Gli investimenti in Etf da parte degli Enti previdenziali italiani

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1 Gli investimenti in Etf da parte degli Enti previdenziali italiani Stefano Gaspari, Amministratore delegato, Gruppo MondoHedge Ascosim, La consulenza finanziaria verso la MiFID 2, 9 giugno 2015

2 Gli ETF nei portafogli degli Enti previdenziali Fondi pensione negoziali* Fondi pensione preesistenti** Casse di previdenza*** Totale investimenti mobiliari 38,9 miliardi di euro 21,3 miliardi di euro 39,1 miliardi di euro Quota di OICR su totale investimenti mobiliari 7,8% 28,6% 26% Numero di Enti che utilizzano ETF direttamente o tramite mandati di gestione 16 / 31 7 / 30 7 / 19 Peso ETF su totale OICR 8,2% 3,9% 10,6% * dati a fine 2014 ** dati a fine 2013 calcolati sui 30 principali fondi pensione preesistenti, escludendo gli investimenti della gestione assicurativa *** dati a fine 2013 calcolati su 19 Casse di previdenza. Per 2 Casse di previdenza non è disponibile il dettaglio degli Oicr in portafoglio Fonte: MondoInstitutional

3 Le asset class degli ETF utilizzati dagli Enti previdenziali Commodity 6,6% Monetario 1,9% Immobiliare 9,9% Obbligazionario 20,4% Azionario 61,2% Dati calcolati a fine 2014 per i fondi pensione negoziali e a fine 2013 per i fondi pensione preesistenti e per le Casse di previdenza. La massa totale investita in ETF ammonta a 1,1 miliardi di euro. Fonte: MondoInstitutional.

4 Gli emittenti di ETF nei portafogli degli Enti previdenziali ishares 44,7% Lyxor 29,4% SPDR ETFs Europe Deutsche Asset & Wealth Management ETF Securities BNP Paribas EasyETF Invesco PowerShares UBS ETFs Source Amundi Etf 9,3% 6,7% 2,6% 2,1% 1,9% 1,4% 1,2% 0,5% Dati calcolati a fine 2014 per i fondi pensione negoziali e a fine 2013 per i fondi pensione preesistenti e per le Casse di previdenza, La massa totale investita in ETF ammonta a 1,1 miliardi di euro. Fonte: MondoInstitutional.

5 Le asset class degli ETF utilizzati dagli Enti previdenziali riferite ai singoli emittenti 50% Azionario Obbligazionario Immobiliare Commodity Monetario 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Amundi Etf BNP Paribas EasyETF Deutsche Asset & Wealth Management ETF Securities Invesco PowerShares ishares Lyxor Source SPDR ETFs Europe UBS ETFs Fatto 100 l investimento complessivo. Dati calcolati a fine 2014 per i fondi pensione negoziali e a fine 2013 per i fondi pensione preesistenti e per le Casse di previdenza, La massa totale investita in ETF ammonta a 1,1 miliardi di euro. Fonte: MondoInstitutional.

6 Le asset class degli ETF utilizzati dagli Enti previdenziali riferite ai singoli emittenti Azionario Obbligazionario Immobiliare Commodity Monetario 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Amundi Etf BNP Paribas EasyETF Deutsche Asset & Wealth Management ETF Securities Invesco PowerShares ishares Lyxor Source SPDR ETFs Europe UBS ETFs Fatto 100 l investimento in ogni emittente. Dati calcolati a fine 2014 per i fondi pensione negoziali e a fine 2013 per i fondi pensione preesistenti e per le Casse di previdenza, La massa totale investita in ETF ammonta a 1,1 miliardi di euro. Fonte: MondoInstitutional.

7 Le asset class degli ETF utilizzati dai Fondi pensione negoziali Obbligazionario 7,8% Azionario 92,2% Dati calcolati a fine 2014 su una massa investita in ETF pari a 225,3 milioni di euro. Fonte: MondoInstitutional.

8 Gli emittenti di ETF nei portafogli dei Fondi pensione negoziali ishares 59,4% SPDR ETFs Europe 16,6% Lyxor 12,0% Deutsche Asset & Wealth Management 7,4% UBS ETFs 4,4% Amundi Etf 0,2% Dati calcolati a fine 2014 su una massa investita in ETF pari a 225,3 milioni di euro. Fonte: MondoInstitutional.

9 Le asset class degli ETF utilizzati dai Fondi pensione preesistenti Commodity 13,8% Obbligazionario 25,8% Azionario 60,4% Dati calcolati a fine 2013 su una massa investita in ETF pari a 105 milioni di euro. Fonte: MondoInstitutional.

10 Gli emittenti di ETF nei portafogli dei Fondi pensione preesistenti ishares 43,1% Deutsche Asset & Wealth Management 28,8% Lyxor 9,6% Amundi Etf 5,1% Source 5,1% BNP Paribas EasyETF 5,0% UBS ETFs 3,4% Dati calcolati a fine 2013 su una massa investita in ETF pari a 105 milioni di euro. Fonte: MondoInstitutional.

11 Le asset class degli ETF utilizzati dalle Casse di previdenza Commodity 7,6% Monetario 2,8% Obbligazionario 13,2% Immobiliare 14,3% Azionario 62,2% Dati calcolati a fine 2013 su una massa investita in ETF pari a 738 milioni di euro. Fonte: MondoInstitutional.

12 Gli emittenti di ETF nei portafogli dalle Casse di previdenza ishares Lyxor 37,6% 40,4% SPDR ETFs Europe 8,4% ETF Securities Deutsche Asset & Wealth Management Invesco PowerShares BNP Paribas EasyETF Source UBS ETFs 3,8% 3,3% 2,8% 2,4% 1,0% 0,3% Dati calcolati a fine 2013 su una massa investita in ETF pari a 738 milioni di euro. Fonte: MondoInstitutional.