REPORT SU ROTTAMI FERROSI E NON FERROSI

REPORT SU ROTTAMI FERROSI E NON FERROSI Il report settimanale che monitorizza il mercato italiano dei rottami non ferrosi, ferrosi e le ferroleghe Ogni settimana commenti, interviste, grafici e tabelle sulla tendenza dei prezzi WEB & MOBILE Il servizio che fornisce giornalmente i prezzi LME e le quotazioni dei rottami FT MERCATI I prezzi dall LME al piazzale con le news e le analisi per essere sempre aggiornati Questo report è redatto autonomamente da FT SUPPORT-WIN CONSULTING in base alla convenzione con Pag. 1

INDICE SEZIONI Commento generale sui rottami Pag. 3 PERFORMANCE 2015 DEI ROTTAMI NON FERROSI Pag. 5 PERFORMANCE 2015 DEI ROTTAMI FERROSI e sezione grafica Pag. 6 COMMENTO AI MERCATI E AI METALLI (Londra) Pag. 8 Sez analisi e grafici rottami di RAME Pag. 10 Sez analisi e grafici rottami di OTTONE Pag. 12 Sez analisi e grafici rottami di ALLUMINIO PRIMARIO e SECONDARIO Pag. 14 Sez analisi e grafici rottami di ACCIAIO Pag. 16 Sez analisi e grafici rottami di PIOMBO Pag. 17 Legenda Pag. 19 RICORDA: puoi diventare un Contributore del servizio rottami e scoprire così i diversi vantaggi, tra cui analisi, sconti Pag. 2

Commento generale sui rottami Prezzi LME : settimana molto depressa su tutto il comparto Mercato dei rottami non ferrosi: cali generalizzati Mercato dei rottami ferrosi: una settimana ancora negativa Ferroleghe: diversi movimenti in calo Metalli Minori: pochi movimenti per un mercato in piena incertezza Nel comparto del rame sui PREZZI LME CASH IN EURO nella settimana appena conclusa c è stato un considerevole calo che ha disilluso il timido trend al rialzo della settimana precedente. La tendenza è stata seguita dal mercato dei rottami italiano in maniera convinta. Infatti molti i rottami sono risultati in calo ee la correlazione annua resta alta per quasi tutti. Nel comparto dell ottone (segmento caratterizzato da un offerta piuttosto bassa) si è notato una settimana con i prezzi dei rottami in diminuzione. Gli ottoni primari sono risultati in sulla scia del rame LME. Nel comparto dell alluminio il mercato LME CASH IN EURO del primario ha vissuto una settimana in diminuzione e anche il secondario è risultato in. I prezzi dei rottami hanno seguito il movimento comportandosi in neutro-. La correlazione annua tra rottami del primario e metalli LME sta diventando più significativa. Per il comparto dell inox, il mercato di riferimento è il nickel LME, il quale ha visto una settimana in grave (prezzi CASH IN EURO). I rottami confermano con un altra settimana debole. La correlazione annua tra nickel LME e rottami inox è molto alta. Per il comparto del piombo il mercato LME CASH IN EURO ha vissuto una settimana con le quotazioni in aumento seguite dai rottami che sono risultati in ripresa. 0 o 0 Tra i rottami ferrosi, in questa ultima settimana si è visto una conferma del sentiment negativo. Perciò la tendenza su base annua è stata negativa per tutte le categorie. Le prospettive non sono delle migliori. 0 o 0 Per quanto riguarda le ferroleghe nobili si è assistito ad una settimana qualche movimento negativo (per ferromolibdeno e ferro-vanadio) Le ferro-leghe di massa hanno visto un calo di limatura per il ferro-cromo ma un aumento per silico-manganese. Tra i metalli minori questa settimana pochi movimenti. Di rilievo solo il calo del selenium e l aumento di cadmio e manganese. Novità: E disponibile su richiesta un MESE OMAGGIO del report dedicato al mondo dell acciaio. Fatene richiesta SUBITO!!! Pag. 3

Amplia la visibilità della tua azienda PROMUOVI LA TUA AZIENDA SULLE PAGINE DI QUESTO REPORT La tua inserzione sarà visualizzata direttamente da oltre 1000 AZIENDE che operano nel settore dei metalli un punto contatto estremamente mirato che aumenterà la visibilità della tua azienda possibilità di banner FT Mercati sul vs sito aziendale chiedi a: info@ftmercati.it Pag. 4

PERFORMANCE 2015 DEI ROTTAMI NON FERROSI Le quotazioni dei rottami qui indicate sono quelle a cui i commercianti-contributori sono disponibili ad acquistare con merce consegnata al proprio magazzino. Inoltre, i prezzi esposti rappresentano la media di tutti i prezzi ricevuti dai commercianti dalle diverse aree del paese. quotazione LME e rottame euro /ton ultimo dato 2015 (*) 5 febbraio 2016 12 febbraio 2016 ANNO % correlazione prezzo LME e prezzi rottami su ANNO da ULTIMO REPORT % correlazione prezzo LME e prezzi rottami SETTIMANA rame LME 4318.91 4168.01 3980.93-7.83-4.49 rottame 1 cat 4000 3880 3840-4.00 molto alta -1.03 alta rottame cavi 1370 1400 1390 1.46 non buona -0.71 buona rottame 2 cat N 3900 3750 3745-3.97 molto alta -0.13 buona rott. granulato 3900 3695 3670-5.90 molto alta -0.68 buona rott. misto 2 e 3 3775 3600 3570-5.43 molto alta -0.83 buona zinco LME 1469.64 1531.42 1518.4 3.32 correl.con rame -0.85 correl.con rame ott. tornitura barra 2780 2650 2630-5.40 molto alta -0.75 buona ottone campagnolo 2420 2420 2390-1.24 buona -1.24 alta alluminio 1 LME 1384.68 1366.72 1329.49-3.99-2.72 lastra 99,7 1265 1270 1260-0.40 buona -0.79 alta profilo PF 1260 1285 1280 1.59 non buona -0.39 alta profilo raccolta 2% 1200 1185 1180-1.67 molto alta -0.42 alta lastra mista 2% 900 965 965 7.22 non buona 0.00 buona carter mot. Toll. 5% 1035 1000 1000-3.38 molto alta 0.00 buona tornitura mista 5% 830 815 815-1.81 alta 0.00 alta alluminio 2 LME 1478.83 1392.61 1388.03-6.14-0.33 nichel LME 7959.03 7574.54 6847.01-13.97-9.60 inox304 lam. Nuovo 850 800 765-10.00 molto alta -4.38 molto alta inox 304 da cesoiare 715 675 665-6.99 molto alta -1.48 molto alta Piombo LME 1655.19 1597.04 1636.36-1.14 2.46 rottame 1230 1250 1265 2.85 non buona 1.20 molto alta (*) Per i rottami l ultima data disponibile sul mercato italiano è il 23-12-2015. Per il mercato di riferimento di Londra LME è il 31-12-2015 PERFORMANCE E CORRELAZIONE Legenda: la correlazione tra prezzi dei rottami e prezzi LME è buona se va nella stessa direzione (entrambi positivi o negativi); se le performance sono, oltre che dello stesso segno, anche piuttosto vicine la correlazione è molto alta, altrimenti si dice che è bassa. Se le performance sono di diverso segno (una positiva l altra negativa) la correlazione non è buona. Per l ottone la correlazione è fatta con rame e zinco, ma quella col rame è pesata di più. Come ci confermano i dati e, soprattutto le aziende del settore, la correlazione tra prezzi dei rottami e prezzi LME risente molto dalla effettiva disponibilità del rottame sul mercato e dalla domanda da parte delle fonderie. Quando la disponibilità di rottami sul mercato è effettivamente molto bassa o molto alta la correlazione generalmente non è molta buona. TUTTI GLI OPERATORI DEL SETTORE POSSONO CONTRIBUIRE, IN MODO ASSOLUTAMENTE RISERVATO, A QUESTO SERVIZIO FORNENDO DATI E/O COMMENTI. Pag. 5

PERFORMANCE 2015 DEI ROTTAMI FERROSI I calcoli delle performance sono fatti sulla base delle quotazioni raccolte dalle aziende quotazione rottame ferroso euro /ton ultimo prezzo del 2015 10/2/2016 performance ANNO % Lamierino Palbile/profondo stampaggio 175 155-11.43 Lamierino/pantografo/caduta officina 165 150-9.09 Proler 170 155-8.82 Demolizioni spediali, spessore >6/8 mm 165 140-15.15 Demolizione indistriale, spessore > 3 mm 160 135-15.63 Demolizione pesanate, spessore < 3 mm 150 125-16.67 Raccolta differenziata 100 75-25.00 Tornitura ferro 130 115-11.54 Carcasse veicoli ripulite ( parte meccanica, no liquidi) 75 50-33.33 TORNITURA ACCIAIO (da macchine automatiche) (E 5 A) 125 105-16.00 Sezione grafica Demolizione Industriale > 3 mm Demolizione Pesante < 3 mm Pag. 6

ROTTAME FERROSO Sezione grafica Lamierino palabile Lamierino/ pantografo Proler Raccolta Tornitura ferro Carcasse veicoli ripulite Pag. 7

INTRODUZIONE AI MERCATI E AI METALLI (Londra) Commento: deciso delle quotazioni dei metalli non ferrosi Nella settimana scorsa c è stato un forte rialzo dei prezzi che ha interessato 4 metalli su 6. Notevole il di nichel e rame. Questo è dipeso essenzialmente dal del dollaro che ha trascinato tutte le materie prime. La chiusura LMEX si è attestata a quota 2180,9 $. ANALISI E PROSPETTIVE PER LA SETTIMANA del 15-19 febbraio La tempesta perfetta che sta sconvolgendo i mercati Quella appena trascorsa è stata un altra settimana ad altissima volatilità per i mercati che hanno subito nuovi pesanti ribassi. Il comparto dei metalli industriali è stato flagellato dalle vendite. I più colpiti sono stati alluminio, rame e soprattutto nichel il cui settimanale dei prezzi è stato di circa il 10%. Le ragioni di questi ribassi sono diverse e ormai arcinote perché ribadite quotidianamente da tutti i media. I prezzi delle commodity sono tornati indietro portandosi ai livelli di molti anni fa (2008-2009 e anche più per alcune singole materie prime come il greggio) trascinati dal petrolio il cui appare senza fine per via della guerra dei prezzi portata avanti con ostinazione soprattutto dall Arabia saudita. La domanda più frequente che mi rivolgono i nostri utenti è la seguente: il dei prezzi è finito? La mia riposta è: sebbene i prezzi dei metalli siano su livelli molto bassi e attraenti per gli acquisti di fisico (tranne piombo, zinco e stagno), penso che il non sia finito. Realisticamente, poiché dal punto di vista dell analisi tecnica siamo in ipervenduto (eccesso di vendite), credo che potrà esserci una pausa al e un momentaneo rimbalzo delle quotazioni. Il passaggio però da un trend ribassista (come quello attuale) ad un trend rialzista non lo vedo nel breve termine (almeno all interno del primo trimestre 2016). Questo per diverse ragioni a cominciare da un peggioramento delle aspettative macroeconomiche a livello mondiale già ribadito tra l altro da: FMI, FED, BCE, OCSE. Se infatti guardiamo ai maggiori contributori del PIL mondiale vediamo che tra i primi 5 paesi (USA, Cina,Giappone, Germania, Francia) che insieme ne producono più del 50%, ben quattro presentano chiari segni di rallentamento (Cina, Giappone, Germania e Francia). Se allarghiamo l analisi ai primi 10 contributori mondiali ( quindi aggiungiamo, Gran Bretagna, Brasile, Russia,Italia, India) con cui si raggiunge il 65% del PIL mondiale, vediamo che Brasile e Russia nel 2015 registrano un vero e proprio crollo del loro Pil -proprio in conseguenza del crollo dei prezzi delle materie prime di cui sono ricchi- mentre Gran Bretagna e Italia sono fortemente esposte ad un rallentamento delle rispettive economie per la possibile riduzione delle esportazioni- vero asse portante a livello economico. Si salva l India ma fino a quando? Dunque una situazione al momento non molto rosea tipica da tempesta perfetta (una serie di concause) in grado di sconvolgere le previsioni degli analisti e rendere molto agitati i sonni di chi deve prendere le decisioni importanti per limitare i danni provocati dalla tempesta e gettare le basi di un rilancio più robusto dell economia il cui governo- ormai dovrebbe essere chiaro a tutti- non può più essere lasciato alle sole banche centrali. Pag. 8

ANALISI TECNICA Deciso settimanale per i indice LMEX Dal punto di vista tecnico, guardando il grafico settimanale dell indice LMEX, si nota che da inizio anno il trend è leggermente ribassista; dal 4 febbraio il si è accentuato. Il grafico giornaliero ci fa vedere che la chiusura settimanale dell indice LMEX si è mantenuta appena sopra le medie mobili a 20,50 gg (indicazione rialzista) con l indicatore di momentum che però è in zona neutra ma in a conferma che la forza dei compratori è in diminuzione e quella dei venditori è in aumento. Il test di quota 2220 $ è importante perché il suo deciso superamento rafforzerebbe lo scenario rialzista. I prezzi dei metalli sono risaliti allontanandosi dai valori del 2009. I livelli LMEX da seguire con attenzione sono: per il : 2130 e 2000 per il rialzo: 2200 e 2220 Cosimo Natoli (Resp. Analisi di FT Mercati-Win Consulting) TABELLA CHIUSURE LME CASH IN /TON (PREZZI UFFICIALI/CAMBIO BCE) Data alluminio prim alluminio sec rame nickel zinco piombo stagno lu 08/02/2016 1347.6 1373.8 4119.0 7256.1 1514.3 1598.1 14120.3 ma 09/02/2016 1327.9 1401.7 4032.1 7209.0 1524.6 1626.0 14039.7 me 10/02/2016 1331.6 1394.7 4003.7 7142.2 1520.8 1625.7 14084.6 gi 11/02/2016 1316.7 1396.8 3942.9 6794.8 1517.6 1610.1 13748.1 ve 12/02/2016 1329.5 1388.0 3980.9 6847.0 1518.4 1636.4 13569.8 Performance rispetto a settimana precedente -2.72-0.33-4.49-9.60-0.85 2.46-0.16 Trend ribassista dal 2011. Da metà gennaio 2016 in rialzo Nel breve termine possibilità di Pag. 9

ROTTAMI SEMILAVORATI IN RAME E LEGHE Prezzi LME : prezzi in euro in deciso calo Nell ultima settimana, i prezzi LME in EURO del rame sono scesi, influenzando solo in diretto le quotazioni dei rottami sul mercato italiano. Il trend del rame LME da inizio anno resta molto negativo, e c è un alta correlazione annuale su quasi tutte le categorie. Prezzi dei rottami: prezzi in deciso calo Guardando la performance settimanale, come si nota dalla tabella sottostante i prezzi dei rottami di rame sono risultati essere fortemente in diminuzione in tutte le categorie. La correlazione settimanale con il rame LME è stata alta. Trend di breve termine : Trend di medio termine : Trend di lungo termine : neutro Data TABELLA PREZZI ROTTAMI DI RAME IN /TON rame 1 cat S. rame 2 cat N. rame granulato rame 2 /3 misto rame cavi lu 08/02/2016 3880.0 3760.0 3695.0 3600.0 1410.0 ma 09/02/2016 3880.0 3770.0 3695.0 3590.0 1400.0 me 10/02/2016 3865.0 3760.0 3690.0 3590.0 1400.0 gi 11/02/2016 3840.0 3745.0 3675.0 3575.0 1400.0 ve 12/02/2016 3840.0 3745.0 3670.0 3570.0 1390.0 medie 3861.0 3756.0 3685.0 3585.0 1400.0 Performance rispetto a settimana precedente -1.03-0.13-0.68-0.83-0.71 GRAFICO DEI PREZZI LME IN EURO DEL RAME Variazione settimanale dei prezzi LME in euro del rame: -4,49% Il trend dei prezzi del rame LME è ribassista nonostante tentativi di risalita. Pag. 10

RAME LME E ROTTAME RAME 1 CATEGORIA S. RAME LME E ALTRI ROTTAMI Da inizio anno la correlazione tra i prezzi dei rottami e quelli LME non da segnali significativi Pag. 11

ROTTAMI SEMILAVORATI IN OTTONE Prezzi LME: prezzi in calo per rame e per zinco Nell ultima settimana il rame è sceso e ugualmente lo zinco (prezzi CASH IN EURO). Da inizio anno il trend del rame resta negativo mentre quello dello zinco LME è ancora in territorio positivo. La correlazione annuale tra i rottami di ottone e il rame spesso non è sempre diretta. Prezzi dei rottami : quotazioni in diminuzione Nell ultima settima per l ottone non è stata una settimana facile: i rottami sono stati negativi, e anche l ottone primario ha seguito più da vicino l andamento del rame LME e quindi è risultato negativo. La correlazione settimanale tra rottami e rame LME è significativa. Trend di breve termine : Trend di medio termine : Trend di lungo termine : neutro TABELLA PREZZI ROTTAMI DI OTTONE IN /TON e degli ottoni primari ROTTAME OTTONE PRIMARIO Data ottone tornitura barra ottone campagnolo ottone 63 ottone 67 ottone 58 barra Rame LME Zinco LME lu 08/02/2016 2650.0 2420.0 4167.3 4273.5 3830.0 4119.0 1514.3 ma 09/02/2016 2650.0 2405.0 4105.3 4207.3 3730.0 4032.1 1524.6 me 10/02/2016 2650.0 2405.0 4083.1 4184.0 3730.0 4003.7 1520.8 gi 11/02/2016 2640.0 2390.0 4035.5 4133.9 3730.0 3942.9 1517.6 ve 12/02/2016 2630.0 2390.0 4065.4 4165.4 3820.0 3980.9 1518.4 medie 2644.0 2402.0 4091.3 5092.6 3768.0 4015.7 1519.1 Performance rispetto a settimana precedente -0.75-1.24-3.31-3.40-0.78-4.49-0.85 Pag. 12

ROTTAMI DI OTTONE Da inizio anno i prezzi dei rottami di ottone risultano ancora in aumento OTTONI PRIMARI Da inizio anno performance che non sono più positive Pag. 13

ROTTAMI DI ALLUMINIO PRIMARIO E SECONDARIO Prezzi LME : in sia l alluminio primario sia il secondario Il trend dell alluminio primario nella settimana appena trascorsa è risultato in come per il secondario (per CASH IN EURO). Da inizio anno la performance del primario e del secondario sono entrambe negative. La correlazione annuale con i prezzi dei rottami non è sempre significativa. Prezzi dei rottami: trend neutro-negativo Nell ultima settimana la performance dei rottami dell alluminio ha registrato in casi movimenti abbastanza negativi: conseguenza di ciò la correlazione settimanale con i metalli LME è stata abbastabza buona. Trend di breve termine : Trend di medio termine : Trend di lungo termine : TABELLA PREZZI ROTTAMI DI ALLUMINIO IN /TON Data lastra e/o corde dolce 99,7 alluminio profilo P.F. alluminio profilo raccolta 2% lastra alluminio mista 2% carter motoristic toll 5% alluminio tornitura mista 5% lu 08/02/2016 1260.0 1285.0 1185.0 965.0 1000.0 815.0 ma 09/02/2016 1260.0 1280.0 1180.0 965.0 1000.0 815.0 me 10/02/2016 1260.0 1280.0 1180.0 965.0 1000.0 815.0 gi 11/02/2016 1260.0 1280.0 1180.0 965.0 1000.0 815.0 ve 12/02/2016 1260.0 1280.0 1180.0 965.0 1000.0 815.0 medie 1260.0 1281.0 1485.0 965.0 1000.0 815.0 Performance rispetto a settimana precedente -0.79-0.39-0.42 0.00 0.00 0.00 GRAFICO comparativo ALLUMINIO PRIMARIO E ALLUMINIO SECONDARIO LME Variazione settimanale dei prezzi LME in euro: Alluminio 1 : -2,72% Alluminio 2 : -0,33% Pag. 14

GRAFICO ALLUMINIO 1 VS ROTTAMI Ad inizio anno la correlazione tra i prezzi dei rottami e i prezzi LME del primario è stata non omogenea. Ora meglio. GRAFICO ALLUMINIO 2 VS ROTTAMI Correlazione tra i prezzi dei rottami e i prezzi LME variamente correlata Pag. 15

ROTTAME DI ACCIAIO INOSSIDABILE Prezzi LME del nichel: settimana in forte Nella settimana appena trascorsa, i prezzi del nichel LME CASH IN EURO sono risultati in forte diminuzione, confermando una performance da inizio anno in profondo rosso. La correlazione annua con i rottami di inox è molto alta. ROTTAMI ACCIAIO INOX: prezzi in Nell ultima settimana la performance dei rottami, come appare dalla tabella sottostante, vede i prezzi dei rottami inox ancora deboli. Conseguentemente c è una correlazione settimanale è molto alta con il nickel LME. Trend di breve termine : Trend di medio termine : Trend di lungo termine : neutro TABELLA PREZZI ROTTAMI DI ACCIAIO INOX IN /TON Data acciaio inox 304 lamierino nuovo acciaio inox 304 da cesoiare lu 08/02/2016 800.0 670.0 ma 09/02/2016 795.0 670.0 me 10/02/2016 795.0 665.0 gi 11/02/2016 795.0 665.0 ve 12/02/2016 795.0 665.0 medie 796.0 667.0 Performance rispetto a settimana precedente -0.63-1.48 GRAFICO NICHEL LME IN Variazione settimanale dei prezzi LME in euro del nickel: -9,60% Prezzi sul medio e lungo periodo negativi Pag. 16

GRAFICO ROTTAMI ACCIAIO INOX GRAFICO NIKEL VS ROTTAMI Da inizio anno la correlazione dei prezzi dei rottami inox con quelli del nichel non è buona. Pag. 17

ROTTAMI DI PIOMBO Prezzi LME del piombo: settimana in aumento La settimana appena trascorsa ha visto un rialzo delle quotazioni del piombo LME (CASH IN EURO) portando le quotazioni ad erodere il notevole registrato da inizio anno. La correlazione annua con i rottami non è buona. Prezzi dei rottami: quotazioni in aumento Nella settimana appena conclusa, i prezzi dei rottami di piombo hanno segnato una buona performance. La correlazione settimanale con il mercato del metallo LME è alta. Trend di breve termine : Trend di medio termine : Trend di lungo termine : TABELLA PREZZI ROTTAMI DI PIOMBO DOLCE IN /TON ROTTAME Data piombo Piombo LME lu 08/02/2016 1255.0 1598.1 ma 09/02/2016 1255.0 1626.0 me 10/02/2016 1255.0 1625.7 gi 11/02/2016 1260.0 1610.1 ve 12/02/2016 1265.0 1636.4 medie 1258.0 1619.2 Performance rispetto a settimana precedente 1.20 2.46 GRAFICO DEI PREZZI LME IN VS ROTTAMI DI PIOMBO Attenzione alla correzione del mercato dei rottami Pag. 18

LEGENDA SERVIZIO Prezzi Esposti: Per quanto riguarda i metalli non ferrosi, sono le quotazioni ufficiali LME. Per quanto riguarda i rottami, le quotazioni esposte nelle varie tabelle sono rilevazioni eseguite giornalmente da FT SUPPORT per il Servizio FT Mercati presso diverse aziende che operano sul territorio nazionale i quali dichiarano i prezzi a cui sono disposti a comprare i rottami. I prezzi esposti nel servizio sono prezzi medi. Grafici Esposti: I grafici esposti fanno vedere il confronto tra i prezzi del metallo di riferimento quotato all LME e il rottame e servono a dare un idea del trend delle quotazioni con i picchi massimi e minimi del periodo considerato. I commenti relativi ai metalli non ferrosi e ai rottami sono curati da Win Consulting e FT SUPPORT e tengono conto di alcune interviste fatte ai commercianti. Tutto quanto sopra riportato non esprime in alcun modo l opinione di Assofermet. Per ulteriori informazioni tecniche sul servizio, guardare la legenda oppure contattate l ufficio analisi di Win Consulting Ft Support. DISCLAIMER: Le indicazioni contenute in questo report non costituiscono in alcun modo delle raccomandazioni di acquisto o vendita: esse rappresentano una libera interpretazione dei mercati basata sull analisi tecnica e sulle interviste fatte agli operatori. FT Support e Win Consulting declinano ogni responsabilità da perdite derivanti dall attività di trading intrapresa sulla base di queste analisi. Pag. 19