IMPIANTO FOTOVOLTAICO CONNESSO ALLA RETE ELETTRICA DI DISTRIBUZIONE PER VENDITA DI ENERGIA ELETTRICA Potenza = 690.000 kw Relazione economica Impianto: Impianto1 Committente: MOTTURA S.p.a - Rappresentante Legale Località: SANT'AMBROGIO DI TORINO (TO) LEINI', 16/04/2012 Il Tecnico (INGEGNERE LUIGI VOTTERO) FVSOLEITALIA SRL INGEGNERE VOTTERO LUIGI VIA TORINO NR. 25 LEINI' (TO) 011.19789038-011.5502186 info@fvsoleitalia.com / fvsoleitalia.srl@fastwebmail.it Copyright ACCA software S.p.A. Impianto1 - Relazione economica - pag. 1
DATI GENERALI Ubicazione impianto Identificativo dell impianto: Impianto1 Indirizzo: STRADA ANTICA DI FRANCIA N 34 Comune: SANT'AMBROGIO DI TORINO (TO) CAP: 10057 Committente Ruolo Rappresentante Legale Ragione Sociale MOTTURA S.p.a P. IVA IT0091830014 Indirizzo STRADA ANTICA DI FRANCIA N 34 Comune SANT'AMBROGIO DI TORINO (TO) CAP 10057 Telefono +39/0119343111 Fax +39/0119312427 E-mail $Empty_B_RUOLCOM_EMAIL$ Tecnico Ragione Sociale FVSOLEITALIA SRL Nome Cognome LUIGI VOTTERO Qualifica INGEGNERE Codice Fiscale 10063770019 P. IVA 10063770019 Albo Ingegneri (TO) N Iscrizione 9452H Indirizzo VIA TORINO NR. 25 Comune LEINI' (TO) CAP 10040 Telefono 011.19789038 Fax 011.5502186 E-mail info@fvsoleitalia.com fvsoleitalia.srl@fastwebmail.it Impianto1 - Relazione economica - pag. 2
Descrizione dell'impianto Impianto1 PRODUCIBILITÀ IMPIANTO L impianto, denominato Impianto1 (codice POD $Empty_IMPPOD$), è di tipo grid-connected, la tipologia di allaccio è: trifase in media tensione. Ha una potenza totale pari a 690.000 kw e una produzione di energia annua pari a 733 135.36 kwh (equivalente a 1 062.52 kwh/kw), derivante da 2 760 moduli che occupano una superficie di 4 482.24 m², ed è composto da 2 generatori, ed è utilizzato per la vendita di energia elettrica. Il sito in cui verrà installato l impianto fotovoltaico è descritto nel seguito. Scheda tecnica dell'impianto Dati generali Committente MOTTURA S.p.a - Rappresentante Legale Indirizzo STRADA ANTICA DI FRANCIA N 34 CAP Comune (Provincia) 10057 SANT'AMBROGIO DI TORINO (TO) Latitudine Longitudine Altitudine 45.1006 N 7.3614 E 356 m Irradiazione solare annua sul piano orizzontale 1 339.04 kwh/m² Coefficiente di ombreggiamento 1.00 Dati tecnici Superficie totale moduli 4 482.24 m² Numero totale moduli 2 760 Numero totale inverter 13 Energia totale annua 733 135.36 kwh Potenza totale 690.000 kw Potenza fase L1 230.000 kw Potenza fase L2 230.000 kw Potenza fase L3 230.000 kw Energia per kw 1 062.52 kwh/kw BOS 74.97 % Energia prodotta L'energia totale annua prodotta dall'impianto è 733 135.36 kwh. Nel grafico si riporta l'energia prodotta mensilmente: Impianto1 - Relazione economica - pag. 3
Fig. 1: Energia mensile prodotta dall'impianto Consumo Il consumo totale annuo è 899 991.45 kwh. ANALISI DEI RICAVI Ricavi tariffa incentivante Conto Energia - D.M. 05/05/2011 - IV Conto Energia Il decreto 5 maggio 2011 (Ministro dello sviluppo economico di concerto con il ministro dell ambiente e della tutela del territorio e del mare), "Quarto Conto Energia", stabilisce i criteri e le modalità per incentivare la produzione di energia elettrica da impianti solari fotovoltaici che entrano in esercizio in data successiva al 31 maggio 2011 e fino al 31 dicembre 2016. A partire dal 1 gennaio 2013 le regole applicative per il riconoscimento delle tariffe incentivanti previste dal decreto sono aggiornate secondo quanto specificato nei paragrafi successivi. Infatti, il Decreto prevede, alla luce dei probabili effetti conseguenti all attuazione della direttiva 2009/29/CE del Parlamento europeo e del Consiglio del 23 aprile 2009 che modifica la direttiva 2003/87/CE al fine di perfezionare ed estendere il sistema comunitario per lo scambio di quote di emissione di gas a effetto serra, di introdurre, a decorrere dal 2013, un sistema di incentivazione basato su tariffe omnicomprensive per l energia prodotta e immessa in rete e tariffe premio per l energia prodotta e autoconsumata. Tariffa incentivante La tariffa incentivante è determinata in base agli art. 12, 16 e 18 del D.M. 5 maggio 2011 ed è riconosciuta per un periodo di 20 anni a decorrere dalla data di entrata in esercizio dell impianto. Regime contrattuale Potenza totale Entrata in esercizio Tipologia impianto Tariffa incentivante Vendita 690.000 kw 2012 - Luglio/Dicembre Su edifici (Tit. II) 0.202 /kwh Il decreto del 5 maggio 2011 stabilisce che la tariffa incentivante può essere incrementata con le modalità e alle condizioni previste dagli art. 13 e 14. Ogni singolo incremento è da intendersi non cumulabile con gli altri (art. 12, comma 3). A decorrere dal 2013 la tariffa a cui è applicato l incremento è la tariffa premio per l'autoconsumo. Impianto1 - Relazione economica - pag. 4
Premio per l'uso efficiente dell'energia L'impianto non ha diritto al premio per uso efficiente dell energia in base l art. 9 del D.M. 6 agosto 2010. Incremento per specifiche tipologie e applicazioni Come definito dall art. 14 la tariffa incentivante è incrementata: - del 10% per gli impianti il cui costo di investimento di cui all articolo 3, comma 1, lettera b) per quanto riguarda i componenti diversi dal lavoro, sia per non meno del 60% riconducibile ad una produzione realizzata all interno della Unione Europea; In base all'art. 12, comma 3, il valore considerato è pari all'incremento massimo tra quelli previsti. Riepilogo tariffa incentivante L incentivo sulla produzione può così riepilogarsi: Descrizione Tariffa incentivante Incremento Importo 0.202 /kwh 0.020 /kwh Tariffa incentivante totale 0.222 /kwh Ricavo primo anno 162 756.05 Ricavi vendita in regime di ritiro dedicato Il ritiro dedicato si pone come un'alternativa valida all'attuale regime di vendita dell'energia elettrica e può essere attivato solo ed esclusivamente su richiesta del produttore, restando valide le possibilità di stipulare contratti di cessione dell'energia elettrica in altri modi (Borsa Elettrica, Cliente Finale idoneo, Cliente grossista). L'energia elettrica immessa è valorizzata in base ai prezzi zonali orari (art 6 della Delibera ARG-elt n. 280-07). Per gli impianti di potenza inferiore a 1 MW si possono applicare i prezzi minimi garantiti. Il GSE: 1. riconosce i prezzi definiti dall'autorità per l'energia elettrica immessa in rete e maggiorata delle perdite standard pari al 5.10 % in MT e al 10.80 % in BT; 2. riconosce ai produttori un ricavo, la componente CTR (la componente tariffaria a copertura dei costi relativi al servizio di trasporto sulla rete di trasmissione nazionale) pari a 0.00416 /kwh per l'energia elettrica immessa aumentata del 9.90 % in BT e del 4.20 % in MT; 3. applica un costo ai produttori, il corrispettivo di trasmissione pari a 0.00000 /kwh per l'energia elettrica immessa; 4. per i soli impianti di potenza nominale elettrica superiore a 50kW, applica i corrispettivi per il servizio di aggregazione delle misure delle immissioni pari a 3.72 /mese; 5. applica un corrispettivo pari allo 0.50 % del controvalore dell'energia elettrica ritirata a copertura dei costi amministrativi, fino a un massimo di 3 500.00 /anno per impianto. Dati Utenza Potenza impegnata 475.00 kw Tariffa acquisto energia BTA6 - Bioraria 2011 Valorizzazione energia venduta Prezzi zonali Prezzi zonali GSE 2011 Maggiorazione dell'energia elettrica immessa (perdite) 5.10 % Componente CTR 0.00416 /kwh Maggiorazione energia elettrica immessa (CTR) 4.20 % Componente trasmissione 0.00000 /kwh Componente misura 3.72 /mese Impianto1 - Relazione economica - pag. 5
Costi amministrativi 0.50 % Costi amministrativi max 3 500.00 /anno Costo di realizzazione impianto Costo totale di realizzazione ANALISI DEI COSTI Il costo stimato per la realizzazione dell impianto, comprensivo delle spese tecniche e di altre spese, è di seguito elencato: Descrizione Importo Costo lavori (1 725.00 /kw) 1 190 250.00 Spese tecniche (0.00 %) 0.00 Altre spese 0.00 Costo Totale 1 190 250.00 Impegno spesa L impegno di spesa effettivamente sostenuto può così riepilogarsi: Descrizione Importo Costo Totale Impianto 1 190 250.00 Impegno di spesa 1 190 250.00 Costi di esercizio Costi una tantum Sono da considerarsi i seguenti costi di natura tecnologica, necessari per una corretta valutazione economica dell impianto: Descrizione Anno [%] [ /kw] [ ] Manutenzione straordinaria 10 0.00 0.00 0.00 Sostituzione inverter 10 7.56 130.43 90 000.00 Costi periodici I seguenti costi, periodici, si rendono necessari per un corretto esercizio dell impianto: Descrizione Periodo Durata [%] [ /kw] [ ] Manutenzione 1 20 0.53 9.20 6 350.00 Assicurazione 1 20 0.33 5.77 3 980.00 Impianto1 - Relazione economica - pag. 6
Imposte e ammortamento Per il soggetto responsabile, 9.3 Persona fisica o giuridica che realizza un impianto fotovoltaico nell ambito di un attività commerciale, si applica la Disciplina fiscale degli incentivi per gli impianti fotovoltaici presentata nella tabella seguente: Regime contrattuale Potenza totale Vendita 200 < kwp 1000 kw Imposte tariffa incentivante Si - su energia prodotta Imposte vendita di energia Si Ammortamento impianto Si Quota 100.00 % Tipo di imposta IRPEF Aliquota 27.00 % Soggetto IRAP No Parametri ANALISI ECONOMICA Ai fini dell analisi economica sono stati considerati i seguenti parametri di riferimento: Aliquota IRPEF fissa 27.00 % Ammortamento annuo dell'impianto 9.00 % Tasso di inflazione annua dei costi 2.00 % Tasso di inflazione annua delle tariffe energetiche 6.00 % Tasso di attualizzazione 4.00 % Aumento annuo dei consumi di energia 2.00 % Perdita annua di efficienza dell'impianto 0.90 % Tabella budget annuale sintetica e completa Budget annuale sintetica(*) Anno 1 2 3 4 5 Cassa Iniziale -1 190 250.00-986 035.51-764 593.70-540 170.33-312 563.75 Entrata - Uscite 204 214.49 221 441.81 224 423.37 227 606.58 231 037.71 Entrate 270 368.27 274 363.91 278 659.24 283 235.16 288 154.87 Ricavo tariffa incentivante 162 756.05 161 291.24 159 839.63 158 401.07 156 975.46 Ricavo + vendita CTR 12 292.24 12 316.03 12 335.93 12 388.33 12 418.30 Risparmio bolletta 95 319.98 100 756.64 106 483.68 112 445.76 118 761.11 Uscite 66 153.78 52 922.10 54 235.87 55 628.58 57 117.16 Costi di esercizio 10 432.72 10 639.61 10 850.61 11 065.97 11 285.51 Imposte 55 721.06 42 282.49 43 385.26 44 562.61 45 831.65 Cassa finale -986 035.51-764 593.70-540 170.33-312 563.75-81 526.04 Anno 6 7 8 9 10 Cassa Iniziale -81 526.04 153 176.76 391 774.44 634 465.55 881 458.14 Entrata - Uscite 234 702.80 238 597.68 242 691.11 246 992.59 172 967.57 Entrate 293 399.49 298 963.54 304 804.55 310 935.64 317 333.92 Ricavo tariffa incentivante 155 562.67 154 162.61 152 775.15 151 400.17 150 037.58 Ricavo + vendita CTR 12 455.53 12 527.23 12 688.61 12 938.68 13 328.39 Risparmio bolletta 125 381.29 132 273.70 139 340.79 146 596.79 153 967.95 Uscite 58 696.69 60 365.86 62 113.44 63 943.05 144 366.35 Costi di esercizio 11 509.46 11 738.06 11 971.63 12 210.28 120 012.69 Imposte 47 187.23 48 627.80 50 141.81 51 732.77 24 353.66 Cassa finale 153 176.76 391 774.44 634 465.55 881 458.14 1 054 425.71 Impianto1 - Relazione economica - pag. 7
Anno 11 12 13 14 15 Cassa Iniziale 1 054 425.71 1 310 673.95 1 560 721.09 1 798 405.35 2 041 735.56 Entrata - Uscite 256 248.24 250 047.14 237 684.26 243 330.21 249 295.78 Entrate 324 107.86 331 275.58 338 812.62 346 811.94 355 254.73 Ricavo tariffa incentivante 148 687.23 147 349.05 146 022.91 144 708.70 143 406.32 Ricavo + vendita CTR 13 768.70 14 261.24 14 851.86 15 473.61 16 168.05 Risparmio bolletta 161 651.93 169 665.29 177 937.85 186 629.63 195 680.36 Uscite 67 859.62 81 228.44 101 128.36 103 481.73 105 958.95 Costi di esercizio 12 703.52 12 957.87 13 217.74 13 482.89 13 753.66 Imposte 55 156.10 68 270.57 87 910.62 89 998.84 92 205.29 Cassa finale 1 310 673.95 1 560 721.09 1 798 405.35 2 041 735.56 2 291 031.34 Anno 16 17 18 19 20 Cassa Iniziale 2 291 031.34 2 546 612.47 2 808 861.60 3 078 180.22 3 354 989.69 Entrata - Uscite 255 581.13 262 249.13 269 318.62 276 809.47 284 742.49 Entrate 364 141.38 373 557.85 383 530.08 394 085.42 405 252.49 Ricavo tariffa incentivante 142 115.66 140 836.63 139 569.10 138 312.98 137 068.16 Ricavo + vendita CTR 16 959.63 17 791.37 18 665.31 19 583.58 20 548.36 Risparmio bolletta 205 066.09 214 929.85 225 295.67 236 188.86 247 635.97 Uscite 108 560.25 111 308.72 114 211.46 117 275.95 120 510.00 Costi di esercizio 14 030.24 14 312.47 14 600.47 14 894.37 15 194.29 Imposte 94 530.01 96 996.25 99 610.99 102 381.58 105 315.71 Cassa finale 2 546 612.47 2 808 861.60 3 078 180.22 3 354 989.69 3 639 732.18 (*) Gli importi del budget annuale sono espressi in euro [ ] Budget annuale completa Anno 1 2 3 4 5 Energia e consumi (*) Energia prodotta 733 135.36 726 537.13 719 998.32 713 518.34 707 096.66 Energia immessa 155 864.59 147 927.87 140 309.20 133 364.62 126 522.94 Energia consumata 577 270.77 578 609.26 579 689.12 580 153.72 580 573.72 Consumo totale 899 991.45 917 991.28 936 351.14 955 078.27 974 179.56 Autoconsumo 577 270.77 578 609.26 579 689.12 580 153.72 580 573.72 Eteroconsumo 322 720.68 339 382.02 356 662.02 374 924.55 393 605.84 Budget annuale (**) Ricavi totali 175 048.29 173 607.27 172 175.56 170 789.40 169 393.76 Ricavo tariffa incentivante 162 756.05 161 291.24 159 839.63 158 401.07 156 975.46 Ricavo vendita + CTR 12 292.24 12 316.03 12 335.93 12 388.33 12 418.30 Ricavo vendita 11 616.61 11 674.80 11 727.73 11 810.23 11 869.85 Ricavo CTR 675.63 641.23 608.20 578.10 548.45 Risparmio bolletta 95 319.98 100 756.64 106 483.68 112 445.76 118 761.11 Costi di esercizio 10 432.72 10 639.61 10 850.61 11 065.97 11 285.51 Costi una tantum 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Costi periodici 10 330.00 10 536.60 10 747.33 10 962.28 11 181.52 Costi ritiro dedicato 102.72 103.01 103.28 103.69 103.99 Corr. trasmissione 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Aggr. delle misure 44.64 44.64 44.64 44.64 44.64 Costi amministrativi 58.08 58.37 58.64 59.05 59.35 Margine operativo lordo 259 935.55 263 724.30 267 808.63 272 169.19 276 869.36 Ammortamenti 53 561.25 107 122.50 107 122.50 107 122.50 107 122.50 Margine operativo netto 206 374.30 156 601.80 160 686.13 165 046.69 169 746.86 Risultato ante imposte 206 374.30 156 601.80 160 686.13 165 046.69 169 746.86 Totale imposte 55 721.06 42 282.49 43 385.26 44 562.61 45 831.65 Imposta IRPEF 55 721.06 42 282.49 43 385.26 44 562.61 45 831.65 Imponibile IRPEF 206 374.30 156 601.80 160 686.13 165 046.69 169 746.86 Aliquota IRPEF 27.00 % 27.00 % 27.00 % 27.00 % 27.00 % Utile netto 150 653.24 114 319.31 117 300.87 120 484.08 123 915.21 Flusso di cassa 204 214.49 221 441.81 224 423.37 227 606.58 231 037.71 Flusso di cassa cumulato -986 035.51-764 593.70-540 170.33-312 563.75-81 526.04 VAN -993 889.91-789 154.51-589 642.95-395 083.89-205 187.74 TIR -82.84% -47.44% -24.78% -11.00% -2.28% Impianto1 - Relazione economica - pag. 8
Anno 6 7 8 9 10 Energia e consumi (*) Energia prodotta 700 732.77 694 426.19 688 176.37 681 982.77 675 844.95 Energia immessa 120 103.77 114 290.41 109 500.15 105 620.27 102 867.25 Energia consumata 580 629.00 580 135.78 578 676.22 576 362.49 572 977.70 Consumo totale 993 663.23 1 013 536.49 1 033 807.24 1 054 483.35 1 075 573.06 Autoconsumo 580 629.00 580 135.78 578 676.22 576 362.49 572 977.70 Eteroconsumo 413 034.23 433 400.71 455 131.02 478 120.86 502 595.36 Budget annuale (**) Ricavi totali 168 018.20 166 689.84 165 463.76 164 338.85 163 365.97 Ricavo tariffa incentivante 155 562.67 154 162.61 152 775.15 151 400.17 150 037.58 Ricavo vendita + CTR 12 455.53 12 527.23 12 688.61 12 938.68 13 328.39 Ricavo vendita 11 934.92 12 031.81 12 213.96 12 480.85 12 882.49 Ricavo CTR 520.61 495.42 474.65 457.83 445.90 Risparmio bolletta 125 381.29 132 273.70 139 340.79 146 596.79 153 967.95 Costi di esercizio 11 509.46 11 738.06 11 971.63 12 210.28 120 012.69 Costi una tantum 0.00 0.00 0.00 0.00 107 558.33 Costi periodici 11 405.15 11 633.26 11 865.92 12 103.24 12 345.31 Costi ritiro dedicato 104.31 104.80 105.71 107.04 109.05 Corr. trasmissione 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Aggr. delle misure 44.64 44.64 44.64 44.64 44.64 Costi amministrativi 59.67 60.16 61.07 62.40 64.41 Margine operativo lordo 281 890.03 287 225.48 292 832.92 298 725.36 197 321.23 Ammortamenti 107 122.50 107 122.50 107 122.50 107 122.50 107 122.50 Margine operativo netto 174 767.53 180 102.98 185 710.42 191 602.86 90 198.73 Risultato ante imposte 174 767.53 180 102.98 185 710.42 191 602.86 90 198.73 Totale imposte 47 187.23 48 627.80 50 141.81 51 732.77 24 353.66 Imposta IRPEF 47 187.23 48 627.80 50 141.81 51 732.77 24 353.66 Imponibile IRPEF 174 767.53 180 102.98 185 710.42 191 602.86 90 198.73 Aliquota IRPEF 27.00 % 27.00 % 27.00 % 27.00 % 27.00 % Utile netto 127 580.30 131 475.18 135 568.61 139 870.09 65 845.07 Flusso di cassa 234 702.80 238 597.68 242 691.11 246 992.59 172 967.57 Flusso di cassa cumulato 153 176.76 391 774.44 634 465.55 881 458.14 1 054 425.71 VAN -19 698.71 161 615.92 338 947.94 512 481.66 629 332.35 TIR 3.50% 7.48% 10.32% 12.39% 13.48% Anno 11 12 13 14 15 Energia e consumi (*) Energia prodotta 669 762.31 663 734.45 657 760.84 651 841.00 645 974.43 Energia immessa 100 454.58 98 349.54 96 797.16 95 301.26 94 088.44 Energia consumata 569 307.73 565 384.91 560 963.68 556 539.74 551 885.99 Consumo totale 1 097 084.55 1 119 026.38 1 141 406.76 1 164 234.88 1 187 519.61 Autoconsumo 569 307.73 565 384.91 560 963.68 556 539.74 551 885.99 Eteroconsumo 527 776.82 553 641.47 580 443.08 607 695.14 635 633.62 Budget annuale (**) Ricavi totali 162 455.93 161 610.29 160 874.77 160 182.31 159 574.37 Ricavo tariffa incentivante 148 687.23 147 349.05 146 022.91 144 708.70 143 406.32 Ricavo vendita + CTR 13 768.70 14 261.24 14 851.86 15 473.61 16 168.05 Ricavo vendita 13 333.26 13 834.93 14 432.27 15 060.51 15 760.20 Ricavo CTR 435.44 426.31 419.59 413.10 407.85 Risparmio bolletta 161 651.93 169 665.29 177 937.85 186 629.63 195 680.36 Costi di esercizio 12 703.52 12 957.87 13 217.74 13 482.89 13 753.66 Costi una tantum 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Costi periodici 12 592.21 12 844.06 13 100.94 13 362.95 13 630.22 Costi ritiro dedicato 111.31 113.81 116.80 119.94 123.44 Corr. trasmissione 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Aggr. delle misure 44.64 44.64 44.64 44.64 44.64 Costi amministrativi 66.67 69.17 72.16 75.30 78.80 Margine operativo lordo 311 404.34 318 317.71 325 594.88 333 329.05 341 501.07 Ammortamenti 107 122.50 65 463.75 0.00 0.00 0.00 Margine operativo netto 204 281.84 252 853.96 325 594.88 333 329.05 341 501.07 Risultato ante imposte 204 281.84 252 853.96 325 594.88 333 329.05 341 501.07 Totale imposte 55 156.10 68 270.57 87 910.62 89 998.84 92 205.29 Imposta IRPEF 55 156.10 68 270.57 87 910.62 89 998.84 92 205.29 Imponibile IRPEF 204 281.84 252 853.96 325 594.88 333 329.05 341 501.07 Impianto1 - Relazione economica - pag. 9
Aliquota IRPEF 27.00 % 27.00 % 27.00 % 27.00 % 27.00 % Utile netto 149 125.74 184 583.39 237 684.26 243 330.21 249 295.78 Flusso di cassa 256 248.24 250 047.14 237 684.26 243 330.21 249 295.78 Flusso di cassa cumulato 1 310 673.95 1 560 721.09 1 798 405.35 2 041 735.56 2 291 031.34 VAN 795 786.32 951 965.02 1 094 712.03 1 235 229.16 1 373 654.26 TIR 14.71% 15.62% 16.29% 16.83% 17.26% Anno 16 17 18 19 20 Energia e consumi (*) Energia prodotta 640 160.64 634 399.23 628 689.63 623 031.42 617 424.14 Energia immessa 93 241.63 92 402.46 91 570.84 90 746.71 89 929.98 Energia consumata 546 919.01 541 996.77 537 118.78 532 284.71 527 494.15 Consumo totale 1 211 269.84 1 235 495.40 1 260 205.16 1 285 409.33 1 311 117.74 Autoconsumo 546 919.01 541 996.77 537 118.78 532 284.71 527 494.15 Eteroconsumo 664 350.83 693 498.63 723 086.38 753 124.62 783 623.59 Budget annuale (**) Ricavi totali 159 075.29 158 628.00 158 234.41 157 896.56 157 616.52 Ricavo tariffa incentivante 142 115.66 140 836.63 139 569.10 138 312.98 137 068.16 Ricavo vendita + CTR 16 959.63 17 791.37 18 665.31 19 583.58 20 548.36 Ricavo vendita 16 555.45 17 390.84 18 268.38 19 190.21 20 158.54 Ricavo CTR 404.18 400.53 396.93 393.37 389.82 Risparmio bolletta 205 066.09 214 929.85 225 295.67 236 188.86 247 635.97 Costi di esercizio 14 030.24 14 312.47 14 600.47 14 894.37 15 194.29 Costi una tantum 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Costi periodici 13 902.82 14 180.88 14 464.49 14 753.78 15 048.86 Costi ritiro dedicato 127.42 131.59 135.98 140.59 145.43 Corr. trasmissione 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Aggr. delle misure 44.64 44.64 44.64 44.64 44.64 Costi amministrativi 82.78 86.95 91.34 95.95 100.79 Margine operativo lordo 350 111.14 359 245.38 368 929.61 379 191.05 390 058.20 Ammortamenti 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Margine operativo netto 350 111.14 359 245.38 368 929.61 379 191.05 390 058.20 Risultato ante imposte 350 111.14 359 245.38 368 929.61 379 191.05 390 058.20 Totale imposte 94 530.01 96 996.25 99 610.99 102 381.58 105 315.71 Imposta IRPEF 94 530.01 96 996.25 99 610.99 102 381.58 105 315.71 Imponibile IRPEF 350 111.14 359 245.38 368 929.61 379 191.05 390 058.20 Aliquota IRPEF 27.00 % 27.00 % 27.00 % 27.00 % 27.00 % Utile netto 255 581.13 262 249.13 269 318.62 276 809.47 284 742.49 Flusso di cassa 255 581.13 262 249.13 269 318.62 276 809.47 284 742.49 Flusso di cassa cumulato 2 546 612.47 2 808 861.60 3 078 180.22 3 354 989.69 3 639 732.18 VAN 1 510 111.12 1 644 742.80 1 777 686.05 1 909 071.57 2 039 024.32 TIR 17.61% 17.90% 18.13% 18.33% 18.49% (*) L'energia e i consumi sono espressi in kwh (**) Gli importi del budget annuale sono espressi in Impianto1 - Relazione economica - pag. 10