano a rappresentare la componente largamente maggioritaria. I dati riferiti alle contribuzioni nelle tre ripartizioni sono quelli riportati nella tabella seguente. CONTRIBUTI 2017 INCREMENTO 2016 % 2017 su 2016 % Contributi Aderenti 3.001.778 19,17% 4,24% 2.882.627 19,79% Contributi Aziendali 4.031.895 25,75% 10,42% 3.651.164 25,07% Contributi da TFR 8.625.907 55,08% 7,40% 8.029.031 55,13% TOTALE 15.659.580 100,00% 7,53% 14.562.822 100,00% Fatti di rilievo avvenuti nell esercizio Nel corso dell anno sono stati sottoscritti gli accordi aziendali in applicazione dell adesione contrattuale prevista dall art. 38 del CCNL Autoferrotranvieri del 28.11.2015 che ha pertanto trovato applicazione nel corso del 2017 nelle società FNM, Ferrovienord e FNMAutoservizi che troverà applicazione nel corso del 2018 per DB Cargo Italia. Secondo le indicazioni di Covip a tutti 5

coloro cui è stata applicata l adesione contrattuale è stata trasmessa comunicazione per informare dei vantaggi dell adesione piena al fondo pensione. Fatti di rilievo avvenuti dopo la fine dell esercizio La Legge di Bilancio 2018 ha modificato le versioni precedenti della Rendita Integrativa Temporanea Anticipata (RITA), la nuova norma ha sostituito integralmente l art. 11 comma 4 del D.Lgs. 252/05, introducendo stabilmente, tra le prestazioni di previdenza complementare, la RITA, disciplinandone i requisiti e la fiscalità applicabile. Sono stati abrogati i commi da 188 a 191 della Legge di Bilancio 2017 (L.232/2016) che prevedevano l erogazione della RITA in presenza di determinati requisiti, ad oggi quindi superati. Il Consiglio di Amministrazione ha pertanto provveduto ad adeguare lo Statuto ed il documento sulla RITA alle nuove previsioni di legge ed alle disposizioni emanate da Covip. Il Consiglio di Amministrazione che è in scadenza, tenuto conto che i tempi necessari per lo svolgimento delle elezioni per il rinnovo dell Assemblea dei Delegati e il conseguente rinnovo delle cariche statutarie imporrebbero ai nuovi Consiglieri di valutare e deliberare in tempi brevi la possibilità di proseguire per i prossimi due anni o di uscire dalla convenzione in essere, che la convenzione ha prodotto buoni risultati in termini di rendimenti e la gestione è giudicata nel complesso più che positiva, che le attuali condizioni di mercato finanziario, nonché le previsioni per il medio termine danno maggior valore alle condizioni a suo tempo sottoscritte in fase di rinnovo nella riunione del 12 gennaio 2018, ha deliberato di avvalersi dell opzione sottoscritta a suo tempo e di proseguire con l attuale convenzione anche per i prossimi due anni, dando mandato al Presidente di darne formale comunicazione ad UnipolSai. Si rammenta inoltre che essendo scaduto per compiuto triennio il mandato dei Delegati dell Assemblea, ai quali va il ringraziamento di tutti per la fattiva opera svolta, il Consiglio di Amministrazione ha provveduto, ai sensi dell art. 14 dello Statuto del, ad indire le elezioni per il rinnovo dei Delegati dell organismo deliberativo. Si ricorda inoltre che i componenti del Consiglio di Amministrazione e del Collegio dei Sindaci, con l approvazione del presente bilancio, sono scaduti per compiuto triennio a seguito dell elezione l Assemblea dei Delegati dovrà provvedere ai sensi dello Statuto a nominare i componenti del Consiglio di Amministrazione e del Collegio dei Sindaci. Milano, 27 marzo 2018 Il Consiglio di Amministrazione Il Presidente 6

ATTIVITA' Esercizio 2017 2016 Divisa Fase di accumulo 10 Investimenti diretti - - a) Azioni o quote di soc. immobiliari - - b) Quote di f.comuni di inv. immob. Chiusi - - c) Quote di fondi comuni di inv. mobil. Chiusi - - d) Depositi Bancari - - e) Crediti per operazioni di PCT in gestione diretta - - f) Ratei e risconti attivi - - g) Crediti per competenze banche da accreditare - - 15 Investimenti in posizioni assicurative 156.950.735 144.707.365 a) Crediti verso Compagnia per posizioni assicurative 156.950.735 144.677.750 p) Altre attivita' della gestione assicurativa - 29.615 30 Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali - - 40 Attivita' della gestione amministrativa 2.335.463 1.086.338 a) Cassa e depositi bancari 1.656.689 493.467 b) Immobilizzazioni immateriali - - c) Immobilizzazioni materiali - - d) Altre attivita' della gestione amministrativa 675.592 589.689 e) Ratei e risconti attivi 3.182 3.182 50 Crediti di imposta - - a) Crediti di imposta - - TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO 159.286.198 145.793.703 PASSIVITA' Fase di accumulo 10 Passivita' della gestione previdenziale -1.573.368-438.188 a) Debiti della gestione previdenziale -1.573.368-438.188 20 Passività della gestione finanziaria - - a) Debiti per operazioni di PCT - - b) Opzioni emesse - - c) Ratei e risconti passivi - - d) Altre passivita' della gestione finanziaria - - 30 Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali - - 40 Passivita' della gestione amministrativa -114.096-73.878 a) TFR - - b) Altre passivita' della gestione amministrativa -22.368-22.828 c) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi -91.728-51.050 50 Debiti di imposta -647.999-603.887 a) Debiti di imposta -647.999-603.887 TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO -2.335.463-1.115.953 100 ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI 156.950.735 144.677.750 7

3 - CONTO ECONOMICO Esercizio 2017 2016 Divisa Fase di accumulo 10 Saldo della gestione previdenziale 8.752.151 9.419.302 a) Contributi per le prestazioni 16.601.236 15.316.930 b) Anticipazioni -3.297.833-2.783.090 c) Trasferimenti e riscatti -4.298.044-3.077.441 d) Trasformazioni in rendita -253.208-37.097 e) Erogazioni in c/capitale - - f) Premi per assicurazioni di invalidità e premorienza - - 20 Risultato della gestione finanziaria diretta - - a) Dividendi e interessi - - b) Utili e perdite da realizzo - - c) Plusvalenza/Minuisvalenze - - d) Proventi e oneri per operazioni PCT - - 30 Risultato della gestione assicurativa indiretta 4.294.110 4.069.403 g) Proventi da rivalutazione posizioni assicurative 4.294.110 4.069.403 40 Oneri di gestione -125.277-116.502 a) Caricamenti Compagnia -125.277-116.502 50 Margine della gestione assicurativa 4.168.833 3.952.901 60 Saldo della gestione amministrativa - - a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi 195.124 147.164 b) Oneri per servizi acquistati da terzi -56.552-49.988 c) Spese generali ed amministrative -46.185-52.543 d) Spese per il personale - - e) Ammortamenti - - f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione - - g) Oneri e proventi diversi -659 6.417 h) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi -91.728-51.050 70 VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI ANTE IMPOSTA SOSTITUTIVA (10)+(50)+(60) 12.920.984 13.372.203 80 Imposta sostitutiva -647.999-603.887 a) Imposta sostitutiva sui Fondi Pensione -647.999-603.887 VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI (70)+(80) 12.272.985 12.768.316 8

4 - NOTA INTEGRATIVA INFORMAZIONI GENERALI Premessa Il presente bilancio, redatto in osservanza al principio di chiarezza, rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria e l andamento dell esercizio del Fondo Pensione FNM, ed è composto, in osservanza alle direttive impartite dalla Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione, dai seguenti documenti: 1) Stato Patrimoniale 2) Conto Economico 3) Nota integrativa In tema di redazione del bilancio di esercizio il si è conformato ai principi sanciti dalla COVIP nel documento intitolato Il bilancio dei Fondi Pensione e altre disposizioni in materia di contabilità, nonché alle disposizioni dettate dal Regolamento recante le norme sulle procedure per l autorizzazione all attività dei fondi pensione e termini per l iscrizione all albo, adottato con deliberazione del 27 gennaio 1998. Conseguentemente anche gli schemi di bilancio sono stati adattati a quanto previsto dalla normativa precedentemente indicata. Sempre in ossequio alla normativa, sia l attivo netto destinato alle prestazioni sia le posizioni individuali vengono incrementate solo a seguito dell incasso dei contributi. Ciò in espressa deroga al principio della competenza. Si precisa che, al fine di evidenziare la gestione assicurativa di Ramo I del Fondo Pensione Ferrovie Nord Milano sono state effettuate, già nei precedenti esercizi, le seguenti scelte espositive che differiscono dalle indicazioni della normativa in precedenza richiamata: 1) Stato Patrimoniale Attività: la voce 20 investimenti in gestione è stata sostituita con la voce 15 Investimenti in posizioni assicurative e specifica crediti verso Compagnie per posizioni assicurative ; 2) Conto Economico: la voce 30 Risultato della gestione finanziaria indiretta è stata riclassificata come 30 Risultato della gestione assicurativa indiretta e specifica Proventi da rivalutazione posizioni assicurative ; la voce 40 Oneri di gestione è stata valorizzata con la specifica Caricamenti compagnie ; la voce 50 Margine della gestione finanziaria è riclassificata in 50 Margine della gestione assicurativa. 9

In base a tale rappresentazione la voce oneri di gestione è classificata nel risultato della gestione assicurativa indiretta. Criteri di valutazione Al fine di ottenere una rappresentazione veritiera e corretta dei risultati di bilancio, sono stati adottati, per le voci specificate, i seguenti principi generali di valutazione: Investimenti in gestione: gli investimenti effettuati con le contribuzioni degli iscritti sono valutati in base al loro valore corrente alla data di chiusura dell esercizio; Crediti e debiti: i crediti sono iscritti al loro presunto valore di realizzo ed i debiti iscritti al valore nominale; Contributi: i contributi degli aderenti vengono registrati tra le entrate al momento del loro incasso. Gli oneri e gli altri proventi sono stati imputati nel rispetto del principio della competenza, indipendentemente dalla data dell incasso e del pagamento. Comparabilità con gli esercizi precedenti I dati esposti in bilancio sono comparabili con quelli dell esercizio precedente per la continuità dei criteri di valutazione adottati. Inoltre, come previsto dalla delibera della COVIP ed in conseguenza del diverso trattamento fiscale sui Fondi Pensione previsto dal D.Lgs. n. 47 del 18 febbraio 2000 e n. 168 del 12 aprile 2001, l imposta sostitutiva viene indicata in bilancio e nei vari rendiconti del, in un apposita voce dello stato patrimoniale e del conto economico. 10

STATO PATRIMONIALE ATTIVITA 15- Investimenti in posizioni assicurative Al 31/12/2017 gli investimenti in posizioni assicurative sono pari a. 156.950.735 ripartiti come da dettaglio: a) - Crediti verso Compagnia per posizioni assicurative La voce è costituita dal valore complessivo delle risorse maturate alla data di chiusura dell esercizio (valore di riscatto delle prestazioni pensionistiche), rappresentativo dell impegno complessivo del verso i Soci è stato quantificato, ed appositamente comunicato dall ufficio attuariale di UnipolSai Assicurazioni SpA, per complessivi. 156.950.735. L evoluzione di tale valore è così riassumibile: Patrimonio iniziale al 01.01.2017 144.677.750 Conferimenti contributi pensionistici 15.659.580 Conferimenti trasferimenti in entrata 941.656 Caricamenti Compagnia -125.277 Prelievi per liquidazioni -4.117.220 Prelievi per anticipazioni -3.297.833 Trasformazioni in rendita -253.208 Trasferimenti in uscita -180.824 Imposta sostitutiva - rendimento posizioni liquidate nel 2017-17.373 Proventi da rivalutazione su posizioni assicurative 4.294.110 Totale riserva matematica lorda al 31/12/2017 157.581.361 Imposta sostitutiva - rendimento posizioni attive al 31.12.2017-630.626 Totale riserva matematica netta al 31/12/2017 156.950.735 Totale Patrimonio Finale 156.950.735 11

p) Altre attività della gestione assicurativa Tale voce è pari a zero. ALTRE ATTIVITA DELLA GESTIONE ASSICURATIVA Saldo al Saldo al CREDITI V/ERARIO 1709 SU IMPOSTA SOSTITUTIVA - 28.734 ERARIO C/RITENUTE 1655 SU RISCATTI/ANTICIPAZIONI - 881 TOTALE - 29.615 40 - Attività della gestione amministrativa Al 31/12/2017 le attività della gestione amministrativa sono pari a. 2.335.463. Le stesse si dividono in: a) Cassa e depositi bancari Tale voce è così composta: CASSA E DEPOSITI BANCARI Saldo al Saldo al BPM C/C 25672 416.406 347.068 C/C SPECIALE BA1001 1.240.283 146.399 TOTALE 1.656.689 493.467 d) Altre attività della gestione amministrativa Al 31/12/2017 le altre attività della gestione amministrativa riguardano il credito nei confronti del gestore assicurativo per l imposta sostitutiva dovuta sulle posizioni attive per. 630.626, il credito nei confronti del gestore assicurativo per posizioni da liquidare ed accreditate nel corso del 2018 per. 44.685 e crediti per interessi attivi da incassare per. 281. Di seguito il dettaglio: ALTRE ATTIVITA' DELLA GESTIONE AMMINISTRATIVA Saldo al Saldo al CREDITI V/UNIPOLSAI ASSICURAZIONI PER IMPOSTA SOSTITUTIVA 630.626 588.907 CREDITI V/UNIPOLSAI ASSICURAZIONI PER PRESTAZ.DA LIQUIDARE 44.685 - CREDITI PER INTERESSI ATTIVI DI CONTO CORRENTE 281 782 TOTALE 675.592 589.689 12

e) Ratei e risconti attivi Al 31/12/2017 la voce rappresenta il risconto attivo relativo al costo sostenuto anticipatamente per l assicurazione sulla responsabilità civile degli Amministratori del Fondo e di competenza dell esercizio 2018 e al risconto attivo per il costo sostenuto con l adesione a Mefop. RATEI E RISCONTI ATTIVI Saldo al Saldo al RISCONTO ATTIVO MEFOP 2.082 2.082 RISCONTO ATTIVO POLIZZA D.&O. 1.100 1.100 TOTALE 3.182 3.182 PASSIVITA 10 - Passività della gestione previdenziale Al 31/12/2017 le passività della gestione previdenziale sono pari a. 1.573.368. a) Debiti della gestione previdenziale Tale voce comprende i debiti in essere verso gli associati per prestazioni ancora da liquidare e debiti verso l Erario per le ritenute Irpef, trattenute sulle liquidazioni del mese di dicembre 2017 e regolarmente versate a gennaio 2018. DEBITI DELLA GESTIONE PREVIDENZIALE Saldo al Saldo al DEBITI V/UNIPOLSAI ASSICURAZIONI PER CONTRIBUTI DA CONFERIRE -1.090.088-5.000 DEBITI V/ASSOCIATI PER RISCATTI -264.828 - DEBITI V/ASSOCIATI PER ANTICIPAZIONI -87.795-132.611 ERARIO C/RITENUTE 1018 SU RISCATTI/ANTICIPAZIONI -63.890-173.229 DEBITI V/UNIPOLSAI ASSICURAZIONI PER TRASF.IN DA CONFERIRE -17.875 - ERARIO C/RITENUTE 1012 SU RISCATTI/ANTICIPAZIONI -22.852-94.280 DEBITI V/ASSOCIATI PER TRASFERIMENTI -6.313 - ERARIO C/RITENUTE 1001 SU RISCATTI/ANTICIPAZIONI -1.640-3.008 ERARIO C/RITENUTE 3802 SU RISCATTI/ANTICIPAZIONI -64-117 ERARIO C/RITENUTE 3848 SU RISCATTI/ANTICIPAZIONI -29-26 DEBITI V/UNIPOLSAI ASSICURAZIONI PER IMPOSTA SOSTITUTIVA - -28.734 DEBITI V/ASSOCIATI PER LIQUIDAZIONI - -1.183 DEBITI VERSO UNIPOLSAI -17.994 - TOTALE -1.573.368-438.188 13

40 - Passività della gestione amministrativa Al 31/12/2017 le passività della gestione amministrativa sono pari a. 114.096. Le stesse si dividono in: b) Altre passività della gestione amministrativa La voce, composta prevalentemente da debiti verso organi sociali, è pari a. 22.368 come da dettaglio: ALTRE PASSIVITA' DELLA GESTIONE AMMINISTRATIVA Saldo al Saldo al FATTURE DA RICEVERE ORGANI SOCIALI -15.582-15.582 FATTURE DA RICEVERE FORNITORI -6.786-6.914 RATEI PASSIVI NON FINANZIARI - -332 TOTALE -22.368-22.828 c) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi In questa voce viene indicato il residuo delle quote associative rimandato al prossimo esercizio e destinato alla copertura di oneri amministrativi, promozionali e investimenti. Questo il dettaglio: RISCONTO CONTRIBUTI PER COPERTURA ONERI AMM.VI Saldo al Saldo al RISCONTO CONTRIBUTI PER COPERTURA ONERI AMM.VI -91.728-51.050 TOTALE -91.728-51.050 50 - Debiti di Imposta a) Debiti di imposta Il debito di imposta al 31/12/2017 è pari a. 647.999. DEBITI PER IMPOSTA SOSTITUTIVA Saldo al Saldo al DEBITI PER IMPOSTA SOSTITUTIVA - 647.999-603.887 TOTALE - 647.999-603.887 L imposta sostitutiva sul rendimento delle posizioni attive e liquidate al 31.12.2017, riferita al periodo assicurativo 01.01.2017-31.12.2017, è stata versata all erario lo scorso mese di febbraio per. 647.999. 14

100 - Attivo netto destinato alle prestazioni Al 31/12/2017 l attivo netto destinato alle prestazioni è pari a. 156.950.735. La voce è ottenuta per differenza tra il totale delle attività pari a. 159.286.198 e il totale delle passività pari a. 2.335.463. Per quanto attiene le variazioni del patrimonio netto, si segnala che il bilancio d esercizio ha registrato una variazione positiva dell attivo netto destinato alle prestazioni previdenziali per un ammontare pari a 12.272.985. Detta variazione, sommata all ammontare del patrimonio disponibile preesistente, permette al di disporre di un patrimonio complessivo destinato a prestazioni di previdenza complementare pari a 156.950.735 quale riserva matematica relativa alle posizioni attive al 31/12/2017. CONTO ECONOMICO 10 - Saldo della gestione previdenziale Al 31/12/2017 il saldo della gestione previdenziale è pari a. 8.752.151. Questa voce è data dalla sommatoria dei contributi previdenziali della convenzione collettiva n. 154/693 al netto delle liquidazioni delle prestazioni e dei trasferimenti in uscita. a) Contributi per le prestazioni I contributi previdenziali di competenza dell esercizio 2017 (versati e riconciliati nel 2017) ammontano a complessivi. 16.601.236, di cui. 15.659.580 contributi dell anno ed. 941.656 trasferimenti in entrata, così ripartiti: CONTRIBUTI PER PRESTAZIONI Saldo al Saldo al QUOTA A CARICO ADERENTE 3.169.008 3.011.347 QUOTA A CARICO AZIENDA 4.179.782 3.760.720 TFR 9.252.446 8.544.863 TOTALE 16.601.236 15.316.930 Si precisa che l importo dei contributi coincide con quello dei premi incassati dalle società aderenti al Fondo; in base alle norme della contrattazione collettiva vigente, tutti i contributi di competenza dell anno sono soggetti a rivalutazione con decorrenza dalla data dell effettivo versamento. 15

b) Anticipazioni Nel corso dell esercizio sono state effettuate n. 232 anticipazioni per. 3.297.833. ANTICIPAZIONI Saldo al Saldo al ANTICIPAZIONI -3.297.833-2.783.090 TOTALE 3.297.833 2.783.090 c) Trasferimenti e riscatti Nel corso dell esercizio sono stati effettuati n. 5 trasferimenti ad altre forme di previdenza integrativa per. 180.824 e n. 95 riscatti per. 4.117.220. TRASFERIMENTI E RISCATTI Saldo al Saldo al RISCATTI AD ADERENTI - 4.117.220-3.057.016 TRASFERIMENTI AD ALTRI FONDI - 180.824-20.425 TOTALE - 4.298.044-3.077.441 d) Trasformazioni in rendita Nel corso dell esercizio sono state effettuate n.5 trasformazione in rendita per. 253.208. TRASFORMAZIONI IN RENDITA Saldo al Saldo al TRASFORMAZIONI IN RENDITA - 253.208-37.097 TOTALE - 253.208-37.097 30 - Risultato della gestione assicurativa indiretta Al 31/12/2017 il risultato della gestione assicurativa indiretta è pari a. 4.294.110. Tale voce rappresenta l insieme dei proventi demografico finanziari relativi agli investimenti in prodotti assicurativi. PROVENTI DA RIVALUTAZIONE POSIZIONI ASSICURATIVE Saldo al 31/12/2017 Saldo al 31/12/2016 PROVENTI DA RIVALUTAZIONE POSIZIONI ASSICURATIVE 4.294.110 4.069.403 TOTALE 4.294.110 4.069.403 40- Oneri di gestione a) Caricamenti Compagnia La voce è pari a. 125.277 e rappresenta l onere a carico delle posizioni previdenziali investite in prodotti assicurativi riconosciuto alla Compagnia secondo la percentuale prevista dalla convenzione in essere. 16

60 - Saldo della gestione amministrativa Al 31/12/2017 il risultato della gestione amministrativa risulta pari a zero. a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi La voce è composta da entrate per la copertura di oneri amministrativi pari a. 195.124. Tale posta è data dalla sommatoria dei contributi versati al dai Soci e dalle Società a copertura delle spese di gestione del. CONTRIBUTI DESTINATI A COPERTURA ONERI AMMINI- STRATIVI Saldo al 31/12/2017 Saldo al 31/12/2016 QUOTE ASSOCIATIVE DESTINATE A COPERTURA ONERI AMMINI- STRATIVI 144.074 136.337 QUOTE ASSOCIATIVE A COPERTURA ONERI AMM.VI DA ESERCIZI PRECEDENTI 51.050 10.827 TOTALE 195.124 147.164 b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi Riguarda il costo sostenuto per il servizio prestato dal Service Amministrativo. La voce è così composta: ONERI PER SERVIZI AMMINISTRATIVI ACQUISTATI DA TERZI Saldo al 31/12/2017 Saldo al 31/12/2016 ONERI PER SERVIZI AMMINISTRATIVI ACQUISTATI DA TERZI -56.552-49.988 TOTALE -56.552-49.988 c) Spese generali e amministrative Le spese generali e amministrative di seguito rappresentate sono pari a. 46.185. SPESE GENERALI ED AMMINISTRATIVE Saldo al Saldo al MEFOP -12.493-12.492 SOCIETA DI REVISIONE -11.309-12.810 COMPENSI LORDI AI MEMBRI DEL COLLEGIO DEI SINDACI -8.151-8.170 CONTRIBUTO DI VIGILANZA COVIP -7.352-7.025 PREMI ASSICURATIVI -4.400-4.400 STAMPATI -2.298-2.961 CONSULENZE -118-977 SPESE VARIE -64-48 REALIZZAZIONE SITO INTERNET - -3.660 TOTALE -46.185-52.543 17

Ai sensi dell art. 2427, comma 16 bis), del Codice Civile si specifica che l'importo dei corrispettivi di competenza, al netto di spese ed IVA, spettanti alla società di revisione per la revisione legale dei conti annuali, ivi incluse le attività di verifica nel corso dell esercizio della regolare tenuta della contabilità sociale e la corretta rilevazione dei fatti di gestione nelle scritture contabili e la verifica delle dichiarazioni fiscali, è stato pari a. 9.000. Non sono stati corrisposti ulteriori corrispettivi per altri servizi diversi dalla revisione contabile. g) Oneri e proventi diversi Comprende, prevalentemente, gli interessi attivi e spese relative al conto presso la Banca Popolare di Milano destinati al pagamento degli oneri amministrativi. ONERI E PROVENTI DIVERSI Saldo al Saldo al ONERI BANCARI -653-605 SOPRAVVENIENZE -332 6.414 INTERESSI ATTIVI C/C BPM N. 25672 44 42 INTERESSI ATTIVI C/C SPECIALE 282 766 RITENUTE SU INTERESSI C/C SPECIALE - -200 TOTALE -659 6.417 h) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi La posta, pari a. 91.728, è ottenuta dall avanzo dei contributi, rimandato al prossimo esercizio e destinato alla copertura di oneri amministrativi. RISCONTRO CONTRIBUTI PER COPERTURA ONERI AMM.VI Saldo al Saldo al RISCONTO CONTRIBUTI PER COPERTURA ONERI AMM.VI -91.728-51.050 TOTALE -91.728-51.050 70 - Variazione dell attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva Al 31/12/2017 la variazione dell attivo netto ante imposta sostitutiva destinato alle prestazioni è pari a. 12.920.984 e consiste nell incremento di valore del patrimonio del Fondo Pensione FNM impiegato per finalità previdenziale. 80 - Imposta sostitutiva Al 31/12/2017 l imposta sostitutiva è pari a. 647.999. In ottemperanza agli adempimenti previsti dalla vigente normativa fiscale a carico dei Fondi pensione, come già indicato nella relazione, l imposta è stata determinata sul risultato di 18

gestione maturato nell anno 2017 e assoggettato ad imposta sostitutiva nella misura del 20%, ai sensi dell art.1, commi 621, 622, 624 della legge di stabilità 2015 nr.190 del 23 dicembre 2014. a) Imposta sostitutiva Tale voce rappresenta il costo complessivo di imposta sostitutiva calcolata sui rendimenti maturati. L imposta calcolata si riferisce a. 630.626 per le posizioni attive,. 17.373 per le posizioni liquidate. Di seguito il dettaglio: IMPOSTA SOSTITUTIVA Saldo al 31/12/2017 Saldo al 31/12/2016 IMPOSTA SOSTITUTIVA POSIZIONI ATTIVE DAL 01.01.2017 AL 31.12.2017-630.626-588.907 IMPOSTA SOSTITUTIVA POSIZIONI LIQUIDATE DELL ESERCIZIO -17.373-14.980 TOTALE -647.999-603.887 L imposta sostitutiva sul rendimento delle posizioni attive al 31.12.2017, riferita al periodo assicurativo 01.01.2017-31.12.2017, è stata versata all erario lo scorso mese di febbraio per. 647.999. Variazione dell attivo netto destinato alle prestazioni Al 31/12/2017 la variazione dell attivo netto destinato alle prestazioni è pari a. 12.272.985 il cui dettaglio è esposto nelle voci di conto economico sopra riportate. 19

RENDICONTO DELLA FASE DI EROGAZIONE 31 DICEMBRE 2017 Al 31/12/2017 la voce è pari a 286.986 e rappresenta l ammontare delle riserve matematiche al 31/12/2017 della convenzione numero 154/693 del 22/01/2003. Tutti gli eventuali rischi sono a carico della Compagnia di assicurazione per cui non viene predisposto il relativo bilancio tecnico. STATO PATRIMONIALE FASE DI EROGAZIONE Conti d ordine Attivo Passivo Attivo Passivo a) Valore attuale Riserva Matematica Rendite da erogare 286.986 37.097 b) Debiti Verso Aderenti 286.986 37.097 Totale 286.986 286.986 37.097 37.097 I conti d ordine rappresentano l ammontare delle riserve matematiche al 31.12.2017 per le rendite vitalizie in corso di erogazione. CONTO ECONOMICO FASE DI EROGAZIONE 10 Saldo della gestione previdenziale a) Versamenti da Compagnia di Assicurazione 3.843 590 b) Erogazioni in forma di Rendita - 3.843-590 Totale 3.843-3.843 590-590 Fase di erogazione Nello Stato Patrimoniale è riportata, nei conti d ordine, la riserva matematica data dal valore attuariale delle rendite da erogare. Al 31/12/2017 la situazione risulta la seguente: Numero Pensionati Rate erogate nel 2016 ( euro ) Maschi Femmine Totali Maschi Femmine Totali Rendita vitalizia 1-1 590-590 Totale 1-1 590-590 Numero Pensionati Rate erogate nel 2017 ( euro ) Maschi Femmine Totali Maschi Femmine Totali Rendita vitalizia 2-2 3.843-3.843 Totale 2-2 3.843-3.843 Il presente bilancio, composto da stato patrimoniale, conto economico, nota integrativa e relazione sulla gestione è vero e reale ed è conforme alle scritture contabili. Milano, 27 marzo 2018 Il Presidente del Consiglio di Amministrazione Maggioni Elena 20

FONDO PENSIONE FNM RELAZIONE DEL COLLEGIO DEI SINDACI SUL BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2017 *** Signori Associati, nel corso dell esercizio chiuso al 31.12.2017 abbiamo svolto l attività prevista dalla legge e dallo Statuto. Partecipazione alla vita societaria ed esecuzione dei controlli previsti dalla legge e dallo Statuto. Con riferimento alle attività svolte in merito, nel corso dell esercizio abbiamo: partecipato alle Assemblee dei Soci Delegati ed alle riunioni del Consiglio di Amministrazione, vigilando sul rispetto delle norme statutarie legislative e regolamentari che disciplinano il funzionamento degli organi societari ed abbiamo ottenuto periodicamente dagli Amministratori e dal Direttore Generale informazioni sulla situazione finanziaria, patrimoniale ed economica del ; per quanto di nostra competenza, vigilato sull adeguatezza della struttura amministrativa, del sistema di controllo interno e del sistema amministrativo contabile, nonché sull affidabilità del sistema amministrativo contabile nel rappresentare correttamente i fatti di gestione; preso atto dell attività svolta dalla Società di Revisione a cui è stato demandato il controllo contabile con delibera dell Assemblea dei Soci Delegati del 28.04.2017; tale attività è stata diretta ad accertare la corretta rilevazione delle operazioni gestionali, così da acconsentire la formazione del bilancio di esercizio secondo quanto previsto dalla legge e conformemente alle disposizioni della Covip; 21 Segreteria: telefono 02.85114388 www.fondopensionefnm.it e-mail: fondopensionefnm@fondopensionefnm.it

FONDO PENSIONE FNM tenuto riunioni con il soggetto incaricato del controllo contabile accertando il lavoro svolto e ricevendo informazioni utili alla nostra attività. Forma del bilancio Il Consiglio di Amministrazione ha regolarmente trasmesso al Collegio dei Sindaci per la redazione della presente relazione il progetto di bilancio dell esercizio chiuso al 31.12.2017, costituito dai prospetti di stato patrimoniale, di conto economico e dalla nota integrativa e corredato dalla relazione sulla gestione. Contenuto, principi e criteri di redazione del bilancio, della nota integrativa e della relazione sulla gestione. Il bilancio è stato redatto in base alle norme previste dal codice civile e conformemente alle disposizioni e principi sanciti dalla Covip in materia di contabilità. In particolare riteniamo corretti e condividiamo i criteri di valutazione e riclassificazione adottati dal Consiglio di Amministrazione così come riportati nella nota integrativa. Sintesi dei dati patrimoniali ed economici. Il bilancio al 31.12.2017 presenta in sintesi le seguenti risultanze: STATO PATRIMONIALE Attivo della gestione amministrativa. 2.335.463 Passivo della gestione amministrativa. 114.096 Passivo della gestione previdenziale. 1.573.368 Passivo per debiti di imposta. 647.999 Patrimonio netto. 156.950.735 Tale risultato trova conferma nel conto economico, che rappresenta la gestione dall 1.01.2017 al 31.12.2017, riassunto come segue: 22 Segreteria: telefono 02.85114388 www.fondopensionefnm.it e-mail: fondopensionefnm@fondopensionefnm.it

FONDO PENSIONE FNM CONTO ECONOMICO Saldo della gestione previdenziale. 8.752.151 Margine della gestione assicurativa. 4.168.833 Imposta sostitutiva. 647.999 Netto destinato alle prestazioni. 12.272.985 Infine osserviamo che, non essendo a noi demandato il controllo analitico di merito sul contenuto del bilancio, abbiamo vigilato sull impostazione generale data allo stesso, sulla sua generale conformità alla legge ed ai principi e disposizioni emanati dalla Covip e, non avendo osservazioni da riferire, esprimiamo parere favorevole all approvazione del bilancio chiuso al 31.12.2017, così come predisposto dal Consiglio di Amministrazione. Infine il Collegio, nel ringraziare per la fiducia accordata, rammenta all Assemblea la necessità di procedere ai sensi di Legge e di Statuto al rinnovo del Consiglio Amministrazione e del Collegio dei Sindaci, entrambi scaduti per compiuto triennio. Il Collegio dei Revisori Presidente Dott. Massimo Cinotti Sindaci effettivi Avv. Selvino Beccari Dott. Giuseppe Caravita Dott. Luigi Carlo Filippini 23 Segreteria: telefono 02.85114388 www.fondopensionefnm.it e-mail: fondopensionefnm@fondopensionefnm.it