EUREGIO MINIBOND. --- Florian Schwienbacher. Workshop Gli investitori incontrano le imprese. Mini-Bond Meeting 15 dicembre 2014 EUREGIO MINIBOND

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1 Workshop Gli investitori incontrano le imprese --- Florian Schwienbacher Euregio Minibond managed by PensPlan Invest SGR arranged and advised by PRADER BANK Mini-Bond Meeting 15 dicembre 2014

2 Chi siamo PensPlan Invest SGR è nata nel 2001 a Bolzano all interno del progetto di iniziativa pubblica per la promozione della previdenza complementare nel territorio delle Regione Trentino Alto Adige. La SGR nel corso degli anni ha acquisito e accresciuto una serie di competenze specifiche che la rendono un interlocutore di investitori istituzionali e un promotore di specifici progetti in ambito regionale, nazionale, comunitario. Le masse amministrate sono circa 6,5 miliardi, di cui 1,38 miliardi in gestione finanziaria (dati al 30/09/2014) ASSET MANAGEMENT Gestione diretta o delegata di OICR e di portafogli individuali Gestione e istituzione di fondi pensione aperti fondi mobiliari chiusi fondi immobiliari chiusi CONSULENZA IN MATERIA DI INVESTIMENTI Impostazione strategica e gestione tattica di PTF Specifiche soluzioni di investimento, 25% COMPOSIZIONE DELLA CLIENTELA 9% 17% SERVIZI DI RISK MANAGEMENT Monitoraggio ed analisi diverse tipologie di rischio Reports personalizzati Supporto all asset management SERVIZI AMMINISTRATIVI Back office titoli Gestione contabile Controllo dei limiti regolamentari, contrattuali e normativi Gestione di profili fiscali Fondazione pubblica Fondi pensione aperti Fondazione bancaria Banche 25% Enti territoriali pubblici Enti privati Fondi pensione chiusi 2

3 Stato dell arte STRUMENTO FINANZIARIO SCADENZA Portafoglio emissioni sottoscritte GRADO SUBORDINAZIONE MODALITA RIMBORSO TIPOLOGIA CEDOLA RENDIMENTO A SCADENZA AMMONTARE SOTTOSCRITTO BOND UNSECURED 30/06/2018 SENIOR BULLET FISSA 5,50% BOND UNSECURED 28/02/2021 SENIOR AMMORTIZING VARIABILE Euribor 3m + 3,90% (4,45% Floor) BOND UNSECURED 28/03/2018 SENIOR AMMORTIZING FISSA 3,99% First closing: 50 milioni al 16/ 12/2014 Second closing: 12,35 milioni al 09/12/2014 BOND UNSECURED 30/05/2019 SENIOR AMMORTIZING FISSA 6,00% BOND UNSECURED 30/06/2020 SENIOR AMMORTIZING FISSA 6,00% BOND UNSECURED 30/06/2021 SENIOR AMMORTIZING FISSA 6,00% BOND UNSECURED 15/07/2019 SENIOR AMMORTIZING FISSA 5,35% BOND UNSECURED 30/06/2023 SENIOR BULLET VARIABILE Euribor 6m + 3,70% BOND UNSECURED 15/10/2019 SENIOR AMMORTIZING FISSA 5,85% TOTALE % 3% 2% Amministrazioni locali Società pubbliche 32% Assicurazioni Fondi Pensione Aperti Fondazioni Bancarie Banche 10% Confidi SGR 30% Composizione degli attuali investitori nel Fondo 3

4 Il target Fonte: Crif rating agency 4

5 Track Record Ranking regionale sul livello di rischiosità delle imprese (dicembre 2013) Per una classe di investimento nuova forse è meglio parlare della qualità del contesto economico che è una premessa importante per i «futuri» track record del fondo. Fonte: CRIBIS D&B Fonte: Cerved Group, ottobre 2013 Il Trentino Alto Adige è la regione con la più alta incidenza di rating nell area di sicurezza o di solvibilità secondo la scala di rating elaborata da Cerved Group. Il più basso valore dell indice predittivo del rischio insolvenza (Cerved Group) 5

6 Segni particolari facilita la comunicazione tra gli attori favorisce le sinergie tra gli operatori economici aumenta la conoscenza degli emittenti TERRITORIALITÀ individua le «vere PMI» agevola la partecipazione degli investitori «contagia» rapidamente le imprese 6

7 PER ULTERIORI INFORMAZIONI: DISCLAIMER Prima dell'adesione leggere il Regolamento e la documentazione informativa. Il presente documento è soggetto a copyright e tutti i relativi diritti sono riservati. È vietato l utilizzo di tale documento sotto qualsiasi forma per scopi pubblici o commerciali. In particolare non è consentita la riproduzione, la divulgazione, la trasmissione o pubblicazione dello stesso in qualsiasi formato, senza la preventiva autorizzazione scritta della società. Questo documento è redatto al solo scopo informativo e non costituisce una sollecitazione al pubblico risparmio o un offerta, né una raccomandazione all'acquisto o alla vendita di strumenti finanziari e/o di qualsiasi tipologia di servizi di investimento o altro servizio. In ogni caso si raccomanda, prima della eventuale adesione a OICR, di leggere il prospetto informativo e il regolamento degli stessi. Le informazioni contenute nel documento non costituiscono consulenza in materia economica, legale, fiscale o di altra natura, né si prestano quale base per prendere decisioni d'investimento o di altra natura. Va altresì tenuto presente che le performance del passato non sono indicative di quelle future. I rendimenti eventualmente indicati sono al lordo degli oneri fiscali. Si declina, inoltre, ogni responsabilità diretta ed indiretta nei confronti degli utenti per eventuali imprecisioni, errori, omissioni, danni (diretti, indiretti, conseguenti, punibili e sanzionabili). Non è fornita alcuna garanzia, espressa o implicita, in merito all accuratezza, alla completezza ed all attualità delle informazioni/opinioni contenute nel presente documento. PensPlan Invest SGR si riserva il diritto di modificare, aggiornare o cancellare in qualsiasi momento ogni tipo di informazione contenuta nella presente documentazione senza preavviso o spiegazioni all utente. 7