Electra Italia S.p.A.

Electra Italia S.p.A. Il trading come facilitator delle PMI nella gestione della efficienza del mercato Andrea Chinellato Milano 18 Ottobre 2010 page 1

Electra Italia S.p.A. Electra Italia è una società grossista di energia elettrica, gas e servizi energetici appartenente al gruppo svizzero BKW FMB Energie. Nel 2000 inizia le attività di vendita di energia elettrica in Italia nel mercato libero Nel 2002 ha inizio anche l attività di commercializzazione del gas naturale. page 2

Missione e strategia 1 Instaurare solidi rapporti commerciali nella vendita di energia elettricità, gas e servizi collegati attraverso: 2 Vendere energia e gas in modo efficace e flessibile sfruttando: offerte innovative e personalizzate rapporti di partnership di lungo periodo con clienti opportunità potenziali dei mercati internazionali formule personalizzate di approvvigionamento specifici accordi di cooperazione con partner locali page 3

I nostri punti di forza 1 Accesso agevolato ai mercati confinanti grazie al trading internazionale BKW 2 Prezzi competitivi 3 Ottimizzazione del portafoglio di energia 4 Gestione del rischio 5 Struttura aziendale flessibile e organizzata per processi 6 Soluzioni di fornitura innovative e personalizzazioni per le esigenze dei singoli clienti page 4

Centrali di produzione operative - Overview Livorno Ferraris (CCGT - 800 MW) Livorno Ferraris (VC) Valle d Aosta Piemonte Liguria Lombardia Trentino- Alto Adige Veneto Emilia Romagna Toscana Friuli Venezia Giulia Idroelettrica Lombarda (8 centrali idroelettriche 42 MW) Bergamo, Brescia, Lago d Iseo Marche Umbria Abruzzo Lazio Molise Biopower Sardegna (Biomassa 34 MW el ) Ottana (NU) Sardegna Campania Basilicata Puglia Fortone Wind - Centrale eolica (140 MW) Calabria Sicilia Centrali operative page 5

Progetti in fase di sviluppo - Overview Valle d Aosta Piemonte Liguria Lombardia Trentino- Alto Adige Veneto Emilia Romagna Friuli Venezia Giulia Cona (CCGT - 800 MW) Cona (VE) Tamarete (CCGT - Peaker 104 MW el ) Ortona (PE) Toscana Marche Umbria Lazio Abruzzo Molise Volturino Wind (Wind 25.2 MW el ) Volturino (FG) Sardegna Campania Basilicata Puglia Luminosa (Impianto CCGT- 400 MW) Benevento Calabria Sicilia In fase di sviluppo page 6

Vendita energia elettrica e gas in Italia page 7

BKW FMB Energie AG: la casa madre BKW FMB Energie SA (BKW) è una società centenaria con quasi 2600 impiegati nella svizzera tedesca e francese. Con un volume di vendita di 24 TWh è una delle maggiori società svizzere integrate nella rete d'interconnessione europea. Il suo capitale azionario ammonta a 132 milioni di CHF. Dal 2003 BKW è quotata nella borsa svizzera SWX a Zurigo. page 8

BKW FMB Energie AG Centrali proprie e partecipazioni in impianti partner 2.205 MW Impiego flessibile dell energia di punta e centrali ad acqua fluente e nucleari sempre in funzione Attività di vendita in Svizzera e in mercati esteri scelti (Italia e Germania) Svizzera 7,7 TWh Italia 2,7 TWh (inc export) Germania 2,0 TWh Oltre 1.200.000 clienti sia industriali che domestici Gestione e commercio delle capacità di produzione e di rete page 9 Trasmissione e distribuzione Attività trading 15 TWh (mercati europei) AT 1.483 Km MT/BT 16.369 Km

L Offerta e il Processo di Acquisto di energia elettrica GROSSISTA CLIENTE Offerta Processo di Acquisto Prezzo Fisso Prezzo Indicizzato Gara d offerte Acquisto nei mesi di Sett-Ott-Nov 2 Fasce 3 Fasce Acquisto unico di tutto il fabbisogno di energia Gruppi di acquisto consulenti brokers etc page 10

L Offerta e il Processo di Acquisto di energia elettrica Mercato dei Derivati (IDEX) Piattaforme di Trading (TFS) Mercato Spot (IPEX) TRADER/ GROSSISTA CLIENTE Banche Garanzie Prequalifiche con le controparti Competenze specifiche Software di supporto ai processi MW Peak load 8-20h Previsione di consumo Base load 0-24h Periodo di Fornitura Periodo di Fornitura page 11

Dove si cercano possibili risparmi: Opportunità e Incentivi Energia di Import (mercato); CIP6 (incentivi alla liberalizzazione); Come si risparmia? Servizio di interrompibilità (fless. domanda); Investimenti in efficenza energetica; Investimenti autoproduzione. page 12

Dove si cercano possibili risparmi: Scelte di carattere speculativo Scelgo il prezzo fisso o indicizzato; Come si risparmia? Scelgo un indice sensibile, lento, ITEC; Scelgo il Periodo di Acquisto (Sett-Ott-Nov.); Acquisto con contratto biennale; page 13

Possibili risparmi: con scelte NON SPECULATIVE Conoscendo realmente il proprio fabbisogno; - Previsioni di lungo T - Previsioni di breve T - Previsioni orarie - Possibili flessibilità di prelievo Come si può risparmiare ulteriormente? Conoscendo il mercato libero dell energia - Evoluzione dei prezzi dei principali prodotti standard - PRINCIPALI Fornitori Controllando il rischio - Calcolare il rischio massimo di sbilanciamento - Acquistare la commodity con strategia definita e per tempo - Disporre di strumenti per poter gestire le posizioni aperte page 14

Conoscere realmente il proprio fabbisogno Profilo del Cliente Costo v mese P ML OP P OP Totale 2010-1 647.683 236.537 425.970 777.220 532.970 1.310.190 2010-2 707.163 263.161 397.747 771.450 596.620 1.368.071 2010-3 673.356 256.199 419.475 734.570 614.460 1.349.030 2010-4 671.773 222.388 430.859 767.740 557.280 1.325.020 2010-5 675.967 269.712 469.011 774.290 640.400 1.414.690 2010-6 666.207 250.293 429.449 761.380 584.570 1.345.949 2010-7 773.676 282.784 424.900 844.010 637.350 1.481.360 2010-8 378.812 145.034 257.063 413.250 367.660 780.909 2010-9 736.221 269.076 404.293 803.150 606.440 1.409.590 2010-10 774.180 292.315 413.485 844.560 635.420 1.479.980 2010-11 672.100 237.274 380.916 733.200 557.090 1.290.290 2010-12 523.056 182.343 397.451 624.950 477.900 1.102.850 7.900.194 2.907.116 4.850.619 8.849.770 6.808.160 15.657.929 Profilo fascia mese Etichetta data /MWh 2010.02.12-07:00 68 2010.02.12-08:00 88 2010.02.12-09:00 112 2010.02.12-10:00 154 2010.02.12-11:00 146 2010.02.12-12:00 135 2010.02.12-13:00 88 2010.02.12-14:00 87 2010.02.12-15:00 91 2010.02.12-16:00 94 2010.02.12-17:00 98 2010.02.12-18:00 129 2010.02.12-19:00 168 2010.02.12-20:00 127 2010.02.12-21:00 102 2010.02.12-22:00 81 2010.02.12-23:00 70 2010.02.12-24:00 63 Prezzo Base (Calcolato con il prezzo per ora) t v Profilo orario calcolato (statistica) Disagio Profilo P t page 15

Conoscere realmente il proprio fabbisogno Profilo del Cliente Costo v Previsioni di consumo (analisi) Profilo orario calcolato Volume Previsto t Disagio Deviazione Previsione Consumi IPEX v Consumo (reale) Volume Previsto Disagio Bilanciamento Consumi MSD Consumo t page 16

Conoscere realmente il proprio fabbisogno Profilo fascia mese Prezzo Base (Calcolato con il prezzo per ora) Profilo orario calcolato (statistica) Previsioni di consumo (analisi) Consumo (reale) Disagio Profilo P /MWh Disagio Deviazione Previsione IPEX /MWh Disagio Bilanciamento Consumi MSD /MWh Più conosco Meno spendo Non conosco il profilo - non so prevedere = costo fino a 6,0 /MWh Grossista Conosco il profilo - so prevedere = costo fino a 1,0 /MWh Cliente page 17

Controllare il rischio SCHEMA DI DI CONTRATTO TRADIZIONALE SCHEMA DI DI CONTRATTO ALTERNATIVO MW MW Peak load 8-20h Base load 0-24h Previsione di consumo 1.Prezzo calcolato sulla previsione di consumo 2.Disagio sul prezzo per tenere conto dei costi aggiuntivi dovuti all aggiustamento Periodo di Fornitura Reale consumo del Cliente 3. Nessun rischio per il Cliente- Prezzo non trasparente; Periodo di Fornitura Base (future/forward market) Spot market (buy/sell) Peak (future/forward market) Balance energy 1.Acquisto l energia o parte dell energia acquistando nei mercati a termine prodotti standard; 2.Aggiusto le posizioni acquistando/vendendo a mercato (SPOT) Schema tradizionale: il il Cliente Paga il il Rischio Massimo del Grossista (mediato) Schema alternativo: Gestisce il il Rischio e paga un premio page 18

Controllare il rischio 68 /MWh 76 /MWh page 19

Controllare il rischio Mercato dei Derivati (IDEX) Piattaforme di Trading (TFS) Mercato Spot (IPEX) Fornitura e copertura del rischio GROSSISTA Contratto di Energy Mgmt Service CLIENTE Banche Contratto PCE e IPEX Licenza UTF Contratto CIP6 Contratto di Dispacciamento Contratto di Trasporto GME [PCE] [IPEX] UTF GSE TERNA Distributore Locale page 20

Cosa deve migliorare: Liquidità del mercato Non tutti i prodotti sono liquidi Nessuna chiusura per 2012 Nessuna chiusura per 2013 page 21

Grazie della Vostra attenzione! Visitateci al seguente indirizzo: www.electraitalia.com page 22

Backup: Evoluzione del mercato -Favorire la liquidità di Mercato (MIGLIORI OPPORTUNITA DI APPROVVIGIONA MENTO); -Favorire la prevedibilità dei costi accessori (ATTIVITA REGOLATORIA PROGRAMMATA) ENTI REGOLATORI AEEG/Ministero CLIENTI Associazioni Industriali/Grandi consumatori/pmi -Spingere verso maggior concorrenza (RICHIESTA DI NUOVI PRODOTTI); -Aumentare la competenza di mercato (CONTROLLO DEL RISCHIO) OPERATORI Grossisti INCENTIVARE LE NUOVE SOLUZIONI DI FORNITURA TRASPARENZA DEI CONTRATTI APPROVVIGIONAMENTO A PREZZI COMPETITIVI page 23