GRUPPO CARIGE 21 marzo 2012

GRUPPO CARIGE 21 marzo 2012

Agenda Intermediazione e portafoglio titoli Conto economico Patrimonio N.B.: per effetto degli arrotondamenti la somma di alcuni importi di dettaglio potrebbe non quadrare con il relativo aggregato; la variazione percentuale è calcolata sui dati non arrotondati 2

In crescita il risparmio complessivamente raccolto mld RACCOLTA DIRETTA 7,0% 26,6 28,4 AFI (1) 10,9 14,3% 12,5 2,6% 50,7 52,0 15,7 16,0 1,9% 31/12/10 31/12/11 Breve Medio lungo RACCOLTA INDIRETTA -2,2% 24,1 23,6 31/12/10 31/12/11 Retail Institutional (1) La raccolta istituzionale comprende: EMTN, Prestiti subordinati, Debito v/ SPV AM2, PcT di raccolta e obbligazioni Bancoposta scadute a dicembre 2011. 10,3-7,9% 9,5 9,9 0,4% 10,0 3,8 6,8% 4,1 31/12/10 31/12/10 31/12/11 31/12/11 Ammin.to compagnie assic. Amministrato clientela Gestito 3

con significativi collocamenti retail mln SCADENZE OBBLIGAZIONARIE RETAIL E COLLOCAMENTO Totale scadenze 2011: 1,4 mld Nuova produzione budget 2011: 1,7 mld Riacquisti: 0,7 mld Venduto 2011: 2,4 mld Totale scadenze 2012: 0,8 mld Nuova produzione budget 2012: 2,1 mld 358 Di cui 392 Banco Posta 401 249 304 187 263 273 169 167 134 79 77 80 89 42 39 22 250 174 165 138 87 32 208 216 (1) 145 157 91 53 29 8 92 25 33 91 44 43 157 122 2011 2012 (1) al 16 marzo 2012 Scadenze Venduto 4

che rappresentano la parte preponderante della provvista mln FUNDING: 34,4 MLD SCADENZE Covered Bonds 6,2% Obbligazioni RMBS 0,6% Prestito subordinato T1 0,5% Banche 17,2% Clientela 67,5% LTRO 3,8% EMTN 8,0% 3.571 RETAIL 1.930 INSTITUTIONAL 1.859 1.622 COVERED BONDS 750 586 564 497 154 171 40 4 20-2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2030 2040 5

e alimentano gli impieghi ad una clientela diversificata mld Segmentazione IMPIEGHI 8,5% 83% finanziato da raccolta retail vs 63% (1) media Sistema Enti Pubblici 4,6% Altro 16,9% Private & Affluent 2,2% Mass Market 21,9% Small Business 8,8% 25,4 1,6 27,5 2,7 PMI 35,8% Large Corporate 9,8% 18,9 5,4% 19,9 6,5 17,6% 7,6 31/12/10 31/12/11 Breve Medio lungo Centro 18,6% Ripartizione geografica (2) Sud e Isole 5,6% Liguria 39,7% (1) Fonte: ABI Nord 36,1% (2) Per residenza cliente 6

caratterizzata da contenuti livelli di rischiosità mln CREDITI DETERIORATI LORDI ALLA CLIENTELA PER CASSA 2.095,1 579,1 1.516,0 20,3% 19,9% 2.519,5 701,3 1.818,1 di cui sofferenze: +21,5% 31/12/10 31/12/11 esposizione netta rettifiche Var. lorda Var. netta Crediti deteriorati 2.519 701 1.818 27,8% Sofferenze 1.349 610 739 45,2% Incagli 761 81 681 10,6% Ristrutturati 130 3 127 2,5% Past due 279 8 272 2,8% 54,2% al lordo dei write-off e col recupero delle garanzie reali 71,2% al lordo dei write-off e col recupero delle garanzie reali 7

... inferiori al Sistema. CREDITI DETERIORATI / IMPIEGHI 9,2% 8,2% 8,3% 6,3% 6,1% 6,8% CREDITI DETERIORATI E SOFFERENZE NETTI / PATRIMONIO (1) 45,6% 48,6% 14,3% 19,3% 57,0% 23,2% 31/12/09 31/12/10 31/12/11 Lordo Netto 31/12/09 31/12/10 31/12/11 Crediti deteriorati netti su patrimonio rett. Sofferenze nette su patrimonio rett. 3,6% 2,0% SOFFERENZE/IMPIEGHI TASSO DI DECADIMENTO (2) 4,4% 4,9% 2,4% 2,8% 1,80 1,50 1,20 0,90 0,60 0,30 Febbraio 2009 0,24 2010 0,25 2011 0,18 2012 0,14 1,55 1,46 1,19 31/12/09 31/12/10 31/12/11 Lordo Netto - gen. feb. mar. apr. mag. giu. lug. ago. set. ott. nov. dic. 2009 2010 2011 (1) Patrimonio a cui è stata sottratta la riserva AFS relativa a Banca d Italia ed aggiunta la riserva AFS negativa sui Titoli di Stato (2) Flusso cumulato delle nuove sofferenze su impieghi di inizio anno al netto sofferenze 8

Strategia di portafoglio conservativa mld PORTAFOGLIO Tipologia 8,0 17,5% 9,4 Obbligazioni governative/ sovranazionali 73% Azioni e Altro 6% Obbligazioni corporate 20% 31/12/10 31/12/11 Classificazione contabile Esposizione per Paese HFT 1% L&R 8% Resto Europa 5% PIGS 2% Extra Europa 1% AFS 91% Italia 92% I dati non includono la partecipazione in Banca d Italia e il nozionale relativo alle polizze index linked sottoscritte dai clienti 9

Agenda Intermediazione e portafoglio titoli Conto economico Patrimonio 10

I ricavi continuano a crescere... mln MARGINE DI INTERMEDIAZIONE 7,1% 5,8% 263,9 277,8 276,5 326,0 1.067,9 1.081,1 1.144,1 2010 2010 PF 2011 2010 2011 Gruppo bancario 922,4 992,0 Gruppo assicurativo 145,5 152,1 7,5% 4,6% 2010 PF = a perimetro omogeneo 2011: incluso l apporto per l intero esercizio degli sportelli ex MPS acquisiti a maggio 2010 11

nelle varie componenti mln MARGINE DI INTERESSE Effetto tasso: - 14,2 mln 8,3% 7,0% Effetto quantità: +72,5 mln 193,9 197,9 705,6 713,9 763,9 187,4 184,7 2010 2010 PF 2011 RICAVI DA SERVIZI 4,9% 3,6% 362,3 367,2 380,2 76,5 93,0 82,6 128,1 2010 2010 PF 2011 2010 PF = a perimetro omogeneo 2011: incluso l apporto per l intero esercizio degli sportelli ex MPS acquisiti a maggio 2010 12

nonostante la flessione degli spread SPREAD (%) -18 bps rispetto al 4Q10 2,13 1,99 1,92 1,91 1,95 4Q10 13

e la stazionarietà delle commissioni... mln 1,0% -0,6% COMMISSIONI NETTE 75,3 75,9 77,5 297,3 302,2 300,3 71,6 2010 2010 PF 2011 24,1% FINANZA (1) 47,7 62,8 77,9 22,0 2010 2011 (1) Dividendi, utili/perdite da negoziazione, plus/minus da valutazione (voci 70, 80, 90, 100 b-c-d e 110). 1,1 7,2-11,4% 2,2 1,9 2010 2011 (2) Utili/perdite da cessione/riacquisto crediti (voce 100 a) ALTRI RICAVI (2) 2,9 0,1-0,5-0,6 2010 PF = a perimetro omogeneo 2011: incluso l apporto per l intero esercizio degli sportelli ex MPS acquisiti a maggio 2010 14

in presenza di un costo del rischio costante mln RETTIFICHE SU CREDITI PER CASSA E FIRMA Variazione % rett. su crediti 3,3% 28,7 27,2 33,0 29,2 116,3 137,8 2,1 19,8 (1) 114,2 118,0 2010 2011 Rettifiche su crediti Impairment titoli AFS (1) Al netto dell impairment dei titoli greci in portafoglio delle compagnie assicurative (38 mln) ripresi alla voce 170 del C/E COSTO DEL RISCHIO DI CREDITO 10,70% 10,27% 10,31% 10,86% 9,78% 11,93% 8,95% 0,49% 0,47% 0,43% 0,11% 0,10% 0,12% 0,11% 31/12/09 31/12/10 31/12/11 Rettifiche su crediti / MINTR Rettifiche su crediti / impieghi Rettifiche su crediti/mintr Rettifiche su crediti/impieghi 15

e costi operativi sotto controllo mln COSTI OPERATIVI 4,6% 3,3% 640,1 648,3 669,8 178,5 170,6 159,8 160,9 2010 2010 PF 2011 C/I 59,9% 60,0% 58,5% 2010 PF = a perimetro omogeneo 2011: incluso l apporto per l intero esercizio degli sportelli ex MPS acquisiti a maggio 2010 16

nelle varie componenti mln 2,9% 1,6% SPESE DI PERSONALE 99,2 112,0 102,1 90,3 392,4 397,3 403,6 2010 2010 PF 2011 SPESE GENERALI -1,2% -2,7% 208,1 211,4 205,7 48,4 50,0 56,6 50,7 2010 2010 PF 2011 ALTRI COSTI OPERATIVI (1) 27,6% 44,0 56,2 11,9 16,5 10,9 16,9 2010 2011 (1) Al netto delle poste straordinarie 2010 PF = a perimetro omogeneo 2011: incluso l apporto per l intero esercizio degli sportelli ex MPS acquisiti a maggio 2010 17

L utile del Gruppo si conferma in crescita mln UTILE CONSOLIDATO Variazione % Utile netto 5,3% 261,7 84,4 279,5 92,8 98,2 177,2 186,7 58,8 60,7 61,8 37,0 38,2 63,5 48,0 2010 2011 UTILE NETTO UTILE LORDO Patrimonio rett. (1) 3.101,1 3.191,4 ROE rett. (1) 5,7% 5,9% (1) Patrimonio a cui è stata sottratta la riserva AFS relativa a Banca d Italia ed aggiunta la riserva AFS negativa sui Titoli di Stato 18

L utile della Capogruppo è stabile mln Variazione % Utile netto -1,7% UTILE CAPOGRUPPO 227,6 237,4 74,5 82,7 (1) 178,9 175,8 42,8 37,3 28,5 55,2 49,0 43,1 2010 2011 UTILE NETTO UTILE LORDO (1) Vecchio perimetro che esclude Banca Cesare Ponti Patrimonio rett. (2) ROE rett. (2) 3.184,4 3.249,1 5,6% 5,4% (2) Patrimonio a cui è stata sottratta la riserva AFS relativa a Banca d Italia ed aggiunta la riserva AFS negativa sui Titoli di Stato 19

e consente la distribuzione di dividendi agli azionisti UTILE NETTO DIVIDENDO UNITARIO 175,8 MLN 0,07 per le azioni ordinarie 0,0875 per le azioni di risparmio MONTE DIVIDENDI (1) PAY OUT RATIO 152,5 MLN (+18,3%) 86,7% (1) L esercizio dell opzione di rimborso anticipato del POC 2010-2015 al prezzo di 1,1128 dà luogo all emissione di circa 387 milioni di nuove az. ordinarie alle quali vengono corrisposti i dividendi a valere sull utile 2011 20

... che storicamente supportano la strategia di crescita del Gruppo Dividendi unitari per azione ordinaria 0,070 0,070 0,072 0,072 0,072 0,072 0,072 0,075 0,075 0,080 0,080 0,080 0,070 0,070 0,035 0,047 0,050 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 mld Dividendi e capitale (1995-2011) 2,4 1,6 Dividendi distribuiti Aumenti di capitale 21

Agenda Intermediazione e portafoglio titoli Conto economico Patrimonio 22

Gli equilibri patrimoniali beneficiano della conversione del Prestito CORE TIER I (%) TIER I (%) 7,1 6,0 5,0 6,7% inclusa 7,4% inclusa conversione conversione POC 7,9 6,7 POC 2010-2015 2010-2015 5,7 2009 2010 2011 2009 2010 2011 10,0 TOTAL CAPITAL (%) LEVERAGE RATIO (1) 9,1 8,0 10,1% inclusa conversione POC 2010-2015 22,2 26,1 32,6 25,1 inclusa conversione POC 2010-2015 2009 2010 2011 2009 2010 2011 (1) attivo al netto delle attività immateriali / patrimonio di base L esercizio dell opzione di rimborso anticipato del POC 2010-2015 al prezzo di 1,1128 dà luogo all emissione di circa 387 milioni di nuove az. ordinarie 23

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