Le Principali Società Italiane ed. 2015 a cura dell Ufficio Studi Mediobanca Milano, 23 ottobre 2015
Sommario 1. Premessa 2. Industria e Servizi 3. Dinamiche 4. Banche 5. Assicurative 6. Holding di partecipazione, SIM, Leasing, Factoring e Credito al consumo 2
Premessa Sezione 1
50 anni di Principali Società Italiane (*) Premessa Sezione 1 1966 prima edizione con 231 bilanci (Industria, Banche e Assicurative) 2015 dopo 50 anni 3.553 bilanci (Industria, Banche, Assicurative, Holding, SIM, Leasing, Factoring e Credito al consumo) dal 1966 al 2015 120.000 bilanci analizzati la pubblicazione si arricchisce con i bilanci consolidati: 1983 Industria e Servizi 1997 Banche 1999 Assicurative (*) Entità giuridiche italiane. Società di capitali. 4
I 3.553 bilanci dell edizione 2015 (2014 e 2013) Premessa Sezione 1 Tab. I Tab. VI 2.511 Industria e Servizi (1.571 con graduatoria) 955 bilanci consolidati 1.556 bilanci singoli 561 Banche (444 con graduatoria) 52 bilanci consolidati 509 bilanci singoli Tab. II Tabb. VII e VIII 241 Finanziarie di partecipazione Riepiloghi per categoria delle Banche Tab. III Tab. IX Tab. IV 28 Finanziarie di intermediazione e servizi 132 Assicurative (60 con graduatoria) 23 bilanci consolidati 109 bilanci singoli 35 Leasing Tabb. X e XI Tab. V Riepiloghi delle 109 assicurative 45 Factoring e Credito al consumo 5
cosa rappresentano Premessa Sezione 1 Industria +/- 50% = Fatturato Banche Assicurative rilevazione su dati ISTAT delle imprese con più di 20 addetti tra il 95% e il 97% = Fondi propri, addetti e sportelli Il 99% = Totale premi Finanziarie le più rappresentative Holding di partecipazione, SIM, Leasing, Factoring e Credito al consumo Tutte le Quotate che rientrano nei limiti della rispettiva categoria (capitalizzazione di Borsa al 31-12-2014) Industria e Servizi = 98% Banche = 100% Assicurative = 100% 6
I 34 settori dell Industria e Servizi Premessa Sezione 1 Peso % sul totale 2014 delle società con graduatoria 27,4 21,5 15,3 14,9 13,0 14,4 14,1 12,4 16,4 9,3 3,2 4,2 9,3 7,8 7,9 6,1 5,9 4,2 5,1 5,5 6,1 3,8 4,1 3,7 3,6 3,5 3,8 4,5 4,0 4,6 3,1 3,0 2,0 2,5 2,7 2,6 2,3 2,5 2,3 2,4 1,9 1,6 1,6 1,8 2,4 2,8 1,5 1,4 Fatturato (1.126 mld.) Valore Aggiunto (273 mld.) Dipendenti (3 mil.) 7
Le Banche Premessa Sezione 1 Peso % sul totale attivo 2014 delle banche con graduatoria; nel riquadro incidenza dei crediti deteriorati sul totale dei crediti v/clientela 64,9 73,8 66,9 71,6 57,8 54,7 42,0 51,8 47,0 10,5% 13,8% 12,4% 3,5% 1,2% 20,0 6,1 9,2 6,8 1,8 0,2 Prevalente Raccolta a Breve (51 banche) Banche Popolari (33 banche) Banche di Credito Cooperativo (337 banche) Banche di Credito Banche di Gestione Titoli Mobiliare e di e Patrimoni (12 banche) Investimento (10 banche) Provvista v/clientela Totale crediti v/clientela di cui: Crediti deteriorati 8
Il totale attivo de Le Principali Società Italiane Premessa Sezione 1 Dati 2014 delle aziende con graduatoria; mld. Industria e Servizi (1.660) Finanziarie (468) Banche (2.988) Assicurative (1.106) 1.106 9
Industria e Servizi Sezione 2
La classifica dell Industria e dei Servizi Industria e Servizi Sezione 2 Graduatoria per fatturato delle prime 20 società industriali e di servizi Società Quotata Fatturato totale 2014 Grad. 2013 Grad. migl. n. migl. n. Variazione graduatoria 2013-2014 # EXOR Q 122.246.000 1 113.740.000 2 +1 * # ENI Q 109.847.000 2 114.722.000 1-1 * # ENEL Q 74.251.000 3 78.106.000 3 0 * # GSE - GESTORE DEI SERVIZI ENERGETICI 32.076.969 4 34.272.172 4 0 # TELECOM ITALIA Q 21.124.000 5 22.925.000 5 0 * # FINMECCANICA Q 14.663.000 6 16.033.000 6 0 # EDISON 11.932.000 7 12.335.000 7 0 ESSO ITALIANA 11.450.232 8 12.281.413 8 0 # EDIZIONE 10.900.000 9 12.277.000 9 0 # SARAS - RAFFINERIE SARDE Q 10.103.123 10 11.106.282 10 0 * # POSTE ITALIANE 9.024.771 11 9.395.337 11 0 # KUWAIT PETROLEUM ITALIA 8.482.417 12 7.801.879 12 0 * # FERROVIE DELLO STATO ITALIANE 7.734.000 13 7.594.000 13 0 # LUXOTTICA GROUP Q 7.652.317 14 7.312.611 14 0 # GE ITALIA HOLDING (1) 7.316.899 15 6.131.957 19 +4 # SUPERMARKETS ITALIANI 6.867.697 16 6.788.562 16 0 # PRYSMIAN Q 6.840.000 17 7.273.000 15-2 # PIRELLI & C. Q 6.018.000 18 6.146.000 18 0 ISAB (2) 5.730.734 19 1.855.997 78 +59 # PARMALAT Q 5.548.000 20 5.350.000 21 +1 * Indica imprese a preminente partecipazione pubblica italiana # Dati di bilancio consolidato Q Indica imprese quotate alla Borsa Italiana (MTA - Mercato Telematico Azionario e AIM Italia/Mercato Alternativo del Capitale) al 31 dicembre 2014 (1) Dall 1-VIII-2013 ha consolidato integralmente il gruppo GE Avio (2) Dall'1-I-2014, venuto meno il contratto di "Operating and processing agreement" precedentemente in essere con Lukoil e ERG, la società opera direttamente sul mercato acquistando materie prime e vendendo prodotti finiti per proprio conto 11
Le società dell Industria e dei Servizi: I dipendenti Industria e Servizi Sezione 2 Le prime 20 società per consistenza nel 2014 Società Quotata 2014 2013 Dipendenti Var. % sul 2013 # EXOR Q 318.562 305.963 4,1 * # POSTE ITALIANE 144.635 145.431-0,5 * # ENI Q 84.405 82.289 2,6 # LUXOTTICA GROUP Q 77.734 73.415 5,9 * # FERROVIE DELLO STATO ITALIANE 69.115 69.425-0,4 * # ENEL Q 68.961 71.394-3,4 # EDIZIONE 63.747 71.257-10,5 (1) # TELECOM ITALIA Q 59.285 59.527-0,4 * # FINMECCANICA Q 54.380 63.835-14,8 (2) # PIRELLI & C. Q 37.561 37.979-1,1 # SALINI COSTRUTTORI 34.144 31.280 9,2 # CALZEDONIA HOLDING 30.705 26.148 17,4 (3) # COSTA CROCIERE 26.621 25.914 2,7 # ALMAVIVA - THE ITALIAN INNOVATION COMPANY 24.932 20.056 24,3 (4) * # FINCANTIERI - CANTIERI NAVALI ITALIANI Q 21.154 20.169 4,9 # SUPERMARKETS ITALIANI 21.135 20.605 2,6 # PRYSMIAN Q 19.436 19.374 0,3 # ITALMOBILIARE Q 19.073 19.815-3,7 # COOPSERVICE 16.995 16.022 6,1 # PARMALAT Q 16.472 16.352 0,7 * Indica imprese a preminente partecipazione pubblica italiana. # Dati di bilancio consolidato Q Indica imprese quotate alla Borsa Italiana (MTA - Mercato Telematico Azionario e AIM Italia/Mercato Alternativo del Capitale) al 31 dicembre 2014 (1) Principalmente per la classificazione di World Duty Free tra le attività in via di dismissione (2) Principalmente per l'adozione del principio "IFRS 11" (3) Principalmente per l'apertura di nuovi punti vendita (4) Principalmente per l'aumento del personale estero 12
Le società dell Industria e dei Servizi: I debiti finanziari Industria e Servizi Sezione 2 Le prime 20 società con le maggiori consistenze nel 2014 Società Quotata Totale in mld. Debiti finanziari Var. % sul 2013 In % del fatturato N. volte dei mezzi propri # EXOR Q 60,2 13,2 49,2 2,7 * # ENEL Q 57,0-2,2 76,8 1,1 # TELECOM ITALIA Q 34,6-1,0 163,8 1,6 * # ENI Q 25,9 0,0 23,6 0,4 # EDIZIONE 16,2-23,3 148,5 1,3 * # SNAM Q 13,9 4,6 402,0 1,9 # WIND TELECOMUNICAZIONI 11,2 19,6 255,1 101,0 * # FERROVIE DELLO STATO ITALIANE 11,1-3,1 143,4 0,3 * # TERNA - RETE ELETTRICA NAZIONALE Q 9,0 1,5 468,9 2,9 # GE ITALIA HOLDING 6,1-3,4 83,0 5,2 * # FINMECCANICA Q 5,8 4,9 39,4 1,5 * # POSTE ITALIANE 4,3 97,1 47,3 0,5 * # A2A Q 4,1-7,8 85,2 1,3 # DE AGOSTINI 3,9-15,2 90,3 1,0 * # HERA Q 3,7-0,2 89,2 1,5 # COOP ADRIATICA 3,5 5,0 166,6 3,2 * # ACEA Q 3,2 1,7 111,7 2,1 # AURELIA 3,2 12,8 112,6 1,1 # ITALMOBILIARE Q 3,0 4,8 69,2 0,7 * # IREN Q 2,8-0,9 108,9 1,4 * Indica imprese a preminente partecipazione pubblica italiana. # Dati di bilancio consolidato Q Indica imprese quotate alla Borsa Italiana (MTA - Mercato Telematico Azionario e AIM Italia/Mercato Alternativo del Capitale) al 31 dicembre 2014 13
I campioni di utili e le perdite maggiori Industria e Servizi Sezione 2 Risultati nel biennio 2013-2014; mil. Eni (#) Enel (#) Exor (#) Snam (#) Avio (#) Poste Italiane (#) Luxottica Group (#) Prada (#) Terna - Rete Elettrica Nazionale (#) Ferrovie dello Stato (#) 1.282 1.217 1.187 1.079 1.058 751 2.408 2.115 3.752 6.451 Acciai Speciali Terni Rcs Mediagroup (#) Tirreno Power Fininvest (#) Riva Forni Elettrici (#) Saras - Raffinerie Sarde (#) Esso Italiana Sorgenia (Gruppo Cofide) (#) Compagnia Aerea Italiana (#) Wind Telecomunicazioni (#) -307-330 -405-418 -500-533 -809-838 -1.147-1.190-2.000-1.000 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 (#) Dati di bilancio consolidati 14
Le Top 10 dell Auto (produzione e commercio) Industria e Servizi Sezione 2 Valori in migliaia di euro Società Quo- Eser- Fatturato Var. Gra- Valore Risultato di Numero Fatturato VA Risultato/ ta- cizio % dua- aggiunto competenza dipendenti per per Fatturato ta Fatt. toria degli azionisti dipendente dipendente % del gruppo FCA ITALY (GRUPPO EXOR) 2014 19.208.065 13,0 * 33.650 4.117.485 33.351 576 1 21,4 2013 16.995.821 * 140.134-1.707.122 32.522 523 4-10,0 VOLKSWAGEN GROUP ITALIA 2014 3.699.826 5,1 32 103.421 24.196 859 4.307 120 0,7 2013 3.521.479 33 120.122 27.816 891 3.952 135 0,8 MASERATI (GRUPPO EXOR) 2014 2.640.621 77,6 * 254.328 100.333 1.083 2.438 235 3,8 FERRARI - ESERCIZIO FABBRICHE AUTOMOBILI E CORSE (GRUPPO EXOR) 2013 1.486.510 * 111.794 29.666 787 1.889 142 2,0 2014 2.489.786 17,6 * 694.251 277.232 2.704 921 257 11,1 2013 2.116.674 * 680.580 211.660 2.642 801 258 10,0 BMW ITALIA 2014 2.087.282 16,1 70 80.142 29.229 287 7.273 279 1,4 2013 1.797.240 83 60.056 14.930 288 6.240 209 0,8 RENAULT ITALIA 2014 1.683.058 16,1 92 44.851 8.391 248 6.787 181 0,5 2013 1.449.218 106 42.466-1.405 267 5.428 159-0,1 FORD ITALIA 2014 1.477.191 21,8 106 21.504 6.833 118 12.519 182 0,5 2013 1.213.235 138 21.162-4.941 121 10.027 175-0,4 GENERAL MOTORS ITALIA 2014 1.264.143 19,9 132 38.478 8.992 146 8.659 264 0,7 2013 1.054.163 163 21.350 30.426 149 7.075 143 2,9 PEUGEOT AUTOMOBILI ITALIA 2014 1.155.410 13,4 150 37.756 5.527 70 16.506 539 0,5 2013 1.018.709 169 28.939-1.446 70 14.553 413-0,1 CITROËN ITALIA 2014 902.364 0,5 193 28.708 3.338 272 3.318 106 0,4 2013 897.930 187 38.191-2.116 304 2.954 126-0,2 * L asterisco nella colonna della graduatoria indica l esclusione delle società dalla stessa in quanto già compresa nel campo di consolidamento di un gruppo più ampio 15
Le Top 30 del Sistema Moda (Abbigliamento+Tessile+Pelli e Calzature+Occhiali+Gioielli) Industria e Servizi Sezione 2 Valori in migliaia di euro Quo- Settore Eser- Fatturato Var. Gra- Valore Risultato di Numero Fatturato VA Risultato/ Società ta- di cizio % dua- aggiunto competenza dipendenti per per Fatturato ta attività Fatt. toria degli azionisti dipendente dipendente % principale del gruppo dalla 1 alla 10 # LUXOTTICA GROUP Q OCCH 2014 7.652.317 4,6 14 642.596 77.734 98 n.c. 8,4 2013 7.312.611 14 544.696 73.415 100 n.c. 7,4 # PRADA PCA 2014 * 3.551.696-1,0 34 1.593.197 450.730 11.962 297 133 12,7 2013 * 3.587.347 32 1.727.132 627.785 10.816 332 160 17,5 # GIORGIO ARMANI ABB 2014 2.535.478 16,0 54 935.510 261.774 8.112 313 115 10,3 2013 2.186.127 66 850.299 23.873 6.385 342 133 1,1 # CALZEDONIA HOLDING ABB 2014 1.846.747 10,8 79 586.314 83.662 30.705 60 19 4,5 2013 1.665.994 88 543.783 111.230 26.148 64 21 6,7 # OTB (Diesel) ABB 2014 1.535.855-1,0 99 401.466 5.184 6.286 244 64 0,3 2013 1.551.623 96 417.623 3.903 6.280 247 67 0,3 # SALVATORE FERRAGAMO Q PCA 2014 1.320.901 5,9 125 479.289 156.565 3.900 339 123 11,9 2013 1.247.376 130 441.612 150.451 3.764 331 117 12,1 # MAX MARA FASHION GROUP ABB 2014 1.309.962 1,6 126 407.795 77.894 5.670 231 72 5,9 2013 1.289.189 124 387.812 64.327 5.557 232 70 5,0 BENETTON GROUP (GRUPPO EDIZIONE) ABB 2014 1.296.253 8,9 * 104.411-16.757 3.126 415 33-1,3 2013 1.190.186 * -89.500-138.259 2.267 525-39 -11,6 # ERMENEGILDO ZEGNA HOLDITALIA ABB 2014 1.210.481-4,7 140 490.097 70.451 7.678 158 64 5,8 2013 1.269.881 125 559.841 116.969 7.648 166 73 9,2 # SAFILO GROUP Q OCCH 2014 1.178.683 5,1 146 415.553 39.030 7.514 157 55 3,3 2013 1.121.531 154 394.568 15.521 8.053 139 49 1,4 segue 16
Le Top 30 del Sistema Moda (Abbigliamento+Tessile+Pelli e Calzature+Occhiali+Gioielli) Industria e Servizi Sezione 2 Valori in migliaia di euro Quo- Settore Eser- Fatturato Var. Gra- Valore Risultato di Numero Fatturato VA Risultato/ Società ta- di cizio % dua- aggiunto competenza dipendenti per per Fatturato ta attività Fatt. toria degli azionisti dipendente dipendente % dalla 11 alla 20 principale del gruppo # D & G ABB 2014 * 1.044.716 10,0 174 333.481 29.909 4.294 243 78 2,9 2013 * 949.773 179 356.879 45.809 3.818 249 93 4,8 # TOD'S Q PCA 2014 965.532-0,2 184 352.487 97.114 4.297 225 82 10,1 2013 967.490 175 384.104 133.780 4.144 233 93 13,8 # LIR (Geox, Diadora) PCA 2014 933.911 9,9 189 197.880 4.761 4.205 222 47 0,5 2013 849.589 202 152.889-12.671 3.871 219 39-1,5 # VALENTINO FASHION GROUP ABB 2014 721.471 32,0 238 249.585 31.574 2.697 268 93 4,4 2013 546.487 309 177.459 17.319 2.056 266 86 3,2 ZARA ITALIA ABB 2014 * 705.122 8,0 245 180.385 15.972 3.591 196 50 2,3 2013 * 653.090 262 177.288 20.878 3.406 192 52 3,2 # MONCLER Q ABB 2014 694.189 19,6 252 302.881 130.338 1.600 434 189 18,8 2013 580.577 296 249.817 76.072 1.376 422 182 13,1 # OVS (GRUPPO GRUPPO COIN) ABB 2014 * 656.985 n.c. * 212.190-3.792 6.262 105 34-0,6 2013 - - - - - - - - # MIROGLIO ABB 2014 655.621-20,9 267 195.306-48.056 7.093 92 28-7,3 # 2013 828.453 212 238.820-103.606 9.496 87 25-12,5 LVMH ITALIA PCA 2014 652.517 0,6 269 171.447 50.951 2.297 284 75 7,8 ENGIFIN (Golden Lady - Filodoro - Omsa - Philippe Matignon - SiSi) 2013 648.660 264 176.631 20.470 2.177 298 81 3,2 ABB 2014 584.906-5,9 297 203.491 3.889 6.860 85 30 0,7 2013 621.880 281 203.483 3.536 6.714 93 30 0,6 segue 17
Le Top 30 del Sistema Moda (Abbigliamento+Tessile+Pelli e Calzature+Occhiali+Gioielli) Industria e Servizi Sezione 2 Valori in migliaia di euro dalla 21 alla 30 Società Quo- Settore Eser- Fatturato Var. Gra- Valore Risultato di Numero Fatturato VA Risultato/ ta- di cizio % dua- aggiunto competenza dipendenti per per Fatturato ta attività Fatt. toria degli azionisti dipendente dipendente % principale del gruppo # T & M HOLDING (Terranova - Calliope - Rinascimento) ABB 2014 551.998 8,6 310 146.949 19.258 2.245 246 65 3,5 2013 508.204 338 144.620 26.791 2.117 240 68 5,3 GUCCI LOGISTICA PCA 2014 512.832 2,1 337 90.327 43.869 601 853 150 8,6 2013 502.363 343 90.841 44.486 568 884 160 8,9 LORO PIANA ABB 2014 505.502 4,5 342 197.479 63.566 1.450 349 136 12,6 2013 483.656 352 176.989 49.327 1.393 347 127 10,2 # DE RIGO OCCH 2014 369.059 2,8 454 139.592 12.928 2.923 126 48 3,5 2013 358.984 457 133.102 1.879 2.926 123 45 0,5 # MARCOLIN OCCH 2014 362.133 70,6 461 119.952 407 1.505 241 80 0,1 2013 212.327 688 71.394-12.011 1.191 178 60-5,7 PIAZZA ITALIA ABB 2014 356.340 6,4 465 74.944 6.026 2.121 168 35 1,7 2013 334.773 487 79.006 9.046 2.204 152 36 2,7 # BRUNELLO CUCINELLI Q ABB 2014 355.909 10,4 466 124.659 33.060 1.241 287 100 9,3 2013 322.480 506 108.611 30.476 1.007 320 108 9,5 # TECNICA GROUP PCA 2014 331.061 1,7 500 70.914-16.956 1.399 237 51-5,1 2013 325.676 499 68.805-24.861 1.480 220 46-7,6 MARZOTTO - MANIFATTURA LANE GAETANO MARZOTTO # & FIGLI TESS 2014 317.989-1,0 517 105.255 13.351 3.146 101 33 4,2 2013 321.214 507 95.481-33.706 3.551 90 27-10,5 # GEFIN - GRUPPO ETRO ABB 2014 313.623 3,6 525 100.924 376 1.139 275 89 0,1 * L asterisco che segue l anno indica bilancio chiuso a data diversa dal 31 dicembre. L asterisco nella colonna della graduatoria indica l esclusione delle società dalla stessa in quanto già compresa nel campo di consolidamento di un gruppo più ampio # Dati di bilancio consolidato Q Indica imprese quotate alla Borsa Italiana (MTA - Mercato Telematico Azionario e AIM Italia/Mercato Alternativo del Capitale) al 31 dicembre 2014 - Dato nullo Dato non conosciuto o non significativo 2013 302.849 536 107.211 4.285 1.012 299 106 1,4 18
Le Top 10 per prevalente settore di attività - Alimentare Industria e Servizi Sezione 2 Valori in migliaia di euro Società Quo- Eser- Fatturato Var. Gra- Valore Risultato di Numero Fatturato VA Risultato/ ta- cizio % dua- aggiunto competenza dipendenti per per Fatturato ta Fatt. toria degli azionisti dipendente dipendente % del gruppo # PARMALAT Q 2014 5.548.000 3,7 20 1.163.000 203.000 16.472 337 71 3,7 2013 5.350.000 21 1.144.000 221.000 16.352 327 70 4,1 # CREMONINI 2014 3.278.627-4,7 37 548.875 41.928 8.778 374 63 1,3 2013 3.439.816 34 659.016 32.683 8.806 391 75 1,0 # BARILLA HOLDING 2014 3.254.095 1,7 39 900.776 125.519 8.136 400 111 3,9 2013 3.198.483 40 851.674 92.455 8.106 395 105 2,9 # VERONESI HOLDING 2014 2.823.852-0,3 48 469.924 30.242 7.569 373 62 1,1 2013 2.832.398 47 425.889 4.037 7.235 391 59 0,1 FERRERO 2014 * 2.547.153-5,6 52 700.754 161.507 6.200 411 113 6,3 2013 * 2.696.844 53 703.051 156.121 6.114 441 115 5,8 GESCO CONSORZIO COOPERATIVO (Amadori) 2014 1.443.421-3,7 108 43.086 173 581 2.484 74 0,0 2013 1.499.090 101 43.338 261 605 2.478 72 0,0 # NESTLE' ITALIANA 2014 1.429.016 0,1 110 262.834 4.504 3.852 371 68 0,3 2013 1.427.157 111 276.394-2.748 3.979 359 69-0,2 # GRUPPO LACTALIS ITALIA 2014 1.364.074-2,0 115 331.011 76.346 2.904 470 114 5,6 2013 1.391.586 115 331.303 43.080 3.069 453 108 3,1 # LUIGI LAVAZZA 2014 1.344.050 0,3 117 367.898 126.522 2.526 532 146 9,4 2013 1.340.110 118 381.300 84.825 3.289 407 116 6,3 # GRANLATTE SOCIETA' COOPERATIVA AGRICOLA 2014 1.054.307 4,9 171 178.447 5.121 2.090 504 85 0,5 2013 1.004.664 170 162.133 4.490 2.089 481 78 0,4 * L asterisco che segue l anno indica bilancio chiuso a data diversa dal 31 dicembre # Dati di bilancio consolidato Q Indica imprese quotate alla Borsa Italiana (MTA - Mercato Telematico Azionario e AIM Italia/Mercato Alternativo del Capitale) al 31 dicembre 2014 19
Le Top 10 per prevalente settore di attività Arti Grafiche, Editoriali e Affini Industria e Servizi Sezione 2 Valori in migliaia di euro Società Quo- Eser- Fatturato Var. Gra- Valore Risultato di Numero Fatturato VA Risultato/ ta- cizio % dua- aggiunto competenza dipendenti per per Fatturato ta Fatt. toria degli azionisti dipendente dipendente % del gruppo RCS MEDIAGROUP - RIZZOLI CORRIERE DELLA SERA # MEDIAGROUP Q 2014 1.279.000-2,7 130 325.000-111.000 4.023 318 81-8,7 2013 1.315.000 122 323.000-219.000 4.363 301 74-16,7 # ARNOLDO MONDADORI EDITORE (GRUPPO FININVEST) Q 2014 1.177.495-7,7 * 287.890 618 3.123 377 92 0,1 2013 1.275.791 * 279.606-185.415 3.436 371 81-14,5 # GRUPPO EDITORIALE L'ESPRESSO (GRUPPO COFIDE) Q 2014 643.459-9,6 * 289.530 8.543 2.310 279 125 1,3 2013 711.645 * 317.177 3.685 2.398 297 132 0,5 * # ISTITUTO POLIGRAFICO E ZECCA DELLO STATO 2014 379.136-1,5 447 210.711 56.617 1.839 206 115 14,9 2013 385.100 435 218.227 71.064 1.873 206 117 18,5 # MESSAGGERIE ITALIANE DI GIORNALI RIVISTE E LIBRI 2014 374.701-20,3 450 49.485-4.456 635 590 78-1,2 2013 470.423 360 56.906 962 830 567 69 0,2 # IL SOLE 24 ORE Q 2014 310.852-19,4 533 87.791-9.811 1.228 253 71-3,2 2013 385.494 434 111.654-76.213 1.817 212 61-19,8 # PIETRO POZZONI E C. 2014 226.671-15,8 663 75.719 6.896 1.422 159 53 3,0 2013 269.122 580 77.432 5.982 1.453 185 53 2,2 # MONRIF Q 2014 198.688-1,4 737 87.052-2.415 1.028 193 85-1,2 2013 201.504 713 92.011-15.541 1.090 185 84-7,7 # GIUNTI EDITORE 2014 188.007-3,9 762 51.019 514 1.030 183 50 0,3 2013 195.624 730 54.727 10.426 979 200 56 5,3 # CALTAGIRONE EDITORE (GRUPPO CALTAGIRONE) Q 2014 162.986-6,7 * 74.564-37.194 843 193 88-22,8 2013 174.703 * 79.457-75.432 924 189 86-43,2 * Indica imprese a preminente partecipazione pubblica italiana. L asterisco nella colonna della graduatoria indica l esclusione delle società dalla stessa in quanto già compresa nel campo di consolidamento di un gruppo più ampio # Dati di bilancio consolidato Q Indica imprese quotate alla Borsa Italiana (MTA - Mercato Telematico Azionario e AIM Italia/Mercato Alternativo del Capitale) al 31 dicembre 2014 20
Le Top 10 per prevalente settore di attività - Meccanico Industria e Servizi Sezione 2 Valori in migliaia di euro Società Quo- Eser- Fatturato Var. Gra- Valore Risultato di Numero Fatturato VA Risultato/ ta- cizio % dua- aggiunto competenza dipendenti per per Fatturato ta Fatt. toria degli azionisti dipendente dipendente % del gruppo # GE ITALIA HOLDING 2014 7.316.899 19,3 15 2.317.750 566.585 13.289 551 174 7,7 2013 6.131.957 19 1.664.854 86.142 13.219 464 126 1,4 # DANIELI & C. - OFFICINE MECCANICHE Q 2014 * 2.875.639 7,0 45 697.032 153.456 11.288 255 62 5,3 2013 * 2.687.177 54 639.952 162.521 10.553 255 61 6,0 # ABB 2014 2.043.297-3,3 71 647.050 97.659 7.755 263 83 4,8 2013 2.112.306 71 683.633 117.711 7.598 278 90 5,6 * SELEX ES (GRUPPO FINMECCANICA) 2014 2.041.040 2,6 * 737.634-117.982 10.156 201 73-5,8 2013 1.989.221 * 705.251-320.651 10.613 187 66-16,1 # BREMBO - FRENI BREMBO Q 2014 1.803.335 15,1 82 603.226 129.054 7.690 235 78 7,2 2013 1.566.143 93 514.082 89.016 7.241 216 71 5,7 # ALI 2014 * 1.680.503 9,5 93 667.896 100.446 8.070 208 83 6,0 2013 * 1.534.995 99 610.111 90.365 7.850 196 78 5,9 # PERMASTEELISA 2014 1.396.740 0,9 113 394.278 7.320 7.119 196 55 0,5 2013 1.384.871 117 353.468 9.799 6.680 207 53 0,7 # SOGEFI (GRUPPO COFIDE) Q 2014 1.349.391 1,1 * 411.619 3.639 6.668 202 62 0,3 2013 1.334.987 * 433.937 21.124 6.834 195 63 1,6 # ARISTON THERMO 2014 1.342.363 0,6 120 463.210 72.202 6.623 203 70 5,4 2013 1.334.672 121 446.443 62.325 6.565 203 68 4,7 # ANSALDO ENERGIA 2014 1.256.357 3,1 134 370.095 5.593 3.801 331 97 0,4 2013 1.219.108 135 361.946 24.285 3.424 356 106 2,0 * Indica imprese a preminente partecipazione pubblica italiana. L asterisco che segue l anno indica bilancio chiuso a data diversa dal 31 dicembre. L asterisco nella colonna della graduatoria indica l esclusione delle società dalla stessa in quanto già compresa nel campo di consolidamento di un gruppo più ampio # Dati di bilancio consolidato Q Indica imprese quotate alla Borsa Italiana (MTA - Mercato Telematico Azionario e AIM Italia/Mercato Alternativo del Capitale) al 31 dicembre 2014 21
Le Top 10 per prevalente settore di attività Legno e Mobili Industria e Servizi Sezione 2 Valori in migliaia di euro Quo- Eser- Fatturato Var. Gra- Valore Risultato di Numero Fatturato VA Risultato/ Società ta- cizio % dua- aggiunto competenza dipendenti per per Fatturato ta Fatt. toria degli azionisti dipendente dipendente % del gruppo # SAVIOLA HOLDING 2014 529.591-3,2 325 148.308 6.293 1.411 375 105 1,2 2013 547.365 308 138.538-10.563 1.450 377 96-1,9 # NATUZZI 2014 453.966 1,8 377 93.927-49.356 6.018 75 16-10,9 2013 445.992 377 96.742-68.577 6.377 70 15-15,4 # FANTONI 2014 325.920 6,9 508 71.354 4.107 986 331 72 1,3 2013 304.982 532 65.939 1.972 965 316 68 0,6 # POLTRONA FRAU 2014 286.085 7,8 556 75.778 1.556 972 294 78 0,5 2013 265.359 586 74.085 4.582 889 298 83 1,7 # FRATI LUIGI 2014 284.956 10,2 558 80.316 3.042 786 363 102 1,1 2013 258.495 596 74.607 2.170 794 326 94 0,8 # MOLTENI 2014 250.009 17,1 625 65.352 1.410 819 305 80 0,6 2013 213.476 687 59.490 507 815 262 73 0,2 POLTRONESOFA' 2014 207.219 14,4 713 32.146 13.509 214 968 150 6,5 2013 181.077 767 32.560 16.981 198 915 164 9,4 # ESSE INDUSTRIE DI SCAVOLINI ELVINO E VALTER & C. 2014 187.991-1,3 763 41.791 4.405 672 280 62 2,3 2013 190.382 745 42.692 6.634 668 285 64 3,5 CHATEAU D'AX 2014 182.411-11,8 788 9.246 246 97 1.881 95 0,1 2013 206.767 697 10.257 279 96 2.154 107 0,1 # B & B ITALIA 2014 158.830 20,7 861 45.050 13.485 474 335 95 8,5 2013 131.547 975 45.657 9.303 460 286 99 7,1 # Dati di bilancio consolidato 22
Dinamiche Sezione 3
La metodologia per la selezione delle Dinamiche Dinamiche Sezione 3 Sono le società che hanno realizzato un incremento delle vendite nel 2014 pari almeno al 20% sia rispetto ai livelli pre-crisi del 2007 che a quelli del 2013 e un incidenza del risultato sul fatturato 2014 maggiore del 4%. Si dividono in Medie imprese e Medio-grandi (Quarto Capitalismo). Medie imprese: fatturato, nel 2014, compreso tra 50 e 355 milioni di euro e dipendenti < 500 Medio-grandi: fatturato, nel 2014, da 50 milioni a 3 miliardi di euro e dipendenti > 499 Sono escluse le società facenti capo ad enti pubblici locali e all'amministrazione centrale dello Stato 24
I numeri delle Dinamiche Dinamiche Sezione 3 Valori in %; In alto Medie imprese in basso Medio-grandi 39,0 31,3 23,2 22,0 11,1 7,3 10,5 5,3 Vicini Lardini Herno Fidia 40,0 34,8 24,0 21,1 20,8 10,3 11,5 6,3 4,9 8,5 Diamant Lucchini RS Cigierre - Compagnia Generale Ristorazione Pietro Fiorentini Interpump Group Variaz. Fatturato 2014-2013 Risultato d'esercizio/fatturato 2014 25
Le Società Dinamiche Medie imprese Dinamiche Sezione 3 Società Quo- Pro- Fatturato Gra- Incremento Risultato ta- vin- dua- Ricavi d'esercizio del gruppo Incidenza risultato Export/ Capitale netto Debiti Finanziari Debiti Finanziari sui ricavi Fatturato del gruppo in % del Capitale Netto ta cia 2013 2014 toria 14-13 2013 2014 2014 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 (000 di ) % (000 di ) % % (000 di ) (000 di ) % VICINI Fc 102.928 143.102 945 39,0 6.312 15.890 11,1 85,5 23.375 36.764 10.305 14.616 44,1 39,8 LARDINI An 54.158 71.092 1.387 31,3 2.426 5.155 7,3 60,9 10.210 14.135 15.574 16.467 152,5 116,5 HERNO No 49.201 60.594 1.494 23,2 4.498 6.375 10,5 55,0 8.622 14.997 10.266 12.503 119,1 83,4 # FIDIA Q To 44.704 54.544 1.541 22,0-1.435 2.894 5,3 92,6 12.847 16.513 6.323 6.204 49,2 37,6 # Dati di bilancio consolidato Q Indica imprese quotate alla Borsa Italiana (MTA - Mercato Telematico Azionario) al 31 dicembre 2014 26
Le Società Dinamiche Medio-grandi Dinamiche Sezione 3 Quo- Pro- Fatturato Gra- Incremento Risultato Incidenza risultato Export/ Capitale netto Debiti Finanziari Debiti Finanziari Società ta- vin- dua- Ricavi d'esercizio del gruppo sui ricavi Fatturato del gruppo in % del Capitale Netto ta cia 2013 2014 toria 14-13 2013 2014 2014 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 (000 di ) % (000 di ) % % (000 di ) (000 di ) % # DIAMANT Vr 57.268 80.198 1.313 40,0 2.715 8.234 10,3 84,5 12.895 21.982 15.475 18.763 120,0 85,4 # LUCCHINI RS Bg 270.008 364.051 459 34,8 16.631 41.784 11,5 74,4 236.309 278.548 97.396 86.745 41,2 31,1 # CIGIERRE - COMPAGNIA GENERALE RISTORAZIONE Ud 75.823 94.043 1.221 24,0 3.265 5.876 6,3 0,0 21.949 24.950 27.803 31.295 126,7 125,4 # PIETRO FIORENTINI Vi 139.496 168.969 824 21,1 3.749 8.353 4,9 68,7 51.173 60.163 60.265 67.076 117,8 111,5 # INTERPUMP GROUP Q Re 556.513 671.999 259 20,8 43.201 56.936 8,5 86,3 432.949 466.550 209.993 243.225 48,5 52,1 # Dati di bilancio consolidato Q Indica imprese quotate alla Borsa Italiana (MTA - Mercato Telematico Azionario) al 31 dicembre 2014 27
Banche Sezione 4
Gli impieghi v/clientela nel sistema bancario italiano Banche Sezione 4 Tassi medi % di variazione 2005-2014 22,1 13,9 11,4 16,1 5,2 4,7 3,9 3,8 1,5 0,6-0,7 0,1 Sistema Banche Retail Popolari BCC Crediti alla clientela Dubbi In bonis 29
e la loro qualità Banche Sezione 4 Incidenza dei crediti dubbi sui crediti alla clientela (in %) 13,8 12,4 11,0 10,5 3,9 4,0 3,6 4,9 Sistema Banche Retail Popolari BCC 2005 2014 30
Evoluzione dei margini nel periodo 2005-2014 Banche Sezione 4 Dati in % 49,3 49,4 52,6 59,8 55,5 52,4 53,2 53,0 47,1 47,7 8,8 11,8 9,3 5,2 3,0 3,5-1,1-8,6-8,9-3,8 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Margine di interesse/totale ricavi ROE 31
I campioni di utili e le perdite maggiori nel 2014 Banche Sezione 4 Risultati d esercizio in mil. CDP - Cassa Depositi e Prestiti Unicredit (#) Intesa Sanpaolo (#) Mediobanca - Banca di Credito Finanziario (#) Mediolanum (#) 2.170 2.008 1.251 465 321 Ubi Banca (#) Banca Popolare di Vicenza (#) Veneto Banca (#) Banco Popolare (#) -726-759 -968-1.946 Banca Monte dei Paschi di Siena (#) -5.343-5.000-4.000-3.000-2.000-1.000 0 1.000 2.000 3.000 (#) Dati di bilancio consolidati 32
e nel biennio 2013-2014 Banche Sezione 4 Risultati d esercizio in mil. CDP - Cassa Depositi e Prestiti Mediolanum (#) Cassa di Risparmio di Parma e Piacenza (#) Banca Generali (#) Mediobanca - Banca di Credito Finanziario (#) Credito Emiliano (#) Banca Popolare di Milano (#) Cassa Di Risparmio di Asti (#) Banca Farmafactoring (#) Banca Popolare di Sondrio (#) 657 311 302 289 268 262 209 173 168 4.519 Hypo Alpe-Adria-Bank Unipol Banca Ubi Banca (#) Banca Popolare di Vicenza (#) Veneto Banca (#) Banca Carige (#) Banco Popolare (#) Intesa Sanpaolo (#) Banca Monte dei Paschi di Siena (#) Unicredit (#) -11.957-6.782-379 -391-475 -787-1.065-2.305-2.552-3.299-12.000-7.000-2.000 3.000 (#) Dati di bilancio consolidati 33
La classifica delle Banche Banche Sezione 4 Graduatoria per totale attivo tangibile delle prime 20 banche italiane Società Quotata Totale Attivo Tangibile Variazione 2014 Grad. 2013 Grad. graduatoria migl. n. migl. n. 2013-2014 # UNICREDIT Q 838.655.000 1 840.454.000 1 0 # INTESA SANPAOLO Q 639.157.000 2 616.694.000 2 0 CDP - CASSA DEPOSITI E PRESTITI 350.198.978 3 314.679.051 3 0 # BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA Q 183.002.130 4 197.943.850 4 0 # BANCO POPOLARE Q 121.031.774 5 123.743.409 5 0 # UBI BANCA Q 120.009.779 6 121.323.328 6 0 # BANCA NAZIONALE DEL LAVORO 80.203.160 7 84.892.698 7 0 # MEDIOBANCA - BANCA DI CREDITO FINANZIARIO Q 70.054.613 8 72.428.978 8 0 # BANCA POPOLARE DELL'EMILIA ROMAGNA Q 60.154.911 9 61.266.837 9 0 # CASSA DI RISPARMIO DI PARMA E PIACENZA 50.296.831 10 48.235.155 11 +1 # BANCA POPOLARE DI MILANO Q 48.163.434 11 49.257.130 10-1 # BANCA POPOLARE DI VICENZA 46.127.055 12 44.286.843 12 0 # MEDIOLANUM 42.293.682 13 37.084.238 14 +1 # BANCA CARIGE - CASSA DI RISPARMIO DI GENOVA E IMPERIA Q 38.193.412 14 41.812.975 13-1 # DEXIA CREDIOP 37.597.751 15 36.367.033 15 0 # VENETO BANCA 35.643.692 16 35.916.486 16 0 # BANCA POPOLARE DI SONDRIO Q 35.597.275 17 32.748.063 17 0 # CREDITO EMILIANO Q 34.408.424 18 31.154.203 18 0 # CREDITO VALTELLINESE - BANCA PICCOLO CREDITO VALTELLINESE Q 28.603.156 19 26.842.607 19 0 # DEUTSCHE BANK 22.846.388 20 23.911.050 20 0 # Dati di bilancio consolidato Q Indica imprese quotate alla Borsa Italiana (MTA - Mercato Telematico Azionario) al 31 dicembre 2014 34
Assicurative Sezione 5
I Premi lordi Assicurative Sezione 5 in mld. 145,3 111,9 100,9 100,3 92,8 117,1 126,2 111,1 106,1 121,0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 36
La classifica delle Assicurative Assicurative Sezione 5 Graduatoria per premi lordi delle prime 10 imprese assicuratrici italiane Società Quotata Totale Premi lordi Variazione 2014 Grad. 2013 Grad. graduatoria migl. n. migl. n. 2013-2014 # ASSICURAZIONI GENERALI Q 66.236.000 1 62.535.000 1 0 # UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO Q 17.769.700 2 16.673.300 2 0 # INTESA SANPAOLO VITA 16.604.726 3 11.948.011 4 +1 # POSTE VITA 15.517.135 4 13.244.003 3-1 # ALLIANZ 8.901.024 5 7.296.402 5 0 # CATTOLICA ASSICURAZIONI - SOCIETA' CATTOLICA DI ASSICURAZIONE Q 5.382.471 6 4.221.066 7 +1 MEDIOLANUM VITA 5.196.875 7 4.596.706 6-1 BNP PARIBAS CARDIF VITA COMPAGNIA DI ASSICURAZIONE E RIASSICURAZIONE 5.095.034 8 4.174.268 8 0 # AXA ASSICURAZIONI 4.087.102 9 2.905.508 10 +1 CREDIT AGRICOLE VITA 3.913.597 10 2.213.086 12 +2 # Dati di bilancio consolidato Q Indica imprese quotate alla Borsa Italiana (MTA - Mercato Telematico Azionario ) al 31 dicembre 2014 37
Holding di partecipazione, SIM, Leasing, Factoring e Credito al consumo Sezione 6
La classifica delle Holding e delle SIM Holding di partecipazione, SIM, Leasing, Factoring e Credito al consumo Sezione 6 Graduatoria per investimenti finanziari (Holding - in alto) e margine di intermediazione (SIM in basso) delle prime 5 società italiane Società Quotata Totale investimenti finanziari Variazione 2014 Grad. 2013 Grad. graduatoria migl. n. migl. n. 2013-2014 ENEL Q 50.240.977 1 46.839.302 1 0 FERROVIE DELLO STATO ITALIANE 42.522.991 2 42.975.290 2 0 ATLANTIA Q 18.349.230 3 20.494.210 3 0 FINMECCANICA Q 11.158.964 4 11.184.503 4 0 TRANSALPINA DI ENERGIA 6.697.614 5 4.752.063 8 +3 Q Indica imprese quotate alla Borsa Italiana (MTA - Mercato Telematico Azionario ) al 31 dicembre 2014 Totale margine di intemediazione Variazione Società Quotata 2014 Grad. 2013 Grad. graduatoria migl. n. migl. n. 2013-2014 AZIMUT CONSULENZA SIM 102.460 1 64.434 2 +1 SANPAOLO INVEST SIM 95.304 2 75.163 1-1 INTERMONTE SIM 53.148 3 46.191 3 0 UBS ITALIA SIM 47.903 4 18.723 7 +3 EQUITA SIM 44.940 5 41.339 4-1 39
La classifica delle Leasing e delle Factoring/Credito al consumo Holding di partecipazione, SIM, Leasing, Factoring e Credito al consumo Sezione 6 Graduatoria per attivi per locazione (Leasing in alto) e totale crediti (Factoring/Credito al consumo in basso) delle prime 5 società italiane Totale attivi per locazione Variazione Società Quotata 2014 Grad. 2013 Grad. graduatoria migl. migl. 2013-2014 UNICREDIT LEASING 20.008.481 1 16.255.196 1 0 UBI LEASING 6.970.027 2 7.411.710 2 0 ICCREA BANCAIMPRESA 5.620.338 3 5.998.553 3 0 MPS LEASING & FACTORING 4.812.590 4 5.379.733 4 0 BNP PARIBAS LEASE GROUP LEASING SOLUTIONS 4.175.884 5 4.742.244 5 0 Società Quotata Totale Totale crediti Variazione 2014 Grad. 2013 Grad. Graduatoria di cui Factoring Totale di cui Factoring migl. n. migl. n. 2013-2014 AGOS-DUCATO 13.570.482 _ 1 14.619.478 _ 1 0 COMPASS 8.717.728 _ 2 8.548.675 _ 2 0 INTESA SANPAOLO PERSONAL FINANCE 8.378.836 72.547 3 8.158.685 120.645 3 0 UNICREDIT FACTORING 8.050.977 7.956.092 4 7.937.937 7.918.293 4 0 FGA CAPITAL 6.070.632 1.335.334 5 5.402.874 1.143.210 7 +2 40
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