1 Landi Renzo l investimento negli USA Marzo 2014
2 Highlights di Gruppo
Landi Renzo Leader mondiale nei sistemi per carburanti alternativi e nelle stazioni di rifornimento metano Leader mondiale nel gas naturale compresso (CNG) e nel GPL con una market sharesuperiore al29% Sistemi completi ed istallazione Fatturato 2013 pari a 222.8 m I prodotti sono distribuiti in più di 50 Paesi nel mondo Il Gruppo opera attraverso 16 filiali in 13 Paesi Landi opera principalmente attraverso due canali di vendita Aftermarket(installatori e distributori) Case automobilistiche Il modello di business si focalizza principalmente sulle attività di R&D di marketing/vendite. La produzione è data essenzialmente in outsourcing Stazioni di rifornimento metano Riduttori metano Componenti Centralina Elettronica Friduttori GPL Iniettori 3
Presenza geografica 4
Driver di crescita del settore salvaguardia ambientale + indipendenza dal petrolio salvaguardia ambientale prevalenza dell indipendenza dal petrolio + salvaguardia ambientale indipendenza dal petrolio -Venezuela -Brasil - Colombia, Perù -Argentina indipendenza dal petrolio prevalenza della salvaguardia ambientale Riduzione dell effetto serra e del Alternative Energy Focus particolato 100% Alternative Indipendenza Energy dal Focus petrolio Alternative Costo per Energy percorrere Focus 10 km 1.40 75% 62% 52% 40% + or = 1.08 European case 0.82 0.42 Diesel Gasoline Ethanol LPG CNG Gasoline Diesel LPG CNG 5 Fonte : elaborazioni aziendali su dati pubblici metà 2013
Posizionamento di mercao > 27% > 29% 6 Fonte: stime aziendali 2013
7 Caso USA
Carburanti alternativi nel mondo e in USA 267,000 USA 3,472 vehicles ref stations 36,087,962 Globale Peculiarità mercato USA - uno dei pochi mercati al mondo prevalentemente monofuel - certificazioni molto stringenti - dominato da piccoli attori che operavano in regime di oligopolio vehicles 76,992 ref stations 8 Fonte : elaborazioni aziendali su dati pubblici metà 2013
I motivi che hanno portato alla decisione di investire Da metà 2008 si verificano i seguenti eventi molto importanti - picco del prezzo petrolio nell estate 2008 sfiora i 150$ al barile con la benzina che supera per la prima volta i 4$ al gallone - le tematiche ambientali iniziano ad avere il loro peso - la gran parte del petrolio importato da USA arriva da Paesi con cui non intercorrono relazioni propriamente amichevoli - ci sono tematiche anche di debito pubblico LANDI RENZO NEGLI STATI UNITI costituisce una società ad inizio 2010 - presa di coscienza da parte del pubblico circa la possibilità di utilizzare il gas in luogo dei derivati del petrolio - al Congresso viene proposto di approvare il NAT GAS ACT che prevede forti incentivi per il trasporto a metano (ad oggi non è stato ancora approvato) acquisita un azienda a luglio 2010 9
Le due società Ad inizio 2010 viene costituita un azienda a Torrance (Los Angeles) A luglio 2010 viene acquisita una società statunitense Baytech In ottica strategica Baytech ha molte omologazioni che sono molto difficili da ottenere Successivamente le due aziende vengono fuse ed oggi la base rimane Torrance 10
Caratteristiche del mercato statunitense - i principali clienti sono flotte appartenenti alla pubblica amministrazione od alle aziende private - ciò aiuta a risolvere anche la problematica delle stazioni di rifornimento metano - molte volte le autorità locali incentivano le conversioni - il costo del gas è, mediamente, circa la metà di quello della benzina - vi è un incremento della sensibilità nei confronti della tematica ambientale che sta, insieme ad altri fattori, spingendo l adozione del gas ai fini del trasporto 11
Highlights della filiale USA Nello stabilimento USA - lavorano circa 30 persone (di cui la metà in R&D) - si convertono auto Ford, GM, Isuzu e Dual Fuel - si convertono diverse motorizzazioni fino al medium duty vehicle - vengono utilizzati anche degli istallatori in altri Stati fuori dalla California 12 Ad oggi sono stati investiti circa 19 milioni
Aspetti dell operatività negli USA OPERARE NEGLI STATI UNITI - la presenza in loco rende più fluidi i rapporti commerciali è una condizione necessaria - snellezza nell apertura della società e nell ottenimento delle relative autorizzazioni - snellezza nella gestione della società soprattutto negli aspetti organizzativi - accesso al mercato dei capitali più semplice e più rapido negli ultimi quattro anni i tre operatori maggiori del settore hanno raccolto denaro, sotto forma di capitale, per oltre un miliardo di dollari 13
Disclaimer This presentation has been prepared by Landi RenzoS.p.A. for information purposes only and for use in presentations of the Group s results and strategies. For further details on the Landi Renzo Group, reference should be made to publicly available information, including the Quarterly Reports and the Annual Reports. Statements contained in this presentation, particularly the ones regarding any Landi Renzopossible or assumed future performance, are or may be forward looking statements and in this respect they involve some risks and uncertainties. Any reference to past performance of the Landi Renzo shall not be taken as an indication of future performance. This document does not constitute an offer or invitation to purchase or subscribe for any shares and no part of it shall formthe basis of or be relied upon in connection with any contract or commitment whatsoever. By attending the presentation you agree to be bound by the foregoing terms. 14