Associazione delle Società per la Consulenza agli Investimenti COMUNICATO STAMPA DATI PATRIMONIALI MARZO 2016 IL PATRIMONIO DEI CLIENTI DELLE RETI SI MANTIENE SOPRA I 430 MILIARDI DI EURO. A fine marzo, la rilevazione effettuata da Assoreti evidenzia una valorizzazione complessiva dei prodotti finanziari e dei servizi di investimento distribuiti dagli intermediari associati, tramite l attività dei propri consulenti finanziari abilitati all offerta fuori sede, pari a 431,9 miliardi di euro. L instabilità che ha caratterizzato i mercati finanziari nel primo trimestre dell anno, ha condizionato le performance dei portafogli, determinando una flessione congiunturale delle masse per poco più di mezzo punto percentuale. Il patrimonio dei prodotti del risparmio gestito si attesta sui 312,8 miliardi di euro, in calo dell 1,5% rispetto a dicembre 2015, mentre quello delle posizioni in regime amministrato ammonta a 119,1 miliardi di euro, con una crescita congiunturale del 2,0%. Il patrimonio degli OICR sottoscritti direttamente è pari a 151,2 miliardi di euro, con una flessione del 3,6% rispetto al trimestre precedente ed un incidenza complessiva sul portafoglio totale pari al 35,0%. La valorizzazione degli OICR esteri, con 133,2 miliardi di euro, rappresenta l 88,1% delle masse investite direttamente in gestioni collettive. Tra questi, i fondi di fondi si attestano sui 29,7 miliardi di euro, mentre il valore delle posizioni in fondi tradizionali è pari a 103,5 miliardi. I prodotti assicurativi e previdenziali, con 113,3 miliardi di euro, evidenziano un incremento congiunturale dell 1,2% e un incidenza nel portafoglio che sale al 26,2%. Le gestioni patrimoniali individuali, con 48,3 miliardi di euro (-1,0% rispetto a dicembre), rappresentano l 11,2% dei risparmi dei clienti delle reti. A fine mese, il contributo complessivo delle reti al patrimonio investito in OICR aperti, attraverso la distribuzione diretta e indiretta di quote, è pari a 244,6 miliardi di euro, con un incidenza del 28,8% sul patrimonio totale investito in fondi (patrimonio gestito pari a 849,2 miliardi di euro dato provvisorio). Nel comparto del risparmio amministrato, gli importati volumi di raccolta realizzati nel trimestre portano il saldo della liquidità a 56,1 miliardi di euro, con un incremento congiunturale del 9,5% ed un peso nel portafoglio che raggiunge il 13,0%. Viceversa, la valorizzazione complessiva del portafoglio titoli vede una riduzione del 3,8%, con masse pari a 63,0 miliardi di euro ed un incidenza in calo al 14,6%. Roma, 11 maggio 2016 ASSORETI 00198 Roma Via Emilio de Cavalieri, 7 Tel. 06/42817361 Fax 06/42010095 - Email assoreti@assoreti.it
Tav.1 - dei prodotti finanziari e servizi di investimento distribuiti dalle imprese aderenti ad Assoreti (in milioni di euro) Marzo 2016 Dicembre 2015 CONSISTENZE PATRIMONIALI 431.851,7 100,0% 434.334,5 100,0% Risparmio gestito 312.792,1 72,4% 317.623,1 73,1% Fondi comuni e 151.182,4 35,0% 156.869,3 36,1% Gestioni patrimoniali 48.284,3 11,2% 48.752,3 11,2% Prodotti assicurativi e previdenziali 113.325,3 26,2% 112.001,6 25,8% Risparmio amministrato 119.059,6 27,6% 116.711,4 26,9% Titoli 62.968,7 14,6% 65.488,0 15,1% Liquidità 56.091,0 13,0% 51.223,4 11,8% - in milioni di euro 180.000 160.000 140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0 Fondi comuni e Gestioni patrimoniali Prodotti assicurativi e previdenziali Titoli Liquidità Dicembre 2015 Marzo 2016 Ripartizione % delle consistenze patrimoniali - Marzo 2016 Ripartizione % delle consistenze patrimoniali - Dicembre 2015 Liquidità 13,0% Fondi comuni e 35,0% Liquidità 11,8% Fondi comuni e 36,1% Titoli 14,6% Prodotti assicurativi e previdenziali 26,2% Gestioni patrimoniali 11,2% Titoli 15,1% Prodotti assicurativi e previdenziali 25,8% Gestioni patrimoniali 11,2%
Tav.2a - dei prodotti finanziari e servizi di investimento distribuiti dalle imprese aderenti ad Assoreti CONSISTENZE PATRIMONIALI Risparmio gestito - in milioni di euro Marzo 2016 Dicembre 2015 Fondi comuni e di diritto italiano 16.392,3 3,8% 16.919,4 3,9% Azionari 2.046,4 0,5% 2.241,5 0,5% Bilanciati 1.031,1 0,2% 1.059,2 0,2% Obbligazionari 7.538,8 1,7% 7.659,7 1,8% di Liquidità 1.525,4 0,4% 1.524,4 0,4% Flessibili 4.214,7 1,0% 4.404,6 1,0% Non ripartito 35,9 0,0% 29,9 0,0% Fondi comuni e di diritto estero 103.530,0 24,0% 107.511,6 24,8% Azionari 24.728,9 5,7% 25.958,7 6,0% Bilanciati 15.787,1 3,7% 16.552,3 3,8% Obbligazionari 40.088,6 9,3% 41.725,7 9,6% di Liquidità 3.027,8 0,7% 2.813,3 0,6% Flessibili 19.553,0 4,5% 20.148,1 4,6% Non ripartito 344,7 0,1% 313,4 0,1% Fondi di fondi di diritto italiano ( 1 ) 685,0 0,2% 712,8 0,2% Azionari 246,4 0,1% 269,5 0,1% Bilanciati 272,6 0,1% 269,8 0,1% Obbligazionari 10,2 0,0% 9,8 0,0% Flessibili 155,8 0,0% 163,8 0,0% Non ripartito 0,0 0,0% 0,0 0,0% Fondi di fondi di diritto estero ( 1 ) 29.697,9 6,9% 30.827,9 7,1% Azionari 6.360,9 1,5% 6.598,3 1,5% Bilanciati 8.939,5 2,1% 9.361,8 2,2% Obbligazionari 3.669,8 0,8% 3.836,0 0,9% Flessibili 10.727,7 2,5% 11.031,9 2,5% Non ripartito 0,0 0,0% 0,0 0,0% Fondi speculativi ( 1 ) 247,5 0,1% 266,0 0,1% Fondi Chiusi 629,7 0,1% 631,7 0,1% Mobiliari 283,7 0,1% 281,9 0,1% Immobiliari 346,0 0,1% 349,8 0,1% GPF 15.858,7 3,7% 16.141,1 3,7% Azionarie 1.141,6 0,3% 1.225,3 0,3% Bilanciate 1.998,9 0,5% 2.083,2 0,5% Obbligazionarie 6.563,8 1,5% 6.759,2 1,6% Altra tipologia 5.057,4 1,2% 4.977,5 1,1% Non ripartito 1.097,0 0,3% 1.095,8 0,3% GPM 32.425,6 7,5% 32.611,1 7,5% Azionarie 935,6 0,2% 953,9 0,2% Bilanciate 3.100,9 0,7% 3.133,5 0,7% Obbligazionarie 3.387,4 0,8% 3.158,4 0,7% Altra tipologia 1.117,9 0,3% 1.189,3 0,3% Non ripartito 23.883,9 5,5% 24.176,0 5,6% Prodotti assicurativi 103.704,9 24,0% 102.337,6 23,6% Vita Tradizionali 34.622,4 8,0% 32.958,8 7,6% Index Linked 344,9 0,1% 421,3 0,1% Unit Linked 68.737,7 15,9% 68.957,6 15,9% Prodotti previdenziali 9.620,4 2,2% 9.663,9 2,2% Fondi pensione 2.833,5 0,7% 2.809,6 0,6% Piani previdenziali individuali 6.786,9 1,6% 6.854,3 1,6% TOTALE RISPARMIO GESTITO 312.792,1 72,4% 317.623,1 73,1% Note: (1) I dati non sono duplicati nelle voci relative ai fondi comuni ed alle di diritto italiano e di diritto estero.
Tav.2b - dei prodotti finanziari e servizi di investimento distribuiti dalle imprese aderenti ad Assoreti Risparmio amministrato - in milioni di euro Marzo 2016 Dicembre 2015 CONSISTENZE PATRIMONIALI Titoli 62.968,7 14,6% 65.488,0 15,1% Azioni 23.242,8 5,4% 25.509,4 5,9% Titoli Stato/obbligazioni 36.405,9 8,4% 35.657,4 8,2% Strumenti mercato monetario 253,9 0,1% 838,4 0,2% Non ripartito 3.066,1 0,7% 3.482,9 0,8% Liquidità 56.091,0 13,0% 51.223,4 11,8% TOTALE RISPARMIO AMMINISTRATO 119.059,6 27,6% 116.711,4 26,9% TOTALE PATRIMONIO 431.851,7 100,0% 434.334,5 100,0%
Tav.3 - dati disaggregati per società - in migliaia di euro Marzo 2016 TOTALE CONSISTENZE PATRIMONIALI Fondi e Gpf RISPARMIO GESTITO Gpm Assicurativi Previdenziali TOTALE RISPARMIO AMMINISTRATO Titoli Liquidità TOTALE GRUPPO ALLIANZ BANK FINANCIAL ADVISORS S.p.A. 36.893.215,9 12.756.417,8 13,6 430.879,9 18.460.742,8 189.967,6 31.838.021,7 1.979.254,3 3.075.939,9 5.055.194,2 GRUPPO ALLIANZ BANK ALTO ADIGE BANCA S.p.A. - SUDTIROL BANK AG n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. - AZIMUT CONSULENZA PER INVESTIMENTI SIM S.p.A. 31.944.640,2 18.077.134,5 31.895,0 3.986.611,8 6.619.585,2 468.877,1 29.184.103,5 2.114.696,4 645.840,3 2.760.536,7 GRUPPO AZIMUT BANCA EUROMOBILIARE S.p.A. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. GRUPPO CREDITO EMILIANO - CREDEM BANCA GENERALI S.p.A. - GRUPPO BANCA GENERALI 42.491.791,4 10.494.850,0 397.975,5 3.203.144,6 17.560.384,4 585.762,6 32.242.117,2 6.085.017,3 4.164.657,0 10.249.674,3 GRUPPO BANCA GENERALI BANCA MEDIOLANUM S.p.A. 58.329.283,0 24.293.065,3 29.087,0 695,2 11.065.984,0 5.416.602,1 40.805.433,6 3.045.416,5 14.478.432,9 17.523.849,4 GRUPPO MEDIOLANUM BANCA NAZIONALE DEL LAVORO S.p.A. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. GRUPPO BNP PARIBAS BANCA NUOVA S.p.A. 376.890,0 188.713,0 3.263,0 n.d. 37.460,0 n.d. 229.436,0 55.005,0 92.449,0 147.454,0 GRUPPO BANCA POPOLARE DI VICENZA BANCA PATRIMONI SELLA & C. S.p.A. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. GRUPPO BANCA SELLA BANCA POPOLARE DI BARI S.c.p.A. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. GRUPPO BANCA POPOLARE DI BARI BANCA POPOLARE DI MILANO S.c.r.l. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. GRUPPO BIPIEMME BANCA POPOLARE DI PUGLIA E BASILICATA S.c.p.A. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. - BANCA POPOLARE DI SPOLETO S.p.A. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. - BANCA POPOLARE DI VICENZA S.p.A. 365.287,0 225.010,0 905,0 950,0 1.650,0 n.d. 228.515,0 98.000,0 38.772,0 136.772,0 GRUPPO BANCA POPOLARE DI VICENZA Legenda: n.d. = non disponibile / non operativo I dati si riferiscono all'attività di offerta fuori sede. segue
Tav.3 - dati disaggregati per società - in migliaia di euro Marzo 2016 TOTALE CONSISTENZE PATRIMONIALI Fondi e RISPARMIO GESTITO RISPARMIO AMMINISTRATO Gpf Gpm Assicurativi Previdenziali TOTALE Titoli Liquidità TOTALE GRUPPO BANCA REALE S.p.A. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. GRUPPO REALE MUTUA BANCA WIDIBA S.p.A. 5.718.197,3 2.680.370,1 56.822,1 256.639,5 1.230.213,0 64.377,2 4.288.422,0 572.163,8 857.611,5 1.429.775,3 GRUPPO MONTE DEI PASCHI DI SIENA CONSULTINVEST INVESTIMENTI SIM S.p.A. 1.051.795,0 647.869,0 107.171,0 63.985,0 152.735,0 24.961,0 996.721,0 434,0 54.640,0 55.074,0 GRUPPO CONSULTINVEST CREDEM S.p.A. 4.696.454,2 2.276.676,1 217.203,6 57.518,9 929.423,4 39.276,5 3.520.098,5 398.795,1 777.560,6 1.176.355,7 GRUPPO CREDITO EMILIANO - CREDEM FIDEURAM - INTESA SANPAOLO PRIVATE BANKING S.p.A. 75.431.501,3 25.085.070,0 11.334.389,4 1.771.260,5 21.550.352,2 1.584.276,1 61.325.348,2 7.150.498,6 6.955.654,5 14.106.153,0 GRUPPO FIDEURAM FINANZA & FUTURO BANCA S.p.A. 13.710.547,0 7.872.995,2 50.345,3 365.727,3 3.606.508,7 288.670,0 12.184.246,4 798.381,2 727.919,4 1.526.300,6 GRUPPO DEUTSCHE BANK FINECOBANK S.p.A. 46.757.732,2 21.526.481,8 13.605,4 0,0 2.898.181,7 635.202,6 25.073.471,4 9.601.367,7 12.082.893,1 21.684.260,8 GRUPPO FINECOBANK HYPO ALPE-ADRIA-BANK S.p.A. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. GRUPPO HYPO ALPE-ADRIA-BANK INTESA SANPAOLO PRIVATE BANKING S.p.A. 87.662.030,1 14.710.027,6 1.088.809,5 21.555.736,8 13.222.771,7 29.931,8 50.607.277,4 27.711.587,2 9.343.165,5 37.054.752,7 GRUPPO FIDEURAM IW BANK S.p.A. 7.965.926,0 4.258.236,8 45.987,4 149.764,6 955.364,4 27.406,7 5.436.759,9 1.567.252,7 961.913,4 2.529.166,1 GRUPPO UNIONE DI BANCHE ITALIANE SANPAOLO INVEST SIM S.p.A. 18.456.435,4 6.089.525,2 2.481.192,8 582.722,4 5.413.582,2 265.099,0 14.832.121,5 1.790.788,0 1.833.525,9 3.624.313,9 GRUPPO FIDEURAM UNIPOL BANCA S.p.A. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. GRUPPO UNIPOL VENETO BANCA S.p.A. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. GRUPPO VENETO BANCA Legenda: n.d. = non disponibile / non operativo I dati si riferiscono all'attività di offerta fuori sede.