Comunicato Stampa : Il Consiglio di Amministrazione di IKF SPA Approva la Relazione Semestrale al 30 Giugno 2014 Milano, 29 dicembre 2014 Il Consiglio di Amministrazione di IKF Spa ( nel seguito anche IKF o la Società o la Capogruppo o la Holding ) Investing Company quotata su AIM Italia Mercato Alternativo del Capitale riunitosi in data odierna sotto la presidenza dell Amministrazione Delegato Andrea Maria Gritti, ha approvato la Relazione Finanziaria Semestrale al 30 Giugno 2014 redatta nel rispetto dei Principi Contabili Internazionali ( IFRS ). Si evidenzia che i dati esposti nel presente documento sono difficilmente comparabili con i dati del periodo di riferimento precedente, considerata la variazione dell area di consolidamento ed in particolare l ingresso nel Gruppo, tra Ottobre 2013 e Maggio 2014, di alcune nuove società operative: Luigi Botto SpA, Milliora Finanzia SpA, Sadi 1908 Srl, mentre Sintesi Spa è arricchita dai tre mesi di operatività del nuovo contratto di affitto dell azienda Tre-P & Tre-Più SpA in Liquidazione. I dati economici, soprattutto delle ultime due società indicate, produrranno i primi effetti significativi l approvazione del bilancio d esercizio 2014. In proposito si segnala che il fatturato mensile di Imas Automation è in crescita intorno ad una media di uro 300 mila mese, il fatturato di Sintesi Srl si attesta su una media mensile di 920mila così come quello di Luigi Botto e quello di Sadi 1908 su una media mensile di 75mila Cambiamenti sostanziali nel perimetro di consolidamento: Il bilancio consolidato intermedio è composto dalle seguenti entità consolidate secondo il metodo integrale per il periodo di riferimento: Sadi 1908 S.r.l. (già Tema S.r.l.) oggetto di conferimento nell operazione di reverse take over svoltasi nel 2012, posseduta al 100% e integrata il 1^ maggio 2014 dal contratto di affitto del ramo gessi e contract di finiture d interni con la Sadi Poliarchitture Srl in Liquidazione;. IKF Advisory S.r.l. società detenuta dalla sua costituzione avvenuta nel 2010 e posseduta al 100%; Luigi Botto S.p.A. (già Extraspray S.r.l.) società costituita nell esercizio 2013 e detenuta all 96.7%; Imas Automations Srl società acquisita nell esercizio 2013 e detenuta al 99.8%; Semplicemente S.p.A. società acquisita nell esercizio 2012 e detenuta al 60%; Sintesi S.p.a. società costituita nell esercizio 2013 e detenuta al 96.5; Imas International S.p.A costituita nell esercizio 2013 e detenuta al 98%; Milliora Finanzia S.p.A. società acquisita nel dicembre 2013 e detenuta al 100% Si segnala la cessione della Technik S.p.A. nell aprile 2014, che nel bilancio consolidato 2013 era stata indicata quale attività destinata alla dismissione; inoltre nel dicembre 2014 è stata ceduta la IKF Technology, che nella relazione semestrale al 30 giugno 2014 è inserita tra le attività in dismissione.
Conto economico consolidato al 30 Giugno 2014 Dati espressi in migliaia di euro 30/06/2014 31/12/2013 Ricavi 12.683 7.645 Altri ricavi/variazioni del magazzino 3.539 6.453 Ricavi delle vendite 16.222 14.098 Ebitda Ebit -940-982 -1.985-3.674 Risultato attività destinate alla vendita 458-665 Risultato della gestione finanziaria -369-49 Risultato della gestione tributaria -85-184 Utile/(Perdita) -1.981-4.572 Situazione finanziaria consolidata al 30 Giugno 2014 Dati espressi in migliaia di euro 30/06/2014 31/12/2013 Capitale circolante netto 4.310 2.647 Attività immobilizzate e partecipazioni 9.295 5.950 Altre attività/passività (comprensivo delle attività in dismissione) -13.306-8.728 Capitale investito netto 299-130 Patrimonio netto -1.487 451 Posizione finanziaria netta (comprensivo dei crediti finanziari a lungo) 1.786-581 Sintesi dei risultati: GRUPPO IKF SPA Il fatturato consolidato del 1^ semestre 2014 pari ad euro 12.683mila è in notevole crescita rispetto all esercizio 2013, tale incremento è dovuto ad un aumento delle partecipazioni nel cosiddetto settore del Made in Italy ed è stato sviluppato principalmente quello del fashion con l acquisizione della Luigi Botto SpA e sul finire dell anno della Lanerie Tonella Srl, in quello del design con il consolidamento della partecipazione in Sintesi SpA che ha provveduto ad acquisire l azienda Tre-P & Tre-Più società leader nel settore delle porte di alta gamma. Non sono da trascurare gli incrementi di fatturato della società Imas Automation Srl che seguendo il suo percorso di ristrutturazione ha potuto consolidare la sua quota di mercato. La diversificazione attuata nell attività della Tema Srl, oggi Sadi 1908 Srl, con l affitto del ramo gesso dell azienda Sadi Poliarchitettura Srl ha contribuito, ancorché con una quota minima vista la sua acquisizione nel mese di maggio, ad un incremento del fatturato del gruppo. Il Gruppo Ikf evidenzia una perdita consolidata di 1.981 mila Euro e un margine operativo lordo negativo (Ebitda) per 940 mila Euro. Il dato è da ritenersi migliorativo rispetto all anno precedente, visto il rapporto percentuale del 7% sul fatturato rispetto al 13% del 2013. Si evidenzia che la perdita maturata nel corso del 1^ semestre 2014, si riduce notevolmente rispetto alla perdita dell esercizio 2013 e risente delle acquisizioni di alcune società partecipate che, legate alla fase di start up e/o di riorganizzazione, non hanno potuto ancora sviluppare appieno il loro potenziale. Tale risultato economico negativo, ha effetto anche sul Patrimonio netto consolidato che, comprensivo della quota di terzi, risultati pari a -1.487 mila Euro.
La posizione Finanziaria netta consolidata è pari a 1.786 mila Euro. I debiti finanziari a breve termine, quasi esclusivamente verso banche, sono costituiti da linee di credito auto liquidanti. Infatti sommando gli affidamenti delle partecipate, possiamo rilevare che le linee di factor, intese come massimo erogabile, ammontano ad Euro 4.245mila, le linee di smobilizzo crediti (anticipo fatture, riba ecc.) ammontano ad euro 850mila e gli affidamenti per cassa ad euro 150mila. Rispetto all esercizio precedente l aumento è strettamente connesso all incremento dei fatturati delle partecipate. Situazione patrimoniale consolidata al 30 Giugno 2014 Immobilizzazioni materiali 4.279.300 1.830.152 Immobilizzazioni immateriali 4.968.060 2.021.768 Attività Finanziarie non correnti 47.325 2.098.211 Crediti Tributari per imposte anticipate 545.760 554.071 Altri crediti non correnti 4.126.639 637.618 Totale Attività Non Correnti 13.967.084 7.141.820 Rimanenze 7.638.153 6.970.781 Crediti commerciali 7.942.336 3.893.918 Crediti Tributari correnti 875.345 805.755 Altri crediti 642.269 622.497 Attività finanziarie correnti 470.481 809.369 Disponibilità liquide 620.316 964.962 Totale Attività Correnti 18.188.900 14.067.282 Attività non correnti destinate alla dismissione 3.062.771 3.773.344 Totale Attività 35.218.755 24.982.446 Totale Patrimonio Netto (1.487.289) 450.715 Debiti finanziari non correnti 0 0 Debiti Tributari non correnti 0 0 Debiti Tributari per imposte differite (648) 10.665 Fondo per trattamento di fine rapporto 2.507.332 580.711 Fondi per rischi e oneri non correnti 482.659 1.730.564 Altre passività non correnti 10.374.713 4.284.448 Totale Passività Non Correnti 13.364.056 6.606.388 Debiti Finanziari correnti 2.877.014 1.193.440 Debiti Commerciali 9.076.147 7.137.148 Debiti Tributari 3.069.552 1.885.836 Altre passività correnti 5.256.504 3.935.575 Totale Passività Correnti 20.279.217 14.151.999 Passività non correnti destinate alla dismissione 3.062.771 3.773.344 Totale passività 35.218.755 24.982.446
Sintesi dei risultati: IKF SPA Per quanto riguarda il 1^ semestre 2014 il risultato negativo d esercizio pari a 1.322mila euro è principalmente dovuto alla svalutazione delle attività finanziarie imputabili a Sadi 1908 Srl (già Tema Srl) e a Milliora Finanzia SpA per complessivi euro 1.067mila, oltre ai costi di struttura. Come abbiamo precedentemente evidenziato, l attività di si è ampliata con le attività di Luigi Botto SpA, di Sintesi SpA, di Sadi 1908 Srl oltre che dall acquisizione di Milliora Finanzia. Conto economico al 30 Giugno 2014 Ricavi delle vendite 0 0 Altri Proventi 471.867 282.964 Totali Ricavi 471.867 282.964 Acquisti mat. Prime e di consumo 0 0 Costi per servizi 545.935 806.221 Costo del Personale 77.864 104.245 Altri costi operativi 58.327 49.807 Costi Operativi 682.126 960.273 Margine Operativo Lordo (EBITDA) (210.259) (677.309) Svalutazione delle attività finanziarie 1.066.638 1.591.896 Ammortamenti 157 3.086 Risultato operativo (EBIT) (1.277.054) (2.272.291) Proventi (Oneri) Finanziari Netti (29.227) (4.435) Proventi/oneri derivanti dalla valutazione delle partecipazioni in società collegate secondo il metodo del patrimonio netto Utili o perdite derivanti da attività destinate alla dismissione 0 (589.999) Risultato ante imposte (EBT) (1.306.281) (2.866.725) Imposte sul reddito 0 0 Imposte anticipate/(differite) 15.900 31.800 Utile/(Perdita) (1.322.181) (2.898.525) Conto economico complessivo Risultato Netto (1.322.181) (2.898.525) Utile (perdita) nella determinazione di attività valutate a fair value 0 (1.429.537) Altri effetti 0 0 Risultato Netto Complessivo (1.322.181) (4.328.062)
Situazione finanziaria al 30 Giugno 2014 A. Cassa 0 0 B. Altre disponibilità liquide 23 409 C. Titoli detenuti per la negoziazione 0 0 D. Liquidità (A) + (B) + (C) 23 409 E. Crediti finanziari correnti 521 558 F. Debiti bancari correnti 0 0 G. Parte corrente dell'indebitamento non corrente 0 0 H. Altri debiti finanziari correnti 403 0 I. Indebitamento finanziario corrente (F) + (G) + (H) 403 0 J. Indebitamento finanziario corrente netto (I) - (E) - (D) 141 967 K. Attività finanziarie non correnti 0 0 L. Crediti finanziari non correnti 0 0 M. Debiti bancari non correnti 0 0 N. Obbligazioni emesse 0 0 O. Altri debiti non correnti 0 0 P. Indebitamento finanziario non corrente (M) + (N) + (O) 0 0 Q. Indebitamento finanziario non corrente netto (P) - (K) - (L) 0 0 R. Indebitamento finanziario netto (J) + (Q) 141 967 Situazione patrimoniale al 30 Giugno 2014 Dati espressi in unità di euro Immobilizzazioni materiali 513 584 Immobilizzazioni immateriali 4.109 3.195 Attività Finanziarie non correnti 2.099.575 2.965.451 Altri crediti non correnti 0 0 Crediti Tributari per imposte anticipate 539.402 555.302 Totale Attività Non Correnti 2.643.599 3.524.532 Rimanenze 0 0 Crediti commerciali 492.769 95.168 Crediti Tributari correnti 54.429 105.303 Altri crediti 18.666 107.139 Attività finanziarie correnti 520.686 558.368 Disponibilità liquide 23.325 409.401 Totale Attività Correnti 1.109.875 1.275.379 Attività non correnti destinate alla dismissione 0 1 Totale Attività 3.753.474 4.799.912 Capitale Sociale 4.713.934 4.713.934 Riserve 762.154 762.154 Altre riserve 0
Utile (perdita) portate a nuovo (3.654.341) (755.815) Utile (perdita) del periodo (1.322.181) (2.898.525) Totale Patrimonio Netto 499.566 1.821.748 Debiti finanziari non correnti 0 0 Debiti Tributari non correnti 0 0 Debiti Tributari per imposte differite 0 0 Fondo per trattamento di fine rapporto 7.926 3.346 Fondi per rischi e oneri non correnti 0 0 Altre passività non correnti 0 0 Totale Passività Non Correnti 7.926 3.346 Debiti Finanziari correnti 402.861 354 Debiti Commerciali 928.067 822.964 Debiti Tributari 56.930 54.848 Altre passività correnti 1.858.124 2.096.652 Totale Passività Correnti 3.245.982 2.974.818 Totale Passività 3.753.474 4.799.912 La Relazione Finanziaria semestrale consolidata al 30 Giugno 2014 viene pubblicata sul sito della società: www.ikf-holding.it IKF è la società leader in Italia negli investimenti nel settore turn around and distressed delle Pmi, è dunque focalizzata su risanamento e ristrutturazione di società in difficoltà. E la prima società a essere quotata, nel 2009, sul mercato delle Pmi, l AIM (Alternative Investment Market) della Borsa italiana. I target di IKF che opera perlopiù attraverso l affitto del ramo d aziende sono società distressed ma non fallite, con un fatturato compreso tra 10 e 70 milioni di euro, che presentino profili commerciali e produttivi solidi ed efficienti su cui sia possibile realizzare margini di rilancio. A oggi, IKF, con sede operativa a Milano, controlla cinque società:, Imas Automation srl, Sadi 1908 Srl, Semplicemente Spa (tutte attive nel settore delle macchine ad alta tecnologia), Sintesi (attiva nel Forniture) e Luigi Botto Spa. La società ha quale strategia ultima quella di sviluppare investimenti in quattro settori portanti del made in Italy: Forniture, Fashion, Food, Machinery. Dotata di una forte propensione all internazionalizzazione, IKF mira a rilanciare il far bene italiano nel mondo, puntando soprattutto sui mercati di America del Nord, Russia, Medio Oriente con particolare attenzione alla Cina. Governance principale: Andrea Maria Gritti, Ad di IKF; Paolo Catalfamo consigliere e manager director di IKF; Mario Galetti Presidente C.d A. di Ikf Advisory srl. I codici alfanumerici sono rispettivamente per le azioni IKF e per i warrant WIKF14. I codici ISIN sono per le azioni IT0004488307 e per i warrant IT0004488356. Nomad della Società è EnVent Spa. Banca Finnat Euramerica S.p.A. agisce come specialist della Società. Per ulteriori informazioni: Emittente Investor Relator Viale Tunisia, 41 20124 Milano Tel. +39.02.49.53.42.00 segreteria@ikf-holding.it Nomad EnVent Spa Via Barberini, 95 00187 Roma RM Tel. +39 06 896841 p.verna@envent.it