Sede legale Iscritta ed amministrativa all Albo delle Banche al n Codice ABI CASSA Aderente Tel. Numero RURALE al Capitale Fondo di Iscritta all Albo - Fax e-mail delle Società Cooperative - Sito Internet al n PINETANA FORNACE E SEREGNANO Banca Credito Cooperativo - Società Cooperativa in iscrizione di Sociale qualità Garanzia Codice Emittente, nel Nazionale Fiscale/Partita Registro Offerente Cooperativo e delle e Riserve Fondo e Imprese IVA Responsabile di garanzia di del collocamento dei al n. Depositanti del Credito Baselga di Pinè (Trento) Via Cesare Battisti, 17 4007.1 08316 0461 / 559711 0461 / 559716 www.cr-pinetana.net info@cr-pinetana.net A157644 6.335.799 39.677.325 31.12.2010 Trento 00109200220 00109200220 Offerta di Prestito Obbligazionario denominato «Cassa Rurale Pinetana Fornace e Seregnano, durata 27 mesi, Tasso Fisso 2,30% cod. ISIN n. IT 000 490447 / 7» Prospetto semplificato per l offerta al pubblico di strumenti diversi dai titoli di capitale emessi in modo continuo e ripetuto da banche (di seguito strumenti) di cui all articolo 34-ter, comma 4, del Regolamento (da consegnare al sottoscrittore che ne faccia richiesta). Il presente prospetto non è sottoposto all approvazione della Consob. 1
L Emittente d Italia. Aderente depositanti all esercizio La Seregnano-Banca denominazione dell attività sottoposto legale Credito dell'emittente a bancaria Vigilanza Cooperativo è prudenziale è avvenuta Cassa SCARL, Rurale in da la data Pinetana cui parte autorizzazione 12/09/1919. della Fornace Banca e INFORMAZIONI SULL EMITTENTE La Cooperativo del Fondo Credito Cooperativo. Garanzia Nazionale e Fondo di Garanzia dei in Baselga Cassa di Rurale Pinè una e società regolata Pinetana Cooperativa ed Fornace operante a Responsabilità in Seregnano-Banca base al diritto limitata italiano. di costituita Essa Credito ha DENOMINAZIONE E Legge sede legale Italiana in Baselga ed opera di Pinè, e svolge via Cesare la sua Battisti attività nr. 17 è regolata territorio dalla 2. competenza La D.Lgs.385/93. Recapito Cassa telefonico Rurale è secondo iscritta non Pinetana quanto 0461 all'albo appartiene / 559711. espressamente delle Fornace Banche ad un gruppo tenuto Seregnano-Banca previsto dalla ai sensi nello dell art.60 statuto d'italia di Credito all art. del A157644. 4007.1 esercizi Di relativi Cooperativo seguito alla Codice vengono Cassa ABI Rurale 08316 rappresentati Pinetana e all Albo Fornace alcuni delle dati e Seregnano-Banca Società finanziari Cooperative e patrimoniali di Credito al n. Patrimonio Core Tier finanziari tratti chiusi dai bilanci 31/12/2011 sottoposti e il a 31/12/2010 revisione per a confronto. gli ultimi due Total solvibilità) Rapporto One Tier Capital One di Capital vigilanza Ratio Ratio (coefficiente di 13,59% 49.347 13,00% 48.349 DATI FINANZIARI Partite anomale sofferenze lorde lorde/ nette /impieghi / impieghi lordi 13,64% 17,58% 2,65% 1,54% 13,05% 16,42% 2,19% 1,28% RATIOS 31/12/2011 31/12/2010 imposte. decorrenza qualora Il nominale prezzo la unitario di del sottoscrizione offerta godimento è 1.000,00, pari al avvenga del aumentato 100% prestito, del in valore dell eventuale data senza successiva nominale addebito rateo con alla di di un spese interessi, data valore ed di INFORMAZIONI SULLE OBBLIGAZIONI FORMA GIURIDICA Indicazione della denominazione dell emittente / forma giuridica / Emittente sottoposto a vigilanza prudenziale da parte di Banca d Italia Aderente Fondo di Garanzia Nazionale Aderente Fondo di Garanzia dei depositanti del credito cooperativo SEDE LEGALE E AMMINISTRATIVA Indicazione della sede legale e amministrativa GRUPPO BANCARIO DI APPARTENENZA Indicazione del gruppo bancario di appartenenza e il relativo numero di iscrizione all Albo PREZZO DI EMISSIONE E VALORE NOMINALE Indicazione del prezzo al quale saranno offerte le obbligazioni e del valore nominale unitario. 2
PREZZO E VALORE DI RIMBORSO DATA DI EMISSIONE Indicazione data di emissione e data di godimento DATA DI SCADENZA Indicazione della data di scadenza Le CEDOLE LORDE Indicazione delle modalità di calcolo delle cedole, della periodicità di pagamento e delle date di pagamento RENDIMENTO EFFETTIVO SU BASE ANNUA E Indicazione Riportiamo _12.03.2013: Valore considerando Onere componente attualizzazione) implicito della componente una commerciale il rischio (relativo scomposizione di alla obbligazionaria credito implicita presenza del nel prezzo di tasso una di di emissione 98,27 1,73 alla data del Il Prezzo Commissioni prestito di emissione obbligazionario di collocamento (a spread verrà emissione) rimborsato in un unica 100 0,00 La nominale, maturati scadenza Cassa dalla finale Rurale pari, data ed corrisponderà, ogni senza di godimento obbligazione spese. inoltre, della sarà cedola al rimborsata cliente in corso i dietimi al sino 100% soluzione al di del giorno interessi valore alla Qualora bancario, senza Non regolamento Il nelle prezzo è note che previsto il praticato lo ciò informative pagamento stesso dell'operazione dia il rimborso diritto verrà ed inviate cadesse il a rateo maggiori eseguito anticipato, alla mediante interessi un clientela. interessi. il giorno del primo accredito prestito. vengono giorno non in indicati lavorativo conto corrente. separatamente per successivo, il sistema di 15/03/2013. La produrre data data di interessi. godimento emissione scadono delle in del obbligazioni data presente 15/06/2015 è il 15/03/2013. e da tale obbligazionario data cesseranno è di il Il eventuali Ciascun 15/06/2013 ritenuta Le e il tasso obbligazioni 15/3 titolo fiscale annuo di norme ogni è 15/06/2015. munito sancita fruttano lordo anno, che si calcolato nominale rendessero di dal un n. D. interesse 09 Lgs. sulla cedole d interesse tempo n. base 239 fisso trimestrali per dell anno pagabile delle tempo 01.04.1996 di obbligazioni civile, applicabili. interessi, il 15/6, assoggettati e dalle 15/9, scadenti è ulteriori 15/12 alla dal cedola Il 2,32% Rurale 2.30% calcolo è (netto Pinetana pari delle 1,84%); 1,856%). cedole 0,575%. Fornace il è Il affidato tasso e Seregnano-Banca annuo fisso al personale lordo semestrale di rendimento dell Ufficio di lordo Credito Titoli effettivo interesse Cooperativo della è di pari Cassa ogni con sede dell effetto fiscale in confrontato Baselga fiscale del di rendimento Pinè. con un analogo il rendimento effettivo titolo di su effettivo stato base italiano annua su base al pari netto annua durata. dell effetto al netto Prezzo di sottoscrizione 100 3
CONFRONTO CON QUELLO DI UN TITOLO DI STATO GARANZIE Indicazione di forme di garanzia di terzi che assistono l emissione al di fuori del patrimonio dell emittente. Le CONDIZIONI DI LIQUIDITA Indicazione delle modalità di negoziazione delle obbligazioni La capitalizzazione Il rendimento effettivo data composta di emissione annuo del e sulla titolo, base del calcolato prezzo in di emissione regime di calcolato (*) sui 1.000 redditi rendimento (per ipotizzando nella ogni misura effettivo obbligazione l applicazione del netto, 20,00%. di in pari regime dell imposta valore di nominale) capitalizzazione sostitutiva è pari delle a: composta, imposte a (o confronto La Pinetana pari ufficiale nell ipotesi come tabella a un 101,528. in BTP F.S. fra sottostante data nel in con i emissione BTP 11/03/2013, rendimenti scadenza 3,75% presenta ed simile 1Giu15 una offerti rilevato a e titolo minore dall Obbligazione ISIN sul meramente Sole IT000461591/7, rischio emessa 24 Emittente, Ore esemplificativo, dallo a del Tasso 12/3/2013, Stato il individuato cui Fisso Italiano prezzo CR un è Fondo trasformarsi dalla obbligazionario portatori Cooperativo. liquidità obbligazioni Garanzia titoli uno non Obbligazionari strumento dei è rientrano assistito Depositanti finanziario tra dalla emessi gli del garanzia strumenti da Credito Banche consiste del Cooperativo. di appartenenti Fondo nella raccolta sua di Garanzia attitudine assistiti Il al prestito Credito dei dal Obbligazioni difficoltà o impossibilità in moneta. per Il un rischio investitore è dunque rappresentato vendere le ISIN IT000461591/7* quello vendita l investitore consapevolezza che il emissione suo sia investimento possano sottoscrizione, linea del nell elaborare prontamente titolo. con che non il L Obbligazionista e l orizzonte trovare mercato potrebbe in prima la considerazione prontamente che propria temporale dover della potrebbe scadenza accettare strategia un essere dell investimento, valido avere fatto naturale, finanziaria inferiore difficoltà riscontro. prezzo che le ad al richieste inferiore a deve un prezzo liquidare pari Pertanto prezzo aver alla di a rendimento), alla con il metodo del tasso interno di Rendimento effettivo lordo: 2,32% Rendimento effettivo netto(*): 1,856% Confronto tra il presente Titolo ed un Titolo di Stato a tasso fisso di similare scadenza Titolo C.R. Pinetana Fornace e Seregnano Tasso Fisso 2013/15 ISIN (IT000490447/7*) TITOLO DI STATO Rendimento Effettivo annuo Lordo Rendimento effettivo annuo netto** 2,32% 1,856% 2,31%* 2,02% * Calcolato in regime di capitalizzazione composta rilevato da quotidiani specializzati. ** Calcolato nell ipotesi di applicazione dell imposta sostitutiva nella misura del 20,00% in vigore alla data di pubblicazione del Prospetto Semplificato. 4
SPESE E COMMISSIONI A CARICO DEL SOTTOSCRITTORE Indicazione dell ammontare delle spese e commissioni a carico del sottoscrittore. REGIME FISCALE TERMINE DI PRESCRIZIONE DEGLI INTERESSI E DEL CAPITALE Indicazione del termine di prescrizione degli interessi e del capitale LEGISLAZIONE E FORO COMPETENTE Indicazione della legislazione in base alla quale gli strumenti finanziari sono stati creati e del loro foro competente Le calcolati sono disponibile durata linea quotate prezzo con formalizzate delle applicato in sulla le nessun sue Obbligazioni base future mercato delle all interno caso esigenze condizioni stesse regolamentato. riacquisto della all atto liquidità. policy mercato. sul dell Emissione, I mercato Le criteri di Obbligazioni Le pricing regole di secondario determinazione dell Emittente di deve negoziazione non essere saranno del in Obbligazioni quantità incondizionatamente L emittente Una sottoscrittore eventuale titoli alla su una assume negoziazione su iniziativa clientela commissione cui l'emittente l onere dell Investitore. riacquisto presso delle massima può obbligazioni di svolgere di sede dello controparte, Non qualunque e 4,00% attività sono gli può uffici sul comportare previsti di quantitativo controvalore negoziazione. impegnandosi della limiti stessa. per alla sia di il e acquisto che vendita. Si pricing valutazione di nominale Per In frutti evidenzia pricing base il dettaglio alla c.d. della delle normativa la a presenza Cassa spread si proprie rimanda Rurale attualmente di di Obbligazioni un Pinetana emissione al costo paragrafo implicito Fornace vigore ed utilizzata illustrata Prezzo connesso gli e Seregnano. interessi, di dall Emittente nel emissione alla documento i metodologia premi e Policy per valore di soggetti sulle di obbligazioni, cui all art. 2 se del di D.Lgs. pertinenza n. 239/96, persone sono soggetti fisiche o all imposta degli altri la Cooperativo La relativi Oltre aventi sostitutiva obbligazioni, cessione alle causa ritenute a pari saranno titolo imposte 20,00%. di oneroso legge applicabili e tasse sono Alle ed che eventuali a carico equiparate, in disposizioni futuro dei plusvalenze possessori dovessero ovvero del citato realizzate dei colpire rimborso titoli D.lgs il e mediante titolo 461/97. dei delle I interessi, Cassa interessi. Rurale incarica Pinetana di operare Fornace dovute e Seregnano-Banca trattenute fonte. di Credito loro quanto diritti concerne degli decorsi obbligazionisti cinque il capitale, anni dalla si decorsi prescrivono, data dieci scadenza per anni quanto dalla delle cedole concerne data in e, per cui e gli i l obbligazione Informativo obbligazioni è divenuta riferite rimborsabile. Banca Per competente obbligazioni D.Lgs. qualsiasi connessa 6 settembre sarà sono rivesta in controversia via il regolate foro il esclusiva 2005, prestito, qualifica di residenza dalla all offerta che n. il le di legge 206 potesse obbligazioni foro consumatore o (c.d. italiana. domicilio descritta di sorgere Trento. Codice o elettivo ai il tra nel presente sensi del Ove l obbligazionista presente Consumo), il di e per portatore quest ultimo. prospetto, gli Prospetto effetti il delle sarà foro e la L emittente provvederà al recupero di imposte e tasse, presenti e future, alle quali dovessero comunque essere assoggettate le obbligazioni. Il servizio di custodia e amministrazione dei titoli presso la Cassa Rurale emittente è gratuito, salvo il rimborso delle imposte connesse con lo stesso. Non sono previste commissioni addebitate ai sottoscrittori per il collocamento e/o per la sottoscrizione del prestito obbligazionario. 5
INFORMAZIONI RELATIVE ALL OFFERTA PERIODO DI OFFERTA Periodo di efficacia dell offerta, comprese possibili modifiche, descrizione della modalità di sottoscrizione e indicazione dei collaboratori. AMMONTARE TOTALE/ NUMERO TITOLI / TAGLIO MINIMO emissione. raggiungimento proroga Le o chiusura del quantitativo anticipata massimo dal del 15/03/2013 di titoli previsto al 15/06/2013, e comunque presente salvo sottoscrizione Non responsabile La Cooperativo, Le filiali obbligazioni Cassa sono, della Cassa pertanto, Rurale è del con emittente saranno collocamento Rurale sede Pinetana previsti ed offerte legale Pinetana unico ai accordi Fornace a tramite sensi collocatore Fornace Baselga della con e collocamento Seregnano-Banca e altri disciplina del Pinè, soggetti prestito vigente. che presso obbligazionario. per opererà la l attività di di sede Credito quale e addebitate modulistica del La prevista prestito sottoscrizione l offerta ai obbligazionario. sottoscrittori o di sarà fuori collocamento effettuata sede) per il previa collocamento come esclusivamente non sottoscrizione sono e/o allo previste per sportello la della sottoscrizione commissioni seguente (non è L'Emittente offerta, Modulo da parte di dell investitore: mediante Conferimento adesione legale All investitore dell Emittente stabilendo apposito Attestazione viene riserva ulteriori avviso consegnata e presso la dell ordine. facoltà Date e le pubblicato copia proprie di Regolamento, estendere dei filiali suddetti in forma incaricate la dandone documenti. durata stampata del del comunicazione collocamento. periodo nella sede di - - presso dell Offerta, In Banca e La richieste, caso in Banca caso forma di viene mutate di si nel elettronica esercizio riserva, sospendendo data caso condizioni comunicazione, inoltre, raggiungimento della sul sito di facoltà la immediatamente mercato. internet facoltà mediante dell Ammontare dell Emittente. chiusura procedere apposito l accettazione anticipata alla chiusura totale avviso da offerto di parte disponibile anticipata ulteriori ed della - www.cr-pinetana.net L importo la sede massimo e tutte sottoscrivibile filiali della Banca, non potrà nonché essere sul sito superiore internet ammessi all ammontare L ammontare totale massimo previsto del prestito per l emissione. regime massimo - Pinetana Serie 252 Fornace n. al 6.000 sistema Tasso e titoli Seregnano-Banca di Fisso gestione al portatore è di accentrata nominali del di valore Credito presso obbligazionario 6.000.000,00, unitario Cooperativo la Monte di Cassa 1.000 2013 suddiviso Titoli /(mille) Rurale Spa 2015 in Il Amministrazione 1998 Pertanto importo n. di 213 non dematerializzazione, minimo potranno e della di sottoscrizione delibera essere materialmente Consob ai sensi è pari n. del 11768 a Decreto emessi. 1.000. Legislativo 23 Tagli dicembre più elevati 24 giugno L Emittente minimo suddetto saranno prestito si riserva consentiti della è stato Cassa la facoltà, emesso per Rurale. importi nel a seguito periodo multipli della di delibera validità 1.000. del dell offerta, Consiglio 1998. del di 6
MODALITA PUBBLICAZIONE RISULTATI D OFFERTA DI DEI DATA DI REGOLAMENTO Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari FATTORI DI RISCHIO aumentare tramite informazioni del legale dell Emittente apposito l ammontare avviso e presso pubblicato totale proprie dell emissione mezzo filiali avviso incaricate dandone pubblicato comunicazione L emittente e Regolamento elettronica si è relative impegna esente Consob ai sul risultati a n. dall obbligo sito mettere 11971/99. internet dell offerta, a dell Emittente. disposizione trasmettere ai sensi del dell art. pubblico, alla collocamento 13, Consob nella comma sul sede sito le 4 mediante I rapporto coincide internet Il dall investitore titoli pagamento saranno della con collegato deposito il Cassa sarà giorno messi del al presso Rurale, effettuato deposito controvalore di a godimento la disposizione un Monte amministrato. avviso il 15/03/2013 Titoli contenente del relativo degli S.p.A.. prestito, aventi (Data all importo i risultati mediante diritto Regolamento), dell offerta in addebito sottoscritto pari data che del della La prospetto, Parte sottoscrizione rischi pubblico Banca Nota di E seguito dell anno invita Informazioni Integrativa al della fine indicati, gli obbligazione. 2011 investitori comprendere al sui si bilancio disponibile rinvia rischi a Per prendere al 2010. e documento sulle ulteriori i fattori sito relative attenta www.cr-pinetana.net approfondimenti Pillar politiche rischio visione 3 informativa connessi del copertura relativi presente e alla ai Alla tuttavia indicativa L investitore che sottoscrive obbligazioni diviene finanziatore della rischiosità Banca degli comunque dunque interessi e titolare esposto e di per al un rischio il credito rimborso che nei la del confronti Banca capitale divenga della a scadenza. stessa insolvente per L investitore il pagamento L obiettivo Banca e alle grado di adempiere non a è tali attribuito obblighi alcun per il livello pagamento. di rating. o non sia Va è perseguito banca nel tenuto comparto. delle dal della di Consiglio contenere obbligazioni in solvibilità debito d amministrazione conto il stesse della rischio che Banca l assenza di credito e che conseguentemente indirizza rating viene non costantemente l attività è di per della sé RISCHIO DI CREDITO titolo. Mentre Il rischio di mercato è il rischio derivante dalla variazione valore di parametro Si delle mercato obbligazioni evidenzia obbligazioni. variazioni un (per di è titolo che indicizzazione, effetto tanto per dei a più le di tasso tassi obbligazioni accentuato movimenti di subito variabile interesse dopo quanto dei a tasso sebbene tassi la di fissazione è fisso/zero più di mercato interesse segua lunga della la sul coupon l andamento vita e cedola, prezzo delle residua l impatto il valute) titolo delle RISCHIO DI MERCATO 7
Il poter dall andamento mercato significativa Pertanto può di rimborso interesse subire rientrare dei variazioni di integrale caso mercato. Prezzo titoli di possesso vendita potrebbe del valore Offerta capitale del dei in proprio delle risultare titoli maniera a scadenza, medesime. prima capitale inversa inferiore della permette e ciò alle scadenza, anche indipendentemente variazioni all investitore il valore dei maniera tassi È di il vendere rischio rappresentato prontamente dei tassi ed dalla mercato. economicamente difficoltà o impossibilità le Obbligazioni per prima investitore della loro anche La Rurale liquidità scadenza essere Pinetana del inferiore naturale titolo Fornace è al ad assicurata prezzo un e Seregnano-Banca prezzo emissione dal in fermo linea impegno del di titolo. il Credito mercato, assunto Cooperativo che dalla potrebbe Cassa Società negoziazione Il potrebbe nel sottoscrittore obbligazioni disinvestimento Cooperativa avvenire stesse. rimanda potrebbe, ad propria di delle un proporsi al prezzo comunque, paragrafo emissione. Obbligazioni quale inferiore condizioni subire contropartita Per in il delle prezzo quanto dettaglio di perdite liquidità. diretta l eventuale sottoscrizione sulle con conto modalità la clientela capitale vendita delle - avere Obbligazioni Pertanto della sottoscrizione) ben l investitore, presente (definito deve che nell elaborare dalla l orizzonte essere durata delle la linea temporale propria stesse con strategia all atto le dell investimento sue esigenze dell emissione finanziaria, future nelle deve e/o Fornace liquidità. presente e Seregnano-Banca Offerta è un operazione di Credito nella Cooperativo, quale la Cassa soggetto Rurale offerente Pinetana di Cooperativo, componenti Consiglio Prospetto strumenti collocatore, La Cassa di finanziari Informativo, Rurale ha Amministrazione il quale Consiglio un Pinetana interesse di soggetto propria rappresentata di in Amministrazione Fornace emissione. emittente Emanuela conflitto e legalmente Giovannini, e in Seregnano-Banca responsabile quanto e dal avente Collegio attesta Presidente del ad di che Sindacale presente oggetto Credito alcuni del e ricoprono configurare affidamento direzione Fornace e delle Seregnano-Banca dei diretto controllo conflitti cariche di alcuni analoghe di deliberati interesse. componenti di Credito e altre Nondimeno concessi società gli Cooperativo, organi dalla e si tale riscontrano Cassa di situazione amministrazione, Rurale conformità rapporti potrebbe Pinetana di Per l intera durata dell offerta al disposto pubblico vigilanza dell art. possono della 136 essere del d Italia. D. consultati Lgs. N. 385/1993 in formato e delle cartaceo, connesse presso istruzioni la Sede al Legale, la Sede Amministrativa dell Emittente e presso tutte le Filiali, e in formato elettronico, nel sito RISCHIO DI LIQUIDITA DOCUMENTI A DISPOSIZIONE DEL PUBBLICO RISCHIO DI CONFLITTO D INTERESSE 8
internet 31.12.2011 copia Statuto Bilancio Consiglio della dell Emittente dell'atto vigente di esercizio costitutivo dell Emittente; www.cr-pinetana.net della dell'emittente; Bcc-CR Pinetana seguenti Fornace documenti: Copia Policy Informazioni società del esecuzione presente di Amministrazione comprensivo di infrannuali revisione; Prospetto e trasmissione economico-finanziarie della Semplificato; e relazione Collegio degli ordini; Sindacale; certificazione al 30.06.2011 e Seregnano-Banca della comprensive società di Credito delle revisione, Cooperativo relazioni relazione di - revisione chiuso del al Fogli informativi. di pricing; informazioni quanto tali Cooperativo, Amministrazione dichiara da Cassa alterarne a che, propria Rurale avendo contenute legalmente il conoscenza, senso. Emanuela Pinetana adottato nel rappresentata presente conformi tutta Giovannini, Fornace la ragionevole ai Prospetto e fatti munito Presidente Seregnano-Banca e non diligenza Semplificato dei presentano del necessari a Consiglio tale di sono, omissioni scopo, Credito poteri, per le Baselga di Pinè, 12 marzo 2013 Cassa Rurale Pinetana Giovannini Società Presidente Fornace Cooperativa Emanuela C.d.A. e Seregnano - BCC DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA PERSONE RESPONSABILI Sottoscrizione del responsabile delle informazioni fornite nel presente prospetto. La 9