BILANCIO D ESERCIZIO DELLA CAPOGRUPPO IL SOLE 24 ORE S.P.A. AL 31 DICEMBRE 2009 Prospetti contabili Situazione patrimoniale finanziaria SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA DELLA CAPOGRUPPO migliaia di euro Note (*) 31.12.2009 31.12.2008 ATTIVITÀ Attività non correnti Immobili, impianti e macchinari (1) 86.125 91.508 Avviamento (2) 513 513 Attività immateriali (3) 18.915 16.407 Partecipazioni in società collegate e joint venture (4) 1.320 2.091 Attività finanziarie disponibili per la vendita (5) 2.875 3.375 Altre attività finanziarie non correnti (6) 19.168 18.577 Altre attività non correnti (7) 150.668 167.431 Attività per imposte anticipate (8) 18.092 9.935 Totale 297.676 309.837 Attività correnti Rimanenze (9) 10.770 12.612 Crediti commerciali (10) 149.408 159.252 Altri crediti (11) 8.291 1.670 Altre attività finanziarie correnti (12) 21.420 16.258 Altre attività correnti (13) 5.459 5.611 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti (14) 87.383 143.205 Totale 282.731 338.608 Attività non correnti detenute per vendita (15) 1.591 - TOTALE ATTIVITÀ 581.998 648.445
SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA DELLA CAPOGRUPPO (SEGUE) migliaia di euro Note (*) 31.12.2009 31.12.2008 PATRIMONIO NETTO E PASSIVITÀ Patrimonio netto (16) Capitale sociale (17) 35.124 35.124 Riserve di capitale (18) 180.316 180.316 Riserve di rivalutazione (19) 20.561 20.561 Riserve di copertura e di traduzione (20) (333) (104) Riserve - Altre (21) 35.385 32.860 Utili/(Perdite) portati a nuovo (22) 99.252 88.460 Utile (Perdita) del periodo (23) (46.436) 20.922 Totale patrimonio netto 323.869 378.139 Passività non correnti Passività finanziarie non correnti (24) 10.144 13.287 Benefici ai dipendenti (25) 32.041 34.522 Passività per imposte differite (8) 740 1.547 Fondi rischi e oneri (26) 13.717 16.475 Altre passività non correnti (27) 34 34 Totale 56.676 65.865 Passività correnti Scoperti e fin. bancari-scad. entro anno (28) 3.143 3.085 Altre passività finanziarie correnti (29) 4.162 5.151 Passità finanziarie detenute per la negoziazione (30) 459 143 Debiti commerciali (31) 140.244 149.285 Altre passività correnti (32) 4.398 4.852 Altri debiti (33) 49.047 41.925 Totale 201.453 204.441 Passività destinate alla vendita - - - Totale passività 258.129 270.306 TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITÀ 581.998 648.445
Conto economico separato CONTO ECONOMICO DELLA CAPOGRUPPO 1) Attività in funzionamento Ricavi quotidiani, libri e periodici (34) 146.642 180.218 Ricavi pubblicitari (35) 161.554 208.968 Altri ricavi (36) 99.007 97.009 Totale ricavi - 407.203 486.196 Altri proventi operativi (37) 13.604 15.051 Costi del personale (38) (153.756) (141.315) Variazione delle rimanenze (9) (1.842) (1.268) Acquisti materie prime e di consumo (39) (28.596) (36.802) Costi per servizi (40) (213.046) (237.087) Costi per godimento di beni di terzi (41) (25.680) (27.448) Oneri diversi di gestione (42) (9.561) (7.632) Accantonamenti (26) (2.396) (2.572) Svalutazione crediti (10) (5.623) (5.358) Margine operativo lordo - (19.693) 41.765 Ammortamenti attività immateriali (3) (3.369) (2.253) Ammortamenti attività materiali (1) (10.005) (9.652) Perdita di valore attività materiali e immateriali (1) - (1.197) Plus/minus val. da cessione attività non correnti (43) 225 2 Risultato operativo - (32.842) 28.665 Proventi finanziari (44) 3.199 12.034 Oneri finanziari (44) (472) (1.394) Totale Proventi (Oneri) finanziari - 2.727 10.640 Altri proventi da attività e passività di investimento (45) (20.642) (7.123) Utili (perdite) da valutazione partecipazioni - - (104) Risultato prima delle imposte - (50.757) 32.078 Imposte sul reddito (46) 4.322 (11.156) Risultato delle attività in funzionamento - (46.435) 20.922 2) Attività cessate - Risultato delle attivtà cessate - - - Risultato netto - (46.435) 20.922 I componenti di reddito derivanti da eventi od operazioni il cui accadimento non è ricorrente, ovvero da quelle operazioni o fatti che non si ripetono frequentemente, sono altresì riportati al punto 9.5.
Conto economico complessivo PROSPETTO DI CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO Risultato netto (46.435) 20.922 Altre componenti del conto economico complessivo Quota efficace delle variazioni di fair value della copertura di flussi finanziari (316) (812) Utili (perdite) attuariali dei piani a benefici definiti 885 (730) Fair value stock granting 1.884 1.896 Imposte sulle altre componenti del conto economico complessivo (156) 424 Altre componenti del conto economico complessivo dell'esercizio, al netto degli effetti fiscali 2.297 778 Totale conto economico complessivo dell'esercizio (44.138) 21.700 I componenti di reddito derivanti da eventi od operazioni il cui accadimento non è ricorrente, ovvero da quelle operazioni o fatti che non si ripetono frequentemente, sono altresì riportati al punto 9.5.
Rendiconto finanziario RENDICONTO FINANZIARIO DELLA CAPOGRUPPO A) RENDICONTO FINANZIARIO DELLA ATTIVITÀ OPERATIVA Utile (Perdita) del periodo (23) (46.436) 20.922 Rettifiche per: Dividendi imputati a conto economico (45) (128) - Ammortamenti di immobili, impianti e macchinari (1) 10.005 9.652 Ammortamenti di altre attività immateriali (3) 3.369 2.253 Perdita di valore di altre attività immateriali e avviamento - 1.197 Svalutazioni attività non correnti (45) 20.770 7.227 (Plusvalenze) minusv. da alien. di immobili, impianti e macchinari (43) (225) (2) Incremento (decremento) nei fondi rischi e oneri (26) (2.758) (1.612) Incremento (decremento) dei benefici ai dipendenti (25) (2.481) (90) Incremento (decremento) delle Imposte anticipate/differite (8) (8.964) (8.843) Rata annua imposta sostitutiva 1.899 1.424 Risultato netto della gestione finanziaria - (proventi) Oneri (44) (2.727) (10.640) Flussi di cassa attività operativa pre variaz.capitale circolante (27.676) 21.488 (Incremento) decremento delle rimanenze (9) 1.842 1.268 (Incremento) decremento dei crediti commerciali (10) 9.844 (17.908) Incremento (decremento) dei debiti commerciali (31) (9.041) (21.613) Imposte sul reddito pagate (9.669) (10.577) (Incremento) decremento delle altre attività/passività 7.970 2.940 Variazioni del Capitale circolante netto operativo 946 (45.891) TOT. DISP. LIQUIDE NETTE DERIVANTI DA ATTIVITÀ OPERATIVA (A) - (26.730) (24.402)
RENDICONTO FINANZIARIO CAPOGRUPPO (SEGUE) B) RENDICONTO FINANZIARIO DELLA ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO Dividendi percepiti 178 - Corrispettivi della vendita di attività materiali (1) (43) 555 63 Corrispettivi della vendita di attività immateriali - 103 Investimenti in attività materiali (1) (4.953) (12.374) Investimenti in attività immateriali (3) (5.877) (8.244) Altre variazioni in attività materiali 0 - Acquisizione di partecipazioni in imprese collegate - (20) Acquisizione di partecipazioni in imprese controllate (7) (1.600) (44.868) Altri decrementi (incr.) di partecipazioni in imprese collegate - (104) Altri decrementi (incr.) di altre attività e passività non correnti (1.185) (7.318) Acquisti di attività finanziarie disponibili per la vendita 0 (302) Decrementi (incr.) di attività e passività detenute per la vendita (15) (1.591) TOT. DISP. LIQUIDE NETTE ASSORBITE DA ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO (B) - (14.473) (73.064) FREE CASH FLOW (A + B) (41.203) 97.465 RENDICONTO FINANZIARIO DELLA CAPOGRUPPO (SEGUE) C) RENDICONTO FINANZIARIO DELLA ATTIVITÀ FINANZIARIA Dividendi corrisposti (22) (10.130) (13.911) Accensione (rimborso) di prestiti bancari a medio/lungo (24) (3.143) (3.085) Variazione di altre attività finanziarie non correnti (6) (592) (1.248) Variazione di attività/passività finanziarie detenute per la negoziazione (30) 316 812 Interessi finanziari netti percepiti (44) 2.727 10.640 Altre variazioni delle riserve (20) (21) 2.297 8.574 TOT. DISP. LIQUIDE NETTE ASSORBITE DA ATTIVITÀ FINANZIARIA (C) - (8.525) 1.782 INCR. (DECR.) NETTO DELLE DISP. LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI (A+B+C) - (49.728) (95.682) DISPONIBILITÀ LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI ALL INIZIO DELL ESERCIZIO 151.227 246.910 DISPONIBILITÀ LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI ALLA FINE DELL ESERCIZIO 101.499 151.227 INCREMENTO (DECREMENTO) DELL ESERCIZIO - (49.728) (95.682) Situazione patrimoniale finanziaria, Conto economico e Rendiconto finanziario della Capogruppo Il Sole 24 ORE S.p.A. sono riportati al punto 9.5 e dettagliati al punto 9.2
Prospetto delle variazioni del Patrimonio netto migliaia di euro Capitale Sociale Riserve di capitale PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO Ris. di Rivalutazione Riserva di copertura e Riserve - Altre traduzione Utili a Nuovo Risultato Netto di periodo Patrimonio Netto Saldo al 1 gennaio 2008 35.124 180.316 20.561 485 29.669 58.980 37.419 362.554 Proventi/oneri imputati direttamente a P.N. Adeguamento riserva TFR - - - - (730) - - (730) Fair value strumenti di copertura - - - (812) - - - (812) Fair value stock granting - - - - 1.896 - - 1.896 Imposte su oneri e proventi imputati a PN - - - 223 201 - - 424 direttamente a P.N. - - - (589) 1.367 - - 778 Risultato netto di periodo - - - - - - 20.922 20.922 nell'esercizio - - - (589) 1.367-20.922 21.700 Movimentazione del Risultato 2007 - - - - - 37.419 (37.419) - Dividendi/distribuzione riserve - - - - - (13.911) - (13.911) Collocamento Borsa Greenshoe incasso lordo - - - - - 7.796-7.796 Movimentazione tra riserve - - - - 1.824 (1.824) - - Saldo al 31 dicembre 2008 35.124 180.316 20.561 (104) 32.860 88.460 20.922 378.139 Proventi/oneri imputati direttamente a P.N. Adeguamento riserva TFR - - - - 885 - - 885 Fair value strumenti di copertura - - - (316) - - - (316) Fair value stock granting - - - - 1.884 - - 1.884 Imposte su oneri e proventi imputati a PN - - - 87 (244) - - (157) direttamente a P.N. - - - (229) 2.525 - - 2.296 Risultato netto di periodo - - - - - - (46.436) (46.436) nell'esercizio - - - (229) 2.525 - (46.436) (44.140) Movimentazione del Risultato 2008 - - - - - 20.922 (20.922) - Dividendi/distribuzione riserve - - - - - (10.130) - (10.130) Movimentazione tra riserve - - - - - - - - Saldo al 31 dicembre 2009 35.124 180.316 20.561 (333) 35.385 99.252 (46.436) 323.869 Milano, 12 marzo 2010 Il Presidente del Consiglio di amministrazione CAV. LAV. DR. GIANCARLO CERUTTI