Promuovere lo sviluppo dei pagamenti elettronici in un mondo che cambia Massimo Doria Titolare della Divisione Strumenti e servizi di pagamento al dettaglio Banca d Italia SPINning Innovation in Payments - Firenze, 21 Giugno 2012
Le ragioni economiche e sociali per lo sviluppo di servizi di pagamento innovativi L art. 12 del decreto Salva Italia Il framework regolatorio europeo: asimmetrie normative e problematiche applicative Sviluppi domestici Prospettive Agenda
Pagamenti innovativi: ragioni economiche L utilizzo di moderni servizi di pagamento efficienti e sicuri influisce positivamente sulla produttività del sistema economico, sui tassi di crescita del PIL e sul benessere dei cittadini Il costo dei pagamenti al dettaglio incide in media per oltre l 1 per cento del Pil; in Italia più della metà di tale costo è attribuibile al contante, che rimane il mezzo di pagamento più diffuso (90 per cento del numero delle transazioni; meno dell 80 per cento la media europea) Il contante ha costi espliciti e impliciti non percepiti dall utenza: esiste un disturbo informativo che penalizza gli strumenti di pagamento elettronici
Pagamenti innovativi: il ritardo italiano 350 Numero di pagamenti con strumenti elettronici diversi dal contante Europa 2010 (operazioni per abitante) 300 250 200 150 100 50 0 Bulgaria Romania Grecia Malta Italia Polonia Lituania Rep Ceca Slovacchia Cipro Ungheria Lettonia Spagna Irlanda Portogallo UE 27 Slovenia Credit Transfer Direct Debit Card payments AREA EURO Germania Estonia Francia Belgio Regno Unito Austria Danimarca Lussemburgo (*) Finlandia Paesi Bassi Svezia
Pagamenti innovativi: il ritardo italiano ITALIA OPERAZIONI CON STRUMENTI DIVERSI DAL CONTANTE - COMPOSIZIONE PERCENTUALE 50 40 30 20 10 0 2001 2003 2005 2007 2009 2011 Assegni bancari Bonifici Disposizioni di incasso Operazioni con carte di pagamento su POS
Pagamenti innovativi: ragioni sociali Risk Social payment technology frontier SI = social Indifference curve SI 1 PTF 1 SI 0 PTF 0 b PTF = payment technology frontier a c Cost ü L investimento in innovazione presenta anche una valenza di tipo sociale che è alla base dell intervento pubblico ü L overseer mira a spostare la frontiera dell efficienza in corrispondenza di combinazioni costo/ rischio che consentano sia guadagni di efficienza sia più elevati livelli di benessere sociale Fonte: Innovations in retail payments, CPSS (2012)
Pagamenti innovativi: il ruolo della regolamentazione L innovazione non è solo tecnica, ma può essere anche di tipo regolamentare L innovazione regolamentare può: - introdurre cambiamenti in grado di favorire l investimento in innovazione in un contesto che diventa sempre più dinamico (ad esempio aprendo il mercato a nuovi operatori o incentivando lo sviluppo di nuove tecnologie) - indurre cambiamenti nei comportamenti (ad es. attraverso l introduzione di sistemi di incentivo e sanzione) al fine di consentire un adeguata diffusione dell innovazione
Promuovere il ricorso a strumenti elettronici Principali criticità: economia sommersa utilizzi per finalità illecite difficoltà di accesso ai servizi di pagamento costi (MIF price bundling surcharging) frammentazione del commercio al dettaglio abitudini Obiettivi tracciabilità inclusione finanziaria convenienza standardizzazione e concorrenza sicurezza, immediatezza, semplicità (specie per i micropagamenti), educazione finanziaria
L art. 12 del decreto SalvaItalia Obblighi limiti all utilizzo del contante pagamenti PA in forma elettronica Incentivi conto di base riduzione delle merchant fee tracciabilità inclusione finanziaria convenienza Ulteriori azioni livello europeo livello domestico standardizzazione e concorrenza sicurezza immediatezza semplicità
La normativa europea PSD PI Servizi di pagamento EMD2 Elmi Servizi di pagamento + moneta elettronica Reg. SEPA PSPs SCT + SDD Elementi comuni a PSD e EMD2: trasparenza e diritti e obblighi delle parti servizi in deroga Vincolo generale: disposizioni AML
La normativa europea: criticità pluralità di fonti veicolo normativo opzioni fattispecie di deroga Esempi: Si riscontra una complessità applicativa che alimenta il rischio di arbitraggi regolamentari reti distributive (differenziate tra banche, IP, Elmi provider nazionali vs comunitari) scope negativo: beni digitali, circuiti limitati, gamma limitata di beni/servizi Revisione PSD nell ambito del Comitato Pagamenti
Evoluzione della normativa nazionale La digitalizzazione dei pagamenti Implementazione dell art. 12 del decreto salva Italia - Osservatorio sul conto di base - Regole per la riduzione delle merchant fee Attuazione Agenda digitale - Incassi e pagamenti della PA - Utilizzo del canale mobile Dematerializzazione strumenti cartacei - Il progetto immagine assegni
Prospettive di riforma Dalla PSD alla PSR? Green Paper PSD EMD2 Reg. SEPA Comitato Pagamenti Normativa nazionale Evoluzion e domestica
Grazie per l attenzione! Massimo Doria massimo.doria@bancaditalia.it