Banca Antonveneta S.p.A. Società per Azioni con unico socio Capitale sociale 1.006.300.000 interamente versato Sede Legale: 35131 Padova Piazzetta F. Turati, 2 Registro Imprese PD Cod. Fiscale e Partita I.V.A. 04300140284 Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi Iscritta all Albo delle Banche Gruppo Bancario Monte dei Paschi di Siena Soggetta all attività di direzione e coordinamento da parte di Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. CONDIZIONI DEFINITIVE al PROSPETTO DI BASE per l offerta dei seguenti strumenti finanziari: BANCA ANTONVENETA OBBLIGAZIONI TASSO FISSO 2,87% 5 Maggio 2009 5 Maggio 2013 ISIN IT0004481229 LE PRESENTI CONDIZIONI DEFINITIVE SONO STATE REDATTE IN CONFORMITÀ ALLA DIRETTIVA 2003/71/CE (LA DIRETTIVA PROSPETTO ) E AL REGOLAMENTO (CE) n. 809/2004 LE PRESENTI CONDIZIONI DEFINITIVE VANNO LETTE CONGIUNTAMENTE AL PROSPETTO DI BASE APPROVATO DALLA CONSOB CON APPROVAZIONE N. 8109105 DEL 3 DICEMBRE 2008, E PUBBLICATO MEDIANTE DEPOSITO PRESSO LA CONSOB IN DATA 5 DICEMBRE 2008, AL SUPPLEMENTO AL PROSPETTO APPROVATO DALLA CONSOB CON APPROVAZIONE COMUNICATA CON NOTA CONSOB N. 8115198 DEL 30 DICEMBRE 2008, E PUBBLICATO MEDIANTE DEPOSITO PRESSO LA CONSOB IN DATA 2 GENNAIO 2009 ED AL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE, APPROVATO DALLA CONSOB CON APPROVAZIONE COMUNICATA CON NOTA CONSOB N. 8115198 DEL 30 DICEMBRE 2008, E PUBBLICATO MEDIANTE DEPOSITO PRESSO LA CONSOB IN DATA 2 GENNAIO 2009. L ADEMPIMENTO DI PUBBLICAZIONE DELLE PRESENTI CONDIZIONI DEFINITIVE NON COMPORTA ALCUN GIUDIZIO DELLA CONSOB SULL OPPORTUNITÀ DELL INVESTIMENTO PROPOSTO E SUL MERITO DEI DATI E DELLE NOTIZIE ALLO STESSO RELATIVI.
FATTORI DI RISCHIO Le presenti Condizioni Definitive si riferiscono al Prospetto di Base sugli strumenti finanziari denominati Banca Antonveneta Obbligazioni Tasso Fisso, Zero Coupon, Tasso Variabile depositato presso la Consob in data 5 dicembre 2008, a seguito di approvazione con nota Consob n.8109105 del 3 dicembre 2008 e al Supplemento al Prospetto di Base depositato in Consob in data 2 gennaio 2009 a seguito di approvazione con nota Consob n.8115198 del 30 dicembre 2008. Salvo che sia diversamente indicato, i termini e le espressioni riportate con lettera maiuscola hanno lo stesso significato loro attribuito nel Prospetto di Base.
FATTORI DI RISCHIO 1. FATTORI DI RISCHIO Si invitano gli investitori a leggere con attenzione le presenti Condizioni Definitive congiuntamente al Prospetto di Base sugli strumenti finanziari denominati Banca Antonveneta Obbligazioni Tasso Fisso, Banca Antonveneta Obbligazioni Zero Coupon, Banca Antonveneta Obbligazioni Tasso Variabile prima di prendere qualsiasi decisione di investimento, allo scopo di prendere conoscenza dell esistenza di fattori di rischio, generici e specifici, collegati all investimento nelle Obbligazioni. Si invitano inoltre gli investitori a leggere attentamente il Documento di Registrazione, depositato presso la Consob in data 2 gennaio 2009 a seguito di approvazione comunicata con nota Consob n. 8115198 del 30 dicembre 2008, ivi incluso mediante riferimento, al fine di comprendere i fattori di rischio relativi all Emittente. I termini in maiuscolo non definiti nel presente capitolo hanno il significato ad essi attribuito in altri capitoli del presente Prospetto di Base. 1.1 AVVERTENZE GENERICHE Le presenti Condizioni Definitive riguardano l offerta delle Obbligazioni: Banca Antonveneta Obbligazioni Tasso Fisso (di seguito anche le Obbligazioni ). Gli investitori sono invitati a sottoscrivere le Obbligazioni solo qualora abbiano compreso la loro natura e il grado di rischio che le stesse incorporano. Le Obbligazioni Banca Antonveneta Obbligazioni Tasso Fisso presentano elementi di rischio propri di un investimento obbligazionario a tasso fisso. Le Obbligazioni Banca Antonveneta Obbligazioni Tasso Fisso di volta in volta emesse potranno assumere caratteristiche differenti, in particolare per la durata, il numero e la periodicità delle cedole. 1.2 AVVERTENZE SPECIFICHE DESCRIZIONE SINTETICA DELLE CARATTERISTICHE DEGLI STRUMENTI FINANZIARI Le Obbligazioni Banca Antonveneta Obbligazioni Tasso Fisso, sono titoli di debito che danno diritto al rimborso a scadenza del 100% del valore nominale. Tali obbligazioni, inoltre, danno diritto al pagamento di Interessi, predeterminati dall Emittente, pari al tasso fisso annuo, costante lungo la durata del prestito, la cui entità e la cui periodicità sono indicati al punto 3 delle presenti Condizioni Definitive (Informazioni riguardanti gli Strumenti Finanziari da offrire). Non è previsto il rimborso anticipato delle Obbligazioni Banca Antonveneta Obbligazioni Tasso Fisso. ESEMPLIFICAZIONI E SCOMPOSIZIONE DELLO STRUMENTO FINANZIARIO Le Obbligazioni Banca Antonveneta Obbligazioni Tasso Fisso prevedono un rendimento effettivo su base annua determinato all atto dell emissione.
FATTORI DI RISCHIO Tale rendimento annuo, al lordo e al netto dell effetto fiscale, è calcolato con il metodo del tasso interno di rendimento in regime di capitalizzazione composta sulla base del prezzo di emissione e della frequenza dei flussi cedolari. Al punto 4 delle presenti Condizioni Definitive (Esemplificazione dei Rendimenti delle Obbligazioni e comparazione con i titoli di Stato) viene fornito il raffronto tra il rendimento effettivo su base annua dello strumento finanziario ed un titolo di Stato di similare durata residua (BTP). RISCHIO EMITTENTE Le Obbligazioni Banca Antonveneta Obbligazioni Tasso Fisso oggetto delle presenti condizioni definitive sono soggette in generale al rischio che, in caso di liquidazione, l Emittente non sia in grado di pagare gli Interessi o di rimborsare il capitale a scadenza. L Emittente non ha previsto garanzie per il rimborso del prestito e per il pagamento degli Interessi. I titoli non sono assistiti dalla garanzia del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi. Per maggiori informazioni relative alla situazione economico-finanziaria dell Emittente si rinvia al Documento di Registrazione. RISCHIO CONNESSO ALL ASSENZA DI GARANZIE Le Obbligazioni non sono coperte dalla garanzia del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi. Il rimborso delle Obbligazioni, oggetto delle presenti Condizioni Definitive, ed il pagamento degli Interessi non sono assistiti da garanzie specifiche né sono previsti impegni relativi alla assunzione di garanzie. RISCHIO CONNESSO ALLA MANCANZA DI RATING DELL EMITTENTE Il rating costituisce una valutazione della capacità dell emittente di assolvere ai propri impegni finanziari, ivi compresi quelli relativi alle Obbligazioni. Tali valutazioni sono d ausilio agli investitori per analizzare i rischi di credito collegati a titoli di debito. All Emittente non è stato assegnato rating. Ciò comporta per il sottoscrittore maggiore difficoltà a reperire con immediatezza informazioni sullo stato di stabilità e di solvibilità dell Emittente, che sarebbero invece prontamente disponibili se sintetizzate in un giudizio di rating. RISCHIO DI PREZZO Il valore di mercato dei titoli subisce l influenza di numerosi fattori, talora imprevedibili e al di fuori del controllo dell Emittente. In particolare, le variazioni che interverranno nella curva dei tassi di mercato potranno avere riflessi sul prezzo di mercato di tutte le emissioni di Obbligazioni emesse facendolo oscillare durante la vita delle stesse (in particolare, l aumento dei tassi di mercato comporterebbe una diminuzione del valore di mercato delle obbligazioni). Tuttavia, il diritto di integrale rimborso del capitale a scadenza permette al Titolare di poter rientrare in possesso del proprio capitale e ciò indipendentemente dall andamento dei tassi. Ne deriva quindi che, qualora l investitore desiderasse procedere alla vendita delle Obbligazioni prima della scadenza naturale, il valore delle stesse potrebbe risultare inferiore al Prezzo di Emissione e, conseguentemente, l investitore potrebbe conseguire un corrispettivo inferiore all ammontare originariamente investito.
FATTORI DI RISCHIO RISCHIO CONNESSO AL DEPREZZAMENTO DEI TITOLI IN PRESENZA DI COMMISSIONI/ONERI DI SOTTOSCRIZIONE/COLLOCAMENTO/ALTRI COSTI Nella Nota Informativa (al paragrafo A.4.3.1.) sono indicati i criteri di determinazione del prezzo di offerta e del rendimento degli strumenti finanziari. Il prezzo di emissione delle Obbligazioni può incorporare commissioni/oneri di sottoscrizione/collocamento/altri costi non attribuibili alla rischiosità connessa alle Obbligazioni emesse. L investitore deve tener presente che il prezzo delle Obbligazioni sul mercato secondario, subirà una diminuzione immediata in misura pari a tali costi contenuti nel Prezzo di Emissione delle Obbligazioni. RISCHIO DI LIQUIDITÀ L Emittente si e riservato la facoltà, senza però assumersi un obbligo in questo senso, di presentare domanda di ammissione alle negoziazioni presso un mercato regolamentato relativamente a ciascuno prestito obbligazionario di cui alle presenti Condizioni Definitive. Nel caso in cui non vi sia la suddetta domanda di ammissione, è possibile che gli strumenti finanziari siano scambiati su sistemi di negoziazione diversi dai mercati regolamentati previsti dalla vigente normativa, gestiti da Monte dei Paschi di Siena Capital Services Banca per le Imprese S.p.A. o da altre società facenti parte del Gruppo Bancario Monte dei Paschi di Siena. L Investitore pertanto, soprattutto nel caso in cui l Emittente decidesse di non presentare domanda di ammissione alle negoziazioni presso un mercato regolamentato, potrebbe trovarsi nella situazione di dover subire delle perdite in conto capitale nel disinvestimento delle Obbligazioni stesse in quanto l eventuale vendita potrebbe avvenire ad un prezzo inferiore al Prezzo di Emissione delle Obbligazioni. Inoltre, le Obbligazioni potrebbero presentare in ogni caso problemi di liquidità per l investitore che intenda disinvestire prima della scadenza in quanto le richieste di vendita potrebbero non trovare tempestiva ed adeguata contropartita,considerata anche la circostanza che Monte dei Paschi di Siena Capital Services Banca per le Imprese S.p.A. o altra diversa società gestore del sistema non si assumono un onere di controparte avente ad oggetto il riacquisto obbligatorio degli strumenti finanziari. Pertanto, l investitore, nell elaborare la propria strategia finanziaria, deve avere ben presente che l orizzonte temporale dell investimento nelle Obbligazioni (definito dalla durata delle stesse all atto dell emissione) deve essere in linea con le sue future esigenze di liquidità. RISCHIO DI POTENZIALI CONFLITTI DI INTERESSI Allorché l Emittente si trovi a collocare gli strumenti finanziari dallo stesso emessi, si potrà determinare una situazione di potenziale conflitto di interessi derivante dalla coincidenza fra soggetto emittente e soggetto collocatore. Una situazione di potenziale conflitto di interessi nei confronti degli investitori può essere determinata dalla circostanza che il soggetto che opera quale responsabile per il calcolo, cioè come soggetto incaricato della determinazione degli interessi e delle attività connesse, è Banca Monte dei Paschi di Siena, società capogruppo del Gruppo bancario di cui fa parte l Emittente. Si segnala che, qualora l Emittente stipuli contratti di copertura dal rischio di tassi di interesse con controparti interne al gruppo (o eventualmente con controparti con cui intrattiene rapporti di affari), si potrebbe determinare una situazione di conflitto di interessi nei confronti degli investitori.
FATTORI DI RISCHIO Inoltre si fa presente che le Obbligazioni potranno essere negoziate da Monte dei Paschi di Siena Capital Services Banca per le Imprese S.p.A. o da altre società appartenente al medesimo Gruppo Bancario di cui fa parte l Emittente, su sistemi di negoziazione diversi dai mercati regolamentati previsti dalla vigente normativa, dalle stesse gestiti secondo le regole che governano ciascuno di essi. Monte dei Paschi di Siena Capital Services Banca per le Imprese S.p.A. o altra società del Gruppo Bancario Monte dei Paschi di Siena opererà pertanto in qualità di market maker provvedendo a fornire prezzi di acquisto e/o di vendita delle Obbligazioni durante gli orari di apertura dei sistemi e secondo le regole di funzionamento proprie degli stessi. Tale comune appartenenza del soggetto gestore del sistema, o dei sistemi, al medesimo Gruppo Bancario di cui fa parte l Emittente determina una situazione di potenziale conflitto di interessi nei confronti degli investitori. RISCHIO CORRELATO AL RATING DELLE OBBLIGAZIONI O ALL ASSENZA DI RATING Ai titoli oggetto delle presenti Condizioni Definitive non è assegnato alcun livello di Rating. MODIFICHE AL REGOLAMENTO L Emittente si riserva il diritto di integrare e modificare senza il consenso degli investitori, con comunicazione alla Consob, le clausole del Regolamento in caso di: a) errori materiali di calcolo o di ortografia o qualsiasi altro errore materiale e b) condizioni palesemente incomplete o contraddittorie. Tali integrazioni e modifiche sono consentite solo se le stesse non peggiorino, nella sostanza, la posizione economica del portatore delle Obbligazioni. Le integrazioni e le modifiche al Regolamento verranno rese note, a scelta dell Emittente, ove non diversamente previsto dalla legge, per il tramite di un apposito avviso pubblicato su un quotidiano a diffusione nazionale ovvero diffuso sul sito internet dell Emittente (www.antonveneta.it) con contestuale trasmissione dello stesso alla Consob. RISCHIO DI CAMBIAMENTO DEL REGIME FISCALE APPLICATO AI RENDIMENTI I redditi derivanti dalle obbligazioni sono soggetti al regime fiscale vigente di tempo in tempo. L investitore potrebbe subire un danno dall inasprimento del regime fiscale causato da un aumento delle imposte attualmente in essere o dall introduzione di nuove imposte, che andrebbero a diminuire il rendimento netto delle obbligazioni.
2. INFORMAZIONI FONDAMENTALI 2.1 INTERESSI DI PERSONE FISICHE O GIURIDICHE PARTECIPANTI ALL OFFERTA L Emittente procederà al collocamento delle Obbligazioni attraverso la propria rete commerciale. Si segnala che la presente offerta è un operazione nella quale l Emittente ha un interesse in conflitto in quanto avente ad oggetto strumenti finanziari di propria emissione. Inoltre si fa presente che le Obbligazioni saranno negoziate da MPS Capital Services Banca per le Imprese S.p.A., società del Gruppo Monte dei Paschi di Siena su sistemi di negoziazione, diversi dai mercati regolamentati dalla stessa gestiti, che opererà pertanto in qualità di market maker provvedendo a fornire prezzi di acquisto e/o di vendita delle Obbligazioni durante gli orari di apertura del sistema e secondo le regole di funzionamento proprie dello stesso. Tale comune appartenenza del soggetto gestore del sistema al medesimo Gruppo Bancario di cui fa parte l Emittente determina una situazione di potenziale conflitto di interessi nei confronti degli investitori. In tutte queste ipotesi è quindi ipotizzabile un potenziale conflitto di Interessi. 2.2 RAGIONI DELL OFFERTA E IMPIEGO DEI PROVENTI L offerta è finalizzata alla raccolta del risparmio per l esercizio del credito, in linea con l oggetto sociale dell Emittente. L ammontare ricavato dall emissione obbligazionaria sarà destinato all esercizio dell attività creditizia dell Emittente.
3. INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE Condizioni dell offerta Denominazione Obbligazioni BANCA ANTONVENETA OBBLIGAZIONI TASSO FISSO 2,87% 5 maggio 2009 5 maggio 2013 ISIN IT0004481229 Delibera di emissione Consiglio di Amministrazione del 22 dicembre 2008. Ammontare Totale Garanzie L'Ammontare Totale dell'emissione, da emettersi in più tranche, a prezzi diversi e compatibili con le condizioni di mercato al momento dell emissione, è pari ad Euro 75.000.000,00 per un totale di n. 75.000,00 Obbligazioni, ciascuna del Valore Nominale pari a Euro 1.000,00. Non esistono garanzie. Periodo di Offerta Le Obbligazioni saranno offerte dal 30 marzo 2009 al 30 aprile 2009, salvo chiusura anticipata del Periodo di Offerta che verrà comunicata, a scelta dell Emittente, ove non diversamente previsto dalla legge, per il tramite di un apposito avviso pubblicato su un quotidiano a diffusione nazionale ovvero diffuso sul sito internet dell Emittente (www.antonveneta.it) con contestuale trasmissione dello stesso alla Consob. All interno del periodo di offerta, e dunque non oltre il termine ultimo dell Offerta medesima, l Emittente previa comunicazione alla Consob, può dar luogo all estensione di tale periodo e/o può variare in aumento il quantitativo oggetto della presente offerta. Condizioni dell offerta Le Obbligazioni sono offerte in sottoscrizione senza essere subordinate ad alcuna condizione. Lotto Minimo Le domande di adesione all'offerta dovranno essere presentate per quantitativi non inferiori al Lotto Minimo pari a n. 1 obbligazione.
Valore Nominale Prezzo di Emissione Data di Emissione Data di Godimento Data/e di Regolamento Il Valore Nominale delle Obbligazioni è pari a Euro 1.000,00. Il Prezzo di Emissione delle Obbligazioni è pari al 100,00% del Valore Nominale, e cioè Euro 1.000,00. La Data di Emissione delle Obbligazioni è il 5 maggio 2009. La Data di Godimento delle Obbligazioni è il 5 maggio 2009. La Data di Regolamento delle Obbligazioni è il 5 maggio 2009. Data di rimborso La Data di rimborso del prestito è il 5 maggio 2013. Data di Scadenza La Data di Scadenza del Prestito è il 5 maggio 2013 e coincide con la Data di Rimborso. Il rimborso del Capitale sarà effettuato alla pari, senza alcuna deduzione per spese, e in un'unica soluzione alla Data di Rimborso, secondo il calendario Target, in base alla convenzione Following Business Day. A tale data le Obbligazioni cesseranno di essere fruttifere. Durata Rimborso a Scadenza Tasso Fisso Valuta di Riferimento Importo di ciascuna Cedola La durata delle Obbligazioni è di 48 mesi (4 anni). In un'unica soluzione pari al 100,00% del Valore Nominale. Il tasso di interesse è pari a 2,87% per anno. La Valuta di Riferimento è Euro. L'importo della Cedola è pari a Euro: 14,35 per ciascuna Obbligazione da Euro 1.000,00. Importo della Prima Cedola L'importo della Prima Cedola, è pari a Euro: 14,35 per ciascuna Obbligazione da Euro 1.000,00. Data Prima Cedola La Prima Cedola sarà pagata il 5 novembre 2009. Frequenza nel pagamento delle Le Cedole saranno pagate con frequenza
Cedole Fisse (Data di Pagamento Interessi) semestrale, in occasione delle seguenti date: primo anno 2,87% il 5 novembre 2009, 5 maggio 2010, secondo anno 2,87% il 5 novembre 2010, 5 maggio 2011, terzo anno 2,87% il 5 novembre 2011, 5 maggio 2012, quarto anno 2,87% il 5 novembre 2012, 5 maggio 2013. Il pagamento degli Interessi sarà effettuato, secondo il calendario Target, in base alla convenzione Following Business Day. Convenzioni di calcolo applicabili al pagamento degli Interessi Commissioni e/o altri oneri eventuali a carico del sottoscrittore Rating delle Obbligazioni Rating assegnato all Emittente Soggetto Incaricato del Collocamento Responsabile del Collocamento Consulenti legati all'emissione Agente per il Calcolo Regime fiscale Quanto riportato è una sintesi del regime fiscale Act/Act ICMA, Unadjusted. Assenti Alle Obbligazioni non è stato assegnato alcun livello di rating. All Emittente non è stato assegnato rating. Il soggetto incaricato del collocamento delle Obbligazioni è Banca Antonveneta S.p.A. Il responsabile del collocamento è Banca Antonveneta S.p.A.. Non esistono consulenti legati all emissione. Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A., con sede in Piazza Salimbeni 3, 53100 Siena, società capogruppo del Gruppo bancario di cui fa parte l Emittente, svolge la funzione di Agente per il Calcolo. Redditi di capitale: agli interessi ed agli altri frutti delle Obbligazioni è applicabile
proprio delle Obbligazioni applicabile alla Data di Godimento a certe categorie di investitori residenti in Italia che detengono le Obbligazioni non in relazione ad un'impresa commerciale (gli Investitori ). Gli Investitori sono tenuti a consultare i loro consulenti in merito al regime fiscale proprio dell'acquisto, della detenzione e della vendita delle Obbligazioni. (nelle ipotesi, nei modi e nei termini previsti dal D. Lgs. 1 aprile 1996, n. 239, così come successivamente modificato ed integrato) l'imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 12,50%. I redditi di capitale sono determinati in base all'art. 45, comma 1, del D.P.R. 22 dicembre 1986, n. 917, così come successivamente modificato ed integrato (TUIR). Tassazione delle plusvalenze: le plusvalenze, che non costituiscono redditi di capitale, diverse da quelle conseguite nell'esercizio di imprese commerciali, realizzate mediante cessione a titolo oneroso ovvero rimborso delle Obbligazioni (art. 67 del TUIR) sono soggette ad imposta sostitutiva delle imposte sui redditi con l'aliquota del 12,50%. Le plusvalenze e minusvalenze sono determinate secondo i criteri stabiliti dall'art. 68 del TUIR e secondo le disposizioni di cui all'art. 5 e dei regimi opzionali di cui all'art. 6 (risparmio amministrato) e all'art. 7 (risparmio gestito) del D. Lgs. 21 novembre 1997, n. 461, così come successivamente modificato. Non sono soggette ad imposizione le plusvalenze previste dall'art. 23, comma 1, lett. f/2 del TUIR, realizzate da soggetti non residenti. Limitazioni alla trasferibilità Le Obbligazioni non sono registrate nei termini richiesti dai testi in vigore del United States Securities Act del 1933: conformemente alle disposizioni del United States Commodity Exchange Act. le Obbligazioni non possono in nessun modo essere proposte, vendute o consegnate direttamente o indirettamente negli Stati Uniti d America, o a cittadini americani. Quotazione e negoziazione Non è prevista l ammissione alla quotazione nei mercati regolamentati delle Obbligazioni. La liquidità degli strumenti finanziari oggetto di offerta viene assicurata dall Emittente attraverso sistemi di negoziazione, diversi dai mercati regolamentati, gestiti da MPS Capital Services Banca per le Imprese S.p.A., società del Gruppo Monte dei Paschi di
Comunicazioni Legge Applicabile Siena, società appartenente al medesimo gruppo bancario di cui fa parte l Emittente. Le comunicazioni agli Obbligazionisti saranno effettuate, a scelta dell Emittente, ove non diversamente previsto dalla legge, per il tramite di un apposito avviso pubblicato su un quotidiano a diffusione nazionale ovvero diffuso sul sito internet dell Emittente (www.antonveneta.it) con contestuale trasmissione dello stesso alla Consob. Le Obbligazioni, per ogni loro aspetto di forma o di merito, ivi inclusi i diritti e gli obblighi degli obbligazionisti e dell'emittente, sono regolati dalla legge italiana.
4. ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI DELLE OBBLIGAZIONI E COMPARAZIONE CON TITOLI DI STATO BANCA ANTONVENETA OBBLIGAZIONI TASSO FISSO 2,87% 05/05/2009 05/05/2013 ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI DELLE OBBLIGAZIONI Di seguito si illustra l'esemplificazione dell emissione BANCA ANTONVENETA OBBLIGAZIONI TASSO FISSO 2,87% 05/05/2009 05/05/2013, avente le seguenti caratteristiche: Valore nominale 1.000,00 Durata 4 anni Data di emissione 5 maggio 2009 Data di scadenza 5 maggio 2013 Prezzo di Emissione 1.000,00 Modalità di Rimborso Rimborso anticipato Tipo tasso Frequenza Cedola Valore di rimborso a scadenza, alla pari (100,00% del capitale investito) ed in un unica soluzione non previsto tasso fisso 2,87% p.a. semestrale alla pari (100,00% del capitale investito) Cedole fisse annuali primo anno 2,87% il 5 novembre 2009, 5 maggio 2010, secondo anno 2,87% il 5 novembre 2010, 5 maggio 2011, terzo anno 2,87% il 5 novembre 2011, 5 maggio 2012, quarto anno 2,87% il 5 novembre 2012, 5 maggio 2013. Convenzioni di Calcolo e di Calendario Act/Act ICMA, Unadjusted, Following, TARGET
Ritenuta fiscale 12,50% 1 Valore della componente Obbligazionaria pura 1.000,00 Prezzo netto per l Emittente 1.000,00 Commissioni e/o altri oneri eventuali a carico del sottoscrittore Assenti Taglio minimo 1.000,00 PIANO CEDOLE così definito : DATE PAGAMENTO CEDOLE TASSO % LORDO TASSO % NETTO CEDOLA LORDA CEDOLA NETTA 05/11/09 1,435% 1,256% 14,35 12,56 05/05/10 1,435% 1,256% 14,35 12,56 05/11/10 1,435% 1,256% 14,35 12,56 05/05/11 1,435% 1,256% 14,35 12,56 05/11/11 1,435% 1,256% 14,35 12,56 05/05/12 1,435% 1,256% 14,35 12,56 05/11/12 1,435% 1,256% 14,35 12,56 05/05/13 1,435% 1,256% 14,35 12,56 L investitore vedrà così remunerato il suo investimento per ogni 1.000,00 Euro di capitale investito: - Cedole pari a 14,35 (interesse annuo pari a 2,87%). - Il rendimento effettivo annuo lordo calcolato con il metodo del tasso interno di rendimento in regime di capitalizzazione composta sulla base del prezzo di emissione e della frequenza dei flussi cedolari, sarà del 2,89% (netto del 2,52%). 1 Aliquota vigente alla data di pubblicazione del presente documento ed applicabile a certe categorie di investitori residenti in Italia che detengono le obbligazioni non in relazione ad un impresa commerciale. Si rappresenta che l indicazione della ritenuta fiscale sopra riportata ha una finalità veramente esemplificativa e non deve considerarsi esaustiva. Si invitano pertanto gli investitori in obbligazioni a rivolgersi ai propri consulenti in merito al regime fiscale applicabile all acquisto, alla detenzione ed alla vendita delle obbligazioni. Per ulteriori dettagli si rinvia a quanto illustrato nel paragrafo A.3.14 del Prospetto di Base.
COMPARAZIONE CON TITOLI DI STATO DI DI SIMILARE DURATA RESIDUA A mero titolo esemplificativo si effettua una comparazione tra BANCA ANTONVENETA OBBLIGAZIONI TASSO FISSO 2,87% 05/05/2009 05/05/2013 e un BTP di similare durata residua. BTP 4,25% 15/04/2013* Obbligazione Tasso Fisso 2,87% 05/05/2009 05/05/2013 Codice ISIN ΙΤ0004365554 ΙΤ0004481229 Data di Scadenza 15 aprile 2013 5 maggio 2013 Rendimento annuo lordo al 23/03/2009 3,01% 2,89% Rendimento annuo netto al 23/03/2009 2,49% 2,52% *Fonte : Il Sole 24 Ore del 24 marzo 2009 ***** Padova, 27 marzo 2009 BANCA ANTONVENETA S.p.A. Il Direttore Generale Giuseppe Menzi