Offerta di Prestito Obbligazionario denominato. «Cassa Rurale Pinetana Fornace e Seregnano, durata 3 anni, Tasso Step Up 2,50% - 2,75% - 3,25%

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1 Sede legale Iscritta ed amministrativa all Albo delle Banche al n Codice ABI CASSA Aderente Tel. Numero RURALE al Capitale Fondo di Iscritta all Albo - Fax delle Società Cooperative - Sito Internet al n PINETANA FORNACE E SEREGNANO Banca Credito Cooperativo - Società Cooperativa in iscrizione di Sociale qualità Garanzia Codice Emittente, nel Nazionale Fiscale/Partita Registro Offerente Cooperativo e delle e Riserve Fondo e Imprese IVA Responsabile di garanzia di del collocamento dei al n. Depositanti del Credito Baselga di Pinè (Trento) Via Cesare Battisti, / / info@cr-pinetana.net A Trento Offerta di Prestito Obbligazionario denominato «Cassa Rurale Pinetana Fornace e Seregnano, durata 3 anni, Tasso Step Up 2,50% - 2,75% - 3,25% cod. ISIN n. IT / 3» Prospetto semplificato per l offerta al pubblico di strumenti diversi dai titoli di capitale emessi in modo continuo e ripetuto da banche (di seguito strumenti) di cui all articolo 34-ter, comma 4, del Regolamento (da consegnare al sottoscrittore che ne faccia richiesta). Il presente prospetto non è sottoposto all approvazione della Consob. 1

2 La all esercizio Seregnano-Banca L Emittente denominazione dell attività sottoposto legale Credito dell'emittente a bancaria Vigilanza Cooperativo è prudenziale è avvenuta Cassa SCARL, Rurale in da la data Pinetana cui parte autorizzazione 12/09/1919. della Fornace Banca e INFORMAZIONI SULL EMITTENTE La d Italia. Aderente Cooperativo depositanti del Fondo Credito Cooperativo. Garanzia Nazionale e Fondo di Garanzia dei in Baselga Cassa di Rurale Pinè una e società regolata Pinetana Cooperativa ed Fornace operante a Responsabilità in Seregnano-Banca base al diritto limitata italiano. di costituita Essa Credito ha DENOMINAZIONE E D.Lgs.385/93. La 2. Legge competenza sede Recapito legale Italiana telefonico in secondo Baselga ed non opera quanto 0461 di appartiene Pinè, / e espressamente svolge via ad Cesare un la sua gruppo Battisti previsto attività ai nr. sensi nello 17 è dell art.60 statuto regolata territorio all art. dalla Cassa Rurale è iscritta Pinetana all'albo delle Fornace Banche tenuto Seregnano-Banca dalla d'italia di Credito del Di relativi Cooperativo esercizi Codice A seguito alla vengono Cassa ABI Rurale rappresentati Pinetana e all Albo Fornace alcuni delle dati e Seregnano-Banca Società finanziari Cooperative e patrimoniali di Credito al n. Patrimonio Core Tier finanziari tratti chiusi dai bilanci 31/12/2010 sottoposti e il a 31/12/2009 revisione per a confronto. gli ultimi due Total solvibilità) Rapporto One Tier Capital One di Capital vigilanza Ratio Ratio (coefficiente di 13,00% ,43% DATI FINANZIARI Partite anomale sofferenze lorde lorde/ nette /impieghi / impieghi lordi 16,42% 13,05% 1,28% 2,19% 12,47% 11,42% 2,15% 1,31% RATIOS 31/12/ /12/2009 Il qualora decorrenza imposte. nominale prezzo la unitario di del sottoscrizione offerta godimento è 1.000,00, pari al avvenga del aumentato 100% prestito, del in valore dell eventuale data senza successiva nominale addebito rateo con alla di di un spese interessi, data valore ed di INFORMAZIONI SULLE OBBLIGAZIONI FORMA GIURIDICA Indicazione della denominazione dell emittente / forma giuridica / Emittente sottoposto a vigilanza prudenziale da parte di Banca d Italia Aderente Fondo di Garanzia Nazionale Aderente Fondo di Garanzia dei depositanti del credito cooperativo SEDE LEGALE E AMMINISTRATIVA Indicazione della sede legale e amministrativa GRUPPO BANCARIO DI APPARTENENZA Indicazione del gruppo bancario di appartenenza e il relativo numero di iscrizione all Albo PREZZO DI EMISSIONE E VALORE NOMINALE Indicazione del prezzo al quale saranno offerte le obbligazioni e del valore nominale unitario. 2

3 PREZZO E VALORE DI RIMBORSO DATA DI EMISSIONE Indicazione data di emissione e data di godimento DATA DI SCADENZA Indicazione della data di scadenza Le CEDOLE LORDE Indicazione delle modalità di calcolo delle cedole, della periodicità di pagamento e delle date di pagamento RENDIMENTO EFFETTIVO Indicazione Riportiamo _ : Valore considerando Onere componente implicito della componente una commerciale il rischio (relativo scomposizione di alla obbligazionaria credito implicita presenza del nel prezzo di tasso una di di emissione 97,33 alla data del nominale, Il scadenza Prezzo Commissioni di emissione di collocamento (a spread emissione) 0, maturati regolamento La prestito Cassa dalla finale Rurale obbligazionario dell'operazione pari, data ed corrisponderà, ogni senza di godimento obbligazione spese. verrà, mediante inoltre, rimborsato della sarà accredito cedola al rimborsata cliente in in in un unica corso conto i dietimi al sino 100% corrente. soluzione al di del giorno interessi valore alla di Prezzo di sottoscrizione senza Non Il nelle Qualora bancario, prezzo data è note che previsto il praticato lo ciò informative pagamento stesso dia emissione il rimborso diritto verrà ed inviate cadesse il a rateo maggiori eseguito del anticipato alla presente interessi un clientela. interessi. il del giorno primo prestito. vengono giorno non indicati lavorativo obbligazionario separatamente per successivo, il sistema è il Ciascun produrre 20/04/2012 La data di godimento. 20/10/2012 Le scadono delle in obbligazioni data 20/04/2015 è il 20/04/2012. ogni obbligazioni titolo interessi. è 20/04/2015. munito fruttano di un n. interesse 06 cedole fisso semestrali pagabile da di tale interessi, il 20/04 data cesseranno e scadenti il 20/10 dal norme fiscale Il 2.50% tasso anno, sancita che annuo si calcolato rendessero dal lordo D. Lgs. sulla nominale tempo n. base 239 per dell anno d interesse tempo civile, applicabili. delle e assoggettati dalle obbligazioni ulteriori alla eventuali è ritenuta pari di semestrale anno, rispettivamente rendimento il primo lordo effettivo anno, di 2,00%, interesse 2,75% pari 2,20%, il di secondo ogni 2,845% 2,60%); cedola anno (netto è e il pari 3,25% tasso 2,276%). al il 1,25% annuo terzo Il anno tasso lordo il (netto primo fisso di Il Rurale sede calcolo in 1,375% Pinetana Baselga delle del per cedole di rendimento Fornace il Pinè. secondo è affidato e Seregnano-Banca anno effettivo al e personale 1,625% su base per dell Ufficio di annua il Credito terzo al anno. Titoli netto Cooperativo della dell effetto Cassa con 3 attualizzazione) 2,67

4 SU BASE ANNUA E CONFRONTO CON QUELLO DI UN TITOLO DI STATO GARANZIE Indicazione di forme di garanzia di terzi che assistono l emissione al di fuori del patrimonio dell emittente. Le CONDIZIONI DI LIQUIDITA Indicazione delle modalità di negoziazione delle obbligazioni La fiscale dell effetto Il capitalizzazione rendimento confrontato (per fiscale ogni effettivo data obbligazione composta di con un di analogo il emissione rendimento annuo di titolo pari del e sulla di valore effettivo stato titolo, base nominale) italiano del calcolato su prezzo base di è pari pari annua in di durata. a: emissione regime al netto di a aprile sui (*) calcolato Tale corrispondere durata redditi rendimento rendimento 2012, del ipotizzando nella prestito, aumentati in misura effettivo base è sulla l applicazione stato dello alla base netto, 20,00%. curva spread determinato, dei tassi di regime dell imposta tassi forniti forward di calcolando capitalizzazione da sostitutiva calcolata gli delle interessi per il composta, giorno imposte tutta 12 da la (o Pinetana nell ipotesi a come La confronto ufficiale 98,109. tabella un in BTP F.S. fra data sottostante nel in con i emissione 06/04/2012, rendimenti BTP scadenza 3% presenta 15APR15 ed simile offerti una rilevato a e dall Obbligazione titolo minore sul ISIN Sole meramente IT /2, rischio 24 emessa Ore Emittente, a del esemplificativo, dallo Tasso 6/4/2012, Stato il Step individuato cui Italiano prezzo Up è pari CR un Bloomberg (scostamento/scarto/margine) Fondo Titolo trasformarsi dalla obbligazionario portatori Cooperativo. liquidità obbligazioni Garanzia titoli uno non Obbligazionari strumento dei è rientrano assistito Depositanti finanziario tra dalla emessi gli del garanzia strumenti da Credito Banche consiste del Cooperativo. di appartenenti Fondo nella raccolta sua di Garanzia attitudine assistiti Il al prestito Credito dei dal Obbligazioni difficoltà o impossibilità in moneta. per Il un rischio investitore è dunque rappresentato vendere le a ISIN IT /2* emissione che sia in linea del prontamente titolo. con il L Obbligazionista mercato prima che della potrebbe scadenza essere avere naturale, inferiore difficoltà ad al a un prezzo liquidare prezzo di rendimento), alla con il metodo del tasso interno di Rendimento effettivo lordo: 2,845% Rendimento effettivo netto(*): 2,27% 2,67%. Confronto tra il presente Titolo ed un Titolo di Stato a tasso fisso di similare scadenza C.R. Pinetana Fornace e Seregnano Step up 2012/15 ISIN (IT / 3*) TITOLO DI STATO Rendimento Effettivo annuo Lordo Rendimento effettivo annuo netto** 2,845% 2,27% 3,70%* 3,23% * Calcolato in regime di capitalizzazione composta rilevato da quotidiani specializzati. ** Calcolato nell ipotesi di applicazione dell imposta sostitutiva nella misura del 20,00% in vigore alla data di pubblicazione del Prospetto Semplificato. 4

5 SPESE E COMMISSIONI A CARICO DEL SOTTOSCRITTORE Indicazione dell ammontare delle spese e commissioni a carico del sottoscrittore. REGIME FISCALE TERMINE DI PRESCRIZIONE DEGLI INTERESSI E DEL CAPITALE Indicazione del terminedi prescrizione degli interessi e del capitale LEGISLAZIONE E FORO COMPETENTE Indicazione della legislazione in base alla quale gli strumenti Le consapevolezza linea il quello vendita l investitore durata quotate suo investimento di delle possano sottoscrizione, nessun sue nell elaborare Obbligazioni future che non mercato e l orizzonte trovare esigenze potrebbe in stesse regolamentato. considerazione prontamente propria temporale dover all atto liquidità. accettare strategia dell Emissione, I un Le criteri dell investimento, valido Obbligazioni fatto un finanziaria di determinazione riscontro. prezzo che deve le non richieste inferiore deve essere pari Pertanto aver alla del in di a calcolati prezzo sono disponibile L emittente incondizionatamente Obbligazioni quantità formalizzate applicato sulla alla base assume clientela delle all interno caso condizioni l onere riacquisto presso riacquisto della di policy mercato. di sede sul controparte, qualunque mercato di e Le pricng gli regole secondario uffici dell Emittente quantitativo di impegnandosi della negoziazione saranno Una sottoscrittore eventuale titoli su una negoziazione su iniziativa commissione cui l'emittente dell Investitore. delle massima può obbligazioni svolgere dello Non 4,00% attività sono può sul comportare previsti di controvalore negoziazione. limiti stessa. per alla sia di il e acquisto che vendita. Si pricing evidenzia c.d. la a presenza spread di di un emissione costo implicito utilizzata connesso dall Emittente alla metodologia per di soggetti In frutti Per nominale di valutazione pricing base il sulle dettaglio alla di della obbligazioni, cui delle normativa Cassa all art. si proprie rimanda Rurale 2 attualmente se del Obbligazioni di Pinetana al D.Lgs. pertinenza paragrafo n. Fornace vigore ed 239/96, illustrata Prezzo persone gli e Seregnano. sono interessi, di nel soggetti emissione fisiche documento i premi o all imposta degli e Policy valore altri la sostitutiva cessione obbligazioni, Oltre alle ritenute a pari saranno titolo 20,00%. di oneroso legge applicabili sono Alle ed eventuali a carico equiparate, disposizioni dei plusvalenze possessori ovvero del citato realizzate dei rimborso titoli D.lgs e mediante 461/97. dei delle I interessi, relativi La aventi Cooperativo Cassa causa interessi. Rurale incarica imposte Pinetana di e operare tasse Fornace che in dovute futuro e Seregnano-Banca trattenute dovessero colpire fonte. di il titolo Credito loro quanto diritti concerne degli decorsi obbligazionisti cinque il capitale, anni dalla si decorsi prescrivono, data dieci scadenza per anni quanto dalla delle cedole data concerne in e, per cui e gli i Informativo l obbligazione Banca Per qualsiasi obbligazioni connessa sono controversia è divenuta regolate riferite il prestito, rimborsabile. dalla all offerta che le legge potesse obbligazioni italiana. descritta sorgere o il tra nel presente l obbligazionista presente prospetto, Prospetto sarà e la L emittente provvederà al recupero di imposte e tasse, presenti e future, alle quali dovessero comunque essere assoggettate le obbligazioni. Il servizio di custodia e amministrazione dei titoli presso la Cassa Rurale emittente è gratuito, salvo il rimborso delle imposte connesse con lo stesso. Non sono previste commissioni addebitate ai sottoscrittori per il collocamento e/o per la sottoscrizione del prestito obbligazionario. 5

6 finanziari sono stati creati e del loro foro competente competente INFORMAZIONI RELATIVE ALL OFFERTA PERIODO DI OFFERTA Periodo di efficacia dell offerta, comprese possibili modifiche, descrizione della modalità di sottoscrizione e indicazione dei collaboratori. AMMONTARE TOTALE/ NUMERO TITOLI / TAGLIO MINIMO obbligazioni D.Lgs. competente 6 settembre sarà rivesta in via il foro la esclusiva 2005, qualifica di residenza n. il di 206 foro consumatore o (c.d. domicilio di Trento. Codice elettivo ai sensi del Ove Consumo), il di per portatore quest ultimo. gli effetti il delle foro filiali Cooperativo, Le emissione. proroga raggiungimento responsabile Le obbligazioni o chiusura saranno del quantitativo anticipata offerte tramite massimo dal del 20/04/2012 collocamento di titoli previsto al 20/10/2012, presso e comunque la sede presente salvo La della Cassa con Rurale sede legale Pinetana a Fornace Baselga e Pinè, che opererà di quale e sottoscrizione Non Cassa sono, pertanto, Rurale è del emittente collocamento Pinetana previsti ed unico ai accordi Fornace sensi collocatore della con e Seregnano-Banca altri disciplina del soggetti prestito vigente. obbligazionario. per l attività di Credito addebitate modulistica del La prevista prestito sottoscrizione l offerta Conferimento Modulo ai obbligazionario. da sottoscrittori parte o di sarà di fuori collocamento dell investitore: adesione effettuata sede) per il previa collocamento come esclusivamente non sottoscrizione sono e/o allo previste per sportello la della sottoscrizione commissioni seguente (non è e All investitore legale mediante L'Emittente offerta, Attestazione viene consegnata dell ordine. La in Banca forma dell Emittente stabilendo si apposito elettronica riserva, riserva ulteriori inoltre, avviso e sul presso la sito facoltà Date la e internet le pubblicato facoltà copia proprie di Regolamento, estendere dei dell Emittente. procedere filiali suddetti in forma incaricate la dandone documenti. alla durata stampata chiusura del del comunicazione collocamento. periodo nella anticipata sede di L importo dell Offerta, richieste, nel sospendendo caso raggiungimento immediatamente dell Ammontare l accettazione totale offerto di ulteriori all ammontare Banca presso In caso caso di viene mutate la di sede esercizio massimo data condizioni e comunicazione, tutte della sottoscrivibile di facoltà filiali mercato. della mediante chiusura Banca, non apposito potrà anticipata nonché essere avviso sul da sito parte disponibile superiore internet ed della L ammontare Pinetana Serie totale massimo previsto del prestito per l emissione. 213 potranno 249 Fornace - Step-Up e Seregnano-Banca è di nominali ,00, di Credito obbligazionario Cooperativo suddiviso in 2012/-2015 Cassa massimo Rurale L sistema dematerializzazione, importo e della titoli di essere minimo delibera gestione al portatore materialmente di Consob accentrata ai sottoscrizione sensi del valore n. del emessi. presso Decreto unitario è del pari la 23 Monte Legislativo a dicembre Titoli Tagli (mille) Spa giugno più Pertanto in ammessi elevati regime 1998 non del di n. - 6

7 MODALITA PUBBLICAZIONE RISULTATI D OFFERTA DI DEI DATA DI REGOLAMENTO Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari FATTORI DI RISCHIO minimo Il suddetto saranno prestito consentiti è stato emesso per importi a seguito multipli della delibera del Consiglio L Emittente Amministrazione riserva della Cassa la facoltà, Rurale. informazioni aumentare legale e tramite dell Emittente apposito elettronica l ammontare è esente avviso e sul presso pubblicato dall obbligo sito totale internet proprie dell emissione nel mezzo dell Emittente. periodo filiali trasmettere avviso incaricate di dandone validità pubblicato alla comunicazione dell offerta, collocamento Consob nella sede di del L emittente Regolamento si relative impegna Consob ai risultati a n. mettere 11971/99. dell offerta, a disposizione ai sensi del dell art. pubblico, 13, comma sul sito le 4 mediante rapporto coincide I Il dall investitore internet titoli pagamento saranno della con collegato il Cassa sarà giorno messi del al Rurale, effettuato deposito controvalore di a godimento disposizione un amministrato avviso il 20/04/2012 contenente del relativo degli prestito,. aventi (Data all importo i risultati mediante diritto Regolamento), dell offerta addebito in sottoscritto pari data che del rischi La prospetto, sottoscrizione Banca di seguito deposito invita al della fine indicati, gli presso obbligazione. investitori comprendere si la rinvia Monte a Per prendere al Titoli documento ulteriori i fattori S.p.A.. attenta approfondimenti Pillar rischio visione 3 informativa connessi del relativi presente ai Banca L investitore Parte della pubblico Nota E dell anno Informazioni Integrativa 2011 al sui bilancio disponibile rischi e sulle sito relative politiche copertura e alla comunque dunque degli e titolare che di sottoscrive un credito nei obbligazioni confronti della diviene stessa finanziatore per il pagamento della L obiettivo interessi e per il rimborso del capitale a scadenza. L investitore è perseguito rischiosità indicativa Alla tuttavia Banca esposto tenuto delle e dal della di alle grado Consiglio contenere obbligazioni in al solvibilità debito di rischio adempiere d amministrazione conto il che stesse non della rischio la che a è tali Banca attribuito Banca l assenza obblighi di divenga credito e che alcun per conseguentemente indirizza rating il viene insolvente livello pagamento. non costantemente di l attività è rating. o di non per della sia Va sé RISCHIO DI CREDITO Il banca nel comparto. mercato delle Si rischio evidenzia obbligazioni. (per di mercato che effetto per è le di il obbligazioni movimenti rischio derivante dei a tasso tassi dalla fisso/zero di interesse variazione coupon e delle valore l impatto valute) di RISCHIO DI MERCATO 7

8 delle obbligazioni variazioni è tanto dei più tassi accentuato di interesse quanto di è più mercato lunga la sul vita prezzo residua delle mercato titolo. Mentre parametro può di Pertanto interesse subire un di variazioni di caso titolo indicizzazione, mercato. a vendita tasso valore subito variabile dei in titoli maniera dopo prima sebbene la inversa fissazione della segua alle scadenza, della variazioni l andamento cedola, il valore dei il titolo tassi significativa Il dei Prezzo titoli potrebbe Offerta delle risultare medesime. inferiore anche maniera poter dall andamento rimborso rientrare integrale possesso del capitale del proprio a scadenza, capitale permette e ciò indipendentemente all investitore È di il vendere rischio rappresentato prontamente dei tassi ed dalla mercato. economicamente difficoltà o impossibilità le Obbligazioni per prima investitore della loro anche Rurale La liquidità scadenza essere del inferiore naturale titolo è al ad assicurata prezzo un prezzo emissione dal in fermo linea impegno del titolo. il mercato, assunto che dalla potrebbe potrebbe nel Società negoziazione Il sottoscrittore obbligazioni Cooperativa Pinetana rimanda potrebbe, Fornace propria di proporsi al comunque, paragrafo e emissione. Seregnano-Banca quale condizioni subire contropartita Per il delle dettaglio di di perdite Credito liquidità. diretta sulle con Cooperativo conto modalità la clientela capitale Cassa disinvestimento avvenire stesse. ad delle un prezzo Obbligazioni inferiore in prezzo quanto l eventuale sottoscrizione vendita delle - Pertanto avere Obbligazioni della sottoscrizione) ben l investitore, presente (definito deve che nell elaborare dalla l orizzonte essere durata delle la linea temporale propria stesse con strategia all atto le dell investimento sue esigenze dell emissione finanziaria, future nelle deve e/o Fornace liquidità. presente e Seregnano-Banca Offerta è un operazione di Credito nella Cooperativo, quale la Cassa soggetto Rurale offerente Pinetana di componenti Consiglio La collocatore, strumenti Prospetto Cooperativo, Cassa di finanziari Informativo, Rurale ha Amministrazione il quale Consiglio un Pinetana interesse di soggetto propria rappresentata di in Amministrazione Fornace emissione. emittente Emanuela conflitto e legalmente Giovannini, e in Seregnano-Banca responsabile quanto e dal avente Collegio attesta Presidente del ad di che Sindacale presente oggetto Credito alcuni del e disposto configurare affidamento direzione Fornace ricoprono vigilanza dell art. e delle della Seregnano-Banca dei diretto controllo conflitti cariche 136 di del alcuni analoghe d Italia. di deliberati D. interesse. Lgs. componenti di N. Credito e altre 385/1993 Nondimeno concessi società gli Cooperativo, organi dalla e e si delle tale riscontrano Cassa di situazione amministrazione, connesse Rurale conformità rapporti istruzioni potrebbe Pinetana di al RISCHIO DI LIQUIDITA RISCHIO DI CONFLITTO D INTERESSE 8

9 Per Legale, internet copia Statuto Bilancio Consiglio l intera Sede durata Amministrativa dell offerta al dell Emittente pubblico possono e presso essere tutte consultati le Filiali, in e formato in formato cartaceo, elettronico, presso nel la Sede Informazioni dell Emittente seguenti documenti: sito della Copia dell'atto costitutivo dell'emittente; vigente dell Emittente; Policy di esercizio della Bcc-CR Pinetana Fornace e Seregnano-Banca di Credito Cooperativo - chiuso al DOCUMENTI Fogli società informativi. del di esecuzione pricing; presente di Amministrazione comprensivo di infrannuali revisione; Prospetto e trasmissione economico-finanziarie della Semplificato; e relazione Collegio degli ordini; Sindacale; certificazione al della comprensive società delle revisione, relazioni relazione di revisione del A DISPOSIZIONE DEL PUBBLICO La Cooperativo, Amministrazione dichiara informazioni quanto tali da Cassa alterarne a che, propria Rurale avendo contenute legalmente il conoscenza, senso. Emanuela Pinetana adottato nel rappresentata presente conformi tutta Giovannini, Fornace la ragionevole ai Prospetto e fatti munito Presidente Seregnano-Banca e non diligenza Semplificato dei presentano del necessari a Consiglio tale di sono, omissioni scopo, Credito poteri, per le DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA PERSONE RESPONSABILI Sottoscrizione del responsabile delle informazioni fornite nel presente prospetto. 9