Banca della Bergamasca - Credito Cooperativo - in qualità di Emittente CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA BANCA DELLA BERGAMASCA CREDITO COOPERATIVO TASSO FISSO/TASSO FISSO CALLABLE BANCA DELLA BERGAMASCA - CREDITO COOPERATIVO 4,00% 27/04/07 27/04/12 151 EMISSIONE ISIN IT0004220981 Le presenti Condizioni Definitive sono state redatte in conformità al Regolamento adottato dalla CONSOB con Delibera n. 11971/1999 e successive modifiche, nonché alla Direttiva 2003/71/CE (la Direttiva Prospetto ) ed al Regolamento 2004/809/CE. Le suddette Condizioni Definitive unitamente al Documento di Registrazione, alla Nota Informativa e alla Nota di Sintesi, costituiscono il Prospetto di Base (il Prospetto di Base ) relativo al Programma di emissione Banca della Bergamasca Credito Cooperativo Tasso Fisso/Tasso Fisso Callable (il 1
Programma ), nell'ambito del quale l'emittente potrà emettere, in una o più serie di emissione (ciascuna un Prestito Obbligazionario o un Prestito ), titoli di debito di valore nominale unitario inferiore a 50.000 Euro (le Obbligazioni e ciascuna una Obbligazione ). L adempimento di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Si invita l'investitore a leggere le presenti Condizioni Definitive congiuntamente alla Nota Informativa, al Documento di Registrazione e alla Nota di Sintesi, costituenti il Prospetto di Base relativo al programma di prestiti obbligazionari "Banca della Bergamasca Credito Cooperativo - Tasso Fisso/Tasso Fisso Callable, depositato presso la CONSOB in data 28/11/06 a seguito dell autorizzazione comunicata con nota n. 6093589 del 23/11/06 al fine di ottenere informazioni complete sull'emittente e sulle Obbligazioni. Le presenti Condizioni Definitive sono state trasmesse a CONSOB in data 27/03/2007 Le presenti Condizioni Definitive si riferiscono alla Nota Informativa relativa al programma di prestiti obbligazionari "Banca della Bergamasca Credito Cooperativo - Tasso Fisso/Tasso Fisso Callable, depositata presso la CONSOB in data 28/11/06 a seguito di autorizzazione comunicata con nota n. 6093589 del 23/11/06. Le presenti Condizioni Definitive sono a disposizione del pubblico presso la sede della Banca della Bergamasca Credito Cooperativo - Società Cooperativa, in via Aldo Moro n. 2, a Zanica (BG), e sono altresì consultabili sul sito internet della banca all indirizzo web www.bccbergamasca.it 2
1. FATTORI DI RISCHIO L OBBLIGAZIONE DENOMINATA BANCA DELLA BERGAMASCA CREDITO COOPERATIVO 4,00% 27/04/07-27/04/12 151 EMISSIONE É CARATTERIZZATA DA UNA MODERATA RISCHIOSITA PER CUI RISULTA NECESSARIO CHE L INVESTITORE CONCLUDA UNA OPERAZIONE AVENTE AD OGGETTO TALE OBBLIGAZIONE SOLO DOPO AVERNE COMPRESO LA NATURA E IL GRADO DI ESPOSIZIONE AL RISCHIO CHE LA STESSA COMPORTA. RESTA INTESO CHE, VALUTATO IL RISCHIO DELL OPERAZIONE, L INVESTITORE E LA BCC DEVONO VERIFICARE SE L INVESTIMENTO È ADEGUATO PER L INVESTITORE AVENDO RIGUARDO ALLA SUA SITUAZIONE PATRIMONIALE, AI SUOI OBIETTIVI DI INVESTIMENTO E ALLA SUA PERSONALE ESPERIENZA NEL CAMPO DEGLI INVESTIMENTI FINANZIARI. NONDIMENO SI RICHIAMA L ATTENZIONE DELL INVESTITORE SUL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE OVE SONO RIPORTATI I FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL EMITTENTE. *** L OBBLIGAZIONE DENOMINATA BANCA DELLA BERGAMASCA CREDITO COOPERATIVO - 4,00% 27/04/07-27/04/12 151 EMISSIONE OGGETTO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE E UN TITOLO DI DEBITO CHE GARANTISCE IL RIMBORSO DEL 100% DEL VALORE NOMINALE. L OBBLIGAZIONE DA DIRITTO AD UN RENDIMENTO CORRISPOSTO ATTRAVERSO IL PAGAMENTO DI CEDOLE FISSE, SECONDO I TASSI DI INTERESSE INDICATI NELLA SEZIONE 2 DI CUI ALLE PRESENTI CONDIZIONI DEFINITIVE. INOLTRE, PER ALCUNE DELLE EMISSIONI EFFETTUATE NELL AMBITO DEL PRESENTE PROGRAMMA SARA PREVISTA LA POSSIBILITA PER L EMITTENTE DI PROCEDERE AL RIMBORSO ANTICIPATO DELLE OBBLIGAZIONI AD UNA CERTA DATA (TASSO FISSO CALLABLE). 1.1 FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL EMITTENTE È IL RISCHIO RAPPRESENTATO DALL EVENTUALITÀ CHE LA BANCA DELLA BERGAMASCA CREDITO COOPERATIVO SOCIETA COOPERATIVA, QUALE EMITTENTE, NON SIA IN GRADO DI ADEMPIERE AI PROPRI OBBLIGHI DI PAGARE LE CEDOLE E/O RIMBORSARE IL CAPITALE IN CASO DI LIQUIDAZIONE. L INVESTITORE, PER APPROFONDIRE E COMPRENDERE APPIENO I RISCHI, DOVREBBE LEGGERE E COMPRENDERE I FATTORI DI RISCHIO RIPORTATI SUL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE. 3
1.2 FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI TITOLI OFFERTI 1.2.1 RISCHIO DI LIQUIDITA L EMITTENTE NON PREVEDE DI PRESENTARE ISTANZA DI AMMISSIONE ALLA QUOTAZIONE SU UN MERCATO REGOLAMENTATO PER LE OOBLIGAZIONI CHE SARANNO EMESSE A VALERE SUL PRESENTE PROGRAMMA. PERTANTO, QUALORA L INVESTITORE DESIDERASSE PROCEDERE ALLA VENDITA DEL TITOLO PRIMA DELLA SCADENZA POTREBBE INCONTRARE DIFFICOLTA A TROVARE UNA CONTROPARTE DISPOSTA A COMPRARE E CONSEGUENTEMENTE POTREBBE OTTENERE UN PREZZO INFERIORE AL VALORE REALE DEL TITOLO. NONDIMENO, L INVESTITORE NELL ELABORARE LA PROPRIA STRATEGIA FINANZIARIA DEVE AVER CONSAPEVOLEZZA CHE L ORIZZONTE TEMPORALE DELL INVESTIMENTO, PARI ALLA DURATA DELLE OBBLIGAZIONI STESSE ALL ATTO DELL EMISSIONE, DEVE ESSERE IN LINEA CON LE SUE FUTURE ESIGENZE DI LIQUIDITA. 1.2.2 RISCHIO DI PREZZO È IL RISCHIO DI OSCILLAZIONE DEL PREZZO DI MERCATO DEL TITOLO BANCA DELLA BERGAMASCA CREDITO COOPERATIVO - 4,00% 27/04/07-27/04/12 151 EMISSIONE DURANTE LA VITA DELL OBBLIGAZIONE. NELL AMBITO DEL PROGRAMMA DI EMISSIONI DENOMINATO BANCA DELLA BERGAMASCA CREDITO COOPERTIVO - TASSO FISSO/TASSO FISSO CALLABLE LE OSCILLAZIONI DI PREZZO DIPENDONO ESSENZIALMENTE, SEBBENE NON IN VIA ESCLUSIVA, DALL ANDAMENTO DEI TASSI DI INTERESSE. SE IL RISPARMIATORE VOLESSE PERTANTO VENDERE LE OBBLIGAZIONI PRIMA DELLA SCADENZA NATURALE, IL LORO VALORE POTREBBE RISULTARE INFERIORE AL PREZZO DI SOTTOSCRIZIONE. 1.2.3 RISCHIO DI TASSO È IL RISCHIO RAPPRESENTATO DA EVENTUALI VARIAZIONI - IN AUMENTO - DEI LIVELLI DI TASSO DI INTERESSE; DETTE VARIAZIONI RIDUCONO, INFATTI, IL VALORE DI MERCATO DEL TITOLO. PIÙ SPECIFICATAMENTE L INVESTITORE DEVE AVERE PRESENTE CHE LE VARIAZIONI DEL VALORE DEL TITOLO SONO LEGATE IN MANIERA INVERSA ALLE VARIAZIONI DEI TASSI DI INTERESSE SUL MERCATO PER CUI AD UNA VARIAZIONE IN AUMENTO DEI TASSI DI INTERESSE CORRISPONDE UNA VARIAZIONE IN DIMINUZIONE DEL VALORE DEL 4
TITOLO MENTRE AD UNA VARIAZIONE IN DIMINUZIONE DEI TASSI DI INTERESSE CORRISPONDE UN AUMENTO DEL RICHIAMATO VALORE. 1.2.4 RISCHIO DI RIMBORSO ANTICIPATO NEL CASO IN CUI L EMITTENTE SI AVVALGA DELLA FACOLTA DI ESERCITARE IL RIMBORSO ANTICIPATO, L INVESTITORE POTREBBE VEDERE DISATTESE LE PROPRIE ASPETTATIVE IN TERMINI DI RENDIMENTO, IN QUANTO IL RENDIMENTO ATTESO AL MOMENTO DELLA SOTTOSCRIZIONE, CALCOLATO O IPOTIZZATO SULLA BASE DELLA DURATA ORIGINARIA DELLE OBBLIGAZIONI, POTREBBE SUBIRE DELLE VARIAZIONI IN DIMINUZIONE. 1.2.5 RISCHIO DI ASSENZA DI RATING E IL RISCHIO CUI E SOGGETTO L INVESTITORE NEL SOTTOSCRIVERE UN TITOLO DI DEBITO NON PREVENTIVAMENTE ANALIZZATO E CLASSIFICATO DALLE AGENZIE DI RATING. 5
2. CONDIZIONI DELL OFFERTA Denominazione Obbligazione BANCA DELLA BERGAMASCA CREDITO COOPERATIVO - 4,00% 27/04/07-27/04/12 151 EMISSIONE Data della Delibera del Consiglio di 27/03/2007 Amministrazione ISIN IT0004220981 Ammontare Totale L Ammontare Totale dell emissione è pari a 5.000.000,00 Euro, per un totale di n. 5.000 Obbligazioni, ciascuna del Valore Nominale di 1.000 Euro. Periodo dell Offerta Le obbligazioni saranno offerte dal 16/04/2007 al 31/05/2007 salvo chiusura anticipata del Periodo di Offerta che verrà comunicata al pubblico con apposito avviso da pubblicarsi sul sito internet dell emittente e contestualmente, trasmesso a CONSOB. Lotto Minimo Le obbligazioni non potranno essere sottoscritte per quantitativi inferiori a 1.000,00 Euro. Prezzo di Emissione Il Prezzo di Emissione delle Obbligazioni è pari al 100% del Valore Nominale, e cioè Euro 1.000,00 Data di Godimento 27/04/2007 Data di Scadenza 27/04/2012 Data di rimborso anticipato Non è previsto il rimborso anticipato delle Obbligazioni Garanzie Il rimborso del capitale ed il pagamento degli interessi sono garantiti dal patrimonio dell Emittente e dal Fondo di Garanzia degli Obbligazionisti. Tasso di Interesse per la Cedola Il tasso lordo annuale delle cinque cedole è pari a 4,00%. Fissa Il tasso netto annuale delle cinque cedole è pari a 3,50%. Frequenza del pagamento delle Le obbligazioni fruttano un interesse annuale pagabile il 27/04 di ogni anno, Cedole Fisse in via posticipata. Convenzione di Calcolo La convenzione utilizzata per il calcolo della/delle Cedola/Cedole è 30/360. Convenzione e Calendario Following Business Day e TARGET. Divisa EURO Responsabile per il collocamento Il Presidente del Consiglio di Amministrazione Azzola Giobattista. Agente per il Calcolo La BANCA DELLA BERGAMASCA CREDITO COOPERATIVO SOCIETA COOPERATIVA. Regime Fiscale Gli interessi, i premi ed altri frutti sulle obbligazioni in base alla normativa attualmente in vigore (D.Lgs n. 239/96 e D.Lgs n. 461/97), sono soggetti all imposta sostitutiva pari al 12,50%. Alle eventuali plusvalenze realizzate mediante cessione a titolo oneroso ed equiparate, ovvero rimborso delle obbligazioni, saranno applicabili le disposizioni del citato D.lgs 461/97. 6
3. METODO DI VALUTAZIONE DELL OBBLIGAZIONE Componente Obbligazionaria La componente obbligazionaria è rappresentata da un titolo di debito che alla scadenza rimborsa il 100% del valore nominale e paga cedole fisse alle date del 27/04/08, 27/04/09, 27/04/10, 27/04/11, e 27/04/12. Scomposizione del Prezzo di Valore della componente obbligazionaria 100,00%; Emissione delle Obbligazioni Valore della componente derivativa 0,00% Commissione di collocamento 0,00%; Prezzo di Emissione 100,00%. Rendimento effettivo annuo lordo 3,995528 %. Rendimento effettivo annuo netto 3,496098 %. 7
4. ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI Scenario (Ipotesi NESSUNA) Considerando le seguenti cedole lorde posticipate previste dal prestito: 4,00% per l anno dal 27/04/07 al 27/04/08, 4,00% per l anno dal 27/04/08 al 27/04/09, 4,00% per l anno dal 27/04/09 al 27/04/10, 4,00% per l anno dal 27/04/10 al 27/04/11, 4,00% per l anno dal 27/04/11 al 27/04/12, il tasso interno di rendimento lordo è pari a 3,995528% il tasso interno di rendimento netto è pari a 3,496098 %. 8
5. CONFRONTO TRA IL PRESENTE TITOLO E UN BTP DI PARI SCADENZA Il BTP di riferimento BTP 01/01.02.12 5,00% - cod. ISIN IT0003190912 Rendimento effettivo lordo e netto del BTP di Lordo: 4,13% Netto: 3,51% alla data del 05/04/07 (prezzo riferimento ufficiale al 05/04 pari a 103,92). Rendimento effettivo lordo e netto del Titolo Lordo: 3,995528% Netto: 3,496098% alla data di emissione BANCA DELLA BERGAMASCA CREDITO del prestito. COOPERATIVO STEP UP 27/04/07 27/04/12 151 EMISSIONE nello Scenario NESSUNA Ipotesi. 9
6. AUTORIZZAZIONE RELATIVE ALL EMISSIONE L emissione dell Obbligazione oggetto delle presenti Condizioni Definitive è stata approvata con delibera del Consiglio di Amministrazione dell'emittente in data 27/03/2007 L Obbligazione è emessa in conformità alle disposizioni di cui all'articolo 129 del decreto legislativo n. 385 del 1 settembre 1993. Zanica, 04/04/2007 Il Presidente del Consiglio di Amministrazione Giobattista Azzola 10