Il settore delle Telecomunicazioni in Italia: lo scenario Andrea Rangone, CEO Digital36 Roma, 12 Giugno 219 - Telco per l Italia 219
Il mercato delle Telecomunicazioni in Italia: la dinamica complessiva dei ricavi Mld 5 45 4 35-3% 43,2 41,9-3% 4,4-5% -% 38,4 34,5-7% -1% +,4% +,8% 31,9 31,6 31,9 32,1 3 25 2 5 29 2 211 212 213 214 2 216 217 Fonte: Rapporto sulla filiera delle Telecomunicazioni in Italia 218 Asstel 1
Il mercato delle Telecomunicazioni in Italia: la dinamica complessiva dei ricavi Mld 5 45 4 35-3% 43,2 41,9-3% 4,4-5% -% 38,4 34,5-7% -1% +,4% +,8% -1%/-3% 31,9 31,6 31,9 32,1 3 25 2 5 29 2 211 212 213 214 2 216 217 218 Fonte: Rapporto sulla filiera delle Telecomunicazioni in Italia 218 Asstel e bilanci aziendali degli Operatori 2
Il mercato delle Telecomunicazioni in Italia: il confronto internazionale Mld 5 45 4 35 3 25 2 5 persi 3,5 mld di in 9 anni (29-218) -8% persi 9,2 mld di in 9 anni (29-218) -17% persi 9,5 mld di in 9 anni (29-218) persi oltre 11 mld in 9 anni -27% -26% 29 2 211 212 213 214 2 216 217 218 Fonte: Rapporto sulla filiera delle Telecomunicazioni in Italia, 218 Asstel, dati dei principali Operatori e delle Authority internazionali 3
Variazione percentuale Variazione percentuale Il mercato delle Telecomunicazioni: le dinamiche dei prezzi in Europa 4% Variazione dei prezzi dicembre 28 - dicembre 218 2% Variazione dei prezzi dicembre 217 - dicembre 218 3% +29,9% % 2% % % 5% 2,2% +2,9% % -% -2% -11,6% -14,7% -11,4% % -5% -% -1,7% -,9% -5,7% -5,9% -3% -4% -3,9% -24,8% -% -2% EU28 Germania Spagna Francia Italia Regno unito Fonte Osservatorio sulle comunicazioni Agcom, Aprile 219 4
Variazione degli indici dei prezzi delle utilities in Italia tra il 2 e il 218 Indici dei prezzi delle utilities (2=) Fonte Osservatorio sulle comunicazioni Agcom, Aprile 219 5
Il mercato delle Telecomunicazioni in Italia: fisso vs mobile 5 45 4 35 3 25 2 5 Mld -3% -3% 43,2 41,9 2,9-3% 2,2-3% 4,4 19,3-5% -4% 18,2 22,3-3% 21,7-4% 21,1-6% 2,2 -% 38,4 34,5-14% -6% 17,4-7% -1% +,4% +,8% -% 31,9 31,7 31,9 32,1,7,9 16,2,9 17,1 16,2,8,7 16,2-5% +1% +2% -2% -1% -2% +3% Trend dei ricavi in 8 anni Operatori TLC mobili -24% Operatori TLC fissi -27% 29 2 211 212 213 214 2 216 217 Fonte: Rapporto sulla filiera delle Telecomunicazioni in Italia, 218 Asstel e bilanci dei principali Operatori 6
Il mercato delle Telecomunicazioni in Italia: fisso vs mobile 5 45 4 35 3 25 2 Mld -3% 43,2 41,9 2,9-3% 2,2-3% -3% 4,4 19,3-5% -4% 18,2 -% 38,4 34,5-14% 17,4-7% -1% +,4% +,8% -% 31,9 31,7 31,9 32,1,7,9 16,2,9 +1% +2% -2% Operatori TLC mobili 5 22,3-3% 21,7-4% 21,1-6% 2,2-6% 17,1 16,2,8,7 16,2-5% -2% -1% +3% Operatori TLC fissi 29 2 211 212 213 214 2 216 217 218 Fonte: Rapporto sulla filiera delle Telecomunicazioni in Italia, 218 Asstel e bilanci dei principali Operatori 7
Investimenti (miliardi ) Incidenza CAPEX (% ricavi) Gli investimenti (CAPEX) degli Operatori di Telecomunicazioni in Italia 2 4% 18 16 14 12 8 6 4 2 28% 24% 23% 2% 19% 16% 16% 14% % 16% % 3,9 +37% 1,8-11%,6 % -5% -37% -11% +9% +19% -9% +61% 7,2 6,4 6,4 6,1 5,9 6,2 5,5 6, 6,6 6,5 7,2 35% 3% 25% 2% % % 5% 27 28 29 2 211 212 213 214 2 216 217 218 % CAPEX escluse licenze Licenze CAPEX % su ricavi Fonte: Rapporto sulla filiera delle Telecomunicazioni in Italia, 218 Asstel, bilanci dei principali Operatori, MISE 8
EBITDA (miliardi ) La dinamica di CAPEX e EBITDA degli Operatori di Telecomunicazioni in Italia 27 28 29 2 211 212 213 214 2 216 217 218 18 12 9 6 3 16,8,8 16,3 16,6 16,6,5 13,4 11,6 11,2 11,9 11,8-3 EBITDA Fonte: Rapporto sulla filiera delle Telecomunicazioni in Italia, 218 Asstel, bilanci dei principali Operatori, MISE 9
Investimenti (miliardi ) EBITDA (miliardi ) La dinamica di CAPEX e EBITDA degli Operatori di Telecomunicazioni in Italia 27 28 29 2 211 212 213 214 2 216 217 218 18 12 9 6 3-3 5 16,8,8 16,3 16,6 7,2 6,4 6,4 6,1 16,6 5,9 3,9,5 13,4 11,6 11,2 11,9 6,2 5,5 6, 6,6 6,5,6 11,8 7,2 1,8 EBITDA CAPEX escluse licenze Licenze Fonte: Rapporto sulla filiera delle Telecomunicazioni in Italia, 218 Asstel, bilanci dei principali Operatori, MISE
Investimenti (miliardi ) EBITDA (miliardi ) La dinamica di CAPEX e EBITDA degli Operatori di Telecomunicazioni in Italia 27 28 29 2 211 212 213 214 2 216 217 218 18 12 9 6 3-3 5 9,6 9,4 9,9,5 16,8,8 16,3 16,6 7,2 6,4 6,4 6,1 6,8 16,6 5,9 3,9 9,3 7,9,5 5,6 5,4 13,4 4, 11,6 11,2 11,9 6,2 5,5 6, 6,6 6,5,6 2,9 11,8 7,2 1,8 12 9 6 3-3 EBITDA-CAPEX (miiardi di ) EBITDA CAPEX escluse licenze Licenze EBITDA-CAPEX Fonte: Rapporto sulla filiera delle Telecomunicazioni in Italia, 218 Asstel, bilanci dei principali Operatori, MISE 11
Investimenti (miliardi ) EBITDA (miliardi ) La dinamica di CAPEX e EBITDA degli Operatori di Telecomunicazioni in Italia 27 28 29 2 211 212 213 214 2 216 217 218 18 12 9 6 3-3 5 9,6 9,4 9,9,5 16,8,8 16,3 16,6 7,2 6,4 6,4 6,1 6,8 16,6 5,9 3,9 9,3 7,9,5 5,6 5,4 13,4 4, 11,6 11,2 11,9 6,2 5,5 6, 6,6 6,5,6 2,9 11,8 7,2 1,8 12 9 6 3-3 EBITDA-CAPEX (miiardi di ) EBITDA CAPEX escluse licenze Licenze EBITDA-CAPEX Fonte: Rapporto sulla filiera delle Telecomunicazioni in Italia, 218 Asstel, bilanci dei principali Operatori, MISE 12
Copertura NGA (almeno 3Mbps) % sulle abitazioni (metà 218) Il tasso di copertura e di penetrazione della banda larga fissa >3 Mbps % 9% IT DE UK ES 8% 7% IT (217) EU 6% FR 5% 4% 3% 2% % % % 5% % % 2% 25% 3% 35% 4% 45% 5% 55% 6% 65% 7% Penetrazione NGA (almeno 3Mbps) sottoscrizioni come % di abitazioni (metà 218) Fonte Digital Agenda Scoreboard 219, Commissione Europea 13
Copertura LTE (% sulla popolazione), Q1 219 Il tasso di copertura e di penetrazione della banda larga mobile % ES 98% DE FR IT UK 96% IT (218) 94% 92% 9% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% % Connessioni LTE (% sul totale connessioni mobili), Q1 219 14 Fonte GSMA Intelligence, Q1 219
6 Telco-based Economy: economia diretta e abilitata a confronto Mld 5 4 3 47 43 32 Economia Diretta 2 Economia Abilitata 26 29 214 218 Fonte Osservatori Digital Innovation, 219
Telco-based Economy: economia diretta e abilitata a confronto Mld 6 55 5 4 3 47 25 43 27 32 38 Economia Diretta 2 Economia Abilitata 26 29 214 218 Fonte Osservatori Digital Innovation, 219 16