ESERCIZIO N.1 tipo TX L impresa NNN dispone di tre unità produttive collocate nella medesima area geografica ma orientate a prodotti differenti per le quali è possibile stimare in modo autonomo i flussi finanziari da esse attesi. I flussi finanziari attesi (in milioni di euro) per i prossimi tre anni sono riportati nelle seguente tabella: divisione A divisione B divisione C divisione D 1 15.000 18.000 11.000 40.000 2 14.000 14.000 13000 32.000 3 13.000 18.000 16000 38.000 Il tasso di attualizzazione è del 10%. I valori contabili (sempre in milioni di euro) delle varie divisioni possono essere individuati come segue: - Divisione A: valore dei beni materiali (20.000), valore dei beni immateriali (10.000), avviamento (4.000); - Divisione B: valore dei beni materiali (27.000), valore delle rimanenze di prodotti (2.000), avviamento (1.000); - Divisione C: valore dei beni materiali (41.000), valore delle spese di sviluppo (8.000), avviamento (1.000) - Divisione D: valore dei beni materiali (30.000), valore dei beni immateriali (19.000), avviamento (1.000). Esiste poi un complesso immobiliare utilizzato in comune per le quattro divisioni - di valore pari a 16.000 milioni di euro - che viene ripartito in modo uguale per le quattro divisioni. Il candidato determini se sulla base dei dati illustrati - deve essere effettuato alla fine dell esercizio un impairment test e in caso di risposta affermativa a quali beni deve essere attribuito. ESERCIZIO N.2 In data 5 gennaio dell anno 2007, l impresa acquista un impianto per euro 50.000 con vita utile pari a 5 anni. Nel primo anno di vita il bene viene iscritto in bilancio secondo il modello del costo. Al 31.12.2007 il fair value dell impianto è pari a euro 45.000 mentre il valore durevole è di euro 42.000. Al 31.12.2008, l impresa decide di passare per iscrivere in bilancio il bene al modello dl fair value così come previsto dallo IAS 16. Una perizia individua il fair value del bene al 31.12.08 in euro 44.000. Si effettui la valutazione del bene al 31.12.2007 e al 31.12.2008 redigendo le relative scritture. 1
ESERCIZIO N.3 tipo TX - Il candidato determini l importo iscritto in conto economico nei vari esercizi in relazione al titolo obbligazionario AAA acquistato il primo gennaio dell anno x e classificato dall impresa come detenuto sino alla scadenza nel rispetto delle disposizioni dello IAS 39. Si dispone dei seguenti dati: - valore nominale titoli acquistati: 100.000 - fair value al 1.01.x = 95.003 - tasso cedolare = 7% (cedole posticipate annuali) - tasso di mercato al momento dell acquisto vigente per titoli similari = 8,26% - durata dei titolo = 5 anni Il candidato proceda alla valutazione dell obbligazione AAA dal momento dell acquisto al quello del rimborso applicando le disposizioni dello IAS 39 ed evidenzi nel contempo i momenti nei quali detta valutazione si differenzia se si differenzia da quella prevista nel codice civile. DOMANDA n.1 tipo TX - Il postulato della prevalenza della sostanza sulla forma: contenuto e rilevanza teorica. Il candidato illustri altresì in modo diffuso almeno un esempio di applicazione di tale principio negli IAS - IFRS DOMANDA n.2 tipo TX L utilizzo del fair value negli IAS-IFRS per gli attivi diversi dagli strumenti finanziari: tipologia di beni, definizione del fair value, aspetti applicativi e limiti, problematiche 2
SOLUZIONE N.1 divisione A divisione B 1 15.000,00 13.636,36 18.000,00 16.363,64 2 14.000,00 11.570,25 14.000,00 11.570,25 3 13.000,00 9.767,09 18.000,00 13.523,67 34.973,70 41.457,55 0,10 divisione C divisione D fattore att. 1 11.000,00 10.000,00 40.000,00 36.363,64 0,909090909 2 13.000,00 10.743,80 32.000,00 26.446,28 0,826446281 3 16.000,00 12.021,04 38.000,00 28.549,96 0,751314801 32.764,84 91.359,88 20.000,00 materiali 27.000,00 10.000,00 immateriali 4.000,00 avviamento 1.000,00 rimanenze 2.000,00 4.000,00 immobili quota 38.000,00 34.000,00 svalutazione - 3.026,30 no svalutazione avviamento 973,70 3
41.000,00 30.000,00 8.000,00 19.000,00 1.000,00 1.000,00 54.000,00 54.000,00 svalutazione - 21.235,16 1000 avviamento 0,77-17.200,79 0,23-4.034,38-21.235,16 no svalutazione SOLUZIONE N.2 05/01/2007 acquisto impianto 50.000 vita utile 5 quota 10.000 metodo del costo 31/12/2007 FV 45.000 valore durevole 42.000 31/12/2008 metodo del FV FV 44.000 05/01/2007 Impianto @ banca 50.000 31/12/2007 Ammortamento @ fondo amm. 10.000 SP @ impianto 50.000 fondo amm. @ SP 10.000 31/12/2008 Ammortamento @ fondo amm. 10.000 Impianto @ riserva riv. 23.333 4
riserva riv. @ fondo amm. 9.333 Diversi @ impianto 73.333 fondo amm. @ 29.333 SP @ 44.000 ( vnc : costo = fv : x ) ante rivaluatazione post rivalutazione costo 50.000 73.333 fondo 20.000 29.333 vnc / fv 30.000 44.000 SOLUZIONE N.3 valore nominale 100.000 i cedolare 0,07 valore acquisto 95.003-4.997 j tasso mercato titoli similari 0,0826 RILEVAZIONE INIZIALE flusso di cassa fattore sconto valore attuale flussi cassa 1 7.000,00 (1+0,0826)^-1 0,9237 6.465,92 2 7.000,00 0,85323 5.972,58 3 7.000,00 0,78813 5.516,89 4 7.000,00 0,72799 5.095,96 5 107.000,00 0,67245 71.952,13 95.003,47 95.003 5
VALORE FINE I ANNO 2 7.000,00 0,9237 6.465,90 3 7.000,00 0,85323 5.972,61 4 7.000,00 0,78813 5.516,91 5 107.000,00 0,72799 77.894,93 95.850,35 95.850 847 int. in CE VALORE FINE II ANNO 3 7.000,00 0,9237 6.465,90 4 7.000,00 0,85323 5.972,61 5 107.000,00 0,78813 84.329,91 96.768,42 96.768 918 VALORE FINE III ANNO 4 7.000,00 0,9237 6.465,90 5 107.000,00 0,85323 91.295,61 97.761,51 97.762 994 VALORE FINE IV ANNO 5 107.000,00 0,9237 98.835,90 98.835,90 98.836 1.074 VALORE AL V ANNO 100.000,00 1.164 scarto emissione totale 4.997 6