INTRODUZIONE Signori Azionisti, il bilancio consolidato che vi presentiamo si riferisce all esercizio 2005. E nota ai soci, attraverso la lettura del bilancio d esercizio, quella che è stata l attività e i risultati della gestione della capogruppo, ATAF S.p.A., nel corso dell anno, nonché il contesto economico di riferimento. Pare quindi opportuno fornire di seguito alcune informazioni sull attività esercitata dalle partecipate e sui loro risultati economici. Il bilancio consolidato che sottoponiamo alla vostra approvazione consolida con il metodo integrale le seguenti società: - Ataf & Linea Scarl, società consortile costituita in data 27 gennaio 2005 dopo l aggiudicazione della prima gara per il servizio TPL (trasporto pubblico locale) nel lotto Metropolitano di Firenze, che funge da interfaccia giuridica con la Provincia per quanto attiene il contratto di servizio. Quota di ATAF S.p.A. 87%, chiude in pareggio. - I-MAGO S.p.A., quota di ATAF S.p.A. 58%, utile 2005 pari a 47.206 euro, utile 2004 pari a 25.185 euro. L oggetto sociale della società consiste nella gestione degli impianti e spazi pubblicitari. - S.I.GE.R. S.r.l., quota di ATAF S.p.A. 100%, perdita 2005 è pari a 1.218 euro, utile 2004 pari a euro 892. L oggetto sociale consiste nella consulenza nel settore della gestione dei sinistri derivanti dalla circolazione dei veicoli assoggettati all assicurazione obbligatoria per la RC, individuati ai sensi dell art. 1 l. n. 990/69 e s.m.i., comprensiva di ogni relativo supporto specialistico finalizzato alla istruzione, trattazione e liquidazione dei sinistri medesimi. - Firenze City Sightseeing S.r.l., quota di ATAF S.p.A. 60%, utile 2005 pari a 199.051 euro, perdita 2004 pari a 14.873 euro. L oggetto sociale consiste nella gestione del servizio di linea turistico. Sono state consolidate con il cosiddetto metodo del patrimonio netto le seguenti società: - OPI-TEC S.p.A., quota di ATAF S.p.A. 35%, perdita 2005 pari a 58.652 euro, utile 2004 pari a 131.481 euro. L oggetto sociale consiste nella manutenzione e riparazione di autoveicoli e mezzi di trasporto in generale e dei relativi componenti. - Thecla S.r.l., quota di ATAF S.p.A. 22,73%, utile 2005 pari a 22.229 euro, utile 2004 pari a 91.804 euro. L oggetto sociale consiste nella fornitura di metano e nella gestione del relativo deposito di Viale XI Agosto (Firenze) e nell offerta di servizi di ingegneria, quali la progettazione di impianti a metano. - LI-NEA S.p.A., quota di ATAF S.p.A. 34%, utile 2005 pari a 180.698 euro, utile 2004 pari a 46.356 euro. L oggetto sociale consiste nella gestione del servizio di trasporto pubblico e nel noleggio. Nell anno 2005 Li-Nea S.p.A., nell ambito della nuova realtà consortile, si è ulteriormente consolidata e ha mantenuto fede alle originarie connotazioni di flessibilità e dinamicità, caratteristiche certamente molto importanti per affrontare il futuro sistema competitivo. - TP NET S.p.A., quota di ATAF S.p.A. 20%, perdita 2005 pari a euro 27.196, utile 2004 pari a 348 euro. L oggetto sociale consiste nella acquisizione e gestione di partecipazioni in aziende di trasporto. In data 5 Ottobre 2005 è stato stipulato l atto di fusione per incorporazione di TP Net Scrl (società incorporata) in TP Fin S.r.l. (società incorporante), la quale ha cambiato ragione sociale e forma giuridica in TP Net S.p.A.. L efficacia giuridica della fusione è decorsa dal 1 novembre 2005 mentre quella contabile dal 1 gennaio 2005. - 1 -
- Consorzio RASENA, quota di ATAF S.p.A. 25%, perdita 2005 pari a 155.949, perdita 2004 pari a 97.894 euro. L oggetto sociale consiste nella gestione e nella partecipazione a gare di affidamento di servizi di tpl e servizi della mobilità oltre alla gestione della partecipazione detenuta in Alexa S.p.A. la quale partecipa a LFI S.p.A.. Al termine dell esercizio ATAF S.p.A. ha svalutato la partecipazione nel Consorzio Rasena per tener conto, in proporzione alla partecipazione detenuta, delle perdite registrate dal consorzio fino alla data del 31 dicembre 2005, perdite che hanno determinato un abbattimento corrispondente del fondo consortile. - TAAS Scarl, quota di ATAF S.p.A. 23%, perdita 2005 pari a 83.780 euro, perdita 2004 pari a 55.568 euro. L oggetto sociale consiste nella promozione di attività imprenditoriali nel campo del trasporto pubblico locale, della mobilita' e di ogni altra attività a queste connessa. Al termine dell esercizio ATAF S.p.A. ha svalutato la partecipazione in TAAS Scarl per tener conto, in proporzione alla partecipazione detenuta, delle perdite registrate dalla società fino alla data del 31 dicembre 2005. - Tram di Firenze S.p.A., società di progetto costituita in data 7 aprile 2005, per la realizzazione, progettazione e gestione del Sistema Tranvia di Firenze come da Convenzione di Concessione sottoscritta col Comune di Firenze in data 20 giugno 2005. La perdita 2005 è pari a 90.246 euro. ATAF S.p.A. detiene una partecipazione del 24,1% al capitale sociale di euro 7.000.000. Tali azioni sono state costituite in pegno a favore degli Enti Finanziatori. La società, nell ambito dell operazione di project financing stipulata col Comune di Firenze in qualità di concedente e relativa alla costruzione e gestione del Sistema Tranvia di Firenze: 1) provvederà alla revisione dei progetti definitivi delle linee 2 (linea: Peretola - P.zza della Libertà), e 3 I lotto (linea: Careggi - Viale Strozzi) già disponibili e ne realizzerà i progetti esecutivi; 2) realizzerà i lavori civili, le opere tecnologiche e la fornitura del materiale rotabile necessari per la realizzazione delle linee 2 e 3 (I lotto) del Sistema Tranvia di Firenze, ad eccezione degli espropri e delle deviazioni dei sottoservizi; in seguito, essa gestirà le Linee 1, 2 e 3 (I lotto) del Sistema Tranvia di Firenze attraverso un soggetto esercente appositamente costituito; 3) fornirà la progettazione esecutiva ed assisterà il concedente nell elaborazione della documentazione necessaria per l esecuzione delle deviazioni dei sottoservizi delle linee 2 e 3 (I lotto); 4) eseguirà le attività di direzione lavori, prove e collaudi e quanto necessario nella fase di pre-esercizio delle linee 2 e 3 (I lotto) del Sistema Tranvia di Firenze; inoltre eseguirà quanto necessario nella fase di pre-esercizio della linea 1; 5) gestirà l intero sistema tranviario. La Tram di Firenze S.p.A., al fine di raggiungere gli obiettivi di cui sopra, ha stipulato 4 contratti principali: 1) il contratto di costruzione; 2) il contratto di ingegneria; 3) il contratto di gestione 4) il contratto di finanziamento, necessario per disporre dell intero importo di costo di realizzazione delle linee 2 e 3 (I lotto) del Sistema Tranvia. Attraverso il contratto di gestione Tram di Firenze S.p.A. ha affidato la gestione e la manutenzione del Sistema Tranvia ad un soggetto esercente, costituito dalla Ratp International S.A., o altra società controllata dalla stessa Ratp e da ATAF S.p.A. A questo ruolo di azionista della Tram di Firenze S.p.A. si aggiunge, come è noto, quello di sociatà appaltante per la progettazione e costruzione della linea 1, così come previsto dalla convenzione tra Comune di Firenze, Comune di Scandicci ed ATAF S.p.A. del 26/08/2003. Si - 2 -
segnala come questa attività, essendo entrati nel vivo della realizzazione dell opera, con tutte le problematiche che ne discendono, abbia assorbito, da un punto di vista gestionale, moltissime risorse, a tutti i livelli aziendali. - Gest S.p.A., società di gestione (in base al contratto di servizio stipulato con Tram di Firenze S.p.A.) del Sistema Tranvia di Firenze, quota di ATAF S.p.A. 49%, utile 2005 pari a 15.815 euro. La partecipazione è stata acquisita il 15 giugno 2005 per una quota pari al 49% del capitale sociale di euro 120.000. A tale società è stata affidata, nell ambito dell operazione di Project Financing di cui sopra, la gestione e la manutenzione del Sistema Tranvia, oltre ad una serie di attività di pre esercizio commerciale e di controllo delle specifiche funzionali in fase progettuale e di revisione del Progetto Definitivo messo a gara. Non sono invece state incluse nell area di consolidamento, ai sensi degli articoli 25 e 26 del D.L.vo 127/1991, le seguenti partecipate: - Firenze Parcheggi S.p.A., quota di ATAF S.p.A. 5,19%, utile 2005 pari a 498.858 euro, utile 2004 pari a 1.571.243 euro. L oggetto sociale consiste nell attività di realizzazione, ampliamento, ristrutturazione e gestione in Toscana, sia in proprio che attraverso l'assunzione di concessioni, di strutture immobiliari da adibire a centri intermodali, autosili e parcheggi, in superficie, sotterranei e in sopraelevazione. - Sitimet S.p.A. in liquidazione, quota di ATAF S.p.A. 17,70%, perdita 2005 pari a 341.309 euro, perdita 2004 pari a 490.960 euro. L oggetto sociale consiste nella creazione, gestione, aggiornamento e distribuzione di banche dati contenenti informazioni territoriali integrate di pubblico interesse. Con riferimento a questa partecipata, si segnala la messa in liquidazione della medesima in data 26 aprile 2005. Con riferimento a questo evento si ricorda che ATAF S.p.A. ha provveduto a svalutare la partecipazione iscritta tra le immobilizzazioni finanziarie per tener conto delle perdite di Sitimet S.p.A. maturate fino alla data del 31 dicembre 2005 nonché per i presumibili oneri futuri di liquidazione. - Ti Forma Scarl, quota di ATAF S.p.A. 2,20%, utile 2005 pari a 3.091 euro, utile 2004 pari a 7.309 euro. L oggetto sociale consiste nell attività di formazione del personale. - SMS S.r.l., quota di ATAF S.p.A. 8%, perdita 2005 pari a 8.599 euro, perdita 2004 pari a 4.086 euro. L oggetto sociale consiste nello studio, l analisi, la progettazione, l implementazione e la promozione di piani per la sicurezza stradale. - Car Sharing S.r.l., quota di ATAF S.p.A. 10%, perdita 2005 pari a 73.542 euro, perdita 2004 pari a 1.984 euro. La società è stata costituita in data 29 Settembre 2004. L oggetto sociale consiste nell attività di noleggio automezzi. Il bilancio consolidato di ATAF S.p.A. al 31 dicembre 2005 chiude con una perdita di 7,187 milioni di euro. La perdita dell esercizio risulta inferiore, per un importo pari a 2,463 milioni di euro, a quella registrata lo scorso anno e tale differenza è dovuta essenzialmente ai migliori risultati raggiunti dalla capogruppo, ATAF S.p.A. e dalle partecipate Firenze City Sightseeing S.r.l. e LI-Nea S.p.A. Per quanto attiene la capogruppo si rileva che la gestione 2005 ha prodotto risultati significativamente migliori rispetto al 2004 e allo stesso Budget 2005. Infatti i maggiori costi rispetto al 2004 del personale, per consumi (dovuti ad un trend assolutamente anomalo del costo delle materie prime trazione) e per servizi manutentivi sono stati ampiamente compensati dai maggiori ricavi per vendita di biglietti e abbonamenti, per corrispettivi da contratto di servizio, per ricavi da pubblicità, per ricavi da multe emesse dagli - 3 -
ausiliari del traffico, da prestazioni di servizi, di natura tecnica e amministrativa, rese a terzi. Hanno positivamente influito sul risultato anche un contributo regionale erogato in corso d anno a tutte le aziende del settore, il minor impatto degli ammortamenti ed una significativa riduzione dei costi per consulenze, per spese di marketing e comunicazione. E infine opportuno segnalare due elementi che avranno effetti positivi nei prossimi esercizi: il primo è rappresentato dalla sottoscrizione, in data 27 gennaio 2006, di un importante accordo sindacale da parte della capogruppo con le OO.SS.; il secondo dal disposto del comma 273, articolo 1, Finanziaria 2006, norma che ha parzialmente attenuato quanto previsto dal comma 148, art. 1, della Finanziaria 2005 che aveva equiparato, con decorrenza 2005, i trattamenti economici previdenziali di malattia e infortunio dovuti dall INPS ai lavoratori addetti ai pubblici servizi di trasporto a quelli spettanti ai lavoratori del settore industria, molto meno onerosi per le casse dello Stato, scaricando sulle aziende di trasporto notevoli oneri supplementari. Su questi temi vi relazioneremo nel prosieguo di questa relazione. Il comporto della promozione e sviluppo di spazi e impianti pubblicitari, nel quale opera la controllata I-MAGO S.p.A., risente del trend negativo di settore pur avendo migliorato i propri risultati rispetto all anno precedente. La società nel corso dell esercizio ha sviluppato il proprio portafoglio clienti ivi compreso un contratto di concessione di spazi ad uso pubblicitario disponibili presso i cantieri della prima linea tranviaria fiorentina Scandicci Firenze SMN. E inoltre in fase avanzata di studio la realizzazione di un ambizioso progetto afferente una nuova gestione della pubblicità statica della capogruppo di cui vi relazioneremo nel prosieguo di questa relazione. L operatività nel settore turistico ha preso avvio nella tarda primavera del 2003, con l inizio dell attività della controllata Firenze City Sightseeing S.r.l.. La società ha evidenziato tutte le sue potenzialità con ottimi risultati generati da un significativo incremento del numero di passeggeri trasportati e dei risultati economici d esercizio. Il comparto della consulenza assicurativa in cui opera dalla fine del 2003 la controllata S.I.GE.R. S.r.l., per le sue peculiarità specifiche, è da considerarsi innovativo e tale da garantire un operatività in settori generalmente gestiti dalle compagnie di assicurazione. In particolare, nel corso del 2005, S.I.GE.R. S.r.l. ha continuato a svolgere servizi di consulenza per la gestione dei rischi aziendali, in particolare la gestione dei sinistri derivanti dalla circolazione dei mezzi per conto di ATAF S.p.A. e per ATM S.p.A.. Con quest ultima il rapporto di consulenza è terminato a fine anno 2005. Il comparto della manutenzione e riparazione di autoveicoli e mezzi di trasporto in generale e dei relativi componenti in cui opera OPI-TEC S.p.A risente della tendenza in atto in molte aziende di esternalizzare certe attività manutentive. Il comparto consistente nella fornitura di metano e nell offerta di servizi di ingegneria, quali la progettazione di impianti a metano, in cui opera Thecla S.r.l., risente favorevolmente del crescente interesse verso la trazione a metano, interesse supportato da importanti piani regionali di incentivo all acquisto di mezzi con questa tipologia di trazione. ATTIVITÀ DI RICERCA E DI SVILUPPO La società capogruppo non ha effettuato attività di ricerca e sviluppo in quanto gli investimenti aziendali sono finalizzati prevalentemente al rinnovamento del parco automezzi, impianti e depositi. Sono tuttavia prevedibili in futuro attività anche nell ambito della ricerca e sviluppo, in linea con la ridefinizione dell identità dell azienda stessa, da produzione a servizi nell ambito della mobilità. - 4 -
AZIONI PROPRIE Con riferimento all articolo 40, comma 2, lettera d) D.L.vo 127/91, si attesta che la società capogruppo non ha detenuto, acquistato o alienato e non detiene azioni proprie, né direttamente, né per il tramite di società fiduciaria. - 5 -
FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DELL ESERCIZIO I fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell esercizio della capogruppo, che riguardano peraltro in alcuni casi anche le altre società incluse nell area di consolidamento, sono i seguenti: a) Il comma 273, articolo 1 Finanziaria 2006 ha previsto che le somme eventualmente residuate dagli importi di cui al comma 3-bis dell articolo 23 del DL 24 dicembre 2003, n 355, convertito, con modificazioni, dalla legge 27 febbraio 2004, n. 47, e al comma 2 dell articolo 1 del DL 21 febbraio 2005, n. 16, convertito con modificazioni dalla legge 22 aprile 2005, n. 58, siano destinate, fino a concorrenza, alla copertura degli oneri derivanti dagli accordi nazionali stipulati dalle associazioni datoriali e dalle organizzazioni sindacali di categoria in attuazione dell articolo 1, comma 148 della legge 30 dicembre 2004, n. 311, che ha equiparato, come noto, i trattamenti economici previdenziali di malattia e infortunio dovuti dall INPS ai lavoratori addetti ai pubblici servizi di trasporto a quelli spettanti ai lavoratori del settore industria, molto meno onerosi per le casse dello Stato, scaricando sulle aziende di trasporto notevoli oneri supplementari. Si precisa che nel bilancio 2005 non si è tenuto conto di tale componente in quanto non sono stati ancora emanati i decreti attuativi da parte del Ministero del Lavoro di concerto col Ministero dei Trasporti al fine di stabilire i criteri e modalità di ripartizione delle somme disponibili; b) è stato sottoscritto, in data 27 gennaio 2006, un importante accordo tra ATAF S.p.A. e OO.SS., grazie alla condivisione ampia e sostanziale da parte di tutti gli attori coinvolti nella trattativa, che prevede in sintesi: - per tutti i settori, escluso gli operatori d esercizio con mansioni di guida, è istituita la banca delle ore con la conseguenza che le prime 48 ore nell anno di prestazioni aggiuntive rispetto all orario ordinario rappresentano uno strumento di flessibilità, non costituiscono lavoro straordinario ma recupero obbligatorio; - aumento di un ora, non retribuita, nell orario di lavoro degli impiegati; - aumento del servizio nei giorni feriali attraverso una nuova organizzazione del lavoro per il dieci per cento degli autisti, che prevede un aumento dell orario medio da 6.36 h a 7.25 h, e un impegno lavorativo di cinque giorni anziché sei; - recupero di 30 autisti alla guida; - recupero di produttività e flessibilità organizzativa in tutti i settori attraverso la possibilità di ricoprire più mansioni; - estensione possibilità di fare il biglietto da sessanta minuti a bordo. E maggiorato di 50 centesimi e costa euro 1,5: la maggiorazione è attribuita all autista. Il servizio è partito dal 1 marzo 2006. Un preciso protocollo regolerà l attività svolta dall autista; - gli autisti, durante gli spostamenti di servizio, potranno fare i controllori dei titoli di viaggio. La scelta è volontaria e interessa tutti e mille circa gli autisti idonei alla guida. Per tale attività verrà riconosciuto un premio individuale lordo pari al valore di 1/3 di ciascuna multa riscossa; - i giorni di riposo retribuiti per la donazione del sangue passano da due a uno per la prima e terza donazione, restano di due per la seconda; - aumento del costo della mensa di 50 centesimi; - erogazione da parte dell Azienda di un premio di risultato aggiuntivo pari a euro 350.000 (costo lordo aziendale). I risultati di quest accordo sono valutabili in termini di maggior flessibilità e produttività dell Azienda e si stima che producano, a regime, un risparmio di circa 2 milioni di euro all anno. c) il consiglio di amministrazione, considerati i risultati prevedibili della gestione 2006, anche con riferimento al disposto di cui all articolo 2446 del codice civile, sottolinea la crucialità della decisione dei soci della capogruppo - assunta nell assemblea ordinaria del 7 febbraio 2006 - tenuto anche conto degli accordi sindacali spiegati al punto precedente, di riavviare il processo di ricapitalizzazione della società tramite conferimento dei beni immobili (in particolare quelli posti in Firenze, Viale dei Mille 115 e viale XI Agosto); d) Il giorno 3 febbraio 2006, analogamente con quanto notificato in data 11 luglio 2005, il Comando Nucleo Regionale Polizia Tributaria Toscana ha notificato alla - 6 -
società capogruppo un processo verbale di constatazione contenente un rilievo fiscale. La pretesa concerne il presunto assoggettamento a IRAP e IRPEG/IRES delle somme versate dallo Stato per il ripianamento delle perdite pregresse relative ai periodi 1987 1997, ai sensi delle leggi n 204 del 1995, n 194 del 1998 e n 472 del 1999. Le somme interessate dal processo verbale di constatazione di cui sopra sono quelle incassate da ATAF S.p.A. nel periodo oggetto di verifica parziale, ovvero nell esercizio 2004. Tale PVC segue quello notificato in data 11 luglio 2005 che si riferiva alle somme incassate dal 1/1/1999 al 31/12/2003. Nell esercizio 2004 ATAF S.p.A. ha incassato euro 10.011.844 importi che ha deciso di trattare civilisticamente e fiscalmente in modo coerente con quanto fatto in precedenza. La presunta maggior imposta IRAP indicata nel suddetto processo verbale di constatazione è pari a euro 425.503 oltre interessi e sanzioni. I presunti maggior imponibili IRPEG/IRES sono invece compensati, nel periodo oggetto di verifica, dalle perdite pregresse della società. Il consiglio di amministrazione ritiene che l intassabilità, come confermato dai consulenti fiscali immediatamente interessati alla questione, è preliminarmente correlata al fatto che le somme versate ad ATAF S.p.A. dallo Stato ai sensi delle suddette leggi non sono contributi, ma somme di pertinenza dei Comuni proprietari della società, ai quali ATAF S.p.A. le ha riversate. Sussistono inoltre altri motivi per sostenere l intassabilità. Per quanto detto il consiglio di amministrazione ritiene che ATAF S.p.A. dovrà contestare nelle sedi opportune l accertamento che eventualmente dovesse seguire al citato processo verbale di constatazione. Sono state inviate all ufficio memorie difensive. e) E in corso di avanzata definizione l iter burocratico per l ottenimento delle autorizzazioni necessarie alla sostituzione delle pensiline e paline di ATAF S.p.A.. l ottenimento di tali autorizzazioni è preliminare alla definizione di un nuovo accordo commerciale con I-Mago S.p.A.. finalizzato all installazione delle medesime e allo sfruttamento dei relativi spazi pubblicitari. Il progetto prevede: - sostituzione di 1200-1500 Paline; - sostituzione 286 pensiline; - installazione 150 nuove pensiline; - installazione 150 FSU (pannelli informativi per la comunicazione istituzionale). Le intese con I-Mago S.p.A. non prevedono oneri a carico di ATAF S.p.A. per il rilevante investimento di cui sopra. Esso consentirà, al contrario l ottenimento di significativi maggiori introiti per la pubblicità statica e minori oneri manutentivi. f) A fine 2006 entrerà in vigore la modifica della normativa per le telecomunicazioni imponendo così ad ATAF S.p.A. il rinnovo del sistema AVM, che negli ultimi anni è diventato il riferimento principale per il controllo della regolarità nonché la base dei sistemi di informazione all utenza di tipo avanzato. Nella seconda metà del 2005 un gruppo tecnico della società ha definito l architettura tecnologica del nuovo sistema con le relative valutazioni economiche. Le nuove tecnologie consentiranno di adottare più avanzati sistemi di gestione del servizio e dell informazione all utenza. L investimento sarà cofinanziato dalla Regione Toscana. g) Il 2005 ha rappresentato il primo anno di completa operatività del sistema di bigliettazione elettronica contact less con un volume significativo di vendite di titoli (Carta Agile). Ciò dimostra il gradimento di questi prodotti innovativi da parte della clientela. Nel corso del secondo semestre 2005, dato l elevato potenziale informativo dei titoli elettronici, è iniziata un attività di analisi incrociata dei dati delle transazioni Carta Agile con l obiettivo di migliorare il livello di conoscenza sull utilizzo dei servizi da parte della clientela, con particolare riferimento alla fascia oraria, alle linee maggiormente utilizzate ed ai segmenti di esse maggiormente frequentati. Tale attività sarà affinata e messa a regime nel corso del 2006. Le ulteriori evoluzioni del sistema di bigliettazione elettronica sono condizionate fortemente dalle scelte che verranno prese a livello regionale: nel 2005 ATAF S.p.A. ha partecipato a gruppi di lavoro misti aventi come - 7 -
obiettivo la progettazione, realizzazione e sperimentazione del Sistema Toscano Integrato Regionale (STIR) di bigliettazione elettronica. che al termine del 2008 - periodo ipotizzato di massimo indebitamento - si collocherà presumibilmente tra i 6 e gli 8 milioni di euro. h) TP NET S.p.A è stata posta in liquidazione con delibera dell assemblea straordinaria dei soci in data 23 maggio 2006. EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE Il Budget 2006 della capogruppo e delle principali società partecipate e i risultati consuntivi dei primi mesi dell anno, nonostante che gli incassi per la vendita di biglietti e abbonamenti siano inferiori rispetto a quanto previsto a budget 2006, fanno prevedere una perdita d esercizio inferiore a quella riscontrata nel 2005. Si segnala infine che il consiglio di amministrazione della capogruppo - impegnato nello sviluppo della società anche attraverso le sinergie con società controllate e collegate - intende proseguire nella attività di razionalizzazione della struttura partecipativa di gruppo, anche tramite la dismissione di partecipazioni non strettamente funzionali agli obiettivi di medio-lungo periodo. L evoluzione dei risultati nel prossimo esercizio, così come prospettati nel paragrafo precedente, anche al fine di creare i giusti presupposti per gli esercizi ancora successivi, è legata per quanto attiene più specificatamente la capogruppo, a due ipotesi principali (la copertura integrale dei maggior costi dovuti ai rinnovi del CCNL e erogazione di un nuovo contributo PUM nei termini definiti a Budget) e al completamento delle seguenti azioni: a) incremento nella vendita di Biglietti e Abbonamenti tramite una rimodulazione tariffaria che dovrà ridurre in particolare gli eccessivi sconti su alcuni titoli di viaggio ed il mantenimento dei risultati dei verificatori dei titoli di viaggio con un numero di addetti inferiore; b) incremento della produttività degli ausiliari del traffico; c) contenimento delle spese di consulenza e altri costi generali; d) incremento significativo dei ricavi da pubblicità, grazie alla ridefinizione dei relativi contratti con I-MAGO S.p.A.; e) contenimento del costo del lavoro tramite la riduzione attesa della forza lavoro complessiva e degli straordinari nonché la messa a regime del recente accordo sindacale di cui sopra; f) realizzazione della busvia per la linea 17 e progettazione busvie per la linea 14 e 23. Si evidenzia che, presumibilmente, dalla fine del 2006 la capogruppo dovrà dotarsi di fonti di finanziamento per coprire un fabbisogno di cassa crescente e strutturale - 8 -